Məzun işi

Dissertasiyanın mövzusu:

Təhlil və qiymətləndirmə maliyyə fəaliyyəti təşkilatlar (Prospekt MMC-nin timsalında)

Giriş

1. Nəzəri əsas təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi

1.1 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin dəyəri və informasiya təminatı

1.2 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi vəzifələri

1.3 Mənfəət və mənfəət təşkilatın fəaliyyət göstəriciləri kimi

2. Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi

2.1 Prospekt MMC-nin təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri

2.2 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili

2.3 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi

3. Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi

3.1 Təşkilatın maliyyə sağlamlaşdırılması yolları

Nəticə

Biblioqrafiya

AT icra

Bu gün bazarın sürətli inkişafı mərhələsi praktiki olaraq keçdi və təşkilatın uğuru daha çox onu idarə etmək sənətindən asılı olan iqtisadi münasibətlərin yeni mərhələsi başlayır.

Bu vəzifənin həyata keçirilməsində təşkilatların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası mühüm rol oynayır. Onların köməyi ilə təşkilatın inkişafı üçün strategiya və taktika hazırlanır, planlar və idarəetmə qərarları əsaslandırılır, onların icrasına nəzarət edilir, istehsalın səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatlar müəyyən edilir, təşkilatın, onun bölmələrinin və işçilərinin fəaliyyəti qiymətləndirilir. . Müasir lider təkcə bazar münasibətlərinə keçid zamanı iqtisadiyyatın inkişafının ümumi qanunauyğunluqlarını və tendensiyalarını yaxşı bilməli, həm də öz təşkilatının təcrübəsində ümumi, spesifik və xüsusi iqtisadi qanunların təzahürlərini incə dərk etməli, tendensiyaları vaxtında xəbərdar etməlidir. və istehsalın səmərəliliyini artırmaq imkanları. O, iqtisadi tədqiqatın müasir metodlarına, sistemli, hərtərəfli iqtisadi təhlil metodlarına, təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini dəqiq, vaxtında, hərtərəfli təhlil etmək bacarığına malik olmalıdır.

Maliyyə fəaliyyətinin təhlili əsasında təşkilatın idarə edilməsi, təşkilatın rəhbərliyi həqiqətən öz imkanlarını bildiyi təqdirdə mümkündür və bu, yalnız istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilindən sonra mümkündür, çünki bu, planların və idarəetmə qərarlarının əsaslandırılmasına, ehtiyatların müəyyənləşdirilməsinə kömək edir. istehsalın səmərəliliyini artırmaq və nəticədə strategiya və təşkilatın inkişaf taktikasını hazırlamaq. Bu baxımdan, maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əsaslarının öyrənilməsi bu gün xüsusilə aktualdır.

Seçilmiş mövzunun aktuallığını yerli təşkilatların direktorlarının böyük əksəriyyətinin ixtisasları dünya səviyyəsindən dəfələrlə yüksək olan mütəxəssislər olduğu "texniki" elmlər sahəsində ali təhsil almaları da təsdiqləyir. Eyni zamanda, iqtisadiyyat sahəsində, yəni bazar iqtisadiyyatı şəraitində təşkilatın idarə edilməsi sahəsində onların lazımi nəzəri və praktiki bazası yoxdur.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili mühasibat uçotu ilə idarəetmə qərarlarının qəbulu arasında əlaqədir. Prosesdə onun mühasibat uçotu məlumatları analitik işlənməyə məruz qalır: fəaliyyətin əldə edilmiş nəticələri keçmiş dövrlərin məlumatları ilə, digər təşkilatların göstəriciləri və orta sənaye göstəriciləri ilə müqayisə edilir; müxtəlif amillərin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə təsiri müəyyən edilir; çatışmazlıqlar, səhvlər, istifadə olunmamış imkanlar, perspektivlər və s. müəyyən edilir.Təşkilatın fəaliyyətinin təhlili yolu ilə informasiyanın qavranılması və başa düşülməsinə nail olunur. Təhlilin nəticələrinə əsasən idarəetmə qərarları hazırlanır və əsaslandırılır. İqtisadi təhlil qərarlardan və hərəkətlərdən qabaq olur, onları əsaslandırır və istehsalın elmi idarə edilməsinin əsasını təşkil edir, onun səmərəliliyini artırır.

Buna görə də iqtisadi təhlilə idarəetmə qərarlarının elmi əsaslandırılması və optimallaşdırılması üçün zəruri olan məlumatların hazırlanması üzrə fəaliyyət kimi baxmaq olar.

Təşkilatın səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatlardan istifadənin müəyyən edilməsində təhlilə böyük rol verilir. O, səmərələşdirməyə, resurslardan qənaətlə istifadə etməyə, qabaqcıl təcrübənin aşkara çıxarılmasına və tətbiqinə, əməyin elmi təşkilinə, yeni texnika və istehsal texnologiyasına, lüzumsuz xərclərin, işdə nöqsanların qarşısının alınmasına və s. Nəticədə təşkilatın iqtisadiyyatı möhkəmlənir, fəaliyyətinin səmərəliliyi artır.

Nəticə etibarı ilə, təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili təkcə planların icrasını qiymətləndirmək və əldə edilmiş nəticələri müəyyən etmək deyil, həm də daxili ehtiyatları müəyyən etmək və həyata keçirmək yollarını tapmaqdır. ən yaxşı istifadə.

Digər tərəfdən, bir təşkilat təhlil edilərkən, təşkilatın fəaliyyətinin maliyyə nəticələri nəzərə alınır ki, bu da əldə edilən mənfəətin miqdarı və gəlirlilik səviyyəsi ilə xarakterizə olunur. Mənfəətin miqdarı nə qədər çox olarsa və gəlirlilik səviyyəsi nə qədər yüksək olarsa, təşkilat bir o qədər səmərəli işləyir, maliyyə vəziyyəti bir o qədər sabitdir. Buna görə də, mənfəət və gəlirliliyi artırmaq üçün ehtiyatların axtarışı istənilən biznes sahəsində əsas vəzifələrdən biridir. Maliyyə nəticələrinin idarə edilməsi prosesində iqtisadi təhlilə böyük əhəmiyyət verilir.

məzuniyyət məqsədi ixtisas işi- təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili üçün mövcud nəzəri metodların öyrənilməsi, maliyyə fəaliyyətinin təhlili əsasında təşkilatın idarə edilməsinin təhlili üçün aydın və başa düşülən metodologiyanın müəyyən edilməsi, habelə maliyyə vəziyyətinin optimallaşdırılması üçün tədbirlər və praktiki tövsiyələrin hazırlanması. və təşkilatın idarə edilməsi üçün metodoloji və praktiki əsas rolunu oynaya bilən konkret təşkilata münasibətdə maliyyə nəticələrinin yaxşılaşdırılması.

İşin bu məqsədi obyektiv olaraq müəyyən edilmişdir: Rusiya üçün xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Doğrudan da, dövlətimizin daxili siyasi vəziyyətinin təhlilinə toxunmasaq, deyə bilərik ki, Rusiya Federasiyası potensial olaraq dünyanın ən zəngin ölkələrindən biridir. Təcrübə göstərir ki, maneə törədən amillərdən biridir iqtisadi inkişafölkə, iqtisadiyyat sahəsində yerli təşkilatların rəhbər işçilərinin ixtisas səviyyəsi kifayət qədər yüksək deyil.

Mövcud iqtisadi şəraitdə müasir lider Təşkilat təkcə komandanı idarə etmək, təkcə istehsalı idarə etmək deyil, həm də təşkilatın maliyyə idarəçiliyi sahəsində mütəxəssis olmaq bacarığına malik olmalıdır.

Bu işin əsas məqsədləri aşağıdakılardır:

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin mənasını və informasiya təminatını açmaq;

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi vəzifələrini aşkar etmək;

Gəlirlilik və mənfəət anlayışlarını təşkilatın səmərəliliyinin əsas göstəriciləri kimi xarakterizə etmək;

Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlilini aparmaq;

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsini aparmaq;

Təşkilatın maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılması yollarını inkişaf etdirmək;

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin perspektivlərini təsvir edin.

Tədqiqat obyekti indiki iş"Prospekt" MMC ticarət təşkilatıdır.

Tədqiqatın mövzusu təşkilatın 2006-2007-ci illər üzrə hesabat dövrü üçün fəaliyyətinin maliyyə aspektləri (maliyyə vəziyyəti və maliyyə nəticələri) təşkil edir.

1. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsinin nəzəri əsasları

1.1 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin dəyəri və informasiya təminatı

Maliyyə təhlili maliyyə idarəetməsi və auditinin vacib elementidir. Təşkilatların maliyyə hesabatlarının demək olar ki, bütün istifadəçiləri üsullardan istifadə edirlər maliyyə təhlili maraqlarını optimallaşdırmaq üçün qərarlar qəbul etmək.

Sahibkarlar kapitalın gəlirliliyini artırmaq, firmanın təkmilləşməsinin sabitliyini təmin etmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Kreditorlar və investorlar kreditlər və depozitlər üzrə risklərini minimuma endirmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Qətiyyətlə deyə bilərik ki, qəbul edilən qərarların keyfiyyəti tamamilə qərarın analitik əsaslandırılmasının keyfiyyətindən asılıdır.

Son illərdə maliyyə təhlili ilə bağlı çoxlu ciddi və aktual nəşrlər meydana çıxdı. Təşkilatların, bankların, sığorta təşkilatlarının və s. maliyyə təhlili və idarə olunması sahəsində xarici təcrübə fəal şəkildə mənimsənilir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə təhlilinin müxtəlif aspektlərinə dair çoxlu sayda maraqlı və orijinal nəşrlərin olması xüsusi metodoloji ədəbiyyata ehtiyacı və tələbatı azaltmır ki, burada maliyyə təhlilinin mürəkkəb məntiqi ardıcıl proseduru həyata keçirilə bilər. addım-addım təkrarlanmalıdır.

Maliyyə hesabatlarının formalarının beynəlxalq standartların tələblərinə daha çox uyğunlaşdırılması aşağıdakılardan istifadəni zəruri edir. yeni metodologiya bazar iqtisadiyyatının şərtlərinə uyğun gələn maliyyə təhlili. Belə bir üsul bir iş ortağının ağlabatan seçimi, təşkilatın maliyyə sabitliyi dərəcəsini müəyyən etmək, işgüzar fəaliyyətini və sahibkarlıq fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün lazımdır.

Biznes tərəfdaşının maliyyə fəaliyyəti haqqında əsas (və bəzi hallarda yeganə) məlumat mənbəyi açıq elan edilmiş maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində təşkilatların hesabatı maliyyə uçotu məlumatlarının ümumiləşdirilməsinə əsaslanır və təşkilatları cəmiyyət və biznes tərəfdaşları, təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən informasiya əlaqəsidir.

Təhlilin subyektləri həm birbaşa, həm də dolayısı ilə təşkilatın fəaliyyəti ilə maraqlanan məlumat istifadəçiləridir.

Birinci qrup istifadəçilərə təşkilatın vəsaitlərinin sahibləri, kreditorlar (banklar və s.), təchizatçılar, müştərilər (alıcılar), vergi orqanları, təşkilatın işçi heyəti və rəhbərliyi daxildir.

Təhlilin hər bir subyekti öz maraqları əsasında məlumatları öyrənir. Beləliklə, sahiblər nizamnamə kapitalının payının artması və ya azalmasını müəyyən etməli və təşkilatın rəhbərliyi tərəfindən resurslardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirməlidirlər; kreditorlar və təchizatçılar - kreditin uzadılmasının məqsədəuyğunluğu, kredit şərtləri, kreditin qaytarılmasına zəmanət; potensial sahiblər və kreditorlar - kapitallarını təşkilata yerləşdirmənin gəlirliliyi.

Qeyd etmək lazımdır ki, idarəetmə məqsədləri üçün aparılan idarəetmə təhlilinin tərkib hissəsi kimi istehsal uçotunun məlumatlarından istifadə etməklə hesabatların təhlilini yalnız təşkilatın rəhbərliyi (idarəsi) dərinləşdirə bilər.

Maliyyə hesabatlarının istifadəçilərinin ikinci qrupu təhlil subyektləridir ki, onlar təşkilatın fəaliyyəti ilə bilavasitə maraqlanmasalar da, müqaviləyə əsasən birinci qrup hesabat istifadəçilərini qorumalıdırlar. Bunlar audit firmaları, məsləhətçilər, hüquq birjaları, mətbuat, assosiasiyalar, həmkarlar ittifaqlarıdır.

Bəzi hallarda maliyyə təhlilinin məqsədlərinə çatmaq üçün yalnız maliyyə hesabatlarından istifadə etmək kifayət deyil. Rəhbərlik və auditorlar kimi ayrı-ayrı istifadəçi qruplarının əlavə mənbələri (istehsalat və maliyyə uçotu məlumatları) cəlb etmək imkanı var. Bununla belə, çox vaxt illik və rüblük hesabatlar xarici maliyyə təhlilinin yeganə mənbəyidir.

Maliyyə təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç blokdan ibarətdir:

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili;

Maliyyə vəziyyətinin təhlili;

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi təşkilatın balans hesabatıdır (illik və rüblük hesabatın 1 nömrəli forması). Onun əhəmiyyəti o qədər böyükdür ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili çox vaxt balansın təhlili adlanır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün məlumat mənbəyi maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabatdır (illik və rüblük hesabatın 2 nömrəli forması). Maliyyə təhlili bloklarının hər biri üzrə əlavə məlumat mənbəyi balans hesabatına əlavədir (illik hesabatın 5 nömrəli forması).

Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 20 iyun 2000-ci il tarixli, 60n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş təşkilatın maliyyə hesabatlarının göstəricilərinin formalaşdırılması qaydasına dair Metodoloji tövsiyələrə uyğun olaraq, maliyyə hesabatlarına aşağıdakılar daxil edilməlidir: etibarlı və tam təqdimatın formalaşması üçün lazım olan məlumatlar; təşkilatın maliyyə vəziyyəti, fəaliyyətinin maliyyə nəticələri və maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər haqqında. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında tam təsəvvür yaratmaq üçün kifayət qədər məlumat aşkar edilmədikdə, təşkilatın maliyyə hesabatlarına müvafiq əlavə göstəricilər və izahatlar daxil edilir. Eyni zamanda, maliyyə hesabatlarında əks olunan məlumatların neytrallığı təmin edilməlidir, yəni. maliyyə hesabatlarının maraqlı istifadəçilərinin bəzi qruplarının digərləri qarşısında maraqlarının birtərəfli şəkildə təmin edilməsi istisna edilir. Təşkilatın maliyyə hesabatlarının məlumatlarına bütün filialların, nümayəndəliklərin və digər bölmələrin fəaliyyət göstəriciləri daxil edilməlidir.Maliyyə hesabatlarında əks olunan məlumatların ardıcıllığı və mürəkkəbliyi onun hazırlanması üçün aşağıdakı tələblərin nəticəsidir:

Cari ildə aparılan bütün təsərrüfat əməliyyatlarının hesabat ilinin mühasibat uçotunda əks etdirilməsinin tamlığı;

Hesablar planına uyğun olaraq gəlir və xərclərin hesabat dövrünə aid edilməsinin düzgünlüyü mühasibat uçotu və Rusiya Federasiyasında mühasibat uçotu və mühasibat uçotu haqqında Əsasnamə;

Analitik uçot məlumatlarının dövriyyələrə və hesab qalıqlarına eyniləşdirilməsi sintetik uçot illik inventarın aparıldığı tarixdə;

Hesabat ili ərzində qəbul edilmiş uçot siyasətinə uyğunluq.

Təşkilatın maliyyə hesabatları onun fəaliyyəti haqqında əsas məlumat mənbəyidir. Mühasibat hesabatlarının diqqətlə öyrənilməsi səbəbləri aşkar edir tərəqqi, eləcə də təşkilatın işindəki çatışmazlıqlar onun fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi yollarını müəyyən etməyə kömək edir.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi təşkilatın maliyyə vəziyyəti, mənfəət və zərərləri, aktivlərin və öhdəliklərin strukturunda, hesablaşmalarda dəyişikliklərin obyektiv və dəqiq təsvirini verən az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlarla və kreditorlarla. Eyni zamanda, analitik və menecer (menecer) həm təşkilatın cari maliyyə vəziyyəti, həm də onun yaxın və ya daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilər, yəni. maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri.

Lakin maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyini təkcə vaxt məhdudiyyətləri müəyyən etmir. Onlar həmçinin maliyyə təhlili subyektlərinin məqsədlərindən asılıdır, yəni. maliyyə məlumatlarının xüsusi istifadəçiləri.

Təhlilin məqsədlərinə müəyyən bir qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq təhlilin təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Son nəticədə əsas amil ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Bununla belə, nəzərə alınmalıdır ki, dövri uçot və ya Maliyyə hesabatları təşkilat yalnız təşkilatda mühasibat uçotu prosedurlarının həyata keçirilməsi zamanı hazırlanmış “xam məlumat”dır.

İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahələrində idarəetmə qərarlarının qəbul edilməsi üçün rəhbərlik ilkin xam informasiyanın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və cəmlənməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılığa ehtiyac duyur. Təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında mənbə məlumatlarının analitik oxunması zəruridir.

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. ümumidən xüsusiyə, lakin təkrar-təkrar tətbiq edilməlidir. Belə təhlil zamanı iqtisadi faktların və hadisələrin tarixi və məntiqi ardıcıllığı, fəaliyyətin nəticələrinə təsir istiqaməti və gücü əks etdirilir.

Bazar iqtisadiyyatı yalnız möhkəmlənməyə deyil, həm də təşkilatın maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün əsas metoda çevrilən maliyyə təhlilinin rolunun keyfiyyətcə dəyişməsinə kömək edir. Bu, resursdan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə, gəlirliliyi qiymətləndirməyə və qiymətləndirməyə imkan verir maliyyə sabitliyi təsərrüfat subyekti bazarda öz mövqeyini müəyyənləşdirir, habelə fəaliyyətin risklilik dərəcəsini və rəqabət qabiliyyətini kəmiyyətcə ölçür.

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əsas vəzifəsi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq və təşkilatın maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır. Bu halda lazımdır:

1) istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında səbəb-nəticə əlaqəsini öyrənmək əsasında təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması nöqteyi-nəzərindən maliyyə vəsaitlərinin daxil olması və onlardan istifadə planının yerinə yetirilməsini qiymətləndirmək;

2) mümkün maliyyə nəticələrini, iqtisadi fəaliyyətin real şərtlərinə və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğuna əsaslanaraq iqtisadi gəlirliliyi və maliyyə vəziyyətinin işlənmiş modellərini proqnozlaşdırmaq; müxtəlif variantlar resursdan istifadə;

3) maliyyə resurslarından daha səmərəli istifadəyə və təşkilatın maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsinə yönəlmiş konkret tədbirlər hazırlamaq.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti, davamlılığı və sabitliyi onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. Əgər tapşırıqlar verilir sadalanan növlər fəaliyyətlər uğurla həyata keçirilir, bu, təşkilatın maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Və əksinə, məhsulların istehsalı və satışının azalması səbəbindən, bir qayda olaraq, gəlirin həcmi və mənfəətin miqdarı azalacaq və nəticədə təşkilatın maliyyə vəziyyəti pisləşəcəkdir. Beləliklə, təşkilatın sabit maliyyə vəziyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin səriştəli və rasional idarə edilməsinin nəticəsidir.

Təhlil təcrübəsi onun həyata keçirilməsinin əsas üsullarını işləyib hazırlamışdır.

Üfüqi (müvəqqəti) təhlil - hər bir hesabat mövqeyini əvvəlki dövrün müvafiq mövqeyi ilə müqayisə etmək, mütləq balans göstəricilərinin nisbi artım (azalma) dərəcələri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir.

Şaquli (struktur) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi. Belə təhlil balansın hər bir maddəsinin cəmində payını görməyə imkan verir. Təhlilin məcburi elementi bu dəyərlərin dinamik seriyasıdır ki, onun vasitəsilə aktivlərin tərkibində və onların əhatə dairəsində struktur dəyişikliklərini izləmək və proqnozlaşdırmaq mümkündür.

Üfüqi və şaquli təhlil bir-birini tamamlayır, ona görə də praktikada həm hesabat uçotu formasının strukturunu, həm də onun ayrı-ayrı göstəricilərinin dinamikasını xarakterizə edən analitik cədvəllər qurmaq mümkündür.

Trend təhlili - hər bir hesabat mövqeyini bir sıra əvvəlki dövrlərin mövqeləri ilə müqayisə etmək və trendi müəyyən etmək, yəni. təsadüfi təsirlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektiv, proqnozlaşdırıcı təhlil aparılır.

Nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili - hesabat əmsallarının hesablanması, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyən edilməsi.

Müqayisəli (məkan) təhlil - törəmə müəssisələrin, bölmələrin, sexlərin ayrı-ayrı maliyyə göstəricilərinin təhlili, habelə təşkilatın maliyyə göstəricilərinin rəqabət aparan təşkilatların göstəriciləri ilə müqayisəsi, sənaye üzrə orta və orta ümumi iqtisadi göstəricilər.

Faktor təhlili - fərdi amillərin (səbəblərin) fəaliyyət göstəricisinə təsirinin təhlili. Faktor təhlili birbaşa ola bilər (analiz özü), yəni. performans göstəricisini onun tərkib hissələrinə bölmək və əks (sintez), onun ayrı-ayrı elementləri ümumi fəaliyyət göstəricisinə birləşdirildikdə.

Sahibkar firmanın maliyyə vəziyyətinin təhlili vasitəsi kimi maliyyə əmsallarından geniş istifadə olunur - bəzi mütləq maliyyə göstəricilərinin digərləri ilə əlaqəsini ifadə edən təşkilatın maliyyə vəziyyətinin nisbi göstəriciləri. Maliyyə əmsallarından istifadə olunur:

Müəyyən bir şirkətin maliyyə vəziyyətinin göstəricilərini əsas (normativ) dəyərlərlə, digər təşkilatların oxşar göstəriciləri və ya orta sənaye göstəriciləri ilə müqayisə etmək;

Şirkətin maliyyə vəziyyətində göstəricilərin və meyllərin inkişaf dinamikasının müəyyən edilməsi;

Sahibkar firmanın maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektləri üçün normal hədd və meyarların tərifləri.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin sabitliyi baxımından maliyyə əmsallarının optimal və ya kritik dəyərlərini xarakterizə edən əsas dəyərlər kimi nəzəri cəhətdən əsaslandırılmış və ya ekspert sorğuları nəticəsində əldə edilmiş məlumatlar istifadə olunur. Bundan əlavə, zaman seriyası üzrə orta hesablanmış göstəricilərin dəyərləri müqayisə üçün əsas ola bilər. bu təşkilat maliyyə baxımından əlverişli dövrlərlə əlaqəli, göstəricilərin sənaye orta dəyərləri, oxşar təşkilatların hesabat məlumatlarına əsasən hesablanmış göstəricilərin dəyərləri. Belə əsas dəyərlər əslində maliyyə vəziyyətinin təhlili zamanı hesablanmış əmsallar üçün standartlar rolunu oynayır.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin (aktivlərin) yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların formalaşma mənbələri (kapital və öhdəliklər, yəni öhdəliklər) ilə xarakterizə olunur.

Balans aktivi təşkilatın sərəncamında olan kapitalın yerləşdirilməsi haqqında məlumatları ehtiva edir. Ayrılmış kapitalın hər bir növü ayrıca balans hesabatına uyğun gəlir.

Təhlil üçün strukturu xarakterizə edən göstəricilər hesablanır (paylar, xüsusi çəkisi) və əmlakın (aktivlərin) və maliyyələşmə mənbələrinin (öhdəliklərin) dinamikası (artım və artım templəri).

Maliyyə fəaliyyətində və onun səmərəliliyinin yüksəldilməsində təşkilatın vəsaitlərinin yerləşdirilməsi çox vacibdir.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti onun maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini əks etdirən göstəricilər sistemi ilə xarakterizə olunur. Belə göstəricilərin hesablanması və təhlili müəyyən ardıcıllıqla təşkilatın balans hesabatına uyğun olaraq həyata keçirilir.

Təşkilatın maliyyə sabitliyinin əsasını onun öz vəsaitləri (öz kapitalı) ilə təmin edilməsi təşkil edir.

Maliyyə sabitliyinin ən ümumi göstəricisi mənbələrin dəyəri ilə ehtiyatların və xərclərin dəyəri arasındakı fərq kimi alınan ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün vəsait mənbələrinin artıqlığı (+) və ya olmamasıdır (-).

Ümumilikdə deyə bilərik ki, maliyyə sabitliyi zahiri təzahür formalarına malik olan, bütün maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində formalaşan, çoxlu müxtəlif amillərin təsiri altında olan mürəkkəb məfhumdur.

Ehtiyatların formalaşma mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstərici müəyyən edilir:

1. Kapital (balans öhdəliyinin III bölməsi) ilə uzunmüddətli aktivlər (balans aktivinin I bölməsi) arasındakı fərq kimi öz dövriyyə kapitalının (SOS) olması. Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını xarakterizə edir. Rəsmi formada öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu belə yazıla bilər:

SOS = SK (s. 490) - VA (s. 190), (1)

burada: SC - kapital,

VA - uzunmüddətli aktivlər.

2. Əvvəlki göstəricinin uzunmüddətli öhdəliklərin məbləği ilə artırılması ilə müəyyən edilən öz və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin formalaşması ehtiyatlarının (SD) mövcudluğu:

SD = SOS (səh. 490 - s. 190) + TO (s. 590), (2)

Harada: DO - Uzunmüddətli öhdəliklər

3. Qısamüddətli borc vəsaitlərinin məbləği üzrə əvvəlki göstəricinin artırılması ilə müəyyən edilən ehtiyatların əsas formalaşması mənbələrinin (Oİ) ümumi dəyəri:

OR = SOS (s. 490 - s. 190) + DO (s. 590) + GS (s. 610), (3)

Harada: AP - borc vəsaitləri.

Ehtiyatların və xərclərin formalaşma mənbələrinin bu göstəriciləri onların formalaşma mənbələri üzrə ehtiyatların və xərclərin mövcudluğunun üç göstəricisinə uyğundur:

1. Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (ΔSOS):

ΔSOS= SOS - 3, (4)

burada Z - səhmlər

2. Ehtiyatların formalaşması üçün öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (ΔSD):

ΔSD = SD - 3 (5)

3. Ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin (ΔOI) ümumi dəyərinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-):

ΔOI \u003d OI - Z (6)

Təşkilatın maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün dörd növ maliyyə sabitliyi var.

Müasir Rusiya təcrübəsində nadir hallarda rast gəlinən maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi maliyyə sabitliyinin ekstremal növüdür. Şərtlər sistemi ilə verilir:

1a. artıq (+) öz dövriyyə kapitalı və ya öz dövriyyə kapitalı və ehtiyatlarının bərabərliyi.

W< СОС (7)

Ödəmə qabiliyyəti ilə təmin edilən normal sabitlik:

2a. (-) öz dövriyyə kapitalının olmaması,

2b. ehtiyatların formalaşması üçün uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı (+) və ya uzunmüddətli mənbələr və ehtiyatların dəyərlərinin bərabərliyi.

Z = SOS + ZS (8)

Ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə əlaqəli qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti, buna baxmayaraq, real kapitalın doldurulması və öz dövriyyə kapitalının artırılması yolu ilə tarazlığı bərpa etmək imkanı qalır:

3a. (-) öz dövriyyə kapitalının olmaması,

3b. ehtiyatların formalaşması üçün (-) uzunmüddətli mənbələrin olmaması,

3c. ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin artıqlığı (+) və ya əsas mənbələrin və ehtiyatların dəyərlərinin bərabərliyi.

Z \u003d SOS + ZS + OI, (9)

burada IO maliyyə gərginliyini məhdudlaşdıran digər qısamüddətli öhdəliklərə xidmət etmək üçün nəzərdə tutulmuş kapitalın hissəsidir.

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün cəlb edilən qısamüddətli kreditlərin və borc vəsaitlərinin məbləği istehsal ehtiyatlarının ümumi dəyərindən çox olmadıqda, maliyyə qeyri-sabitliyi normal hesab olunur. hazır məhsullar, yəni. aşağıdakı şərtlər yerinə yetirilir.

Z 1 + Z 4 > ZS - [ + IO] (10)

Z 2 + Z 3 ≤ ΔSD, (11)

burada Z 1 - ehtiyatlar;

Z 2 - davam edən iş;

Z 3 - təxirə salınmış xərclər;

Z 4 - hazır məhsullar;

ZS - [ + IO] - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasında iştirak edən qısamüddətli kreditlərin və borcların bir hissəsi

Təşkilatın iflas ərəfəsində olduğu böhranlı maliyyə vəziyyəti, çünki bu vəziyyətdə nağd pul, qısamüddətli maliyyə investisiyaları, təşkilatın debitor borcları və digər dövriyyə aktivləri hətta onun kreditor borclarını və digər qısamüddətli öhdəliklərini belə əhatə etmir:

4a. (-) öz dövriyyə kapitalının olmaması;

4b. ehtiyatların formalaşması üçün (-) uzunmüddətli mənbələrin olmaması;

4c. ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin (-) olmaması.

Z > SOS+ZS (12)

Dünya və yerli təcrübədə təşkilatın maliyyə sabitliyinin daha dolğun təhlili üçün xüsusi göstəricilər və əmsallar sistemi hazırlanmışdır.

1. Biri ən mühüm xüsusiyyətləri təşkilatın maliyyə vəziyyətinin sabitliyi, borc vəsait mənbələrindən müstəqilliyi muxtariyyət əmsalı və ya maliyyə müstəqilliyi əmsalıdır. , kapitalın təşkilatın bütün aktivlərinin dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir.

K 1 \u003d SK / B, (13)

harada, SC - kapital;

B - təşkilatın aktivlərinin dəyəri.

Ümumi maliyyə müstəqilliyinin səviyyəsini xarakterizə edir, yəni. təşkilatın borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsi. Beləliklə, bu nisbət ümumi öhdəliklərdə kapitalın payını göstərir.

2. Maliyyə leverajı (leverage) K 2:

K 2= KZ/SK, (14)

burada KZ - təşkilatlar tərəfindən cəlb edilmiş borc vəsaitləri.

Muxtariyyət əmsalı ilə maliyyə rıçaqları arasındakı əlaqə düsturla ifadə edilir:

K 2 \u003d 1 / K 1 -1, (15)

buradan belə nəticə çıxır ki, borcun kapitala nisbəti üçün normal məhdudiyyət belədir K 2< 1.

3. Dövriyyə vəsaitlərinin öz maliyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalı (K 3) cari aktivlərin hansı hissəsinin öz mənbələrindən maliyyələşdirildiyini göstərir:

K 3 \u003d (SK + VA) / OA, (16)

burada, VA - uzunmüddətli aktivlər;

OA - cari aktivlər.

Bu nisbət sahibkar firmanın maliyyə sabitliyi üçün zəruri olan öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu xarakterizə edir. Biznes statistikasından əldə edilən bu nisbətin normal həddi belədir K 3 > 0,6 - 0,8.

4. Manevr əmsalı - maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin digər mühüm xarakteristikası - şirkətin öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitlərinin ümumi məbləğinə nisbətinə bərabərdir:

K 4 =(SK - VA)/SK (17)

Bu, təşkilatın öz vəsaitinin nə qədər mobil formada olduğunu göstərir və bu vəsaitlərin nisbətən sərbəst manevrinə imkan verir. Bəzən ədəbiyyatda K 4 = 0,5-in optimal dəyəri kimi.

5. İnvestisiyaların ödənilməsi əmsalı (maliyyə sabitliyi əmsalı) kapitalın və uzunmüddətli öhdəliklərin payını xarakterizə edir. ümumi miqdar təşkilatın aktivləri:

K 5 \u003d (SK + DZ) / V, (18)

burada DZ - uzunmüddətli kreditlər.

Bu, muxtariyyət əmsalı ilə müqayisədə daha yumşaq göstəricidir. Dünya praktikasında bu, normal hesab olunur K 5 = 0,9, kritik - 0,75-ə qədər azalma.

Təşkilatın ödəmə qabiliyyəti dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarının hesablaşmaları üçün kifayət qədər vəsaitlərin və pul vəsaitlərinin ekvivalentlərinin olmasıdır. Ödəniş qabiliyyətinin əsas xüsusiyyətləri bunlardır:

vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması;

cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması.

Təşkilatın likvidliyi - təşkilatda qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün kifayət qədər miqdarda dövriyyə kapitalının olması və ya təşkilatın gələcəkdə öhdəliklərini ödəmək üçün potensial qabiliyyəti.

Ödəniş qabiliyyətinin əsas xüsusiyyətləri bunlardır:

Vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması;

Cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması.

Təşkilatın likvidliyinin və ödəmə qabiliyyətinin təhlili iki mərhələdə aparılır:

Mərhələ 1 - balansın aktivlərinin nağd pula çevrilmə müddətinə, öhdəliklərin isə ödənilməsinin aktuallıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılması;

2-ci mərhələ - təşkilatın bir sıra likvidlik göstəricilərinin hesablanması.

Birinci mərhələ balansın maddələrinin qruplaşdırılmasıdır.

Beləliklə, likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq təşkilatın aktivləri 4 qrupa bölünür:

Ən likvid aktivlər - bunlara təşkilatın pul vəsaitlərinin bütün maddələri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları (qiymətli kağızlar) daxildir. Bu qrup aşağıdakı kimi hesablanır:

A 1 \u003d Pul (260) + Qısamüddətli maliyyə investisiyaları (250).

Bazar aktivləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən debitor borclarıdır.

A 2 = Qısamüddətli debitor borcları (240).

Yavaş satılan aktivlər balans aktivinin II bölməsinin maddələridir, o cümlədən ehtiyatlar, ƏDV, debitor borcları (ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən) və digər dövriyyə aktivləri.

A 3 = Ehtiyatlar (210) + Uzunmüddətli debitor borcları (230) + ƏDV (220) + Digər dövriyyə aktivləri (270)

Satılması çətin olan aktivlər - balans aktivinin I bölməsinin maddələri - uzunmüddətli aktivlər.

A 4 \u003d Uzunmüddətli aktivlər (190)

Balansın aktivlərinin pul vəsaitlərinə çevrilmə şərtlərinə görə və öhdəliklərin ödənilməsinin təcililik dərəcəsinə görə qruplaşdırılması.

Ən təcili öhdəliklər kreditor borclarıdır.

P 1 = Kreditor borcları (620)

Qısamüddətli öhdəliklər qısamüddətli borclar, gəlirlərin ödənilməsi üçün iştirakçılara borclar və digər qısamüddətli öhdəliklərdir.

P 2 = Qısamüddətli borclar (610) + Gəlirlərin ödənilməsi üçün iştirakçılara olan borclar (630) + Digər qısamüddətli öhdəliklər (660).

Uzunmüddətli öhdəliklər V və VI bölmələrə aid balans maddələridir, yəni uzunmüddətli kreditlər və borclar, habelə təxirə salınmış gəlirlər, gələcək xərclər və ödənişlər üçün ehtiyatlardır.

P 3 \u003d Uzunmüddətli öhdəliklər (590) + Təxirə salınmış gəlir (640) + Gələcək xərclər və ödənişlər üçün ehtiyatlar (650).

Daimi öhdəliklər və ya sabit öhdəliklər balans hesabatının “Kapital və ehtiyatlar” bölməsinin III maddələridir.

P 4 = Kapital və ehtiyatlar (490).

Aşağıdakı nisbətlər (bərabərsizliklər) müşahidə olunarsa, balans hesabatı likvid hesab olunur:

A 1 ≥ P 1; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3; A 4 ≤ P 4. (on doqquz)

İlk üç bərabərsizlik dəyişməz likvidlik qaydasına riayət etmək zərurəti deməkdir - aktivlərin öhdəliklərdən artıq olması.

Yerli və xarici təcrübədə dövriyyə aktivlərinin və onların elementlərinin müxtəlif likvidlik əmsalları hesablanır. İqtisadi mahiyyəti və praktikada aktuallığı baxımından ən mühüm likvidlik göstəricilərini adlandıraq.

1. Bütün dövriyyə kapitalı səfərbər olunarsa, təşkilatın qısamüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin ödənilə biləcəyini göstərən cari likvidlik əmsalı. 1-dən 2-ə qədər standarta uyğun olan dəyərlər. Düsturla hesablanır:

K tl \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2). (20)

2. Tez likvidlik əmsalı və ya “kritik qiymətləndirmə” nisbəti , təşkilatın likvid vəsaitlərinin onun qısamüddətli borcunu necə ödədiyini göstərir. Bu göstəricinin tövsiyə olunan dəyəri 07-08-dən 1,5-ə qədərdir.

K bl \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2). (21)

3. Mütləq likvidlik nisbəti təşkilatın bank hesablarında və kassasında olan vəsaitlərin qısamüddətli öhdəliklərə nisbətidir. Nəzərdən keçirilən dövr üçün bu əmsalın qiyməti normativ 0,2-dən 0,4-ə uyğundur.

K al \u003d A 1 / (P 1 + P 2) (22)

4. Mühasibat balansının ümumi likvidlik əmsalı müəyyən çəki ilə göstərilən məbləğlərə müxtəlif likvid vəsait qrupları və ödəniş öhdəliklərinin daxil edilməsi şərti ilə təşkilatın bütün likvid vəsaitlərinin cəminin bütün ödəniş öhdəliklərinin cəminə nisbətini göstərir. əmsallar. Bu əmsalın dəyəri olmalıdır < 1.

K ol = A 1 +0,5 A 2 +0,3 A 3 (23)

P 1 +0,5 P 2 +0,3 P 3

Biznes fəaliyyətini xarakterizə edən göstəricilərə dövriyyə və gəlirlilik əmsalları daxildir.

Bunun üçün təşkilatın iqtisadi fəaliyyəti haqqında ən ümumi təsəvvür yaradan altı dövriyyə göstəricisi hesablanır.

1. Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı, müvafiq gəlir gətirərək, dövr ərzində istehsalın və tədavülün tam tsiklinin neçə dəfə baş verdiyini göstərir. Bu əmsal düsturla müəyyən edilə bilər:

K ooa \u003d B p / A, (24)

satışdan əldə olunan gəlir haradadır;

A bütün aktivlərin dəyəridir.

2. Əsas vəsaitlərin dövriyyə əmsalı aktivlərin gəlirliliyidir, yəni dövr üçün təşkilatın əsas fondlarından istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir. Xalis satış gəlirlərinin həcmini dövr üçün əsas vəsaitlərin orta dəyərinə bölmək yolu ilə hesablanır:

F o \u003d V p / OS, (25)

harada Вр - satışdan əldə edilən gəlir,

ƏS - əsas vəsaitlər.

3. Əhəmiyyətli bir göstərici təhlil üçün ehtiyatların dövriyyə nisbəti, yəni onların həyata keçirilməsi sürətidir. Əmsal aşağıdakı düstura görə hesablanır:

K oms \u003d V p / MPZ, (26)

burada, inventar - ehtiyatların və məsrəflərin dəyəri (səh. 210).

4. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalı dövr üzrə təşkilatın maddi və pul ehtiyatlarının dövriyyə sürətini göstərir və düsturla hesablanır:

K ook \u003d B p / OK (27)

burada OK dövriyyə kapitalının dəyəridir.

5. Kapitalın dövriyyəsi əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:

K osc \u003d V p / SK (28)

burada SC kapitalın məbləğidir (s. 490).

6. Qısamüddətli debitor borclarının dövriyyə əmsalı məhsulun (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirin (gəlir) həcminin debitor borclarına nisbəti kimi aşağıdakı düsturla hesablanır:

K od \u003d V p / DZ, (29)

burada DZ - qısamüddətli debitor borcları (səh. 240).

Beləliklə, rentabellik səviyyəsinin yüksəldilməsi üçün ehtiyatların əsas mənbələri bunlardır: məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin miqdarının artması və onun maya dəyərinin azalması.

Satışın həcmi, mənfəətin miqdarı, rentabellik səviyyələri, likvidlik, ödəmə qabiliyyəti təşkilatın istehsal, təchizat, marketinq və maliyyə fəaliyyətindən asılıdır, başqa sözlə, bu göstəricilər idarəetmənin bütün tərəflərini xarakterizə edir. Təşkilatın fəaliyyətinin ümumi maliyyə nəticəsi balans mənfəətidir.

Balans mənfəətinə məhsulların, işlərin və xidmətlərin satışından, digər satışlardan əldə edilən maliyyə nəticələri, qeyri-satış əməliyyatlarından əldə edilən gəlir və xərclər daxildir. Balans mənfəətinin təhlili onun tərkibini, strukturunu müəyyən etmək və təhlil edilən dövr ərzində dinamikasını öyrənməklə başlayır ki, bu da hansı komponentlərə görə dəyişikliklərin baş verdiyini və onların balans mənfəətinin ümumi məbləğinə necə təsir etdiyini öyrənməyə imkan verir.

Xalis mənfəət bütün vergiləri və digər məcburi ödənişləri ödədikdən sonra təşkilatın sərəncamında qalan mənfəətin bir hissəsidir. Xalis mənfəətin payı artırsa, bu, ödənilən vergilərin optimal miqdarını, təşkilatın iş şəraitinə və səmərəli idarəetməyə marağı olduğunu göstərir.

Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəət təşkilatın əsas fəaliyyətindən əldə edilən maliyyə nəticəsidir. ƏDV və aksizsiz məhsulların satışından əldə edilən gəlirlə istehsalın maya dəyərinə daxil edilən istehsal və satış xərcləri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir.

Təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticələrini əks etdirən ən vacib göstərici, təşkilata yatırılan vəsaitlərin hər bir rublundan alınan mənfəəti xarakterizə edən gəlirlilikdir. Bu göstərici təşkilatın müxtəlif fəaliyyətlərinin gəlirliliyini, xərclərin ödənilməsini, yəni bütövlükdə təşkilatın səmərəliliyini xarakterizə edir. O, idarəetmənin yekun nəticələrini mənfəətdən daha dolğun şəkildə xarakterizə edir, çünki onların dəyəri təsirin istifadə olunan pul vəsaitlərinə və ya resurslara nisbətini göstərir. Mənfəət göstəriciləri investisiya siyasətində və qiymətqoymada bir alət kimi təşkilatın fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur.

Təcrübədə aşağıdakı gəlirlilik göstəricilərinin dinamikası hesablanır və təhlil edilir:

Satış gəliri:

burada N p - məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirlər;

P p - məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəət.

Şirkətin ümumi kapitalının gəlirliliyi:

burada Вср dövr üçün balansın orta cəmidir,

həm balans mənfəəti (P ​​b), həm də satışdan əldə edilən mənfəət (P p) P kimi çıxış edə bilər;

Əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi:

burada F cf - balansda olan əsas vəsaitlərin və digər uzunmüddətli aktivlərin dövr üzrə orta dəyəri;

Kapitalın gəlirliliyi

burada I - balans hesabatına görə təşkilatın öz vəsaitlərinin mənbələrinin dövr üçün orta dəyəri.

Bundan əlavə, gəlirlilik göstəricilərinin aşağıdakı dinamikalarından istifadə olunur:

Ümumi (balans) gəlirlilik (P cəmi) - görülən işlərin həcmində mənfəətin ümumi çəkisini göstərir və balans mənfəətinin yerinə yetirilən işin təxmin edilən dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir:

Ptot = Pb / Ssmr × 100%,

burada Pb - balans mənfəəti;

Ssm - tamamlanmış tikinti-quraşdırma işlərinin təxmini dəyəri.

Satış gəliri (RRP) - görülən işlərin həcmində təşkilatın sərəncamında qalan bütün mənfəəti göstərir və xalis mənfəətin yerinə yetirilən işin təxmin edilən dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir:

Prp \u003d P h / Ssmr × 100%,

burada P h - xalis mənfəət.

Gəlirlilik səviyyəsi müqavilə işinin səmərəliliyindən, köməkçi və köməkçi istehsalın səmərəliliyindən və təşkilatın digər fəaliyyətlərinin rasionallığından asılı olduğundan, bu komponentlərdən hər hansı birində dəyişiklik dəyişikliyə səbəb olacaqdır. ümumi səviyyə gəlirlilik (ümumi və həyata keçirilən işlər) .

Əsas fəaliyyətin rentabelliyi (Рсмр) - satışdan əldə edilən gəlirin hər bir rubla nə qədər düşdüyünü göstərir və işin satışından əldə edilən mənfəətin satılan malın dəyərinə nisbəti ilə hesablanır:

Psmr \u003d Preal / SSf × 100%,

harada Preal - işin həyata keçirilməsindən qazanc;

CSF - satılan malların dəyəri.

Qeyd etmək lazımdır ki, tikinti-quraşdırma işlərinin həcminin dəyişməsi tikinti-quraşdırma işlərinin gəlirlilik səviyyəsinin dəyişməsinə təsir göstərmir, çünki o, mənfəətin tərkibində (bölünən) və mənfəətin tərkibində eyni dəyəri təmsil edir. əsas (bölən). Görülən işlərin həcminin tərkibindəki struktur dəyişiklikləri rentabellik səviyyəsinə əhəmiyyətli təsir göstərə bilər, çünki o, müxtəlif gəlirli iş növlərini əhatə edir.

İstehsal aktivlərinin rentabelliyi (Ra) - təşkilatın istehsal fondlarından istifadəsinin səmərəliliyini əks etdirir və təşkilatın sərəncamında qalan mənfəətin əsas vəsaitlərin və dövriyyə vəsaitlərinin orta illik dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir:

Ra \u003d Pch / (Sos + Sob) × 100%,

burada Sos əsas vəsaitlərin orta illik dəyəridir;

Sob - dövriyyə kapitalının orta illik dəyəri.

Bu göstərici təkcə istehsal fondlarının həcmindən deyil, həm də onların rasional istismarından asılıdır. İstehsal fondlarından nə qədər səmərəli istifadə olunarsa, əsas fondların kapital məhsuldarlığı və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi nə qədər yüksək olarsa, mənfəətin vəsaitlərə nisbətinin göstəricisi kimi rentabellik səviyyəsi bir o qədər yüksək olar.

Gəlirlilik səviyyəsi dəyişdikdə bu amilləri təhlil etmək üçün yuxarıdakı düstur aşağıdakı formada təqdim edilə bilər:

Pch / (Sos + Sob) \u003d (Pch / Ssmr) / (Sos / Ssmr + Sob / Ssmr) == (Pch / Ssmr) / (1 / (Ssmr / Sos) + 1 (Ssmr / Sob),

Bu formada düstur gəlirlilik və üç arqument arasında əlaqə qurur:

Məhsulların gəlirliliyi - satılan məhsulların 1 rubluna düşən mənfəətin miqdarı (P h / S smr);

Əsas istehsal fondlarından istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edən kapitalın intensivliyi (Sos / Csmr) və ya kapital məhsuldarlığı (Csmr / Sos);

Dövriyyə vəsaitlərinin təsbit əmsalı (Sob/Ssmr) və ya dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyələrinin sayı (Ssmr/Sob).

Əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin gəlirliliyi (Rvneob.a) təşkilatın əsas kapitala yatırılan hər rubldan nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir və xalis mənfəətin dövriyyədənkənar aktivlərin orta dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir. dövr:

P extrab.a. \u003d Pch / Sneob.a: × 100%,

burada Sneb a - uzunmüddətli aktivlərin dəyəri.

Dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi (P cari.a) - təşkilatın cari aktivlərə yatırılan hər rubldan hansı mənfəət əldə etdiyini göstərir və təşkilatın sərəncamında qalan mənfəətin dövr ərzində dövriyyə aktivlərinin orta dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir. :

Rtec.a \u003d Pch / Sob Yu0%,

harada Sb. - cari aktivlərin dəyəri.

Səhmdarların nöqteyi-nəzərindən təşkilatın iqtisadi fəaliyyətinin nəticələrinin ən yaxşı qiymətləndirilməsi qoyulmuş kapitaldan gəlirin olmasıdır.

Kapitalın gəlirliliyi (Р sk) - sahiblər tərəfindən qoyulmuş kapitalın hər bir rublunun hansı mənfəət verdiyini göstərir və təşkilatın sərəncamında qalan mənfəətin dövr üçün orta kapital mənbəyinə nisbəti kimi müəyyən edilir:

Rsk \u003d Pch / SK × 100%,

burada SC dövr üçün orta kapital mənbəyidir.

Bu göstərici üç amildən asılıdır:

Məhsulun gəlirliliyi;

Resurs qaytarılması;

Avanslaşdırılmış kapitalın strukturları (maliyyə asılılığı əmsalı).

Bu asılılıq aşağıdakı üç faktorlu modellə təmsil oluna bilər:

Рck \u003d (Pch / Ssmr) × (Ssmr / WB) × (WB / SK),

Müəyyən edilmiş amillərin əhəmiyyəti onunla izah olunur ki, onlar təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin bütün aspektlərini ümumiləşdirir.

Öz dövriyyə kapitalının məbləği (SOS)12 ya cari aktivlər (TA) (balans aktivinin 2-ci bölməsinin nəticəsi) və cari öhdəliklər (TO) (mühasibat balansının 5-ci bölməsinin nəticəsi) arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. öhdəlik) və ya kapitalın məbləğindən (Кsob) (balans öhdəliyinin cəmi 3-cü bölməsi) zərərin məbləğini (Y) (balans öhdəliklərinin 465 və 475-ci sətirlərinin cəmi) və qeyri -dövriyyə aktivləri (VA) (balans aktivinin 1-ci bölməsinin nəticəsi):

SOS \u003d TA-TO \u003d Ksob-U-V A,

Təhlil edərkən təşkilatın təhlil edilən dövr ərzində təhlil edilən dövrün əvvəlində mövcud olan öz dövriyyə kapitalını necə saxladığını, onları doldurduğunu və ya azaldığını müəyyən etmək də vacibdir.

Təşkilatın ehtiyatları, alıcılardan və müştərilərdən işlərə, xidmətlərə görə debitor borclarını ödəmək üçün vəsait mənbələri ilə təminatının təhlili ona əsaslanır ki, maliyyə sabitliyi meyarına görə bütün təşkilatları şərti olaraq dörd növə bölmək olar.

Təhlil ehtiyatların və xərclərin (33) faktiki dəyərinin öz dövriyyə kapitalının (SOS) və normal maliyyələşdirmə mənbələrinin faktiki dəyəri ilə müqayisəsinə əsaslanır. Ehtiyatların və məsrəflərin məbləği 210 "Səhmlər" və 220 "Alınmış dəyərlər üzrə ƏDV" balans sətirlərinin cəmi kimi hesablanır. Normal maliyyələşdirmə mənbələrinin (IFZ) dəyəri balans sətirlərinin cəmindən 490 “Kapital” sətirlərinin cəmindən 190 “Dövriyyədənkənar aktivlər”, 465 “Keçən illərin örtülməmiş zərəri” və 475 “Hesabat ilinin örtülməmiş zərəri” sətirlərinin çıxılması ilə hesablanır. və ehtiyatlar” və 590 “Uzunmüddətli öhdəliklər”.

Beləliklə, maliyyə təhlilinin nəticələrinə əsasən təşkilatın bütövlükdə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi aparılır, onun nəticələrinə müsbət və mənfi təsir göstərən konkret amillər müəyyən edilir və optimal idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün variantlar hazırlanır. şirkətin rəhbərliyi və biznes tərəfdaşları üçün.

Prospekt Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti (Prospekt MMC) 2006-cı ildə yaradılmışdır. Bu, pərakəndə ticarətlə uğurla məşğul olan çoxsahəli təşkilatdır.

Mülkiyyətin təşkilati-hüquqi forması məhdud məsuliyyətli cəmiyyətdir. Təsisçilər 100% fiziki şəxslərdir.

Prospekt MMC hüquqi şəxsdir, yəni sahibi olan bir təşkilatdır, iqtisadi idarəetmə yaxud ayrı-ayrı əmlakın operativ idarə edilməsi və öz öhdəliklərinə görə onlar qarşısında cavabdeh olması. Hüquqi şəxsin hüquq və vəzifələri onun təsis sənədlərində nəzərdə tutulmuş fəaliyyət məqsədlərinə uyğundur. Prospekt MMC-nin təsis sənədi Nizamnamədir.

Təşkilatın Penzada Rusiya Federasiyasının Sberbankında öz cari hesabı var. Təşkilatın əmlakının formalaşma mənbələri pul vəsaitləri və malların satışından əldə edilən mənfəətdir.

"Prospekt" MMC-nin əsas məqsədləri bunlardır: təşkilatın gələcək inkişafı üçün mənfəət əldə etmək; alıcıların ehtiyac və tələblərinə cavab verən malların satışı; müxtəlif əsas və əlavə xidmətlər müştərilərə xidmət göstərmək; istehlakçıların ehtiyac və tələblərinin öyrənilməsi; təchizatçıların öyrənilməsi və s.

Satış üsulu özünə xidmətdir.

Prospekt MMC-nin iqtisadi fəaliyyətinə aşağıdakı amillər təsir göstərir xarici mühit birbaşa təsir: istehlakçılar, təchizatçılar, rəqiblər, dövlət qurumları.

Prospect mağazasında funksional əmək bölgüsünə görə aşağıdakı kadr kateqoriyaları var:

1. İdarə heyəti - ticarət, texnoloji və əmək prosesini idarə edir. Bu, mağazanın direktoru, onun müavinləri, müdirləridir.

Ticarət mərkəzinin direktoru ümumi rəhbərliyi həyata keçirir, planlaşdırma və təsərrüfat işlərinə rəhbərlik edir, kadrları seçir, onların ixtisaslarının artırılmasını təşkil edir, əməyin mühafizəsini, təhlükəsizlik texnikası və yanğından mühafizəni təmin edir.

Ticarət mərkəzinin direktor müavinləri kommersiya fəaliyyətinə, texnoloji əməliyyatların təşkilinə və təsərrüfat xidmətlərinə rəhbərlik edirlər.

2. Əsas heyət - ticarət meydançasında müştərilərə xidmət göstərməklə məşğuldur. Bunlar Prospect mağazasındakı mövqeləri bir yerə birləşdirilən satıcılar və kassir-nəzarətçilərdir.

Satıcı-kassirlər satış üçün mal hazırlayır, müştərilərə xidmət göstərir, müştərilərlə hesablaşma əməliyyatlarını aparır və s.

3. Mühasibat uçotu. Burada mağazanın təsərrüfat fəaliyyətinin mühasibat və vergi uçotu aparılır, həmçinin vergi orqanlarına və maraqlı istifadəçilərə təqdim edilmək üçün mühasibat hesabatları hazırlanır.

4. Alqı-satqı şöbəsi. Burada mağaza üçün malların tədarükü üçün sərfəli tərəfdaşların axtarışı aparılır. Satış menecerləri mağazanın dövriyyəsini artırmaq üçün tədbirlər hazırlayır.

5. Yardımçı heyət mağazanın lazımi sanitar-gigiyenik vəziyyətdə saxlanması funksiyalarını yerinə yetirir. Bunlar təmizləyicilər və köməkçi nəqliyyat işçiləridir.

Prospekt özünə xidmət edən pərakəndə satış mağazasıdır, şöbələrə bölünür, ərzaq məhsulları və məhdud çeşiddə qeyri-ərzaq məhsulları təklif edir və ticarət siyasətini əhəmiyyətli satış həcminə əsaslanır.

Satılan malların çeşidinə 12 000-ə yaxın çeşid daxildir. Müştərilərin ticarət meydançasında gediş-gəlişini asanlaşdırmaq üçün supermarketdə mallar qruplara bölünür.

Təşkilatın ən mühüm vəzifəsi əhalini yüksək keyfiyyətli və düzgün çeşiddə ərzaq məhsulları ilə təmin etmək, istehlakçı tələbatındakı dəyişikliklərə operativ reaksiya verməkdir.

Supermarketin təşkilati strukturu belə görünür:

Şəkil 1. Təşkilati strukturu

Sadalanan şöbələrin hər birində malların nümayişini doldurmaqda iştirak edən menecer və işçilər var.

Ticarət şöbəsi şəhərin, rayonun təşkilatları ilə malların tədarükü üçün müqavilələrin bağlanması ilə məşğul olur, malların satışının vəziyyətinə daim nəzarət edir, əmtəə ehtiyatlarının strukturunu öyrənir, nəqliyyat fəaliyyətini əlaqələndirir.

Marketinq şöbəsi satılan ərzaq məhsullarına tələbatın öyrənilməsi, bazar konyukturasının yaratdığı dəyişikliklərə və alıcıların malların çeşidini əvəz etmək tələbinə vaxtında reaksiya verməklə məşğuldur. Marketinq şöbəsi rəqabət şəraitində alıcıları daha geniş cəlb etmək üçün daxil olan ərzaq məhsullarının ticarət reklamını, sərgi - öz istehsalı olan məhsulların satışını təşkil edir, alıcılar arasında sorğular keçirir.

Beləliklə, marketinq şöbəsinin əsas vəzifələri bazar imkanlarını öyrənmək, istehlakçı tələbatını proqnozlaşdırmaq, satılan məhsulların çeşidini planlaşdırmaq, reklam, sərgi və yarmarkalar vasitəsilə satışı təşviq etməkdən ibarətdir.

Təhlil edilən ticarət təşkilatında aşağıdakı əsas mərhələlər fərqləndirilir: istehlak tələbinin öyrənilməsi və formalaşması; tələb proqnozlarına uyğun ərizə və sifarişlərin hazırlanması; malların daşınması, saxlanması və optimal ehtiyatların yaradılması, malların yekunlaşdırılması (o cümlədən çeşidlənməsi, qablaşdırılması, qablaşdırılması): malların satışı.

Supermarket "Prospekt" bütün ərzaq qrupları üzrə pərakəndə ticarəti həyata keçirir. Ərzaq məhsullarının satışında əsas pay sosial əhəmiyyətli malların payına düşür: çörək, süd, ət, kolbasa, yağ, pendir, balıq və s.

İstehlakçı tələbatını öyrənən və proqnozlaşdıran marketinq şöbəsi tədarükçülərə müraciət və sifarişlərin formalaşdırılmasında istifadə olunan bazar rəylərini və digər materialları tərtib edir.

Ticarət şöbəsinin mütəxəssisləri malların tədarükü üçün müqavilələrin və müqavilələrin bağlanmasında bilavasitə iştirak edirlər.

Təşkilatda qida istehsalçıları ilə birbaşa iqtisadi əlaqələrdən geniş istifadə olunur. Belə təchizatçıları seçərkən və onlarla müqavilə bağlayarkən satış şöbəsi bir çox amilləri nəzərə alır. Bu, ilk növbədə, təşkilat tərəfindən istehsal olunan ərzaq məhsullarının çeşidi, təşkilatın ərazi yeri, malların tədarükçünün anbarından müəyyən edilmiş qrafikə və razılaşdırılmış çeşidə uyğun olaraq mağazalara ritmik çatdırılma imkanı, iqtisadi məqsədəuyğunluq malların ödənilməsi qaydası nəzərə alınmaqla birbaşa müqavilə münasibətləri, dövriyyə sənədindən, daşınma, boşaldılma, saxlama xərclərindən.

İstehsalçı ilə istehlakçı arasında birbaşa əlaqə malların vasitəçilərdən yan keçərək birbaşa istehlakçıya çatdırılmasına kömək edir ki, bu da paylama xərclərinin azalmasına müsbət təsir göstərir.

Bir səviyyəli paylama kanalı (istehsalçı-mağaza-alıcı) vasitəsilə şirkətin ərzaq məhsullarının 50%-dən çoxu satılır.

Məhsulların əsas tədarükçüləri Zarechny şəhərində və bölgədə yerləşir. Onlarla birbaşa müqavilə münasibətləri qənaətcildir və istehlakçı tələbatının ən tam şəkildə ödənilməsinə kömək edir.

İki səviyyəli paylama kanalının (təchizatçı - topdansatış bazası - mağaza - alıcı) köməyi ilə bütün ərzaq məhsullarının 50%-i satılır. Bazalar arasında ən böyük payı Nadejda bazası tutur. Bazalar geniş çeşiddə ərzaq məhsulları, ət və süd məhsulları, pendirlər və digər məhsullar təqdim edir. Çeşidlərin dəyişdirilməsi məsələləri topdansatış bazaları ilə operativ şəkildə həll edilir, tələbat artmış mallar qəbul edilir.

Dağıtım şəbəkəsində zəruri malların çeşid siyahısının mövcudluğunu təmin etmək üçün satınalma mərkəzləşdirilməmiş mənbələrdən (SC, MMC, PE.) həyata keçirilir. Beləliklə, ilk növbədə tərəvəz, meyvə və ətin alınması baş verir.

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin birinci mərhələsində biz balans hesabatını təhlil edəcəyik.

Balans aktivində təşkilatın sərəncamında olan kapitalın yerləşdirilməsi haqqında məlumat var, yəni. konkret əmlaka və maddi dəyərlərə qoyulan investisiyalar, məhsul istehsalı və satışı üzrə təşkilatın xərcləri və sərbəst pul vəsaitlərinin qalığı üzrə. Ayrılmış kapitalın hər bir növü ayrıca balans hesabatına uyğun gəlir.

Mühasibat balansının aktivlərinin qruplaşdırılmasının əsas xüsusiyyəti onların likvidlik dərəcəsidir (nağd pula çevrilmə sürəti). Bu əsasda balansın bütün aktivləri uzunmüddətli, yaxud əsas kapitala (balans aktivinin I bölməsi) və cari (dövriyyə) aktivlərə (balans aktivinin II bölməsi) bölünür.

Təşkilatın vəsaitləri onun daxili dövriyyəsində və ondan kənarda istifadə edilə bilər (debitor borcları, qiymətli kağızların, səhmlərin, digər təşkilatların istiqrazlarının alınması).

Maliyyə fəaliyyətində və onun səmərəliliyinin yüksəldilməsində təşkilatın vəsaitlərinin yerləşdirilməsi çox vacibdir. Əsas və dövriyyə kapitalına hansı vəsaitlərin qoyulmasından, onların nə qədərinin istehsal sferasında və tədavül sferasında, pul və maddi formada olması, onların nisbətinin nə qədər optimal olması, istehsal və maliyyə fəaliyyətinin nəticələri əsasən ondan asılıdır. təşkilatın maliyyə vəziyyəti. Bu baxımdan, təşkilatın aktivlərinin təhlili prosesində ilk növbədə onların tərkibində, strukturunda baş verən dəyişiklikləri öyrənmək və onlara qiymət vermək lazımdır.

Əgər balansın aktivləri təşkilatın vəsaitlərini əks etdirirsə, öhdəliklər - onların formalaşma mənbələri.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti əsasən onun sərəncamında olan vəsaitlərdən və onların hara yatırıldığından asılıdır.

Mülkiyyət dərəcəsinə görə istifadə edilmiş kapital öz (balansın IV bölməsi) və borc götürülmüş (balansın V və VI bölmələri) bölünür.

İstifadə müddətinə görə kapital balansın uzunmüddətli daimi (daimi) - IV və V bölmələri və balansın qısamüddətli - VI bölməsi kimi fərqləndirilir.

Səhm kapitalına ehtiyac özünü maliyyələşdirən təşkilatların tələbləri ilə bağlıdır. Kapital təşkilatın müstəqilliyinin əsasını təşkil edir. Bununla belə, nəzərə almaq lazımdır ki, təşkilatın fəaliyyətinin yalnız öz hesabına maliyyələşdirilməsi, xüsusən istehsalın mövsümi olduğu hallarda həmişə onun üçün faydalı olmur. Sonra müəyyən dövrlərdə bank hesablarında böyük vəsaitlər toplanacaq, digər dövrlərdə isə çatışmazlıq olacaq. Bundan əlavə, nəzərə almaq lazımdır ki, əgər maliyyə resurslarının qiymətləri aşağı olarsa və təşkilat kredit resurslarına görə ödədiyindən daha yüksək səviyyədə yatırılan kapitalın gəlirliliyini təmin edə bilərsə, o zaman borc vəsaitlərini cəlb etməklə gəlirliliyi artıra bilər. kapital üzrə.

Eyni zamanda, təşkilatın vəsaitləri əsasən qısamüddətli öhdəliklərdən yaradılarsa, o zaman onun maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit olacaq, çünki qısamüddətli kapitalın vaxtında qaytarılmasına nəzarət etmək və qısa müddətə digər kapitalı dövriyyəyə cəlb etmək üçün daimi əməliyyat işinə ehtiyac var. vaxt..

Nəticə etibarı ilə, təşkilatın maliyyə vəziyyəti əsasən kapital və borc kapitalının nisbətinin nə qədər optimal olmasından asılıdır.

Təşkilatın öhdəliklərinin təhlili prosesində, ilk növbədə, onların tərkibində, strukturunda baş verən dəyişiklikləri öyrənmək və onları qiymətləndirmək lazımdır.

Cədvəl 2-də balansın dinamikası və strukturu göstərilir.

Cədvəl 2 Balans hesabatının dinamikası və strukturu

Balans maddələri	01.01.2007-ci il tarixinə		01.01.2008-ci il tarixinə		Dəyişmək
	min rubl.	cəmi %	min rubl.	cəmi %	min rubl.	xüsusi çəkidə	artım tempi, %
1	2	3	2	3	6	7	8
AKTİVLƏR
1. Dövriyyədənkənar aktivlər
Əsas vəsaitlər
Tikinti davam edir
2. Dövriyyə aktivləri, o cümlədən:	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69
Səhmlər	1486	40,66	7522	88,44	6036	47,79	506,19
Alınan mal və materiallar üçün ƏDV
Debitor borcları	2103	57,54	974	11,45	-1129	-46,09	46,31
Nağd pul	66	1,81	9	0,11	-57	-1,70	13,64
BALANS	3655	100	8505	100	4850	0,00	232,69
MƏSULİYYƏT
3. Kapital	2860	78,25	7717	90,73	4857	12,49	269,83
Nizamnamə kapitalı	250	6,84	250	2,94	0	-3,90	100,00
Əlavə kapital
Paylanmamış mənfəət	2610	71,41	7467	87,80	4857	16,39	286,09
4.Uzunmüddətli öhdəliklər
5. Qısamüddətli öhdəliklər	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
Kreditlər və kreditlər
Kredit borcları	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
BALANS	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69

Cədvəl 2-dəki məlumatlardan göründüyü kimi, təhlil edilən dövrdə balansda artım müşahidə edildi, 2007-ci ildə təşkilatın aktivləri 4850 min rubl və ya 132,69% artdı.

Təşkilatın əsas vəsaitləri yoxdur. Bütün aktivlər caridir.

Təhlil edilən dövrdə dövriyyə aktivləri 4850 min rubl və ya 132,69% artmışdır. Bu artım ehtiyatların 6036 min rubl və ya 406,19% artması, debitor borclarının 1129 min rubl və ya 53,69% azalması və nağd pulun 57 min rubl və ya 86,36% azalması nəticəsində baş verib.

Təşkilatın aktivlərinin strukturunda ən böyük pay debitor borclarıdır (təhlil olunan dövrün əvvəlinə 57,54%), lakin 2007-ci ilin sonuna debitor borclarının payı 11,45%-ə qədər azalıb. Debitor borclarının azalması malların əvvəlcədən ödənişsiz və barter yolu ilə daşınmasının azalmasından xəbər verir və müsbət haldır.

Təhlil olunan dövrün əvvəlinə ehtiyatların xüsusi çəkisi 40,66%, sonunda isə 47,79 faiz bəndi artaraq 88,44% təşkil edib. Böyük məbləğdə vəsait hazır məhsula yönəldilib. Kommersiya fəaliyyətinin və maliyyə idarəçiliyinin təkmilləşdirilməsinə, təşkilat resurslarının istifadəsinə nəzarətin və təhlilin gücləndirilməsi sisteminə ehtiyac var.

Təşkilatın uzunmüddətli öhdəlikləri, qısamüddətli kreditləri və borcları yoxdur.

Təhlil olunan dövr üçün kreditor borcları 7 min rubl və ya 0,88% azalıb. Təhlil olunan dövrdə kreditor borclarının xüsusi çəkisi 21,75%-dən 9,27%-ə qədər azalıb. Belə bir azalma tədarükçülərə, təşkilatın işçi heyətinə borcun azaldığını göstərir.

Mühasibat balansının strukturunu təhlil edərkən, debitor borclarının kreditor borclarından artıq olmasını qeyd etmək lazımdır.

Təşkilatın maliyyə sabitliyini qorumaq üçün xalis dövriyyə kapitalı (dövriyyə kapitalı) lazımdır, çünki dövriyyə kapitalının qısamüddətli öhdəliklərdən artıq olması təşkilatın nəinki öhdəliklərini ödəyə bilməsi, həm də fəaliyyətini genişləndirmək üçün maliyyə resurslarına malik olması deməkdir. gələcək fəaliyyətlər.

Cədvəl 3 Xalis dövriyyə kapitalının təhlili

Xalis dövriyyə kapitalı təşkilatın maliyyə sabitliyini qorumaq üçün zəruri olan dövriyyə kapitalıdır, çünki dövriyyə kapitalının qısamüddətli öhdəliklərdən artıq olması təşkilatın nəinki öhdəliklərini ödəyə bilməsi, həm də fəaliyyətlərini genişləndirmək üçün maliyyə resurslarına malik olması deməkdir. gələcək.

Şəkil 1. Xalis dövriyyə kapitalının dinamikası (min rubl)

Cari aktivlər qısamüddətli öhdəlikləri üstələyir, bunun nəticəsində təşkilat xalis dövriyyə kapitalına malikdir. Bu o deməkdir ki, təşkilat öz öhdəliklərini ödəyə bilər. Xalis dövriyyə kapitalının əhəmiyyətli dinamikası müşahidə edilməmişdir ki, bu da sabitlikdən xəbər verir maliyyə rifahı təşkilatlar. Belə dinamika müsbət hesab olunur, şirkət istənilən vaxt qısamüddətli borclarını ödəyə bilər. Təşkilatın ödəmə qabiliyyəti artır.

Təşkilatın sağ qalmasının açarı və sabitliyinin əsası onun likvidliyi və maliyyə sabitliyidir.

Mühasibat balansının likvidliyinin təhlili likvidliyin azalma dərəcəsinə görə qruplaşdırılmış aktiv üzrə vəsaitlərin (cədvəl 4) ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılan öhdəliklər üzrə qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsindən ibarətdir.

Birinci qrupa (A 1) pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları kimi tamamilə likvid aktivlər daxildir.

İkinci qrup (A 2) tez satıla bilən aktivlərdir: hazır məhsullar, göndərilmiş mallar və debitor borcları. Bu dövriyyə aktivləri qrupunun likvidliyi məhsulların göndərilməsinin vaxtından, bank sənədlərinin icrasından, banklarda ödəniş sənədlərinin sürətindən, məhsula tələbatından, onların rəqabət qabiliyyətindən, alıcıların ödəmə qabiliyyətindən, ödəniş formalarından və s. .

Üçüncü qrup (A 3) yavaş hərəkət edən aktivlərdir (inventar, tamamlanmamış istehsalat, təxirə salınmış xərclər). Onları hazır məhsula, sonra isə nağd pula çevirmək üçün daha uzun müddət tələb olunacaq.

Dördüncü qrup (A 4) çətin satılan aktivlərdir: əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları, tamamlanmamış tikinti.

Buna görə təşkilatın öhdəlikləri dörd qrupa bölünür:

P 1 - bir ay ərzində ödənilməli olan ən təcili öhdəliklər (ödəmə müddəti çatmış kreditor borcları və bank kreditləri, vaxtı keçmiş ödənişlər);

P 2 - bir ilə qədər ödəmə müddəti olan ortamüddətli öhdəliklər (qısamüddətli bank kreditləri);

P 3 - uzunmüddətli bank kreditləri və kreditləri;

P 4 - daim təşkilatın sərəncamında olan öz (pay) kapitalı.

Balans tamamilə likvid hesab olunur, əgər:

A 1 ≥ P 1; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3; A 4 ≤ P 4.

Bu aktiv və passiv qruplarının bir neçə dövr üzrə nisbətlərinin öyrənilməsi balansın strukturunda və onun likvidliyində meylləri müəyyən etməyə imkan verəcəkdir.

Cədvəl 3 Balans likvidliyinin təhlili üçün təxmini məlumatlar (min rubl)

AKTİVLƏR	01.01.07 tarixinə	01.01.08 tarixinə	MƏSULİYYƏT	01.01.07 tarixinə	01.01.08 tarixinə
						1. Ən likvid aktivlər (pul vəsaitləri + qısamüddətli maliyyə investisiyaları) (A1)	66	9	1. Ən təcili öhdəliklər (kredit borcu + dividend üzrə hesablaşmalar + digər qısamüddətli öhdəliklər + vaxtında ödənilməyən kreditlər) (P1)	795	788
2. Bazar aktivləri (12 aya qədər debitor borcları + digər dövriyyə aktivləri) (А2)	2103	974	2. Qısamüddətli öhdəliklər (qısamüddətli kreditlər + 12 aya qədər digər kreditlər) (P2)	-	-
3. Yavaş satılan aktivlər (səhmlər + 12 aydan çox debitor borcları + ƏDV (A3)	1486	7522	3.Uzunmüddətli öhdəliklər (uzunmüddətli kreditlər + digər borc öhdəlikləri) (P3)	-	-
4. Satılması çətin olan aktivlər (dövrü olmayan aktivlər) (A4)	-	-	4. Daimi öhdəliklər (balansın III bölməsi + iş günü dövrünün gəlirləri + istehlak fondları + gələcək xərclərin və ödənişlərin ehtiyatları (P4)	2860	7717
Balans	3655	8505	Balans	3655	8505

Hesablama nəticələri Şəkil 2-də göstərilmişdir.

Şəkil 2. Aktiv və öhdəlik qruplarının nisbəti

Təhlil edilən təşkilatda aktiv və öhdəlik qruplarının nisbəti:

İlin əvvəli üçün:

A 1< П 1: 66 < 795

A 2 > P 2: 2103 > 0

A 3 > P 3: 1486 > 0

A 4< П 4: 0 < 2860

İlin sonunda:

A 1< П 1: 9 < 788

A 2 > P 2: 974 > 0

A 3 > P 3: 7522 > 0

A 4< П 4: 0 < 7717

Mütləq likvid və tez hərəkət edən aktivlərin müddətli və qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi göstərir ki, təhlil edilən təşkilat üçün balansın mütləq likvidliyinin birinci şərti yerinə yetirilmir. Bu, təşkilatın ödəmə qabiliyyətini göstərir.

Cədvəl 4 ödəmə qabiliyyəti göstəricilərinin dəyərlərini göstərir.

Cədvəl 4 Ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri

Cari likvidlik əmsalı təşkilatın ehtiyatları, debitor borcları, pul vəsaitləri və digər dövriyyə aktivləri şəklində mövcud olan dövriyyə kapitalının faktiki dəyərinin təşkilatın ən vacib öhdəliklərinə nisbətini göstərir. İstehsal və təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirmək üçün təşkilatın dövriyyə vəsaitləri ilə ümumi təhlükəsizliyini və təşkilatın təxirəsalınmaz öhdəliklərinin vaxtında ödənilməsini xarakterizə edir. Cədvəldən göründüyü kimi, ilin sonunda bu göstəricidə artım olub ki, bu da təşkilatın kifayət qədər dövriyyə vəsaitinə malik olduğunu göstərir.

Sürətli (aralıq) likvidlik nisbəti, ehtiyatları satmaq mümkün olmadıqda, kritik vəziyyət yarandıqda təşkilatın qısamüddətli öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirməyə kömək edir. Cədvəldən göründüyü kimi, bu əmsal tövsiyə olunan dəyərlər diapazonundan yuxarıdır.

Mütləq likvidlik əmsalı ödəmə qabiliyyətinin ən ciddi meyarıdır və təşkilatın qısamüddətli borcunun hansı hissəsini yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir. Cədvəl göstərir ki, bu əmsal minimum icazə verilən dəyərdən artıq deyil.

Təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə malik olduğu qənaətinə gəlmək olar.

Təşkilatın fəaliyyətinin maliyyə nəticələri əldə edilən mənfəətin miqdarı və gəlirlilik səviyyəsi ilə xarakterizə olunur. Təşkilat mənfəəti əsasən məhsulların satışından, eləcə də digər fəaliyyətlərdən əldə edir.

Satışın həcmi və mənfəətin miqdarı, gəlirlilik səviyyəsi təşkilatın istehsal, təchizat, marketinq və maliyyə fəaliyyətindən asılıdır, başqa sözlə desək, bu göstəricilər idarəetmənin bütün tərəflərini xarakterizə edir.

Cədvəl 5 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin dinamikası

Hesablama nəticələri Şəkil 3-də göstərilmişdir.

şək.3. Təşkilatın fəaliyyətinin maliyyə nəticələrinin dinamikası (min rubl)

Məhsulların satışından əldə edilən gəlir 13465 min rubl və ya 71,90% artıb. Satışın dəyəri 10838 ədəd və ya 70,12% artıb. Məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərin artım tempi istehsalın maya dəyərinin artım tempindən yüksəkdir, nəticədə təhlil edilən dövrdə məhsul satışından əldə olunan mənfəət 2627 min rubl və ya 44,54% artmışdır.

Təşkilatın fəaliyyətinin iqtisadi səmərəliliyini rentabellik göstəriciləri ilə qiymətləndirmək olar: Bütün kapitalın rentabellik əmsalı - (dövr ərzində əldə edilmiş xalis mənfəətin Balans cəminə nisbəti) - təşkilatın əlavə pul qazanmaq, kapitalını artırmaq qabiliyyətini göstərir.

Cədvəl 6 Mənfəətlilik əmsalları

İqtisadi göstəricilər	2006	2007	Mütləq sapma	Artım sürəti
Satışdan əldə olunan gəlir, min rubl	18728	32193	13465	71,90
İstehsal dəyəri, min rubl	15457	26295	10838	70,12
Satışdan qazanc, min rubl	3271	5898	2627	-80,31
Balans mənfəəti, min rubl	2610	4856	2246	-86,05
Xalis mənfəət, min rubl	2610	4856	2246	-86,05
Aktivlərin orta illik dəyəri, min rubl	3655	8505	4850	132,69
Cari aktivlərin orta illik dəyəri, min rubl	3655	8505	4850	132,69
Öz kapitalının orta illik dəyəri, min rubl	2860	7717	4857	169,83
Aktivlərin gəlirliliyi, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Cari aktivlərin gəlirliliyi, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Satış gəliri, %	21,16	22,43	1,27	-5,99
Kapitalın gəlirliliyi, %	91,26	62,93	-28,33	-31,05

Bir təşkilatın aktivlərinin gəlirliliyi bütün aktivlərin 1 rubluna nə qədər xalis mənfəət düşdüyünü göstərir. Hesabat dövründə aktivlərin gəlirliliyi 57,10% təşkil edib. Bu dəyər çox kiçikdir və təşkilatın yüksək gəlirliliyindən xəbər verir, baxmayaraq ki, ötən illə müqayisədə bu göstərici 14,31 qəpik azalıb. Oxşar dəyişikliklər cari aktivlərin gəlirliliyi ilə də baş verdi. Kapitalın gəlirliliyi 1 rubl kapital mənbəyinə nə qədər xalis mənfəətin düşdüyünü göstərir, bizim vəziyyətimizdə 62,93% təşkil edir. Öz vəsaitlərindən istifadə də yüksək gəlir gətirir.

Cədvəldəki məlumatlar bizə aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir. Təşkilat öz əmlakından səmərəli istifadə edir.

Satışların rentabelliyinə gəlincə, 2007-ci ildə satılan məhsulların hər rubluna görə təşkilat 1,27 qəpik aldı. 2006-cı illə müqayisədə daha çox mənfəət əldə edib. Kapitalın gəlirliliyi də yüksəkdir.

Təşkilatın səmərəli fəaliyyəti haqqında nəticə çıxarmaq olar.

3. ilə OOO Prospekt-in maliyyə fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi

3.1. Təşkilatın maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılması yolları

Bu işin əvvəlki bölməsində Prospekt MMC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti təhlil edilmişdir. Bu bölmədə əldə edilmiş nəticələr əsasında Prospekt MMC-nin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi üçün tövsiyələr hazırlanır və tədbirlər təklif edilir.

Təşkilatın yaxşı və ya pis işlədiyinin sübutu təhlil edilən dövr üçün təşkilatın əldə etdiyi mənfəətdir.

Məlumdur ki, təşkilatın mənfəəti təşkilatın satılan mallara görə gəlirləri ilə malların alınması və satılması xərcləri arasındakı fərq kimi formalaşır. Beləliklə, mənfəət səviyyəsini artırmaq üçün Prospekt MMC malların alınması xərclərini azaltmalı və ya optimallaşdırmalıdır. Bu halda xərcləri azaltmaq üçün metodologiya hazırlamaq lazımdır.

Təşkilat üçün maksimum faydanı müəyyən etmək üçün satınalma qiymətlərinin şərtlərini və əsas təchizatçılarla malların tədarükü üçün müqavilələrin şərtlərini yenidən nəzərdən keçirin. Alış qiymətlərinin səviyyəsini və əməliyyatların bağlanması şərtlərini optimallaşdırmaq üçün məhsul istehsalçıları ilə birbaşa əlaqə yaratmaq.

Prospekt MMC-də marketinq xidmətinin yaradılması, məhsul tədarükçüsü bazarı sahəsində müvafiq araşdırmaların aparılması və işin nəticələrinə əsasən təşkilatın marketinq siyasətinin hazırlanması. Marketinq xidməti təşkilatın növbəti il ​​üçün işinin nəticələrinə əsasən “Təşkilatın marketinq siyasəti” sənədini hazırlayır.

Biznesin diversifikasiyası üçün strateji planlar hazırlayın. Xüsusilə, qənnadı dükanı üçün təşkilatın boş yerini istifadə edin. Bu, xərcləri azaldacaq və istehsalın maya dəyərini azaldacaqdır.

Endirim kartları ilə işləməyə imkan verən avadanlıqları işə salmaq.

Dövriyyəni artırmaq və çeşidini genişləndirmək üçün bankdan kredit götürmək təklif olunur.

Malların tədarükçülərini seçərkən, ticarət təşkilatı üçün malların çatdırılması üçün ən əlverişli şərtləri olan təchizatçılara üstünlük verin. Məhsul istehsalçıları ilə birbaşa əlaqə yaratmaq;

Bunun əsas məqsədləri marketinq strategiyası olacaq:

Sonrakı təkrar satış üçün alınmış malların alış qiymətlərinin təhlili;

mal tədarükçüləri bazarının marketinq tədqiqatı;

Prospekt MMC tərəfindən satılan mallara tələbatın qiymətləndirilməsi üçün marketinq tədqiqatlarının aparılması, rəqiblərlə müqayisədə ticarətin üstünlük və çatışmazlıqlarının müəyyən edilməsi, rəqiblərin fəaliyyətinin öyrənilməsi.

Bəli, marketinq tədqiqatlarının bütün kompleksinin həyata keçirilməsi üçün təşkilat əhəmiyyətli xərclərə məruz qalacaq, lakin satın alınan malların qiymət səviyyəsini optimallaşdırmaqla daha çox kompensasiya ediləcəkdir. Müsbət və müəyyən edilməsi mənfi cəhətləri alıcılara təklif olunan xidmətlər ən təsirli olan və ticarət təşkilatının mənfəətini artırmağa imkan verən digər ticarət strategiyalarını hazırlamağa imkan verəcəkdir.

Xərclərin azaldılmasına kömək edən tədbirlər görmək lazımdır (burada, burada malın alış qiymətini nəzərdə tuturuq):

əməyin normalaşdırılması və əməyinin ödənilməsinin təkmilləşdirilməsi;

iş vaxtından artıq işlərin qarşısının alınması məqsədilə istehsalın və əməyin təşkilinin təkmilləşdirilməsi;

əməyin mühafizəsi və təhlükəsizliyinin təkmilləşdirilməsi;

menecerlərin və satış işçilərinin sistemli peşəkar inkişafı;

kiçik mexanizasiyadan (konveyerlər, Avtomobillər və s.) istifadə etməklə işin əmək intensivliyinin azaldılması;

işçilərin motivasiyası və stimullaşdırılması (əmək haqqı sisteminin tətbiqi).

Xərclərin azaldılması üçün əhəmiyyətli ehtiyatlar "Digər qaimə məsrəfləri" maddəsinə daxil edilmiş xərclərin və itkilərin azaldılmasından ibarətdir ki, bura hər hansı müqavilə şərtlərinə əməl edilməməsinə görə təşkilat tərəfindən ödənilən cərimələr, cərimələr, dəbbələr daxildir.

Mühüm və aktual strategiyalardan biri fəaliyyətlərin şaxələndirilməsidir.

Diversifikasiya dedikdə, fəaliyyətlərin sayında hər hansı dəyişiklik (artırma, azalma) nəzərdə tutulur. Fəaliyyət növündə dəyişiklik ya şirkətin potensialını artırmaq məqsədi daşıya bilər, ya da onun fəaliyyətinin mənfi nəticələrinin nəticəsi ola bilər. Böhranı aradan qaldırmaq üçün bir vasitə kimi diversifikasiyaya daha tez-tez qeyri-funksional təşkilatlar müraciət edir, fəaliyyətləri başqa bir fəaliyyət sahəsinə keçirərək "canlı" pul axını təmin etməyə çalışırlar. Eyni zamanda, sabit maliyyə-iqtisadi vəziyyətə malik olan təşkilatlar öz maraq dairələrini genişləndirir, biznesin sabitliyinin maddi əsası kimi yeni fəaliyyət növlərinə yiyələnirlər. Qeyd etmək lazımdır ki, Prospekt MMC-nin maliyyə vəziyyəti bu iki nəticəyə uyğundur.

Kiçik biznesin əsas xüsusiyyətlərindən biri (və Prospekt MMC Penza vilayətinin Zarechnı şəhərində kiçik biznesin çox parlaq nümayəndəsidir) bazar şəraitindəki dəyişikliklərə tez uyğunlaşmaq, gəlirsiz buraxmaq və yeni, perspektivli bazar nişlərini tutmaq qabiliyyətidir. Bu, təşkilatın resurslarının nisbətən məhdud miqdarı, şirkətdaxili idarəetmənin sadələşdirilmiş strukturu, işçilərin gəlirlərinin malların uğurlu satışından birbaşa asılılığı ilə əlaqədardır. Bununla belə, inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatında müəyyən bir təşkilat, bir qayda olaraq, seçdiyi ixtisasın hüdudları daxilində manevrlər edir, keyfiyyəti yaxşılaşdırır, çeşidi dəyişir.

Təşkilatın diversifikasiya fəaliyyətinin istiqamətlərindən birini seçmək təklif olunur - "Prospekt" MMC-nin ərazisində qənnadı məmulatlarının (pizza, müxtəlif içliklərlə tortlar, tortlar) istehsalının inkişafı. İstehsal edilən qənnadı məmulatlarının burada satılacağı güman edilir. Öz ərazimizdə istehsal olunan qənnadı məmulatları nəqliyyat xərcləri və ƏDV-nin olmaması səbəbindən kifayət qədər aşağı qiymətə malik olacaq (məhsulların köçürülməsi eyni təşkilat daxilində həyata keçirildiyi üçün).

Qiymət faktoru əsasən təşkilatın maliyyə sabitliyinə təsir göstərir. Sərbəst qiymətlər məhsulun rəqabət qabiliyyətindən, bazarda tələb və təklifdən asılı olaraq təşkilatın özü tərəfindən müəyyən edilir. Aydındır ki, qiymət səviyyəsi ilk növbədə satılan malların və istehsal olunan məhsulların (şirniyyat məmulatlarının) keyfiyyəti ilə müəyyən edilir. Bu zaman istehsal olunan qənnadı məmulatlarının maya dəyərinin daxili imkanlar hesabına aşağı salınmasına baxılması təklif edilir. Burada nəzərə almaq lazımdır ki, qənnadı məmulatlarının istehsalı ilə bağlı xərcləri birbaşa istehsalçılardan inqrediyentləri (un, yağ, şəkər və s.) almaqla azaltmaq olar.

Qənnadı məmulatlarının satışı planının yerinə yetirilməsi və OOO Prospekt-in mənfəətinin artırılması əsasən təşkilatın maliyyə vəziyyətindən asılıdır.

Maliyyə vəziyyətinin sabitliyi dövriyyə aktivlərində kapitalın dövriyyəsinin sürətləndirilməsi, ehtiyatların əsaslı şəkildə azaldılması (standart), öz dövriyyə kapitalının xarici və daxili mənbələrdən doldurulması ilə bərpa edilə bilər. Öz vəsaitlərinin çatışmazlığı müvəqqəti olaraq kreditor borcları, bank kreditləri ilə doldurula bilər.

Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığını örtməyin ən mühüm mənbəyi onların dövriyyəsinin sürətləndirilməsidir. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə təsir edən əsas amillər bunlardır: istehsalın təşkili və texnologiyasının təkmilləşdirilməsi, yeni texnikanın tətbiqi və tam istifadə edilməsi, maddi-texniki təminatın yaxşılaşdırılması.

Gələcəkdə bu vəsaitlərin dövriyyədənkənar aktivlərə qoyulmayan bir hissəsinin artımı şərti ilə mənfəəti yığım fondlarına bölməklə real kapitalın həcmini artırmaq lazımdır. Bu, öz dövriyyə kapitalının artmasına və təşkilatın maliyyə sabitliyinin artmasına kömək edəcəkdir. Kapitalın doldurulmasının əsas mənbəyi mənfəətdir, ona görə də xalis mənfəətin artması real kapitalın toplanması üçün ehtiyatdır.

3.2 Təşkilatın maliyyə perspektivi

Pərakəndə ticarət satıcı (pərakəndə ticarət təşkilatı və ya fərdi sahibkar) ilə alıcılar (cəmiyyət) arasında malların satışı üzrə əqdin bağlanmasını nəzərdə tutur.

Eyni zamanda, hər hansı digər fəaliyyət sahəsi kimi pərakəndə ticarət də ticarət əməliyyatlarının uçotunun spesifik xüsusiyyətlərinə malikdir. Üstəlik, bu xüsusiyyətlər pərakəndə ticarətin növlərinə, ticarət əməliyyatlarının həcminə, satış məntəqələrinin növlərinə və s.

Prospekt MMC-nin ticarət şirkəti kimi əsas məqsədləri aşağıdakılardır:

1) planlaşdırılan mənfəətin əldə edilməsi;

2) ticarət dövriyyəsinin, bazar payının, pərakəndə satış sahəsinin və işçilərin sayının artması;

3) müstəqilliyin təminatı üçün maliyyə ehtiyatlarının yaradılması;

4) müxtəlif kreditorlardan müstəqilliyə nail olmaq.

Bu məqsədlərə nail olmaq üçün təcrübə tövsiyələr hazırladı, onların məharətlə tətbiqi pula real qənaət etməyə imkan verir. Onlar aşağıdakılardır:

əmtəə ehtiyatlarının azalması və nəticədə onların əldə edilməsi və saxlanması xərclərinin azaldılması;

əmtəə ehtiyatlarının azalmasına töhfə verən dövriyyənin artması;

daha aşağı alış qiymətinə malların alınması;

malların satış qiymətinin artması.

Prospekt MMC ən gərgin maliyyə sahələrini müəyyənləşdirməli və onların xərclərini azaltmaq və dövriyyəni artırmaq üçün müvafiq tədbirlər görməlidir.

Prospektin biznesi satış həcmi artdıqca böyüyür. 2007-ci ildə ticarət işində əhəmiyyətli irəliləyiş əldə edilmişdir. Eyni zamanda, 2008-ci ildə təşkilat öz biznesini şaxələndirmək üçün addımlar atır, yəni. qənnadı məmulatlarının istehsalı sexi açır. İrəliləməyə davam etmək üçün təşkilatın rəhbərləri biznesin gələcək inkişafı haqqında düşünməyə başladılar. Bununla əlaqədar olaraq, ticarət təşkilatının dövriyyəsinin artırılmasına yönəlmiş aşağıdakı tədbirlərin həyata keçirilməsi təklif olunur.

1. Dövriyyəni artırmaq üçün Prospekt MMC 2009-cu il üçün marketinq siyasətini işləyib hazırlayıb. Bu marketinq siyasətini həyata keçirmək üçün Prospekt MMC endirim kartlarını istehsal etdi və uğurla payladı.

2. İstənilən inkişaf edən şirkət öz fəaliyyətindən sistemli şəkildə mənfəət əldə etməyi qarşısına məqsəd qoyur, həm də bu mənfəəti daim artırmağı qarşısına məqsəd qoyur. Buna görə də ticarət şirkətləri köhnəni saxlamaqla və yeni müştəriləri cəlb etməklə dövriyyəni artırmağa çalışırlar. Alıcı üçün mübarizədə təsirli vasitə endirimlərdir.

2006-cı il yanvarın 1-dən Sənətin 1-ci bəndi. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 265-i yeni bəndlərlə əlavə edilmişdir. 19.1, mənfəət vergisi məqsədləri üçün müqavilənin müəyyən şərtlərinin yerinə yetirilməsi nəticəsində satıcı tərəfindən alıcıya ödənilən (göstərilən) mükafat (güzəşt) şəklində xərcləri nəzərə almağa imkan verir. , xüsusən də alışların həcmi.

Bütün endirimləri şərti olaraq iki qrupa bölmək olar:

1) mal vahidinin qiymətinin dəyişməsi ilə əlaqədar;

2) əmtəə vahidinin qiymətinin dəyişməsi ilə bağlı olmayan.

Bu bölgü güzəştlərin müxtəlif uçot və vergi uçotu ilə əlaqədardır.

Mal vahidinin qiymətində dəyişikliyə səbəb olmayan endirimin təmin edilməsi bir neçə yolla həyata keçirilə bilər:

Alıcıya nağd bonus ödənişi şəklində;

Onun borcunun məbləğinə baxaraq;

Əlavə olaraq göndərilən mallar şəklində.

Beləliklə, əhalinin alıcılıq qabiliyyəti yüksəlir, dövriyyəsi artır.

3. Çeşidlərin genişləndirilməsi və dövriyyənin artırılması üçün kredit götürülməsi, Zareçnı şəhərində yeni satış məntəqəsinin açılması təklif edilir.Bunun üçün “Prospekt” MMC-nin rəhbəri bir neçə bankla danışıq aparıb və bir təkliflə kifayətlənib, burada faiz kreditdən istifadə minimal idi. VTB 24 Bank ilə kredit müqaviləsi bağlandı. Kredit şöbəsinin mütəxəssisi Prospekt MMC-yə illik 18 faizlə, bir il müddətinə 3.500.000 rubl verməyə razılaşdı. Borc vəsaiti hesabına yeni texnika və məhsulların alış qiymətinin 22 faizini əlavə etməklə satmaq üçün istifadə edilməsi təklif edilir. Nəzərə alsaq ki, 2007-ci ildə gəlirlər Mənfəət və Zərər Hesabatına görə 32,193 min rubl təşkil etmişdir. 2008-ci ildə proqnozlaşdırılan ticarət dövriyyəsi 36.500 min rubl təşkil edəcəkdir. (gündə 100 min rubl - gəlir planı).

Ümumi xərclər, o cümlədən əmək haqqı, kommunal ödənişlər və s., 430 min rubl təşkil edəcək. hər ay üçün. Planlaşdırılan il üçün satışdan qazanc 36,500 - 430 * 12 = 31,340 min rubl olacaq.

Kreditin ödənilməsi nəzərə alınmaqla (3500 * 1,18 = 4130 min rubl), təşkilatın mənfəəti 27,210 min rubl olacaq.

Yeni açılış üçün investisiya layihəsi çıxış gəlirlidir, layihənin geri qaytarılma müddəti təxminən 4 ay olacaq.

4. Mal tədarükçüləri seçilərkən ticarət təşkilatı üçün malların çatdırılması üçün ən əlverişli şərtlərə malik təchizatçılar müəyyən edilir. Beləliklə, mal tədarükçüləri topdansatış qiymətləri və hesablamaları satmaq üçün üç variant təklif edirlər:

ticarət təşkilatının nəqliyyatı ilə malların ixracı və mallar üçün təchizatçının “sərbəst anbar” qiymətləri ilə hesablaşmalar;

malların tədarükçünün nəqliyyatı ilə çatdırılması və mallar üçün ayrı-ayrılıqda tədarükçünün satış qiymətləri ilə hesablaşmalar və nəqliyyat;

malların tədarükçünün nəqliyyatı ilə çatdırılması və malların tədarükçünün satış qiymətləri ilə hesablaşmaları, o cümlədən malların çatdırılması xərcləri.

Qiymətlərin və hesablamaların üçüncü variantına daha çox üstünlük verilir, çünki bu, öz nəqliyyatınızı saxlamaqdan imtina etməyə imkan verir və nəqliyyat xərclərinin uçotunu tələb etmir.

5. Prospekt MMC-də idarəetmə uçotu sistemini tətbiq etmək və proqnozlaşdırma və planlaşdırma kimi alt sistemləri təmin etmək. Onların vəzifəsi istehlakçı tələbinin öyrənilməsi, onun mövsümə görə dəyişməsi, malların çeşidləri, modelləri, ölçüləri üzrə alış həcmləri əsasında hər bir ticarət bölməsi üçün malların çeşidini müəyyən etməkdir. Bu şərtlərə uyğun olaraq, malların tədarükü üçün tədarükçülərlə müqavilələr bağlanır.

6. İdarəetmə uçotunun məlumatları əsasında hər bir ticarət bölməsi üzrə biznes planları tərtib edilir.

Biznes planlar aşağıdakı göstəriciləri ehtiva edir: əsas olanlar - malların satışının həcmi (dövriyyə), işçilərin sayı, ümumi gəlir, xərclər, mənfəət; törəmələr - 1 m2 pərakəndə satış sahəsinə, satış şöbəsinin, bölmənin bir işçisinə düşən malların satışının (dövriyyəsinin) həcmi.

Biznes planlarına uyğun olaraq gəlirsiz bölmələrin olmasının məqsədəuyğun olmaması barədə qərarlar qəbul edilir.

Biznes planlarının layihələri ticarət bölmələrinin əvvəlki illə müqayisədə dəyişmiş iş şəraiti nəzərə alınmaqla hazırlanır: malların çeşidində, alqı-satqı qiymətlərində, məsrəflərdə, pərakəndə satış yerlərində və s. dəyişikliklər. İdarəetmə uçotu ən yaxşı həll yollarını seçməyə kömək edir. gəlirləri artırmaq və xərcləri azaltmaq.

7. Biznes planlarının müəyyən edilmiş göstəriciləri üzrə faktiki gəlir və xərclərin təhlili malların qiymətləri, müştərilərə xidmətin mürəkkəbliyi, pərakəndə satış yerlərinin yerləşməsi və işinin bir sıra digər xüsusiyyətlərinə görə düzəliş əmsallarından istifadə etməklə həyata keçirilir. ticarət şöbələri və bölmələri. Beləliklə, ticarət idarə və bölmələrinin işinin hesablanmış göstəricilərinin mütənasibliyinə nail olunur.

8. Dövriyyəni artırmaq üçün müxtəlif istehsalçıların məhsullarının ticarət zalında iştirakçılar üçün uduşların oynanılması ilə sərgi-satışını təşkil etmək. Bəzi ziyarətçilər üçün pulsuz mükafatlar eyni zamanda təşkilat üçün reklam xərcləridir və müvafiq vergiyə cəlb olunur. Bu məsrəflər xalis ticarət marjasının 1%-i həcmində (ƏDV-siz alış və satış qiymətləri arasındakı fərq) paylama xərclərinə daxil edilir.

9. İl boyu pərakəndə ticarətin təşkilini təkmilləşdirmək məqsədilə mövsümdən asılı olaraq pərakəndə satış qiymətlərinin dəyişdirilməsi.

Beləliklə, təklif olunan tədbirlərin həyata keçirilməsi Prospekt MMC-də ticarət və dövriyyənin artması üçün yeni imkanlar açır.

W nəticə

İdarəetmə funksiyası olaraq təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili istehsalın planlaşdırılması və proqnozlaşdırılması ilə sıx bağlıdır, çünki dərin təhlil olmadan bu funksiyaları həyata keçirmək mümkün deyil.

Planlaşdırma üçün məlumatların hazırlanmasında, planlaşdırılmış göstəricilərin keyfiyyətinin və əsaslılığının qiymətləndirilməsində, planların icrasının yoxlanılmasında və obyektiv qiymətləndirilməsində təhlilin mühüm rolu var. Müəssisə üçün planların təsdiqi mahiyyət etibarı ilə həm də gələcək planlaşdırılmış müddətdə istehsalın inkişafını təmin edən qərarların qəbulunu ifadə edir. Eyni zamanda, əvvəlki planların icrasının nəticələri nəzərə alınır, müəssisənin inkişaf meylləri öyrənilir, əlavə istehsal ehtiyatları axtarılır və nəzərə alınır. Planlaşdırma təşkilatın fəaliyyətinin nəticələrinin təhlili ilə başlayır və başa çatır ki, bu da planlaşdırmanın səviyyəsini yüksəltməyə, onu elmi cəhətdən əsaslandırmağa imkan verir.

Bu iş çərçivəsində Prospekt MMC təşkilatının maliyyə fəaliyyəti təhlil edilmiş, Prospekt MMC ticarət təşkilatının maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması və optimallaşdırılması və maliyyə nəticələrinin artırılması üçün tövsiyələr hazırlanmışdır.

Ticarət sahəsində iqtisadi təhlilin rolu inkişaf etmək üçün ticarətin iqtisadi proseslərini öyrənməkdən ibarətdir optimal həllər, onların rəqabətqabiliyyətliliyinin, maliyyə sabitliyinin, maliyyə nəticələrinin yüksəldilməsi imkanlarının, vasitələri və yollarının müəyyən edilməsi. İqtisadi strukturların inkişaf etdirilməsi və maliyyə dayanıqlığının təmin edilməsi imkanlarını yalnız bu sənayedə onun əhəmiyyətini müəyyən edən iqtisadi təhlil əsasında qiymətləndirmək mümkündür.

Pərakəndə satış hazırda iki istiqamətdə inkişaf edir; bir tərəfdən məhsul çeşidinin məhdudlaşdırılmadığı iri supermarketlərin yaradılması, digər tərəfdən isə pərakəndə ticarətin kiçik marketlər şəbəkəsi vasitəsilə əhaliyə yaxınlaşması, zəruri siyahı mallar.

Məhsul nə qədər tez satılarsa, mal dövriyyəsinin artması, inventarın artması və bununla da ticarət şəbəkəsinin yenidən qurulması ilə yenisi daha tez alınacaqdır.

Təşkilatın iqtisadi fəaliyyətinin səmərəliliyi göstəricilərin nisbətən kiçik diapazonu ilə xarakterizə olunur: görülən işlərin həcmi, hazır məhsulların dəyəri, mənfəət, gəlirlilik, maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri. Hər bir belə göstəriciyə təşkilatda mövcud olan bütün resurslardan: əmək, maddi, maliyyə mənbələrindən rasional istifadə sayəsində bütün amillər sistemi təsir göstərir.

Təhlil zamanı 2007-ci ildən 2008-ci ilə qədər olan dövr üçün Prospekt MMC-nin fəaliyyət göstəriciləri, mənfəət və gəlirlilik təsir göstərmişdir; debitor və kreditor borcları; ödəmə qabiliyyəti və likvidlik əmsalları.

İstənilən təşkilatın məqsədi mənfəət əldə etməkdir və daha çox qazanc əldə etmək üçün məhsulun maya dəyərini azaltmaq lazımdır.

Təhlillər zamanı qurumun əsas vəsaitlərinin olmadığı məlum olub. Bütün aktivlər caridir.

Təşkilatın aktivlərinin strukturunda ən böyük pay debitor borclarıdır. Debitor borclarının azalması malların əvvəlcədən ödənişsiz və barter yolu ilə daşınmasının azalmasından xəbər verir və müsbət haldır.

Təşkilatın aktivlərinin strukturunda ehtiyatların payı 40%-dən çoxdur və təhlil edilən dövrdə onların payı artır. Böyük məbləğdə vəsait hazır məhsula yönəldilib. Kommersiya fəaliyyətinin və maliyyə idarəçiliyinin təkmilləşdirilməsinə, təşkilat resurslarının istifadəsinə nəzarətin və təhlilin gücləndirilməsi sisteminə ehtiyac var.

Öhdəliklərin strukturunda ən böyük payı öz kapitalı təşkil edir və onun payı 78,25%-dən 90,73%-ə yüksəlib. Səhmdar kapitalının artması təşkilatın bölüşdürülməmiş mənfəətinin artması ilə əlaqələndirilir. Bu artım müsbətdir və təşkilatın xarici mənbələrdən müstəqilliyinin artdığını göstərir.

Kreditor borclarının payı cüzidir və o, 21,75%-dən 9,27%-ə endirilib. Belə bir azalma tədarükçülərə, təşkilatın işçi heyətinə borcun azaldığını göstərir.

Mütləq likvid və əmtəəlik aktivlərin təcili və qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi göstərir ki, təhlil edilən təşkilat üçün balansın mütləq likvidlik şərtləri yerinə yetirilmir. Bu, təşkilatın ödəmə qabiliyyətini göstərir.

Ödəniş qabiliyyəti göstəricilərinin təhlili göstərdi ki, təşkilat ödəmə qabiliyyətinə malikdir.

Təhlil olunan dövrdə məhsulların satışından əldə edilən gəlir 13465 min rubl və ya 71,90% artıb. Satışın dəyəri 10838 ədəd və ya 70,12% artıb. Məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərin artım tempi istehsalın maya dəyərinin artım tempindən yüksəkdir, nəticədə təhlil edilən dövrdə məhsul satışından əldə olunan mənfəət 2627 min rubl və ya 44,54% artmışdır.

Hesablanmış gəlirlilik göstəriciləri təşkilatın fəaliyyətinin səmərəli olduğunu göstərdi.

Mənfəətin artırılması hər hansı bir ticarət təşkilatının əsas məqsədidir. Ticarətin optimal həcmini təyin etmədən, ən böyük mənfəət əldə etməyi təmin etmədən ona nail olmaq mümkün deyil. Ticarət təşkilatları üçün yüksək keyfiyyətli müştəri xidməti şərti ilə maksimum mümkün mənfəəti təmin edə biləcək pərakəndə ticarət dövriyyəsinin belə bir həcminə nail olmaq lazımdır.

Yuxarıda göstərilən faktları nəzərə alaraq, maliyyə nəticələrinin təhlili əsasında Prospekt MMC-nin fəaliyyətini optimallaşdırmaq üçün qəbul edilmiş qərarların səmərəliliyini artırmaq üçün aşağıdakı tədbirlər təklif olunur:

Müəssisə üçün maksimum faydanı müəyyən etmək üçün satınalma qiymətlərinin şərtlərinə və əsas təchizatçılarla malların tədarükü üçün müqavilələrin şərtlərinə yenidən baxın. Alış qiymətlərinin səviyyəsini və əməliyyatların bağlanması şərtlərini optimallaşdırmaq üçün məhsul istehsalçıları ilə birbaşa əlaqə yaratmaq.

Prospekt MMC-də marketinq xidməti yaratmaq, məhsul tədarükçüləri bazarı sahəsində müvafiq araşdırma aparmaq və işin nəticələrinə əsasən müəssisə üçün marketinq siyasətini hazırlamaq. Marketinq xidməti təşkilatın növbəti il ​​üçün işinin nəticələrinə əsasən “Təşkilatın marketinq siyasəti” sənədini hazırlayır.

Biznesin diversifikasiyası üçün strateji planlar hazırlamaq;

Müştəriləri cəlb etmək üçün müxtəlif endirimlər sistemi tətbiq edin. Məsələn, kumulyativ endirimlər sistemini tətbiq edin.

Endirim kartları ilə işləməyə imkan verən avadanlıqları istifadəyə vermək;

Dövriyyəni artırmaq, çeşidi genişləndirmək və yeni satış məntəqəsi açmaq üçün bankdan kredit götürmək təklif olunur;

Malların tədarükçülərini seçərkən, ticarət şirkəti üçün malların çatdırılması üçün ən əlverişli şərtləri olan təchizatçılara üstünlük verin. Məhsul istehsalçıları ilə birbaşa əlaqə yaratmaq;

Dövriyyəni artırmaq məqsədi ilə müxtəlif istehsalçıların məhsullarının ticarət zalında iştirakçılar üçün uduşlar oynanılmaqla sərgi-satışını təşkil etmək;

İl boyu pərakəndə ticarətin təşkilini təkmilləşdirmək üçün mövsümdən asılı olaraq pərakəndə satış qiymətlərinin dəyişdirilməsi.

Beləliklə, maliyyə fəaliyyətinin mütəmadi olaraq aparılan təhlilinin nəticələri haqqında məlumat ticarət təşkilatının rəhbərinə vaxtında idarəetmə qərarları qəbul etməyə imkan verəcəkdir. Bu, qənaətbəxş maliyyə nəticələri əldə etmək, kommersiya fəaliyyətində neqativ halların qarşısını almaq, istehsaldaxili ehtiyatları və onlardan səmərəli istifadəni müəyyən etmək, təşkilatın maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün lazımdır.

istifadə olunan ədəbiyyat siyahısı

1. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsi (İkinci hissə) 5 avqust 2000-ci il tarixli, 117-FZ nömrəli. (30 dekabr 2006-cı il tarixli dəyişikliklərlə).

2. "Mühasibat uçotu haqqında" 21 noyabr 1996-cı il tarixli 129-FZ nömrəli Federal Qanun. (03.11.2006-cı il tarixli dəyişikliklərlə).

3. 8 fevral 1998-ci il tarixli, 148-FZ nömrəli "Məhdud məsuliyyətli cəmiyyətlər haqqında" Federal Qanun (27 iyul 2006-cı il tarixli dəyişikliklərlə, 18 dekabr 2006-cı il tarixli dəyişikliklərlə).

4. 22 may 2003-cü il tarixli 54-FZ nömrəli "Ödəniş kartlarından istifadə edərək nağd hesablaşmaların və (və ya) hesablaşmaların həyata keçirilməsində kassa aparatlarının istifadəsi haqqında" Federal Qanun.

5. Mühasibat uçotu haqqında Əsasnamə PBU 1/98 "Təşkilatın uçot siyasəti". (Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 30 dekabr 1999-cu il tarixli, 107n nömrəli əmri ilə dəyişikliklərlə).

6. Mühasibat uçotu haqqında Əsasnamə "Ehtiyatların uçotu" PBU 5/01. Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 09.06.2001-ci il tarixli 44n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmişdir. (27 noyabr 2006-cı il tarixli dəyişikliklərlə).

7. Təlimatlar təşkilatların maliyyə vəziyyətinin təhlili üzrə (Rusiyanın Maliyyə Bərpası üzrə Federal Xidmətinin 23 yanvar 2001-ci il tarixli 16 nömrəli Sərəncamına Əlavə).

8. Abryutina M.S. Qraçev A.V. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Tədris və praktiki bələdçi. - M .: "Biznes və xidmət", 2005. - 358 s.

9. Ackoff L. Korporasiyanın gələcəyinin planlaşdırılması / per. ingilis dilindən. – M.: Sprin, 2005. – 470 s.

10. Alxamov O.F. İdarəetmə uçotu kommersiya müəssisəsini idarə etmək vasitəsi kimi // Beynəlxalq Mühasibat Uçotu, - 2007. - No 9. - S. 30-35.

11. Afanas'eva N.V., Bagiyev G.L., Leydig G. Effektiv sahibkarlığın konsepsiyası və alətləri. - Sankt-Peterburq: Sankt-Peterburq İqtisadiyyat Universitetinin nəşriyyatı, 2006. - 562 s.

12. Bakanov M.İ. Ticarətdə iqtisadi təhlil. - M.: Maliyyə və statistika, 2006. - 318 s.

13. Bakanov M.İ. Sheremet A.D. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi. - M.: Maliyyə və statistika, 2005. - 651 s.

14. Basovski L.E., Luneva A.M., Basovski A.L. İqtisadi təhlil: iqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli təhlili, - M .: İnfra-M, - 2007. - 222 s.

15. Burtsev V.V. Müəssisənin daxili nəzarətinin metodoloji aspektləri//Müasir mühasibat uçotu, - 2005. - No 2. - ilə. 22-24.

16. Bukhalkov M.İ. Şirkətdaxili planlaşdırma: Dərslik. – M.: İNFRA-M, 2006. – 550 s.

17. Vedyakova İ. Korporasiya idarəetmə sistemi kimi//Maliyyə qəzeti, - 2006. - No 3. - S. 23-30.

18. Qliçev A.V. Məhsulun keyfiyyətinin idarə edilməsinin əsasları. – M.: AMİ, 2005.

19. Qonçarov A.İ., Barulin S.V., Terent'eva M.V. Müəssisələrin maliyyə bərpası: nəzəriyyə və təcrübə. - M.: Os-89, - 2007. - 544 s.

20. Qubin V.E., Qubina O.V. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. - M.: İnfra-M, 2006, - 336 s.

21. Qukkaev V.B. Pərakəndə. Qaydalar, mühasibat uçotu və vergi. – M.: Berator, 2006. – 347 s.

22. Erijev M.K. Müasir ticarət şirkətinin xərclərin idarə edilməsinə əsas yanaşmaların müqayisəli təhlili//Maliyyə və mühasibat məsləhətləri, - 2007. - No 10. - S. 15-22.

23. Efimova O.V. Təşkilatın dövriyyə vəsaitləri və onların təhlili//Mühasibat uçotu, - 2005. - No 19. - S. 24-28.

24. Efimova O.V. Maliyyə təhlili. - M .: "Mühasibat uçotu" nəşriyyatı, 2006. - s.458.

25. Juravlev V.N. Balansın oxunması. - M .: Status Quo 97, - 2005. - 68 s.

26. Kovalev V.V. Şirkətin aktivlərinin idarə edilməsi. - M.: TK Velby, 2007. - 283 s.

27. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Dərslik universitetlər üçün. - M.: UNİTİ-DANA, 2005. - 257 s.

28. Makariyeva V.I. Mənfəətlilik və onun artırılması yolları haqqında // Vergi bülleteni, - 2005. - No 7. - S. 17-20.

29. XXI əsrin idarə edilməsi: İngilis dilindən tərcümə / red. S. Choudhary. – M.: İNFRA-M, 2007.

30. Milner B.Z. Təşkilat nəzəriyyəsi. Dərs kitabı. – M.: İNFRA-M, 2007.

31. Nekrasova N. Pərakəndə satışda malların uçotu//Praktiki uçot, - 2006. - No 11. - S. 19-22.

32. Plaskova N., Toyker D. Mühasibat uçotu maliyyə təhlili üçün məlumat bazası kimi//Maliyyə qəzeti. Regional məsələ, - 2005. - No 35. - S. 12-18.

33. Paruşina N.V. Təşkilatın aktivlərinin təhlili // Mühasibat uçotu, - 2005. - No 8. - S. 18-22.

34. Pyatov M.L. Mühasib və maliyyəçi üçün uçot siyasəti, - M .: MTsFER. - 2005. - 197 s.

35. Savitskaya G.V. Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili, - M .: Yeni biliklər. - 2006. - 560 s.

36. Selezneva N.N., İonova A.F. Maliyyə təhlili. Maliyyə menecmenti. - M.: UNİTİ, 2006. - 639 s.

37. Sergeev I.V. Müəssisə iqtisadiyyatı. – M.: Maliyyə və statistika, 2007.

38. Sokolov Ya.V., Patrov V.V. Malların balansı üzrə bölgü məsrəflərinin iqtisadi mənası//Mühasibat uçotu, - 2005. - No 10. - S. 17-21.

39. Sosnauskene O.İ., Subbotina I.V. - Mallar: mühasibat uçotu və vergi. - "Alfa-Press", 2005. - 570 s.

40. Stanislavçik E. Dövriyyə aktivlərinin təhlili//Maliyyə qəzeti, - 2005. - No 2. - S. 8-11.

41. Tamarov M. Maliyyə monitorinqi sisteminin yaradılması//Audit və vergitutma, - 2005. - No 5. - S. 29-32.

42. Müasir şirkətin idarə edilməsi: Dərslik / red. Milner və F. Lins. – M.: İNFRA-M, 2006. – 671 s.

43. Fadeeva T.A. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi//Vergi planlaması, - 2004. - No 4. - S.56-60.

44. Feldman İ. Malların uçotunun ən yaxşı variantı//Maliyyə qəzeti, - 2006. - No 47. - S. 24-31.

45. Cheverton P. Müasir marketinqin nəzəriyyəsi və təcrübəsi. Strategiyaların tam dəsti. - M. BİRLİK-DANA, 2006. - 540 s.

46. ​​Fedenya A.K. İstehsalın təşkili və müəssisənin idarə edilməsi. - M.: Status Quo 97, 2006. - 583 s.

47. Şeremet A.D. Təşkilatın aktivlərinin təhlili // Mühasibat uçotu, - 2005. - No 8. - S. 31-35.

48. Şilkin S.A. Balansınızın nömrələri banka nə deyəcək // Baş mühasib, - 2005. - № 8. - S. 60-63.

49. Şişkin A.K., Mikryukov V.A., Dışkant İ.D. Müəssisədə mühasibat uçotu, təhlil, audit: Universitetlər üçün dərslik. - M.: Audit, UNITI-DANA, 2005. - 575 s.

Hazırda bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisələrin rəqabətqabiliyyətliliyi və gələcək fəaliyyətlərinin məqsədəuyğunluğu ilk növbədə onların fəaliyyətinin səmərəliliyinə əsaslanır. Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi xarici investorlar, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində kontragentlər, eləcə də təşkilatın sahibləri üçün maliyyə cəlbediciliyinin təminatı rolunu oynayır. Bu baxımdan təşkilatın indiki, keçmiş və gələcək maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi böyük əhəmiyyət kəsb edir.

İşin məqsədi standart proqram təminatından istifadə edərək Rusiya maliyyə hesabatlarına əsasən xarici istifadəçilər tərəfindən həyata keçirilən maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili və qiymətləndirilməsi metodologiyasını göstərməkdir.

Bu məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazım idi:

• maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlilinin aparılması məqsədini, məlumat bazasını, üsullarını müəyyən etmək;
• maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlilinin mərhələlərini müəyyən etmək və açıqlamaq;
• standart proqram vasitələrindən istifadə etməklə onun həyata keçirilməsi imkanlarını göstərmək.

Bu işin tədqiqat obyekti ümumilikdə iqtisadi fəaliyyətin tərkib hissəsi kimi təşkilatın maliyyə fəaliyyətidir.

Tədqiqatın mövzusu təşkilatın nəticəsi və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin son məqsədi kimi fəaliyyətinin effektivliyidir.

Tezis yazarkən nəzərdə tutulan həcmdə məhdudiyyətlər olduğuna görə, maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili metodologiyası gəlirliliyin təhlili və təşkilatın vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili baxımından daha ətraflı şəkildə açıqlanır. Sənəddə müəssisələrin müqayisəli hərtərəfli reytinq qiymətləndirilməsi metodologiyası, habelə təşkilatın resurslarından istifadənin genişləndirilməsi və intensivləşdirilməsinin təhlili nəzərdən keçirilmir, çünki sonuncu fəaliyyətin idarəetmə təhlilinin bir hissəsidir və buna görə də mövcud deyil. məlumat bazası kimi xarici mühasibat məlumatlarından istifadə edən xarici analitiklər.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası yaxın gələcəkdə fəaliyyətinə tam xitam verilməyən fəaliyyət göstərən müəssisə ilə bağlı nəzərə alınır. İşdə əsas diqqət tarixi məlumatlar əsasında maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin kompleks təhlili və qiymətləndirilməsi metodologiyasına verilir.

1. Kompleks təhlil obyekti kimi təşkilatın maliyyə fəaliyyəti

1.1. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlilinin konsepsiyası və məlumat bazası

Maliyyə-iqtisadi təhlilə həsr olunmuş çoxsaylı əsərlərdə “maliyyə fəaliyyəti” termini iki mövqedən şərh edilir. Daha dar mənada "maliyyə fəaliyyəti" termini təşkilatın bütün fəaliyyətinin maliyyə, investisiya və cari olaraq bölündüyü “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat”da məlumatların təqdim edilməsi baxımından nəzərdən keçirilə bilər. Burada maliyyə fəaliyyəti dedikdə, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları ilə bağlı fəaliyyətlər başa düşülür: istiqrazların və digər qısamüddətli qiymətli kağızların emissiyası, əvvəllər alınmış səhmlərin, istiqrazların və s.12 ayadək müddətə sərəncam verilməsi. İnvestisiya dedikdə, torpaq sahələri, binalar və digər daşınmaz əmlak, avadanlıq, qeyri-maddi aktivlər və digər dövriyyədənkənar aktivlər, habelə onların satışı, digər təşkilatlarda uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının həyata keçirilməsi, istiqrazların və digər uzunmüddətli qiymətli kağızların buraxılması və s. Cari fəaliyyət dedikdə, təşkilatın təsis sənədlərində öz əksini tapmış yaradılmasının məqsəd və vəzifələrinə uyğun fəaliyyəti başa düşülür. Cari fəaliyyət, bir qayda olaraq, əsas məqsəd kimi mənfəət əldə etməyi (sənaye məhsullarının istehsalı, tikinti-quraşdırma işləri, ticarət, ictimai iaşə, əmlakın icarəsi və s.) nəzərdə tutur, lakin qeyri-kommersiya təşkilatları üçün cari fəaliyyətlər əksinə, mənfəət əldə etməklə bağlı deyil təhsil müəssisələri, mədəniyyət və idman müəssisələri, kənd təsərrüfatı məhsullarının tədarükü və s.)

Digər tərəfdən, "maliyyə fəaliyyəti" termini bütövlükdə təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini nəzərə alaraq bir qədər daha geniş hesab edilə bilər. Beləliklə, burada var Kompleks yanaşma maliyyə fəaliyyətini başa düşmək üçün: təşkilatın bütün fəaliyyəti maliyyə və istehsalata bölünür. Təbii ki, birinci variantla müqayisədə belə fəaliyyət bölgüsü aydın sərhədə malik ola bilməz. Xüsusilə, V.V. Kovalev maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini ayırır və nəticədə iqtisadi təhlilin maliyyə təhlili və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili kimi komponentlərini fərqləndirməyi təklif edir.

Belə ki, maliyyə fəaliyyəti təşkilatın maliyyə resurslarının hərəkəti ilə bağlı fəaliyyətdir. Sonuncular təşkilatın işçilər, dövlət, qarşı tərəflər, kredit təşkilatları və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün nəzərdə tutulmuş pul gəlirləri və daxilolmalarıdır; habelə genişləndirilmiş təkrar istehsal proseslərini inkişaf etdirmək məqsədi ilə xərclərin həyata keçirilməsi üçün.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətində iştirak edən şəxslərin dairəsi heterojendir və buna görə də müəssisənin iqtisadiyyatının müxtəlif mövqelərdən öyrənilməsinə ehtiyac yaranır. Təchizatçı və podratçılar, kredit təşkilatları müəssisənin maliyyə vəziyyəti, xüsusən də onun ödəmə qabiliyyəti məsələsi ilə maraqlanır; investorlar və sahiblər də müəssisənin maliyyə vəziyyəti ilə maraqlanırlar, lakin ilk növbədə, əməliyyatların səmərəliliyi: investisiya və dividendlərin gəlirliliyi; menecerlər - məhsulların (işlərin, xidmətlərin) rəqabət qabiliyyəti, vəsaitlərin gəlirliliyi və dövriyyəsi; dövlət vergi ödəyicisi kimi müəssisənin etibarlılığı, yeni iş yerləri ilə təmin etmək qabiliyyətidir.

Çox vaxt xarici məlumat istifadəçilərinin marağı təşkilatın fəaliyyətinin göstəriciləri sistemlərindən yalnız birinin nəzərdən keçirilməsində ifadə olunur. Məsələn, şirkətə kredit xətti təqdim edən bankın məqsədi likvidlik əmsallarını təhlil etməkdir; bir şirkətə pul yatırmağı düşünən, gəlirlilik göstəricilərini təhlil edən və investisiya riskinin dərəcəsini qiymətləndirən potensial investor. Eyni zamanda, müəyyən konkret məqsədlər üçün təhlilin nəticələri tədqiq olunan təşkilatın fəaliyyətinin tam mənzərəsini əks etdirə bilməz. Belə ki, ödəmə qabiliyyəti istehsal olunan malların (xidmətlərin) keyfiyyətindən və rəqabətqabiliyyətliliyindən və aktivlərin dövriyyə sürətindən asılıdır; gəlirlilik müəssisənin maliyyə müstəqilliyi ilə müəyyən edilir; gəlirlilik- ümumilikdə maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi. Məsələn, maliyyə təhlili təcrübəsində maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin göstəricisi kimi likvidlik və rentabellik arasında maliyyə fəaliyyətinin müəyyən aspektlərinin nəticələrinin uzlaşdırılması problemi mövcuddur. Yüksək likvidli aktivlərə investisiya qoymaq adətən aşağı gəlirlə xarakterizə olunur və əksinə, yüksək risklə əlaqəli daha az likvid aktivlərə investisiya qoymaq daha yüksək gəlir gətirəcək. Beləliklə, biz görürük ki, müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün hərtərəfli təhlil - təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin nəticələrinin hərtərəfli qiymətləndirilməsinə imkan verən göstəricilər sisteminin təhlili tələb olunur.

Bildiyiniz kimi, istənilən kommersiya təşkilatının məqsədi mənfəət əldə etməkdir. Bununla belə, kənar analitik üçün alınan gəlirin məbləği suala cavab verə bilməz: müəyyən vaxtda müəyyən bir müəssisə üçün alınan mənfəətin miqdarı optimaldırmı, yəni mütləq göstəricilər fəaliyyətin tam mənzərəsini verə bilməz. Məlumdur ki, məqsədə çatmaq üçün müxtəlif məbləğdə və keyfiyyətdə vəsait yatırmaqla və ya başqa yolla – məqsədə çatmaq üçün az-çox təsirli üsullar seçməklə eyni nəticə əldə etmək olar. Müvafiq olaraq, məqsədə çatmağın effektivliyini daha az xərclə daha yaxşı nəticə əldə etmək kimi şərh etmək olar. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, təşkilatın və xüsusən də maliyyə fəaliyyətinin məqsədi mənfəət əldə etməkdir; deməli, maliyyə səmərəliliyi daha yaxşı mənfəət əldə etmək kimi müəyyən edilə bilər. Keyfiyyətli mənfəət o deməkdir ki, birincisi, əsas fəaliyyətə münasibətdə digər amillərin təsirindən daha sabit, yəni daha proqnozlaşdırıla bilən mənfəət; ikincisi, keyfiyyət göstəriciləri müsbət tendensiyaya malikdir.

Beləliklə, bu işin məqsədləri üçün maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili təşkilatın fəaliyyətinin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün geniş istifadəçilərin informasiya ehtiyaclarını ödəyən maliyyə fəaliyyətini hərtərəfli qiymətləndirməyə imkan verən maliyyə vəziyyətinin sistematik hərtərəfli öyrənilməsi başa düşülür. Təhlilin mürəkkəbliyi müəyyən göstəricilər toplusunun istifadəsini nəzərdə tutur ki, bu da “fərdi göstəricilərlə müqayisədə... keyfiyyətcə yeni formalaşmadır və həmişə onun ayrı-ayrı hissələrinin cəmindən daha əhəmiyyətlidir, çünki fərd haqqında məlumatdan əlavə təsvir olunan hadisənin aspektlərini nəzərə alaraq, bu tərəflərin qarşılıqlı əlaqəsi nəticəsində meydana çıxan yeni haqqında müəyyən məlumatlar daşıyır” [bax. 23, səh 90]. V.V. Kovalev göstəricilər sisteminin təmin etməli olduğu üç əsas tələbi müəyyən edir: a) tədqiq olunan obyektin hərtərəfli əhatəsi sistem göstəriciləri, b) bu göstəricilərin əlaqəsi, in) yoxlanılabilirlik(yəni yoxlanılabilirlik) - keyfiyyət göstəricilərinin dəyəri göstəricilərin məlumat bazası və hesablama alqoritmi aydın olduqda yaranır.

Maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlili müxtəlif təfərrüatlarla aparıla bilər. Təhlilin dərinliyi və keyfiyyəti analitikin ixtiyarında olan məlumatın həcmindən və etibarlılığından asılıdır. İnformasiya resurslarına çıxış imkanlarına uyğun olaraq məlumatların iki səviyyəsi fərqləndirilir - xarici və daxili. Xarici məlumatlar təhlil obyekti haqqında ictimaiyyət üçün açıq olan məlumatları ehtiva edir və istifadəçilərə mühasibat uçotu və statistik hesabatlar, kütləvi informasiya vasitələrində dərc olunan nəşrlər şəklində təqdim olunur; sənaye rəyləri; müəyyən dərəcədə şərti olaraq bura həm də səhmdarların yığıncağının materialları, informasiya və analitik agentliklərin məlumatları daxildir. Nəzərə alın ki, sonuncu mənbə həmişə etibarlı məlumat vermir, çünki o, daha çox kommersiya xarakteri daşıyır (məsələn, RBC agentliyinin kommersiya fəaliyyəti olan, lakin analitik kimi yerləşdirilən analitik sənaye baxışları). Daxili məlumatlar təhlil edilən obyekt daxilində dövriyyədə olan rəsmi xarakterli məxfi məlumatlardır. Daxili məlumat mənbələrinə idarəetmə (istehsalat) uçotu məlumatları, mühasibat uçotu registrləri və maliyyə uçotunun analitik stenoqramları, iqtisadi-hüquqi, texniki, normativ və planlaşdırma sənədləri daxildir.

Maliyyə təhlili məsələlərinə həsr olunmuş bəzi nəşrlərdə maliyyə təhlilinin məlumat bazasını başa düşmək üçün sadələşdirilmiş bir yanaşma mövcuddur ki, bu da yalnız maliyyə (mühasibat) hesabatlarının istifadəsini nəzərdə tutur. Məlumat bazasının belə məhdudlaşdırılması maliyyə təhlilinin keyfiyyətini aşağı salır və təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin obyektiv kənar qiymətləndirilməsini əldə etməyə imkan vermir, çünki o, təsərrüfat subyektinin sahəvi mənsubiyyəti kimi mühüm amilləri nəzərə almır. , xarici mühitin vəziyyəti, o cümlədən maddi və maliyyə resursları bazarı, fond bazarı meylləri (açıq səhmdar cəmiyyəti formasında yaradılmış müəssisələri təhlil edərkən).

Açıq fəaliyyətləri təhlil etmək səhmdar cəmiyyətləri Aşağıdakı xarici məlumat mənbələrini ayırd etmək olar:

1. ətraf mühit şəraitini və onların maliyyə fəaliyyətinə mümkün təsirini proqnozlaşdırmaq üçün zəruri olan ümumi iqtisadi və siyasi məlumatlar;
2. sənaye məlumatları;
3. fond bazarının və daşınmaz əmlak bazarının göstəriciləri;
4. kapital bazarının vəziyyəti haqqında məlumat;
5. təsərrüfat subyektinin sahiblərinin maraqlarını səciyyələndirən, ondan təşkilatın fəaliyyətinin məqsədlərini daha dəqiq başa düşmək mümkün olan məlumatlar: uzunmüddətli davamlı fəaliyyət və ya qısamüddətli mənfəət;
6. top menecment haqqında məlumat;
7. əsas qarşı tərəflər və rəqiblər haqqında məlumat;
8. xarici audit hesabatı.

Kiçik müəssisənin fəaliyyətini təhlil edərkən xarici məlumat mənbələrinin siyahısı fond bazarındakı kotirovkalar, emitentlər haqqında məlumatlar və kənar audit hesabatı haqqında bloklar "yoxa çıxır"; xarici iqtisadi və siyasi vəziyyətlə bağlı bloklar daha az əhəmiyyət kəsb edir. 2000-ci ildə Sankt-Peterburq Ticarət və Sənaye Palatası tərəfindən hazırlanmış qapalı 1 şirkətin dolayı reytinqi metodunda, aşağıdakı parametrlər, buna görə onların fəaliyyətinin effektivliyi qiymətləndirilir [bax 41]:

1. cəmiyyətin mövcud öhdəlikləri ilə müqayisədə nizamnamə kapitalının dəyərinin müəyyən edilməsi. Nizamnamə kapitalı şirkətin öhdəliklərinin 25%-dən az olmamalıdır. Buna baxmayaraq, nizamnamə kapitalı 25% -dən azdırsa, o zaman sözügedən müəssisə, metodologiyaya görə, iri əməliyyatlarda riskli tərəfdaşdır, o vaxtdan çox güman ki, bu əməliyyat üzrə öhdəlikləri yerinə yetirərkən, ortaq sahiblər şirkətlər şirkətin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımayacaqlar;
2. bu firmaların nüfuzlu sərgi və yarmarkalarda (xüsusilə beynəlxalq sərgilərdə) iştirakı haqqında məlumat;
3. tenderlərdə iştirak və əsas tenderlərin uduşları haqqında məlumat;
4. müvəffəqiyyətlə yerinə yetirilən sifarişlər haqqında arayışın olması;
5. qarşı tərəflərin tələbi ilə maliyyə vəziyyəti haqqında məlumatı (balans, vergi bəyannamələri və s.) könüllü olaraq təqdim etməyə hazır olma dərəcəsi;
6. şirkət istehsal proseslərinin və keyfiyyət idarəetmə sisteminin beynəlxalq standartlara uyğunluğunu təsdiq edən ISO-9001 standartına uyğun sertifikatlara malikdir;
7. təsisçilər haqqında məlumat (onlar açıqlandıqda).

Obyektiv və subyektiv səbəblərdən kənar analitik üçün təhlil məqsədləri üçün (o cümlədən maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili üçün) mövcud olan məlumatların həcmində məhdudiyyətlər olduğundan, biz xarici maliyyə hesabatlarını maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili üçün əsas hesab edirik. fəaliyyətləri.

1998-ci ildə Rusiya Federasiyasında Mühasibat Uçotu İslahatı Proqramı Rusiya Federasiyası Hökumətinin 6 mart 1998-ci il tarixli 283 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş Beynəlxalq Maliyyə Hesabatları Standartlarına uyğun olaraq qəbul edilmişdir ki, bu da mühasibat uçotunun inkişafı üçün bir sıra tədbirləri nəzərdə tutur. Rusiya Federasiyasında bazar şəraitində hesabat sistemi. Davam edən islahatın nəticəsi, məsələn, Mənfəət və Zərər Hesabatında məlumatların təqdim edilməsi formasında dəyişikliklər oldu ki, bu da qeyri-adi gəlir və xərc maddələri, habelə təxirə salınmış vergi aktivləri və öhdəlikləri maddələrini daxil etdikdə daha informativ oldu. (PBU No 18/02); balansın strukturu dəyişdirilmiş, o cümlədən III bölmənin “Zərərlər” bölməsi aktivdən çıxarılmış, bu barədə məlumat IV bölmənin “Kapital və ehtiyatlar” bölməsinə keçirilmişdir; 2002-ci ilin yanvarından müəssisələrdən “göndərmə üzrə” mühasibat uçotunun aparılması tələb olunur, yəni maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti faktları MHBS-nin tələblərinə uyğun gələn öhdəliklərin ödənilməsi zamanı deyil, bilavasitə onların törədilməsi zamanı əks etdirilir; təşkilatın xərclərinin və gəlirlərinin uçotu və tanınması prosedurunu tənzimləyən, dayandırılmış fəaliyyətlər və onun ayrı-ayrı seqmentləri haqqında məlumatların açıqlanması və s. daxil olmaqla yeni PBU-lar meydana çıxdı.Qeyd edək ki, ölkəmizdə mühasibat uçotunun islahatı prosesi mühasibat uçotunun təkmilləşdirilməsinə öz töhfəsini verib. daha şəffaf və daha analitik hala gələn mühasibat hesabatlarının keyfiyyəti [bax 6].

Maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlilinin informasiya nüvəsini Balans Hesabı (forma №1) və Mənfəət və Zərər haqqında Hesabat (forma №2) təşkil edir, baxmayaraq ki, bu, digər məlumat mənbələrinin əhəmiyyətini azaltmır. Balans hesabatı analitikə təşkilatın keçmişdəki maliyyə və əmlak vəziyyəti haqqında məlumat əldə etməyə və gələcək üçün proqnozlar verməyə imkan verir; Mənfəət və Zərər Hesabatı balans göstəricilərindən birinin - bölüşdürülməmiş mənfəətin (ödənilməmiş zərər) - bölgüsüdür və təşkilatın fəaliyyətinin bu və ya digər maliyyə nəticəsi ilə hansı fəaliyyətin (cari, digər və ya fövqəladə) nəticələndiyini qiymətləndirməyə imkan verir; Kapitalın hərəkəti haqqında hesabat sahiblərin kapitalındakı dəyişiklikləri izləməyə imkan verən məlumatları ehtiva edir; Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat likvidliyin təhlilində vacibdir, çünki bu hesabatda təşkilatın sərbəst pul vəsaitləri haqqında məlumat var [bax. 17, səh. 48].

Təhlil bu hesabat formalarında olan məlumatların öyrənilməsi ilə başlayır, lakin məlumatın işlənməsinin düzgünlüyünü və rahatlığını təmin etmək üçün ondan əvvəl ilkin məlumatların qiymətləndirilməsi və çevrilməsi üçün hazırlıq mərhələsi keçir. İnformasiyanın qiymətləndirilməsi proseduru iki istiqamətdə həyata keçirilir: məlumatların arifmetik ardıcıllığının müəyyən edilməsi və onların keyfiyyətinə məntiqi nəzarət. İnformasiyanın qiymətləndirilməsinin birinci istiqamətinin məqsədi sənədlərdə təqdim olunan göstəricilərin kəmiyyət əlaqəsini yoxlamaqdır. Verilənlərə məntiqi nəzarət informasiyanın reallığı və müxtəlif zaman dövrləri üçün göstəricilərin müqayisəliliyi baxımından yoxlanılmasından ibarətdir.

Analitikin (xarici) sərəncamında olan məlumat bu məlumatın mənbəyinin etibarsızlığına görə onun tərəfindən sorğulana bilər; bu halda bir neçə mənbəyə müraciət etmək və göstəricilərin qiymətlərini müqayisə etmək lazımdır. Yoxlanılan mühasibat uçotu məlumatları ən obyektiv hesab edilməlidir, çünki sonuncunun mənası və məqsədi mühasibat uçotu registrlərində və hər şeydən əvvəl maliyyə hesabatlarında təsərrüfat əməliyyatları haqqında məlumatların əks olunmasının düzgünlüyünü müəyyən etmək və təsdiqləməkdən ibarətdir. Eyni zamanda, audit hesabatının növünə (şərtsiz müsbət, şərti müsbət, mənfi) diqqət yetirilməlidir. Analitik məqsədlər üçün şərti müsbət rəy qeyd-şərtsiz müsbət rəylə müqayisə edilə bilər və aşkar edilmiş səhvlərin xarakterindən asılı olaraq məqbul ola bilər. Mənfi audit hesabatı hesabat məlumatlarının bütün əhəmiyyətli aspektləri ilə etibarsızlığını göstərir və buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyəti qəsdən təhrif olunacağından belə hesabatlar əsasında təhlil aparmaq məqsədəuyğun deyildir.

Təcrübədən göründüyü kimi, bu günə qədər audit hesabatları məlumatların doğruluğuna 100% zəmanət vermir. Son vaxtlar iflasla nəticələnən bir sıra yüksək profilli mühasibat qalmaqallarından sonra böyük şirkətlər, xüsusilə ABŞ-da şirkətlərin maliyyə hesabatlarının keyfiyyətinə daha çox diqqət yetirilmişdir. Mətbuatda dərc olunan nəşrlərdən göründüyü kimi, müflis olmuş şirkətlərin rəhbərliyi tərəfindən hesabatların təhrif edilməsinin mahiyyəti əsasən satış gəlirlərini həddən artıq qiymətləndirmək və əməliyyat xərclərini aşağı qiymətləndirməkdən ibarətdir (qalmaqallar ABŞ GAAP-a uyğun olaraq maliyyə hesabatlarını tərtib edən şirkətlərlə bağlıdır). Bu təcrübənin nəticəsi iri şirkətlərin iflası və "böyük beşliyin" audit və konsaltinq şirkətlərindən birinin - Artur Andersenin (Enron-un iflası ilə əlaqədar) biznesinin dayandırılması oldu [bax. 39].

Məlumatın etibarlılığı fundamental olsa da, təhlil apararkən analitik tərəfindən nəzərə alınan yeganə amil deyil. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirərkən göstəricilərin təhlili bir sıra dövrlər üçün aparıldığı üçün ilkin uçot məlumatlarının metodoloji müqayisəliliyini təmin etmək vacibdir. Bununla əlaqədar olaraq, analitik illik hesabata izahat qeydində açıqlanan müəssisənin uçot siyasəti ilə tanış olmalıdır. Aydındır ki, aktivlərin qiymətləndirilməsi və maya dəyərinin formalaşması baxımından uçot siyasətinin demək olar ki, hər hansı bir maddəsinin dəyişməsi həm Mühasibat balansında, həm də Mənfəət və Zərər haqqında hesabatda struktur dəyişikliklərinə və nəticədə bütün göstəricilərin dinamikasının dəyişməsinə səbəb olacaqdır. onların əsasında hesablanır. Təhlil olunan dövrdə müəssisənin təşkilati strukturunda hər hansı dəyişikliklərin olub-olmaması da aydınlaşdırılmalıdır, çünki bu, onun əmlakının və kapitalının strukturuna əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Analitik inflyasiya baxımından mühasibat məlumatlarının müqayisəliliyi məsələsinə xüsusi diqqət yetirməlidir. MHBS-da bu məsələyə ayrıca BMS 29-90 “Hiperinflyasiya şəraitində maliyyə hesabatları” həsr edilmişdir. Standart bildirir ki, hiperinflyasiya şəraitində maliyyə hesabatları yalnız balans hesabatının təqdim edildiyi vaxt tipik olan ölçü vahidləri ilə ifadə edildikdə məna kəsb edir. Balans hesabatında ümumi məbləğlər həmişə hesabat vaxtına uyğun ölçü vahidləri ilə ifadə edilmir və ümumi qiymət indeksi tətbiq edilməklə dəqiqləşdirilir [bax. 17, səh. 32].

Məlumatların müqayisəliliyi məsələsi 4 nömrəli PBU-da öz əksini tapmışdır ki, əgər hesabat dövründən əvvəlki dövr üçün məlumatlar hesabat dövrünün məlumatları ilə müqayisə edilə bilməzsə, bu məlumatlardan birincisi qaydalara əsasən düzəliş edilməlidir. mühasibat uçotu qaydaları ilə müəyyən edilir [bax. 2]. Hər bir əhəmiyyətli düzəliş balans hesabatına və Mənfəət və Zərər Hesabatına izahat qeydində bu düzəlişin səbəbləri ilə birlikdə açıqlanmalıdır.

Kompleks təhlilin hazırlıq mərhələsinin digər komponenti mənbə məlumatlarının çevrilməsi prosesidir. Söhbət sözdə analitik balansın və mənfəət və zərər hesabatının hazırlanmasından gedir. Maliyyə hesabatlarının qiymətləndirilməsi və müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında qarşılıqlı əlaqə və asılılıqların müəyyən edilməsi müəyyən bir tarixdə - hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda - maliyyə vəziyyəti haqqında təsəvvür əldə etməyə imkan verir. müəssisənin fəaliyyətinin təkamül xarakteri istifadəçinin gözündən gizli qalır. Maliyyə vəziyyətinin daha dərin təhlili əlavə hesabat xarakterli olmayan məlumatların cəlb edilməsi ilə həyata keçirilir, lakin bu cür məlumatlarla işləmək imkanı olan şəxslərin dairəsi çox məhduddur. Daxili məlumatlardan istifadə nəticəsində statik hesabat məlumatlarının mənfi təsiri azalır; tədqiq olunan obyektin (məsələn, yuxarıda təsvir etdiyimiz Sankt-Peterburq Ticarət-Sənaye Palatasının metodologiyasına əsasən) kəmiyyət (qiymət) xüsusiyyətləri ilə yanaşı, keyfiyyət xüsusiyyətlərinin öyrənilməsi keyfiyyətini yaxşılaşdırır. analitikin müəssisənin iqtisadi rifahı (pisliyi) haqqında mülahizələri.

Yaxşı məlumat dəstəyi analitik işin düzgünlüyünün və effektivliyinin açarıdır, lakin təhlil prosesində tərtib edilmiş nəticələrin etibarlılığına və düzgünlüyünə tam zəmanət vermir. Məlumatın təfsirində mühüm rolu təhlili aparan şəxsin səriştəsi oynayır.

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili və qiymətləndirilməsi

1.2. Bir təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili üçün metodologiya: üsullar və üsullar

Rusiya iqtisadiyyatının direktiv-planlı iqtisadiyyatdan bazara keçidi zamanı müəssisələrin fəaliyyətinin məqsədi kəskin şəkildə dəyişdi. Belə ki, əgər əvvəllər təşkilatın fəaliyyətinin məqsədi dövlət planını yerinə yetirmək idisə və deməli, əsas göstərici kəmiyyət göstəricisi idisə, indi müəssisələrin işinin məqsədi (onların əksəriyyəti özəlləşdirmə zamanı, 90-cı illərin əvvəllərində özəlləşdirilib. 20-ci əsr) rəqabətə davamlı və səmərəli olmaqdır.

Şübhəsiz ki, bazar iqtisadiyyatı sahibkarlığın inkişafı üçün, ilk növbədə, kiçik və orta sahibkarlığın inkişafı üçün danılmaz üstünlüklər verdi. Lakin, digər tərəfdən, dövlət dəstəyinin itirilməsi halında (strateji obyektlər istisna olmaqla) əksər müəssisələrin zəmanətli gələcəyi yox idi. İndi, ciddi rəqabət şəraitində maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi "qosplan dövrləri" ilə müqayisədə daha çox aktuallaşıb və nəticədə kifayət qədər böyük bir dairənin səmərəliliyi qiymətləndirməyə ehtiyacı var, ilk növbədə, hamısından strateji biznes tərəfdaşları və investorlar, mülkiyyətçilər, habelə kommersiya banklarının kredit şöbələri, kadrlar, vergi xidmətləri və dövlət orqanları daxildir (inzibati aparat daha geniş məlumat məzmunu üçün idarəetmə hesabat məlumatlarından istifadə edir).

Hazırda kiçik müəssisələrin xarici hesabat məlumatlarına əsasən təhlili iri müəssisələrin və korporasiyaların fəaliyyətinin təhlili qədər fəal aparılmır: bu, keyfiyyət təhlili xərclərinin yüksək olması və bu göstəricilərlə əlaqəli olmaması ilə əlaqədardır. kiçik müəssisələrin ölçüsü.

Bununla belə, kiçik biznesdə maliyyə təhlilinin də aktual olduğu bir vəziyyəti təqdim edək. Bir bazar seqmentində bir-birinə nisbətən rəqabətədavamlı olan böyük bir müəssisə dairəsi varsa, məsələn, 2600-dən çox şirkətdən ibarət olan 1C françayzi şəbəkəsi, xarici tərəfdaş investisiya qoyarkən ən çox şirkətləri müəyyən etməkdə maraqlıdır. səmərəli təşkilat.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin effektivliyi haqqında kifayət qədər tam təsəvvür əldə etmək üçün hərtərəfli təhlil prosesində analitik aşağıdakı suallara cavab almalıdır:

• təhlil edilən dövr ərzində mülkiyyətin tərkibində və onun formalaşma mənbələrində hansı dəyişikliklər baş verir və belə dəyişikliklərin səbəbləri nələrdir?
• Mənfəət hesabatının hansı maddələri maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə edilə bilər?
• satışın gəlirliliyi nədir; öz və borc kapitalı; aktivlər və xalis aktivlər daxil olmaqla?
• Təşkilatın aktiv dövriyyəsi nə qədərdir?
• Biznes gəlir gətirə bilərmi? Onun maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi nədir?

Bu suallara cavab almaq üçün analitik sistem xarakterinə görə kompleks təhlilin metodologiyasını "hər hansı bir işin məqsədəuyğun yerinə yetirilməsi üçün qaydalar, üsullar və üsullar toplusu kimi" təmsil edən bir sıra tapşırıqlar həll etməlidir (bax 14, səh. 5]. Təhlil metodologiyasının əsas komponentləri təhlilin məqsəd və vəzifələrinin müəyyən edilməsidir; maraqlı məlumat istifadəçilərinin dairəsi; tapşırıqların həlli üsulları, üsulları və üsulları. Hərtərəfli təhlil metodologiyasının seçilməsində əsas məqamlardan biri, fikrimizcə, bir-biri ilə əlaqəli göstəricilərin təmsilçi sisteminin formalaşdırılmasıdır, çünki işin yüksək keyfiyyətinə baxmayaraq, ilkin olaraq səhv təyin edilmiş parametrlər maraqlı tərəflərə tam məlumat verə bilməyəcəkdir. verilən suallara cavab və buna uyğun olaraq iş səmərəliliyi analitikası sıfıra endiriləcək.

Beləliklə, təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyini hansı göstəricilər müəyyən edir?

Bu suala cavab verməzdən əvvəl bir daha vurğulamaq lazımdır ki, bu yazıda biz iqtisadi fəaliyyətdən daha çox maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini nəzərdən keçiririk. Qeyd edək ki, “səmərəlilik” termini bir sıra rusiyalı müəlliflər tərəfindən maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin idarəetmə hesabatlarına əsasən qiymətləndirilməsi ilə bağlı istifadə olunur (A.D.Şeremet, L.T.Gilyarovskaya, A.N.Selezneva, E.V.Neqaşev, R.S.Saifulin, G.V.Savitskaya. ), hərtərəfli iqtisadi təhlil zamanı xüsusi diqqət kapitalın məhsuldarlığı, resurs məhsuldarlığı, material məhsuldarlığı kimi istehsal göstəricilərinin təsirini faktori nəzərə alaraq maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin intensivləşdirilməsi və genişləndirilməsinin göstəricilərinə və qiymətləndirilməsinə yönəldilmişdir. Digər müəlliflər, məsələn, O.V. Efimov və M.N. Kreinina "səmərəlilik" anlayışını maliyyə təhlili kontekstində nəzərdən keçirir: burada müəyyənedici göstəricilər gəlirlilik və dövriyyədir. V.V. Kovalev üç komponentin birləşməsi kimi cari fəaliyyətlərin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi altında deməkdir biznes fəaliyyəti: əsas göstəricilərə görə planın yerinə yetirilməsi dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və sapmaların təhlili; maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin həcminin artırılmasının məqbul dərəcələrinin qiymətləndirilməsi və təmin edilməsi; kommersiya təşkilatının maliyyə resurslarından istifadədə səmərəlilik səviyyəsinin qiymətləndirilməsi; bura həm də mənfəət və gəlirliliyin təhlili daxildir. Və "səmərəlilik" termini V.V. Kovalev "təsiri əldə etmək üçün istifadə olunan xərclər və ya resurslarla əldə edilən effekti ölçən nisbi göstərici" kimi müəyyən edilir [bax. 23, səh. 378]. Təsir mütləq fəaliyyət göstəricisi kimi başa düşülür və müəssisə üçün bu göstərici mənfəətdir. Tərcümə edilmiş ədəbiyyatda "səmərəlilik" termini ümumi aktivlərin dəyərinin, xalis aktivlərin gəlirliliyinin və qoyulmuş kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləri ilə müəyyən edilir [bax. 33, səh. 62-76]. R.Kaplan “Balanslaşdırılmış göstəricilər kartı” əsərində ümumiyyətlə təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyinin yalnız maliyyə göstəriciləri ilə müəyyən edilməsi yanaşmasını tənqid edir və təşkilatın fəaliyyətini dörd meyar əsasında nəzərdən keçirməyi təklif edir: maliyyə, müştəri münasibətləri, daxili biznes prosesləri, və kadrların hazırlanması və inkişafı [bax. 19, səh. 12]. Bununla belə, bu, şirkətin bütün fəaliyyətinin təhlilini nəzərdə tutur, buna görə də "maliyyə fəaliyyəti" blokuna xüsusi diqqət yetirəcəyik. Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi ilə Kaplan iki göstəricini fərqləndirir: investisiyanın qaytarılması və şirkətin əlavə dəyəri [bax. 19, səh. 90].

Yuxarıda deyilənləri nəzərə alaraq, deyək ki, fikrimizcə, təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyini əks etdirən göstəricilər dövriyyə ilə müəyyən edilən gəlirlilik və işgüzar fəallıqdır.

Kompleks təhlil prosesində gəlirlilik göstəricilərinin təşkilatın fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən digər göstəricilərlə, məsələn: kapital əmsalı, likvidlik əmsalları, xüsusən cari likvidlik, maliyyə rıçaqları və digər göstəricilərlə əlaqəsini və qarşılıqlı asılılığını müəyyən etmək vacibdir. şirkətin fəaliyyətinin risklilik və gəlirlilik nisbətini müəyyən etmək. V.V. Kovalev gəlirlilikdən danışaraq, gəlirliliyin bir çox göstəricilərinin olduğunu və gəlirliliyin vahid göstəricisinin olmadığını vurğulayır. Bununla belə, təşkilatın effektivliyinin göstəricisi kimi gəlirliliyin əsas göstəricisi olmalıdır. Bu göstərici kapitalın gəlirliliyidir.

Ənənəvi olaraq, maliyyə təhlili metodlarının müəllifləri maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlilinin birinci və ikinci mərhələləri kimi təklif edirlər. üfüqi və şaquli balans hesabatının (və Mənfəət və Zərər Hesabatı) təhlili; sonuncu, rahatlıq üçün, ümumiləşdirilmiş formada, yəni böyüdülmüş məqalələrin seçilməsi ilə təqdim edilə bilər. Horizontal təhlilin məqsədi əmlakın, kapitalın və öhdəliklərin zamanla dəyərinin dinamikasını qiymətləndirməkdir. Üfüqi təhlil mütləq göstəricilərin nisbi artım/azalma nisbətləri ilə tamamlandığı analitik cədvəllərin qurulmasından ibarətdir. Xüsusilə, balans hesabatının üfüqi təhlili aparılarkən mühasibat balansının məlumatları istinad kimi 100% götürülür, daha sonra balansın maddələrinin və bölmələrinin dinamik seriyası cəmi faizlə qurulur. Şaquli təhlil müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin strukturunda baş verən dəyişiklikləri müəyyən etmək üçün lazımdır. Əldə edilmiş məlumatların öyrənilməsi nəticəsində tədqiq olunan obyektin maliyyə vəziyyəti haqqında ümumi fikir formalaşır. Məsələn, səmərəliliyin hərtərəfli təhlilində kapitalın strukturunun təhlili struktur təhlili kimi çıxış edir: məsələn, kapitalın gəlirliliyinin öyrənilməsində strukturun borc kapitalının artması istiqamətində dəyişməsi kapitalın payını azaldır. , bu da gəlirlilik səviyyəsinin yüksəlməsində özünü göstərir.

Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili prosesində istifadə olunan aşağıdakı üsullardan biri təşkilatın fəaliyyətində keyfiyyət dəyişiklikləri haqqında nəticə çıxarmağa imkan verən müəyyən kəmiyyət göstəricilərinin hesablanmasını nəzərdə tutan əmsal üsuludur. Mənfəətliliyi təhlil edərkən, qısamüddətli öhdəliklərin artması ilə azalan cari likvidlik əmsalının dəyərlərindəki dəyişikliyi və kapital nisbətini nəzərə almaq lazımdır. Beləliklə, kapitalın bir hissəsini borc kapitalı ilə əvəz etməklə biz kapitalın gəlirliliyini artırır, eyni zamanda cari likvidlik əmsalının səviyyəsini (eyni dövriyyə aktivləri ilə) qısamüddətli kapitalın dəyərinin artması ilə aşağı salırıq. müddətli öhdəliklər 2. Müəssisənin minimum səviyyədə cari likvidlik əmsalı varsa, bu şəkildə gəlirliliyin artırılması (borc kapitalının payının artırılması) ümumilikdə ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi ilə nəticələnir. Sanki bunun davamı kimi M.N. Kreinina deyir ki, “cari likvidlik əmsallarının və kapital əmsallarının minimum tələb olunan səviyyələri şəklində məhdudlaşdırıcılar…. öhdəliklərin tərkibində borc vəsaitlərini artırmaqla kapitalın gəlirliliyinin artırılmasını heç də həmişə mümkün etmir” [bax: 24, s. 45]. Kredit resurslarından istifadə haqqını da nəzərə almaq vacibdir (kredit üzrə faizlər + cərimələr, cərimələr və cərimələr mümkündür). Beləliklə, əgər kreditin dəyəri borc kapitalının gəlirliliyindən artıqdırsa, bu, artıq səmərəsiz və səmərəsiz idarəetmənin nəticəsidir. Bir qayda olaraq, borc və kapital arasındakı nisbətin 50% -dən çox olmamasına inanılır, lakin Qərb şirkətlərində borc və kapitalın nisbətində borc vəsaitləri üstünlük təşkil edir (kapital strukturundan fərqli olaraq). rus şirkətləri). Bunu Qərbdə borc kapitalının dəyərinin Rusiya iqtisadiyyatına nisbətən xeyli aşağı olması ilə izah etmək olar. Kapital strukturunu dəyişmədən, yəni mənfəəti artırmaqla rentabelliyi artırmaq olar. Cari likvidlik səviyyəsini saxlamaqla rentabelliyin artımını artırmağın növbəti yolu qısamüddətli öhdəliklər və dövriyyə aktivləri baxımından borc kapitalının eyni vaxtda artırılmasıdır. Bununla belə, satışların aşağı rentabelliyi və aşağı kapital dövriyyəsi ilə gəlirliliyi artırmaq üçün yuxarıda göstərilən bütün üsullar əlavə olaraq istifadə edilə bilər. yüksək gəlirlilik sonuncuya nail olmaq mümkün deyil.

Mənfəət göstəricisi fəaliyyətin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsində vacibdir, o, fəaliyyətin rentabelliyinə birbaşa təsir göstərir: mənfəət nə qədər çox olarsa, təşkilatın əmlakından və kapitalından daha səmərəli istifadə olunur, digər şeylər bərabərdir. Qeyd etmək lazımdır ki, təhlilin məqsədlərindən asılı olaraq rentabellik düsturunun 3 ədədi müxtəlif mənfəət göstəricilərini götürə bilər: ümumi mənfəət, vergidən əvvəlki mənfəət, satışdan əldə edilən mənfəət, adi fəaliyyətdən mənfəət, mənfəət və ya xalis mənfəət 4 . Təhlil olunan gəlirlilik göstəricilərinin müqayisəli olması üçün mənfəət növünü seçərkən metodoloji birliyə riayət etmək lazımdır. müxtəlif növlər gəlirlilik. Həm də nəzərə alınmalıdır ki, gəlirlilik göstəricisinin məxrəcində məlumatların ədədi dəyərləri müəyyən bir tarixdə, məsələn, hesabat dövrünün sonunda və ya arifmetik orta kimi götürülə bilər; təhlil edilən məlumatların müqayisəliliyi təmin edilməlidir. Beləliklə, analitik rentabellik göstəricilərinin hesablanmasının istənilən metodundan istifadə edə bilər, əsas odur ki, hesablanmış göstəricilərin müqayisəliliyini təmin etsin, əks halda metodoloji nöqteyi-nəzərdən səmərəliliyin özəl təhlili kimi rentabelliyin təhlilinin nəticələri yanlış olacaq. .

Mənfəətliliyin təhlili prosesində “xalis mənfəət” göstəricisinin keyfiyyətinə xüsusi diqqət yetirmək lazımdır: gəlir və xərclərin tərkibini və strukturunu müəyyən etmək və sabitlik və uyğunluq baxımından təhlil etmək vacibdir. təşkilatın fəaliyyətinin xarakteri ilə. Cari fəaliyyətlə əlaqəli olmayan gəlir və xərc maddələri adətən aşağıdakılara bölünür: normal, yəni təkrarlanan, adi və fövqəladə 5 . Məhdud məlumat səbəbindən kənar analitik nadir və qeyri-adi maddələri gəlir və xərclərin tərkibindən ayırmaqda çətinlik çəkir. Ola bilər ki, analitik 5 nömrəli formada və izahat yazısında özü üçün faydalı məlumatlar tapa bilsin, ancaq iri müəssisələr üçün. Kiçik müəssisələr üçün bu formaların kənar hesabatlarda istifadəsi təmin edilmir.

Fəaliyyətin effektivliyini qiymətləndirmək üçün göstəricilərdən növbətisi borc kapitalının gəlirliliyi göstəricisidir. Borc verən nöqteyi-nəzərdən borc kapitalının rentabelliyini öyrənərkən əmsalın paylayıcısı verilmiş borc vəsaitləri üçün ödəniş məbləği (kreditdən istifadəyə görə faizlər, cərimələr, cərimələr, dəbbələr) və kreditləşdirilmiş müəssisənin görünüşündə borc götürülmüş kapitalın məbləği pay kimi götürülür. Bu göstəricinin hesablanması metodologiyası ikinci fəslin birinci hissəsində daha ətraflı müzakirə olunacaq. İlk ikisinin ümumi göstəricisi məcmu kapitalın gəlirliliyinin göstəricisidir ki, bu da müvafiq olaraq müəssisənin ümumi “mənfəətliliyinin” və onun resurslarından istifadənin səmərəliliyinin göstəricisi kimi şərh edilə bilər.

Satışdan əldə edilən gəlir, kapitalın gəlirliliyindən fərqli olaraq, əksinə, borc vəsaitlərinin və müvafiq olaraq, onlar üçün ödənişlərin miqdarının artması ilə azalır. Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, gəlirlərin bir hissəsi kimi gəlir və xərclərin nisbətinin dinamikası müəssisənin tətbiq etdiyi uçot siyasətindən asılıdır. Beləliklə, təşkilat mənfəətin həcmini aşağıdakılara görə artıra və ya azalda bilər: 1) əsas vəsaitlərin köhnəlməsinin hesablanması metodunun seçilməsi; 2) materialın qiymətləndirilməsi metodunun seçilməsi; 3) uzunmüddətli aktivlərin faydalı istifadə müddətinin müəyyən edilməsi; 4) qaimə məsrəflərinin satılmış məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərinə aid edilməsi qaydasının müəyyən edilməsi [bax. bir].

Fəaliyyətin hərtərəfli təhlili prosesində istifadə olunan növbəti üsul faktorial metoddur. Bu metodun konsepsiyası A.D.-nin elmi əsərlərində geniş şəkildə təqdim olunur. Şeremet. Metodun mahiyyəti göstəricilərin köməyi ilə həyata keçirilən bir-biri ilə əlaqəli hadisələrin kəmiyyət xarakteristikasındadır. Səbəbi xarakterizə edən əlamətlər faktorial (müstəqil, ekzogen) adlanır; nəticəsini xarakterizə edən əlamətlərə təsirli (asılı) deyilir. Bir səbəb əlaqəsi ilə əlaqəli faktorial və effektiv xüsusiyyətlərin məcmusu faktor sistemidir. Bu metodun praktiki tətbiqində modeldə təqdim olunan bütün amillərin real olması və yekun göstərici ilə səbəb əlaqəsinin olması vacibdir. Beləliklə, aktivlərin gəlirliliyini nəzərə alsaq, o zaman, variantlardan biri kimi, o, bir-biri ilə əlaqəli üç göstərici şəklində təqdim edilə bilər: xərclərin gəlirə, mənfəətin xərclərə və gəlirin aktivlərə. Yəni, müəssisənin aktivlərə yatırılan hər rubldan əldə etdiyi mənfəət çəkilən xərclərin rentabelliyindən, xərclər və satış gəlirlərinin nisbətindən və aktivlərə yerləşdirilən kapitalın dövriyyəsindən asılıdır. Kapitalın gəlirliliyinin faktorial modellərinin ümumi sayından DuPont modeli ən geniş istifadəni alıb. Bu modeldə kapitalın gəlirliliyi üç göstərici ilə müəyyən edilir: satışdan əldə olunan gəlir, aktivlərin dövriyyəsi və müəssisəyə yönəldilmiş vəsaitlərin mənbələrinin strukturu. Müəyyən edilmiş amillərin cari rəhbərliyin mövqeyindən əhəmiyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin demək olar ki, bütün aspektləri ilə ümumiləşdirilir: birinci amil Mənfəət və Zərər Hesabatını ümumiləşdirir; ikinci amil balansın aktivləri, üçüncüsü balansın öhdəliyidir.

Faktor modellərindəki funksional əlaqələri dörd qrupa bölmək olar, yəni 4 müxtəlif modellə ifadə olunur: əlavə, multiplikativ, çoxsaylı və qarışıq münasibətlər.

Əlavə əlaqə faktorial göstəricilərin cəbri cəmi kimi təmsil olunur:

Nümunə olaraq, 6-nın cəbri cəmi olan xalis mənfəətin məbləğini hesablamaq üçün Mənfəət və Zərər Hesabatından istifadə edək: (+) Adi fəaliyyətlərdən gəlirlər, (-) Adi fəaliyyətlərdən xərclər, (+) Əməliyyat gəlirləri, ( -) əməliyyat xərcləri, (+) qeyri-əməliyyat gəlirləri, (-) qeyri-əməliyyat xərcləri, (-) mənfəət vergisi və digər icbari ödənişlər, (+) fövqəladə gəlir, (-) fövqəladə xərclər. Bu halda, biz xalis mənfəətin hesablanması üçün ümumiləşdirilmiş modeli nəzərdən keçirdik: məsələn, adi fəaliyyətdən olan xərclər satılan malların və xidmətlərin dəyərinə, satışa və inzibati xərclərə qədər təfərrüatlı şəkildə göstərilə bilər. Amil modelinin təfərrüat dərəcəsi həll olunan vəzifələrdən asılı olaraq hər bir konkret halda analitik tərəfindən müəyyən edilir.

Multiplikativ əlaqə faktor göstəricilərinin məhsulunun performans göstəricisinə təsir kimi ifadə edilir:

Nümunə olaraq, amil göstəriciləri aktivlərin dövriyyəsi və satış gəlirlərinin məhsulu kimi təqdim oluna bilən aktivlərin gəlirliliyini nəzərdən keçirək.

Çoxlu əlaqə faktor göstəricilərinin bölünməsinin bir hissəsi kimi təqdim olunur:

y=x1/x2

Məsələn, iki müqayisəli göstəricinin nisbəti kimi demək olar ki, istənilən nisbəti götürə bilərsiniz: məsələn, mənfəət və kapitalın nisbəti kimi kapitalın gəlirliliyi; gəlirin öz kapitalının məbləğinə nisbəti kimi kapital dövriyyəsi.

Birləşdirilmiş əlaqə ilk üç modelin müxtəlif varyasyonlarıdır:

y = (a + c) x b; y = (a + c) / b; y = b / (a ​​+ c + d x e)

Birləşdirilmiş münasibətlərə misal olaraq ümumi kapitalın gəlirliliyini göstərmək olar ki, bu da xalis mənfəətin və müəssisəyə verilmiş kreditlər üzrə ödənişin məbləğinin qısamüddətli, uzunmüddətli öhdəliklərin və kapitalın məbləğinə nisbətidir.

Yuxarıdakı faktor sistemlərini modelləşdirmək üçün belə üsullar mövcuddur: orijinal modellərin parçalanması, uzadılması, genişləndirilməsi və kiçilməsi. Uzatma yanaşmasının ən geniş yayılmış nümunəsi yuxarıda müzakirə etdiyimiz DuPont modelidir. Faktorların fəaliyyət göstəricisinə təsirini ölçmək üçün deterministik təhlil metodu kimi istifadə olunur müxtəlif yollarla faktorial hesablamalar: zəncirvari əvəzetmələr, mütləq və nisbi fərqlər üsulu, indeks və inteqral üsullar, mütənasib bölgü üsulu.

Faktor hesablamalarının nümunələrindən biri olaraq, mütləq fərqlər üsulu ilə kapitalın gəlirliliyinin dörd faktorlu modelini həll edəcəyik:

Kapitalın gəlirliliyi

Rsk = R/SK = P/N N/A A/ZK ZK/SK = x y z q

F (x) = x y0 z0 x q0 = P/N N/A 0 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (y) = y x1 z0 q0 = N/A P/N1 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (z) = z x1 y1 q0 = A/ZK P/N1 N/A 1 ZK/SK 0
F (q) = q x1 y1 z1 = ZK/SK P/N1 N/A 1 A/ZK1

Sapma balansı

F = F (x) + F (y) + F (z) + F (q)

Modeldən göründüyü kimi, kapitalın gəlirliliyi satış gəlirindən, aktivlərin dövriyyəsindən, aktivlərin və borc kapitalının nisbətindən və səviyyəsindən asılıdır. maliyyə rıçaqları. Bununla belə, yüksək rentabellik dəyəri hələ istifadə olunan kapitaldan yüksək gəlir demək deyil, necə ki, kapitala və ya aktivlərə (kapitalın bir hissəsi və ya aktivlərin bir hissəsi) nisbətən xalis mənfəətin əhəmiyyətsizliyi investisiyaların aşağı rentabelliyi demək deyil. təşkilatın aktivlərində. Səmərəliliyin növbəti müəyyənedici məqamı müəssisənin aktivlərinin və kapitalının dövriyyə sürətidir.

Faktor modellərində fəaliyyət göstəricisi kimi dövriyyə gəlirlilik səviyyəsinə təsir göstərir. Dövriyyənin hərtərəfli təhlilində aşağıdakı kimi göstəricilər:

• dövriyyə əmsalı gəlirin təhlil edilən göstəriciyə nisbəti kimi;
• təhlil edilən dövrün günlərlə dövriyyə nisbətinə nisbəti kimi orta dövriyyə dövrünün günlərlə göstəricisi;
• buraxılış (nişan) əlavə vəsait dövriyyəyə.

Gəlirlərin təhlil edilən göstəriciyə nisbəti kimi dövriyyə əmsalından danışarkən, gəlir göstəricisinin aydınlaşdırıcı göstəricilərlə əvəz olunduğu alternativ dövriyyə göstəricilərinin istifadəsini qeyd etmək lazımdır: məsələn, inventar dövriyyəsi və kreditor borcları ilə, aydınlaşdırıcı olaraq. göstərici, siz satılan malların, işlərin, xidmətlərin dəyərini götürə bilərsiniz; debitor borclarının təhlilində - debitor borclarının ödənilməsi üzrə dövriyyə; pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının dövriyyəsini təhlil edərkən - pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının xaric dövriyyəsi [bax. 31, səh. 113].

Dövriyyəni təhlil edərkən təhlil edilən göstəriciləri iki genişləndirilmiş qrupa bölmək lazımdır: 1) müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsi göstəriciləri və 2) müəssisənin kapitalının dövriyyəsi göstəriciləri.

Aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri qrupunda təbii ki, ən çox diqqət dövriyyə vəsaitlərinin, yəni dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə verilməlidir. Beləliklə, biz cari aktivlərin dövriyyəsinin əsas elementlərini ayırırıq: ehtiyatların dövriyyəsi, debitor borclarının dövriyyəsi, qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının dövriyyəsi və pul vəsaitlərinin dövriyyəsi. İnventar dövriyyəsi maddi sərvətlərin hərəkət sürətini və onların doldurulmasını və nəticədə şirkətin kapitalından necə uğurla istifadə edildiyini xarakterizə edir. Bu göstəricinin artması səmərəsiz seçilmiş idarəetmə strategiyası kimi şərh edilə bilər: cari aktivlərin bir hissəsi likvidliyi aşağı olan səhmlərdə hərəkətsizləşir, vəsaitlər də dövriyyədən yayındırılır ki, bu da debitor borclarının artmasına səbəb ola bilər. Digər tərəfdən, inventar dövriyyəsindəki artım yüksək inflyasiya dövründə müəssisənin pul vəsaitlərinin əməliyyat fonduna investisiya kimi açıqlana bilər. Təhlil olunan dövrdə müəssisə istehsal həcmini artırırsa, o zaman istehsal həcmi və nəticədə satış həcmi və gəlirləri ehtiyatların artım səviyyəsinə çatmağa hələ vaxt yoxdur. Təchizatçılardan xammal və materialların (ehtiyatların bir hissəsi kimi) qiymətlərinin gözlənilən artımı barədə marketinq şöbəsindən məlumat aldıqdan sonra müəssisənin rəhbərləri cari dövrdə xammal və materialların alışını daha aşağı qiymətlərlə artırmaq barədə qərar qəbul edə bilərlər. qiymətlər. Daha ətraflı məlumat əldə etmək üçün inventar dövriyyəsinin ətraflı təhlili vacibdir: xammal və materiallar, hazır məhsullar və göndərilmiş mallar, hazır məhsulda və məsələn, xammalda baş verən dəyişikliklərə görə tamamlanmamış istehsal xərcləri. müxtəlif mövqelərdə şərh olunur. 7

Debitor borclarının dövriyyəsinin artması müəssisənin ödəniş intizamının yaxşılaşdırılması və vaxtı keçmiş debitor borclarının alınması siyasətinin sərtləşdirilməsinin nəticəsi ola bilər; həmçinin dövriyyənin artması müəssisənin dövriyyəsinin azalması ilə debitor borclarının mütləq azalması və məhsulun satışında çətinliklər (cari azaldığı halda) ilə bağlı ola bilər. Debitor borclarının dövriyyəsini təhlil edərkən, debitor borclarını qaytarma şərtləri ilə təfərrüatlandırmaq və vaxtı keçmiş borcları caridən ayırmaq çox vacibdir. Qeyd edək ki, debitor borclarının ödənilmə müddəti nə qədər uzun olarsa, ödənilməmək riski də bir o qədər yüksəkdir. Analitiklər və mühasiblər arasında kreditor və debitor borclarının mütləq dəyərinin və dövriyyə göstəricilərinin nisbəti müxtəlif mövqelərdən şərh olunur. Deməli, əgər o, debitor borcunu üstələyirsə, o zaman analitiklərin fikrincə, şirkət vəsaitlərdən rasional istifadə edir; mühasiblərin nəzəri ondan ibarətdir ki, debitor borclarının məbləğindən asılı olmayaraq kreditor borcları ödənilməlidir.

Nağd pul və qısamüddətli maliyyə investisiyalarının dövriyyəsindəki azalma analitikə yüksək likvid aktivlərin istifadəsinin yavaşlaması və nəticədə maliyyə fəaliyyətində səmərəsizlik barədə siqnal verə bilər. Bu vəziyyətdə istisna qısamüddətli maliyyə investisiyalarının bir hissəsi olan depozitlər ola bilər, depozitlərin dövriyyəsindəki yavaşlama yüksək gəlir və nəticədə onların gəlirliliyinin artması ilə kompensasiya edilir.

Təşkilatın kapital dövriyyəsinin göstəricilərini təhlil edərkən kreditor borclarının və kreditlərin və borcların dövriyyəsini ayrıca qeyd etmək olar. Kreditor borclarının dövriyyəsinin artması büdcəyə, təchizatçılara, büdcədənkənar fondlara və kadrlara münasibətdə müəssisənin ödəniş intizamının yaxşılaşmasını əks etdirə bilər. Bu göstəricinin azalmasına əks səbəblər səbəb ola bilər - vəsait çatışmazlığı səbəbindən ödəniş intizamının azalması kimi. Bununla belə, kreditor borclarının mütləq dəyərinin azalması ilə kreditor borclarının dövriyyəsinin artması tədarükçülərlə münasibətlərin pisləşməsi (kreditor borclarının ayrıca elementini nəzərə alsaq) və nəticədə şərtlərin azalması demək ola bilər. və təhlil edilən müəssisəyə verilmiş kommersiya kreditlərinin həcmi. Kredit və kreditlərin dövriyyə nisbəti artıq banklara və digər kreditorlara münasibətdə müəssisənin ödəniş intizamında dəyişikliklərin göstəricisi kimi çıxış edir. Əgər a orta müddət qısamüddətli kreditlər və borclar günlərində dövriyyə bir ildən çox olarsa, deyə bilərik ki, ya təşkilat səhvən uzunmüddətli kreditlər və borclar üzrə borcun məbləğini aşağı qiymətləndirib, ya da təşkilat qısamüddətli kreditləri və kreditləri son dərəcə qeyri-bərabər ödəyir. , səbəb olur əlavə xərclər banka cərimələr və cərimələr şəklində. Fikrimizcə, qısamüddətli kreditlərin və kreditlərin mütləq dəyərlərini kreditor borcları və onların dövriyyə əmsalları ilə müqayisə etmək məqsədəuyğundur: adətən kreditor borcları hazırda qısamüddətli bank kreditlərini və kreditlərini əvəz edir.

Dövriyyə əmsalı və dövriyyə göstəricisi günlərlə hesablandıqdan və təhlil edildikdən sonra növbəti addım əvvəlki dövrə münasibətdə şirkətin vəsaitlərinin cəlb edilməsini və ya buraxılmasını müəyyən etmək olmalıdır. Mütləq və nisbi buraxılış belə fərqlənir. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi ilə, dövriyyə vəsaitlərinin faktiki qalıqları standartdan və ya əvvəlki dövrün qalıqlarından az olduqda, tədqiq olunan dövr üçün satış həcminin azalması və ya çox olması ilə mütləq sərbəstlik var. Nisbi buraxılış, dövriyyə aktivləri olduqda, onların ehtiyacları daxilində məhsulların, işlərin və xidmətlərin istehsalında sürətlənmiş artım təmin edildiyi hallarda baş verir.

Yuxarıda nəzərdən keçirdiyimiz maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin hərtərəfli təhlili metodu analitikə xarici hesabata əsasən gəlirlilik və dövriyyə göstəriciləri əsasında müəssisənin idarə edilməsinin effektivliyini və riskliliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Belə ki, maliyyə riski və səmərəlilik daimi qarşılıqlı asılılıqda mövcuddur: kapitaldan maksimum gəlir əldə etmək və yüksək gəlirlilik səviyyəsi müəssisədən təkcə özünün deyil, həm də borc vəsaitlərindən istifadə etməyi tələb edir; borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi müəssisə üçün maliyyə riskinin yaranmasına səbəb olur. Kreditor borclarının mütləq dəyərinin artması və nəticədə onun dövriyyəsinin azalması, bir tərəfdən, müəssisənin ümumi ödəmə qabiliyyətinə təsir edə bilər, digər tərəfdən, səmərəli idarəetmə, qısamüddətli öhdəliklər kreditlərin və borcların forması “pulsuz” kreditor borcları ilə əvəz edilə bilər.

2. Hərtərəfli təhlildə təşkilatın fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi

2.1. Mənfəət və gəlirlilik təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin göstəriciləri kimi

Maliyyə fəaliyyətinin əsas göstəricilərindən biri kimi gəlirlilik göstəriciləri təşkilatın maliyyə vəziyyətinin "keyfiyyətini" və onun inkişaf perspektivlərini kollektiv şəkildə əks etdirməyə imkan verir. Təhlilin nəticələrini şərh edərkən "Y təşkilatında gəlirlilik göstəriciləri hesabat dövrü ilə müqayisədə x% artmışdır" ifadəsi kifayət deyil, buna görə də gəlirliliyi təhlil edərkən təkcə gəlirlilik göstəricilərini birbaşa hesablamaq və dinamik metoddan istifadə etmək vacibdir. , zaman keçdikcə gəlirlilik göstəricisindəki dəyişiklikləri müəyyən edərək, lakin və aşağıdakı məqamlara diqqət yetirin: 1) gəlirlilik göstəricilərinin "keyfiyyəti"; 2) fərdi fərqli göstəriciləri deyil, bütövlükdə göstəricilər qrupuna təsirini dəyişmək meylini müəyyən etmək üçün gəlirlilik göstəricilərinin genişləndirilmiş qruplar üzrə düzgün qruplaşdırılması.

Mənfəətlilik göstəricilərinin keyfiyyət tərəfini təyin edərkən biz bu göstəricilərin payını və məxrəcini təmsil edən elementlər toplusunu ətraflı nəzərdən keçirəcəyik. Gəlirlilik göstəricilərini qruplaşdırmaq üçün bu işin birinci fəslində verdiyimiz maliyyə fəaliyyəti konsepsiyasından çıxış edəcəyik: maliyyə fəaliyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyə göstəriciləri ilə ifadə olunan bir hissəsidir. bütün fəaliyyətlərin maliyyə və istehsalata şərti olaraq bölünməsi.

Ümumilikdə gəlirlilik göstəricilərinin strukturu mənfəət nisbətidir (kimi iqtisadi təsir fəaliyyətlər) resurslara və ya xərclərə, yəni. gəlirliliyin hər hansı hesab edilən göstəricisində mənfəət tərkib amillərdən biri kimi çıxış edir. Buna əsaslanaraq, rentabellik göstəricilərinin “keyfiyyətini” müəyyən etmək üçün bu mənfəətin hansı (əsas və ya digər) fəaliyyət vasitəsilə əldə edildiyini müəyyən edərək, rentabelliyə bilavasitə təsir edən kəmiyyət göstəricisi kimi mənfəətin “keyfiyyətini” araşdırmaq lazımdır.

Təşkilatın mənfəəti və onu formalaşdıran amillər: gəlir və xərclər - 2 No-li “Mənfəət və zərər haqqında hesabat” formasında maliyyə hesabatlarında əks etdirilir. “Mənfəət” göstəricisinin təfsirinin məqsədlərinə əsasən maliyyə-iqtisadi ədəbiyyatda aşağıdakı anlayışlar fərqləndirilir: iqtisadi və mühasibat mənfəəti. İqtisadi mənfəət (zərər) 8 hesabat dövründə mülkiyyətçilərin kapitalının artması və ya azalmasıdır. Hesabat dövründə müstəqil qiymətləndiricilərin təşkilatın işgüzar nüfuzunda +10.000 min rubl artım müəyyən etdiyi vəziyyəti nəzərə alsaq, əməliyyatların davam etdirilməsi prinsipinə uyğun olaraq bu məbləğ mühasibat uçotu üçün qəbul edilə bilməz, çünki. PBU 14/2000 "Qeyri-maddi aktivlərin uçotu"na uyğun olaraq qudvil yalnız bir təşkilatı bütövlükdə satarkən uçota alınır və "bir təşkilatın alış qiyməti arasındakı fərq (bütövlükdə alınmış əmlak kompleksi kimi)" kimi müəyyən edilir. mühasibat balansına əsasən onun bütün aktiv və öhdəliklərinin dəyəri." Mühasibat uçotu yanaşması çərçivəsində mənfəətin tərifi PBU 9/99 "Təşkilatın gəlirləri" və PBU 10/99 "Təşkilat xərcləri" uyğun olaraq gəlir və xərclərin müəyyənləşdirilməsinə əsaslanaraq müsbət kimi formalaşdırıla bilər. Bu təşkilatın kapitalının artmasına səbəb olan aktivlərin alınması və ya öhdəliklərin ödənilməsi nəticəsində iqtisadi səmərələrin artması kimi tanınan gəlirlə onun xaric edilməsi nəticəsində iqtisadi səmərələrin azalması kimi tanınan xərclər arasındakı fərq. bu təşkilatın kapitalının azalmasına səbəb olan aktivlər və ya öhdəliklərin yaranması (gəlir və xərclərin tanınması zamanı əmlak sahiblərinin qərarı ilə töhfələr nəzərə alınmır). Deməli, yuxarıda qeyd olunanlar deməyə imkan verir ki, kəmiyyət baxımından “iqtisadi mənfəət” və “mühasibat mənfəəti” göstəriciləri uyğun gəlmir. Bunun səbəbi odur ki, mühasibat mənfəəti müəyyən edilərkən onlar proqnozlaşdırılan gəliri nəzərə almayan mühafizəkarlıq prinsipindən çıxış edirlər, iqtisadi mənfəət hesablanarkən gələcək gəlirlər nəzərə alınır. PBU 9/99 və 10/99-a uyğun olaraq, təşkilatın gəlir və xərcləri bölünür: adi fəaliyyətdən gəlir (xərclər), əməliyyat, qeyri-əməliyyat və fövqəladə gəlirlər (xərclər). Adi fəaliyyətlərdən başqa gəlir və xərclər, PBU 9/99 və 10/99-a uyğun olaraq, digər gəlirlər (xərclər) hesab olunur, fövqəladə gəlirlər (xərclər) də digər gəlirlərə (xərclərə) daxil edilir. Təşkilatın məşğul olmaq hüququna malik olduğu fəaliyyət növləri onun təsis sənədlərində göstərilir. Təcrübə göstərir ki, bu gün Nizamnamədə təşkilatların əksəriyyəti açıq fəaliyyət siyahısına malikdir, çünki təşkilatın Rusiya Federasiyasının qanunlarına zidd olmayan bütün fəaliyyət növləri ilə məşğul ola biləcəyi ifadəsi daxildir. Belə bir şəraitdə adi və digər fəaliyyətlərdən gəlir və xərcləri ayırmaq bir qədər çətindir. Bu halda, təhlil edərkən əhəmiyyətlilik prinsipinə müraciət etmək tövsiyə olunur və əgər əməliyyat gəlirlərinin məbləği "təşkilatın maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsinə, pul vəsaitlərinin hərəkətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərirsə, bu daxilolmalar gəliri təşkil etməlidir. , və əməliyyat gəliri deyil [bax: 10, s. 94].Xərclərin növləri müəyyən edilərkən, əlbəttə ki, oxşar yanaşmadan istifadə edilməlidir: əgər çəkilmiş xərclər nəticəsində müəssisənin adi fəaliyyətinə aid edilən gəlir əldə edilmişdirsə. təşkilat, daha sonra xərcin məbləği cari xərclərə aiddir.

Təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi “Mənfəət və zərər haqqında hesabat” 2 No-li formada dəyəri bir neçə mərhələdə formalaşan xalis mənfəətin və ya xalis zərərin (hesabat dövrünün bölüşdürülməmiş mənfəəti (zərəri)) göstəricisidir. İlkin olaraq, ümumi mənfəət satışdan əldə edilən gəlir ilə satılan malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin dəyəri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Ümumi mənfəəti təhlil edərkən məsrəflərin gəlirdə payının dinamikasına təsirini müəyyən etmək vacibdir. Sonra satışdan əldə edilən mənfəət (zərər) ümumi mənfəətlə satış və inzibati xərclərin cəmi arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Bu növ mənfəət satışın rentabelliyinin hesablanmasında iştirak edir. Növbəti mərhələdə vergidən əvvəlki mənfəət (zərər) əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlir və xərclərinin cəmi arasındakı fərq kimi hesablanır. Bundan əlavə, gəlir vergisi və digər bu kimi icbari ödənişlərin dəyəri nəzərə alınmaqla, vergidən əvvəlki mənfəətin (zərərin) məbləği əsasında adi fəaliyyətdən mənfəət (zərər) müəyyən edilir. Fövqəladə gəlir və xərclər Mənfəət və Zərər Hesabatında (bölmə 4) ayrıca vurğulanır. İqtisadi nöqteyi-nəzərdən bu məlumatın ayrıca bölməyə ayrılması son maliyyə nəticəsini maliyyə və maliyyə sektorunun inkişaf dinamikasını düzgün əks etdirməyə imkan verməyən qeyri-adi və nadir hallarda təkrarlanan işgüzar əməliyyatlardan “təmizləməyə” imkan verir. təşkilatın iqtisadi fəaliyyəti. Bütün yuxarıda göstərilən göstəricilərin təsiri nəzərə alınmaqla formalaşan xalis mənfəət (zərər) adi fəaliyyətdən əldə olunan mənfəətin (zərərin) və fövqəladə gəlirlərin qeyri-adi xərclərin cəmi kimi hesablanır.

Təhlil prosesində müəyyən gəlir və xərc növlərinin xalis mənfəətin (zərərin) formalaşmasına necə təsir etdiyini müəyyən etmək vacibdir. Tutaq ki, təhlil edilən dövrdə əvvəlki dövrlə müqayisədə təşkilatda xalis mənfəətin artımı fövqəladə gəlirin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə əlaqələndirildi. Bu vəziyyətdə isə xalis mənfəətin artması maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin qiymətləndirilməsində müsbət məqam kimi qəbul edilməməlidir, çünki. gələcəkdə təşkilat belə gəlir əldə etməyə bilər.

Nəticələri konsolidasiya edilmiş maliyyə hesabatlarında təqdim olunan bir qrup təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirərkən, gəlir və xərclərin xalis mənfəət (zərər) göstəricisinin formalaşmasına təsirini təhlil etmək də vacibdir. ayrı-ayrı biznes sahələrinin gəlirliliyini müəyyən etmək üçün ayrı-ayrı əməliyyat və coğrafi seqmentlərin konteksti. Bu məlumat PBU 12/2000 "Seqmentlər üzrə məlumat" tələblərinə uyğun olaraq açıqlanır.

Mənfəətin "keyfiyyətini" və onun formalaşması qaydasını müəyyən etdikdən sonra gəlirlilik göstəricilərinin müəyyən edilməsində ikinci məqamı - gəlirlilik göstəricilərinin genişləndirilmiş qruplaşmasını nəzərdən keçirəcəyik.

V.V. Kovalev rentabellik göstəricilərinin iki qrupunu fərqləndirir: 1) mənfəət və resursların nisbətinin göstəricisi kimi rentabellik; 2) əmtəələrin, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər şəklində mənfəət və ümumi gəlirin nisbəti kimi rentabellik. Birinci qrupa kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləri daxildir: cəmi, öz, borc götürülmüş; ikincidə - satışın gəlirliliyi [bax. 23, səh. 378].

O.V. Efimova, təşkilatın fəaliyyət növlərinə uyğun olaraq gəlirlilik göstəricilərinin qruplaşdırılmasını təqdim edir: cari, investisiya və maliyyə. Həmçinin, təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyini ən tam xarakterizə edən bir ümumiləşdirici göstərici seçilir - bu, kapitalın gəlirliliyinin göstəricisidir. Müəllif tərəfindən fəaliyyət növlərinə uyğun olaraq fərqləndirilən göstəricilər onların ümumiləşdirici göstəriciyə təsiri baxımından nəzərdən keçirilir. Cari fəaliyyətdə aşağıdakı göstəricilər fərqləndirilir: aktivlərin gəlirliliyi, dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi, satışdan əldə olunan gəlirlilik və xərclərin gəlirliliyi. AT investisiya fəaliyyəti investisiyanın gəlirliliyi, investisiya alətinə sahib olmağın gəlirliliyi və investisiyanın daxili gəlirliliyi vurğulanır. Ümumi kapital qoyuluşlarının rentabellik göstəriciləri, borc kapitalının qiymətləri və maliyyə rıçaqlarının təsiri (borc kapitalının öz kapitalına nisbəti) göstəricilərin üçüncü qrupunu - maliyyə fəaliyyətinin rentabelliyini təşkil edir. [sm. 18, səh. 363-389].

CƏHƏNNƏM. Sheremet uzunmüddətli, cari və xalis aktivlər və satış gəlirləri haqqında təfərrüatlarla aktivlərin gəlirliliyini bölüşdürür [bax. 31, səh. 89-94].

J.K. Van Horn deyir ki, “yalnız iki növ gəlirlilik göstəricisi var. Birinci növ göstəricilər sayəsində satışla bağlı gəlirliliyi, ikinci növ göstəriciləri isə investisiyalara münasibətdə “qiymətləndirirlər və müvafiq olaraq satışdan əldə olunan gəlir və investisiya gəliri göstəricilərini vurğulayırlar [bax. 13, səh. 155-157].

Bu işin birinci fəslində verilmiş maliyyə fəaliyyətinin tərifinə əsaslanaraq biz gəlirlilik göstəricilərinin aşağıdakı qruplaşdırılmasını təklif edirik:

• təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin effektivliyinin əsas göstəricilərindən biri kimi xalis və ümumi aktivlərin gəlirliliyi
• cari aktivlərin gəlirliliyi
• məcmu kapitalın gəlirliliyi
• satışdan gəlir
• iqtisadi səmərəlilik

Təhlil olunan göstəricilərin birinci qrupunu - aktivlərin gəlirliliyini nəzərdən keçirək. Ümumi aktivlərin gəlirliliyi düsturla müəyyən edilir:

Aktivlərin gəlirliliyi hesablanarkən mənfəətin göstəricisi kimi yekun maliyyə nəticəsi - xalis mənfəət götürülür. Bu nisbət aktivlərə yatırılan hər bir rublun qaytarılması yolu ilə təşkilatın aktivlərinin idarə edilməsinin effektivliyini göstərir və bu şirkətin gəlir əldə etməsini xarakterizə edir. Həmçinin, bu göstərici resurs məhsuldarlığının başqa bir xüsusiyyətidir, lakin satışın həcmi ilə deyil, vergidən əvvəl mənfəət hesabına. [sm. 23, səh. 382]. Aktivlərin gəlirliliyinin təhlili dövriyyə aktivlərinin rentabelliyinin təhlilini və xalis aktivlərin rentabelliyinin təhlilini əhatə edir. Dövriyyə və xalis aktivlərin rentabellik göstəriciləri ümumi aktivlərin rentabelliyinə oxşar şəkildə müəyyən edilir, düsturun məxrəcində müvafiq olaraq dövriyyə və xalis aktivlərin orta dəyəri götürülür. Bu əmsalları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Xalis aktivlərin rentabelliyi - hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna xalis mənfəətin xalis aktivlərin orta arifmetik dəyərinə nisbəti. Xalis aktivlər öhdəliklərdən təmizlənmiş aktivlərdir və ya başqa sözlə, bu, real kapitaldır. Rusiya praktikasında xalis aktivlər 9 hesablanarkən, həm xalis aktivlərin hesablanması üçün qəbul edilmiş aktivlərdə, həm də xalis aktivlərin hesablanması üçün qəbul edilmiş öhdəliklərdə düzəliş maddələri mövcuddur. Xalis aktivlərin məbləği, iştirakçıların nizamnamə kapitalına töhfələr üzrə borcları və səhmdarlardan geri alınmış səhmlərin məbləği və borc kapitalı çıxılmaqla, təxirə salınmış gəlirlər çıxılmaqla aktivlər arasındakı fərq kimi hesablanır. “Kapital və ehtiyatlar” bölməsindəki “Məqsədli maliyyələşdirmə və daxilolmalar” məqaləsi haqqında ayrıca danışmaq lazımdır. Bu vəsaitlər istehsal məqsədləri üçün istifadə edildikdə, xalis aktivlər hesablanarkən bu maddə aktivlərin məbləğindən çıxılır; bu maddə sosial sahəyə yönəlibsə, xalis aktivlər bu maddənin dəyərinə uyğunlaşdırılmır. Bununla belə, xalis aktivləri qalıq dəyər kimi nəzərə alaraq deyə bilmərik ki, bu, şirkətin ləğvi zamanı sahiblərin əldə edəcəyi vəsaitin məbləğidir. Fakt budur ki, xalis aktivlərin hesablanması onların bazar dəyəri ilə üst-üstə düşməyən balans dəyəri əsasında aparılır.

Xalis aktivlərin gəlirliyi kapital strukturunun idarə edilməsinin rasionallığını, təşkilatın sahiblər tərəfindən qoyulmuş hər rublun qaytarılması hesabına kapitalı artırmaq qabiliyyətini göstərir. Şirkətin sahibləri ilk növbədə xalis aktivlərin gəlirliliyinin artırılmasında maraqlıdırlar, çünki sahiblərin əmanətlərinin vahidinə düşən xalis mənfəət investisiya obyekti kimi seçilmiş biznesin ümumi gəlirliliyini, habelə dividend ödənişlərinin səviyyəsini və təsirini göstərir. birjada səhmlərin qiymətinin artması.

Biz xalis aktivlərin gəlirliliyinin dinamik və faktorlu təhlilini aparacağıq. Xalis aktivlərin gəlirliliyinin dinamik təhlili zamanla xalis aktivlərin kəmiyyət dəyərini müqayisə etdiyimiz zaman inflyasiyadan daha az təsirlənəcək. Beləliklə, xalis aktivlərin gəlirliliyinin aşağıdakı modellərdə öyrənilməsi təklif olunur:

1. mənfəətin tərkib hissələrinin xalis aktivlərin dəyərinin dəyişməsinə təsirini yoxlamaq.Bunun üçün düsturun paylayıcısı xalis mənfəətin göstəricisini (analitik balansa əsasən) gəlirin, dəyərin cəmi kimi qəbul edir. “-” işarəsi, “-” işarəli idarəetmə və kommersiya xərcləri, əməliyyat, qeyri-əməliyyat, fövqəladə gəlir və xərclər, gəlir vergisi və digər bu kimi icbari ödənişlər;
2. satışdan əldə edilən gəlirin, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin, cari likvidlik əmsalının, qısamüddətli öhdəliklərin debitor borclarına nisbətinin, debitor borclarının kreditor borclarına nisbətinin, kreditor borclarının nisbətinin məhsulu kimi xalis aktivlərin gəlirliliyinin multiplikativ modelini yaratmaq borc kapitalına və təşkilatın maliyyə sabitliyini xarakterizə edən göstərici, borc kapitalının xalis aktivlərə nisbəti kimi. Model cari likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəricilərini təsadüfi seçmir. Məntiqə görə, səmərəliliyin və rentabelliyin artması ilə biznesin riskliliyi artır, buna görə də müəyyən tendensiyaları izləmək lazımdır, məsələn, gəlirliliyin artması cari likvidlik nisbətinin qəbuledilməz olana qədər azalmasına səbəb olmasın. səviyyədə olması və təşkilatın maliyyə sabitliyini itirməməsi.

Ümumilikdə xalis aktivlərin gəlirliliyinin artımını müsbət kimi xarakterizə etmək olar, eyni zamanda borc və kapital arasındakı nisbətdə dəyişikliklər nəzərə alınmalıdır. Beləliklə, borc kapitalının ümumi öhdəliklərdə payının artması ilə xalis aktivlərin gəlirlilik dərəcəsinin artması həmişə məqbul deyil, çünki. uzunmüddətli perspektivdə bu, təşkilatın maliyyə sabitliyinə və cari ödəmə qabiliyyətinə (cari likvidlik nisbəti) təsir edəcəkdir. Xalis aktivlərin gəlirliliyinin azalması kapitalın səmərəsiz istifadəsini və kapitalın istifadə olunmayan və mənfəət gətirməyən “ölü” hissəsini göstərə bilər. Borc və kapitalın strukturunu müəyyən etmək üçün maliyyə leverecinin təsiri borcun kapitala nisbəti kimi hesablanmalıdır.

Nəzərə aldığımız növbəti göstərici dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyidir.

Cari aktivlərin gəlirliyi cari aktivlərə yatırılan hər rublun gəlirini göstərir. Bu, əsas fəaliyyət göstəricilərindən biridir, çünki məlumdur ki, dövriyyə aktivləri bilavasitə təşkilatın mənfəətini yaradır, dövriyyədənkənar aktivlər isə bu mənfəətin formalaşmasına şərait yaradır. Təşkilatın aktivlərinin optimal strukturuna uyğun olaraq, dövriyyə aktivlərinin payı dövriyyədənkənar aktivlərin payından çox olmalıdır, lakin burada təhlil edilən təşkilatın sənaye xüsusiyyətlərini nəzərə almaq vacibdir. Sabit xalis mənfəətlə dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyinin artması dövriyyə aktivlərinin payının azalmasını göstərə bilər ki, bu da mənfi tendensiya kimi qəbul edilir. Bununla belə, dövriyyə aktivlərinin payının azalmasına aşağıdakı amillər səbəb olubsa: hazır məhsul baxımından ehtiyatların azalması, xammal və material ehtiyatlarının daha rasional idarə olunması, bunun müsbət tendensiya olduğunu deyə bilərik, əgər gələcəkdə də davam etdirilsə, təşkilatın xalis mənfəətində artım gözləyə bilərik. Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərinin artımı ilə müqayisədə xalis mənfəətin artım tempini üstələməsi dövriyyə aktivlərinin səmərəliliyinin yüksəlməsindən xəbər verir. Xalis mənfəətin “keyfiyyətinin” müəyyən edilməsinin vacibliyi haqqında bir daha vurğulamaq lazımdır.

Faktor modelləşdirmə üçün aşağıdakı modellər təklif olunur:

1. dövriyyə aktivlərinin strukturunda dəyişikliklər nəticəsində dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyindəki dəyişikliyi izləyin, düsturun məxrəci isə cari aktivlərin aşağıdakı elementlər üzrə genişləndirilmiş qruplaşdırılmasıdır: səhmlər, o cümlədən ƏDV məbləği (ƏDV hesabındakı qalıq). ), debitor borcları, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və pul vəsaitləri və paylayıcıda - xalis mənfəətin məbləği. Beləliklə, əgər dövriyyə aktivlərinin rentabelliyinin azalması səhmlərin mütləq dəyərinin artması ilə əlaqədardırsa, onda bu tendensiya bir tərəfdən satış bazarı seqmentinin azalması kimi səciyyələndirilə bilər ki, bu da dövriyyənin artmasına səbəb olur. ehtiyatlarda hazır məhsulların payı; digər tərəfdən, ola bilsin ki, bu anda təşkilat ehtiyatlı şəkildə ehtiyatları onların qiymətlərinin səviyyəsinin yüksəlməsini gözləyərək toplayırdı. Buna görə də, bu tendensiya ilə təşkilatın ən likvid aktivlərinin, pul vəsaitlərinin və debitor borclarının dövriyyəsinin dinamikasını nəzərə almaq lazımdır. Dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyindəki dəyişikliklərin səbəb və nəticələrini daha dəqiq qiymətləndirmək üçün təşkilatın dövriyyə aktivlərinin hərtərəfli təhlili aparılmalıdır;
2. xalis aktivlərin rentabelliyində mənfəətin “keyfiyyətini” öyrənərkən hesabat dövrü ilə bağlı əhəmiyyətli kənarlaşmalar qeyd edilməmişdirsə, bu modeli dövriyyə aktivlərinə münasibətdə nəzərdən keçirmək tövsiyə edilmir. Bununla belə, əgər xalis mənfəətin strukturunda əhəmiyyətli dəyişikliklər baş veribsə, bu model də təhlil edilməlidir. Bu faktorial model zəncirvari əvəzetmələr üsulu ilə həll oluna bilər, bunun nəticəsində mənfəətin hər bir elementinin dövriyyə aktivlərinin ümumi rentabelliyinə kəmiyyət təsiri müəyyən edilir 10 . Mənfəət yaradan elementlərin əhəmiyyət səviyyəsinə görə azalan qaydada aşağıdakı göstəriciləri ayırmaq olar: gəlir, məsrəf, kommersiya və inzibati xərclər; əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlirləri; fövqəladə gəlir və xərclər;
3. dövriyyə aktivlərinin satışının və dövriyyəsinin rentabelliyinin təsiri altında dövriyyə aktivlərinin rentabelliyindəki dəyişikliklərin təhlili və ya satışın rentabelliyi, kapitalın dövriyyəsi və kapital və cari aktivlərin nisbətinin təsiri altında dövriyyə aktivlərinin rentabelliyindəki dəyişikliklərin təhlili aktivlər.

Cari aktivlərin gəlirliliyi = P/N N/CK CK/ОA , burada (2.3)

P - xalis mənfəət;
N - gəlir;
CK - kapital;
OA - cari aktivlərin orta dəyəri.

Müəyyən bir təşkilatın timsalında cari aktivlərin gəlirliliyini təhlil edərkən, təhlilin nəticələrini şərh etmək üçün məlumatları vacib olan göstəriciləri götürmək vacibdir.

Ümumiyyətlə, ümumi aktivlərin rentabelliyinin, dövriyyə və xalis aktivlərin rentabelliyinin dəyişməsi tendensiyalarını təhlil etdikdən sonra vəsaitlərin yerləşdirilməsi baxımından təşkilatın idarə edilməsinin səmərəliliyini qiymətləndirmək mümkündür.

Gəlirliliyin növbəti qrupunun - kapitalın gəlirliliyinin təhlili prosesində ümumi, borc və kapitalın gəlirlilik göstəricilərini öyrənirlər.

Kapitalın rentabelliyini təhlil edərkən, kapitalın tərkib hissələrinin kəmiyyət dəyişməsi meyllərini müəyyən etmək lazımdır: nizamnamə kapitalı, ehtiyat kapital, əlavə kapital, xalis mənfəət və ehtiyatlar. Siz həmçinin xalis aktivlərin və nizamnamə kapitalının dəyərini müqayisə etməlisiniz. Belə ki, əgər xalis aktivlər nizamnamə kapitalından azdırsa, o zaman təşkilatın nizamnamə kapitalı xalis aktivlərin faktiki dəyərinə qədər azaldılmalıdır; xalis aktivlərin dəyəri minimumdan az olduqda qanunla müəyyən edilmişdir nizamnamə kapitalının ölçüsü, təşkilat ləğv edilməlidir. İnvestisiya edilmiş kapital olaraq, yalnız sahiblərin deyil, həm də təşkilatların kapitalını nəzərdən keçirmək olar. Bu yanaşma təşkilatın uzunmüddətli öhdəlikləri, eləcə də birincinin uzunmüddətli xarakterinə görə kapitalı idarə edə biləcəyini nəzərdə tutur. Bu göstərici əsasında investisiyanın gəlirliliyi göstəricisi xalis mənfəətin öz kapitalı və uzunmüddətli borc kapitalı məbləğinin orta dəyərinə nisbəti kimi hesablanır.

Kapitalın gəlirliliyini modelləşdirərkən, Dupont analitikləri tərəfindən işlənib hazırlanmış klassikə çevrilmiş modeli istifadə etməyi təklif edirik ki, burada kapitalın gəlirliliyi satış gəliri, aktivlərin dövriyyəsi və maliyyə müstəqilliyi nisbəti nisbəti kimi birbaşa mütənasibdir. xalis qiymətləndirmədə kapitalın aktivlərə nisbəti. Nəzərə almaq lazımdır ki, satışdan əldə olunan gəlir faktoru hesabat dövrünün məhsuldar göstəricisi olmaqla, planlaşdırılmış və uzunmüddətli effekti müəyyən etməyə imkan vermir. Kapitalın gəlirliliyinə təsir edən üçüncü amil, maliyyə müstəqilliyi əmsalı, əksinə, borc kapitalının maliyyə idarə edilməsi strategiyasındakı meylləri ifadə edir. Beləliklə, bu göstəricinin dəyərinin 0,5-dən az olması riskin kifayət qədər yüksək səviyyəsini göstərir ki, bu da fəaliyyətin yüksək gəlirliliyinə diqqət yetirməyi nəzərdə tutur və əksinə, maliyyə müstəqilliyi göstəricisinin dəyəri 0,5-dən yüksəkdirsə, bu, mühafizəkarlığı göstərir. strategiya.

Borc kapitalı kimi bir amilin öz kapitalının gəlirindəki dəyişikliyə təsirini də təhlil edə bilərsiniz. Bunu etmək üçün aşağıdakı modeli nəzərdən keçirin:

Kapitalın gəlirliliyi = P/N N/SC SC/SC (2.6)

Borc kapitalının gəlirliliyini hesablayarkən nəzərə almaq lazımdır ki, borc verənin deyil, borc alanın mövqeyindən borc kapitalı hesab edirik, buna görə də borc kapitalının gəlirliliyi düsturla müəyyən edilir:

Əgər biz kreditoruqsa, borc kapitalının gəlirliliyi aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Eyni zamanda, borc kapitalından istifadəyə görə ödənişin məbləği haqqında məlumatı “Kreditlərin ödənilməsi üçün” 230-cu sətirdən 4 No-li “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat” formasından əldə etmək olar.

PBU 9/99-a əsasən, əməliyyat gəlirlərinə təşkilatın vəsaitlərinin istifadəsi üçün alınan faizlər daxildir, əgər alınan gəlirin məbləği təşkilatın ümumi gəlirinin 5% -dən çox olarsa, bu gəlir maddəsi Mənfəət və Zərər Hesabatında göstərilir. əməliyyat gəlirləri kontekstində ayrıca . Buna görə də, əgər bu gəlir maddəsi ayrıca sətirdə göstərilməyibsə və borc kapitalından gəlirlər olubsa, o zaman borc kapitalının qiyməti əməliyyat gəlirinin 5%-dən çox olmayıb.

Düsturun sayında mənfəətin satışının rentabelliyini təhlil edərkən bir neçə növ mənfəət nəzərə alına bilər. Beləliklə, satış mənfəətinin gəlirə nisbəti götürüldükdə, biz "analitik eksperimentin təmizliyini" alırıq ki, bu göstəriciyə satışla əlaqəli olmayan elementlər, məsələn, digər gəlirlər təsir etməməlidir. və xərclər. Bu göstərici əsas biznes prosesində satışın idarə edilməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Ümumi mənfəət 11-in gəlirə nisbətini nəzərdən keçirərkən, satış və idarəetmə xərclərini ödəmək üçün istifadə edilə bilən məhsulların satışından əldə edilən hər bir rublun payını qiymətləndiririk. Vergidən əvvəl mənfəətin gəlirə nisbəti qeyri-əməliyyat və əməliyyat amillərinin təsirini ortaya qoyur. Əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlir və xərclərinin təsiri nə qədər güclü olarsa, təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsinin “keyfiyyəti” bir o qədər aşağı olar. Adi fəaliyyətdən əldə edilən mənfəətin nisbəti vergi amilinin təsirini ortaya qoyur. Və nəhayət, xalis mənfəətin gəlirə nisbəti satışın rentabelliyi göstəriciləri sistemində yekun göstəricidir və gəlir və xərclərin cəminin təsirini əks etdirir.

Xərclərin gəlirliliyinin göstəriciləri gəlirliliyin təhlilində daha az əhəmiyyət kəsb etmir. Beləliklə, adi fəaliyyətlərdən olan xərclərin satış gəlirlərinə nisbətini təhlil etmək məqsədəuyğundur. Adi fəaliyyətlə bağlı xərclər dedikdə, istehsal edilmiş malların, işlərin və xidmətlərin ümumi dəyəri, inzibati və kommersiya xərcləri başa düşülür. Daha ətraflı təhlil üçün aşağıdakı göstəriciləri nəzərdən keçirmək tövsiyə olunur: maya dəyərinin gəlirə nisbəti, inzibati xərclərin gəlirə nisbəti və kommersiya xərclərinin gəlirə nisbəti, bunun əsasında effektivliyi haqqında nəticələr çıxarılır. xərclərin idarə edilməsi. Artan ROI xərclərə nəzarətlə bağlı problemlərə işarə edə bilər. Kənar analitik üçün müəyyən xərclərin satışın idarə edilməsinin effektivliyinə təsirinin daha dərindən təhlili təəssüf ki, məlumatların məhdudluğu səbəbindən mümkün deyil; belə təhlil prosesində daxili analitik xərclərin azaldılması üçün ehtiyatları müəyyən etməlidir.

2.2 Əmlak və öhdəliklərin dövriyyəsi təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin tərkib hissəsi kimi

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi böyük dərəcədə vəsaitlərin dövriyyə sürətindən asılıdır: dövriyyə nə qədər sürətli olarsa, təşkilatın gəlirlərini artırmaq üçün bir o qədər çox imkanlar, ceteris paribus və buna görə də maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi daha yüksəkdir. .

Ayrı-ayrı aktiv qruplarının dövriyyə sürəti və onların ümumi dövriyyəsi, habelə kreditor borclarının və öhdəliklərinin dövriyyəsi təşkilatın fəaliyyət dairəsindən (istehsal, təchizat və marketinq, vasitəçi və s.), onların sənaye mənsubiyyətindən (və s.) asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. tərsanədə və aviaşirkətdə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin obyektiv olaraq fərqli olacağına şübhə yoxdur), miqyası (bir qayda olaraq, kiçik müəssisələrdə vəsaitlərin dövriyyəsi iri müəssisələrə nisbətən xeyli yüksəkdir) və digər parametrlər. Ölkənin ümumi iqtisadi vəziyyəti, onun ayrı-ayrı regionlarının inkişaf səviyyəsi, yaradılmış nağdsız ödənişlər sistemi və bununla bağlı müəssisələrin iş şəraiti aktiv və öhdəliklərin dövriyyəsinə heç də az təsir göstərmir.

Eyni zamanda, dövriyyədə olan vəsaitlərin müddəti əsasən təşkilatın fəaliyyətinin daxili şərtləri və ilk növbədə aktivlərin idarə edilməsi strategiyasının effektivliyi (və ya onun olmaması) ilə müəyyən edilir. Beləliklə, rəhbərlik dövriyyə kapitalı üçün maliyyə idarəetmə strategiyasının müxtəlif modellərini seçə bilər:

• aqressiv, burada təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan aktivlərin formalaşması əsasən qısamüddətli kreditor borcları və öhdəliklər hesabına baş verir. Performansın səmərəliliyi baxımından bu, çox riskli bir strategiyadır, çünki təşkilatın səmərəliliyini qorumaq aktivlərin yüksək dövriyyəsini əhatə edir.
• mühafizəkar, bu, əsasən uzunmüddətli dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirilməsi mənbələrindən istifadəni nəzərdə tutur (bu model, lakin, fikrimizcə, bir qədər qeyri-realdır). Borc kapitalının qaytarılma müddəti vaxt baxımından əhəmiyyətli dərəcədə uzaq olduğundan, aktivlərin dövriyyəsi nisbətən aşağı ola bilər.
• güzəştə getmək Bu maliyyə mənbələrinin hər ikisini birləşdirən .

Seçilmiş davranış modelini dəyişdirməklə (təbii ki, bu, təsadüfi baş vermir və seçilmiş strategiya müəyyən müddət ərzində ardıcıl olaraq tətbiq edilir) maliyyə menecerləri təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin həcminə, strukturuna və dövriyyəsinə təsir göstərə bilər, və bu, öz növbəsində təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin həcminə, strukturuna və dövriyyəsinə təsir göstərə bilər. , nəticədə fəaliyyətinin səmərəliliyinə təsir göstərir.

Qeyd etmək lazımdır ki, daxili analitik üçün müəssisənin maliyyə siyasəti diqqət mərkəzindədir və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilində başlanğıc nöqtəsi kimi çıxış edir. Hesabat məlumatlarına görə, kənar analitik yalnız müəssisənin maliyyə siyasəti, daha dəqiq desək, səthdə olan ayrı-ayrı məqamları haqqında təxmini fikir formalaşdıra bilər, lakin hətta bu cür məlumatlardan o, tədqiqat apararkən istifadə etməlidir. təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyi (əlbəttə ki, analitik öz hərəkətlərində ehtiyatlılıq prinsipini rəhbər tutmalıdır). Aktivlərin və öhdəliklərin dövriyyəsinə gəlincə, söhbət ondan gedir ki, xarici analitik bir neçə il ərzində hesabatdan istifadə edərək və dövriyyə göstəricilərinin dinamikasında tendensiyaları müəyyən edərək, müəyyən dərəcədə şərtiliklə şirkətin fəaliyyətini davam etdirəcəyini güman edə bilər. eyni strategiyaya riayət etmək və gələcək üçün bu xərc proqnozuna uyğun olaraq.

Dövriyyənin təhlili prosesində analitik dövriyyə göstəricilərini öyrənmək üçün dinamik, əmsallı və faktorial metodlardan istifadə edir. Dinamik tədqiqat metodu dövriyyə dərəcələrində müvəqqəti dəyişikliyi müəyyən etməyə imkan verir. Dövriyyənin təhlilinin əmsal üsulu dövriyyənin göstəricilərinin və bir dövriyyənin müddətinin hesablanmasını nəzərdə tutur. Faktorial üsulla biz digər amillərin effektiv dövriyyə göstəricisinə təsirini müəyyən edirik.

Aktivlərin və öhdəliklərin dövriyyəsi göstəricilərinin hesablanmasının məntiqi malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər (bundan sonra gəlirlər) göstəricisi ilə dövr üzrə aktiv və öhdəliklərin orta dəyərinin nisbətindədir. . Bu vəziyyətdə orta dəyər bir neçə yolla hesablana bilər, məsələn:

• orta

  Misal üçün,
  kreditor borclarının orta məbləği \u003d (KZ n.g. + KZ k.g.) / 2 , (2.9)
  burada KZ n.g., KZ k.g. - müvafiq olaraq dövrün əvvəlinə və sonuna kreditor borclarının məbləği.

• xronoloji orta

  Misal üçün,
  kreditor borclarının orta məbləği

1 Qapalı şirkətlər, dünya təcrübəsinə əsasən, daha çox kiçik və orta biznesləri nəzərdə tutur

2 Kapitalın bir hissəsinin qısamüddətli borc kapitalı ilə əvəz olunduğu güman edilir

3 Mənfəətlilik mənfəətin aktivlərə və ya kapitala (aktivlərin bir hissəsinə və ya kapitalın bir hissəsinə), gəlirə və s. nisbəti kimi müəyyən edilir. Məsələn, xalis aktivlərin gəlirliyi xalis mənfəətin xalis dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. aktivlər.

4 Təhlil təcrübəsində xalis mənfəət göstəricilərindən başqa istifadə edilən gəlirlilik göstəriciləri gəlirliliyin aralıq səviyyələri adlanır.

5 Fövqəladə gəlirlər/xərclər eyni zamanda iki meyara cavab verən gəlir/xərclərdir:

- qeyri-adi, təşkilatın gəlir və xərcləri yüksək dərəcədə anormallıq ilə xarakterizə olunduqda və normal fəaliyyətlə açıq şəkildə əlaqəli olmayan və ya təsadüfən əlaqəli bir xarakterə malik olduqda;

- nadir hallarda, ağlabatan əsaslara əsaslanaraq, yaxın gələcəkdə bu gəlir və xərclərin təkrarlanması çətin ki, gözlənilsin.

6 Bu kontekstdə cəbri cəmi altında göstəricilər fərqi də “-” işarəsi olan cəmi kimi başa düşülür.

7 İkinci fəslin ikinci hissəsində inventar dövriyyəsinin və aktiv və öhdəliklərin digər komponentlərinin təhlilini daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyik 8 Zərər “-” işarəsi ilə mənfəət kimi şərh edilə bilər.

9 Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin və Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyasının 29 yanvar 2003-cü il tarixli, № 10n, 03-6 / pz "Səhmdar cəmiyyətlərin xalis aktivlərinin qiymətləndirilməsi qaydasının təsdiq edilməsi haqqında" əmri.

10 Faktor modellərinin ətraflı hesablamaları işin üçüncü fəslində ayrıca nümunədə təqdim olunacaq.

11 J.K.Van Horn bu göstəricini satışdan əldə olunan gəlirin yekun göstəricisi hesab edir [bax. 13, səh. 155].

Müəssisənin müsbət fəaliyyətini təmin etmək üçün idarəetmə işçiləri, ilk növbədə, öz müəssisəsinin maliyyə vəziyyətini və mövcud və potensial kontragentlərin vəziyyətini real qiymətləndirməyi bacarmalıdırlar.

İqtisadi təhlilin məqsədi şirkətin əsas bazarda mövqeyini optimallaşdırmaqdır; şirkətin fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi göstəricilərinin və peşəkar reytinqinin yaxşılaşdırılması.

İqtisadi hadisələrin, onlara səbəb olan amillərin və səbəblərin öyrənilməsi;

İstehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin obyektiv qiymətləndirilməsi;

Planların elmi əsaslandırılması, onların icrasına nəzarət, təsərrüfatdaxili ehtiyatların aşkar edilməsi;

Əməyin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlərin hazırlanması.

İqtisadi təhlilin vəzifələri:

Cari və perspektiv biznes planlarının elmi əsaslandırılması və onların icrasına nəzarət;

İstehsal amillərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi;

Daxili ehtiyatların müəyyən edilməsi və ölçülməsi;

İdarəetmə qərarlarının optimallığının əsaslandırılması.

İqtisadi təhlilin həyata keçirilməsi aşağıdakı prinsiplərə uyğun olaraq həyata keçirilir:

Ardıcıllıq (iqtisadi proseslər bir-biri ilə əlaqəli hadisələr və elementlər kimi qəbul edilir);

- bütövlük (istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin ayrı-ayrı amillərinin və elementlərinin vəhdəti);

- mürəkkəblik (təşkilatın fəaliyyətinə təsir edən amillərin tam spektrini nəzərə almaq ehtiyacı).

İqtisadi proseslərin qiymətləndirilməsi kəmiyyət və keyfiyyət göstəricilərinə görə həyata keçirilir.

Kəmiyyət göstəriciləri iqtisadi hadisəni mütləq, nisbi, orta qiymətlərlə ölçür; keyfiyyət göstəriciləri iqtisadi hadisənin iqtisadi məzmununu və ya səmərəliliyini əks etdirir.

İqtisadi təhlildə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üsulları və üsullarından istifadə olunur - müəssisələrin maliyyə fəaliyyətini öyrənmək üçün qnoseoloji kateqoriyalar, elmi alətlər və tənzimləmə prinsipləri sistemidir. İqtisadi təhlil metodlarının müxtəlif təsnifatları mövcuddur.

Təsnifatın birinci səviyyəsi fərqləndirilir: qeyri-rəsmi; formallaşdırılmış təhlil üsulları.

Qeyri-rəsmi üsullar - ciddi analitik asılılıqlara deyil, məntiqi səviyyədə analitik prosedurların təsvirinə əsaslanır. Bunlar ekspert qiymətləndirmə üsulları, ssenarilər, morfoloji, müqayisələr və s. Bu metodlardan istifadə müəyyən subyektivliklə xarakterizə olunur, çünki analitikin intuisiya, təcrübəsi və biliyi böyük əhəmiyyət kəsb edir. Formallaşdırılmış üsullar - onlar kifayət qədər ciddi rəsmiləşdirilmiş analitik asılılıqlara əsaslanır. Bu üsullardan onlarla tanışdır. Onlardan bəzilərini sadalayaq.

İqtisadi fəaliyyətin təhlili və maliyyə təhlilinin klassik üsulları: zəncirvari əvəzetmələr, arifmetik fərqlər, balans hesabatı, amillərin təcrid olunmuş təsirinin təcrid edilməsi, faiz rəqəmləri, diferensial, loqarifmik, inteqral, sadə və mürəkkəb faiz, diskontlaşdırma.

İqtisadi statistikanın ənənəvi üsulları: orta və nisbi qiymətlər, qruplaşdırma, qrafik, indeks, zaman sıralarının işlənməsinin elementar üsulları.

Əlaqələrin öyrənilməsi üçün riyazi və statistik üsullar: korrelyasiya təhlili, reqressiya təhlili, dispersiya təhlili, faktor analizi, əsas komponent təhlili, kovariasiya təhlili, obyekt-dövr metodu, klaster analizi və digər üsullar.

İqtisadi metodlar: matris üsulları, harmonik analiz, spektral analiz, istehsal funksiyaları nəzəriyyəsi üsulları, giriş-çıxış balansı nəzəriyyəsi üsulları.

İqtisadi kibernetika və optimal proqramlaşdırma üsulları: üsullar sistem təhlili, maşın simulyasiya üsulu, xətti proqramlaşdırma, qeyri-xətti proqramlaşdırma, dinamik proqramlaşdırma, qabarıq proqramlaşdırma və s.

Əməliyyatların tədqiqi və qərar nəzəriyyəsi üsulları: qrafik nəzəriyyəsi metodları, ağac metodu, Bayes analiz metodları, oyun nəzəriyyəsi, növbə nəzəriyyəsi, şəbəkə planlaması və idarəetmə üsulları.

Əlbəttə ki, sadalanan metodların heç də hamısı birbaşa maliyyə təhlili çərçivəsində tətbiq oluna bilməz, çünki effektiv təhlilin və maliyyə idarəçiliyinin əsas nəticələri xüsusi metodların köməyi ilə əldə edilir. maliyyə alətləri lakin onların bəzi elementləri artıq istifadə olunur.

Müəssisənin idarə edilməsi ilə bağlı qərarlar qəbul etmək üçün ilkin məlumatların seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və dəqiqləşdirilməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılıq lazımdır. Buna görə də, orijinal məlumatların analitik oxunması lazımdır.

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. Ümumidən konkretə. Belə təhlil zamanı iqtisadi amillərin və hadisələrin məntiqi ardıcıllığı, onların istiqaməti və fəaliyyət nəticələrinə təsir gücü yaradılır.

Maliyyə təhlili təcrübəsi artıq maliyyə hesabatlarının təhlilinin əsas üsullarını işləyib hazırlayıb.

Əsas üsullar:

- üfüqi (müvəqqəti) analiz - hər hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;

- şaquli (struktur) analiz - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi;

- trend təhlili - hər bir maliyyə vəziyyətinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və trendin müəyyən edilməsi, yəni. təsadüfi təsirlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektiv proqnozlaşdırılan təhlil aparılır;

- nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili - hesabatın ayrı-ayrı mövqeləri və ya müxtəlif hesabat formalarının mövqeləri arasında əlaqələrin hesablanması, göstəricilərin qarşılıqlı əlaqələrinin müəyyən edilməsi;

Müqayisəli (məkan analizi) - bu həm şirkətin, törəmə müəssisələrinin, bölmələrinin, sexlərinin fərdi göstəriciləri üçün ümumi hesabat göstəricilərinin təsərrüfatdaxili təhlili, həm də müəyyən bir şirkətin göstəricilərinin rəqiblərin göstəriciləri ilə, orta sənaye və orta iqtisadi məlumatlarla təsərrüfatlararası təhlilidir. ;

- faktor təhlili - deterministik tədqiqat metodlarından istifadə etməklə fərdi amillərin (səbəblərin) fəaliyyət göstəricisinə təsirinin təhlili. Bundan əlavə, faktor təhlili həm birbaşa (analiz özü), həm də effektiv göstərici komponent hissələrinə bölündükdə, həm də ayrı-ayrı elementləri ümumi effektiv göstəriciyə birləşdirildikdə əks (sintez) ola bilər.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün təklif olunan metodologiya müəssisənin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsini təmin etmək və bazar iqtisadiyyatı şəraitində maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Buraya həm xarici, həm də daxili təhlil üçün ümumi olan elementlər daxildir.

Maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən mütləq göstəricilərlə yanaşı, maliyyə əmsallarından da istifadə olunur. Maliyyə əmsalı maliyyə vəziyyətinin nisbi göstəricisidir. Onlar paylama və koordinasiya əmsallarına bölünür. Bölüşdürmə əmsallarından bu və ya digər mütləq göstəricinin onun daxil olduğu mütləq göstəricilər qrupunun cəmindən hansı hissəsinin olmasını müəyyən etmək lazım gəldiyi hallarda istifadə edilir. Bu əmsallar əsasən ilkin təhlildə istifadə olunur.

Koordinasiya əmsalları maliyyə vəziyyətinin mahiyyətcə fərqli mütləq göstəricilərinin əlaqəsini ifadə etmək üçün istifadə olunur.

Maliyyə əmsallarının təhlili onların dəyərlərini dövrlər üzrə müqayisə etməkdən ibarətdir. Əsas qiymətlər kimi verilmiş təsərrüfat subyektinin baza dövrünün göstəricilərindən istifadə edilə bilər.

Hesablanması hesabat maddələri arasında müəyyən əlaqələrin mövcudluğuna əsaslanan xüsusi maliyyə əmsallarına maliyyə və əməliyyat göstəriciləri deyilir. Onlar müəyyən təsərrüfat subyektinin mövqeyini real qiymətləndirməyə imkan verir. Maliyyə əmsallarının təhlili aşağıdakı qruplar üçün aparılır:

- maliyyə sabitliyinin təhlili;

- ödəmə qabiliyyətinin təhlili;

- aktivlərin dövriyyəsinin təhlili;

- gəlirlilik təhlili.

Maliyyə əmsalları müxtəlif hesabat maddələri arasındakı nisbətləri xarakterizə edir. Maliyyə əmsallarının üstünlükləri hesablamaların sadəliyi və inflyasiyanın təsirinin aradan qaldırılmasıdır.

Əhəmiyyətli Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini müəyyən edən amillər bunlardır: uçota alınan əməliyyatların vaxtında həyata keçirilməsi maliyyə planı, və mənfəət hesabına öz dövriyyə kapitalına ehtiyac yarandıqca doldurulması və dövriyyə vəsaitlərinin (aktivlərinin) dövriyyə sürəti.

Likvidlik tamamilə likvid aktivlər hesab edilən qiymətlilərin pula çevrilmə qabiliyyətinə aiddir. Likvidlik mülkiyyətinin iki tərəfi var. Bir tərəfdən bu - müəyyən bir qiymətə aktivi tez satmaq üçün tələb olunan vaxtın qarşılıqlı nisbəti. Digər tərəfdən, bu - bunun üçün ala biləcəyiniz məbləğ.

Likvidlik balans müəssisənin öhdəliklərinin pul vəsaitlərinə çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gələn aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsi kimi müəyyən edilir.

Balans hesabatının likvidliyinin təhlili bütün aktiv və öhdəliklərin dörd qrupa (aktivlər) bölünməsi ilə başlayır. - nağd pula çevrilmə sürətindən asılı olaraq; öhdəliklər - ödənişin tezliyindən asılı olaraq). Bütün qrupların xüsusiyyətləri cədvəl 1-də təqdim olunur.

Cədvəl 1. Qatılaşdırılmış likvidlik balansı

A 1 - ən likvid aktivlər - şirkətin pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları	P 1 - ən təcili öhdəliklər - kreditor borcları, vaxtında ödənilməyən kreditlər
A 2 - tez satılan aktivlər - debitor borcları və digər aktivlər	P 2 - qısamüddətli öhdəliklər - qısamüddətli kreditlər və borclar
A 3 - yavaş hərəkət edən aktivlər - səhmlər və xərclər, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları	P 3 - uzunmüddətli öhdəliklər - uzunmüddətli kreditlər və borclar
A 4 - çətin satılan aktivlər - uzunmüddətli maliyyə investisiyaları istisna olmaqla, əsas vəsaitlər və digər uzunmüddətli aktivlər	P 4 - daimi öhdəliklər - öz vəsaitlərinin mənbələri
Balans = A1-4	Balans = P1-4

Mütləq likvid balans aşağıdakı nisbətlərin yerinə yetirildiyi hesab olunur:

A 1 P 1 ; AMMA 2 P 2 ; AMMA 3 P 3 ; AMMA 4 P 4 (1)

Bərabərsizliklərdən dördüncü münasibətin yerinə yetirilməsi (1) müəssisənin öz dövriyyə kapitalına malik olduğunu göstərir (maliyyə sabitliyi üçün minimum şərt). Əgər bərabərsizliklərdən ən azı biri (1) yerinə yetirilmirsə, müəssisənin balansı mütləq likvid hesab edilə bilməz. Eyni zamanda, bir aktivlər qrupunda vəsait çatışmazlığı onların digər qrupda artıqlığı ilə kompensasiya edilir, lakin kompensasiya yalnız dəyər baxımından baş verir, çünki real ödəniş vəziyyətində daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz.

Atöz dövriyyə kapitalının manevr qabiliyyətini də qiymətləndirmək lazımdır:

Ən likvid fondların və sürətlə hərəkət edən aktivlərin ən təcili öhdəliklərlə müqayisəsi cari likvidliyi, yəni cari vaxtda likvidliyi (və ödəmə qabiliyyətini) öyrənməyə imkan verir.

Cari likvidlik əmsalı bütün dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinə nisbətinə bərabərdir:

Bu nisbət aktivlərdə neçə rublun cari öhdəliklərin bir rublunu təşkil etdiyini göstərir və bütün dövriyyə kapitalının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər olan bir dövr üçün müəssisənin gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir. Bu əmsal üçün normal hədd: 1 K l.tech 2. Aşağı hədd dövriyyə kapitalının onların qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət etməli olması ilə əlaqədardır.

Sürətli likvidlik əmsalı müəssisənin debitor borclarının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər bir dövr üçün gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir:

Tənzimləyici sürətli likvidlik əmsalının dəyəri: K l.sürətli 1. Əgər cari aktivlərin və qısamüddətli öhdəliklərin nisbəti 1:1-dən aşağı olarsa, o zaman şirkətin öz hesablarını ödəyə bilməməsi ilə bağlı yüksək maliyyə riskindən danışmaq olar; nisbət 1:1-dən böyükdürsə, o zaman müəssisənin öz mənbələrindən əldə edilən kifayət qədər sərbəst resurslara malik olduğunu iddia etmək olar.

Mütləq likvidlik əmsalı şirkətin qısamüddətli borcunun hansı hissəsinin yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir (balans tarixinə):

Bu əmsalın tənzimləyici məhdudiyyəti: K l.abs 0,2 0,5.

Belə ki Beləliklə, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti baxımından "yaxşı" balansın əlamətlərinə aşağıdakılar daxildir:

cari likvidlik əmsalı > 2,0;

müəssisənin öz dövriyyə kapitalı ilə təminatı > 0,1;

nizamnamə kapitalında artım var;

ayrı-ayrı balans maddələrində kəskin dəyişikliklər olmadıqda;

debitor borcları kreditor borclarının məbləğinə (balansına) uyğundur; balansda “xəstə” maddələri yoxdur (zərərlər, banklara və büdcəyə vaxtı keçmiş borclar);

ehtiyatlar və məsrəflər onların formalaşmasının minimum mənbələrinin (öz dövriyyə vəsaitləri, uzunmüddətli kreditlər və kreditlər, qısamüddətli kreditlər və kreditlər) dəyərindən artıq olmamalıdır.

Göstəricilər məcmu likvidlik mühasibat uçotu prosesində likvid vəsaitlərin müxtəlif təsnifatlarına malik olan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin çoxşaxəli kompleks xarakteristikasını verir.

Davamlılıq anlayışı çoxfaktorlu və çoxşaxəlidir. Deməli, ona təsir edən amillərdən asılı olaraq müəssisənin dayanıqlığı daxili, xarici, ümumi və maliyyəyə bölünür. Daxili sabitlik - bu, müəssisənin fəaliyyətinin ardıcıl yüksək nəticəsinin təmin edildiyi ümumi maliyyə vəziyyətidir. Buna nail olmaq üçün xarici və daxili amillərdəki dəyişikliklərə aktiv reaksiya lazımdır. Daxili sabitlik mövcud olduqda müəssisənin xarici sabitliyi onun fəaliyyətinin həyata keçirildiyi xarici iqtisadi mühitin sabitliyi ilə əlaqədardır. Buna bütün ölkədə bazar iqtisadiyyatının müvafiq idarəetmə sistemi ilə nail olunur. Müəssisənin ümumi sabitliyi pul vəsaitlərinin (gəlirlərin) alınmasının onların xərclərindən (xərclərindən) daimi artıq olmasını təmin edən pul vəsaitlərinin hərəkətinin belə təşkili ilə əldə edilir. Maliyyə sabitliyi gəlirin xərclərdən sabit artıqlığının əksidir. O, şirkətin nağd pullarının sərbəst manevr edilməsini təmin edir və məhsulların istehsalı və satışının fasiləsiz prosesinə töhfə verir. Maliyyə sabitliyi bütün istehsal-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində formalaşır və müəssisənin ümumi dayanıqlığının əsas komponenti hesab edilə bilər. Müəssisənin maliyyə sabitliyi nisbi və mütləq göstəricilərlə xarakterizə olunur.

Bu qrup göstəricilərin ən mühüm göstəricisi - öz kapitalının təmərküzləşmə əmsalı (müstəqillik əmsalı, muxtariyyət). Müəssisənin əmlakının dəyərində öz vəsaitlərinin payını göstərir:

Yetər 0,5 yüksək hesab olunur. Bu halda kreditorların riski minimuma endirilir. Müəssisə öz vəsaiti hesabına formalaşmış əmlakın yarısını sataraq, borc götürülmüş vəsaitin yatırıldığı ikinci yarısı müəyyən səbəblərdən köhnəlsə belə, borc öhdəliklərini ödəyə biləcək.

K-yə tərs dəyər auth maliyyə asılılığı əmsalıdır:

Öz kapitalının çeviklik əmsalı dövriyyə aktivlərinə qoyulmuş öz kapitalının payını, öz kapitalından istifadənin hərəkətlilik dərəcəsini əks etdirir. Onun dəyəri nə qədər yüksək olsa, maliyyə vəziyyəti bir o qədər yaxşıdır. Əmsalın optimal dəyəri 0,5-dir.

Əmsal düsturla müəyyən edilir:

Müəssisənin xarici kreditlərdən asılılığı borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbətini xarakterizə edir. Bu nisbət borc kapitalının konsentrasiyası əmsalından istifadə etməklə müəyyən edilir:

Əmsal 1 rubl kapitala düşən borc vəsaitlərinin miqdarını, xarici maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini xarakterizə edir. Bu göstəricinin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, səhmdarların riski bir o qədər yüksəkdir, çünki ödəniş öhdəliklərinin yerinə yetirilməməsi halında müəssisənin müflis olma ehtimalı artır. Göstəricinin standart dəyəri 0,5 1,0-dır. Onun kritik dəyəri birə bərabərdir. Borc məbləğinin öz vəsaitlərinin məbləğindən artıq olması müəssisənin maliyyə sabitliyinin şübhə altında olduğunu göstərir.

Müəssisənin borcuna dair məlumatlar borcluların borcları ilə müqayisə edilməlidir. Onların əmlakın dəyərindəki payı düsturla hesablanır:

Müəssisə vəsaitlərinin mənbələrinin strukturunu xarakterizə etmək üçün yuxarıda göstərilən göstəricilərlə yanaşı, ayrı-ayrı mənbələr qruplarının strukturunun dəyişməsində müxtəlif meylləri əks etdirən özəl göstəricilərdən istifadə edilməlidir. Gəlin bu göstəricilərə nəzər salaq.

Uzunmüddətli investisiyaların strukturunun əmsalı uzunmüddətli öhdəliklərin uzunmüddətli aktivlərin tərkibindəki payını əks etdirir:

Vəsaitlərin uzunmüddətli cəlb edilməsi əmsalı investisiya layihələrinin maliyyələşdirilməsində borc vəsaitlərinin payını təxmini hesablamağa imkan verir. Uzunmüddətli kreditlərin və borcların dəyərinin şirkətin öz vəsaitlərinin və uzunmüddətli kreditlərin və borcların mənbələrinin cəminə nisbətinə bərabərdir:

Borc vəsaitlərinin və digər elementlərin nisbətini xarakterizə etmək üçün aşağıdakılar hesablanır:

- borc kapitalının struktur nisbəti:

Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti:

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri dövriyyə aktivlərinin formalaşma mənbələri ilə təminat səviyyəsini xarakterizə edən göstəricilərdir. Ehtiyatların formalaşma mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstərici müəyyən edilir.

Öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu (S ƏS), kapital və ehtiyatlar və uzunmüddətli aktivlər arasındakı fərq kimi. Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını xarakterizə edir. Rəsmi formada dövriyyə kapitalının mövcudluğu aşağıdakı kimi yazıla bilər:

S OS = Kapital və ehtiyatlar - Uzunmüddətli aktivlər (15)

Ehtiyatların və xərclərin öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu (S OL), əvvəlki göstəricini uzunmüddətli öhdəliklərin məbləği ilə artırmaqla müəyyən edilir:

SOL= S ƏS+ uzunmüddətli öhdəliklər (16)

Ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri (O S), əvvəlki göstəricini qısamüddətli borcların məbləğinə artırmaqla müəyyən edilir:

S=S haqqında OL+ cari öhdəliklər (17)

Bu göstəricilərə əsasən aşağıdakı göstəricilər hesablanır:

Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (S ƏS):

SOS= S ƏS - səhmlər (18)

Ehtiyatların və xərclərin öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin (S) artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) OL):

SOL= S OL- ehtiyatlar (19)

Ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyərinin (O) artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) S):

O S= O S - səhmlər (20)

Müəssisədə maliyyə sabitliyinin sonrakı təhlili zamanı maliyyə sabitliyinin dörd növü fərqləndirilir:

Mütləq sabitlik (ehtiyatlar< sos+ bank kreditləri);

Normal sabitlik (marjlar = s os+ bank kreditləri);

Təhlükəsiz maliyyə vəziyyəti (səhmlər = s os+ bank kreditləri + maliyyə gərginliyini azaldan mənbələr);

Maliyyə böhranı (səhmlər > s os+ bank kreditləri).

Müəssisənin balans strukturunun qeyri-qənaətbəxş olduğu və müəssisənin müflis olduğu və cari likvidlik əmsalının normativ dəyərə malik olduğu halda, 3 aya bərabər olan dövr üçün ödəmə qabiliyyəti itkisi əmsalını hesablamaq lazımdır:

harada K l.cari.k, n - müvafiq olaraq dövrün sonunda və əvvəlində cari likvidlik əmsalının faktiki dəyəri;

Mövcud normalara - cari likvidlik əmsalının normativ dəyəri (=2);

T - aylarla hesabat dövrünün uzunluğu.

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalının təxmin edilən dəyəri 1-dən azdırsa, o zaman şirkətin qeyri-sabit maliyyə vəziyyətində olduğu və yaxın gələcəkdə ödəmə qabiliyyətini itirmək təhlükəsi ilə üzləşdiyinə qərar verilə bilər.

Balans strukturu qeyri-qənaətbəxş olduqda və cari likvidlik əmsalı normativ dəyərdən aşağı olduqda, ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı altı ay ərzində hesablanmalıdır:

Kvosst-un hesablanmış dəyəri 1-dən çox olarsa, müəssisənin kreditləri ödəmək qabiliyyətini bərpa etmək imkanı olduğu qənaətinə gəlmək olar.

Bu yaxınlarda Rusiyada müəssisələrin ödəmə qabiliyyətini və müflis olma ehtimalını qiymətləndirərkən, Altman Z-balı kimi müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini təhlil etmək üçün beynəlxalq təcrübədə məlum olan göstəricidən istifadə etməyə başladılar. Bu düsturla hesablanan inteqrasiya olunmuş göstəricidir:

harada A - aktivlər;

II A - balans hesabatının IIa bölməsi (dövri aktivlər);

P nr - bölüşdürülməmiş mənfəət;

Pin - satış mənfəəti;

Op - adi və imtiyazlı səhmlərin bazar dəyəri;

L - öhdəliklər.

Z əmsalının kritik qiyməti 1,8-dir. Z dəyəri 1,8-dən 2,7-yə qədər dəyər alırsa, iflas ehtimalı yüksəkdir; 2,8-dən 2,9-a qədər qiymətlərlə; dəyəri 3.0-dan çox olan - iflas ehtimalı aşağı hesab olunur.

Vergi orqanının müəssisənin vergi ödəməyə qadir olub-olmaması sualına cavab verməsi vacibdir. Buna görə də, vergi orqanlarının nöqteyi-nəzərindən maliyyə vəziyyəti aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:

- balans mənfəəti;

Aktivlərin gəlirliliyi;

- 1 rubl üçün balans mənfəəti əmək haqqı deməkdir.

Vergi orqanları bu göstəricilərə əsasən gələcəkdə büdcəyə ödənişlərin daxil olmasını da müəyyən edə bilərlər. Müəssisə menecerləri ilk növbədə resursların səmərəliliyi və müəssisənin gəlirliliyi ilə maraqlanırlar. Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi bir strateji vəzifəyə endirilir - şirkətin aktivlərinin artması.

Beləliklə, müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları göstərdi ki, əsas üsullar bunlardır: üfüqi (müvəqqəti) təhlil; şaquli (struktur) analiz; trend təhlili; nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili; müqayisəli (məkan analizi); faktor təhlili. Maliyyə nəticələrinin təhlilinin əsas elementləri bunlardır: marjinal gəlir; gəlirlilik həddi; istehsal leverage; marjinal təhlükəsizlik marjası.

Müəssisədə maliyyə təhlili keçmiş, indiki və proqnozlaşdırılan gələcək fəaliyyət dövrlərində iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin obyektiv qiymətləndirilməsi üçün lazımdır. İstehsalın zəif sahələrini, problem ocaqlarını müəyyən etmək, rəhbərliyin etibar edə biləcəyi güclü amilləri müəyyən etmək üçün əsas maliyyə göstəriciləri hesablanır.

İqtisadiyyat və maliyyə baxımından şirkətin mövqeyinin obyektiv qiymətləndirilməsi fərdi uçot məlumatlarının nisbətinin təzahürü olan maliyyə əmsallarına əsaslanır. Maliyyə təhlilinin məqsədi seçilmiş analitik tapşırıqlar toplusunu, yəni mühasibat uçotunun, idarəetmənin və iqtisadi hesabatın bütün ilkin mənbələrinin xüsusi təhlilini həll etməkdir.

İqtisadi və maliyyə təhlilinin əsas məqsədləri

Müəssisənin əsas maliyyə göstəricilərinin təhlili müəssisədəki işlərin həqiqi vəziyyətini aşkar etmək kimi qəbul edilirsə, nəticələr aşağıdakı suallara cavabdır:

• şirkətin yeni layihələrə investisiya yatırmaq qabiliyyəti;
• maddi və digər aktiv və öhdəliklərə münasibətdə işlərin hazırkı gedişatı;
• kreditlərin vəziyyəti və müəssisənin onları ödəmək qabiliyyəti;
• iflasın qarşısını almaq üçün ehtiyatların olması;
• gələcək maliyyə fəaliyyəti üçün perspektivlərin müəyyən edilməsi;
• müəssisənin satış və ya konvertasiya dəyəri baxımından qiymətləndirilməsi;
• iqtisadi və ya maliyyə fəaliyyətinin dinamik artımını və ya azalmasının izlənilməsi;
• idarəetmənin nəticələrinə mənfi təsir göstərən səbəblərin müəyyən edilməsi və vəziyyətdən çıxış yollarının tapılması;
• gəlir və xərclərin nəzərə alınması və müqayisəsi, satışdan əldə edilən xalis və ümumi mənfəətin müəyyən edilməsi;
• əsas mallar üzrə və ümumilikdə bütün satışdan daxilolma dinamikasının öyrənilməsi;
• gəlirin xərclərin, vergilərin və faizlərin ödənilməsi üçün istifadə olunan hissəsinin müəyyən edilməsi;
• balans mənfəətinin məbləğinin satışdan əldə edilən gəlirin məbləğindən kənara çıxmasının səbəbinin öyrənilməsi;
• rentabelliyin və onun artırılması üçün ehtiyatların öyrənilməsi;
• müəssisənin öz vəsaitlərinin, aktivlərinin, öhdəliklərinin və borc kapitalının məbləğinin uyğunluq dərəcəsinin müəyyən edilməsi.

Maraqlı tərəflər

Şirkətin əsas maliyyə göstəricilərinin təhlili müəssisənin işləri haqqında ən etibarlı məlumatları əldə etməkdə maraqlı olan şöbələrin müxtəlif iqtisadi nümayəndələrinin iştirakı ilə həyata keçirilir:

• daxili qurumlara səhmdarlar, menecerlər, təsisçilər, yoxlama və ya ləğvetmə komissiyaları daxildir;
• xarici kreditorlar, audit idarələri, investorlar və dövlət orqanlarının əməkdaşları tərəfindən təmsil olunur.

Maliyyə Təhlili Bacarıqları

Müəssisənin işinin təhlilinin təşəbbüskarları təkcə onun nümayəndələri deyil, həm də faktiki kredit qabiliyyətinin və yeni layihələrin işlənib hazırlanmasına investisiya qoyuluşunun mümkünlüyünün müəyyən edilməsində maraqlı olan digər təşkilatların əməkdaşlarıdır. Məsələn, bank auditorları firmanın aktivlərinin likvidliyi və ya cari hesablarını ödəmək qabiliyyəti ilə maraqlanırlar. Bu müəssisənin inkişaf fonduna investisiya qoymaq istəyən hüquqi və fiziki şəxslər gəlirlilik dərəcəsini və töhfənin risklərini anlamağa çalışırlar. Xüsusi metodologiyadan istifadə edərək əsas maliyyə göstəricilərinin qiymətləndirilməsi bir qurumun iflasını proqnozlaşdırır və ya onun sabit inkişafından danışır.

Daxili və xarici maliyyə təhlili

Maliyyə təhlili müəssisənin ümumi iqtisadi təhlilinin və müvafiq olaraq tam iqtisadi auditin bir hissəsidir. Tam təhlil təsərrüfatdaxili idarəetmə və xarici maliyyə auditinə bölünür. Bu bölgü mühasibat uçotunda praktiki olaraq qurulmuş iki sistem - idarəetmə və maliyyə uçotu ilə bağlıdır. Bölmə şərti olaraq tanınır, çünki praktikada xarici və daxili təhlil bir-birini məlumatla tamamlayır və məntiqi olaraq bir-biri ilə bağlıdır. Onların arasında iki əsas fərq var:

• istifadə olunan məlumat sahəsinin əlçatanlığı və genişliyi ilə;
• analitik üsul və prosedurların tətbiqi dərəcəsi.

Əsas maliyyə göstəricilərinin daxili təhlili müəssisə daxilində ümumiləşdirilmiş məlumatların əldə edilməsi, son hesabat dövrünün nəticələrinin müəyyən edilməsi, yenidənqurma və ya yenidən təchizat üçün pulsuz resursların müəyyən edilməsi və s. üçün aparılır.Nəticələri əldə etmək üçün bütün mövcud göstəricilərdən istifadə olunur. Xarici analitiklər tərəfindən aparılan araşdırmada da tətbiq oluna bilər.

Xarici maliyyə təhlili müstəqil auditorlar, firmanın daxili nəticələrinə və fəaliyyətinə çıxışı olmayan kənar analitiklər tərəfindən həyata keçirilir. Kənar auditin üsulları informasiya sahəsinin müəyyən məhdudiyyətlərini nəzərdə tutur. Auditin növündən asılı olmayaraq, onun üsul və üsulları həmişə eynidir. Xarici və daxili təhlildə ümumi olan, maliyyə əmsallarının çıxarılması, ümumiləşdirilməsi və ətraflı öyrənilməsidir. Şirkətin fəaliyyətinin bu əsas maliyyə göstəriciləri qurumun işi və rifahı ilə bağlı bütün suallara cavab verir.

Maliyyə vəziyyətinin dörd əsas göstəricisi

Bazar münasibətləri şəraitində müəssisənin zərərsiz işləməsi üçün əsas tələb gəlirliliyi və rentabelliyi təmin edən iqtisadi və digər fəaliyyət növləridir. Təsərrüfat fəaliyyəti xərclərin əldə edilən gəlirlə ödənilməsinə, kollektiv üzvlərinin iqtisadi və sosial ehtiyaclarını və mülkiyyətçinin maddi maraqlarını ödəmək üçün mənfəət əldə etməyə yönəldilmişdir. Fəaliyyəti xarakterizə etmək üçün bir çox göstəricilər var, xüsusən də bunlara ümumi gəlir, dövriyyə, rentabellik, mənfəət, məsrəflər, vergilər və digər xüsusiyyətləri daxildir. Bütün növ müəssisələr üçün təşkilatın fəaliyyətinin əsas maliyyə göstəriciləri müəyyən edilir:

• maliyyə sabitliyi;
• likvidlik;
• gəlirlilik;
• biznes fəaliyyəti.

Maliyyə sabitliyinin göstəricisi

Bu göstərici təşkilatın öz vəsaitləri ilə borc kapitalının nisbətini, xüsusən də maddi aktivlərə qoyulmuş 1 rubl üçün nə qədər borc vəsaitinin olduğunu xarakterizə edir. Hesablamada belə bir göstərici 0,7-dən çox olarsa, o zaman şirkətin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabitdir, müəssisənin fəaliyyəti müəyyən dərəcədə xarici borc vəsaitlərinin cəlb edilməsindən asılıdır.

Likvidlik xüsusiyyəti

Bu parametr şirkətin əsas maliyyə göstəricilərini göstərir və təşkilatın öz qısamüddətli borclarını ödəmək üçün dövriyyə aktivlərinin kifayətliyini xarakterizə edir. Cari dövriyyə aktivlərinin dəyərinin cari passiv öhdəliklərin dəyərinə nisbəti kimi hesablanır. Likvidlik göstəricisi şirkətin aktivlərinin və dəyərlərinin pul kapitalına çevrilməsinin mümkünlüyünü göstərir və belə bir çevrilmənin hərəkətlilik dərəcəsini göstərir. Müəssisənin likvidliyi iki aspektlə müəyyən edilir:

• dövriyyə aktivlərinin pula çevrilməsi üçün tələb olunan müddət;
• aktivləri müəyyən edilmiş qiymətə satmaq imkanı.

Likvidliyin həqiqi göstəricisini müəyyən etmək üçün müəssisə göstəricinin dinamikasını nəzərə alır ki, bu da təkcə şirkətin maliyyə gücünü və ya müflisliyini müəyyən etməyə deyil, həm də təşkilatın maliyyəsinin kritik vəziyyətini müəyyən etməyə imkan verir. Bəzən sənayenin məhsullarına tələbatın artması səbəbindən likvidlik əmsalı aşağı olur. Belə bir təşkilat kifayət qədər likviddir və yüksək ödəmə qabiliyyətinə malikdir, çünki kapitalı nağd pul və qısamüddətli kreditlərdən ibarətdir. Əsas maliyyə göstəricilərinin dinamikası göstərir ki, təşkilatın yalnız formada dövriyyə kapitalı varsa, vəziyyət daha pis görünür. böyük rəqəm dövriyyə vəsaitləri şəklində saxlanılan məhsullar. Onların kapitala çevrilməsi üçün həyata keçirilməsi üçün müəyyən vaxt və alıcı bazasının olması tələb olunur.

Müəssisənin likvidliyi özündə əks etdirən əsas maliyyə göstəriciləri ödəmə qabiliyyətinin vəziyyətini göstərir. Firmanın cari aktivləri cari qısamüddətli kreditlərin ödənilməsi üçün kifayət olmalıdır. Ən yaxşı vəziyyətdə bu dəyərlər təxminən eyni səviyyədədir. Müəssisənin dövriyyə kapitalı qısamüddətli kreditlərdən qat-qat yüksəkdirsə, bu, müəssisə tərəfindən dövriyyə aktivlərinə səmərəsiz pul qoyuluşunu göstərir. Əgər dövriyyə kapitalının məbləği qısamüddətli kreditlərin dəyərindən aşağıdırsa, bu, şirkətin qaçılmaz iflasını göstərir.

Xüsusi hal kimi, sürətli cari likvidlik göstəricisi var. Bütün cari hissə ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı fərq kimi hesablanan aktivlərin likvid hissəsi hesabına qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək qabiliyyəti ilə ifadə olunur. Beynəlxalq standartlar əmsalın optimal səviyyəsini 0,7-0,8 intervalında müəyyən edir. Müəssisədə kifayət qədər miqdarda likvid aktivlərin və ya xalis dövriyyə kapitalının olması kreditorları və investorları müəssisənin inkişafına investisiya qoymağa cəlb edir.

Mənfəət göstəricisi

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin əsas göstəricilərinə şirkət sahiblərinin vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini müəyyən edən və ümumilikdə müəssisənin işinin nə qədər gəlirli olduğunu göstərən gəlirlilik dəyəri daxildir. Mənfəətliliyin dəyəri birja kotirovkasının səviyyəsini müəyyən etmək üçün əsas meyardır. Göstəricini hesablamaq üçün xalis mənfəətin məbləği seçilmiş dövr üçün şirkətin xalis aktivlərinin satışından əldə edilən orta mənfəətin məbləğinə bölünür. Göstərici satılan məhsulun hər vahidinin nə qədər xalis mənfəət gətirdiyini göstərir.

Yaradılmış gəlir nisbəti hədəf müəssisənin gəlirini fərqli vergitutma sistemi altında fəaliyyət göstərən başqa bir şirkətin eyni göstəricisi ilə müqayisə etmək üçün istifadə olunur. Bu qrupun əsas maliyyə göstəricilərinin hesablanması vergilərdən əvvəl əldə edilmiş mənfəətin və müvafiq faizlərin müəssisənin aktivlərinə nisbətini nəzərdə tutur. Nəticədə, şirkətin aktivlərində işləmək üçün yatırılan hər bir pul vahidinin nə qədər qazanc gətirdiyi barədə məlumatlar ortaya çıxır.

İşgüzar fəaliyyət göstəricisi

Müəyyən bir növ aktivin hər bir pul vahidinin satışından nə qədər maliyyə əldə edildiyini xarakterizə edir və təşkilatın maliyyə və maddi ehtiyatlarının dövriyyə sürətini göstərir. Hesablama üçün seçilmiş dövr üçün xalis mənfəətin maddi, pul və qısamüddətli qiymətli kağızlar üzrə xərclərin orta dəyərinə nisbəti götürülür.

Bu göstərici üçün heç bir normativ məhdudiyyət yoxdur, lakin şirkətin idarəetmə qüvvələri dövriyyəni sürətləndirməyə çalışır. İqtisadi fəaliyyətdə üçüncü tərəflərin kreditlərindən daimi istifadə edilməsi istehsal xərclərini ödəməyən satış nəticəsində kifayət qədər maliyyə axınının olmadığını göstərir. Təşkilatın balansında olan dövriyyə aktivlərinin məbləği həddindən artıq göstərilirsə, bu, əlavə vergilərin və bank kreditləri üzrə faizlərin ödənilməsi ilə nəticələnir ki, bu da mənfəətin itirilməsinə səbəb olur. Aşağı aktiv fondlar icrada gecikmələrə səbəb olur istehsal planı və gəlirli kommersiya layihələrinin itirilməsi.

İqtisadi fəaliyyət göstəricilərinin obyektiv vizual müayinəsi üçün əsas maliyyə göstəricilərini əks etdirən xüsusi cədvəllər tərtib edilir. Cədvəl maliyyə təhlilinin bütün parametrləri üçün işin əsas xüsusiyyətlərini ehtiva edir:

• inventar dövriyyəsi nisbəti;
• müddət ərzində şirkətin debitor borclarının dövriyyəsinin göstəricisi;
• aktivlərin gəlirliliyinin dəyəri;
• resursun qaytarılması göstəricisi.

Ehtiyatların dövriyyəsi nisbəti

Malların satışından əldə olunan gəlirin müəssisədəki ehtiyatların pul ifadəsində məbləğinə nisbətini göstərir. Dəyər anbar kimi təsnif edilən material və əmtəə ehtiyatlarının satış sürətini xarakterizə edir. Əmsalın artması təşkilatın maliyyə vəziyyətinin möhkəmlənməsini göstərir. Göstəricinin müsbət dinamikası böyük kreditor borcları kontekstində xüsusilə vacibdir.

Debitor borclarının dövriyyə nisbəti

Bu nisbət əsas maliyyə göstəriciləri hesab edilmir, lakin mühüm xarakteristikadır. Bu, şirkətin malların satışından sonra ödəniş gözlədiyi orta müddəti göstərir. Hesablama üçün debitor borclarının orta gündəlik satış gəlirinə nisbəti götürülür. Orta il üçün ümumi gəliri 360 günə bölmək yolu ilə əldə edilir.

Nəticədə alınan dəyər alıcılarla işin müqavilə şərtlərini xarakterizə edir. Göstərici yüksəkdirsə, bu, tərəfdaşın güzəştli iş şəraiti təmin etdiyini bildirir, lakin bu, sonrakı investorlar və kreditorlar arasında ehtiyatlılığa səbəb olur. Göstəricinin kiçik bir dəyəri bazar şəraitində bu tərəfdaşla müqavilənin yenidən nəzərdən keçirilməsinə səbəb olur. Göstərici əldə etmək üçün bir seçim satışdan əldə olunan gəlirin şirkətin debitor borclarına nisbəti kimi qəbul edilən nisbi hesablamadır. Əmsalın artması borcluların cüzi borcunu və məhsula tələbatın yüksək olduğunu göstərir.

Aktivlərin gəlirliliyinin dəyəri

Müəssisənin əsas maliyyə göstəriciləri əsas vəsaitlərin əldə edilməsinə sərf olunan maliyyənin dövriyyə sürətini xarakterizə edən aktivlərin gəlirliliyi göstəricisi ilə ən tam şəkildə tamamlanır. Hesablamada satılan mallardan əldə olunan gəlirin əsas fondların illik orta maya dəyərinə nisbəti nəzərə alınır. Göstəricinin artması əsas fondlar (maşınlar, avadanlıqlar, binalar) baxımından xərclərin aşağı qiymətini və satılan malların yüksək həcmini göstərir. Aktivlərin yüksək gəlirliliyi aşağı istehsal xərclərini, aşağı gəlirlilik isə aktivlərin qeyri-səmərəli istifadəsini göstərir.

Resurs qaytarma dərəcəsi

Təşkilatın fəaliyyətinin əsas maliyyə göstəricilərinin necə formalaşdığını ən tam başa düşmək üçün eyni dərəcədə vacib bir gəlir əmsalı var. Alınma və alınma üsulundan asılı olmayaraq, şirkətin balansdakı bütün aktivlərdən istifadəsinin səmərəlilik dərəcəsini, yəni əsas və dövriyyə vəsaitlərinin hər bir pul vahidi üçün nə qədər gəlir əldə edildiyini göstərir. Göstərici müəssisədə qəbul edilmiş amortizasiyanın hesablanması prosedurundan asılıdır və əmsalı artırmaq üçün xaric edilən qeyri-likvid aktivlərin dərəcəsini aşkar edir.

MMC-nin əsas maliyyə göstəriciləri

Gəlir mənbələrinin idarə edilməsi əmsalları maliyyə strukturunu göstərir, təşkilatın inkişafına uzunmüddətli aktivlər daxil etmiş investorların maraqlarının qorunmasını xarakterizə edir. Onlar firmanın uzunmüddətli kredit və kreditləri ödəmək qabiliyyətini əks etdirir:

• maliyyə mənbələrinin ümumi məbləğində kreditlərin xüsusi çəkisi;
• mülkiyyət nisbəti;
• kapitallaşma nisbəti;
• əhatə nisbəti.

Əsas maliyyə göstəriciləri maliyyə mənbələrinin ümumi kütləsində borc kapitalının miqdarı ilə xarakterizə olunur. Leverage nisbəti firmanın uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə öhdəliklərini özündə əks etdirən borc pulla aktivlərin alınmasının xüsusi məbləğlərini müəyyən edir.

Mülkiyyət nisbəti müəssisənin əsas maliyyə göstəricilərini aktivlərin və əsas vəsaitlərin əldə edilməsinə sərf olunan kapitalın payının xarakteristikası ilə tamamlayır. Müəssisənin inkişafı və yenidən təchiz edilməsi layihəsinə kreditlərin alınması və investor pullarının yatırılmasına təminat 60% həcmində aktivlərə sərf olunan öz vəsaitlərinin payının göstəricisidir. Bu səviyyə təşkilatın sabitliyinin göstəricisidir və biznes fəaliyyətinin azalması zamanı onu itkilərdən qoruyur.

Kapitallaşma əmsalı müxtəlif mənbələrdən alınan borclar arasında mütənasib əlaqəni müəyyən edir. Öz vəsaitləri ilə borc vəsaitləri arasındakı nisbəti müəyyən etmək üçün tərs leverage nisbətindən istifadə olunur.

Ödəniləcək faizlərin təminatı göstəricisi və ya əhatə göstəricisi bütün növ kreditorların faiz dərəcəsinin ödənilməməsindən qorunmasını xarakterizə edir. Bu əmsal faiz ödənilməmişdən əvvəl qazanc məbləğinin faizlərin ödənilməsi üçün nəzərdə tutulan pul məbləğinə nisbəti kimi hesablanır. Göstərici seçilmiş dövr ərzində şirkətin borc faizlərini ödəmək üçün nə qədər pul qazandığını göstərir.

Bazar aktivliyinin göstəricisi

Bazar fəaliyyəti baxımından təşkilatın əsas maliyyə göstəriciləri müəssisənin qiymətli kağızlar bazarındakı mövqeyini göstərir və menecerlərə kreditorların şirkətin ötən dövr ərzində və gələcəkdəki ümumi fəaliyyətinə münasibətini mühakimə etməyə imkan verir. Göstərici səhmin ilkin uçot dəyərinin, ondan əldə edilən gəlirin və cari məbləğin nisbəti kimi qəbul edilir bazar qiyməti bu zaman. Bütün digər maliyyə göstəriciləri məqbul diapazonda olarsa, o zaman bazar aktivliyinin göstəricisi də payın yüksək bazar dəyəri ilə normal olacaqdır.

Sonda qeyd etmək lazımdır ki, təşkilatın iqtisadi strukturunun maliyyə təhlili bütün təsərrüfat subyektləri, səhmdarlar, qısa və uzunmüddətli kreditorlar, təsisçilər və rəhbərlik üçün vacibdir.

Məzun işi

Dissertasiyanın mövzusu:

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi (Prospekt MMC-nin timsalında)

Giriş

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi üçün nəzəri əsaslar

1 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin dəyəri və məlumat dəstəyi

2 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi vəzifələri

3 Mənfəət və mənfəət təşkilatın fəaliyyətinin göstəriciləri kimi

Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi

1 Prospekt MMC-nin təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri

2 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili

3 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi

Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi

1 Təşkilatın maliyyə sağlamlaşdırılması yolları

2 Təşkilatın maliyyə perspektivi

Nəticə

Biblioqrafiya

Proqramlar

maliyyə biznes balansı

Giriş

Bu gün bazarın sürətli inkişafı mərhələsi praktiki olaraq keçdi və təşkilatın uğuru daha çox onu idarə etmək sənətindən asılı olan iqtisadi münasibətlərin yeni mərhələsi başlayır.

Bu vəzifənin həyata keçirilməsində təşkilatların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və diaqnostikası mühüm rol oynayır. Onların köməyi ilə təşkilatın inkişafı üçün strategiya və taktika hazırlanır, planlar və idarəetmə qərarları əsaslandırılır, onların icrasına nəzarət edilir, istehsalın səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatlar müəyyən edilir, təşkilatın, onun bölmələrinin və işçilərinin fəaliyyəti qiymətləndirilir. . Müasir lider təkcə bazar münasibətlərinə keçid zamanı iqtisadiyyatın inkişafının ümumi qanunauyğunluqlarını və tendensiyalarını yaxşı bilməli, həm də öz təşkilatının təcrübəsində ümumi, spesifik və xüsusi iqtisadi qanunların təzahürlərini incə dərk etməli, tendensiyaları vaxtında xəbərdar etməlidir. və istehsalın səmərəliliyini artırmaq imkanları. O, iqtisadi tədqiqatın müasir metodlarına, sistemli, hərtərəfli iqtisadi təhlil metodlarına, təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini dəqiq, vaxtında, hərtərəfli təhlil etmək bacarığına malik olmalıdır.

Maliyyə fəaliyyətinin təhlili əsasında təşkilatın idarə edilməsi, təşkilatın rəhbərliyi həqiqətən öz imkanlarını bildiyi təqdirdə mümkündür və bu, yalnız istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilindən sonra mümkündür, çünki bu, planların və idarəetmə qərarlarının əsaslandırılmasına, ehtiyatların müəyyənləşdirilməsinə kömək edir. istehsalın səmərəliliyini artırmaq və nəticədə strategiya və təşkilatın inkişaf taktikasını hazırlamaq. Bu baxımdan, maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əsaslarının öyrənilməsi bu gün xüsusilə aktualdır.

Seçilmiş mövzunun aktuallığını yerli təşkilatların direktorlarının böyük əksəriyyətinin ixtisasları dünya səviyyəsindən dəfələrlə yüksək olan mütəxəssislər olduğu "texniki" elmlər sahəsində ali təhsil almaları da təsdiqləyir. Eyni zamanda, iqtisadiyyat sahəsində, yəni bazar iqtisadiyyatı şəraitində təşkilatın idarə edilməsi sahəsində onların lazımi nəzəri və praktiki bazası yoxdur.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili mühasibat uçotu ilə idarəetmə qərarlarının qəbulu arasında əlaqədir. Prosesdə onun mühasibat uçotu məlumatları analitik işlənməyə məruz qalır: fəaliyyətin əldə edilmiş nəticələri keçmiş dövrlərin məlumatları ilə, digər təşkilatların göstəriciləri və orta sənaye göstəriciləri ilə müqayisə edilir; müxtəlif amillərin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə təsiri müəyyən edilir; çatışmazlıqlar, səhvlər, istifadə olunmamış imkanlar, perspektivlər və s. müəyyən edilir.Təşkilatın fəaliyyətinin təhlili yolu ilə informasiyanın qavranılması və başa düşülməsinə nail olunur. Təhlilin nəticələrinə əsasən idarəetmə qərarları hazırlanır və əsaslandırılır. İqtisadi təhlil qərarlardan və hərəkətlərdən qabaq olur, onları əsaslandırır və istehsalın elmi idarə edilməsinin əsasını təşkil edir, onun səmərəliliyini artırır.

Buna görə də iqtisadi təhlilə idarəetmə qərarlarının elmi əsaslandırılması və optimallaşdırılması üçün zəruri olan məlumatların hazırlanması üzrə fəaliyyət kimi baxmaq olar.

Təşkilatın səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatlardan istifadənin müəyyən edilməsində təhlilə böyük rol verilir. O, səmərələşdirməyə, resurslardan qənaətlə istifadə etməyə, qabaqcıl təcrübənin aşkara çıxarılmasına və tətbiqinə, əməyin elmi təşkilinə, yeni texnika və istehsal texnologiyasına, lüzumsuz xərclərin, işdə nöqsanların qarşısının alınmasına və s. Nəticədə təşkilatın iqtisadiyyatı möhkəmlənir, fəaliyyətinin səmərəliliyi artır.

Nəticə etibarilə, təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili təkcə planların icrasını qiymətləndirmək və əldə edilmiş nəticələri müəyyən etmək deyil, həm də daxili ehtiyatları aşkar etmək və onlardan daha yaxşı istifadə yollarını tapmaqdır.

Digər tərəfdən, bir təşkilat təhlil edilərkən, təşkilatın fəaliyyətinin maliyyə nəticələri nəzərə alınır ki, bu da əldə edilən mənfəətin miqdarı və gəlirlilik səviyyəsi ilə xarakterizə olunur. Mənfəətin miqdarı nə qədər çox olarsa və gəlirlilik səviyyəsi nə qədər yüksək olarsa, təşkilat bir o qədər səmərəli işləyir, maliyyə vəziyyəti bir o qədər sabitdir. Buna görə də, mənfəət və gəlirliliyi artırmaq üçün ehtiyatların axtarışı istənilən biznes sahəsində əsas vəzifələrdən biridir. Maliyyə nəticələrinin idarə edilməsi prosesində iqtisadi təhlilə böyük əhəmiyyət verilir.

Yekun ixtisas işinin məqsədi təşkilatın maliyyə fəaliyyətini təhlil etmək üçün mövcud nəzəri metodları öyrənmək, maliyyə fəaliyyətinin təhlili əsasında təşkilatın idarə edilməsini təhlil etmək üçün aydın və başa düşülən metodologiyanı təqdim etmək, habelə tədbirlər hazırlamaq və qiymətləndirməkdir. təşkilatın idarə edilməsi üçün həm metodoloji, həm də praktiki əsas kimi xidmət edə bilən konkret təşkilata münasibətdə maliyyə vəziyyətinin optimallaşdırılması və maliyyə nəticələrinin yaxşılaşdırılması üçün praktiki tövsiyələr.

İşin bu məqsədi obyektiv olaraq müəyyən edilmişdir: Rusiya üçün xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Doğrudan da, dövlətimizin daxili siyasi vəziyyətinin təhlilinə toxunmasaq, deyə bilərik ki, Rusiya Federasiyası potensial olaraq dünyanın ən zəngin ölkələrindən biridir. Təcrübə göstərir ki, ölkənin iqtisadi inkişafına mane olan müəyyənedici amillərdən biri iqtisadiyyat sahəsində yerli təşkilatların rəhbər işçilərinin kifayət qədər yüksək ixtisas səviyyəsinin olmamasıdır.

Mövcud iqtisadi şəraitdə təşkilatın müasir rəhbəri nəinki kollektivi idarə etmək, nəinki istehsalı idarə etmək, həm də təşkilatın maliyyə idarəçiliyi sahəsində mütəxəssis olmaq bacarığına malik olmalıdır.

Bu işin əsas məqsədləri aşağıdakılardır:

-təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin mənasını və informasiya təminatını aşkar etmək;

-təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi vəzifələrini açıqlamaq;

-gəlirlilik və mənfəət anlayışlarını təşkilatın səmərəliliyinin əsas göstəriciləri kimi xarakterizə etmək;

-Prospekt MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlilini aparmaq;

-təşkilatın maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək;

-təşkilatın maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılması yollarını hazırlamaq;

-təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin perspektivlərini təsvir edin.

Bu işin tədqiqat obyekti Prospekt MMC ticarət təşkilatıdır.

Tədqiqatın mövzusu təşkilatın 2006-2007-ci illər üzrə hesabat dövrü üçün fəaliyyətinin maliyyə aspektləri (maliyyə vəziyyəti və maliyyə nəticələri) təşkil edir.

1. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsinin nəzəri əsasları

.1 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əhəmiyyəti və informasiya təminatı

Maliyyə təhlili maliyyə idarəetməsi və auditinin vacib elementidir. Təşkilatların maliyyə hesabatlarının demək olar ki, bütün istifadəçiləri öz maraqlarını optimallaşdırmaq üçün qərar qəbul etmək üçün maliyyə təhlili metodlarından istifadə edirlər.

Sahibkarlar kapitalın gəlirliliyini artırmaq, firmanın təkmilləşməsinin sabitliyini təmin etmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Kreditorlar və investorlar kreditlər və depozitlər üzrə risklərini minimuma endirmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Qətiyyətlə deyə bilərik ki, qəbul edilən qərarların keyfiyyəti tamamilə qərarın analitik əsaslandırılmasının keyfiyyətindən asılıdır.

Son illərdə maliyyə təhlili ilə bağlı çoxlu ciddi və aktual nəşrlər meydana çıxdı. Təşkilatların, bankların, sığorta təşkilatlarının və s. maliyyə təhlili və idarə olunması sahəsində xarici təcrübə fəal şəkildə mənimsənilir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə təhlilinin müxtəlif aspektlərinə dair çoxlu sayda maraqlı və orijinal nəşrlərin olması xüsusi metodoloji ədəbiyyata ehtiyacı və tələbatı azaltmır ki, burada maliyyə təhlilinin mürəkkəb məntiqi ardıcıl proseduru həyata keçirilə bilər. addım-addım təkrarlanmalıdır.

Maliyyə hesabatlarının formalarının beynəlxalq standartların tələblərinə uyğunlaşdırılması bazar iqtisadiyyatının şərtlərinə cavab verən yeni maliyyə təhlili metodunun tətbiqini zəruri edir. Belə bir üsul bir iş ortağının ağlabatan seçimi, təşkilatın maliyyə sabitliyi dərəcəsini müəyyən etmək, işgüzar fəaliyyətini və sahibkarlıq fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün lazımdır.

Biznes tərəfdaşının maliyyə fəaliyyəti haqqında əsas (və bəzi hallarda yeganə) məlumat mənbəyi açıq elan edilmiş maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində təşkilatların hesabatı maliyyə uçotu məlumatlarının ümumiləşdirilməsinə əsaslanır və təşkilatları cəmiyyət və biznes tərəfdaşları, təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən informasiya əlaqəsidir.

Təhlilin subyektləri həm birbaşa, həm də dolayısı ilə təşkilatın fəaliyyəti ilə maraqlanan məlumat istifadəçiləridir.

Birinci qrup istifadəçilərə təşkilatın vəsaitlərinin sahibləri, kreditorlar (banklar və s.), təchizatçılar, müştərilər (alıcılar), vergi orqanları, təşkilatın işçi heyəti və rəhbərliyi daxildir.

Təhlilin hər bir subyekti öz maraqları əsasında məlumatları öyrənir. Beləliklə, sahiblər nizamnamə kapitalının payının artması və ya azalmasını müəyyən etməli və təşkilatın rəhbərliyi tərəfindən resurslardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirməlidirlər; kreditorlar və təchizatçılar - kreditin uzadılmasının məqsədəuyğunluğu, kredit şərtləri, kreditin qaytarılmasına zəmanət; potensial sahiblər və kreditorlar - kapitallarını təşkilata yerləşdirmənin gəlirliliyi.

Qeyd etmək lazımdır ki, idarəetmə məqsədləri üçün aparılan idarəetmə təhlilinin tərkib hissəsi kimi istehsal uçotunun məlumatlarından istifadə etməklə hesabatların təhlilini yalnız təşkilatın rəhbərliyi (idarəsi) dərinləşdirə bilər.

Maliyyə hesabatlarının istifadəçilərinin ikinci qrupu təhlil subyektləridir ki, onlar təşkilatın fəaliyyəti ilə bilavasitə maraqlanmasalar da, müqaviləyə əsasən birinci qrup hesabat istifadəçilərini qorumalıdırlar. Bunlar audit firmaları, məsləhətçilər, hüquq birjaları, mətbuat, assosiasiyalar, həmkarlar ittifaqlarıdır.

Bəzi hallarda maliyyə təhlilinin məqsədlərinə çatmaq üçün yalnız maliyyə hesabatlarından istifadə etmək kifayət deyil. Rəhbərlik və auditorlar kimi ayrı-ayrı istifadəçi qruplarının əlavə mənbələri (istehsalat və maliyyə uçotu məlumatları) cəlb etmək imkanı var. Bununla belə, çox vaxt illik və rüblük hesabatlar xarici maliyyə təhlilinin yeganə mənbəyidir.

Maliyyə təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç blokdan ibarətdir:

-təşkilatın maliyyə nəticələrinin təhlili;

-maliyyə vəziyyətinin təhlili;

-maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi təşkilatın balans hesabatıdır (illik və rüblük hesabatın 1 nömrəli forması). Onun əhəmiyyəti o qədər böyükdür ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili çox vaxt balansın təhlili adlanır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün məlumat mənbəyi maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabatdır (illik və rüblük hesabatın 2 nömrəli forması). Maliyyə təhlili bloklarının hər biri üzrə əlavə məlumat mənbəyi balans hesabatına əlavədir (illik hesabatın 5 nömrəli forması).

Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 20 iyun 2000-ci il tarixli, 60n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş təşkilatın maliyyə hesabatlarının göstəricilərinin formalaşdırılması qaydasına dair Metodoloji tövsiyələrə uyğun olaraq, maliyyə hesabatlarına aşağıdakılar daxil edilməlidir: etibarlı və tam təqdimatın formalaşması üçün lazım olan məlumatlar; təşkilatın maliyyə vəziyyəti, fəaliyyətinin maliyyə nəticələri və maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər haqqında. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında tam təsəvvür yaratmaq üçün kifayət qədər məlumat aşkar edilmədikdə, təşkilatın maliyyə hesabatlarına müvafiq əlavə göstəricilər və izahatlar daxil edilir. Eyni zamanda, maliyyə hesabatlarında əks olunan məlumatların neytrallığı təmin edilməlidir, yəni. maliyyə hesabatlarının maraqlı istifadəçilərinin bəzi qruplarının digərləri qarşısında maraqlarının birtərəfli şəkildə təmin edilməsi istisna edilir. Təşkilatın maliyyə hesabatlarının məlumatlarına bütün filialların, nümayəndəliklərin və digər bölmələrin fəaliyyət göstəriciləri daxil edilməlidir.Maliyyə hesabatlarında əks olunan məlumatların ardıcıllığı və mürəkkəbliyi onun hazırlanması üçün aşağıdakı tələblərin nəticəsidir:

-cari ildə aparılan bütün təsərrüfat əməliyyatlarının hesabat ilinin mühasibat uçotunda əks etdirilməsinin tamlığı;

-hesablar planına və Rusiya Federasiyasında mühasibat uçotu və maliyyə hesabatı haqqında Əsasnaməyə uyğun olaraq gəlir və xərclərin hesabat dövrünə aid edilməsinin düzgünlüyü;

illik inventarlaşdırma tarixinə sintetik uçot hesablarının dövriyyələrinə və qalıqlarına analitik uçot məlumatlarının eyniliyi;

hesabat ili ərzində qəbul edilmiş uçot siyasətinə riayət edilməsi.

Təşkilatın maliyyə hesabatları onun fəaliyyəti haqqında əsas məlumat mənbəyidir. Mühasibat uçotu hesabatlarının diqqətlə öyrənilməsi əldə olunan uğurların səbəblərini, habelə təşkilatın işindəki çatışmazlıqları aşkar edir, onun fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi yollarını müəyyənləşdirməyə kömək edir.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi təşkilatın maliyyə vəziyyəti, mənfəət və zərərləri, aktivlərin və öhdəliklərin strukturunda, hesablaşmalarda dəyişikliklərin obyektiv və dəqiq təsvirini verən az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlarla və kreditorlarla. Eyni zamanda, analitik və menecer (menecer) həm təşkilatın cari maliyyə vəziyyəti, həm də onun yaxın və ya daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilər, yəni. maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri.

Lakin maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyini təkcə vaxt məhdudiyyətləri müəyyən etmir. Onlar həmçinin maliyyə təhlili subyektlərinin məqsədlərindən asılıdır, yəni. maliyyə məlumatlarının xüsusi istifadəçiləri.

Təhlilin məqsədlərinə müəyyən bir qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq təhlilin təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Son nəticədə əsas amil ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Eyni zamanda, bir təşkilatın dövri mühasibat və ya maliyyə hesabatlarının yalnız olduğunu nəzərə almaq lazımdır xam məlumat , təşkilatda mühasibat uçotu prosedurlarının həyata keçirilməsi zamanı hazırlanmışdır.

İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahələrində idarəetmə qərarlarının qəbul edilməsi üçün rəhbərlik ilkin xam informasiyanın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və cəmlənməsinin nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılığa ehtiyac duyur. Təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında mənbə məlumatlarının analitik oxunması zəruridir.

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. ümumidən xüsusiyə, lakin təkrar-təkrar tətbiq edilməlidir. Belə təhlil zamanı iqtisadi faktların və hadisələrin tarixi və məntiqi ardıcıllığı, fəaliyyətin nəticələrinə təsir istiqaməti və gücü əks etdirilir.

Bazar iqtisadiyyatı yalnız möhkəmlənməyə deyil, həm də təşkilatın maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün əsas metoda çevrilən maliyyə təhlilinin rolunun keyfiyyətcə dəyişməsinə kömək edir. Bu, resursdan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə, təsərrüfat subyektinin gəlirliliyini və maliyyə sabitliyini qiymətləndirməyə, onun bazarda mövqeyini müəyyənləşdirməyə, həmçinin fəaliyyətin risklilik dərəcəsini və rəqabət qabiliyyətini ölçməyə imkan verir.

.2 Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi vəzifələri

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əsas vəzifəsi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq və təşkilatın maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır. Bu halda lazımdır:

) istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında səbəb-nəticə əlaqəsinin öyrənilməsinə əsaslanaraq, təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması nöqteyi-nəzərindən maliyyə vəsaitlərinin daxil olması və onlardan istifadə planının yerinə yetirilməsini qiymətləndirmək;

) iqtisadi fəaliyyətin faktiki şərtlərinə və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğuna və resurslardan istifadənin müxtəlif variantları ilə işlənmiş maliyyə vəziyyəti modellərinə əsaslanaraq mümkün maliyyə nəticələrini, iqtisadi gəlirliliyi proqnozlaşdırmaq;

) maliyyə resurslarından daha səmərəli istifadəyə və təşkilatın maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsinə yönəlmiş konkret fəaliyyətləri inkişaf etdirmək.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti, davamlılığı və sabitliyi onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. Sadalanan fəaliyyətlərdə qarşıya qoyulan vəzifələr uğurla həyata keçirilirsə, bu, təşkilatın maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Və əksinə, məhsulların istehsalı və satışının azalması səbəbindən, bir qayda olaraq, gəlirin həcmi və mənfəətin miqdarı azalacaq və nəticədə təşkilatın maliyyə vəziyyəti pisləşəcəkdir. Beləliklə, təşkilatın sabit maliyyə vəziyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin səriştəli və rasional idarə edilməsinin nəticəsidir.

Təhlil təcrübəsi onun həyata keçirilməsinin əsas üsullarını işləyib hazırlamışdır.

-üfüqi (müvəqqəti) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrün müvafiq mövqeyi ilə müqayisəsi, mütləq balans göstəricilərinin nisbi artım (azalma) dərəcələri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir.

-şaquli (struktur) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi ilə yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi. Belə təhlil balansın hər bir maddəsinin cəmində payını görməyə imkan verir. Təhlilin məcburi elementi bu dəyərlərin dinamik seriyasıdır ki, onun vasitəsilə aktivlərin tərkibində və onların əhatə dairəsində struktur dəyişikliklərini izləmək və proqnozlaşdırmaq mümkündür.

Üfüqi və şaquli təhlil bir-birini tamamlayır, ona görə də praktikada həm hesabat uçotu formasının strukturunu, həm də onun ayrı-ayrı göstəricilərinin dinamikasını xarakterizə edən analitik cədvəllər qurmaq mümkündür.

-trend təhlili - hər bir hesabat mövqeyini bir sıra əvvəlki dövrlərin mövqeləri ilə müqayisə etmək və trendi müəyyən etmək, yəni. təsadüfi təsirlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiya. Trendin köməyi ilə gələcəkdə göstəricilərin mümkün dəyərləri formalaşır və buna görə də perspektiv, proqnozlaşdırıcı təhlil aparılır.

-nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili - hesabat əmsallarının hesablanması, göstəricilərin əlaqəsinin müəyyən edilməsi.

müqayisəli (məkan) təhlil - törəmə müəssisələrin, bölmələrin, sexlərin ayrı-ayrı maliyyə göstəricilərinin təhlili, habelə təşkilatın maliyyə göstəricilərinin rəqabət aparan təşkilatların göstəriciləri ilə müqayisəsi, sahə üzrə orta və orta ümumi iqtisadi göstəricilər.

amil təhlili - ayrı-ayrı amillərin (səbəblərin) fəaliyyət göstəricisinə təsirinin təhlili. Faktor təhlili birbaşa ola bilər (analiz özü), yəni. performans göstəricisini onun tərkib hissələrinə bölmək və əks (sintez), onun ayrı-ayrı elementləri ümumi fəaliyyət göstəricisinə birləşdirildikdə.

Sahibkar firmanın maliyyə vəziyyətinin təhlili vasitəsi kimi maliyyə əmsallarından geniş istifadə olunur - bəzi mütləq maliyyə göstəricilərinin digərləri ilə əlaqəsini ifadə edən təşkilatın maliyyə vəziyyətinin nisbi göstəriciləri. Maliyyə əmsallarından istifadə olunur:

-müəyyən bir şirkətin maliyyə vəziyyətinin göstəricilərini əsas (normativ) dəyərlərlə, digər təşkilatların oxşar göstəriciləri və ya orta sahə göstəriciləri ilə müqayisə etmək;

-şirkətin maliyyə vəziyyətindəki göstəricilərin və meyllərin inkişaf dinamikasının müəyyən edilməsi;

sahibkar firmasının maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektləri üçün normal həddinin və meyarların müəyyən edilməsi.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin sabitliyi baxımından maliyyə əmsallarının optimal və ya kritik dəyərlərini xarakterizə edən əsas dəyərlər kimi nəzəri cəhətdən əsaslandırılmış və ya ekspert sorğuları nəticəsində əldə edilmiş məlumatlar istifadə olunur. Bundan əlavə, müqayisə müəyyən bir təşkilatın maliyyə baxımından əlverişli dövrlərə aid göstəricilərinin orta hesablanmış dəyərlərinə, göstəricilərin sənaye üzrə orta qiymətlərinə və oxşar hesabat məlumatlarından hesablanan göstərici dəyərlərinə əsaslana bilər. təşkilatlar. Belə əsas dəyərlər əslində maliyyə vəziyyətinin təhlili zamanı hesablanmış əmsallar üçün standartlar rolunu oynayır.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin (aktivlərin) yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların formalaşma mənbələri (kapital və öhdəliklər, yəni öhdəliklər) ilə xarakterizə olunur.

Balans aktivi təşkilatın sərəncamında olan kapitalın yerləşdirilməsi haqqında məlumatları ehtiva edir. Ayrılmış kapitalın hər bir növü ayrıca balans hesabatına uyğun gəlir.

Təhlil üçün əmlakın (aktivlərin) və maliyyələşmə mənbələrinin (öhdəliklərin) strukturunu (səhmlərini, paylarını) və dinamikasını (artım və artım templərini) xarakterizə edən göstəricilər hesablanır.

Repetitorluq

Mövzunu öyrənməyə kömək lazımdır?

Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzular üzrə məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
Ərizə təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.