Müəssisənin maliyyə vəziyyəti dedikdə, müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyəti nəzərdə tutulur. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun borc öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini əks etdirən göstəricilər məcmusudur.

Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək qabiliyyəti onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyəti. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Əksinə, məhsul istehsalı və satışının aşağı aparılması nəticəsində onun maya dəyəri artır, gəlir və mənfəət azalır, nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyəti və ödəmə qabiliyyəti pisləşir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsas məqsədləri bunlardır:

- müəssisənin maliyyə sabitliyinin mütləq və nisbi göstəricilərinin təhlili və onun səviyyəsindəki dəyişikliklərin qiymətləndirilməsi;

- müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və balansının aktivlərinin likvidliyinin təhlili.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi vəzifələri aşağıdakılardır:

- aktivlərin tərkibinin və strukturunun dinamikasının, onların vəziyyətinin və hərəkətinin qiymətləndirilməsi;

– kapital və borc kapitalı mənbələrinin tərkibinin və strukturunun dinamikasının, onların vəziyyətinin və hərəkətinin qiymətləndirilməsi;

Təhlilin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq, müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin 2 növü var:

1. Daxili təhlil müəssisə xidmətləri tərəfindən həyata keçirilir və onun nəticələri FSP-nin planlaşdırılması, nəzarəti və proqnozlaşdırılması üçün istifadə olunur. Onun məqsədi sistemli vəsait axınını qurmaq və öz və borc vəsaitlərini müəssisənin normal fəaliyyətini təmin etmək, mənfəəti artırmaq və iflasdan qaçmaq üçün yerləşdirməkdir.

2. Xarici təhlil dərc edilmiş hesabatlar əsasında investorlar, maddi və maliyyə resursları təchizatçıları, tənzimləyici orqanlar tərəfindən həyata keçirilir. Onun məqsədi maksimum mənfəəti təmin etmək və itki riskini aradan qaldırmaq üçün vəsaitləri sərfəli şəkildə investisiya etmək imkanı yaratmaqdır.

Mənfəət və zərər müəssisənin maliyyə nəticəsini xarakterizə edir və yalnız mühasibat uçotu sistemində müəyyən edilə bilər. Mühasibat uçotu nöqteyi-nəzərindən mənfəət maliyyə nəticəsini əks etdirir iqtisadi fəaliyyət, hesabat dövrü üçün müəssisə tərəfindən alınan (gəlir xərclərdən artıq olduqda). Mənfəət müəssisələrin işini qiymətləndirmək və fəaliyyətin səmərəliliyini müəyyən etmək üçün ən vacib göstəricilərdən biridir.

Maliyyə nəticələrinin göstəriciləri müəssisənin idarə edilməsinin mütləq səmərəliliyini xarakterizə edir. Mənfəətin artması müstəqil maliyyələşdirməyə, istehsalın genişləndirilməsinə, sosial və əmək münaqişələrinin həllinə zəmin yaradır. Mənfəət hesabına müəssisənin büdcə, banklar və digər müəssisə və təşkilatlar qarşısında öhdəliklərinin bir hissəsi də yerinə yetirilir.

Seçdiyim “Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi” kurs işimin mövzusu bu gün aktualdır. Ölkəmizdə bir çox müəssisələr iflas ərəfəsindədir, buna səbəb müəssisənin fəaliyyətinin vaxtında və ya düzgün təhlil edilməməsi ola bilər. Buna görə də bütövlükdə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlilini aparmaq lazımdır.

Kurs işinin məqsədi : mövcud məlumatlar əsasında müəssisənin maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək və maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək, habelə maliyyə fəaliyyətinin əsas problemlərini müəyyən etmək və maliyyə idarəçiliyi üzrə tövsiyələr vermək.

Qarşıya qoyulmuş məqsədlərə əsasən formalaşdırmaq mümkündür

Kurs işinin məqsədləri:

– müəssisənin əmlak vəziyyətinin öyrənilməsi, əmlakın tərkibinin və strukturunun müəyyən edilməsi;

- öz və borc vəsaitlərini qiymətləndirmək;

- müəssisənin öz dövriyyə vəsaiti ilə təminatını müəyyən etmək;

- müəssisənin maliyyə sabitliyini, ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək;

- dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini aydınlaşdırmaq;

- müəssisənin mənfəətinin tərkibini, dinamikasını təhlil etmək və onun dəyişməsinə təsir edən amilləri müəyyən etmək;

– maliyyə nəticələrinin ümumi qiymətləndirilməsi və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsi üçün tövsiyələr vermək.

Müəssisənin, təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi resurslardan səmərəli istifadənin öyrənilməsi məqsədilə rəhbərlər və müvafiq xidmətlər, habelə təsisçilər, investorlar tərəfindən həyata keçirilir. Banklar - kreditin verilməsi şərtlərini qiymətləndirmək və risk dərəcəsini müəyyən etmək, təchizatçılar - ödənişləri vaxtında almaq, vergi müfəttişlikləri - büdcəyə vəsaitlərin daxil olması planını yerinə yetirmək və s. Maliyyə təhlili birdir çevik alətşirkət rəhbərlərinin əlindədir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün biz 2006-2009-cu illər üzrə balans hesabatından (forma №1), mənfəət və zərər haqqında hesabatdan (forma №2) və digər hesabat formalarından, ilkin və analitik uçot məlumatlarından istifadə etdik. müəssisə üçün fərdi balans hesabatlarını deşifrə etmək və təfərrüatlandırmaq.

1. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsinin nəzəri aspektləri

1.1 Maliyyə təhlili üçün əhəmiyyəti və məlumat mənbələri

Sivil bazar münasibətlərinin formalaşmasının bir xüsusiyyəti sərt kimi amillərin təsirinin güclənməsidir rəqabətli mübarizə, texnoloji dəyişikliklər, iqtisadi informasiyanın emalının kompüterləşdirilməsi, vergi qanunvericiliyində davamlı yeniliklər, davam edən inflyasiya fonunda faiz dərəcələrinin və valyuta məzənnələrinin dəyişməsi. Bu şəraitdə təşkilatın menecerləri və liderləri qarşısında bir çox suallar yaranır: strategiya və taktika nə olmalıdır müasir təşkilat bazara keçid zamanı? Təşkilatın daha da çiçəklənməsi üçün maliyyə fəaliyyətini necə səmərəli təşkil etmək olar? Maliyyə resurslarının idarə edilməsinin səmərəliliyini necə artırmaq olar?

Bu və digər həyati vacib suallara maddi, əmək və maliyyə resurslarının ən rasional bölgüsünə imkan verən obyektiv maliyyə təhlili ilə cavab vermək olar. Məlumdur ki, istənilən resurslar məhduddur və maksimum effekti təkcə onların həcmini tənzimləməklə deyil, həm də müxtəlif resursların optimal nisbəti ilə əldə etmək olar. Bütün növ mənbələrdən maliyyə olanlar böyük əhəmiyyət kəsb edir, çünki bu, birbaşa və minimum vaxtla istənilən digər resurs növünə çevrilə bilən təşkilatın yeganə resurs növüdür.

Maliyyə təhlili maliyyə idarəetməsi və auditinin vacib elementidir. Müəssisələrin maliyyə hesabatlarının demək olar ki, bütün istifadəçiləri öz maraqlarını optimallaşdırmaq üçün qərarlar qəbul etmək üçün maliyyə təhlili metodlarından istifadə edirlər. Sahibkarlar kapitalın gəlirliliyini artırmaq, firmanın təkmilləşməsinin sabitliyini təmin etmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Kreditorlar və investorlar kreditlər və depozitlər üzrə risklərini minimuma endirmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər.

Qətiyyətlə deyə bilərik ki, qəbul edilən qərarların keyfiyyəti tamamilə qərarın analitik əsaslandırılmasının keyfiyyətindən asılıdır. AT son illər maliyyə təhlilinə həsr olunmuş çoxlu ciddi və aktual nəşrlər meydana çıxdı. Aktiv şəkildə mənimsəmişdir Xarici təcrübə təşkilatların, bankların, sığorta təşkilatlarının maliyyə təhlili və idarə edilməsi və s. Bununla belə, mövcudluğu qeyd etmək lazımdır böyük rəqəm maliyyə təhlilinin müxtəlif aspektlərinə dair maraqlı və orijinal nəşrlər, maliyyə təhlilinin mürəkkəb məntiqi ardıcıl prosedurunun addım-addım təkrar olunacağı xüsusi metodik ədəbiyyata ehtiyac və tələbatı azaltmır.

Yeni hesablar planının tətbiqi, maliyyə hesabatlarının formalarının beynəlxalq standartların tələblərinə uyğunlaşdırılması bazar iqtisadiyyatının şərtlərinə cavab verən yeni maliyyə təhlili metodunun tətbiqini zəruri edir. Bu texnika üçün lazımdır məlumatlı seçim biznes partnyoru, təşkilatın maliyyə sabitliyi dərəcəsinin müəyyən edilməsi, işgüzar fəallığın və səmərəliliyin qiymətləndirilməsi sahibkarlıq fəaliyyəti.

Biznes tərəfdaşının maliyyə fəaliyyəti haqqında əsas (və bəzi hallarda yeganə) məlumat mənbəyi açıq elan edilmiş maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində bir təşkilatın hesabatı maliyyə uçotu məlumatlarının ümumiləşdirilməsinə əsaslanır və təşkilatı cəmiyyət və biznes tərəfdaşları - təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən məlumat əlaqəsidir.

Bəzi hallarda, maliyyə təhlilinin məqsədlərinə çatmaq üçün yalnız istifadə etmək kifayət deyil Maliyyə hesabatları. Ayrı-ayrı istifadəçi qrupları, məsələn: rəhbərlik və auditorlar əlavə mənbələri (istehsalat və maliyyə uçotu məlumatları) cəlb etmək imkanına malikdirlər. Bununla belə, əksər hallarda illik və rüblük hesabatlar xarici maliyyə təhlilinin yeganə mənbəyidir.

Maliyyə təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç blokdan ibarətdir:

1. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili;

2. Maliyyə vəziyyətinin təhlili;

3. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində təsərrüfat subyektlərinin maliyyə hesabatları əsas ünsiyyət vasitəsinə və maliyyə təhlilinin informasiya təminatının ən mühüm elementinə çevrilir. İstənilən təşkilat bu və ya digər dərəcədə daim əlavə maliyyə mənbələrinə ehtiyac duyur. Siz maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətləriniz haqqında obyektiv məlumat verməklə, yəni əsasən maliyyə hesabatları vasitəsilə potensial investorları və kreditorları cəlb etməklə onları kapital bazarında tapa bilərsiniz. Təşkilatın cari və perspektiv maliyyə vəziyyətini göstərən dərc edilmiş maliyyə nəticələri nə qədər cəlbedici olsa da, əlavə maliyyə mənbələri əldə etmək ehtimalı da yüksəkdir.

Hesabatda təqdim olunan məlumat üçün əsas tələb onun istifadəçilər üçün faydalı olmasıdır, yəni. belə ki, bu məlumat əsaslandırılmış biznes qərarları qəbul etmək üçün istifadə olunsun. Faydalı olmaq üçün məlumat aşağıdakı meyarlara cavab verməlidir:

1. Müvafiqlik məlumatın müvafiq olması və istifadəçinin qərarına təsir göstərməsi deməkdir. İnformasiya həm də perspektiv və retrospektiv təhlil imkanını təmin edərsə, müvafiq sayılır;

2. İnformasiyanın etibarlılığı onun doğruluğu, iqtisadi məzmunun üstünlüyü ilə müəyyən edilir hüquqi forması, yoxlama imkanı və sənədli etibarlılıq;

3. İnformasiyada səhvlər və qərəzli qiymətləndirmələr olmadıqda, habelə iqtisadi həyatın hadisələrini təhrif etmədikdə doğru hesab edilir;

4. Neytrallıq o deməkdir ki, maliyyə hesabatlılığı ümumi hesabatlılığın bir qrup istifadəçilərinin maraqlarını digərinin zərərinə qarşılamağa yönəlməməlidir;

5. Anlaşılabilirlik o deməkdir ki, istifadəçilər xüsusi peşə hazırlığı olmadan hesabatın məzmununu başa düşə bilsinlər;

6. Müqayisəlilik təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumatların digər firmaların fəaliyyəti haqqında oxşar məlumatlarla müqayisə edilə bilməsini tələb edir.

Hesabat məlumatının formalaşması zamanı hesabata daxil edilən məlumatlara müəyyən məhdudiyyətlər qoyulmalıdır:

1. Optimal xərc-fayda nisbəti, yəni hesabat xərcləri təşkilatların bu məlumatların maraqlı istifadəçilər üçün əlçatan olmasından əldə etdiyi faydalarla əsaslı şəkildə tarazlaşdırılmalıdır;

2. Ehtiyatlılıq (mühafizəkarlıq) prinsipi onu nəzərdə tutur ki, hesabat sənədləri aktivlərin və mənfəətin həddən artıq qiymətləndirilməsinə və öhdəliklərin aşağı qiymətləndirilməsinə yol verməməlidir;

3. Məxfilik tələb edir ki, hesabat məlumatlarında təşkilatın rəqabət mövqeyinə xələl gətirə biləcək məlumatlar olmasın.

İnformasiya istifadəçiləri müxtəlifdir, onların məqsədləri rəqabətlidir və çox vaxt əksinədir. Maliyyə hesabatlarının istifadəçilərinin təsnifatı müxtəlif üsullarla həyata keçirilə bilər, lakin, bir qayda olaraq, onların üç genişləndirilmiş qrupu var: müəyyən bir müəssisədən kənar istifadəçilər; təşkilatların özləri (daha doğrusu, onların idarə heyəti); faktiki mühasiblər.

Büdcə təşkilatlarının hesabatları istisna olmaqla, təşkilatların maliyyə hesabatları aşağıdakılardan ibarətdir:

1. Balans hesabatı;

2. Mənfəət və zərər haqqında hesabat;

3. Kapitalda dəyişikliklər haqqında hesabat, pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat, balansa əlavələr;

4. Maliyyə hesabatlarının etibarlılığını təsdiq edən auditor rəyi, əgər onlar Federal Qanuna uyğun olaraq məcburi auditə məruz qalırsa;

5. İzahedici qeyd.

“Mühasibat uçotu haqqında” Qanunda qeyd olunur ki, illik maliyyə hesabatlarına izahat qeydində təşkilat, onun maliyyə vəziyyəti, hesabat dövrü və ondan əvvəlki il üçün məlumatların müqayisəliliyi və s. haqqında əhəmiyyətli məlumatlar olmalıdır.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlilinin konsepsiyası, məqsəd və vəzifələri.

Təşkilatın ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək qabiliyyəti onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla həyata keçirilirsə, bu, təşkilatın maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Və əksinə, məhsul istehsalı və satışında aşağı göstəricilər nəticəsində onun maya dəyəri artır, gəlir və mənfəət azalır və nəticədə təşkilatın maliyyə vəziyyəti və ödəmə qabiliyyəti pisləşir. Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər.

Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi vəsaitlərin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapitalın və borc kapitalının rasional proporsiyalarına nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəlmişdir.

Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi istehsalın səmərəli inkişafı və maksimum gəlir əldə etmək üçün maliyyə resurslarından harada, nə vaxt və necə istifadə ediləcəyini müəyyən etməkdir. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində yaşamaq və təşkilatın müflisləşməsinin qarşısını almaq üçün maliyyəni necə idarə etməyi, kapital strukturunun tərkibinə və təhsil mənbələrinə görə necə olması lazım olduğunu, öz vəsaitlərinin hansı payı tutmalı olduğunu yaxşı bilməlisiniz. və hansı borc alınmalıdır. Siz həmçinin bazar iqtisadiyyatının biznes fəaliyyəti, likvidlik, ödəmə qabiliyyəti, təşkilatın kredit qabiliyyəti, gəlirlilik həddi, maliyyə sabitliyi marjası (təhlükəsizlik zonası), risk dərəcəsi, təsir kimi anlayışları bilməlisiniz. maliyyə rıçaqları və başqaları, habelə onların təhlili metodologiyası.

Təhlilin əsas məqsədi təşkilatın maliyyə vəziyyəti, mənfəət və zərərləri, aktiv və öhdəliklərin strukturunda, hesablaşmalarda dəyişikliklər haqqında obyektiv və dəqiq təsəvvür yaradan az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlarla və kreditorlarla. Eyni zamanda, analitik və menecer (menecer) həm təşkilatın cari maliyyə vəziyyəti, həm də yaxın və ya daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilər, yəni. maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri.

Lakin maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyini təkcə vaxt məhdudiyyətləri müəyyən etmir. Onlar həmçinin maliyyə təhlili subyektlərinin məqsədlərindən asılıdır, yəni. maliyyə məlumatlarının xüsusi istifadəçiləri. Təhlilin məqsədlərinə müəyyən bir qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq təhlilin təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Son nəticədə əsas amil ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, təşkilatın dövri mühasibat uçotu və ya maliyyə hesabatları yalnız müəssisədə mühasibat uçotu prosedurları zamanı hazırlanmış “xam məlumat”dır.

İstehsal, marketinq və maliyyə, investisiya və innovasiya sahələrində idarəetmə qərarlarının qəbul edilməsi üçün rəhbərlik ilkin xam informasiyanın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və cəmlənməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılığa ehtiyac duyur. Təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında mənbə məlumatlarının analitik oxunması zəruridir.

Bu vəziyyətdə aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

1. İstehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında səbəb-nəticə əlaqəsinin öyrənilməsi əsasında maliyyə resurslarının daxil olması və onlardan istifadə planının icrasını təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirmək;

2. Təsərrüfat fəaliyyətinin faktiki şərtləri və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğu əsasında mümkün maliyyə nəticələrinin, iqtisadi gəlirliliyin proqnozlaşdırılması, resurslardan istifadənin müxtəlif variantları üçün maliyyə vəziyyəti modellərinin işlənib hazırlanması;

3. Daha çox istiqamətlənmiş konkret fəaliyyətlərin inkişafı səmərəli istifadə maliyyə resursları və təşkilatın maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsi.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün bütövlükdə xal kartı dəyişiklikləri xarakterizə edir:

1. Yerləşdirmə və təhsil mənbələri baxımından təşkilatın kapitalının strukturu;

2. Onun istifadəsinin səmərəliliyi və intensivliyi;

3. Təşkilatın ödəmə qabiliyyəti və kredit qabiliyyəti;

4. Onun maliyyə sabitliyinin ehtiyatı.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasən nisbi göstəricilərə əsaslanır, çünki inflyasiya baxımından balansın mütləq göstəricilərini müqayisə edilə bilən bir forma gətirmək demək olar ki, mümkün deyil. Təhlil olunan təşkilatın nisbi göstəriciləri müqayisə edilə bilər:

1. Risk dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və iflas imkanlarının proqnozlaşdırılması üçün ümumi qəbul edilmiş “normalarla”;

2. Təşkilatın güclü və zəif tərəflərini və onun imkanlarını müəyyən etməyə imkan verən digər müəssisələrdən alınan oxşar məlumatlar ilə;

3. Əvvəlki illərin oxşar məlumatları ilə təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması və pisləşməsi tendensiyalarını öyrənmək.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili yalnız təşkilatın rəhbərləri və müvafiq şöbələri tərəfindən deyil, həm də resurslardan istifadənin səmərəliliyini öyrənmək məqsədi ilə onun təsisçiləri, investorlar, gəlirlərin daxil olması planını yerinə yetirmək üçün vergi müfəttişləri tərəfindən həyata keçirilir. büdcəyə vəsaitlər və s. Buna uyğun olaraq təhlil daxili və xarici bölünür.

Daxili təhlil təşkilatın xidmətləri tərəfindən həyata keçirilir və onun nəticələri maliyyə vəziyyətini planlaşdırmaq, nəzarət etmək və proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur. Onun məqsədi sistematik vəsait axını yaratmaq və öz və borc vəsaitlərini təşkilatın normal fəaliyyətini təmin etmək, mənfəəti artırmaq və iflasın aradan qaldırılmasını təmin edəcək şəkildə yerləşdirməkdir.

Xarici təhlil dərc edilmiş hesabatlar əsasında investorlar, maddi və maliyyə resursları təchizatçıları, tənzimləyici orqanlar tərəfindən həyata keçirilir. Onun məqsədi maksimum mənfəəti təmin etmək və zərər riskini aradan qaldırmaq üçün sərfəli investisiya imkanını yaratmaqdır.

Maliyyə təhlili təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi, tam təhlilinin bir hissəsidir və bir-biri ilə sıx əlaqəli iki bölmədən ibarətdir: maliyyə təhlili və istehsalın idarə edilməsinin təhlili.

Təhlilin maliyyə və idarəetməyə bölünməsi təşkilat üzrə mühasibat uçotu sisteminin maliyyə uçotu və idarəetmə uçotuna bölünməsi təcrübəsi ilə bağlıdır. Təhlilin bu bölgüsü bir qədər ixtiyaridir, çünki daxili təhlilə xarici təhlilin davamı kimi baxmaq olar və əksinə. İşin maraqlarına uyğun olaraq, hər iki təhlil növü bir-birini məlumatla qidalandırır.

Xarici maliyyə təhlilinin xüsusiyyətləri bunlardır:

1. Təhlil subyektlərinin, təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçilərinin çoxluğu;

2. Təhlil subyektlərinin məqsəd və maraqlarının müxtəlifliyi;

3. Standart təhlil metodlarının, uçot və hesabat standartlarının mövcudluğu;

4. Təhlilin yalnız ictimaiyyətə yönəldilməsi, təşkilatın kənar hesabatı;

5. Əvvəlki faktorun nəticəsi kimi məhdud təhlil tapşırıqları;

6. Təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri üçün təhlilin nəticələrinin maksimum açıqlığı.

Yalnız maliyyə hesabatlarından alınan məlumatlara əsaslanan maliyyə təhlili xarici təhlil xarakteri alır, yəni. təşkilatdan kənar onun maraqlı tərəfləri, sahibləri və ya dövlət orqanları tərəfindən aparılan təhlil. Təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumatın yalnız çox məhdud bir hissəsini ehtiva edən hesabat məlumatlarına əsaslanan bu təhlil firmanın uğurunun bütün sirlərini açmır.

1. Mütləq mənfəət göstəricilərinin təhlili;

2. Nisbi gəlirlilik göstəricilərinin təhlili;

3. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin, bazar sabitliyinin, balansın likvidliyinin, ödəmə qabiliyyətinin təhlili;

4. Borc kapitalından istifadənin səmərəliliyinin təhlili;

5. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin iqtisadi diaqnostikası və emitentlərin reytinqi.

Müəssisələrin fəaliyyəti haqqında müxtəlif iqtisadi məlumatlar və bu fəaliyyəti təhlil etməyin bir çox üsulları mövcuddur. Maliyyə hesabatlarına əsasən maliyyə təhlili klassik təhlil metodu adlanır. Təsərrüfatdaxili maliyyə təhlili məlumat mənbəyi kimi digər sistem mühasibat məlumatlarından, istehsalın texniki hazırlanmasına dair məlumatlardan, tənzimləyici və planlaşdırma məlumatlarından istifadə edir.

Təsərrüfatdaxili maliyyə təhlilinin əsas məzmunu idarəetmənin optimallaşdırılması üçün vacib olan digər aspektlərlə, məsələn, kapitalın yönəldilməsinin effektivliyinin təhlili, məsrəflər, dövriyyə və mənfəət arasında əlaqənin təhlili ilə tamamlana bilər. Təsərrüfatdaxili idarəetmə təhlili sistemində məlumatların - idarəetmə istehsal uçotunun cəlb edilməsi ilə maliyyə təhlilini dərinləşdirmək, başqa sözlə, hərtərəfli iqtisadi təhlil aparmaq və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini qiymətləndirmək mümkündür. Maliyyə və istehsal təhlili məsələləri biznes planlarının əsaslandırılmasında, onların icrasına nəzarətdə, marketinq sistemində, yəni. bazar yönümlü məhsulların, işlərin və xidmətlərin istehsalı və satışı üzrə idarəetmə sistemində.

İdarəetmə təhlilinin xüsusiyyətləri bunlardır:

1. Təhlilin nəticələrinin onların rəhbərliyinə yönəldilməsi;

2. Təhlil üçün bütün məlumat mənbələrindən istifadə;

3. Təhlilin kənardan tənzimlənməməsi;

4. Təhlilin mürəkkəbliyi, təşkilatın fəaliyyətinin bütün aspektlərinin öyrənilməsi;

5. Mühasibat uçotunun, təhlilin, planlaşdırmanın və qərarların qəbulunun inteqrasiyası;

6. Kommersiya sirrini qorumaq üçün analiz nəticələrinin maksimum məxfiliyi.

Maliyyə təhlilinin məzmunu və əsas məqsədi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və rasional maliyyə siyasətinin köməyi ilə təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması imkanlarının müəyyən edilməsidir. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə rəqabət qabiliyyətinin (yəni ödəmə qabiliyyətinin, kredit qabiliyyətinin), maliyyə resurslarından və kapitalından istifadə edilməsinin, dövlət və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinin xarakterik xüsusiyyətidir.

Ənənəvi mənada maliyyə təhlili təşkilatın maliyyə hesabatlarına əsasən onun maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üsuludur. Maliyyə təhlilinin iki növünü ayırmaq adətdir - daxili və xarici. Daxili təhlil təşkilatın işçiləri (maliyyə menecerləri) tərəfindən həyata keçirilir. Kənar baxışlar təşkilatdan kənar analitiklər (məsələn, auditorlar) tərəfindən həyata keçirilir.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili bir neçə məqsəd daşıyır: maliyyə vəziyyətinin müəyyən edilməsi; məkan-zaman kontekstində maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklərin müəyyən edilməsi; maliyyə vəziyyətində dəyişikliklərə səbəb olan əsas amillərin müəyyən edilməsi; maliyyə vəziyyətində əsas tendensiyaların proqnozu. Bu məqsədlərə nail olmaq müxtəlif üsul və üsullardan istifadə etməklə həyata keçirilir.

Maliyyə təhlilinin üsul və üsullarının təsnifatı

Mövcüd olmaq müxtəlif təsnifatlar maliyyə təhlili üsulları. Maliyyə təhlili təcrübəsi maliyyə hesabatlarının oxunması (təhlil metodu) üçün əsas qaydaları işləyib hazırlamışdır. Əsas olanlar arasında:

Üfüqi təhlil (müvəqqəti) - hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi.

Şaquli təhlil (struktur) - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi.

Trend təhlili - hər bir hesabat mövqeyini bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisə etmək və trendi müəyyən etmək, yəni. göstərici dinamikasının əsas tendensiyası. Trendin köməyi ilə perspektivli proqnozlaşdırma təhlili aparılır.

Nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili - ayrı-ayrı hesabat maddələri və ya mövqelər arasında əlaqələrin hesablanması müxtəlif formalarşirkətin ayrı-ayrı göstəriciləri üzrə hesabatın verilməsi, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyən edilməsi.

Müqayisəli təhlil həm şirkətin, bölmələrin, sexlərin ayrı-ayrı göstəriciləri üzrə ümumi hesabat göstəricilərinin təsərrüfatdaxili təhlili, həm də müəyyən bir şirkətin göstəricilərinin rəqiblərin göstəriciləri ilə, orta sənaye və orta biznes məlumatları ilə təsərrüfatlararası təhlilidir.

1.2 Maliyyə təhlilinə əsas yanaşmalar

Müxtəlif müəlliflər maliyyə təhlilinin müxtəlif üsullarını təklif edirlər. Maliyyə təhlili metodologiyasının prosessual tərəfinin təfərrüatları qarşıya qoyulan məqsədlərdən, eləcə də informasiyanın, vaxtın, metodoloji və texniki təminatın müxtəlif amillərindən asılıdır. Analitik işin məntiqi onun iki modullu struktur şəklində təşkilini nəzərdə tutur:

1. Maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlili,

2. Maliyyə vəziyyətinin ətraflı təhlili.

VV Kovlev təşkilatın maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlilini nəzərdən keçirir.

Onun məqsədi aydın və sadə qiymətləndirmədir maliyyə rifahı və təsərrüfat subyektinin inkişaf dinamikası. Təhlil prosesində V.V. Kovalev müxtəlif göstəriciləri hesablamağı və onları mütəxəssisin təcrübəsinə və ixtisasına əsaslanan üsullarla əlavə etməyi təklif edir. Müəllif hesab edir ki, ekspress təhlil üç mərhələdə aparılmalıdır: hazırlıq mərhələsi, maliyyə hesabatlarının ilkin nəzərdən keçirilməsi, hesabatların iqtisadi oxunması və təhlili.

Birinci mərhələnin məqsədi maliyyə hesabatlarının təhlilinin məqsədəuyğunluğu barədə qərar vermək və onların oxunmağa hazır olmasına əmin olmaqdır. Burada hesabatın vizual və sadə hesablama yoxlanışı formal əsaslarla və mahiyyət etibarilə həyata keçirilir: hamısının mövcudluğu zəruri formalar və ərizələrin, rekvizitlərin və imzaların, bütün hesabat formalarının düzgünlüyünün və aydınlığının yoxlanılması; balans valyutası və bütün aralıqlar yoxlanılır.

İkinci mərhələnin məqsədi balans hesabatına izahat qeydi ilə tanış olmaqdır. Bu, hesabat dövründə əmək şəraitinin qiymətləndirilməsi, əsas fəaliyyət göstəricilərindəki meyllərin, habelə təsərrüfat subyektinin əmlak və maliyyə vəziyyətində baş verən keyfiyyət dəyişikliklərinin müəyyən edilməsi üçün zəruridir.

Üçüncü mərhələ ekspress təhlildə əsasdır; onun məqsədi təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin və obyektin maliyyə vəziyyətinin ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsidir. Belə bir təhlil müxtəlif istifadəçilərin maraqlarına uyğun olaraq müxtəlif təfərrüatlarla aparılır (cədvəl 1).

Cədvəl 1. Ekspress təhlil üçün analitik göstəricilər toplusu

Təhlil istiqaməti	Göstəricilər
1. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi.
1.1. Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi	Əsas vəsaitlərin məbləği və onların ümumi aktivlərdə payı. Əsas vəsaitlərin köhnəlmə əmsalı. Təşkilatın sərəncamında olan iqtisadi vəsaitlərin ümumi məbləği.
1.2. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.	Mənbələrin ümumi məbləğində öz vəsaitlərinin miqdarı və onların payı. Əhatə əmsalı (ümumi). Öz payı dövriyyə kapitalı onların ümumi məbləğində. Mənbələrin ümumi məbləğində uzunmüddətli borc vəsaitlərinin payı. Ehtiyatların əhatə dairəsi.
1.3. Hesabatda "xəstə" məqalələrin olması.	Kreditlər və kreditlər vaxtında qaytarılmır. Vaxtı keçmiş debitor və kreditor borcları. Verilmiş (qəbul edilmiş) vaxtı keçmiş veksellər.
2. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin qiymətləndirilməsi.
2.1. Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi.	ümumi gəlirlilik. Əsas fəaliyyətin gəlirliliyi.
Cədvəlin davamı. bir
2.2. Dinamizmin qiymətləndirilməsi.	Gəlir, mənfəət və avans kapitalının müqayisəli artım templəri. Aktiv dövriyyəsi Əməliyyat və maliyyə dövrünün müddəti. Debitor borclarının qaytarılma əmsalı.
2.3. İqtisadi potensialdan istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi.	Qabaqcıl kapitalın qaytarılması. Mənfəətlilik kapital.

V.V. Kovalev yuxarıda göstərilən üsula uyğun olaraq maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlilini aparmağı təklif edir. Ekspress təhlil maliyyə nəticələrinin və maliyyə vəziyyətinin daha dərin və ətraflı təhlilinin məqsədəuyğunluğu və ya ehtiyacı haqqında nəticə ilə başa çata bilər.

Maliyyə vəziyyətinin müfəssəl təhlilinin məqsədi təsərrüfat subyektinin əmlakının və maliyyə vəziyyətinin, onun başa çatan hesabat dövründə fəaliyyətinin nəticələrinin, habelə müəssisənin iqtisadi sahədə inkişaf imkanlarının daha ətraflı təsviridir. gələcək. O, fərdi ekspress təhlil prosedurlarını konkretləşdirir, tamamlayır və genişləndirir. Bu halda təfərrüat dərəcəsi analitikin istəyindən asılıdır.

V.V. Kovalev təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin dərin təhlili üçün aşağıdakı proqramı təklif edir:

1. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin ilkin baxışı;

- maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi istiqamətinin xüsusiyyətlərini;

– “xəstəlik hesabatı maddələrinin müəyyən edilməsi.

2. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi və təhlili;

– əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi;

– analitik xalis balansın qurulması;

– şaquli tarazlığın təhlili;

– üfüqi balans təhlili;

– əmlak vəziyyətində keyfiyyət dəyişikliklərinin təhlili;

- maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi;

– likvidliyin qiymətləndirilməsi;

– maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi.

3. Təsərrüfat subyektinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi və təhlili.

– əsas fəaliyyətin qiymətləndirilməsi;

– gəlirliliyin təhlili;

– qiymətli kağızlar bazarında vəziyyətin qiymətləndirilməsi.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilində istifadə olunan əsas göstəricilərin xüsusiyyətləri bu işin praktiki hissəsində aparılacaqdır.

İ.T.-nin təklif etdiyi maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyasını daha da nəzərdən keçirək. Balabanov. Hər hansı əmtəə və materialların, əmək və maddi ehtiyatların hərəkəti vəsaitlərin formalaşması və xərclənməsi ilə müşayiət olunur, ona görə də təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyəti onun istehsal və ticarət fəaliyyətinin bütün tərəflərini əks etdirir. İ.T.-nin maliyyə vəziyyətinin xüsusiyyətləri. Balabanov aşağıdakı sxem üzrə həyata keçirməyi təklif edir:

– rentabelliyin təhlili (rentabellik);

– maliyyə sabitliyinin təhlili;

– kredit qabiliyyətinin təhlili;

– kapitaldan istifadənin təhlili;

– özünümaliyyələşdirmə səviyyəsinin təhlili;

– Valyuta özünütəminatının təhlili.

Təsərrüfat subyektinin gəlirliliyinin təhlili mütləq və nisbi göstəricilərlə xarakterizə olunur. Mənfəətin mütləq göstəricisi mənfəətin, yaxud gəlirin miqdarıdır. Nisbi göstərici gəlirlilik səviyyəsidir. Mənfəətlilik istehsal və ticarət prosesinin gəlirliliyi və ya gəlirliliyidir. Onun dəyəri gəlirlilik səviyyəsi ilə ölçülür. Məhsulların (malların, işlərin, xidmətlərin) istehsalı ilə bağlı təsərrüfat subyektlərinin gəlirlilik səviyyəsi məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin istehsalın maya dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir.

Təhlil prosesində həcmin dəyişmə dinamikası öyrənilir xalis gəlir, gəlirlilik səviyyəsi və onları müəyyən edən amillər. Aktivlərə (əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər, dövriyyə vəsaitləri) qoyulmuş vəsaitləri öz hesabına əhatə edən, əsassız debitor və kreditor borclarının yaranmasına yol verməyən, öhdəliklərini vaxtında ödəyən belə təşkilat maliyyə cəhətdən sabit hesab olunur. Maliyyə fəaliyyətində əsas şey, İ.T. Balabanov, dövriyyə vəsaitlərinin düzgün təşkili və istifadəsidir. Buna görə də maliyyə vəziyyətinin təhlili prosesində dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə məsələləri diqqət mərkəzində saxlanılır.

Maliyyə sabitliyinin xüsusiyyətlərinə aşağıdakıların təhlili daxildir:

- təsərrüfat subyektinin aktivlərinin tərkibi və yerləşdirilməsi;

– maliyyə resursları mənbələrinin dinamikası və strukturları;

– öz dövriyyə kapitalının olması;

- kreditor borcları;

– dövriyyə kapitalının mövcudluğu və strukturu;

- debitor borcları;

- ödəmə qabiliyyəti.

Kredit qabiliyyətinin təhlilində bir sıra göstəricilərdən istifadə olunur. Bunlardan ən mühümləri qoyulmuş kapitalın gəlirlilik dərəcəsi və likvidlikdir. Yatırılmış kapitalın gəlirlilik dərəcəsi mənfəətin məbləğinin balans hesabatında öhdəliklərin ümumi məbləğinə nisbəti ilə müəyyən edilir. Təsərrüfat subyektinin likvidliyi onun borcunu tez bir zamanda qaytarmaq qabiliyyətidir. Borc və likvid vəsaitlərin məbləğinin nisbəti ilə müəyyən edilir. Kapital qoyuluşu səmərəli olmalıdır. Kapitaldan istifadənin səmərəliliyi qoyulmuş kapitalın bir rubluna aid edilən mənfəətin miqdarı kimi başa düşülür. Kapitalın səmərəliliyi dövriyyə vəsaitlərinin, əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin istifadəsini özündə birləşdirən kompleks anlayışdır. Buna görə də, kapitalın səmərəliliyinin təhlili ayrı-ayrı hissələrdə aparılır:

1. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi, ilk növbədə, onların dövriyyəsi ilə xarakterizə olunur. Vəsaitlərin dövriyyəsi dedikdə, vəsaitlərin istehsalın və tədavülünün ayrı-ayrı mərhələlərindən keçmə müddəti başa düşülür. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi günlərlə bir dövriyyənin müddəti və ya hesabat dövrü üçün dövriyyələrin sayı ilə hesablanır.

2. Ümumilikdə kapitaldan istifadənin səmərəliliyi. Bütövlükdə kapital dövriyyə vəsaitlərinin, əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin məcmusudur. Kapitaldan istifadənin səmərəliliyi ən yaxşı şəkildə onun investisiyanın qaytarılması ilə ölçülür. Kapitalın gəlirliliyinin səviyyəsi balans mənfəətinin kapitalın məbləğinə nisbəti ilə ölçülür.

Özünümaliyyələşdirmə öz mənbələrindən maliyyələşdirmə deməkdir: amortizasiya və mənfəət. Özünümaliyyələşdirmənin effektivliyi və onun səviyyəsi öz mənbələrinin payından asılıdır. Özünümaliyyələşdirmə səviyyəsi özünümaliyyələşdirmə nisbətindən istifadə etməklə müəyyən edilə bilər:

Bununla belə, təsərrüfat subyekti özünü həmişə öz maliyyə resursları ilə tam təmin edə bilmir və buna görə də özünümaliyyələşdirməni tamamlayan element kimi borc və borc vəsaitlərindən geniş istifadə edir. Valyutanın özünü təmin etmə prinsipi valyuta daxilolmalarının onun xərclərindən artıq olmasıdır. Bu prinsipə əməl olunması o deməkdir ki, təsərrüfat subyekti öz valyuta fondunu “yemir”, onu daim yığır.

E.S. Stoyanova Xüsusi diqqət təhlilin konkret metoduna diqqət yetirir: bunlar maliyyə leverecinin və əməliyyat rıçaqının təsirinin hesablamaları, həmçinin maliyyə əmsallarının hesablanmasıdır.

Ən əhəmiyyətli hesabat nisbətləri istifadə olunur Maliyyə menecmenti görə E.S. Stoyanova bunlardır:

– likvidlik əmsalları (cari likvidlik əmsalı, sürətli likvidlik əmsalı və xalis dövriyyə kapitalı);

- işgüzar aktivlik əmsalları və ya resurslardan istifadənin səmərəliliyi (aktivlərin dövriyyəsi, debitor borclarının dövriyyəsi, ehtiyatların dövriyyəsi və əməliyyat dövrünün müddəti);

- gəlirlilik əmsalları (təşkilatın bütün aktivlərinin rentabelliyi, satışın rentabelliyi, kapitalın rentabelliyi);

– kapital strukturu əmsalları (sahiblik əmsalı, maliyyə asılılığı əmsalı, kreditorun müdafiəsi əmsalı);

– bazar aktivliyi əmsalları (səhm üzrə mənfəət, bir səhmin balans dəyəri, səhmin bazar qiyməti ilə onun balans dəyərinin nisbəti, payın gəlirliyi və ödənilmiş dividendlərin payı).

Müəllif hesab edir ki, maliyyə menecmentinin mühüm aləti təkcə müəyyən baza ilə müqayisədə əsas əmsalların səviyyəsinin və dinamikasının təhlili deyil, həm də ən rəqabətqabiliyyətli maliyyə strategiyasını hazırlamaq üçün onlar arasında optimal nisbətlərin müəyyən edilməsidir. .

Maliyyə leverecinin təsiri, kreditin ödənilməsinə baxmayaraq, kreditin istifadəsi nəticəsində əldə edilmiş kapitalın gəlirliliyində artımdır. Yalnız öz vəsaitlərindən istifadə edən bir təşkilat öz gəlirliliyini iqtisadi gəlirliliyin təxminən üçdə ikisi ilə məhdudlaşdırır. Kreditdən istifadə edən təşkilat, öhdəliklərdə öz və borc vəsaitlərinin nisbətindən və faiz dərəcəsindən asılı olaraq kapitalın gəlirliliyini artırır və ya azaldır. Sonra maliyyə leverajının təsiri var.

Çox diqqət E.S. Stoyanova, müəssisənin maliyyə nəticələrinin xərclərdən və istehsal həcmlərindən asılılığını əks etdirən “xərc-həcm-mənfəət” analizi də adlandırılan əməliyyat təhlilinə diqqət yetirir.

Əməliyyat təhlilinin əsas elementləri bunlardır: əməliyyat leverajı, gəlirlilik marjası və maliyyə təhlükəsizliyi marjası.

Əməliyyat leverajı ondan ibarətdir ki, satış gəlirindəki hər hansı dəyişiklik həmişə mənfəətdə daha güclü dəyişiklik yaradır. Praktiki hesablamalarda əməliyyat leverajının təsir gücünü müəyyən etmək üçün ümumi marjanın nisbəti (ödənişdən sonra satışın nəticəsi) dəyişən xərclər) mənfəət əldə etmək.

Mənfəət həddi - bu, təşkilatın artıq itkiləri olmayan, lakin hələ də qazancı olmayan satış gəlirləridir. Gəlirlilik həddini hesablayaraq, istehsal həcminin həddi (kritik) dəyərini alırıq - bu məbləğdən aşağı məhsul istehsal etmək müəssisə üçün sərfəli deyil: özünə daha çox xərc çəkəcəkdir. Gəlirlilik həddini keçdikdən sonra firma var əlavə məbləğ hər bir normal mal vahidi üçün ümumi marja. Mənfəətin həcmi də artır. Əldə edilmiş faktiki satış gəlirləri ilə gəlirlilik həddi arasındakı fərq maliyyə təhlükəsizliyi marjasıdır.

2 Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili

2.1 Müəssisənin təşkilati-iqtisadi xarakteristikası

Kurs işində tədqiq olunan obyekt kimi "Oktyabrskoye" MMC təşkilatı nəzərdə tutulur.

OOO Oktyabrskoye Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti 21 dekabr 2005-ci ildə Svetloqrad şəhərində qeydiyyata alınıb.

Müəssisənin fəaliyyət növü:

- Kənd təsərrüfatı;

- bitkiçilik.

Şirkətin bütün fəaliyyəti rəhbərliyi altında həyata keçirilir CEO Dzhatdoev Sergey Aleksandroviç. Şirkət bu ünvanda yerləşir: 115201 Svetlograd, st. Pervomayskaya, 13.

Müəssisənin təşkilati-hüquqi forması məhdud məsuliyyətli cəmiyyətdir. Şirkət hüquqi şəxsdir və Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə, "Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətlər haqqında" Federal Qanuna uyğun olaraq fəaliyyət göstərir.

Cəmiyyət yarandığı andan hüquqi şəxs hüquqlarına malikdir dövlət qeydiyyatı müəyyən edilmiş qaydada bank müəssisələrində hesablaşma və digər hesablarına, öz adı və Cəmiyyətin yerləşdiyi yerin göstərildiyi möhürə və ştampa, müəyyən edilmiş formalı blanklara malikdir; ticarət nişanı və xidmət nişanları.

Cəmiyyət müstəqil balansında olan ayrıca əmlaka malikdir, öz adından əmlak və şəxsi qeyri-əmlak hüquqları əldə edə və həyata keçirə, öhdəliklər götürə, məhkəmədə və arbitrajda iddiaçı və cavabdeh ola bilər.

Şirkət federal qanunlarla qadağan olunmayan hər hansı fəaliyyət növlərini, bu Qanunda göstərilən fəaliyyətin məqsədi və predmetinə uyğun olaraq həyata keçirmək üçün zəruri olan mülki hüquqlara malikdir və mülki öhdəliklər daşıyır. İncəsənət. 2 bu Əsasnamənin.

Cəmiyyət öz öhdəliklərinə görə bütün əmlakı ilə cavabdehdir.

Şirkət üzvlərinin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımır.

Cəmiyyətin üzvləri onun öhdəliklərinə görə cavabdeh deyillər və töhfələrinin dəyəri daxilində Cəmiyyətin fəaliyyəti ilə bağlı itkilər riskini daşıyırlar.

Əməyi keçən Cəmiyyət üzvləri nizamnamə kapitalıŞirkətlər, Cəmiyyət üzvlərinin hər birinin əmanətinin ödənilməmiş hissəsinin dəyəri daxilində onun öhdəlikləri üzrə tam olaraq birgə məsuliyyət daşımırlar.

İştirakçılarının təqsiri üzündən Cəmiyyət müflis olduqda və ya Cəmiyyət üçün məcburi göstərişlər vermək hüququna malik olan və ya başqa şəkildə onun hərəkətlərini müəyyən etmək imkanı olan digər şəxslərin təqsiri üzündən bu iştirakçılar və ya digər Cəmiyyətin əmlakı kifayət etmədikdə şəxslərə onun öhdəlikləri üzrə subsidiar məsuliyyət qoyula bilər.

2.2 Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisədəki proseslərin nə qədər uğurla getdiyini xarakterizə edir. Maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini əks etdirir. Nəhayət, maliyyə vəziyyəti əsasən müəssisənin rəqabət qabiliyyətini, işgüzar əməkdaşlıqda potensialını müəyyən edir, maliyyə və digər iqtisadi münasibətlərdə müəssisənin özünün və tərəfdaşlarının iqtisadi maraqlarının nə dərəcədə təmin olunduğunu qiymətləndirir.

Müəssisənin bütün təsərrüfat fəaliyyəti zamanı sabit maliyyə vəziyyəti formalaşır. Onun müəyyən bir tarixdə müəyyən edilməsi bir sıra vacib suallara cavab verməyə kömək edir:

Bu tarixdən əvvəlki dövr ərzində şirkət maliyyə resurslarını nə dərəcədə düzgün idarə etmişdir;

Əmlakdan necə istifadə etdi?

Bu əmlakın strukturu nədir;

Öz və borc mənbələrini nə qədər rasional birləşdirdi;

Öz kapitalınızdan nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiniz?

İstehsal potensialının qaytarılması nədir;

Borclularla, kreditorlarla, büdcə ilə, səhmdarlarla və s. münasibətlər normaldırmı?

Müəssisə öz iqtisadi maraqlarını yalnız tərəfdaşlarla normal, fasiləsiz münasibətləri təmin etməklə həyata keçirə bilər. Maliyyə fəaliyyətinə istehsalı və satışı, əsas və dövriyyə fondlarının təkrar istehsalı, gəlirin formalaşması və istifadəsi ilə bağlı bütün pul münasibətləri daxildir. Bütün bu fəaliyyət praktiki olaraq yalnız müəssisənin tərəfdaşları ilə əlaqələr vasitəsilə həyata keçirilə bilər.

Beləliklə, müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun təchizatçılar, alıcılar, səhmdarlar, vergi orqanları, banklar və digər tərəfdaşlarla münasibətləri prosesində formalaşır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması onun iqtisadi gələcəyindən asılıdır.

Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi onun təhlilinə ekvivalent deyil. Təhlil maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün zəruri olsa da, yalnız əsasdır. Qiymətləndirmə təhlil nəticəsində alınmış hər bir göstəricinin müəyyən müəssisə üzrə normal səviyyəyə uyğunluğu baxımından nəzərə alınmasını ehtiva edir; göstəricinin dəyərinə təsir edən amillər və bu və ya digər amil dəyişdikdə onun mümkün dəyişiklikləri; gələcək üçün göstəricinin tələb olunan qiyməti və bu dəyərə nail olmaq yolları; müəssisənin mütəxəssislərinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üsullarına düzgün istiqamətləndirilməsi üçün maliyyə vəziyyətinin göstəricilərinin qarşılıqlı asılılığı və onların sisteminin məqsədyönlülüyünün təmin edilməsi.

Təhlilin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və onun ödəmə qabiliyyətinin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatların aşkar edilməsidir.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasən nisbi göstəricilərə əsaslanır, çünki inflyasiya şəraitində mütləq balans göstəricilərini müqayisəli formaya çatdırmaq çətindir. Təhlil olunan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin nisbi göstəriciləri ümumi qəbul edilmiş normalarla, digər müəssisələrin analoji məlumatları ilə müqayisə oluna bilər ki, bu da güclü və maliyyə vəziyyətini müəyyən etməyə imkan verir. zəif tərəfləri maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması və ya pisləşməsi tendensiyasını öyrənmək üçün əvvəlki illərin oxşar məlumatları ilə müəssisə və onun imkanları.

Maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə nəticələrinin hesablanmasından başlayır. Hesablanmış göstəricilər qruplara birləşdirilir. Hər bir qrupun göstəricilərinin tərkibinə bir neçə əsas ümumi qəbul edilmiş göstəricilər və təhlilin məqsədlərindən, təhlil obyekti kimi çıxış edən müəssisənin rəhbərliyinin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq hesablanmış bir sıra əlavə göstəricilər daxildir. Bununla belə, bütün hallarda təhlil zamanı hesablanmış maliyyə əmsalları maliyyə hesabatlarının müxtəlif maddələri arasındakı nisbətləri xarakterizə edir. Məsələn, ödəmə qabiliyyəti və likvidlik əmsalları müəssisənin borc öhdəliklərini onun aktivləri ilə müqayisə etməyə imkan verir, muxtariyyət əmsalı iqtisadiyyatın ümumi öhdəliklərində kapitalın payını müəyyən edir və s.

Birinci qrupa müəssisənin ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edən əmsallar daxildir. Müəyyən bir ödəmə qabiliyyəti tez-tez olur ilkin şərtəlavə borc vəsaitləri cəlb etmək, kreditlər almaq imkanı. Bu qrupa həmçinin müəssisənin yaxın gələcəkdə uğurlu fəaliyyət göstərmə qabiliyyətini qiymətləndirməyə imkan verən göstəricilər daxildir. Məsələn, xalis dövriyyə aktivlərinin göstəricisi müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini nə dərəcədə uğurla ödəyə bildiyini, istehsal və maliyyə fəaliyyətini davam etdirdiyini mühakimə etməyə imkan verir.

İkinci qrupa maliyyə sabitliyi göstəriciləri daxildir. Onlara kapitalın strukturunun və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri, bəzən isə vəsait mənbələrinin idarə edilməsi əmsalları deyilir.

Üçüncü qrup aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri ilə təmsil olunur.

Dördüncü qrupa əmlakın müxtəlif elementlərinin rentabelliyi, məsrəflərin səmərəliliyi, satışın rentabelliyi, kapitalın rentabelliyi göstəriciləri daxildir. Bu göstəricilər qrupu müəssisənin ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsini, onun istehsal və maliyyə fəaliyyətindən mənfəət əldə etmək və artırmaq qabiliyyətini əldə etməyə imkan verir.

Bundan əlavə, kurs işində yuxarıda göstərilən qaydada Oktyabrskoye MMC-nin ödəmə qabiliyyətini, maliyyə sabitliyini, işgüzar fəallığını (bazar fəaliyyəti də deyilir), gəlirliliyi qiymətləndirmək üçün göstəricilərin təhlili aparılmışdır. Nəticələr və müvafiq hesablamalar cədvəllərdə ümumiləşdirilmişdir.

2.3 Oktyabrskoye MMC-nin ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi və təhlili

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti onun borclarını vaxtında və tam şəkildə qaytarmaq qabiliyyətidir. maliyyə öhdəlikləri. Likvidlik fərdi əmlak aktivlərinin balans dəyərini itirmədən nağd pula çevrilmə qabiliyyətidir. Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları məzmunca yaxındır, lakin eyni deyil. Yüksək ödəmə qabiliyyəti ilə müəssisənin maliyyə vəziyyəti sabit kimi xarakterizə edilə bilər. Sabit maliyyə vəziyyəti müəssisənin iflas ehtimalının qarşısını alan ən vacib amildir. Buna görə də müəssisənin nə dərəcədə ödəmə qabiliyyətini və onun aktivlərinin likvidlik dərəcəsini bilmək həmişə vacibdir. Bunu etmək üçün aşağıdakı göstəricilərin dəyərini müəyyənləşdirin:

1) cari likvidlik əmsalı (bu əmsalın digər adları sinonim kimi istifadə olunur: ümumi əhatə əmsalı; cari ödəmə qabiliyyəti; ümumi likvidlik). Bu əmsal, adından asılı olmayaraq, müəssisənin bütün qısamüddətli öhdəliklərinin onun dövriyyə aktivləri ilə təmin olunma dərəcəsini xarakterizə edir;

2) aralıq əhatə əmsalı (aşağıdakı adlar sinonim kimi istifadə olunur: sürətli likvidlik əmsalı; aralıq ödəmə qabiliyyəti və likvidlik əmsalı; sürətli likvidlik və s.). Bu nisbət mövcud pul vəsaitləri, maliyyə investisiyaları və debitor borcları ilə müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək imkanlarının nə olduğunu göstərir;

3) mütləq likvidlik əmsalı (bəzən buna mütləq ödəmə qabiliyyəti əmsalı da deyirlər). Nisbət qısamüddətli öhdəliklərin hansı hissəsinin mövcud pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları ilə ödənilə biləcəyini göstərir.

Bu əmsallar şirkətin balans hesabatlarına əsasən 2006, 2007 və 2008-ci illərin sonu üçün hesablanmışdır. Hesablanmış əmsallarda meylləri müəyyən etmək üçün ilin sonu götürülür. Ödəniş qabiliyyəti göstəricilərinin hesablanması və dinamikası cədvəl 1-də öz əksini tapmışdır.

Cədvəl 1 - Ödəniş qabiliyyəti göstəricilərinin hesablanması və dinamikası

Göstəricilər	Vahidlər	tədqiqat
1. Qısamüddətli borc
2. Dövriyyə aktivləri, o cümlədən.
2.1. Səhmlər
2.2. 12 ay ərzində gözlənilən ödənişləri olan debitor borcları
2.3. Nağd və qısamüddətli maliyyə investisiyaları
3. Mütləq likvidlik əmsalı
4. Aralıq əhatə əmsalı
5. Ümumi əhatə əmsalı və ya cari nisbət

Cədvəl göstərir ki, nəzərdən keçirilən dövrlər üçün təşkilat kifayət qədər ödəmə qabiliyyətinə malikdir. 2008-ci ildə onun ən yüksək səviyyəsi müşahidə edilmişdi, lakin gələcəkdə bütün əmsallarda azalma tendensiyası müşahidə edilmişdir. Şirkət öz dəyərlərini artırmalı, bununla da ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmalıdır.

Müxtəlif likvidlik göstəriciləri yalnız təşkilatın maliyyə vəziyyətinin sabitliyini xarakterizə etmir müxtəlif üsullar vəsaitlərin likvidliyinin uçotu, həm də analitik məlumatların müxtəlif xarici istifadəçilərinin maraqlarına cavab verir.

Bir təşkilatın ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinin artması və ya azalması, bütün dövriyyə aktivləri ilə qısamüddətli borclar arasındakı fərq kimi müəyyən edilən dövriyyə kapitalı (dövriyyə kapitalı) göstəricisindəki dəyişikliklə müəyyən edilir. Müqayisə təşkilatın dövriyyə kapitalında artımı göstərir. Ümumiyyətlə, təşkilatın ödəmə qabiliyyəti olmadığını deyə bilərik.

2.4 Maliyyə sabitliyi əmsallarının qiymətləndirilməsi

Maliyyə cəhətdən sabit müəssisə odur ki, öz hesabına aktivlərə (əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər, dövriyyə kapitalı) və əsassız debitor və kreditor borclarına yol vermir və öhdəliklərini vaxtında ödəyir.

Müəssisənin öz vəsaitləri ehtiyatı varsa, bu, öz vəsaitlərinin borc götürülmüş vəsaitlərdən çox olması şərtilə sabitlik marjasını xarakterizə edir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi əmsalları onun ödəmə qabiliyyəti və inkişafın maliyyə sabitliyi baxımından istifadə etdiyi kapitalın strukturunu xarakterizə edir. Bu göstəricilər kreditorlar və investorlar üçün ən çox maraq kəsb etməlidir, çünki müvafiq əmsallar onların təsərrüfat subyektinin uzunmüddətli öhdəliklərini qaytara bilməməsindən qorunma dərəcəsini qiymətləndirməyə imkan verir. Sonradan belə kreditlərin məbləği kəskin artdı. Müəssisənin uzunmüddətli öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi doqquz (bəzən daha çox) əmsallar sistemindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Bunlar aşağıdakı göstəricilərdir:

1. Öz vəsaitlərinin manevr əmsalı. Müəssisənin ümumi kapitalında dövriyyə kapitalına qoyulmuş kapitalın hansı payı tutduğunu göstərir.

2. Muxtariyyət əmsalı (bu göstəricinin başqa adları da var: müstəqillik əmsalı; mülkiyyət əmsalı; öz kapitalının təmərküzləşmə əmsalı). Muxtariyyət əmsalı müəssisənin istifadə etdiyi aktivlərin öz kapitalı hesabına nə dərəcədə formalaşdığını göstərir.

3. Öz dövriyyə vəsaitlərinin maddi dövriyyə aktivlərinə bölünməsi əmsalı kimi hesablanan ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təmin edilməsi əmsalı;

4. Daimi aktivlər indeksi. Dövriyyədənkənar aktivlərin dəyərini kapitalın və ehtiyatların dəyərinə bölmək yolu ilə müəyyən edilir.

5. Uzunmüddətli borclanma əmsalı - uzunmüddətli kreditlərin və borcların şirkətin borcunun ümumi məbləğinə nisbəti.

6. Əmlakın real dəyərinin əmsalı - aktivlərin ümumi dəyərində istehsal potensialının payı. İstehsal potensialının tərkibinə əsas vəsaitlər, ehtiyatlar, bitməmiş istehsalat, azqiymətli və köhnəlmiş əşyalar daxildir.

Bu 6 əmsal Oktyabrskoye MMC-nin 2006-2008-ci illər üçün balans göstəriciləri (forma 1) əsasında hesablanır. Bu, əmsallardakı meylləri müəyyən etmək üçün edilir.

Hesablama nəticələri Cədvəl 2-də göstərilmişdir.

Cədvəl 2. Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması

Göstəricilər		Təhsil dövrləri
1. Kapital və ehtiyatlar
2. Borc vəsaitləri
3. Dövriyyə aktivləri
4. Dövriyyədənkənar aktivlər
5. Öz dövriyyə kapitalı
6. Uzunmüddətli öhdəliklər
7. Əsas vəsaitlərin, xammal və materialların, bitməmiş istehsalın miqdarı
8. Aktivin dəyəri
9. Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti
10. Kapital nisbəti
11. Kapitalın çeviklik əmsalı
13. Muxtariyyət əmsalı
14. Uzunmüddətli leverec nisbəti
15. Daşınmaz əmlakın dəyəri əmsalı
16. Zərərlər

Cədvəl göstərir ki, 2006-cı ildə təşkilat mütləq maliyyə sabitliyinə malik idi, lakin 2007-ci ilin sonundan başlayaraq dövlət kəskin şəkildə pisləşməyə başladı, təşkilatın ehtiyat və xərclərin formalaşdırılması üçün kifayət qədər mənbələri yoxdur, bu isə o deməkdir ki, təşkilat maliyyə vəziyyətindədir. böhran vəziyyətində, öz dövriyyə kapitalı fondlarını artırmaq və ehtiyatların payını azaltmaqla göstəricilərin dəyərlərini artırmaq lazımdır.

2.5 Müəssisənin səmərəliliyinin təhlili

Dövrün təhlili fəaliyyət

Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsini xarakterizə etmək üçün dövriyyə əmsalları hesablanır. Dövriyyə göstəriciləri müəssisənin müəyyən aktivlərinin ildə neçə dəfə (və ya təhlil edilən dövr üçün) “döndüyünü” göstərir. 360 günə vurulan qarşılıqlı dəyər (və ya təhlil edilən dövrdə günlərin sayı) bu aktivlərin bir dövriyyəsinin müddətini göstərir.

Dövriyyə göstəriciləri müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün böyük əhəmiyyət kəsb edir, çünki vəsaitlərin dövriyyə sürəti, yəni. onların pul formasına çevrilmə sürəti müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə birbaşa təsir göstərir.

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə dərəcəsi düsturla hesablanır:

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinə = xalis satış / dövriyyə aktivlərinin orta illik dəyəri.

Günlərlə bir dövriyyənin müddəti aşağıdakı kimi hesablanacaq: = 360 / aktiv dövriyyəsi.

Tədqiq olunan müəssisə üçün dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsindəki dəyişikliklərin hesablanması və xüsusiyyətləri 3-cü cədvəldə verilmişdir.

Cədvəl 3. Aktivlərin dövriyyəsi göstəricilərinin hesablanması və dinamikası

Cədvəl 3-dəki məlumatlar müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsini göstərir. 2006-cı illə müqayisədə 2007-ci ildə dövriyyənin müddəti 68 gün azalmış, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi isə 0,8 dəfə artmışdır. 2007 və 2008-ci illəri müqayisə etsək, aşağıdakı nəticələrə gəlmək olar: 2008-ci ildə əvvəlki illə müqayisədə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi 1,93 dəfə azalsa da, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə müddəti 343 gün artmışdır.

Təşkilatın gəlirlilik göstəricilərinin təhlili

Bazar münasibətləri şəraitində onun istehsalının rentabellik (mənfəətsizlik) səviyyəsini xarakterizə edən məhsulların gəlirlilik göstəricilərinin rolu böyükdür. Mənfəət göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrinin və fəaliyyətinin nisbi xüsusiyyətləridir. Onlar müxtəlif mövqelərdən vəsaitlərin və ya kapitalın dəyərinin faizi kimi ölçülən müəssisənin nisbi gəlirliliyini xarakterizə edir.

Mənfəət göstəriciləri müəssisələr üçün mənfəət və gəlir əldə etmək üçün faktiki mühitin ən mühüm xüsusiyyətləridir. Bu səbəbdən onlar müəssisənin maliyyə vəziyyətinin müqayisəli təhlili və qiymətləndirilməsinin məcburi elementləridir. İstehsalın təhlili zamanı alət kimi rentabellik göstəricilərindən istifadə edilir investisiya siyasəti və qiymət.

Məhsulların rentabelliyi satılan məhsulun vahidinə nə qədər mənfəətin düşdüyünü göstərir. Bu göstəricinin artımı satılan məhsulların (işlərin, xidmətlərin) istehsalına daimi xərclərdə qiymətlərin artmasının və ya sabit qiymətlərlə istehsal xərclərinin azalmasının, yəni şirkətin məhsullarına tələbin azalmasının nəticəsidir. qiymətlərin xərclərdən daha sürətli artması.

Məhsulun gəlirlilik göstəricisinə aşağıdakı göstəricilər daxildir:

1. Aktivlərin gəlirliliyi nisbəti (iqtisadi gəlirlilik). Bu göstərici şirkətin bütün aktivlərindən nə qədər səmərəli istifadə etdiyini xarakterizə edir. Təsadüfi deyil ki, bu göstərici sinonimlərə malikdir: kapitalın gəlirliliyi, məcmu kapitalın rentabelliyi (rentabelliyi).

2. Kapitalın gəlirliliyi (maliyyə gəlirliliyi). Sinonimlər: kapitalın gəlirliliyi, kapitalın gəlirliliyi. Bu göstərici öz kapitalından istifadənin səmərəliliyini (gəlirini) əks etdirir.

3. Məhsulların rentabelliyi (cari məsrəflərin rentabelliyi, satılan məhsulların rentabelliyi). 1 rubl üçün qazancın nə olduğunu göstərir. əmtəəlik məhsulların istehsalı və satışı üçün çəkilən xərclər.

4. İnvestisiya gəliri. Şirkətin 1 rubl üçün nə qədər qazanc əldə etdiyini göstərir. kapitalın və cəlb edilmiş uzunmüddətli kreditlərin və borcların məbləği.

Cədvəl 4. Mənfəətlilik göstəricilərinin hesablanması və dinamikası

Cədvəl 4-dən birmənalı nəticə və nəticələr çıxarmaq olar. Onlar təkzibedilməz bir faktı qeyd etməkdən ibarətdir: idarəetmə işinin rentabelliyi və səmərəliliyinin tamamilə bütün göstəriciləri, iqtisadiyyatın menecerlərinin əməyi ildən-ilə pisləşir və xeyli pisləşir.

Müəssisənin rentabelliyinin aşağı düşdüyünü göstərən yuxarıda göstərilən göstəricilər mürəkkəb səbəblərdən qaynaqlanır. Onların bəziləri müəssisədən kənarda yerləşir və bir sıra təsərrüfat işlərində təsvir edilmişdir. Bu səbəblər kənd təsərrüfatı məhsullarının müxtəlif bazarlarda satıldığı şəraitlə müqayisədə bütün kənd təsərrüfatı istehsalçıları üçün resursların və xidmətlərin əldə edilməsi şərtlərinin pisləşməsi ilə bağlıdır. Federal Qanunda göstərilən aqrar-sənaye istehsalının dövlət tənzimlənməsi tədbirləri işləmir və ya ümumiyyətlə həyata keçirilmir.

Bununla belə, müşahidələrdən göründüyü kimi, müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin idarə edilməsinin qeyri-kamilliyi ilə bu və ya digər şəkildə bağlı daxili səbəblər də mövcuddur. Onlar işin növbəti, yekun bölməsində müzakirə olunacaq.

3. Müəssisənin iqtisadi səmərəliliyinin və mənfəətinin yüksəldilməsi tədbirləri

3.1 Təcrübədə inkişaf və inkişaf OOO Oktyabrskoe müəssisənin iqtisadi səmərəliliyini artırmaq üçün təşkilati və idarəetmə tədbirləri

Kurs işinin əvvəlki bölmələrindən belə görünür ki, sorğu edilən müəssisənin rəhbərliyi tez-tez iqtisadiyyatı digər müəssisələrdə əldə edilənlərlə müqayisədə xeyli aşağı səviyyəli yekun nəticələrlə təmin edən nisbətən səmərəli təşkilati və idarəetmə tədbirləri tapır və həyata keçirir. Stavropol diyarı.

Şirkət nisbətən axtarır yüksək məhsuldarlıqəsas bitkilər, heyvandarlıq məhsuldarlığı və həmçinin məhsullarını nisbətən rəqabətli qiymətlərlə satırlar. Bu, ilk növbədə, iki halla təmin edilir. Birincisi, "Oktyabrskoye" MMC böyük həcmdə bitkiçilik məhsulları satır. Qiymətlər çox vaxt yüksək olmur. İkincisi, Oktyabrskoye MMC-də ilin birinci yarısında əmtəəlik məhsulun üçdə birindən yarısına qədər satılır. Bu dövrdə alıcılar taxıl və günəbaxan üçün növbəti məhsul yığımından sonrakı aylarla müqayisədə, kənd təsərrüfatı bazarlarının məhsulla dolduğu aylara nisbətən daha çox pul ödəməyə razıdırlar.

Bununla belə, şirkət məsrəflərin və aktivlərin, eləcə də satış gəlirlərinin davamlı azalması ilə üzləşir. Bu, müəssisə rəhbərliyindən müəssisənin idarə edilməsi praktikasını inkişaf etdirməyi və mənimsəməyi tələb edir əlavə tədbirlər istehsal və kommersiya fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq. Bu cür tədbirlərin bir hissəsi dövlətin tənzimləyici təsirlərindən asılıdır. Kənd təsərrüfatının iqtisadiyyatı, maliyyə menecmenti, idarəetmə uçotu üzrə işlərin ümumiləşdirilməsi, ölkənin qabaqcıl kənd təsərrüfatı müəssisələrinin təcrübəsinin təhlili, o cümlədən aqrar-sənaye kompleksinin davamlı iqtisadi inkişafa keçidi ilə bağlı elmi nəşrlər aqrar sənaye kompleksinin davamlı iqtisadi inkişafa keçidi ilə bağlı elmi nəşrlər sistemini təqdim etməyə imkan verir. kənd təsərrüfatı istehsalçılarının maliyyə sabitliyini əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilən tədbirlər.

Təsərrüfatda əməkhaqqı ilə bağlı məsələləri təhlil edərkən məlum olub ki, ilin sonunda “Oktyabrskoye” MMC-də praktiki olaraq heç bir ödəniş və mükafat yoxdur. Bütün mükafatlar növbəti ayın sonunda verilir və məhsul istehsalında işin yekun nəticələrindən asılı deyildir. Bu sənayedə əmək haqqı yalnız görülən işin miqdarına görə tutulur. Düzdür, heyvandarlıqda əmək haqqı əldə olunan istehsal həcminə - mal-qaranın və donuzun çəki artımına, süd məhsuldarlığına, balalara görə alınır. Bitkiçilikdə yekun nəticə yalnız kənd təsərrüfatı ilinin sonunda formalaşır. Ona görə də son nəticəyə görə əməyin ödənilməsi çox çətindir. Görünür, elə buna görədir ki, OOO Oktyabrskoye-də bir neçə ildir ki, bitkiçilik işçilərinin maaşı yekun nəticələrlə əlaqələndirilmir. Bu, yalnız aralıq nəticələrdən - istehsal normalarının yerinə yetirilməsindən (nə qədər şumlanmış, səpilmiş, becərilmiş, biçilmiş və s.) asılıdır. Yuxarıda göstərilənlərlə əlaqədar olaraq, görünür ki, müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün istifadə etməli olduğu ehtiyatlardan biri Krasnodar diyarının qabaqcıl kənd təsərrüfatı müəssisələrinin nümunəsi əsasında təsərrüfatdaxili uçotun dərinləşdirilməsi ola bilər. Məlumdur ki, məsrəflərin uçotu müəssisənin səmərəliliyinin artırılmasında mühüm amildir. İdarəetmə uçotu formasında müəssisədaxili əmək kollektivlərinin təşkili və idarə edilməsinin belə üsullarından inkişaf etmiş kapitalist ölkələrində geniş istifadə olunur. Bu ölkələrin ən uğurlu müəssisələrində şirkətdaxili maliyyə məsuliyyəti mərkəzləri - xərc mərkəzləri, mənfəət mərkəzləri, investisiya mərkəzləri yaradılır.

İdarəetmənin və əməyin motivasiyasının belə təşkilati-maliyyə formaları, mövcud məlumatlara görə, müəssisələrin daha səmərəli fəaliyyət göstərməsinə imkan verir.

Sorğu aparılan təsərrüfatda hər şey müdirin iradəsindən və qərarlarından asılıdır. Burada ardıcıl avtoritar idarəetmə üsulu tətbiq edilir. Müasir idarəetmə sahəsində əsas mütəxəssislərin fikrincə, onun effektivliyi məhduddur. İlkin istehsalat kollektivlərinin maddi marağı, təşəbbüskarlığı və geniş müstəqilliyinə əsaslanan idarəetmə üsulu daha perspektivli hesab edilir. Buna görə də iqtisadiyyatın istehsal və kommersiya fəaliyyətinin rentabellik dinamikasında mənfi tendensiyaları aradan qaldırmasını təmin edə biləcək ilk addım kimi təsərrüfatdaxili uçot metodlarını inkişaf etdirən idarəetmə uçotu metodlarının geniş tətbiqinin zəruriliyini qeyd etmək lazımdır. Rusiya iqtisadiyyatında əvvəllər istifadə edilən mühasibat uçotu.

İkinci belə addım büdcə tərtibində istifadə olunan müasir maliyyə planlaşdırma üsullarının iqtisadi idarəetmə təcrübəsinə tətbiqi olmalıdır.

Təsərrüfatda bu üsulları tətbiq edərkən, hər bir müntəzəm üçün Maliyyə ili aşağıdakı şəxsi büdcələrin tərtib edilməsi tövsiyə olunur: 1) satış büdcəsi; 2) istehsal büdcəsi; 3) əmək haqqı fondunun büdcəsi; maddi xərclər üçün büdcə; 5) yanacaq-sürtkü materiallarının və elektrik enerjisinin istehlakı üçün büdcə; 6) amortizasiya və təmir büdcəsi; 7) digər xərclər üçün büdcə. Bütün digər büdcələr üçün ən mühüm başlanğıc nöqtəsi satış büdcəsidir. Bazar araşdırması əsasında hesablanır. Satış büdcəsini hesabladıqdan sonra onların həyata keçirilməsi xərclərini müəyyən etməyə davam edirlər. Bunun üçün istehsal büdcəsini tərtib edin və istehsal və paylama xərclərini proqnozlaşdırın. İstehsal büdcəsinə istehsal üçün lazım olan materialların daxil olması üçün büdcə daxildir. Büdcədənkənar sosial fondlara (UST) ödənişlər əmək haqqı fondunun büdcəsi ilə bağlıdır. Material məsrəfləri smetasında istehsalın maddi məsrəfləri (o cümlədən üçüncü tərəfin xidmətlərinin ödənişi) əks olunur. Yanacaq-sürtkü materiallarının və elektrik enerjisinin istehlakı üçün büdcə bu dəyərlərin məsrəflərini və mədaxilini əks etdirir. Amortizasiya büdcəsi böyük ölçüdə müəssisənin investisiya fəaliyyətini müəyyən edir. Müxtəlif xərclər büdcəsi bütün digər xərcləri əhatə edir.

Şəxsi büdcələrin hesablanması istehsal xərclərini və paylama xərclərini böyük etibarlılıqla proqnozlaşdırmağa imkan verir, daha sonra satışlar, gəlirlər, mənfəətlər (və ya itkilər - bütün bunlardan sonra müəyyən növ məhsullar üçün Oktyabrskoye MMC-də də var). Ayrı-ayrılıqda daha iki özəl büdcə tərtib edilməlidir - uzunmüddətli kapital qoyuluşları və kreditor borclarının ödənilməsi. Uzunmüddətli investisiya büdcəsi investisiya fəaliyyəti üçün xərc və gəlir hesablarından başqa bir şey deyil və kreditin ödənilməsi büdcəsi müəssisənin kredit planı olmalıdır.

Büdcələşdirmə təkcə müəssisənin gəlir və xərclərinin proqnozlaşdırılmasını deyil, həm də sistematik - ən azı ayda bir dəfə - proqnoz və faktiki göstəricilərin müqayisəsini, sapmaların səbəblərinin müəyyən edilməsini, büdcə göstəricilərinin aydınlaşdırılmasını və ya əvvəllər hesablanmış vəzifələrin yerinə yetirilməsinə yönəlmiş əlavə tədbirlərin görülməsini əhatə edir. büdcə göstəriciləri.

Görünür, idarəetmə uçotunun (və ya dərin təsərrüfatdaxili uçotun) prinsip və üsullarının “Oktyabrskoye” MMC-nin praktikasına tətbiqi müəssisənin fəaliyyətinin (xüsusən də investisiya fəaliyyətinin) büdcələşdirilməsi ilə birlikdə, daha da azalmanı dayandırmalıdır. onun rentabellik göstəriciləridir və istehsal və kommersiya xərclərini məhdudlaşdırmaqla mənfəət kütləsini artırmağa imkan verir.

3.2 Oktyabrskoye MMC-nin mənfəətinin artırılması yolları

Sistemli mənfəət hər hansı bir müəssisənin sahibkarlıq fəaliyyətinin zəruri məqsədidir. Buna görə də müəssisə üçün dominant problemdir mənfəətin maksimumlaşdırılması, mənfəəti sistematik şəkildə artırmaq və xərcləri minimuma endirmək üçün strategiyanın hazırlanması deməkdir. Bu vəzifə çoxşaxəlidir, ona görə də onun həlli üçün sistemli yanaşma tələb olunur.

Buradan belə nəticə çıxır ki, mənfəətin maksimallaşdırılması sahibkarlıq mənfəətinin artırılması prosesi ilə bağlıdır. Bu da öz növbəsində hesablamaların istifadəsini tələb edir limit dəyərlər: marjinal mənfəət, marjinal gəlir və marjinal xərc.

Mənfəətin maksimumlaşdırılması məsələsini həll etmək üçün müəssisənin azad rəqabət və ya inhisar bazarında fəaliyyət göstərdiyini bilmək də vacibdir.

Müəssisə üçün mənfəətin maksimumlaşdırılması, istehsal və satışda müəssisənin marjinal dəyərinin bazar qiymətinə bərabər olacağı məhsulların satış həcminin seçilməsindən ibarətdir. Başqa sözlə, azad rəqabət bazarında gəlir bazar qiymətinə bərabərdir.

1. Kənd təsərrüfatı işlərinin yerinə yetirilməsi üçün bağlanmış müqavilələrə ciddi əməl olunması. Müəssisə üçün işin yerinə yetirilməsi üçün müştərilər tapmaq xüsusilə vacibdir.

2. Kapital qoyuluşunun xüsusi forması olan kadr hazırlığı sahəsində genişmiqyaslı və səmərəli siyasətin aparılması.

3. Məhsulların satışı üzrə şirkətin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması. İlk növbədə, dövriyyə vəsaitlərinin hərəkət sürətinin artırılmasına və bütün növ ehtiyatların azaldılmasına daha çox diqqət yetirmək lazımdır.

4. Görülən işlərin keyfiyyətini yüksəltmək, bu, rəqabətqabiliyyətliliyə və işin müştəriləri tərəfindən bu müəssisəni seçmək marağına səbəb olacaqdır.

5. Həmçinin müəssisənin istehsal güclərindən daha dolğun istifadə edilməsi hesabına kənd təsərrüfatı işlərinin həcminin artması mühüm rol oynayır.

6. Əmək məhsuldarlığının səviyyəsinin yüksəldilməsi, xammal, material, yanacağın, elektrik enerjisinin və avadanlıqların qənaətlə istifadəsi hesabına istehsal xərclərinin azaldılması.

7. İşlərin yerinə yetirilməsi üçün ən müasir mexanikləşdirilmiş və avtomatlaşdırılmış vasitələrdən istifadə edilməsi.

9. Maliyyə vəsaitlərinin inzibati və kommersiya xərclərinə həddindən artıq xərclənməsinin səbəblərini nəzərdən keçirmək və aradan qaldırmaq.

11. ilə bağlı differensiallaşdırılmış effektiv qiymət siyasətinin həyata keçirilməsi müəyyən kateqoriyalar alıcılar.

12. Kollektivdə maddi ab-havanın yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş, son nəticədə əmək məhsuldarlığının yüksəldilməsinə təsir edəcək tədbirlər həyata keçirmək.

13. Xammalın və hazır məhsulların saxlanması və daşınması şəraitinə daimi nəzarəti həyata keçirmək.

Bu təkliflərin həyata keçirilməsi müəssisənin əldə etdiyi mənfəəti xeyli artıracaqdır. Müəssisə məhsulların satışı və marketinqi kimi sahələrə daha çox vaxt ayırmalıdır, çünki istehlakçıların ehtiyac və tələbləri son dərəcə fərdiləşir və bazarlar strukturunda çox müxtəlifdir. Maksimum mənfəət əsasən istehsal xərclərinin azalması ilə bağlıdır. Bununla belə, müəssisənin öz xərclərini idarə edə bildiyi şəraitdə, əsasən, yalnız onların miqdarının istehlakı və hər birinin qiyməti. giriş materialı(resurs) praktiki olaraq idarəolunmazdır və qarşısıalınmaz inflyasiya və nəzarətin olmaması şəraitində müəssisə istehsal xərclərini azaltmaq imkanlarında son dərəcə məhduddur, bununla da mənfəətin artmasına nail olur. Buna görə də burada müəssisənin gəlirlərinin artmasına təsir edən digər keyfiyyət xüsusiyyətlərini yenidən qiymətləndirməyə ehtiyac var. Müasir kənd təsərrüfatı müəssisəsi aşağıdakı parametrlərə cavab verməlidir:

1. Böyük çevikliyə, təklif olunan xidmətləri tez dəyişmək qabiliyyətinə sahib olun, çünki daim istehlakçıların ehtiyaclarına uyğunlaşa bilməmək müəssisəni iflasa məhkum edəcək.

2. İstehsalın texnologiyası o qədər mürəkkəbləşib ki, o, nəzarətin, işin təşkilinin və bölgüsünün tamamilə yeni formalarını tələb edir.

3. İstehsal xərclərinin strukturu kəskin şəkildə dəyişdi. Eyni zamanda, məhsulların satışı ilə bağlı xərclərin xüsusi çəkisi artır. Bütün bunlar istehsalın idarə edilməsinə və təşkilinə prinsipial olaraq yeni yanaşmalar tələb edir və birbaşa mənfəətin idarə edilməsinə aiddir. Üstəlik, bütövlükdə müəssisə daxilində onun idarə edilməsinin inkişafında öz layiqli yerini tapmalıdırlar.

4. Xüsusi problem müştəri tapmaqda müəssisənin səmərəliliyinin artırılmasıdır. İlk növbədə, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürətinin artırılmasına, ehtiyatların bütün növlərinin azaldılmasına, işlərin tez başa çatdırılmasına səy göstərilməsinə daha çox diqqət yetirilməlidir.

Nəticə

Sənəd 2006-cı ildən 2008-ci ilə qədər olan 3 il ərzində OOO Oktyabrskoye-nin balans hesabatlarının təhlilinə diqqət yetirir. Bundan əlavə, OOO Oktyabrskoye-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasında müəssisənin istehsal və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş təşkilati və idarəetmə tədbirləri sistemi əsaslandırılır. Eyni zamanda, əsaslandırılmış fəaliyyətlər təkcə təsərrüfatdaxili xarakter daşımır, həm də geniş sahə aspektinə malikdir. Fakt budur ki, hətta ən yaxşı kənd təsərrüfatı müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi üçün bir sıra vacib şərtlər tədbirlər həyata keçirilmədən təmin edilə bilməz. dövlət tənzimlənməsi aqrar-sənaye kompleksi.

OOO Oktyabrskoye, torpaq paylarının sahibləri - keçmiş kolxozçular tərəfindən uzunmüddətli (10 illik) icarəyə verilmiş nisbətən böyük miqdarda becərilən əkin sahəsi ilə xarakterizə olunur. Oktyabrskoye MMC-nin becərilən əkin sahələrinin sahəsi 10 min hektardan bir qədər çoxdur. Bu, böyük bir ərazidir.

Müəssisə istehsal fəaliyyətinin çoxşaxəli strukturunu qoruyub saxlamışdır. Burada təkcə buğda, arpa, noxud, günəbaxan əkilir, həmçinin iribuynuzlu mal-qara, donuz və qoyun yetişdirilir, süd, ət, yun istehsal olunur.

Müəssisənin istehsal və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrini təhlil edərkən 2006-2008-ci illər üçün illik mühasibat hesabatlarının bütün formalarından istifadə edilmişdir. Birlikdə müvafiq il üçün iqtisadiyyatın balansını təşkil edən bu formaların tərkibi iş cədvəllərinin birində göstərilmişdir. Sadalanan balans formalarının öyrənilməsi qurmağa imkan verdi çoxlu sayda müvafiq tapıntılar və nəticələrlə işə daxil edilmiş analitik cədvəllər. “Oktyabrskoye” MMC-də son 3 ildə baş vermiş iqtisadi proseslərin təhlili və qiymətləndirilməsi, onun maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün gəlirlərin dinamikasını, satılan məhsulun maya dəyərini, satışdan əldə edilən mənfəəti, habelə əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlirlərinin onların xərclərindən artıq olmasından.

Təsərrüfat texnika parkını yeniləyir və artırır, yeni istehsal müəssisələri tikir və yaşayış binaları, damazlıq mal alır. Bununla belə, investisiyanın son dərəcə qeyri-bərabər, spazmodik xarakterini qeyd etməmək mümkün deyil.

Maliyyə təhlilinin nəticələri də qarışıqdır. İqtisadiyyatın ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyinin qiymətləndirilməsini təqdim edən cədvəllərdən aydın olur ki, maliyyə əmsalları bəzən pisləşsə də, hələ də müəssisənin maliyyə gücünün əhəmiyyətli marjasını göstərir. Şirkətin borclarını ödəmək üçün bir şeyi var. Hələlik onun müflisləşmə və iflas təhlükəsindən qorxacağı heç nə yoxdur. Bununla belə, rentabellik göstəriciləri olan cədvəl göstərir ki, Oktyabrskoye MMC-də idarəetmənin iqtisadi səmərəliliyi daim azalır.

İqtisadiyyatın məsrəflərinin və ümumiyyətlə, bütün aktivlərin, habelə nizamnamə kapitalının ödənilməsinin müşahidə olunan azalması müəssisənin maliyyə dayanıqlığının yüksəldilməsi, iqtisadi səmərəliliyinin yüksəldilməsi üçün tədbirlər sisteminin işlənib hazırlanmasını və işlənib hazırlanmasını tələb edir.

Bu fəaliyyət sistemi kurs işinin üçüncü fəslində əsaslandırılmışdır. Hazırlanmış tədbirlər ilk növbədə təsərrüfatdaxili xarakter daşıyır. Bunlardan: 1) təsərrüfatdaxili uçotun, son nəticəyə əsasən əmək haqqının dərinləşdirilməsi; 2) mühasiblərin əməyinə qənaət etmək üçün vergi uçotu ilə birləşdirilən idarəetmə uçotunun tətbiqi; 3) gəlirlərin və xərclərin idarə edilməsi metodu kimi büdcələşdirmənin tətbiqi; 4) idarəetmə maliyyə axınları; 5) təkmilləşdirmə marketinq fəaliyyəti; 6) investisiya fəaliyyətinin biznes planlaşdırılması.

Bundan başqa, aqrar-sənaye kompleksinin dövlət tənzimlənməsinin təkmilləşdirilməsi üçün də tədbirlərə ehtiyac var xarici mühit iqtisadiyyat onun nəticələrinə daxili təsirdən az təsir etmir. Taxıl bazarlarında tədarük və əmtəə müdaxilələrinə daha məqsədyönlü dövlət müdaxiləsi, ərzaq məhsullarının idxalı və ixracının gömrük tənzimlənməsi, aqrar-sənaye kompleksinin risklərinin sığortalanmasında dövlətin daha geniş iştirakı, güzəştli kreditləşmə məsələsi, resurs bazarlarının infrastrukturunun inkişafı tələb olunur. , bunsuz qiymət bərabərsizliyini aradan qaldırmaq mümkün deyil, həll edilməmişdir. Yalnız 2004-cü ildən kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarının gəlirlərinin güzəştli vergiyə cəlb edilməsi tətbiq edilmişdir.

Beləliklə, bu tədbirlərin həyata keçirilməsi "Oktyabrskoye" MMC-nin iqtisadi səmərəliliyinin və maliyyə sabitliyinin dinamikasında mənfi tendensiyaların aradan qaldırılmasına kömək edəcəkdir.

İstifadə olunmuş ədəbiyyatın siyahısı

1. Kreinina M.N. Beynəlxalq standartlardan istifadə edən bir təşkilatın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi / Vergilər və ödənişlər üzrə Rusiya Federasiyası Nazirliyi yanında Təhsil və Metodiki Mərkəz. - Moskva, 2007

2. Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: 3-cü nəşr. - Mn.: IP "Ekoperspektiva"; "Yeni bilik", 1999

3. Kravçenko L.İ. İqtisadi fəaliyyətin təhlili -

4. Kreinina M.N. Maliyyə vəziyyətinin təhlili - M. 1994

5. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Müasir iqtisadi lüğət. – M.: İNFRA-M, 1997

6. Dybal S.V. İqtisadi təhlil: tədris vəsaiti. - Sankt-Peterburq, 1997

7. E.A. Markaryan, G.P. Gerasimenko Maliyyə təhlili - M .: "Əvvəlki", 1997.

8. Bakanov M.İ. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi / M.İ. Bakanov, A.D. Şeremet. - M.: Maliyyə və statistika, 2000

9. Qradov A.P. Firmanın antiböhran idarəetmə strategiyası və taktikası. - Sankt-Peterburq. mütəxəssis. ədəbiyyat - 2006

10. Efimova O.V. Maliyyə təhlili / O.V. Efimov. - M .: Mühasibat uçotu, 1996.

11. Kovalev A.İ. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili / A.I. Kovalev, V.P. Privalov. - M .: İqtisadiyyat və Marketinq Mərkəzi, 1997

12. Riçard J. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin auditi və təhlili / J. Richard / Per. fransız dilindən; Ed. L.P. Belıx - M.: Audit, UNITI, 1997

13. Şeremet A.D. Maliyyə təhlilinin üsulları / A.D. Şeremet, R.S. Sayfulin. – M.: İNFRA-M, 1997

14. Savitskaya G.V. Aqrar-sənaye kompleksi müəssisəsinin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. - Minsk: Yeni bilik, 2001.

15. Dobrınin V.A. Aqrar-sənaye kompleksi iqtisadiyyatının aktual problemləri. – M.: MSHA, 2001.

16. Balabanov İ.T. Təsərrüfat subyektinin maliyyə təhlili və planlaşdırılması. - M.: Maliyyə və statistika, 2000

17. Çalova A.A. Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi: 060400 “Maliyyə və kredit” ixtisası üzrə qiyabi və kurs işlərinin yazılması üzrə tələbələr üçün təlimat. tam iş formaları təlim / SKI BUPK. - Stavropol, 2003.

18. Balayan V.E. “İqtisadiyyat və mühasibat uçotu” ixtisası üzrə kurs işlərinin yazılması üzrə tələbələr üçün bələdçi 2009.

maliyyə vəziyyətində müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu ilə xarakterizə olunur normal işləmə müəssisələr, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və maliyyə münasibətləri şəxslər, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi.

Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək imkanı onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti (FSP) onun sənaye, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Və əksinə, məhsul istehsalı və satışı üzrə planın tam yerinə yetirilməməsi nəticəsində onun maya dəyərinin artması, gəlirin və mənfəətin miqdarının azalması və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi baş verir. müəssisə və onun ödəmə qabiliyyəti

Sabit maliyyə vəziyyəti isə öz növbəsində istehsal planlarının yerinə yetirilməsinə və istehsal tələbatının zəruri resurslarla təmin olunmasına müsbət təsir göstərir. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapital və borc kapitalının rasional proporsiyalarına nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilmişdir.

Təhlilin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq, müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili aşağıdakı addımları əhatə edir.
1. Təsərrüfat subyektinin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin ilkin baxışı.
1.1. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi istiqamətinin xüsusiyyətləri.
1.2. Hesabat məqalələrinin məlumatlarının etibarlılığının qiymətləndirilməsi.
2. Təşkilatın iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi və təhlili.
2.1. Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.
2.1.1. Analitik xalis balansın qurulması.
2.1.2. Şaquli tarazlığın təhlili.
2.1.3. Horizontal balansın təhlili.
2.1.4. Mülkiyyət vəziyyətində keyfiyyət dəyişikliklərinin təhlili.
2.2. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.
2.2.1. Likvidliyin qiymətləndirilməsi.
2.2.2. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi.
3. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi və təhlili.
3.1. İstehsal (əsas) fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi.
3.2. Mənfəət təhlili.
3.3. Qiymətli kağızlar bazarında vəziyyətin qiymətləndirilməsi.

məlumat bazası bu metodologiya Əlavə 1-də verilmiş göstəricilər sistemidir.

8.1. Müəssisənin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin ilkin nəzərdən keçirilməsi

Təhlil müəssisənin əsas fəaliyyət göstəricilərinin nəzərdən keçirilməsi ilə başlayır. Bu baxış aşağıdakı sualları nəzərə almalıdır:
· hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna müəssisənin əmlak vəziyyəti;
hesabat dövründə müəssisənin iş şəraiti;
hesabat dövründə müəssisənin əldə etdiyi nəticələr;
· müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin perspektivləri.

Hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda müəssisənin əmlak vəziyyəti balans məlumatları ilə xarakterizə olunur. Aktiv balansının bölmələrinin nəticələrinin dinamikasını müqayisə edərək, əmlak vəziyyətində dəyişiklik tendensiyalarını öyrənə bilərsiniz. İdarəetmənin təşkilati strukturunda dəyişikliklər, müəssisənin yeni fəaliyyət növlərinin açılması, qarşı tərəflərlə işin xüsusiyyətləri və s. haqqında məlumatlar adətən illik maliyyə hesabatlarına izahat qeydində əks olunur. Müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyi və perspektivləri mənfəətin dinamikasının təhlilinə, habelə müəssisənin vəsaitlərinin artım elementlərinin, onun istehsal fəaliyyətinin həcminin və mənfəətinin müqayisəli təhlilinə əsasən ümumilikdə qiymətləndirilə bilər. Müəssisənin işindəki çatışmazlıqlar haqqında məlumat açıq və ya qapalı şəkildə balansda birbaşa ola bilər. Bu hal hesabatda müəssisənin hesabat dövründə son dərəcə qeyri-qənaətbəxş fəaliyyətini və nəticədə pis maliyyə vəziyyətini göstərən məqalələr olduqda baş verə bilər (məsələn, “Zərərlər” maddəsi). Kifayət qədər gəlirli müəssisələrin balanslarında işlərində müəyyən nöqsanları göstərən məqalələr gizli, üstüörtülü formada da ola bilər.

Buna təkcə müəssisə tərəfindən edilən saxtakarlıqlar deyil, həm də bir çox balans maddələrinin mürəkkəb olduğu qəbul edilmiş hesabat metodologiyası səbəb ola bilər (məsələn, “Digər debitorlar”, “Digər kreditorlar” maddələri).

8.2. Təşkilatın iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi və təhlili

8.2.1. Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi

Təşkilatın iqtisadi potensialını iki şəkildə xarakterizə etmək olar: müəssisənin əmlak vəziyyəti və maliyyə vəziyyəti mövqeyi. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin bu aspektlərinin hər ikisi bir-biri ilə bağlıdır - mülkiyyətin irrasional strukturu, onun keyfiyyətsiz tərkibi maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinə və əksinə səbəb ola bilər.

Mövcud qaydalara əsasən, balans hesabatı hazırda xalis qiymətləndirmə ilə tərtib edilir. Bununla belə, bir sıra maddələr hələ də tənzimləyici xarakter daşıyır. Təhlil asanlığı üçün sözdə istifadə etmək məsləhətdir sıxlaşdırılmış analitik xalis balans , balansın nəticəsi (valyuta) və onun strukturuna tənzimləyici maddələrin təsirinin aradan qaldırılması ilə formalaşır. Bunun üçün:
· “İştirakçıların (təsisçilərin) nizamnamə kapitalına töhfələr üzrə borcları” maddəsi üzrə məbləğlər nizamnamə kapitalının həcmini və dövriyyə aktivlərinin məbləğini azaldır;
· “Qiymətləndirilmiş ehtiyatlar (“Şübhəli borclar üzrə ehtiyat”)” maddəsinin dəyəri ilə debitor borclarının və müəssisənin kapitalının dəyərinə düzəliş edilir;
· balans maddələrinin tərkibinə görə yekcins olan elementləri zəruri analitik bölmələrdə (uzunmüddətli dövriyyə aktivləri, kapital və borc kapitalı) birləşdirilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi əsasən maliyyə resurslarının aktivlərə qoyulmasının məqsədəuyğunluğundan və düzgünlüyündən asılıdır.

Müəssisənin fəaliyyəti zamanı aktivlərin dəyəri, strukturu daimi dəyişikliklərə məruz qalır. Ən çox ümumi fikir vəsaitlərin strukturunda və onların mənbələrində baş vermiş keyfiyyət dəyişiklikləri, habelə bu dəyişikliklərin dinamikası haqqında hesabatın şaquli və üfüqi təhlilindən istifadə etməklə əldə etmək olar.

Şaquli Təhlil şirkətin vəsaitlərinin strukturunu və onların mənbələrini göstərir. Şaquli təhlil nisbi təxminlərə keçməyə və biznes müqayisələrini aparmağa imkan verir iqtisadi göstəricilər istifadə olunan resursların miqdarına görə fərqlənən müəssisələrin fəaliyyəti, maliyyə hesabatlarının mütləq göstəricilərini təhrif edən inflyasiya proseslərinin təsirini yumşaltmaq.

Horizontal Analiz hesabatlılıq mütləq göstəricilərin nisbi artım (azalma) templəri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir.Göstəricilərin cəmləşmə dərəcəsi analitik tərəfindən müəyyən edilir. Bir qayda olaraq, əsas artım templəri bir neçə il (bitişik dövrlər) üçün götürülür ki, bu da təkcə fərdi göstəricilərin dəyişməsini təhlil etməyə deyil, həm də onların dəyərlərini proqnozlaşdırmağa imkan verir.

Üfüqi və şaquli analizlər bir-birini tamamlayır. Buna görə də praktikada həm maliyyə hesabatlarının strukturunu, həm də onun ayrı-ayrı göstəricilərinin dinamikasını xarakterizə edən analitik cədvəllərin qurulması qeyri-adi deyil. Bu təhlillərin hər iki növü təsərrüfatlararası müqayisələrdə xüsusilə qiymətlidir, çünki onlar fəaliyyət növünə və istehsal həcminə görə fərqlənən müəssisələrin hesabatlarını müqayisə etməyə imkan verir.

meyarlar keyfiyyət dəyişiklikləri Müəssisənin əmlak vəziyyətində və onların mütərəqqilik dərəcəsində aşağıdakı göstəricilər var:
müəssisənin təsərrüfat aktivlərinin məbləği;
Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin payı;
Aşınma faktoru
· tez satılan aktivlərin payı;
icarəyə götürülmüş əsas vəsaitlərin payı;
Debitor borclarının payı və s.

Bu göstəricilərin hesablanması üçün düsturlar Əlavə 2-də verilmişdir.

Onların iqtisadi təfsirini nəzərdən keçirin.

Müəssisənin sərəncamında olan təsərrüfat aktivlərinin məbləği. Bu göstərici müəssisənin balansındakı aktivlərin ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsini verir. Bu, onun aktivlərinin ümumi bazar dəyərinə uyğun gəlməyən mühasibat təxminidir. Bu göstəricinin artması müəssisənin əmlak potensialının artmasından xəbər verir.

Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin payı.Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsi dedikdə maşın, avadanlıq və nəqliyyat vasitələri. Bu göstəricinin dinamikada artımı adətən əlverişli tendensiya kimi qiymətləndirilir.

Aşınma faktoru. Göstərici sonrakı dövrlərdə xərc kimi silinməli olan əsas vəsaitlərin dəyərinin payını xarakterizə edir. Əsas fondların vəziyyətinin xarakteristikası kimi təhlildə adətən əmsaldan istifadə edilir. Bu göstəricinin 100%-ə (və ya birinə) əlavə edilməsi əmsaldır etibarlılıq. Amortizasiya əmsalı qəbul edilmiş amortizasiyanın hesablanması metodundan asılıdır və əsas vəsaitlərin faktiki köhnəlməsini tam əks etdirmir. Eynilə, raf ömrü onların indiki dəyərinin dəqiq qiymətləndirilməsini təmin etmir. Bu, bir sıra səbəblərlə bağlıdır: inflyasiyanın tempi, konyuktura və tələbin vəziyyəti, əsas fondların istifadə müddətinin düzgün müəyyən edilməsi və s. Bununla belə, çatışmazlıqlara, aşınma göstəricilərinin şərtiliyinə baxmayaraq, onlar müəyyən analitik dəyərə malikdirlər. Bəzi hesablamalara görə, aşınma faktorunun dəyərinin 50% -dən çox olması arzuolunmaz hesab olunur.

yeniləmə dərəcəsi. Hesabat dövrünün sonunda mövcud olan əsas vəsaitlərin hansı hissəsinin yeni əsas vəsaitlər olduğunu göstərir.

Tələbə nisbəti. Müəssisənin hesabat dövründə fəaliyyətə başladığı əsas vəsaitlərin hansı hissəsinin qəzalı vəziyyətə düşməsi və digər səbəblərdən istifadəyə verildiyini göstərir.

8.2.2. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi

Maliyyə vəziyyəti müəssisələr qısa və uzunmüddətli perspektiv baxımından qiymətləndirilə bilər. Birinci halda, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətidir, yəni. qısamüddətli öhdəliklər üzrə hesablaşmaları vaxtında və tam şəkildə həyata keçirmək imkanı.

Likvidlik altında hər hansı aktiv onun nağd pula çevrilmə qabiliyyətini başa düşmək lazımdır və likvidlik dərəcəsi bu çevrilmənin həyata keçirilə biləcəyi müddətin uzunluğu ilə müəyyən edilir. Dövr nə qədər qısa olarsa, bu növ aktivlərin likvidliyi bir o qədər yüksək olar.

haqqında danışarkən şirkətin likvidliyi, müqavilələrdə nəzərdə tutulmuş ödəmə müddətləri pozulmaqla belə, qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi üçün nəzəri cəhətdən kifayət qədər həcmdə dövriyyə kapitalının olmasını nəzərə almalıdır.

Ödəmə qabiliyyəti o deməkdir ki, müəssisənin dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarının hesablaşmaları üçün kifayət qədər pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri var. Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri: a) cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması; b) vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması.

Aydındır ki, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti bir-biri ilə eyni deyil. Beləliklə, likvidlik əmsalları maliyyə vəziyyətini qənaətbəxş kimi xarakterizə edə bilər, lakin cari aktivlərin əhəmiyyətli hissəsi qeyri-likvid aktivlərin və vaxtı keçmiş debitor borclarının üzərinə düşərsə, mahiyyət etibarilə bu qiymətləndirmə səhv ola bilər. Burada müəssisənin likvidliyini və ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün əsas göstəricilər verilmişdir.

Öz dövriyyə kapitalının miqdarı. Bu, şirkətin dövriyyə aktivlərinin (yəni, dövriyyəsi bir ildən az olan aktivlərin) örtülməsi mənbəyi olan öz kapitalının bir hissəsini xarakterizə edir. Bu, həm aktivlərin strukturundan, həm də vəsait mənbələrinin strukturundan asılı olan hesablanmış göstəricidir. Göstərici xüsusi var əhəmiyyəti kommersiya fəaliyyəti və digər vasitəçilik əməliyyatları ilə məşğul olan müəssisələr üçün. Bu göstəricinin dinamikada artımı müsbət tendensiya kimi qəbul edilir. Əsas və daimi mənbəÖz kapitalını artırmaq mənfəətdir. “Dövriyyə kapitalı” ilə “öz dövriyyə kapitalı”nı fərqləndirmək lazımdır. Birinci göstərici müəssisənin aktivlərini (mühasibat balansının II bölməsi), ikincisi - vəsaitlərin yaranma mənbələrini, daha doğrusu, dövriyyə aktivlərinin əhatə dairəsi kimi qəbul edilən müəssisənin öz kapitalının hissəsini xarakterizə edir. Öz dövriyyə kapitalının dəyəri ədədi olaraq cari aktivlərin cari öhdəliklərdən artıq olmasına bərabərdir. Cari öhdəliklərin dəyəri cari aktivlərin dəyərindən artıq olduqda vəziyyət mümkündür. Bu halda müəssisənin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit hesab edilir; düzəltmək üçün təcili tədbirlər görmək lazımdır.

Fəaliyyət göstərən kapitalın manevr qabiliyyəti. O, öz dövriyyə kapitalının nağd pul şəklində olan hissəsini xarakterizə edir, yəni. mütləq likvidliyi olan vəsaitlər. Normal fəaliyyət göstərən müəssisə üçün bu göstərici adətən sıfırdan birə qədər dəyişir. Ceteris paribus, dinamikada göstəricinin artımı müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilir. Göstəricinin məqbul göstərici dəyəri müəssisə tərəfindən müstəqil olaraq müəyyən edilir və məsələn, onun pulsuz pul resurslarına gündəlik ehtiyacının nə qədər yüksək olmasından asılıdır.

Cari likvidlik əmsalı. Aktivlərin likvidliyinin ümumi qiymətləndirilməsini verir, cari aktivlərin neçə rublunun cari öhdəliklərin bir rubluna düşdüyünü göstərir. Bu göstəricinin hesablanmasının məntiqi ondan ibarətdir ki, şirkət qısamüddətli öhdəlikləri əsasən dövriyyə aktivləri hesabına ödəyir; ona görə də cari aktivlər cari öhdəliklərdən artıq olarsa, müəssisəni uğurla fəaliyyət göstərən (ən azı nəzəri cəhətdən) hesab etmək olar. Göstəricinin dəyəri sənaye və fəaliyyət növünə görə dəyişə bilər və onun dinamikasında ağlabatan artım adətən əlverişli tendensiya kimi qəbul edilir. Qərb mühasibat uçotu və analitik təcrübəsində göstəricinin aşağı kritik qiyməti verilir - 2; lakin bu, göstəricinin sırasını göstərən göstərici qiymətdir, lakin onun dəqiq normativ qiyməti deyil.

Sürətli likvidlik nisbəti. Göstərici cari likvidlik nisbətinə bənzəyir; lakin o, cari aktivlərin daha dar diapazonu üzrə hesablanır. Onların ən az likvid hissəsi - istehsal ehtiyatları hesablamadan çıxarılır. Bu istisnanın arxasında duran məntiq təkcə ehtiyatların əhəmiyyətli dərəcədə az likvid olması deyil, daha da vacibi odur ki, ehtiyatların məcburi satışı zamanı yığıla biləcək pul vəsaitləri onların əldə edilməsi ilə bağlı xərclərdən xeyli aşağı ola bilər.

Göstəricinin təxmini aşağı qiyməti - 1; lakin bu qiymətləndirmə də şərtidir. Bu əmsalın dinamikasını təhlil edərkən onun dəyişməsinə səbəb olan amillərə diqqət yetirmək lazımdır. Belə ki, əgər sürətli likvidlik nisbətinin artımı əsasən artımla bağlı idisə. əsassız debitor borcları, bu, müəssisənin fəaliyyətini müsbət tərəfdən xarakterizə edə bilməz.

Mütləq likvidlik əmsalı (ödəmə qabiliyyəti) müəssisənin likvidliyi üçün ən sərt meyardır və zəruri hallarda qısamüddətli borc öhdəliklərinin hansı hissəsinin dərhal ödənilə biləcəyini göstərir. Qərb ədəbiyyatında verilən göstəricinin tövsiyə olunan aşağı həddi 0,2-dir. Bu əmsallar üçün sənaye standartlarının hazırlanması gələcəyin işi olduğundan, praktikada bu göstəricilərin dinamikasını təhlil etmək, onu təsərrüfat fəaliyyətinin oxşar istiqamətinə malik olan müəssisələr haqqında mövcud məlumatların müqayisəli təhlili ilə əlavə etmək məqsədəuyğundur.

Ehtiyatları əhatə edən öz dövriyyə kapitalının payı. Ehtiyatların maya dəyərinin öz dövriyyə vəsaitləri hesabına ödənilən hissəsini xarakterizə edir. Ənənəvi olaraq ticarət müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin təhlilində böyük əhəmiyyət kəsb edir; bu halda göstəricinin tövsiyə olunan aşağı həddi 50% təşkil edir.

Ehtiyatların əhatə dairəsi. Ehtiyatların əhatə dairəsinin "normal" mənbələrinin dəyərini və ehtiyatların miqdarını korrelyasiya etməklə hesablanır. Bu göstəricinin dəyəri birdən azdırsa, müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit hesab olunur.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ən mühüm xüsusiyyətlərindən biri onun fəaliyyətinin uzunmüddətli perspektiv baxımından sabitliyidir. Bu, müəssisənin ümumi maliyyə strukturu, kreditorlardan və investorlardan asılılıq dərəcəsi ilə bağlıdır.

Maliyyə sabitliyi uzunmüddətli perspektivdə, buna görə də, öz və borc vəsaitlərinin nisbəti ilə xarakterizə olunur. Lakin bu göstərici yalnız maliyyə sabitliyinə dair ümumi qiymət verir. Buna görə də dünya və yerli mühasibat uçotu və analitik təcrübədə göstəricilər sistemi işlənib hazırlanmışdır.

Kapital konsentrasiyası nisbəti. Müəssisə mülkiyyətçilərinin onun fəaliyyətinə yönəldilmiş vəsaitlərin ümumi məbləğində payını səciyyələndirir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, müəssisə bir o qədər maliyyə cəhətdən sabit, sabit və xarici kreditlərdən müstəqildir. Bu göstəriciyə əlavə olaraq cəlb edilmiş (borc alınmış) kapitalın konsentrasiyası əmsalıdır - onların məbləği 1-ə (və ya 100%) bərabərdir.

Maliyyə asılılığı əmsalı. Bu, kapitalın konsentrasiyası nisbətinin tərsidir. Bu göstəricinin dinamikada artımı müəssisənin maliyyələşdirilməsində borc vəsaitlərinin payının artması deməkdir. Əgər onun dəyəri birinə (və ya 100%) endirilirsə, bu o deməkdir ki, sahiblər öz müəssisəsini tam maliyyələşdirir.

Kapitalın manevr əmsalı. Cari fəaliyyətləri maliyyələşdirmək üçün kapitalın hansı hissəsinin istifadə edildiyini, yəni dövriyyə kapitalına investisiya edildiyini və hansı hissəsinin kapitallaşdırıldığını göstərir. Bu göstəricinin dəyəri müəssisənin kapital strukturundan və sənaye sektorundan asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər.

Uzunmüddətli investisiyaların struktur əmsalı. Bu göstəricinin hesablanmasının məntiqi belə bir fərziyyəyə əsaslanır ki, uzunmüddətli kreditlər və borclar əsas vəsaitlərin və digər kapital qoyuluşlarının maliyyələşdirilməsi üçün istifadə olunur. Nisbət əsas vəsaitlərin və digər uzunmüddətli aktivlərin hansı hissəsinin xarici investorlar tərəfindən maliyyələşdirildiyini göstərir.

Uzunmüddətli borclanma nisbəti. Kapitalın strukturunu xarakterizə edir. Bu göstəricinin dinamikada artımı mənfi tendensiyadır ki, bu da şirkətin getdikcə daha çox xarici investorlardan asılı olması deməkdir.

Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti. Yuxarıda göstərilən bəzi göstəricilər kimi, bu nisbət də müəssisənin maliyyə sabitliyinə ən ümumi qiymət verir. Bunun kifayət qədər sadə bir təfsiri var: onun dəyəri, məsələn, 0,178-ə bərabərdir, o deməkdir ki, müəssisənin aktivlərinə yatırılan öz vəsaitlərinin hər rubluna 17,8 qəpik düşür. borc pul. Göstəricinin dinamikada artımı müəssisənin xarici investorlardan və kreditorlardan asılılığının artdığını göstərir, yəni. maliyyə sabitliyinin müəyyən qədər azalması haqqında və əksinə.

Nəzərə alınan göstəricilər üçün vahid normativ meyarlar mövcud deyil. Onlar bir çox amillərdən asılıdır: müəssisənin sahəvi mənsubiyyəti, kreditləşdirmə prinsipləri, vəsait mənbələrinin mövcud strukturu, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, müəssisənin nüfuzu və s. bu əmsallar, onların dinamikasının və dəyişmə istiqamətlərinin qiymətləndirilməsi yalnız qruplar üzrə müqayisə nəticəsində müəyyən edilə bilər.

8.3. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi və təhlili

8.3.1. Biznes Fəaliyyətinin Qiymətləndirilməsi

Sahibkarlıq fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi cari əsas istehsal fəaliyyətinin nəticələrini və səmərəliliyini təhlil etməyə yönəldilmişdir

Müəssisənin və əlaqəli müəssisələrin fəaliyyətinin kapital qoyuluşu baxımından müqayisəsi nəticəsində sahibkarlıq fəaliyyətinin keyfiyyət səviyyəsində qiymətləndirilməsi əldə edilə bilər. Belə keyfiyyətli (yəni rəsmiləşdirilməmiş) meyarlar bunlardır: məhsulların satış bazarlarının genişliyi; ixrac üçün təqdim olunan məhsulların mövcudluğu; müəssisənin, xüsusən də müəssisənin xidmətlərindən istifadə edən müştərilərin populyarlığında ifadə olunan nüfuzu. və s. Kəmiyyət qiymətləndirməsi iki istiqamətdə aparılır:
planın (yuxarı təşkilat tərəfindən və ya müstəqil olaraq müəyyən edilmiş) əsas göstəricilər üzrə yerinə yetirilmə dərəcəsi, onların müəyyən edilmiş artım templərini təmin etmək;
· müəssisənin resurslarından istifadənin səmərəlilik səviyyəsi.

Təhlilin birinci xəttini həyata keçirmək üçün əsas göstəricilərin müqayisəli dinamikasını da nəzərə almaq məqsədəuyğundur. Xüsusilə, aşağıdakı nisbət optimaldır:

T pb > T p > T ak > 100%,

burada T pb > T p -, T ak - müvafiq olaraq, mənfəətin, satışın, avans kapitalının (Bd) dəyişmə sürəti.

Bu asılılıq o deməkdir ki: a) müəssisənin iqtisadi potensialı yüksəlir; b) iqtisadi potensialın artması ilə müqayisədə satışın həcmi daha yüksək sürətlə artır, yəni. müəssisə resurslarından daha səmərəli istifadə olunur; c) mənfəət daha sürətlə artır, bu, bir qayda olaraq, istehsal və paylama xərclərinin nisbi azalmasını göstərir.

Bununla belə, bu ideal asılılıqdan kənarlaşmalar da mümkündür və onları həmişə mənfi hesab etmək olmaz, belə səbəblər bunlardır: kapital qoyuluşunun istiqamətlərinin yeni perspektivlərinin inkişafı, mövcud sənaye sahələrinin yenidən qurulması və modernləşdirilməsi və s. Bu fəaliyyət həmişə maliyyə resurslarının əhəmiyyətli investisiyaları ilə əlaqələndirilir, bu da əksər hallarda sürətli fayda təmin etmir, lakin uzunmüddətli perspektivdə tam ödəyə bilər.

İkinci istiqaməti həyata keçirmək üçün maddi, əmək və maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edən müxtəlif göstəricilər hesablana bilər. Əsas olanlar məhsul istehsalı, kapitalın məhsuldarlığı, ehtiyatların dövriyyəsi, əməliyyat dövrünün müddəti, avans kapitalının dövriyyəsidir.

At dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin təhlili ehtiyatlara və debitor borclarına xüsusi diqqət yetirilməlidir. Bu aktivlərdəki maliyyə resursları nə qədər az ölürsə, bir o qədər səmərəli istifadə olunur, bir o qədər tez çevrilir və müəssisəyə bir o qədər çox gəlir gətirir.

Təhlil olunan dövr üçün dövriyyə aktivlərinin orta qalıqlarının və onların dövriyyəsinin göstəricilərinin müqayisəsi yolu ilə dövriyyə qiymətləndirilir. Dövriyyənin qiymətləndirilməsi və təhlili zamanı dövriyyələr aşağıdakılardır:
Ehtiyatlar üçün - satılan məhsulların istehsalının dəyəri;
debitor borcları üçün - məhsulların satışı nağdsız ödəniş(bu göstərici maliyyə hesabatlarında əks olunmadığından və mühasibat uçotu məlumatlarından müəyyən edilə bildiyindən, praktikada çox vaxt satışdan əldə olunan gəlirin göstəricisi ilə əvəz olunur).

Dövriyyə göstəricilərinin iqtisadi şərhini verək:
· dövriyyədə dövriyyə təhlil edilən dövrdə bu növ aktivlərə qoyulmuş vəsaitlərin dövriyyəsinin orta sayını göstərir;
· günlərdə dövriyyə bu növ aktivlərə yatırılan vəsaitlərin bir dövriyyəsinin müddətini (günlərlə) göstərir.

Dövriyyə aktivlərində maliyyə resurslarının azalma müddətinin ümumiləşdirilmiş xarakteristikasıdır dövrə vaxtı göstəricisi, yəni. vəsaitlərin cari istehsal fəaliyyətinə qoyulduğu andan onların cari hesaba daxilolmalar şəklində qaytarılmasına qədər orta hesabla neçə gün keçir. Bu göstərici əsasən istehsal fəaliyyətinin xarakterindən asılıdır; onun azaldılması müəssisənin əsas təsərrüfatdaxili vəzifələrindən biridir.

Müəyyən növ resurslardan istifadənin səmərəliliyinin göstəriciləri kapitalın dövriyyəsi və əsas kapitalın dövriyyəsi baxımından ümumiləşdirilir, müvafiq olaraq müəssisəyə qoyulan investisiyanın gəlirliliyini xarakterizə edən: a) mülkiyyətçinin vəsaitləri; b) bütün vasitələrlə, o cümlədən cəlb edir. Bu əmsallar arasındakı fərq istehsal fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi üçün borclanma dərəcəsi ilə bağlıdır.

Müəssisə resurslarından istifadənin səmərəliliyini və onun inkişafının dinamizmini qiymətləndirmək üçün ümumiləşdirici göstəricilərə resursların səmərəliliyi göstəricisi və iqtisadi artımın davamlılıq əmsalı daxildir.

Resurs məhsuldarlığı (avanslanmış kapitalın dövriyyə nisbəti). Müəssisənin fəaliyyətinə yatırılan vəsaitin bir rubluna satılan məhsulların həcmini xarakterizə edir. Dinamikada göstəricinin artımı əlverişli tendensiya kimi qiymətləndirilir.

İqtisadi artımın davamlılıq əmsalı. Müxtəlif maliyyə mənbələri, kapitalın məhsuldarlığı, istehsalın gəlirliliyi, dividend siyasəti və s.

8.3.2. Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi

Müəyyən bir növ fəaliyyətə investisiyaların gəlirliliyini xarakterizə etmək üçün bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə istifadə olunan bu blokun əsas göstəricilərinə aşağıdakılar daxildir: avans kapitalından gəlir və kapitalın gəlirliliyi. Bu göstəricilərin iqtisadi təfsiri göz qabağındadır - qabaqcıl (öz) kapitalın bir rubluna neçə rubl mənfəət düşür. 7 nömrəli mövzuda bu göstəricilərin hesablanmasına kifayət qədər diqqət yetirilmişdir.

8.3.3. Qiymətli kağızlar bazarında vəziyyətin qiymətləndirilməsi

Bu tip təhlillər birjalarda və qiymətli kağızlarını orada listinqdə olan şirkətlərdə aparılır. Təhlil birbaşa üzərində aparıla bilməz maliyyə hesabatları - əlavə məlumat tələb olunur. Ölkəmizdə qiymətli kağızlar terminologiyası hələ tam formalaşmadığından göstəricilərin verilmiş adları şərti xarakter daşıyır.

Səhm üzrə mənfəətin. Bu, imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlər çıxılmaqla xalis gəlirin adi səhmlərin ümumi sayına nisbətidir. Məhz bu göstərici səhmlərin bazar qiymətinə böyük təsir göstərir. Analitik baxımdan onun əsas çatışmazlığı qeyri-bərabərliyə görə məkan uyğunsuzluğudur bazar dəyəri müxtəlif şirkətlərin səhmləri.

Paylaşma dəyəri. Bir səhmin bazar qiymətinin səhm üzrə mənfəətə bölünməsi əmsalı kimi hesablanır. Bu göstərici bu şirkətin səhmlərinə tələbin göstəricisi kimi xidmət edir, çünki investorların bu anda bir səhm üçün bir rubl qazanc üçün nə qədər ödəməyə hazır olduqlarını göstərir. Bu göstəricinin dinamikada nisbətən yüksək artımı investorların digərləri ilə müqayisədə bu firmanın mənfəətində daha sürətli artım gözlədiklərini göstərir. Bu göstərici artıq məkan (təsərrüfatlararası) müqayisələrində istifadə oluna bilər. İqtisadi artım sabitlik əmsalının nisbətən yüksək dəyərinə malik olan şirkətlər də, bir qayda olaraq, “səhm dəyəri” göstəricisinin yüksək qiyməti ilə xarakterizə olunur.

Bir səhmin dividend gəliri. Səhmlər üzrə ödənilən dividentlərin onun bazar qiymətinə nisbəti kimi ifadə edilir. Mənfəətin böyük hissəsini kapitallaşdırmaqla fəaliyyətlərini genişləndirən şirkətlərdə bu göstəricinin dəyəri nisbətən kiçikdir. Səhmin dividend gəliri firmanın səhmlərinə qoyulmuş kapitalın faiz gəliridir. Bu birbaşa təsirdir. Bu şirkətin səhmlərinin bazar qiymətində dəyişikliklə ifadə olunan dolayı (gəlir və ya zərər) də var.

dividend gəliri. Səhm üzrə ödənilən dividendləri səhm üzrə mənfəətə bölmək yolu ilə hesablanır. Bu göstəricinin ən bariz təfsiri səhmdarlara dividend şəklində ödənilən xalis mənfəətin payıdır. Əmsalın dəyəri şirkətin investisiya siyasətindən asılıdır. Bu göstərici onun istehsal fəaliyyətinin inkişafına yönəlmiş payını xarakterizə edən mənfəətin yenidən investisiya əmsalı ilə sıx bağlıdır. Dividend gəlir göstəricisi və mənfəətin təkrar investisiya əmsalının cəmi 1-ə bərabərdir.

Sitat nisbətini paylaşın. O, səhmin bazar qiymətinin onun uçot (kitab) qiymətinə nisbəti ilə hesablanır. Kitab qiyməti səhmə düşən kapitalın payını xarakterizə edir. O, nominal dəyərdən (yəni, onun nizamnamə kapitalında uçota alındığı səhmin blankında qeyd olunan dəyər), səhm mükafatından (satış zamanı səhmlərin bazar qiyməti ilə onların səhmləri arasında yığılmış fərq) ibarətdir. nominal dəyər) və toplanmış və mənfəət firmasının inkişafına investisiya edilmiş pay. Kotirovka əmsalının birdən böyük olması o deməkdir ki, potensial səhmdarlar səhm alarkən onun üçün hazırda səhmə aid edilən real kapitalın mühasibat təxminindən artıq qiymət verməyə hazırdırlar.

Təhlil prosesində müəyyən bir göstəricinin dəyişməsinə təsir edən əsas amilləri müəyyən etmək və onların müqayisəli təsvirini vermək üçün sərt müəyyən edilmiş amil modellərindən istifadə edilə bilər. .

Verilmiş sistem aşağıdakı amil asılılığına əsaslanır:

harada KFZ- maliyyə asılılığı əmsalı, VA- müəssisənin aktivlərinin məbləği; SC- kapital.

Təqdim olunan modeldən görünür ki, kapitalın gəlirliliyi üç amildən asılıdır: iqtisadi fəaliyyətin rentabelliyi, resursların səmərəliliyi və avans kapitalının strukturu. Müəyyən edilmiş amillərin əhəmiyyəti onunla izah olunur ki, onlar müəyyən mənada müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin bütün aspektlərini, xüsusən də maliyyə hesabatlarını ümumiləşdirir: birinci amil №1 formanı ümumiləşdirir.

8.4. Müəssisənin balansının qeyri-qənaətbəxş strukturunun müəyyən edilməsi

Hazırda Rusiya müəssisələrinin əksəriyyəti çətin maliyyə vəziyyətindədir. Sahibkarlıq subyektləri arasında qarşılıqlı ödənişlərin aparılmaması, yüksək vergi və bank faizləri müəssisələrin müflis olmasına gətirib çıxarır. Müəssisənin müflisləşməsinin (iflasının) xarici əlaməti onun cari ödənişlərinin dayandırılması və kreditorların tələblərinin icra edildiyi gündən üç ay ərzində təmin edilə bilməməsidir.

Bu baxımdan, balansın strukturunun qiymətləndirilməsi məsələsi xüsusi aktuallıq kəsb edir, çünki müəssisənin müflisləşməsi ilə bağlı qərarlar balansın qeyri-qənaətbəxş strukturu tanındıqdan sonra qəbul edilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ilkin təhlilinin aparılmasının əsas məqsədi Azərbaycan Respublikası Hökumətinin Fərmanı ilə təsdiq edilmiş meyarlar sisteminə uyğun olaraq balans strukturunun qeyri-qənaətbəxş, müəssisənin isə ödəmə qabiliyyətinə malik olması barədə qərarın əsaslandırılmasıdır. Rusiya Federasiyasının 20 may 1994-cü il tarixli 498 nömrəli “Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında qanunun həyata keçirilməsi ilə bağlı bəzi tədbirlər haqqında. Təhlilin əsas mənbələri f. №1 “Müəssisənin balansı”, f. № 2 “Mənfəət və zərər haqqında hesabat”.

Müəssisənin balansının strukturunun təhlili və qiymətləndirilməsi aşağıdakı göstəricilər əsasında aparılır: cari likvidlik əmsalı; öz vəsaiti ilə təminat əmsalı.

Müəssisənin balans strukturunun qeyri-qənaətbəxş, müəssisənin isə müflis kimi tanınması üçün əsas aşağıdakı şərtlərdən biridir:
hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı 2-dən azdır; (K tl);
hesabat dövrünün sonunda kapital əmsalı 0,1-dən azdır. (K oss).

Mövcudluğunu xarakterizə edən əsas göstərici real imkan müəssisənin müəyyən müddət ərzində ödəmə qabiliyyətini bərpa etməsi (və ya itirməsi) üçün ödəmə qabiliyyətinin bərpası (itirilməsi) əmsalıdır. Əgər əmsallardan ən azı biri standartdan azdırsa ( K tl<2, а K oss<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Cari likvidlik əmsalı 2-dən çox və ya ona bərabərdirsə və kapital əmsalı 0,1-dən çox və ya ona bərabərdirsə, ödəmə qabiliyyəti itkisi əmsalı üç aya bərabər müəyyən edilmiş dövr üçün hesablanır.

Ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı Günəş təxmin edilən cari likvidlik əmsalının onun standartına nisbəti kimi müəyyən edilir. Təxmin edilən cari likvidlik əmsalı hesabat dövrünün sonuna cari likvidlik əmsalının faktiki dəyərinin və bu nisbətin dəyərinin hesabat dövrünün sonu və əvvəli arasında ödəmə qabiliyyəti baxımından dəyişməsinin cəmi kimi müəyyən edilir. altı aya bərabər olan bərpa müddəti:

,

harada K ntl- cari likvidlik əmsalının normativ dəyəri;
K ntl\u003d 2;6 - 6 ay ərzində ödəmə qabiliyyətinin bərpa müddəti;
T - hesabat dövrü, aylar.

1-dən böyük qiymət alan ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkana malik olduğunu göstərir. 1-dən az dəyər götürən ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı, şirkətin növbəti altı ayda ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanının olmadığını göstərir.

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı K y təxmin edilən cari likvidlik əmsalının onun müəyyən edilmiş dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. Təxmin edilən cari likvidlik əmsalı hesabat dövrünün sonuna cari likvidlik əmsalının faktiki dəyərinin və hesabat dövrünün sonu ilə əvvəli arasında bu nisbətin dəyərinin dövr baxımından dəyişməsinin cəmi kimi müəyyən edilir. üç aya bərabər olan müflisləşmə:

,

harada Bu- müəssisənin ödəmə qabiliyyətini itirmə müddəti, aylar.

Hesablanmış əmsallar “Müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və qeyri-qənaətbəxş balans strukturunun yaradılması üzrə metodiki müddəalar”a əlavələrdə verilmiş cədvələ (cədvəl 29) daxil edilir.

Cədvəl 29

Müəssisənin balans strukturunun qiymətləndirilməsi

	Göstəricinin adı	Dövrün əvvəlində	Ödəmə qabiliyyətinin yaradılması zamanı	əmsal
	Cari likvidlik əmsalı			Ən azı 2
	Kapital nisbəti			0,1-dən az olmamalıdır
	Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı. Bu cədvələ görə, düstura görə hesablama: s. lrp.4+6: T(s. 1gr.4-s. 1gr.3)			1.0-dan az olmamalıdır
	Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı. Bu cədvələ əsasən, düstura görə hesablama: sətir 1gr.4 + 3: T (str.1gr.4-tr.1gr.Z), burada T 3, 6, 9 və ya 12 dəyərlərini alır. ay

Özünə nəzarət üçün suallar
1. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili hansı qaydada aparılır?
2. Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün məlumat mənbələri hansılardır?
3. Müəssisənin balansının şaquli və üfüqi təhlilinin mahiyyəti nədən ibarətdir?
4. Analitik tarazlığın - xalis qurulmasının prinsipləri hansılardır?
5. Müəssisənin likvidliyi nədir və onun ödəmə qabiliyyətindən nə ilə fərqlənir?
6. Müəssisənin likvidliyinin təhlili hansı göstəricilər əsasında aparılır?
7. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının konsepsiyası və qiymətləndirilməsi nədir?
8. Müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin təhlili üçün hansı göstəricilərdən istifadə olunur?
9. Ödəniş qabiliyyətinin bərpası əmsalları hansı şərtlərdə hesablanır?

Əvvəlki

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

Maliyyə vəziyyətitəşkilatlar

altında maliyyə vəziyyəti müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini, habelə onun dövriyyəsi prosesində kapitalın vəziyyətini əks etdirən göstəricilər məcmusunu xarakterizə edir.

Maliyyə vəziyyətinin sabitliyi kapitalın adekvatlığı, aktivlərin yaxşı keyfiyyəti, müəssisənin yüksək işgüzar fəallığı, kifayət qədər gəlirlilik səviyyəsi, sabit gəlir və borc vəsaitlərini cəlb etmək üçün geniş imkanlarla əldə edilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, ilk növbədə, ona görə qiymətləndirilir maliyyə sabitliyi və ödəniş üsulu b ness . Müəssisənin maliyyə sabitliyi - daimi ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən, dəyişən daxili və xarici mühitdə fəaliyyət göstərmək və inkişaf etmək, aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq qabiliyyətidir. Pla ödəmə qabiliyyəti müəssisənin müəyyən vaxt ərzində borc və öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini əks etdirir.

Maliyyə sabitliyinin 4 növü var:

Mütləq maliyyə sabitliyi

SOBC - Z? 0

Normal maliyyə sabitliyi

(SOBK + Dl.Z.) - Z? 0

Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti

(SOBK + Dl.Z. + Kr.Z) - Z? 0

Hesablamanın nəticəsi mənfi dəyərdirsə, bu, böhran vəziyyətini göstərir.

SOBC - öz dövriyyə kapitalı;

З - ehtiyatlar (xərclər);

L.Z. - uzunmüddətli kreditlər və kreditlər

Kr.Z - qısamüddətli kreditlər və kreditlər

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin öyrənilməsinin məqsədi təsərrüfat fəaliyyətinin ən rasional və qənaətlə idarə edilməsi üçün əlavə vəsaitlərin tapılmasından ibarətdir. Sabit maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin məharətlə idarə edilməsinin nəticəsidir. Bu məsələlərin həllində mühüm rol maliyyə təhlilinə aiddir.

Əsas amillər maliyyə vəziyyətini müəyyən edən, Hər şeydən əvvəl, maliyyə planının yerinə yetirilməsi və zəruri hallarda öz dövriyyə kapitalının mənfəətdən və İkincisi, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürəti. Maliyyə planının icrası əsasən bütövlükdə müəssisənin istehsal və marketinq fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır.

Maliyyə təhlili üçün əsas məlumat mənbələri mühasibat uçotudurltersky reportajı: forma No 1 “Balans hesabatı”, forma No 2 “Mənfəət və zərər haqqında hesabat”, forma No 3 “Vəsaitlərin və digər vəsaitlərin hərəkəti haqqında hesabat”, forma No 4 “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat”, forma No. 5 "Mühasibat balansına əlavə".

Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin növbəti mərhələdə aparılması tövsiyə olunur e ardıcıllıq.

Mərhələ 1. Cari likvidliyin təhlili və öz dövriyyə kapitalı ilə təminat.

“Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə vəziyyətinin və ödəmə qabiliyyətinin təhlili və nəzarəti üzrə təlimatlar” 3-cü fəslinə uyğun olaraq balans hesabatının strukturunun qeyri-qənaətbəxş, təşkilatın isə müflis olmasının tanınması ilə eyni vaxtda aşağıdakı şərtlərə əməl edilməlidir:

Hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı, təşkilatın sənaye mənsubiyyətindən asılı olaraq, standartdan aşağı dəyərə malikdir;

Təşkilatın sahəvi mənsubiyyətindən asılı olaraq hesabat dövrünün sonunda öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı normadan aşağı qiymətə malikdir.

Mərhələ 2. Təşkilatın müəyyən edilmiş müflisləşməsinin dövlətin ona olan borcundan asılılığının təhlili.

Dövlətin təşkilata borcu dedikdə, Belarus Respublikasının icra hakimiyyəti orqanının təşkilatın icrasından imtina etmək hüququ olmayan sifarişi ödəmək üçün vaxtında yerinə yetirilməmiş öhdəlikləri başa düşülür. Vaxtında yerinə yetirilməmiş dövlət öhdəliyinin hər biri üzrə sənədlər əsasında dövlət borcunun həcmləri və onların yaranma müddəti, təqdim edilmiş sənədlərdə vaxtında yerinə yetirilməmiş dövlət öhdəliyinin mövcudluğu sübuta yetirilmədikdə, dövlət borcunun öhdəliklərinin icrasından asılılığı müəyyən edilir. təşkilatın dövlətin ona olan borcu üzrə müflisləşməsi müəyyən edilməmiş hesab edilir.

Mərhələ 3. Maliyyə öhdəliklərinin aktivlərlə təminatının təhlili.

Aktivlə təmin edilmiş maliyyə öhdəliklərinin nisbəti təşkilatın aktivlərin satışından sonra maliyyə öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir və təşkilatın bütün öhdəliklərinin əmlakın ümumi dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir (iqtisadiyyatın bütün sektorları üçün standart dəyər). 0,85-dən çox deyil).

Mərhələ 4. Təşkilatın maliyyə hesabatlarının ətraflı təhlili.

Təhlilin məqsədi - təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinin səbəblərinin müəyyən edilməsi. Balans valyutasının dinamikası təhlil edilərkən hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna balans valyutası üzrə məlumatlar müqayisə edilir. Mühasibat balansının valyutasının azalması (balans cəmi) təşkilatın iqtisadi dövriyyəsinin azalmasının nəticəsidir.

Hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna balansın maddələri və bölmələri üzrə öyrənilmiş məlumatların müqayisəliliyini təmin etmək məqsədilə balansın strukturuna baxılarkən balans üzrə hesablanmış konkret göstəricilər əsasında təhlil aparılır. yüzdə 100 olaraq qəbul edilən vərəq valyutası.

Mühasibat balansının strukturunu öyrəndikdən sonra dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili aparılır.

Balans hesabatının təhlili balansın likvidliyinin təhlili ilə başa çatır. Balansın likvidliyini təhlil etmək vəzifəsi təşkilatın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar yaranır. Balans likvidliyi təşkilatın öhdəliklərinin ödəmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsi kimi müəyyən edilir.

Likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq, yəni. nağd pula çevrilmə dərəcəsi üzrə, müəssisə aktivlərieaşağıdakı qruplara bölünür:

- ən likvid aktivlər (А1)- müəssisənin bütün vəsait maddələri və maliyyə qoyuluşları;

- satıla bilən aktivlər (A2)- hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən debitor borcları, göndərilmiş mallar, görülən işlər, göstərilən xidmətlər və alınmış qiymətlilərə görə vergilər;

- yavaş hərəkət edən aktivlər (A3)- hazır məhsul, xammal, materiallar, bitməmiş istehsalat;

- çətin satılan aktivlər (A4)- Əsas vəsaitlər;

- qeyri-likvid aktivlər (A5)- alınmayan debitor borcları, köhnəlmiş maddi aktivlər.

Balansın öhdəlikləri təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır haqqındaÖdəmə üsulları:

Ən təcili öhdəliklər (P1) - kreditor borcları və ödəmə müddəti çatmış bank kreditləri;

- 1 ilə qədər ödəmə müddəti olan qısamüddətli öhdəliklər (P2)- qısamüddətli bank kreditləri;

- uzunmüddətli öhdəliklər (P3)- uzunmüddətli bank kreditləri və borc vəsaitləri;

- daimi öhdəliklər (P4)- öz vəsaitlərinin mənbələri;

- gələcək dövrlərin gəlirləri, gələcəkdə alınması gözlənilir (S5).

Aşağıdakı korrelyasiya baş verərsə, balans mütləq likvid hesab olunurhaqqındahəllər:

A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? P4, A5? P5

Sabit maliyyə sabitliyi ilə təşkilat öz dövriyyəsinin payını dinamik şəkildə artırmalıdır t Fondda öz vəsaitinin artım tempi kredit fondunun artım tempindən yüksək olmalı, debitor və kreditor borclarının artım tempi balanslaşdırılmalıdır. və bir-birinizi döyün.

Maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri sistemi

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək və qiymətləndirmək üçün aşağıdakıları xarakterizə edən bütün göstəricilər sistemindən istifadə olunur: kapitalın mövcudluğu və ondan istifadənin səmərəliliyi; cəmiyyətin öhdəliklərinin strukturu, onun maliyyə müstəqilliyi; müəssisənin aktivlərinin strukturu və istehsal riskinin dərəcəsi; dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələrinin strukturu; müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi; iflas riski; maliyyə gücü marjası. İstənilən maliyyə göstəricisinin faydalı olması maliyyə hesabatlarının və onlardan alınan proqnozların düzgünlüyündən asılıdır. maliyyə sabitliyi aktivinin likvidliyi

Belarus Respublikasında kredit qabiliyyətini müəyyən edərkən, maliyyə vəziyyətinin əmsal təhlilini nəzərə alaraq, banklar cari likvidlik əmsallarının standart dəyərlərini və sənaye üzrə fərqlənən öz dövriyyə kapitalı ilə təminatları rəhbər tuturlar.

Maliyyə vəziyyətinin təxmin edilən göstəricilərinin tərkibi və onların hər birinin hesablanması alqoritmləri 1 nömrəli cədvəldə rəsmiləşdirilmiş formada təqdim edilmişdir.

Cədvəl № 1 Təxmini hesablamanın xüsusiyyətləri və proseduruPhaqqındamaliyyə vəziyyətinin göstəriciləri

Göstəricilər	Xarakterik göstərici	Alqoritm
Ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edən əmsallar
Cari likvidlik əmsalı (norma 1,7)	Şirkətin cari aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini göstərir
Aralıq likvidlik əmsalı (norma 0,5-0,8-dən az olmamalıdır)	Debitor borclarının ödənilməsi şərti ilə təşkilatın qısa müddətdə cari borcunun hansı hissəsini əhatə edə biləcəyini göstərən, debitorlardan gələcək daxilolmaları nəzərə alaraq müəssisənin ödəmə qabiliyyətini əks etdirir.
Mütləq likvidlik əmsalı (standart 0.2)	Müəssisənin ani ödəmə qabiliyyətini səciyyələndirir və müəssisənin mövcud vəsaitlər və qısamüddətli maliyyə qoyuluşları hesabına qısamüddətli borcunun hansı hissəsini əhatə edə biləcəyini, zəruri hallarda tez reallaşdırıldığını göstərir.
Maliyyə müstəqillik əmsalı (muxtariyyət əmsalı) (norma 0,5)	Müəssisənin borc götürülmüş mənbələrdən müstəqilliyini əks etdirir
Məcmu maliyyə öhdəliklərinin aktivlərlə əhatə əmsalı (norma 0,85)	Bu göstəricinin dəyərlərinin artması müəssisənin kreditorlar tərəfindən irəli sürülən şərtlərdən asılılığının artdığını və nəticədə müəssisənin maliyyə sabitliyinin aşağı düşdüyünü göstərir.
Uzunmüddətli öhdəliklərin aktivlərlə əhatə əmsalı	Şirkətin aktivlərinin hansı hissəsinin uzunmüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdiyini göstərir
Öz dövriyyə kapitalının manevr əmsalı	Şirkətin öz vəsaitlərinin hansı hissəsinin mobil formada olduğunu göstərir, bu vəsaitlərin nisbətən sərbəst manevrinə imkan verir.
Maliyyə risk nisbəti (maliyyə leverecinin çiynində) (standart 0.5)	Bu, şirkətin öz rublu üçün nə qədər borc vəsaiti cəlb etdiyini göstərir. Göstəricinin artımı müəssisənin xarici maliyyə mənbələrindən asılılığının artdığını göstərir, yəni müəyyən mənada maliyyə sabitliyinin azaldığını və çox vaxt onu çətinləşdirir.
Maliyyə sabitliyi nisbəti (standart 2)	Hər bir borc rublunun öz vəsaitləri ilə necə təmin olunduğunu göstərir. Bu göstəricinin azalması müəssisənin müflis olmasından xəbər verir.
Ümumi maliyyə öhdəliklərinin kapitala nisbəti	Bu nisbət nə qədər aşağı olarsa, müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir o qədər sabitdir
Uzunmüddətli öhdəliklərin uzunmüddətli aktivlərlə örtülmə əmsalı	Satılması çətin olan dövriyyədənkənar aktivlərin (əsas vəsaitlərin) hansı hissəsinin uzunmüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdirildiyini göstərir
Dövriyyə kapitalı nisbəti	Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün zəruri olan öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu xarakterizə edir
Biznes fəaliyyətini xarakterizə edən əmsallar
Satış gəliri, %	Müəssisənin satış həcmində (VR) xalis mənfəətin (Pch) payını nümayiş etdirir
Kapitalın gəlirliliyi, %	Müəssisənin sahibləri tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verir. Kapitalın gəlirliliyi, sahiblərin investisiya etdiyi hər bir vahidin neçə pul vahidi xalis mənfəət qazandığını göstərir.
Aktivlərin gəlirliliyi, %	Müəssisə aktivlərindən istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verir. Hər bir aktiv vahidinin neçə pul vahidi xalis mənfəət əldə etdiyini göstərir
Cari aktivlərin gəlirliliyi, %	Müəssisənin istifadə etdiyi dövriyyə kapitalına münasibətdə müəssisənin kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir.
Uzunmüddətli aktivlərin gəlirliliyi, %	Müəssisənin əsas vəsaitlərinə münasibətdə müəssisənin kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir.
İnvestisiya gəliri, %	Bir pul vahidi mənfəət əldə etmək üçün şirkətin neçə pul vahidi lazım olduğunu göstərir. Bu göstərici rəqabət qabiliyyətinin və investisiya cəlbediciliyinin ən mühüm göstəricilərindən biridir.
işgüzar aktivlik nisbəti	Aktivlərin hər rublundan neçə rubl xalis satış gəlirinin çevrildiyini və ya müəssisənin aktivlərinin nə qədər intensiv çevrildiyini göstərir.
Debitor borclarının dövriyyə nisbəti	Təşkilat tərəfindən verilən kommersiya kreditinin artdığını və ya azaldığını göstərir. Əgər əmsal hesab-fakturaların ödənilməsi zamanı əldə edilən satış gəlirinə hesablanırsa, onun artımı kreditlə satışın azalması deməkdir.
Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti borc	Bu, təşkilatın borclarının ödənilməsi sürətinin artması, azalma - kreditlə alışların artması deməkdir. Bir təşkilata verilən kommersiya kreditinin artımını və ya azalmasını əks etdirir.
Kapital dövriyyəsi nisbəti	Öz kapitalının dövriyyə sürətini xarakterizə edir.

Qəbul edilmiş konvensiyalar təxmin edilən maliyyə göstəriciləri hesablanarkənImüəssisə:

müəssisənin dövriyyədənkənar aktivləri (VNA);

müəssisənin dövriyyə aktivləri (ObA);

nağd pul (DS);

qısamüddətli maliyyə investisiyaları (KFI);

debitor borcları (DZ);

kreditor borcları (KrZ);

balans valyutası (cəmi balans) (DB);

qısamüddətli öhdəliklər (KO);

uzunmüddətli öhdəliklər (DO);

kapital (SC);

borc kapitalı (LC);

məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirlər (VR);

müəssisənin xalis mənfəəti.

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

...

Oxşar Sənədlər

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər, onun təhlili metodologiyası. "Vektor" MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlərin və təkliflərin işlənib hazırlanması.

kurs işi, 18/06/2015 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin nəzəri və metodoloji əsasları. Likvidliyin amil təhlili, maliyyə sabitliyinin idarə edilməsi və təşkilatın gəlirliliyinin dinamikası. "Aqat" QSC-nin maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsi üçün tövsiyələr.

dissertasiya, 26/12/2010 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin vəzifələri, növləri və mənbələri. Mülkiyyət vəziyyətinin təhlili, ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri. Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri, onların hesablanması və təhlili. "Ekipazh" MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili.

kurs işi, 06/03/2014 əlavə edildi


Təhlil obyekti kimi maliyyə vəziyyəti, onun məqsəd və vəzifələri. Maliyyə vəziyyətinin, ödəmə qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin təhlili. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin göstəriciləri. Təşkilatın əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 05/10/2016 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsasları. "Zemleproekt" MMC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili: əmlak vəziyyətinin, maliyyə sabitliyinin və balansın likvidliyinin qiymətləndirilməsi. Maliyyə fəaliyyətinin təhlili üsullarının təkmilləşdirilməsi.

dissertasiya, 25/10/2008 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi: likvidlik, maliyyə sabitliyi, işgüzar aktivlik, gəlirlilik. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin və pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi keyfiyyətinin təhlili. Müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti haqqında nəticələr.

təcrübə hesabatı, 11/12/2014 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsir edən amillər. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi: öz və borc vəsaitlərinin nisbəti, dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlərin, daşınmaz əmlakın vəziyyəti, maliyyə sabitliyi marjasının müəyyən edilməsi.

kurs işi, 09/15/2009 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin kredit təşkilatı nöqteyi-nəzərindən nəzərə alınması. Bazar iqtisadiyyatında maliyyə təhlilinin rolu və yeri. Maliyyə vəziyyətinin reytinq qiymətləndirilməsi. Aktiv və öhdəliklərin təhlili, maliyyə sabitliyi, balans likvidliyi.

kurs işi, 01/07/2014 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinin səbəblərini və onun optimallaşdırılması üçün rıçaqların müəyyən edilməsinə əsaslı yanaşma. Xərcdə sabit xərclərin payı. Xalis aktivlərin dəyərinin və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 23/07/2011 əlavə edildi


Maliyyə hesabatlarının əsas elementləri və onların istifadəçiləri. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası. "MF "Tommedfarm" MMC-nin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi. Təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin təhlili.

Müəssisənin maliyyə idarəetmə sistemində, ən ümumi formada, müəssisənin cari və perspektivli əmlakını və maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək, mövcud vəsait mənbələrini müəyyən etmək məqsədi ilə maliyyə xarakterli toplanma, çevrilmə üsuludur. və onların səfərbər edilməsinin imkanlarının və məqsədəuyğunluğunun qiymətləndirilməsi.

Maliyyə təhlilinə ehtiyac onun bazar dəyərini artırmaq və səmərəli inkişafı təmin etmək üçün ehtiyatları müəyyən etmək üçün müəssisənin maliyyə vəziyyətini və təsərrüfat fəaliyyətinin əsas nəticələrini araşdırmaq bacarığıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisənin normal istehsal, kommersiya və digər fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, onların yerləşdirilməsi və istifadəsinin məqsədəuyğunluğu və səmərəliliyi, digər təsərrüfat subyektləri ilə maliyyə münasibətləri, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunur. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək qabiliyyəti onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti maliyyə resurslarının formalaşması, bölüşdürülməsi və istifadəsi ilə ifadə olunur.

Maliyyə vəziyyəti yalnız onun ayrı-ayrı tərəflərini əks etdirən müxtəlif göstəricilərin hesablanması, onların öyrənilməsi əsasında onların hər birinin ümumi qiymətləndirməyə təsirinin qiymətləndirilməsi və onların əhəmiyyət dərəcəsinin göstəricilərinin sıralanması nəticəsində aşkarlanır. Nəticə etibarı ilə, müəssisənin maliyyə vəziyyəti zəif və həyat qabiliyyəti olmayanlara aman verməyən rəqabətli iqtisadiyyatda müəssisənin etibarlılığına, sabitliyinə və perspektivlərinə dəlalət etməlidir.

Hesabat hesabat dövrü üçün müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini əks etdirən göstəricilər sistemidir. Hesabatlara mühasibat, statistik və əməliyyat uçotu əsasında tərtib edilən cədvəllər daxildir.

"TiM" MMC-də mühasibat uçotu Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 24 mart 2000-ci il tarixli 31n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş Rusiya Federasiyasında mühasibat uçotu və maliyyə hesabatı haqqında Əsasnaməyə uyğun olaraq həyata keçirilir. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 31 oktyabr 2000-ci il tarixli № 375 əmri ilə təsdiq edilmiş təşkilatların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin uçotu və onun tətbiqi üçün təlimat. No 94n, Rusiya Federasiyasının 21 noyabr 1996-cı il tarixli 129-FZ nömrəli "Mühasibat uçotu haqqında" Federal Qanunu.

Bu müəssisənin uçot siyasəti aşağıdakı müddəaları tənzimləyir:

Müəssisənin əmlakı və öhdəlikləri baxımından müəssisənin və digər müəssisələrin mülkiyyətçilərinin əmlakından və öhdəliklərindən təcrid edilməsi, mülkiyyət hüququ əsasında müəssisəyə aid olmayan əmlak balansdankənar hesablarda uçota alınır;

Hesabat dövründə fəaliyyətin fasiləsizliyi;

Təsərrüfat əməliyyatlarının mühasibat uçotunda əks etdirilməsinin tamlığının, etibarlılığının və vaxtında aparılmasının təmin edilməsi;

Analitik və sintetik uçot məlumatlarının maliyyə hesabatlarının göstəricilərinə uyğunluğu;

vəsaitlərin faktiki daxil olması, ödənilməsi vaxtından asılı olmayaraq iqtisadi fəaliyyət faktlarının baş verdiyi hesabat dövründə əks olunması;

Daxil olan əmlakın və digər aktivlərin əldə edilməsi və yaradılmasının faktiki dəyəri ilə etibarlı qiymətləndirilməsi;

təsərrüfat-maliyyə fəaliyyəti faktlarının qanuni tamhüquqlu sənədlərlə rəsmiləşdirilməsi;

"TiM" MMC Rusiya Federasiyasının Dimitrovqrad şəhəri üçün Vergilər Nazirliyinə aşağıdakı hesabat formalarını təqdim edir: balans hesabatı, gəlir hesabatı, əmlak vergisinin hesablanması, gəlir vergisi bəyannaməsi, əlavə dəyər vergisi (ƏDV) bəyannaməsi, satış vergisi bəyannaməsi və s.

Müəssisənin maliyyə nəticələri rentabellik səviyyəsi ilə əldə edilən mənfəətin məbləği ilə xarakterizə olunur. Müəssisənin mənfəəti əsasən məhsulun satışından, eləcə də digər fəaliyyətlərdən (əsas vəsaitlərin icarəyə verilməsi, maliyyə və valyuta birjalarında kommersiya fəaliyyəti və s.) əldə edilir.

Təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili prosesində aşağıdakı mənfəət göstəricilərindən istifadə olunur: balans mənfəəti, məhsulların, işlərin və xidmətlərin satışından mənfəət, digər satışlardan mənfəət, qeyri-satış əməliyyatlarından maliyyə nəticələri, vergi tutulan mənfəət, xalis mənfəət.

Balans mənfəətinə məhsulların, işlərin və xidmətlərin satışından, digər satışlardan əldə edilən maliyyə nəticələri, qeyri-satış əməliyyatlarından əldə edilən gəlir və xərclər daxildir.

Vergi tutulan gəlir balans mənfəəti ilə gəlirdən (qiymətli kağızlardan və birgə müəssisələrdə iştirakdan) vergi tutulan gəlirin məbləği, habelə vergi qanunvericiliyinə uyğun olaraq mənfəət vergisi güzəştlərinin məbləği arasındakı fərqdir.

Xalis mənfəət bütün vergiləri, iqtisadi sanksiyaları və xeyriyyə fondlarına ayırmaları ödədikdən sonra müəssisənin sərəncamında qalan mənfəətdir.

Vergi orqanları və müəssisə üçün vergi tutulan mənfəət ən çox maraq doğurur, çünki gəlir vergisinin məbləği ondan və müvafiq olaraq xalis gəlirin məbləğindən asılıdır.

Balans hesabatında hesabat dövrünün maliyyə nəticəsi bölüşdürülməmiş mənfəət (ödənilməmiş zərər), yəni hesabat dövrü üçün aşkar edilmiş yekun maliyyə nəticəsi kimi mənfəətdən ödənilməli olan vergilər və digər oxşar icbari ödənişlər, o cümlədən sanksiyalar da daxil olmaqla əks etdirilir. vergi qanunvericiliyinin və rüsumların pozulması. İllik maliyyə hesabatı tərtib edilməzdən əvvəl hesabat ilinin bölüşdürülməmiş mənfəətinin (zərərinin) məbləği 99 No-li “Mənfəət və zərər” hesabının debeti üzrə 84 No-li “Bölüşdürülməmiş mənfəət (örtülməmiş zərər)” hesabının kreditinə (debetinə), “ subhesabına silinir. Hesabat ilinin bölüşdürülməmiş mənfəəti (ödənilməmiş zərər)”.

"TiM" MMC-nin 2010-cu ildəki balans və mənfəət hesabatına görə, satışdan əldə edilən gəlirin məbləği 24498761 rubl, əməliyyat gəliri - 1861321 rubl, əməliyyat xərcləri - 1746443 rubl, qeyri-əməliyyat gəlirləri - 22310 rubl, qeyri-əməliyyat xərcləri - 495571 rubl, xalis mənfəət - 1418766 rubl.

Bankdan alınmış və verilmiş kreditlərin uçotu. 2001-ci ilin iyun ayında OAO AvtoVAZbank filialından altı ay müddətinə 100.000 rubl məbləğində kredit alındı. Kredit üzrə faiz illik 26% təşkil edib. Kreditin alınmasında məqsəd xammalın alınmasıdır. Həmçinin, müqavilə əsasında OAO AvtoVAZbank filialında xammal tədarükçüləri ilə hesablaşmalar üçün kredit xətti açılmışdır (borcun məbləği 150.000 rubldan çox olmamalıdır). Kredit xəttindən istifadə üzrə faiz illik 26% təşkil edib. Təsisçilər ilə “TiM” MMC arasında bağlanmış kredit müqaviləsi əsasında kənd təsərrüfatı məhsullarının tədarükçüləri ilə hesablaşmalar üçün faizsiz kredit götürülüb.

Alınmış kreditlər kredit müqaviləsinin və ya kredit müqaviləsinin şərtlərinə uyğun olaraq maliyyə hesabatlarının mühasibat uçotu registrlərində faktiki alınmış vəsaitin məbləğində və ya digər əşyaların qiymətləndirilməsində əks etdirilir.

Uzunmüddətli borc, müqavilənin şərtlərinə əsasən borcun əsas məbləğinin qaytarılmasına 365 gün qaldıqda, o, qısamüddətli borclara keçir.

Alınmış kreditlər və kreditlər üzrə xərclər (%), onların çəkildiyi hesabat dövrünün əməliyyat xərclərində əks olunur (PBU 10/99 “Müəssisə xərcləri”).

Kredit öhdəlikləri üzrə borcun analitik uçotu kredit və kredit növləri üzrə, kredit təşkilatları tərəfindən kredit öhdəliklərinin növləri üzrə aparılır.

Cari aktivlərin cari öhdəliklərdən artıq olması itkiləri kompensasiya etmək üçün bufer təmin edir. Bu ehtiyatın dəyəri nə qədər çox olarsa, kreditorların borcların ödəniləcəyinə inamı da bir o qədər çox olar. Başqa sözlə, əhatə əmsalı gözlənilməz hallar nəticəsində cari aktivlərin bazar dəyərində mümkün olan hər hansı azalma üçün təhlükəsizlik marjasını müəyyən edir. Adətən > 2 əmsalı ödəyir. Əhatə əmsalı cari aktivlərin məbləğinin qısamüddətli öhdəliklərin ümumi məbləğinə nisbətidir. 1 yanvar 2002-ci il tarixinə Tim MMC borclarını 68% ödəyə bildi.

Tim MMC, məcburi auditə məruz qalmayan kiçik biznes qurumu. Bu müəssisədə daxili audit xidməti yoxdur. OOO "TiM" üçüncü tərəf audit şirkətlərinin xidmətlərinə müraciət etmədi. Amma bu müəssisədə təcrübə keçərkən istehsal olunan məhsulların əlavə dəyər vergisi ilə vergiyə cəlb edilməsi məsələsi müzakirə olunub.

2001-ci ilin 9 ayı üzrə hesabata verilən izahat qeydinə əsasən, xammalın alınması əsasən əhalidən müqavilə qiymətləri ilə həyata keçirilib. Vergi Məcəlləsinin 21-ci fəslinə və belə xammaldan hazırlanan kolbasalara görə hökumətin 383 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş kənd təsərrüfatı məhsullarının siyahısına əsasən, “Tim” MMC xammalın emalı dəyərinə ƏDV-ni 9,09% dərəcə ilə hesablayıb. Təşkilatlardan xammaldan istehsal olunan məhsullara görə ƏDV tam tariflə hesablanmışdır. Daxil olan ƏDV-li və ƏDV-siz xammalın ayrıca uçotu, həmçinin hazır məhsulların ayrıca uçotu aparılmışdır.

İş prosesində bu məsələ ilə bağlı fikir ayrılıqları yaranıb. Rusiya Federasiyasının Vergilər və Rüsumlar Nazirliyinə, Rusiya Federasiyasının Maliyyə Nazirliyinə, Rusiyanın Ulyanovsk vilayəti üzrə Vergilər və Vergilər Nazirliyinə əlavə dəyər vergisinin hesablanmasının düzgünlüyünə dair sualla məktublar göndərilib.

Suallar:

1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və üsulları

2. Əmlakın təhlili və onun maliyyələşdirilməsi mənbələri

3. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

4. Maliyyə sabitliyinin təhlili

5. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili

6. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili

7. Müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin təhlili

8. İflas ehtimalının qiymətləndirilməsi

1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və üsulları

Maliyyə vəziyyəti müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin və etibarlılığının ən vacib xüsusiyyətidir. İqtisadi təhlilin nəticələri müəssisənin fəaliyyətinin müəyyən dövründə maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmağın ən vacib yolları hansılardır sualına cavab verir. Təhlilin məqsədi yalnız müəssisənin vəziyyətini qurmaq və qiymətləndirmək deyil, həm də onun yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş işlərin daim aparılmasıdır.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin əsas məqsədləri bunlardır:

Cari aktivlərdə öz vəsaitlərinin payı 10%-dən çox,

Aşkar edilməmiş itkilər, vaxtı keçmiş borclar və s.

Struktur və dinamikanın göstəriciləri balans hesabatı maliyyə vəziyyətinin ümumi mənzərəsini başa düşmək üçün vacibdir. Aktiv və öhdəliklərdəki struktur dəyişikliklərini müqayisə edərək, yeni vəsaitlərin daxilolmalarının hansı mənbələr vasitəsilə həyata keçirildiyi və bu vəsaitlərin hansı aktivlərə yatırıldığı qənaətinə gələ bilərik. Maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi cari aktivlərin dəyəri ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı əlverişsiz nisbətlə qiymətləndirilə bilər. Onların arasındakı fərq öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu (+) və ya olmamasını (-) göstərəcəkdir.

Aktivləri təhlil edərkən, hansı növ aktivlərin əmlakın ümumi dəyərini dəyişdirdiyini öyrənməlisiniz. Eyni zamanda, əmlakın ən likvid hissəsi kimi dövriyyə aktivlərinin payının artırılmasına və onların dövriyyədənkənar aktivlərlə müqayisədə daha sürətli artımına üstünlük verilir.

Dövriyyə kapitalının tərkibinin, strukturunun və dinamikasının daha ətraflı qiymətləndirilməsi dövriyyə aktivlərinin hərəkətliliyi, ola bilsin ki, vəsaitlərin əsassız olaraq debitor borclarına və ya qeyri-likvid ehtiyat ehtiyatlarına yönəldilməsi barədə əsaslı nəticələr çıxarmağa imkan verəcəkdir.

Mühasibat balansında ehtiyatların dəyişmə sürətini və satışdan əldə olunan gəlirləri müqayisə edərək belə nəticəyə gəlmək olar ki, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi sürətlənir və ya yavaşlayır. Mobil vəsaitlərin payının azalması, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin azalması maliyyə vəziyyətinin pisləşməsindən xəbər verir.

Struktur və dinamikanın təhliliöhdəliklər təşkilatın maliyyə sabitliyinin (qeyri-sabitliyinin) mümkün səbəblərini müəyyən etməyə imkan verir. Eyni zamanda, onlar maliyyə resurslarının mənbələrində baş verən dəyişiklikləri qiymətləndirirlər. Hər hansı bir mənbədən kapitalın payının cəlb edilməsi təşkilatın maliyyə sabitliyini artırmağa kömək edir və bölüşdürülməmiş mənfəətin olması dövriyyə kapitalının doldurulması mənbəyi və kreditor borclarının səviyyəsinin azaldılması üçün ehtiyat kimi qəbul edilir. maliyyə gücü marjası.

Borc vəsaitlərinin, xüsusən də qısamüddətlilərin dinamikasını və strukturunu, zərurət yarandıqda, balans hesabatına əlavədə olan onların tərkibinə dair məlumatlardan istifadə edərək ətraflı qiymətləndirmək lazımdır. Eyni zamanda, maliyyə vəziyyəti üçün ən təhlükəli borc növlərinin (büdcəyə və büdcədənkənar fondlara, vaxtı keçmiş borclara) kəskin artmasına diqqət yetirilir.

Yalnız mütləq məbləğləri deyil, həm də debitor və kreditor borclarının artım templərini müqayisə etmək məqsədəuyğundur, çünki onlar bir-birini tarazlaşdırmalıdırlar.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi debitor və kreditor borclarının dəyişməsi ilə qiymətləndirilə bilər:

Dövriyyə aktivlərinin tərkibində debitor borclarının xüsusi çəkisinin kəskin artması və artması hesablaşmaların vəziyyətinin pisləşməsi, hesablaşmaların vaxtında aparılmasına nəzarətin zəifləməsi, balans likvidliyinin azalması deməkdir;

Debitor və kreditor borclarının dinamikasında və məbləğlərində kəskin fərqlər ödəniş intizamının pozulması, debitor və kreditor borcları arasında balanssızlıq ola bilər.

Balans hesabatının dinamikasının təhlili, aktiv və öhdəliklərin strukturu təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Hesabat dövrü üçün balans valyutasının ölçüsünün azalması pul dövriyyəsinin azalması, müxtəlif amillərin (bir təşkilatın və ya tərəfdaşlarının müflisləşməsi, bir hissəsinin satılması) təsiri altında əmlak potensialının azalmasını göstərə bilər. aktivlərin və s.). Stabil fəaliyyət şəraitində ümumi balansda artım müsbət, azalma isə mənfi qiymətləndirilir.

3. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Təşkilatların maliyyə vəziyyətini dörd qrupa birləşdirilən göstəricilər balansının konsolidə edilmiş maddələri əsasında qiymətləndirmək olar:

1) likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri;

2) maliyyə sabitliyinin göstəriciləri;

3) sahibkarlıq fəaliyyətinin göstəriciləri;

4) gəlirlilik göstəriciləri.

Birinci qrupa likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri daxildir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti bütün kreditorlardan eyni vaxtda ödəniş tələb olunduğu halda borcları qaytarmağa hazır olduğunu bildirib. Borclarını ödəməyə hazır olduqlarını müəyyən etmək üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyəti və balans likvidliyi göstəricilərindən istifadə olunur.

Bu göstərici maliyyə riskini, yəni iflas ehtimalını ölçür. Ümumiyyətlə, təşkilatın ümumi aktivləri xarici öhdəliklərini üstələyirsə, ödəmə qabiliyyətli hesab olunur. Buna görə də, ümumi aktivlər xarici öhdəlikləri üstələdikcə, ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi də bir o qədər yüksək olur. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri bunlardır:

Göstəricilər	Hesablama metodu	Şərh
1. Ödəmə qabiliyyəti əmsalı	Cari aktivlər Uzunmüddətli + qısamüddətli öhdəliklər	Əmlak satışına müraciət etmədən borclarını dövriyyə vəsaitləri hesabına ödəmək imkanlarını göstərir. 1-dən çox.
2. Ümumi likvidlik əmsalı	Cari aktivlər Qısamüddətli öhdəliklər	Öhdəliklərin dövriyyə aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsini göstərir. Borcları ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir. 2-dən 3-ə qədər.
3. Tez likvidlik əmsalı	Sürətli maye Cari aktivlər Qısamüddətli öhdəliklər	Təşkilatın likvid aktivlərdən öhdəlikləri yerinə yetirmək qabiliyyətini müəyyən edir. 0,7-dən 1-ə qədər.
4. Mütləq likvidlik əmsalı	Den. vəsait + qısaca təcili fin. investisiyalar Qısamüddətli öhdəliklər	Təşkilatın borcunu dərhal ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir. Nə qədər yüksəkdirsə, təşkilat bir o qədər etibarlıdır. 0,2-dən 0,3-ə qədər.
5. Kapital nisbəti	Kapital - Əsas vəsaitlər Cari aktivlər	Cari aktivlərin 1 rublu üçün öz dövriyyə kapitalının nə qədər olduğunu göstərir. Dəyər 0,1-dən böyük.
6. Kreditor və debitor borclarının nisbəti	Kreditor borc Debitor borcları borc	Kreditor borcunun debitor borcunu neçə dəfə üstələdiyini göstərir. Göstərici nə qədər yüksək olarsa, kreditorlardan asılılıq da bir o qədər çox olar.

Bu rəqəmlər maraq doğurur təkcə müəssisənin rəhbərliyi üçün deyil, həm də təhlilin xarici subyektləri üçün: mütləq likvidlik əmsalı - xammal və materialların tədarükçüləri üçün, sürətli likvidlik əmsalı - banklar üçün, ümumi likvidlik əmsalı - investorlar üçün.

Balansın likvidliyinin təhlili - likvidliyin azalma dərəcəsinə görə qruplaşdırılan aktiv üzrə vəsaitlərin, onların ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılan öhdəliklər üzrə qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi.

Birinci qrupa (A 1) pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları kimi tamamilə likvid aktivlər daxildir.

İkinci qrupa (A 2) tez satıla bilən aktivlər daxildir: göndərilmiş mallar, debitor borcları, əldə edilmiş dəyərlərə görə vergilər. Onların likvidliyi məhsulların göndərilməsinin vaxtından, ödəniş formalarından, məhsula tələbatdan, alıcıların ödəmə qabiliyyətindən və s.

Üçüncü qrup (A 3) yavaş-yavaş reallaşdırılan aktivlərdir (sənaye ehtiyatları, bitməmiş istehsalat, hazır məhsul). Onları nağd pula çevirmək üçün daha uzun müddət tələb olunacaq.

Dördüncü qrup (A 4) çətin satılan aktivlərdir (əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları, tamamlanmamış tikinti, uzunmüddətli debitor borcları).

Buna görə öhdəliklər dörd qrupa bölünür:

P 1 - ən təcili öhdəliklər (ödəniş müddəti çatmış kreditor borcları və bank kreditləri, vaxtı keçmiş ödənişlər);

P 2 - qısamüddətli bank kreditləri və kreditləri;

P 3 - uzunmüddətli bank kreditləri və kreditləri;

P 4 - müəssisənin sərəncamında olan kapital.

Balans tamamilə likvid hesab olunur, əgər:

A x >P 1 ; A 2 >P 2; A 3 >P 3; A 4<П 4 .

Bir sıra dövrlər üzrə aktiv və passiv qruplarının nisbətlərinin öyrənilməsi balansın strukturunda və onun likvidliyində meylləri müəyyən etməyə imkan verəcəkdir.

4. Maliyyə sabitliyinin təhlili

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri ilə göstərildiyi kimi yalnız qısa müddətdə deyil, həm də uzunmüddətli perspektivdə maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması ilə qiymətləndirilməlidir. Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri bunlardır:

Göstəricilər

Hesablama metodu