Kritik maliyyə vəziyyəti. Bir insanın maddi vəziyyətini necə müəyyənləşdirmək olar

ilkin qiymətləndirmə müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisənin balans hesabatına uyğun olaraq onun şaquli, üfüqi təhlilindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Şaquli təhlil ümumiləşdirici yekun göstəricilərin strukturunu xarakterizə etməyə imkan verir. Təhlilin məcburi elementi bu dəyərlərin dinamik seriyasıdır ki, bu da iqtisadi aktivlərin tərkibində və onların əhatə olunma mənbələrində struktur dəyişikliklərini izləməyə və proqnozlaşdırmağa imkan verir.

Üfüqi təhlil fərdi məqalələrdə və ya onların bir hissəsi olan qruplarda meylləri müəyyən etməyə imkan verir Maliyyə hesabatları. Bu balans balans maddələrinin əsas artım templərinin hesablanmasına əsaslanır.

“Müəssisənin balansı” illik hesabatının 1 nömrəli formasına əsasən müəssisənin əmlakının tərkibində dəyişikliklər və onun formalaşma mənbələri müəyyən edilir. Bu məqsədlə balansın aktiv və passivlərinin ayrı-ayrı maddələrinin nisbətləri, onların xüsusi çəkisi balans valyutasında əsas balans maddələrinin strukturunda əvvəlki dövrlə müqayisədə kənarlaşmaların məbləğini hesablayın.

Mühasibat balansının passiv hissəsində göstərilən məlumatlar öz kapitalının və borc kapitalının strukturunda hansı dəyişikliklərin baş verdiyini, müəssisənin dövriyyəsində nə qədər uzunmüddətli və qısamüddətli borc vəsaitlərinin iştirak etdiyini müəyyən etməyə imkan verir. balansın öhdəliklər tərəfi vəsaitlərin haradan gəldiyini, şirkətin kimə borclu olduğunu göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti əsasən onun sərəncamında hansı vəsaitin olmasından və onların hara yatırılmasından asılıdır. Öz kapitalına ehtiyac müəssisələrin özünümaliyyələşdirmə tələbi ilə bağlıdır. O, müəssisənin muxtariyyətinin və müstəqilliyinin əsasını təşkil edir. Lakin nəzərə almaq lazımdır ki, müəssisənin fəaliyyətinin yalnız öz vəsaiti hesabına maliyyələşdirilməsi onun üçün heç də həmişə faydalı olmur, xüsusən də müəssisənin məhsullarına tələbatın mövsümi xarakter daşıdığı hallarda. Sonra ayrı-ayrı dövrlərdə yığılacaq böyük pul bank hesablarında, digər dövrlərdə isə çatışmazlıq olacaq.

Eyni zamanda, əgər şirkətin vəsaitləri əsasən qısamüddətli öhdəliklərdən yaranırsa, onda onun maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit olacaq, çünki qısamüddətli kapitalla onların vaxtında qaytarılmasına nəzarət etmək və qısa müddətə digər kapitalı dövriyyəyə cəlb etmək üçün daimi əməliyyat işləri aparmaq lazımdır.

Buna görə də, kapital və borc kapitalının nisbətinin nə dərəcədə optimal olması müəssisənin maliyyə vəziyyətindən çox asılıdır. Düzgün maliyyə strategiyasının hazırlanması bir çox müəssisələrə öz fəaliyyətini yaxşılaşdırmağa kömək edəcək.

Mühasibat balansının aktivində kapitalın müəssisənin sərəncamında yerləşdirilməsi, yəni onun konkret əmlaka qoyulması və maddi dəyərlər, məhsul istehsalı və satışı üzrə müəssisənin xərclərində, sərbəst pul vəsaitlərinin qalığı üzrə.

Mühasibat balansının aktivləri və öhdəlikləri arasında sıx əlaqə mövcuddur. Aktiv balansının hər bir maddəsinin öz maliyyə mənbələri var. Bir qayda olaraq, uzunmüddətli aktivlərin maliyyələşmə mənbəyi kapital və uzunmüddətli borc vəsaitləridir. Dövriyyə aktivləri necə əmələ gəlir kapital eləcə də qısamüddətli borclar. Bu vəsaitlərin yarısının öz kapitalından, yarısının isə borc kapitalından formalaşması arzu edilir.

Ehtiyatların və xərclərin öz və borc mənbələri ilə təminatı göstəricisinə uyğun olaraq, aşağıdakı növlər maliyyə sabitliyi:

maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi (çox nadir) - öz dövriyyə kapitalı ehtiyatları təmin edir;

normal maliyyə vəziyyəti- ehtiyatlar öz dövriyyə kapitalının məbləği və uzunmüddətli borc mənbələri hesabına təmin edilir;

qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti - ehtiyatlar öz dövriyyə kapitalı, uzunmüddətli borc mənbələri və qısamüddətli kreditlər və borclar hesabına təmin edilir, yəni. bütün əsas formalaşma mənbələri hesabına;

böhranlı maliyyə vəziyyəti - ehtiyatlar onların formalaşma mənbələri ilə təmin edilmir; Şirkət iflas ərəfəsindədir.

Eyni zamanda, aşağıdakı şərtlər yerinə yetirildikdə maliyyə qeyri-sabitliyi məqbul hesab olunur:

A) inventar plus hazır məhsullar ehtiyatların formalaşmasında iştirak edən qısamüddətli kreditlərin və borcların məbləğinə bərabər və ya ondan artıq;

B) təxirə salınmış xərclər öz dövriyyə kapitalının məbləğinə bərabər və ya ondan azdır.

Bu şərtlər yerinə yetirilmədikdə, maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi tendensiyası var.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi uzunmüddətli perspektiv baxımından müəssisənin fəaliyyətinin sabitliyidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi dövriyyə aktivlərində kapitalın dövriyyəsini sürətləndirmək yolu ilə bərpa edilə bilər, bunun nəticəsində onun dövriyyəsinin rublunda nisbi azalma olacaq; ehtiyatların və xərclərin əsaslandırılmış azaldılması; daxili və xarici mənbələr hesabına öz dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilərdən biri onun ödəmə qabiliyyətidir, yəni ödəniş öhdəliklərini nağd şəkildə ödəmək qabiliyyətidir.

Ödəmə qabiliyyətinin təhlili yalnız maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək və proqnozlaşdırmaq üçün müəssisə üçün deyil, həm də xarici investorlar üçün lazımdır.

Ödəniş qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi dövriyyə aktivlərinin likvidlik xüsusiyyətlərinə, yəni onların nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxta əsasən aparılır. Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları çox yaxındır, lakin ikincisi daha tutumludur. Ödəmə qabiliyyəti balansın likvidlik dərəcəsindən asılıdır. Eyni zamanda, likvidlik təkcə hesablaşmaların cari vəziyyətini deyil, həm də perspektivləri xarakterizə edir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti yalnız ilk baxışdan pulsuz mövcudluğundan asılıdır Pulöhdəliklərin ödənilməsi tələb olunur. Vəsait olmadıqda, müəssisələr əmlaklarının bir hissəsini satarsa ​​və əldə edilən gəlirlər üzrə öhdəliklərini ödəyə bilsələr, ödəmə qabiliyyətini qoruya bilərlər.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin vəziyyətini təhlil edərək, maliyyə çətinliklərinin səbəblərini, onların yaranma tezliyini və vaxtı keçmiş borcların müddətini nəzərə almaq lazımdır. Müflisləşmənin səbəbləri aşağıdakılar ola bilər:

Məhsul istehsalı və satışı üzrə planın yerinə yetirilməməsi;

Xərc artımı;

Mənfəət planının yerinə yetirilməməsi - nəticədə - müəssisənin özünümaliyyələşdirmə mənbələrinin olmaması;

Yüksək vergi faizi;

Vəsaitlərin debitor borclarına yönəldilməsi;

Artıq ehtiyatlara investisiya.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti kredit qabiliyyəti anlayışı ilə sıx bağlıdır. Kredit qabiliyyəti elə bir maliyyə vəziyyətidir ki, kredit götürüb onu vaxtında qaytarmağa imkan verir.

Kredit qabiliyyəti qiymətləndirilərkən borcalanın nüfuzu, onun əmlakının ölçüsü və tərkibi, iqtisadi və bazar şəraitinin vəziyyəti, maliyyə vəziyyətinin sabitliyi nəzərə alınır.

Aşağıdakı şərtlərdən biri yerinə yetirildikdə müəssisə müflis elan edilir:

1) hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı müvafiq sənaye üzrə standart dəyərdən aşağıdır

2) öz ilə təminat əmsalı dövriyyə kapitalı sənaye standartından aşağıdır

3) ödəmə qabiliyyətinin bərpası (itirilməsi) əmsalı<1.

Bu əmsalların dəyəri artıq olarsa standart dəyərlər, onda bu, müəssisənin bütün əmlakını satsa belə, öhdəliklərini ödəyə bilməyəcəyi kritik bir vəziyyəti göstərir. Bu vəziyyət müflisləşmə yolu ilə müəssisənin real ləğvi təhlükəsinə səbəb ola bilər.

Suallar:

1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və üsulları

2. Əmlakın təhlili və onun maliyyələşdirilməsi mənbələri

3. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

4. Maliyyə sabitliyinin təhlili

5. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili

6. Hərəkət təhlili pul vəsaitlərinin hərəkəti

7. Müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin təhlili

8. İflas ehtimalının qiymətləndirilməsi

1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məqsədləri, vəzifələri və üsulları

Maliyyə vəziyyəti müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin və etibarlılığının ən vacib xüsusiyyətidir. İqtisadi təhlilin nəticələri nələr sualına cavab verir ən mühüm yollarıdır fəaliyyətinin konkret dövründə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması. Təhlilin məqsədi yalnız müəssisənin vəziyyətini qurmaq və qiymətləndirmək deyil, həm də onun yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş işlərin daim aparılmasıdır.

Əsas vəzifələr maliyyə təhlili müəssisələr bunlardır:

Cari aktivlərdə öz vəsaitlərinin payı 10%-dən çox,

Aşkar edilməmiş itkilər, vaxtı keçmiş borclar və s.

Struktur və dinamikanın göstəriciləri balans hesabatı maliyyə vəziyyətinin ümumi mənzərəsini başa düşmək üçün vacibdir. Aktiv və öhdəliklərdəki struktur dəyişikliklərini müqayisə edərək, yeni vəsaitlərin daxilolmalarının hansı mənbələr vasitəsilə həyata keçirildiyi və bu vəsaitlərin hansı aktivlərə yatırıldığı qənaətinə gələ bilərik. Maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi cari aktivlərin dəyəri ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı əlverişsiz nisbətlə qiymətləndirilə bilər. Onların arasındakı fərq öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu (+) və ya olmamasını (-) göstərəcəkdir.

Aktivləri təhlil edərkən, hansı növ aktivlərin əmlakın ümumi dəyərini dəyişdirdiyini öyrənməlisiniz. Eyni zamanda, əmlakın ən likvid hissəsi kimi dövriyyə aktivlərinin payının artırılmasına və onların dövriyyədənkənar aktivlərlə müqayisədə daha sürətli artımına üstünlük verilir.

Dövriyyə kapitalının tərkibinin, strukturunun və dinamikasının daha ətraflı qiymətləndirilməsi dövriyyə aktivlərinin hərəkətliliyi, ola bilsin ki, vəsaitlərin əsassız olaraq debitor borclarına və ya qeyri-likvid ehtiyat ehtiyatlarına yönəldilməsi barədə əsaslı nəticələr çıxarmağa imkan verəcəkdir.

Mühasibat balansında ehtiyatların dəyişmə sürətini və satışdan əldə olunan gəlirləri müqayisə edərək belə nəticəyə gəlmək olar ki, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi sürətlənir və ya yavaşlayır. Mobil vəsaitlərin payının azalması, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin azalması maliyyə vəziyyətinin pisləşməsindən xəbər verir.

Struktur və dinamikanın təhliliöhdəliklər təşkilatın maliyyə sabitliyinin (qeyri-sabitliyinin) mümkün səbəblərini müəyyən etməyə imkan verir. Eyni zamanda, onlar mənbələrdəki dəyişiklikləri qiymətləndirirlər maddi resurslar. Hər hansı bir mənbədən kapitalın payının cəlb edilməsi təşkilatın maliyyə sabitliyini artırmağa kömək edir və bölüşdürülməmiş mənfəətin olması dövriyyə kapitalının doldurulması mənbəyi və kreditor borclarının səviyyəsinin azaldılması üçün ehtiyat kimi qəbul edilir. maliyyə gücü marjası.

Borc vəsaitlərinin, xüsusən də qısamüddətlilərin dinamikasını və strukturunu, zərurət yarandıqda, balans hesabatına əlavədə olan onların tərkibinə dair məlumatlardan istifadə edərək ətraflı qiymətləndirmək lazımdır. Eyni zamanda, maliyyə vəziyyəti üçün ən təhlükəli borc növlərinin (büdcəyə və büdcədənkənar fondlara, vaxtı keçmiş borclara) kəskin artmasına diqqət yetirilir.

Yalnız mütləq məbləğləri deyil, həm də debitor və kreditor borclarının artım templərini müqayisə etmək məqsədəuyğundur, çünki onlar bir-birini tarazlaşdırmalıdırlar.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi debitor və kreditor borclarının dəyişməsi ilə qiymətləndirilə bilər:

Dövriyyə aktivlərinin tərkibində debitor borclarının xüsusi çəkisinin kəskin artması və artması hesablaşmaların vəziyyətinin pisləşməsi, hesablaşmaların vaxtında aparılmasına nəzarətin zəifləməsi, balans likvidliyinin azalması deməkdir;

Debitor və kreditor borclarının dinamikasında və məbləğlərində kəskin fərqlər ödəniş intizamının pozulması, debitor və kreditor borcları arasında balanssızlıq ola bilər.

Balans hesabatının dinamikasının təhlili, aktiv və öhdəliklərin strukturu təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Hesabat dövrü üçün balans valyutasının ölçüsünün azalması pul dövriyyəsinin azalması, müxtəlif amillərin (bir təşkilatın və ya tərəfdaşlarının müflisləşməsi, bir hissəsinin satılması) təsiri altında əmlak potensialının azalmasını göstərə bilər. aktivlərin və s.). Stabil fəaliyyət şəraitində ümumi balansda artım müsbət, azalma isə mənfi qiymətləndirilir.

3. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Təşkilatların maliyyə vəziyyəti dörd qrupa birləşdirilən göstəricilər balansının konsolidə edilmiş maddələri əsasında qiymətləndirilə bilər:

1) likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri;

2) maliyyə sabitliyinin göstəriciləri;

3) sahibkarlıq fəaliyyətinin göstəriciləri;

4) gəlirlilik göstəriciləri.

Birinci qrupa likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri daxildir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti bütün kreditorlardan eyni vaxtda ödəniş tələb olunduğu halda borcları qaytarmağa hazır olduğunu bildirib. Borclarını ödəməyə hazır olduqlarını müəyyən etmək üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyəti və balans likvidliyi göstəricilərindən istifadə olunur.

Bu göstərici maliyyə riskini, yəni iflas ehtimalını ölçür. Ümumiyyətlə, təşkilatın ümumi aktivləri xarici öhdəliklərini üstələyirsə, ödəmə qabiliyyətli sayılır. Buna görə də, ümumi aktivlər xarici öhdəlikləri üstələdikcə, ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi də bir o qədər yüksək olur. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri bunlardır:

Bu rəqəmlər maraq doğurur təkcə müəssisənin rəhbərliyi üçün deyil, həm də təhlilin xarici subyektləri üçün: mütləq likvidlik əmsalı - xammal və materialların tədarükçüləri üçün, sürətli likvidlik əmsalı - banklar üçün, ümumi likvidlik əmsalı - investorlar üçün.

Balansın likvidliyinin təhlili - likvidliyin azalma dərəcəsinə görə qruplaşdırılan aktiv üzrə vəsaitlərin, onların ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılan öhdəliklər üzrə qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi.

Birinci qrupa (A 1) pul vəsaitləri və qısamüddətli kimi tamamilə likvid aktivlər daxildir maliyyə investisiyaları.

İkinci qrupa (A 2) tez satıla bilən aktivlər daxildir: göndərilmiş mallar, debitor borcları, əldə edilmiş dəyərlərə görə vergilər. Onların likvidliyi məhsulların göndərilməsinin vaxtından, ödəniş formalarından, məhsula tələbatdan, alıcıların ödəmə qabiliyyətindən və s.

Üçüncü qrup (A 3) yavaş-yavaş reallaşdırılan aktivlərdir (sənaye ehtiyatları, bitməmiş istehsalat, hazır məhsul). Onları nağd pula çevirmək üçün daha uzun müddət tələb olunacaq.

Dördüncü qrup (A 4) çətin satılan aktivlərdir (əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər, uzunmüddətli maliyyə investisiyaları, tamamlanmamış tikinti, uzunmüddətli debitor borcları).

Buna görə öhdəliklər dörd qrupa bölünür:

P 1 - ən təcili öhdəliklər (ödəniş müddəti çatmış kreditor borcları və bank kreditləri, vaxtı keçmiş ödənişlər);

P 2 - qısamüddətli bank kreditləri və kreditləri;

P 3 - uzunmüddətli bank kreditləri və kreditləri;

P 4 - müəssisənin sərəncamında olan kapital.

Balans tamamilə likvid hesab olunur, əgər:

A x >P 1 ; A 2 >P 2; A 3 >P 3; A 4<П 4 .

Bir sıra dövrlər üzrə aktiv və passiv qruplarının nisbətlərinin öyrənilməsi balansın strukturunda və onun likvidliyində meylləri müəyyən etməyə imkan verəcəkdir.

4. Maliyyə sabitliyinin təhlili

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri ilə göstərildiyi kimi yalnız qısa müddətdə deyil, həm də uzunmüddətli perspektivdə maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması ilə qiymətləndirilməlidir. Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri bunlardır:

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün ərizə

Müəssisənin həqiqi vəziyyətini başa düşmək üçün əsas rol oynadığı üçün onun qiymətləndirilməsinin əsas məqamlarından biridir. Maliyyə təhlili müəssisənin gələcək inkişafı və mövcud vəziyyətinin başa düşülməsi üçün ən ağlabatan qərarlar hazırlamaq məqsədi ilə araşdırma və qiymətləndirmə prosesidir.Maliyyə vəziyyəti müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu ilə xarakterizə olunur normal işləmə müəssisələr, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və maliyyə münasibətləri şəxslər, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi.Maliyyə təhlilinin nəticələri qiymətləndirmə üsullarının seçilməsinə, müəssisənin gəlir və xərclərinin proqnozlaşdırılmasına, diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti metodunda istifadə olunan uçot dərəcəsinin müəyyən edilməsinə, müqayisəli yanaşmada istifadə olunan multiplikatorun dəyərinə birbaşa təsir göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhliliüzrə balans və hesabatların təhlili daxildir maliyyə nəticələri fəaliyyətində meylləri müəyyən etmək və əsas maliyyə göstəricilərini müəyyən etmək üçün qiymətləndirilən müəssisənin ötən dövrlər üzrə işi.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili aşağıdakı addımları əhatə edir:

• Əmlak vəziyyətinin təhlili
• Maliyyə nəticələrinin təhlili
• Maliyyə vəziyyətinin təhlili

1. Əmlak vəziyyətinin təhlili

Müəssisənin fəaliyyəti zamanı aktivlərin dəyəri, strukturu daimi dəyişikliklərə məruz qalır. Vəsaitlərin strukturunda və onların mənbələrində baş verən keyfiyyət dəyişiklikləri, habelə bu dəyişikliklərin dinamikası haqqında ən ümumi fikir hesabatın şaquli və üfüqi təhlilindən istifadə etməklə əldə edilə bilər.

Şaquli təhlil müəssisə fondlarının strukturunu və onların mənbələrini göstərir. Şaquli təhlil nisbi hesablamalara keçməyə və istifadə olunan resursların miqdarına görə fərqlənən müəssisələrin iqtisadi göstəricilərinin iqtisadi müqayisələrini aparmağa, mütləq göstəriciləri təhrif edən inflyasiya proseslərinin təsirini hamarlaşdırmağa imkan verir. yekun hesabat.

Hesabatın üfüqi təhlili mütləq göstəricilərin nisbi artım (azalma) templəri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir. Göstəricilərin aqreqasiya dərəcəsi analitik tərəfindən müəyyən edilir. Bir qayda olaraq, əsas artım templəri bir neçə il (bitişik dövrlər) üçün götürülür ki, bu da təkcə fərdi göstəricilərin dəyişməsini təhlil etməyə deyil, həm də onların dəyərlərini proqnozlaşdırmağa imkan verir.

Üfüqi və şaquli analizlər bir-birini tamamlayır. Buna görə də praktikada həm maliyyə hesabatlarının strukturunu, həm də onun ayrı-ayrı göstəricilərinin dinamikasını xarakterizə edən analitik cədvəllərin qurulması qeyri-adi deyil. Bu təhlillərin hər iki növü təsərrüfatlararası müqayisələrdə xüsusilə qiymətlidir, çünki onlar fəaliyyət növünə və istehsal həcminə görə fərqlənən müəssisələrin hesabatlarını müqayisə etməyə imkan verir.

2. Maliyyə nəticələrinin təhlili

Mənfəət göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrinin və fəaliyyətinin nisbi xüsusiyyətləridir. Onlar müxtəlif mövqelərdən müəssisənin gəlirliliyini ölçür və iqtisadi proses iştirakçılarının maraqlarına, bazarın həcminə görə qruplaşdırılır. Mənfəət göstəriciləri müəssisələrin mənfəət və gəlirlərinin formalaşması üçün amil mühitinin mühüm xarakteristikalarıdır. Müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyi və iqtisadi məqsədəuyğunluğu mütləq və nisbi göstəricilərlə ölçülür: mənfəət, ümumi gəlir, rentabellik və s.

3. Maliyyə vəziyyətinin təhlili

3.1. Balans maddələrinin dinamikasının və strukturunun qiymətləndirilməsi

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların formalaşma mənbələri ilə xarakterizə olunur.Maliyyə vəziyyətinin dinamikasının ümumi qiymətləndirilməsi üçün balansın maddələri likvidlik və öhdəliklərin ödəmə müddəti əsasında ayrı-ayrı xüsusi qruplarda qruplaşdırılmalıdır (məcmu balans). Ümumi balans hesabatı əsasında müəssisənin əmlakının strukturunun təhlili aparılır. Birbaşa analitik balansdan müəssisənin maliyyə vəziyyətinin bir sıra ən vacib xüsusiyyətlərini əldə edə bilərsiniz.Bu göstəricilərin dinamik təhlili onların mütləq artımlarını və artım templərini təyin etməyə imkan verir ki, bu da müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün vacibdir.

3.2. Balans hesabatının likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qısa və uzunmüddətli perspektiv baxımından qiymətləndirmək olar. Birinci halda, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətidir, yəni. qısamüddətli öhdəliklər üzrə hesablaşmaları vaxtında və tam şəkildə həyata keçirmək imkanı.Balans hesabatının likvidliyini təhlil etmək vəzifəsi təşkilatın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar yaranır, yəni. bütün öhdəliklərini vaxtında və tam ödəmək qabiliyyəti.

Mühasibat balansının likvidliyi, ödəmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan təşkilatın öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir. Mühasibat balansının likvidliyini onların pula çevrilməsi üçün zəruri olan müvəqqəti dəyər kimi müəyyən edilən aktivlərin likvidliyindən fərqləndirmək lazımdır. Bu növ aktivlərin pula çevrilməsi üçün nə qədər az vaxt lazımdırsa, onların likvidliyi bir o qədər yüksəkdir.

Ödəmə qabiliyyəti o deməkdir ki, müəssisənin dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarını ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri var. Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri: a) cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması; b) vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması.

Aydındır ki, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti bir-biri ilə eyni deyil. Beləliklə, likvidlik əmsalları maliyyə vəziyyətini qənaətbəxş kimi xarakterizə edə bilər, lakin cari aktivlərin əhəmiyyətli hissəsi qeyri-likvid aktivlərin və vaxtı keçmiş debitor borclarının üzərinə düşərsə, mahiyyət etibarilə bu qiymətləndirmə səhv ola bilər.

Likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq, yəni. Nağd pula çevrilmə dərəcəsinə görə Şirkətin aktivlərini aşağıdakı qruplara bölmək olar:

A1. Ən likvid aktivlər- bunlara müəssisənin pul vəsaitlərinin bütün maddələri və qısamüddətli maliyyə qoyuluşları daxildir. Bu qrup aşağıdakı kimi hesablanır: (sətir 260+sətir 250)

A2. Tez Satılan Aktivlər- ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində gözlənilən debitor borcları: (sətir 240+sətir 270).

A3. Yavaş satış aktivləri- balans aktivinin II bölməsinin maddələri, o cümlədən ehtiyatlar, əlavə dəyər vergisi, debitor borcları (ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən) və digər dövriyyə aktivləri:

A4. Satılması çətin olan aktivlər- balans aktivinin I bölməsinin maddələri - uzunmüddətli aktivlər: (sətir 110 + sətir 120-sətir 140)

Balansın öhdəlikləri onların ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır.

P1. Ən təcili öhdəliklər- bunlara kreditor borcları daxildir: (sətir 620 + sətir 670)

P2. Qısamüddətli öhdəliklər- bunlar qısamüddətli borc vəsaitləri və digər qısamüddətli öhdəliklərdir: (sətir 610 + sətir 630 + sətir 640 + sətir 650 + sətir 660)

P3. Uzunmüddətli öhdəliklər- bunlar V və VI bölmələrə aid balans maddələridir, yəni. uzunmüddətli kreditlər və borclar, habelə gəlirlərin, təxirə salınmış gəlirlərin və gələcək xərclər üçün ehtiyatların ödənilməsi üçün iştirakçılara borc: (sətir 510 + sətir 520)

P4. Daimi öhdəliklər və ya davamlı- bunlar balansın “Kapital və ehtiyatlar” IV bölməsinin maddələridir. (səh. 490-s. 217). Təşkilatın itkiləri varsa, onlar çıxılır:

Mühasibat balansının likvidliyini müəyyən etmək üçün yuxarıda göstərilən qrupların nəticələrini aktivlər və öhdəliklər üzrə müqayisə etmək lazımdır.

Aşağıdakı nisbətlər baş verərsə, balans tamamilə likvid hesab olunur:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Bu sistemdə ilk üç bərabərsizlik təmin edilirsə, bu, dördüncü bərabərsizliyin yerinə yetirilməsinə səbəb olur, ona görə də ilk üç qrupun nəticələrini aktiv və öhdəlik üzrə müqayisə etmək vacibdir.

Sistemin bir və ya bir neçə bərabərsizliyi olduğu halda əks işarə sabitdən ən yaxşı variantdır, balansın likvidliyi mütləqdən az və ya çox dərəcədə fərqlənir. Eyni zamanda, bir aktivlər qrupunda vəsait çatışmazlığı onların digər qrupdakı dəyər artıqlığı ilə kompensasiya edilir, lakin real vəziyyətdə daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz.

Likvid vəsaitlərin və öhdəliklərin sonrakı müqayisəsi aşağıdakı göstəriciləri hesablamağa imkan verir:

Sözügedən ana qədər ən yaxın dövr üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyətini (+) və ya müflisliyini (-) göstərən TL-nin cari likvidliyi:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

PL-nin perspektiv likvidliyi gələcək daxilolmaların və ödənişlərin müqayisəsinə əsaslanan ödəmə qabiliyyətinin proqnozudur:

PL \u003d A3 - P3

Yuxarıda göstərilən sxem üzrə aparılan maliyyə hesabatlarının və balansın likvidliyinin təhlili təxminidir. Daha ətraflı maliyyə göstəriciləri və əmsallarının təhlilidir.

3.3. Maliyyə müstəqilliyinin və kapitalın strukturunun təhlili

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə sabitliyinin təhlili olmadan natamam olacaqdır. Maliyyə müstəqilliyi - şirkətin daimi ödəmə qabiliyyətini təmin edən hesablarının müəyyən vəziyyəti.

Təhlil maliyyə müstəqilliyi müəyyən bir tarixdə suala cavab verməyə imkan verir: təşkilat bu tarixdən əvvəlki dövrdə maliyyə resurslarını nə qədər yaxşı idarə etdi. Maliyyə müstəqilliyinin mahiyyəti maliyyə resurslarının səmərəli formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsi ilə müəyyən edilir. Əhəmiyyətli bir göstərici, müəssisənin maliyyə vəziyyətini və onun müstəqilliyini xarakterizə edən maddi dövriyyə kapitalının mövcudluğudur. öz mənbələri, yəni. maliyyə müstəqilliyi ehtiyatların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsi, ödəmə qabiliyyəti isə onun xarici təzahürüdür. Müəssisənin yalnız borc götürdüyü vəsaitləri qaytarmaq qabiliyyəti deyil, həm də maliyyə sabitliyi vacibdir, yəni. müəssisənin maliyyə müstəqilliyi, öz vəsaiti ilə manevr etmək imkanı, fasiləsiz fəaliyyət prosesi üçün kifayət qədər maliyyə təminatı.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin vəzifələri aktiv və öhdəliklərin ölçüsünü və strukturunu qiymətləndirməkdir - bu, aşağıdakıları tapmaq üçün lazımdır:

a) müəssisənin maliyyə baxımından nə dərəcədə müstəqil olması;

b) bu ​​müstəqilliyin səviyyəsi artır və ya azalır və aktivlərin və öhdəliklərin vəziyyətinin maliyyə məqsədlərinə uyğun olub-olmaması iqtisadi fəaliyyət müəssisələr.

Maliyyə müstəqilliyi mütləq və nisbi göstəricilər sistemi ilə xarakterizə olunur. Mütləq eyni müəssisə daxilində yaranan maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur. Nisbi - iqtisadiyyatda maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün onlara maliyyə əmsalları deyilir.

Maliyyə müstəqilliyinin ən ümumi göstəricisi ehtiyatların formalaşması üçün vəsait mənbəyinin çoxluğu və ya olmamasıdır. Mütləq göstəricidən istifadə etməklə maliyyə müstəqilliyinin təhlilinin mənası ehtiyatların ödənilməsi üçün hansı vəsait mənbələrindən və hansı məbləğdə istifadə olunduğunu yoxlamaqdır.

Qiymətləndirməyə kömək lazımdır? istifadə edərək bizimlə əlaqə saxlayın . İndi zəng et! Bizimlə işləmək sərfəli və rahatdır!

Sizi də aramızda görməyə ümid edirik

Müəssisə mənfəət əldə etmək və sosial ehtiyacları ödəmək məqsədilə həyata keçirilən təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirmək üçün yaradılmış müstəqil təsərrüfat subyektidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti dedikdə, müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyəti nəzərdə tutulur. Müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və fiziki şəxslərlə maliyyə münasibətləri, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunur.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək imkanı onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir və əksinə, məhsul istehsalı və satışı planının yerinə yetirilməməsi nəticəsində onun maya dəyəri artır, gəlir və mənfəətin miqdarı azalır, buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyəti və ödəmə qabiliyyəti pisləşir. .

Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti komponent təsərrüfat fəaliyyəti maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, öz və borc kapitalının rasional nisbətlərinə nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilmişdir. Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi maliyyə resurslarının harada, nə vaxt və necə istifadə olunacağına qərar verməkdir effektiv inkişaf istehsal və maksimum mənfəət əldə etmək.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində yaşamaq və müəssisənin müflisləşməsinin qarşısını almaq üçün maliyyəni necə idarə etməyi, kapital strukturunun tərkibinə və təhsil mənbələrinə görə necə olması lazım olduğunu, öz və borc götürülmüş kapitalın hansı payı tutmalı olduğunu yaxşı bilmək lazımdır. vəsait. Siz həmçinin bazar iqtisadiyyatının biznes fəaliyyəti, likvidlik, ödəmə qabiliyyəti, müəssisənin kredit qabiliyyəti, gəlirlilik həddi, maliyyə sabitliyi marjası (təhlükəsizlik zonası), risk dərəcəsi, təsir kimi anlayışları bilməlisiniz. maliyyə rıçaqları və başqaları, habelə onların təhlili üsulu.

Buna görə də maliyyə təhlili vacib elementdir Maliyyə menecmenti və audit, Müəssisələrin maliyyə hesabatlarının demək olar ki, bütün istifadəçiləri öz maraqlarını optimallaşdırmaq üçün qərarlar qəbul etmək üçün maliyyə təhlili metodlarından istifadə edirlər.

Sahibkarlar kapitalın gəlirliliyini artırmaq, firmanın təkmilləşməsinin sabitliyini təmin etmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Kreditorlar və investorlar kreditlər və depozitlər üzrə risklərini minimuma endirmək üçün maliyyə hesabatlarını təhlil edirlər. Qətiyyətlə deyə bilərik ki, qəbul edilən qərarların keyfiyyəti tamamilə qərarın analitik əsaslandırılmasının keyfiyyətindən asılıdır.

Təhlilin məqsədi yalnız müəssisənin maliyyə vəziyyətini qurmaq və qiymətləndirmək deyil, həm də onun yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş işlərin daim həyata keçirilməsidir. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili bu işin hansı sahələrdə aparılmalı olduğunu göstərir, ən çox müəyyən etməyə imkan verir. mühüm aspektləri və müəssisənin maliyyə vəziyyətində ən zəif mövqe. Buna uyğun olaraq, təhlilin nəticələri müəssisənin fəaliyyətinin müəyyən dövründə maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmağın ən vacib yolları hansılardır sualına cavab verir. Lakin təhlilin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq və müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyini qiymətləndirmək üçün, bütün sistem dəyişiklikləri xarakterizə edən göstəricilər:

təhsil mənbələrinə yerləşdirilməsi üçün müəssisənin kapital strukturu;

onun istifadəsinin səmərəliliyi və intensivliyi;

müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və kredit qabiliyyəti;

maliyyə sabitliyinin ehtiyatı.

Göstəricilər elə olmalıdır ki, müəssisə ilə əlaqəli olanların hamısı iqtisadi əlaqələr, şirkətin tərəfdaş kimi nə dərəcədə etibarlı olması sualına cavab verə bilər və buna görə də onunla əlaqələrin davam etdirilməsinin iqtisadi gəlirliliyinə dair qərar verə bilər. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasən nisbi göstəricilərə əsaslanır, çünki inflyasiya baxımından mütləq tarazlıq göstəricilərini müqayisəli formaya gətirmək demək olar ki, mümkün deyil. Nisbi göstəriciləri aşağıdakılarla müqayisə etmək olar:

risk dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və iflas ehtimalının proqnozlaşdırılması üçün ümumi qəbul edilmiş “normalar”;

digər müəssisələrdən oxşar məlumatlar, bu da güclü və müəyyən etməyə imkan verir zəif tərəfləri müəssisə və onun imkanları;

müəssisənin maliyyə vəziyyətində yaxşılaşma və ya pisləşmə tendensiyasını öyrənmək üçün əvvəlki illərin analoji məlumatları.

Təhlilin əsas vəzifələri:

maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, ödəmə qabiliyyətinin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatların axtarışı;

iqtisadi fəaliyyətin real şərtlərinə və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğuna əsaslanaraq mümkün maliyyə nəticələrinin, iqtisadi gəlirliliyin proqnozlaşdırılması, maliyyə vəziyyətinin modellərinin işlənib hazırlanması. müxtəlif variantlar resursdan istifadə;

daha çox istiqamətlənmiş konkret fəaliyyətlərin inkişafı səmərəli istifadə maliyyə resursları və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsi.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili təkcə müəssisənin rəhbərləri və müvafiq şöbələri tərəfindən deyil, həm də onun təsisçiləri, investorlar tərəfindən resurslardan istifadənin səmərəliliyini öyrənmək, kredit şərtlərini qiymətləndirmək və müəyyən etmək üçün banklar tərəfindən həyata keçirilir. risk dərəcəsi, tədarükçülərin ödənişləri vaxtında alması, vergi yoxlamaları büdcəyə vəsaitlərin daxil olması planını yerinə yetirmək və s.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun mənfəət və zərərləri, aktiv və öhdəliklərin strukturunda, hesablaşmalarda dəyişikliklər haqqında obyektiv və dəqiq təsəvvür yaradan az sayda əsas (ən informativ) parametrləri əldə etməkdir. debitorlarla və kreditorlarla. Eyni zamanda, analitik və menecer (menecer) həm müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti, həm də onun yaxın və ya daha uzaq gələcək üçün proqnozu ilə maraqlana bilər, yəni. maliyyə vəziyyətinin gözlənilən parametrləri.

Lakin maliyyə təhlilinin məqsədlərinin alternativliyini təkcə vaxt məhdudiyyətləri müəyyən etmir. Onlar həmçinin maliyyə təhlili subyektlərinin məqsədlərindən asılıdır, yəni. maliyyə məlumatlarının xüsusi istifadəçiləri.

Təhlilin məqsədlərinə müəyyən bir qarşılıqlı əlaqəli analitik tapşırıqlar toplusunun həlli nəticəsində nail olunur. Analitik tapşırıq təhlilin təşkilati, informasiya, texniki və metodoloji imkanlarını nəzərə almaqla təhlilin məqsədlərinin dəqiqləşdirilməsidir. Son nəticədə əsas amil ilkin məlumatın həcmi və keyfiyyətidir. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, müəssisənin dövri mühasibat uçotu və ya maliyyə hesabatları yalnız müəssisədə mühasibat uçotu prosedurlarının həyata keçirilməsi zamanı hazırlanmış “xam məlumat”dır.

İstehsal, marketinq, maliyyə, investisiya və innovasiya sahəsində idarəetmə qərarları qəbul etmək üçün rəhbərlik ilkin xam məlumatın seçilməsi, təhlili, qiymətləndirilməsi və konsentrasiyası, analitik oxunuşun nəticəsi olan müvafiq məsələlər üzrə daimi işgüzar məlumatlılığa ehtiyac duyur. mənbə məlumatları təhlil və idarəetmə məqsədləri əsasında zəruridir. .

Maliyyə hesabatlarının analitik oxunmasının əsas prinsipi deduktiv metoddur, yəni. ümumidən xüsusiyə, lakin təkrar-təkrar tətbiq edilməlidir. Belə təhlil zamanı iqtisadi faktların və hadisələrin tarixi və məntiqi ardıcıllığı, fəaliyyətin nəticələrinə təsir istiqaməti və gücü əks etdirilir.

Yeni hesablar planının tətbiqi mühasibat uçotu, maliyyə hesabatlarının formalarının tələblərə uyğunlaşdırılması beynəlxalq standartlar istifadə edilməsini zəruri edir yeni metodologiya bazar iqtisadiyyatının şərtlərinə uyğun gələn maliyyə təhlili. Bu texnika üçün lazımdır məlumatlı seçim biznes partnyoru, müəssisənin maliyyə sabitliyi dərəcəsinin müəyyən edilməsi, işgüzar fəallığın və səmərəliliyin qiymətləndirilməsi sahibkarlıq fəaliyyəti.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyəti haqqında məlumatın əsas (bəzi hallarda isə yeganə) mənbəyi ictimaiyyətə açıqlanmış maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisənin hesabatı maliyyə uçotu məlumatlarının ümumiləşdirilməsinə əsaslanır və müəssisəni cəmiyyət və biznes tərəfdaşları, müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən informasiya əlaqəsidir.

Bəzi hallarda maliyyə təhlilinin məqsədlərinə çatmaq üçün yalnız maliyyə hesabatlarından istifadə etmək kifayət deyil. Rəhbərlik və auditorlar kimi ayrı-ayrı istifadəçi qruplarının əlavə mənbələri (istehsalat və maliyyə uçotu məlumatları) cəlb etmək imkanı var. Bununla belə, əksər hallarda illik və rüblük hesabatlar xarici maliyyə təhlilinin yeganə mənbəyidir.

Maliyyə təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç blokdan ibarətdir:

• 1) müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili;
• 2) maliyyə vəziyyətinin təhlili;
• 3) maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi müəssisənin balans hesabatıdır (N1 illik və rüblük hesabat forması). Onun əhəmiyyəti o qədər böyükdür ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili çox vaxt balansın təhlili adlanır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün məlumat mənbəyi maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabatdır (illik və rüblük hesabatın 2 nömrəli forması). Maliyyə təhlili bloklarının hər biri üçün əlavə məlumat mənbəyi balans hesabatıdır (illik hesabatın № 5 forması).

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

Maliyyə vəziyyətitəşkilatlar

Altında maliyyə vəziyyəti müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini, habelə onun dövriyyəsi prosesində kapitalın vəziyyətini əks etdirən göstəricilər məcmusunu xarakterizə edir.

Maliyyə vəziyyətinin sabitliyi öz kapitalının kifayət qədər olması ilə əldə edilir, yaxşı keyfiyyət aktivləri, müəssisənin yüksək işgüzar fəaliyyəti, kifayət qədər gəlirlilik səviyyəsi, sabit gəlir və imkanlar borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, ilk növbədə, ona görə qiymətləndirilir maliyyə sabitliyi və ödəniş üsulu b ness . Müəssisənin maliyyə sabitliyi - fəaliyyət göstərmək və inkişaf etmək, dəyişən daxili və daxili şəraitdə öz aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq qabiliyyətidir. xarici mühit onun daimi ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verir. Pla ödəmə qabiliyyəti müəssisənin müəyyən vaxt ərzində borc və öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini əks etdirir.

Maliyyə sabitliyinin 4 növü var:

Mütləq maliyyə sabitliyi

SOBC - Z? 0

Normal maliyyə sabitliyi

(SOBK + Dl.Z.) - Z? 0

Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti

(SOBK + Dl.Z. + Kr.Z) - Z? 0

Əgər hesablamanın nəticəsi olarsa mənfi məna, bu böhranın göstəricisidir.

SOBC - öz dövriyyə kapitalı;

З - ehtiyatlar (xərclər);

L.Z. - uzunmüddətli kreditlər və kreditlər

Kr.Z - qısamüddətli kreditlər və kreditlər

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin öyrənilməsinin məqsədi təsərrüfat fəaliyyətinin ən rasional və qənaətlə idarə edilməsi üçün əlavə vəsaitlərin tapılmasından ibarətdir. Sabit maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin məharətlə idarə edilməsinin nəticəsidir. Bu məsələlərin həllində mühüm rol maliyyə təhlilinə aiddir.

Əsas amillər maliyyə vəziyyətini müəyyən edən, Hər şeydən əvvəl, performans maliyyə planı və zəruri hallarda öz dövriyyə kapitalını mənfəətdən artırmaq və, İkincisi, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürəti. Maliyyə planının icrası əsasən bütövlükdə müəssisənin istehsal və marketinq fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır.

Maliyyə təhlili üçün əsas məlumat mənbələri mühasibat uçotudurltersky reportajı: forma No 1 “Balans hesabatı”, forma No 2 “Mənfəət və zərər haqqında hesabat”, forma No 3 “Vəsaitlərin və digər vəsaitlərin hərəkəti haqqında hesabat”, forma No 4 “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat”, forma No. 5 "Mühasibat balansına əlavə".

Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin növbəti mərhələdə aparılması tövsiyə olunur e ardıcıllıq.

Mərhələ 1. Cari likvidliyin təhlili və öz dövriyyə kapitalı ilə təminat.

“Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə vəziyyətinin və ödəmə qabiliyyətinin təhlili və nəzarəti üzrə Təlimat”ın 3-cü fəslinə uyğun olaraq strukturun tanınması. balans hesabatı qeyri-qənaətbəxşdir və təşkilat müflisdirsə, eyni zamanda aşağıdakı şərtlərə riayət etmək lazımdır:

Hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı, təşkilatın sənaye mənsubiyyətindən asılı olaraq, standartdan aşağı dəyərə malikdir;

Təşkilatın sahə mənsubiyyətindən asılı olaraq hesabat dövrünün sonunda öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı normadan aşağı qiymətə malikdir.

Mərhələ 2. Təşkilatın müəyyən edilmiş müflisləşməsinin dövlətin ona olan borcundan asılılığının təhlili.

Dövlətin təşkilata borcu dedikdə, Belarus Respublikasının icra hakimiyyəti orqanının təşkilatın icrasından imtina etmək hüququ olmayan sifarişi ödəmək üçün vaxtında yerinə yetirilməmiş öhdəlikləri başa düşülür. Vaxtında yerinə yetirilməmiş dövlət öhdəliyinin hər biri üzrə sənədlər əsasında dövlət borcunun həcmləri və onların yaranma müddəti, təqdim edilmiş sənədlərdə vaxtında yerinə yetirilməmiş dövlət öhdəliyinin mövcudluğu sübuta yetirilmədikdə, dövlət borcunun öhdəliklərinin icrasından asılılığı müəyyən edilir. təşkilatın dövlətin ona olan borcu üzrə müflisləşməsi müəyyən edilməmiş hesab edilir.

Mərhələ 3. Vəqf təhlili maliyyə öhdəlikləri aktivlər.

Maliyyə öhdəliklərinin aktiv əhatə əmsalı, aktivlərin satışından sonra təşkilatın maliyyə öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir və təşkilatın bütün öhdəliklərinin maliyyə öhdəliklərinə nisbəti ilə müəyyən edilir. ümumi xərcəmlak (iqtisadiyyatın bütün sahələri üçün normativ dəyər 0,85-dən çox deyil).

Mərhələ 4. Təşkilatın maliyyə hesabatlarının ətraflı təhlili.

Təhlilin məqsədi - təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinin səbəblərinin müəyyən edilməsi. Balans valyutasının dinamikası təhlil edilərkən hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna balans valyutası üzrə məlumatlar müqayisə edilir. Mühasibat balansının valyutasının azalması (balans cəmi) təşkilatın iqtisadi dövriyyəsinin azalmasının nəticəsidir.

Hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna balansın maddələri və bölmələri üzrə tədqiq edilmiş məlumatların müqayisəliliyini təmin etmək məqsədilə balansın strukturuna baxılarkən təhlil aşağıdakılar əsasında aparılır. spesifik göstəricilər, 100 faiz kimi qəbul edilən balans valyutasına hesablanır.

Mühasibat balansının strukturunu öyrəndikdən sonra dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili aparılır.

Balans hesabatının təhlili balansın likvidliyinin təhlili ilə başa çatır. Balansın likvidliyini təhlil etmək vəzifəsi təşkilatın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar yaranır. Balans likvidliyi təşkilatın öhdəliklərinin ödəmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsi kimi müəyyən edilir.

Likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq, yəni. nağd pula çevrilmə dərəcəsi üzrə, müəssisə aktivlərieaşağıdakı qruplara bölünür:

- ən likvid aktivlər (А1)- müəssisənin bütün vəsait maddələri və maliyyə qoyuluşları;

- satıla bilən aktivlər (A2)- hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən debitor borcları, göndərilmiş mallar, görülən işlər, göstərilən xidmətlər və alınmış qiymətlilərə görə vergilər;

- yavaş hərəkət edən aktivlər (A3)- hazır məhsul, xammal, materiallar, bitməmiş istehsalat;

- çətin satılan aktivlər (A4)- Əsas vəsaitlər;

- likvid olmayan aktivlər (A5)- alınmayan debitor borcları, köhnəlmiş maddi aktivlər.

Balansın öhdəlikləri təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır haqqındaÖdəmə üsulları:

Ən təcili öhdəliklər (P1) - kreditor borcları və ödəmə müddəti çatmış bank kreditləri;

- 1 ilə qədər ödəmə müddəti olan qısamüddətli öhdəliklər (P2)- qısamüddətli bank kreditləri;

- uzunmüddətli öhdəliklər (P3)- uzunmüddətli bank kreditləri və borc vəsaitləri;

- daimi öhdəliklər (P4)- öz vəsaitlərinin mənbələri;

- gələcək dövrlərin gəlirləri, gələcəkdə alınması gözlənilir (S5).

Aşağıdakı korrelyasiya baş verərsə, balans mütləq likvid hesab olunurhaqqındahəllər:

A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? P4, A5? P5

Sabit maliyyə sabitliyi ilə təşkilat öz dövriyyəsinin payını dinamik şəkildə artırmalıdır t Fondda öz vəsaitinin artım tempi kredit fondunun artım tempindən yüksək olmalı, debitor və kreditor borclarının artım tempi balanslaşdırılmalıdır. və bir-birinizi döyün.

Maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri sistemi

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək və qiymətləndirmək üçün aşağıdakıları xarakterizə edən bütün göstəricilər sistemindən istifadə olunur: kapitalın mövcudluğu və ondan istifadənin səmərəliliyi; cəmiyyətin öhdəliklərinin strukturu, onun maliyyə müstəqilliyi; müəssisənin aktivlərinin strukturu və istehsal riskinin dərəcəsi; dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələrinin strukturu; müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi; iflas riski; maliyyə gücü marjası. İstənilən maliyyə göstəricisinin faydalı olması maliyyə hesabatlarının və onlardan alınan proqnozların düzgünlüyündən asılıdır. maliyyə sabitliyi aktivinin likvidliyi

Belarus Respublikasında kredit qabiliyyətini müəyyən edərkən, maliyyə vəziyyətinin əmsal təhlilini nəzərə alaraq, banklar cari likvidlik əmsallarının standart dəyərlərini və sənaye üzrə fərqlənən öz dövriyyə kapitalı ilə təminatları rəhbər tuturlar.

Maliyyə vəziyyətinin təxmin edilən göstəricilərinin tərkibi və onların hər birinin hesablanması alqoritmləri 1 nömrəli cədvəldə rəsmiləşdirilmiş formada təqdim edilmişdir.

Cədvəl № 1 Təxmini hesablamanın xüsusiyyətləri və proseduruPhaqqındamaliyyə vəziyyətinin göstəriciləri

Qəbul edilmiş konvensiyalar təxmin edilən maliyyə göstəriciləri hesablanarkənImüəssisə:

müəssisənin dövriyyədənkənar aktivləri (VNA);

müəssisənin dövriyyə aktivləri (ObA);

nağd pul (DS);

qısamüddətli maliyyə investisiyaları (KFI);

debitor borcları (DZ);

kreditor borcları (KrZ);

balans valyutası (cəmi balans) (DB);

qısamüddətli öhdəliklər (KO);

uzunmüddətli öhdəliklər (DO);

kapital (SC);

borc kapitalı (LC);

məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirlər (VR);

müəssisənin xalis mənfəəti.

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

Oxşar Sənədlər

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər, onun təhlili metodologiyası. "Vektor" MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlərin və təkliflərin işlənib hazırlanması.

kurs işi, 18/06/2015 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin nəzəri və metodoloji əsasları. Faktor təhlili likvidlik, maliyyə sabitliyinin idarə edilməsi və təşkilatın gəlirliliyinin dinamikası. "Aqat" QSC-nin maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsi üçün tövsiyələr.

dissertasiya, 26/12/2010 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin vəzifələri, növləri və mənbələri. Mülkiyyət vəziyyətinin təhlili, ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri. Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri, onların hesablanması və təhlili. "Ekipazh" MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili.

kurs işi, 06/03/2014 əlavə edildi


Təhlil obyekti kimi maliyyə vəziyyəti, onun məqsəd və vəzifələri. Maliyyə vəziyyətinin, ödəmə qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin təhlili. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin göstəriciləri. Təşkilatın əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 05/10/2016 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsasları. "Zemleproekt" MMC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili: əmlak vəziyyətinin, maliyyə sabitliyinin və balansın likvidliyinin qiymətləndirilməsi. Maliyyə fəaliyyətinin təhlili üsullarının təkmilləşdirilməsi.

dissertasiya, 25/10/2008 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi: likvidlik, maliyyə sabitliyi, işgüzar aktivlik, gəlirlilik. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin və pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi keyfiyyətinin təhlili. Müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti haqqında nəticələr.

təcrübə hesabatı, 11/12/2014 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsir edən amillər. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi: öz və borc vəsaitlərinin nisbəti, dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlərin, daşınmaz əmlakın vəziyyəti, maliyyə sabitliyi marjasının müəyyən edilməsi.

kurs işi, 09/15/2009 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin kredit təşkilatı nöqteyi-nəzərindən nəzərə alınması. Bazar iqtisadiyyatında maliyyə təhlilinin rolu və yeri. Maliyyə vəziyyətinin reytinq qiymətləndirilməsi. Aktiv və öhdəliklərin təhlili, maliyyə sabitliyi, balans likvidliyi.

kurs işi, 01/07/2014 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinin səbəblərini və onun optimallaşdırılması üçün rıçaqların müəyyən edilməsinə əsaslı yanaşma. Xərcdə sabit xərclərin payı. Xalis aktivlərin dəyərinin və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 23/07/2011 əlavə edildi


Maliyyə hesabatlarının əsas elementləri və onların istifadəçiləri. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası. "MF "Tommedfarm" MMC-nin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi. Təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin təhlili.