Hər bir müəssisə öz kapitalından istifadənin səmərəliliyini artırmağa çalışır. Bu, təşkilatın gəlirliliyinə, onun bazar dəyəri və davamlı inkişaf gələcəkdə. Məhz bu səbəbdən hər bir müəssisənin müvafiq xidmətləri yorulmadan həyata keçirilir analitik tədqiqat müxtəlif iqtisadi göstəricilər. Bu, təşkilatın effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir.
Tədqiqatın aparılmasında mühüm məsələlərdən biri də qiymətləndirmənin müəyyən edilmiş metodologiya üzrə aparılmasıdır. Müəssisənin aktivlərinin bu hissəsinə necə nəzarət edildiyi daha sonra müzakirə olunacaq.
Xarakterik
Ehtiyacı müəyyənləşdirin dövriyyə kapitalı demək olar ki, hər bir müasir müəssisənin analitik xidməti tərəfindən fəal şəkildə istifadə olunan müəyyən bir metodologiyaya imkan verir. Bu, müəyyən səbəblərə görə lazımdır.
Dövriyyədə iştirak edən kapital texnoloji dövrlərin təşkili üçün istifadə olunur. Bir istehsal müddəti ərzində tamamilə istehlak olunur və formasını dəyişir. Birincisi, maliyyə resursları müxtəlif texnoloji əməliyyatlara yönəldilir. Sonra satışa çıxarılan hazır məhsul alınır. Onun həyata keçirilməsindən sonra təşkilat mənfəət əldə edir.
Başqa sözlə desək, dövriyyə aktivləri bir dövr ərzində tamamilə istehlak olunur. Məhz bu səbəbdən onlara fırlanan deyilir. Bu resurslar nə qədər tez pula çevrilərsə, şirkət bir o qədər çox qazanc əldə edir. Müəssisədə bu cür vəsait lazım olandan artıq toplanırsa, kapital səmərəsiz işlədilir. Bir çatışmazlıq ilə Cari aktivlər istehsal texnologiyasında nasazlıqlar, avadanlığın dayanma müddəti var. Bu da mənfi haldır.
Tərkibi və formalaşma mənbələri
Dövriyyə kapitalında olan müəssisələr məbləği optimallaşdırmağa imkan verir maddi resurslar. Bu halda, bir istehsal dövrünün sürəti optimal olacaqdır. Şirkət mövcud resurslardan istifadə etməklə maksimum mənfəət əldə edə biləcək.
Dövriyyə kapitalına ehtiyatlar, hazır məhsullar, bitməmiş istehsalat, kassada olan pul vəsaitləri və müştərilərə verilən kreditlər daxildir. Sadalanan balans maddələri həm öz, həm də borc götürülmüş maliyyə mənbələri hesabına formalaşa bilər.
Məhz tədavüldə olan aktivlərin struktur baxımından nəzərdən keçirilməsi istehsalda vəziyyəti yaxşılaşdırmaq üçün tədbirlər haqqında qərar qəbul etməyə imkan verir. İstifadəsini də qeyd etmək lazımdır öz mənbələri maliyyələşdirmə təşkilat üçün daha ucuzdur. Bununla belə, borc götürülmüş dövriyyə kapitalı cəlb edilmədən praktikada harmonik genişlənmə mümkün deyil.
Reytinqi
Hər bir təşkilat üçün onun fəaliyyət xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla hazırlanır. Texnoloji dövrü həyata keçirmək üçün resursların miqdarının göstəricisinə onun müddəti, bazarı, kreditor və debitor borclarının şərtləri təsir göstərir.
Biri təsirli üsullar istehsal fəaliyyətini həyata keçirmək üçün aktivlərə ehtiyacın müəyyən edilməsi normadır. Budur optimal məbləğ dövriyyədə olan aktivlərin hər bir maddəsinin davamlı buraxılışını təmin edə bilən hazır məhsullar, istehsal və satış planının yerinə yetirilməsi.
Hər bir müəssisə xüsusi şəraitdə fəaliyyət göstərir. Bir müəssisə üçün müəyyən edilmiş iş resurslarının miqdarı digər təşkilat üçün uyğun olmaya bilər. Buna görə də, seçərkən normativ dəyərlər bütün məqalələr şirkətin müəyyən bir sənaye daxilində işinin xüsusiyyətlərini nəzərə alır. Bir neçə rəqib şirkəti müqayisə edin.
Müəyyən etmə üsulları
Bir neçə yol var müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə tələbatının müəyyən edilməsi. Analitiklər aşağıdakı üsullardan birini istifadə edirlər. Birinci texnika əmsallı yanaşma adlanır. Bu üsul mövcud işçi ehtiyatlarının istehsal həcminin təsiri altında dəyişmə dərəcəsinə görə bölünməsini nəzərdə tutur. Bu məlumatlar əsasında dövriyyədə olan vəsaitlərin həcminin artırılması və ya azaldılması zərurəti barədə qərar qəbul edilir.
İkinci yanaşma analitik metod adlanır. Bu, hər bir maddə üzrə faktiki orta vəsait qalıqlarının dəyərini nəzərə alır. Eyni zamanda istehsalın artım tempi də nəzərə alınır.
Üçüncü yanaşma birbaşa hesablama adlanır. güman edir dəqiq tərif dövriyyədə olan aktivlərin hər bir maddəsi üzrə normalar. Dördüncü kateqoriya bütün digər yanaşmaları əhatə edir. Bu, məsələn, qrafik metod, ekspert rəyi və s. ola bilər.
Normallaşdırma proseduru
Məhz normalaşdırma maliyyə resurslarında texnoloji dövrəyə ehtiyacı müəyyən etmək üçün ən məşhur üsullardan biridir. Hesablamalar zamanı hər bir istehsal əməliyyatı üçün onun fasiləsiz hərəkəti üçün zəruri olan vəsaitin minimum miqdarı müəyyən edilir.
Əvvəlcə təyin olundu tələb olunan məbləğ cari aktivlərin hər bir fərdi elementi üçün resurslar. Bu və ya digər resursun nə qədər tez xərcləndiyi, eləcə də müəssisədə onun real ehtiyatlarının nə qədər olduğu təxmin edilir. Sonrakı, müəssisənin ümumi ehtiyacıdır maddi resurslar. Bunun üçün analitik xidmət sadə hesablama aparır. Tanımağa kömək edir dövriyyə kapitalına ehtiyac formulu:OH \u003d Rd * NZ \u003d O / T * NZ, burada OH müəyyən bir dövriyyə kapitalı maddəsi üçün standartdır, Rd ayrıca bir məqalə üçün dövriyyənin maliyyələşdirilməsi üçün öz vəsaitlərinin gündəlik xərcidir, O müəyyən bir dövr üçün vəsaitlərin xərcidir, T - tədqiqat dövrünün müddəti, NZ müəyyən element üçün ehtiyat dərəcəsidir.
Hər bir ayrı-ayrı məqalə üzrə normalar müəyyən edildikdən sonra onlar ümumiləşdirilir. Bu, istehsal fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün təşkilatın maliyyə mənbələrinə ümumi ehtiyacını müəyyən etməyə imkan verir.
Analitik üsul
hesablamaq olar müxtəlif üsullar. Populyar yanaşmalardan biri analitik yanaşmadır. Bu hesablama seçimi həyata keçirməyi planlaşdırmayan təşkilatlar üçün uygundur əsas dəyişikliklər işinizdə.
Təqdim olunan yanaşma normaları genişləndirilmiş formada müəyyən etməyə imkan verir. Bu, gələcək dövrdə istehsalın artım tempini və keçmişdə maliyyə resurslarına olan mövcud ehtiyacları nəzərə alır. Tənzimləmə məhsulun planlaşdırılmış həcmindəki dəyişikliklərin təsiri altında aparılır.
Analitik metodun hesablanması nümunəsi
Analitik üsul tələb olunan məbləği hesablamağa imkan verir dövriyyə kapitalı. Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi misalla görmək olar. Şirkət keçən il 530 min rubl dəyərində məhsul istehsal etdi. Baxılan dövrün əvvəlində faktiki qalıqlar bunlar idi: I rüb - 34 min rubl, II rüb - 20 min rubl, III rüb - 22 min rubl, IV rüb - 28 min rubl. Bu göstəricinin başlanğıcda olması planlaşdırılır növbəti il 30 min rubl təşkil edəcək. Çıxış artacaq. Satışın dəyəri, plana görə, 750 min rubl olacaq.
Analitik üsul müəyyən bir hesablamanı əhatə edir. İşçi resursların orta balansı müəyyən edilir:
OS \u003d (0,5 * 34 + 20 + 22 + 28 + 0,5 * 30) / (5-1) \u003d 25,5 min rubl.
Bir günlük məsələ əslində: 530/360 = 1,47 min rubl.
Keçən il fond məzənnəsi günlərlə hesablanır: 25,5 / 1,47 = 17,34 gün
Planlaşdırılan dövrdə şirkət gündəlik məhsullar istehsal edəcək: 750/360 = 2,08 min rubl.
Keçən illə müqayisədə, planlaşdırılan dövrdə iş resurslarının norması belə olacaq: 17,34 * 2,08 = 36,07 min rubl.
Reqressiya təhlili
Yuxarıdakı üsul həmişə mümkün deyil. Dövriyyədə olan qeyri-standart resursların planlaşdırılması prosesində tətbiq oluna bilməz. Bunlara debitor borcları, maliyyə investisiyaları və kassadakı pul vəsaitləri daxildir.
Təqdim olunan metodologiya bir nəzərə alınmaqla planlaşdırma dövründə cari aktivlərin sayını müəyyən etməyə imkan verir mühüm nüans. Bu reqressiya əmsalıdır. Dövriyyə vəsaitlərinin həcminin istehsalın həcminin dəyişməsindən asılılığı ilə xarakterizə olunur.
Reqressiya analizində hesablama
Korporasiyanın dövriyyə kapitalına ehtiyacının müəyyən edilməsi, müəssisələr reqressiya metodunu hesablamaqla yerinə yetirilə bilər. Bunun üçün tətbiq edilir müəyyən formula:ON \u003d OS + Kr * SP, burada PO müəssisənin işçi resurslarına planlaşdırılan ehtiyacıdır, ƏS istehsal həcmindən asılı olmayan dövriyyə kapitalının miqdarıdır, Kp reqressiya əmsalıdır (dövriyyədəki aktivlərin sayının artımla nə qədər dəyişdiyini göstərir. və ya məhsulun azalması), SP istehsalın maya dəyəridir.
Hesablama həmçinin dövriyyə aktivlərinin hər bir maddəsi üzrə ayrıca aparılır. Bu, onların xüsusiyyətlərini nəzərə almağa, müəssisə tərəfindən maliyyə resurslarından istifadənin yaxşılaşdırılması yollarını müəyyən etməyə imkan verir. Bundan sonra əldə edilən dəyərlər ümumiləşdirilir.
Qeyd etmək lazımdır ki, ehtiyatlar üzrə normaların hesablanması üçün hesablamalar üçün hazır məhsulların maya dəyərinin göstəricisindən istifadə edilir. Debitor borclarının, maliyyə qoyuluşlarının tədqiqində bu göstəricinin hesablanması üçün satışdan əldə olunan gəlirin göstəricisindən istifadə edilir.
Metodların müqayisəsi
Yuxarıda göstərilən üsullar tələb olunan məbləği hesablamağa imkan verir dövriyyə kapitalı. Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi hər bir hal üçün xüsusi bir texnikadan istifadə etməklə həyata keçirilir. Cari planlaşdırma üçün birbaşa hesablama yanaşması və ya analitik metoddan istifadə edilməlidir. Əmsal üsulu uzunmüddətli planlaşdırma üçün uyğundur.
Hər bir element üçün maliyyə resurslarına ehtiyac kontekstində ən ətraflı mənzərə təqdim olunur, lakin bu yanaşma kifayət qədər böyük mürəkkəbliyi ilə xarakterizə olunur.
Hesablama və analitik yanaşma daxili ehtiyatları müəyyən etməyə kömək edəcəkdir. Onlar şirkətə öz vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini maksimum dərəcədə artırmağa kömək edəcəklər. Lakin bu yanaşma əmsallar metodu kimi təşkilatın işinin xüsusiyyətlərini əhatə etməyə imkan vermir. Buna görə də təhlilin məqsədindən asılı olaraq müvafiq hesablama metodunu seçmək lazımdır.
Vəziyyəti yaxşılaşdırmağın yolları
Maliyyə təhlilinin aparılması prosesində nöqteyi-nəzərdən qaçırılmamalıdır dövriyyə kapitalı. Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi tədqiqatın mühüm hissəsidir maliyyə fəaliyyətişirkətlər. Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi kapital strukturunu optimallaşdırmağa imkan verir.
Dövriyyədə böyük miqdarda maliyyə ehtiyatları aşkar edilərsə, onların azaldılması üçün tədbirlər görmək lazımdır. xüsusi diqqət debitor borclarına və inventarına layiqdir. Bəzi təşkilatlar üçün normalaşdırma prosedurunun özünü təkmilləşdirmək aktual olaraq qalır. Bu zaman maliyyə resursları məqsədyönlü və məqsədyönlü şəkildə xərclənəcək.
Dövriyyənin maliyyələşdirilməsinin səmərəliliyini artırmaq üçün bəzi hallarda anbar avadanlığının, tədarük zəncirinin idarə edilməsinin və digər sahələrin müasirləşdirilməsi zəruridir.
Hesablamanın xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq dövriyyə kapitalına ehtiyac o cümlədən belə tədqiqatın aparılmasının vacibliyi ilə yanaşı, müəssisənin texnoloji dövrələrin aparılmasına yönəldilmiş maliyyə resurslarının həcmini düzgün qiymətləndirmək mümkündür.
Dövriyyə vəsaitlərinə tələbatın müəyyən edilməsi üsuluna görə onlar standartlaşdırılmış və qeyri-standart bölünür.
Normallaşdırılmış üçün ehtiyat standartları müəyyən edilir. Onların məqsədi davamlılığı təmin etməkdir istehsalat prosesi.
Dövriyyə vəsaitlərinin maddi elementləri normallaşdırılır: ehtiyatlar və məsrəflər.
Ehtiyac əlaqələndirilməlidir: 1)
istehsal xərclərinin qiymətləndirilməsi ilə; 2)
ilə istehsal planı müəssisələr (Bunun əsasında məhsulların istehsal maya dəyəri müəyyən edilir); 3)
məhsulların satış həcminin proqnozlaşdırılması ilə.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacı müəyyən etmək üçün üç üsuldan istifadə olunur:
1. Analitik. Dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyac artıq və qeyri-likvid dövriyyə vəsaitlərini müəyyən etmək üçün ehtiyatların orta faktiki qalıqlarına əsasən müəyyən edilir.
İstehsal müddətini azaltmaq üçün ehtiyatları müəyyən etmək üçün tamamlanan işlərin bütün mərhələləri təhlil edilir.
Hazır məhsulların anbarda toplanmasının səbəbləri öyrənilir.
Bu üsul ehtiyatlara və məsrəflərə qoyulan vəsaitlərin götürüldüyü hallarda istifadə olunur böyük pay cari aktivlərin məbləğində.
3. Əmsal. Səhmlər və xərclər iki qrupa bölünür: -
istehsalın həcminin artmasından bilavasitə asılı olaraq (xammal, materiallar, bitməmiş istehsal xərcləri və hazır məhsul). Onlara tələbat baza dövründə onların ölçüsü, istehsal həcminin artım tempi və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin mümkün sürətlənməsi əsasında müəyyən edilir. -
istehsal həcminin artımından asılı olmayaraq (MBP, ehtiyat hissələri, təxirə salınmış xərclər), ehtiyac bir neçə il ərzində orta faktiki qalıqlar əsasında müəyyən edilir.
Hər iki üsul birlikdə istifadə olunur. Onlardan bir ildən artıq fəaliyyət göstərən müəssisələrdə istifadə olunur.
3. Birbaşa hesablama metodu. Yeni istehsalın təşkilində istifadə olunur, ən dəqiq, əsaslandırılmış, lakin eyni zamanda olduqca zəhmətlidir. Dövriyyə kapitalı hər bir element üçün 1 gün üçün pul ifadəsində istehlak standartlarına əsaslanaraq planlaşdırılır ki, bu da rüblük tələbin və ehtiyat nisbətinin (günlərlə) orta hesabla hesablanır.
İstehsalın mövsümi xarakter daşıyan müəssisələrdə dövriyyə vəsaitlərinə tələbat minimum istehsal həcminin olduğu dövrlə müəyyən edilir. Bundan əlavə, ehtiyac kreditlə də ödənilir. Qeyri-mövsümi xarakterlə - istehsal həcminin maksimum olduğu dövrə görə.
4. Maliyyə dövrünə əsaslanaraq. Hal-hazırda dövriyyə kapitalına ehtiyacın hesablanması üçün ümumiləşdirilmiş üsullardan istifadə olunur. Onlar aşağıdakılara əsaslanır: maliyyə dövrünün müddətinə görə; maliyyə dövrünün müvafiq mərhələlərində planlaşdırılan xərclər üzrə. Maliyyə dövrünə əsasən ümumi maliyyə ehtiyacları müəyyən edilir.
Müəssisənin dövriyyə aktivlərinin idarə edilməsi onun əməliyyat dövrünün formalaşmasının spesifik xüsusiyyətləri ilə əlaqələndirilir. Əməliyyat dövrü cari aktivlərin bütün məbləğinin tam dövriyyəsi dövrüdür, bu müddət ərzində onların fərdi növlərində dəyişiklik baş verir. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin hərəkəti əməliyyat dövrü prosesində ardıcıl olaraq formalarını dəyişdirərək dörd əsas mərhələdən keçir.
Birinci mərhələdə pul vəsaitləri xammal və materialların alınması üçün istifadə olunur, yəni. maddi dövriyyə aktivlərinin daxil olan ehtiyatları.
İkinci mərhələdə bilavasitə istehsal fəaliyyəti nəticəsində daxil olan maddi dövriyyə vəsaitləri hazır məhsul ehtiyatlarına çevrilir.
Üçüncü mərhələdə hazır məhsul ehtiyatları istehlakçılara satılır və ödənilmə müddətindən əvvəl debitor borcuna çevrilir.
Dördüncü mərhələdə toplanmış (yəni ödənilmiş) debitor borcları yenidən pul aktivlərinə çevrilir.
Əməliyyat dövrü:
D - T .... - ….İstehsal…. - ….T? - D?
Əməliyyat dövrü ərzində cari aktivlərin idarə edilməsi prosesində iki əsas komponent var:
1) İstehsal prosesinə xidmət etmək üçün istifadə olunan dövriyyə vəsaitlərinin maddi elementlərinin xammal, material və yarımfabrikatların müəssisəyə daxil olduğu andan başlayaraq tam dövriyyəsi dövrünü xarakterizə edən müəssisənin istehsal dövrü. onlardan hazırlanan hazır məhsulların müştərilərə göndərildiyi an.
2) Müəssisənin maliyyə dövrü, alınan xammal və yarımfabrikatlar üzrə kreditor borclarının ödənilməsi anından başlayaraq təhvil verilmiş debitor borclarının yığılması ilə başa çatan dövriyyə aktivlərinə qoyulmuş vəsaitlərin tam dövriyyəsi dövrüdür. .
POD GÖSTER
Maliyyə dövrünün müddəti aşağıdakı düsturla müəyyən edilir:
PFC \u003d PPC + POdz - POkz,
burada PFC müəssisənin maliyyə dövriyyəsinin (pul dövriyyəsi dövrü) müddəti, günlərlə;
PPV - müəssisənin istehsal dövrünün müddəti, günlərlə;
POdz - debitor borclarının dövriyyəsinin orta müddəti, günlərlə;
POkz - kreditor borclarının dövriyyəsinin orta müddəti, günlərlə.
Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə olan tələbatını hesablayarkən maliyyə dövrünün bütün mərhələlərində xərcləri nəzərə almaq lazımdır.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacı azaltmaq üçün şirkət maliyyə dövrünün müddətini azaltmağa çalışır.
AT Maliyyə menecmenti cari aktivlərin kreditlər hesabına əhatə olunan hissəsi ilə dövriyyədən hesablaşmalara yönəldilmiş dövriyyə aktivlərinin həmin hissəsinin əlaqələndirilməsi çox vacibdir.
Hesablamalarda dövriyyə kapitalının hesablanması aşağıdakı düsturla aparılır:
OSR \u003d ((Vcr * Kmz / in) / T) * Dcr
Burada OSR - hesablamalarda dövriyyə kapitalı;
Vkr - kreditlə göndərilən məhsulların dəyəri;
Kmz / in - gəlirdə maddi xərclərin payı;
T - günlərlə dövr;
Dcr - orta müddət günlərlə kreditləşmə (müəssisə).
Kreditlər hesabına maliyyələşdirilən dövriyyə kapitalının məbləğinin hesablanması:
PS \u003d (Mcr / T) * Dm
PS - cəlb edilmiş vəsaitlər;
Mkr - kreditlə alınan xammal, material, yarımfabrikatların dəyəri;
Dm orta kredit müddətidir (müəssisə).
Maliyyə resurslarına və cəlb edilmiş maliyyə mənbələrinə planlaşdırılmış tələbatı balanslaşdırmaq üçün qarşılıqlı hesablaşmaların müsbət və mənfi nəticələrini qarşılıqlı kompensasiya etmək məqsədəuyğundur.
Bu məqsədlə müştərilərə verilən kreditlərin və kreditlərin müddəti (və ya məbləği) təchizatçılardan alınan kreditlərin və avansların müddətindən (və ya məbləğindən) az olmalıdır.
Azalma əmsalı bilavasitə məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərində maddi məsrəflərin payından asılıdır.
Misal: Təchizatçılar müəssisəyə xammal almaq üçün 30 gün müddətinə kommersiya krediti verirlər. Müəssisənin illik gəliri 100.000 VV təşkil edir. Məhsulun maya dəyərində material məsrəflərinin payı 70% təşkil edir. Gəlir məbləğində şirkətin alıcıya kredit verə biləcəyi müddəti müəyyən etmək lazımdır.
Maddi məsrəflərin gəlirdə payının 70% olduğunu bilərək, onların mütləq dəyərini müəyyən edirik: 100.000 VV. * 0,7 = 70,000 CU
Çıxarılan vəsaitin məbləği düsturla müəyyən edilir: (70,000 / 365) * 30 = 5753 m.u.
Şirkətin dövriyyədən vəsaitləri 5753 KV-dən çox debitor borclarına yönəldə bilməməsinə əsaslanaraq, kreditin verilə biləcəyi müddəti tapacağıq.
CU 5753 = (100.000 CU / 365)* Dcr
Bu tənlikdən Dcr = 21 gün tapırıq.
30 gün müddətinə kreditlə satış satışından şirkətin ödəyə biləcəyi gəlirin məbləğini müəyyənləşdirin.
CU 5753 = (Vcr / 365) *30
Bu tənlikdən Bcr = 70.000 CU tapırıq.
Beləliklə, müəssisə müştərilərə ya gəlirin 70%-i həcmində, ya da 21 gündən çox olmayan müddətə (30 * 0,7) kommersiya krediti verə bilər.
Müəssisə üçün maliyyə və əməliyyat ehtiyaclarını (FEP) mənfi dəyərə çatdırmaq vacibdir.
FEP \u003d Xammal və material ehtiyatı + Hazır məhsul ehtiyatı - Təchizatçıların kommersiya krediti.
Bu məqsədəuyğundur təkcə əmtəə ehtiyatları deyil, maddi sərvətlər kommersiya krediti hesabına, həm də debitor borclarının bir hissəsini əhatə edir. Lakin mənfi məna FEP həmişə müəssisədə əlverişli vəziyyəti göstərmir. Bu, ehtiyatların, debitor və kreditor borclarının vəziyyəti ilə bağlıdır.
ilə cari aktivlərə olan tələbatı tarazlaşdırmaq mümkün olmadıqda real mənbələr maliyyələşdirmə zamanı müəssisə dövriyyəni sürətləndirmək və ya istehsalın həcmini azaltmaqla dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyacı azaltmaq imkanlarını axtarmalıdır.
Xülasə: *
Dövriyyə kapitalı və bu aktivlərin idarə edilməsi ilə bağlı siyasət, ilk növbədə, müəssisənin cari fəaliyyətinin davamlılığını və səmərəliliyini təmin etmək baxımından vacibdir. *
Effektiv idarəetmə risklər arasında bacarıqlı balanslaşdırmadan ibarətdir: -
dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı və buna görə də xammal və material çatışmazlığı və ya məhsul istehlakçılarının tələbatını ödəyə bilməməsi səbəbindən müəssisənin ritmik işləməsi üçün təhlükə ilə əlaqəli; -
dövriyyə kapitalının artıqlığı nəticəsində yaranır, yəni. ehtiyatlarda və debitor borclarında pul resurslarının “dondurulması”. *
Dövriyyə kapitalının optimal səviyyəsi məqbul səviyyəli likvidlik və kommersiya riski ilə mənfəəti maksimum dərəcədə artırmağa imkan verir. *
Dövriyyə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin intensivliyi və səmərəliliyi ölçüsünü xarakterizə edən göstəricidir. Dövriyyənin sürətlənməsi pul vəsaitlərinin dövriyyədən çıxmasına, ləngiməsi onların əlavə cəlb olunmasına gətirib çıxarır. *
Dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin səmərəliliyini xarakterizə edən hərtərəfli göstərici, satışın rentabelliyi və dövriyyə aktivlərinin dövriyyə nisbətinin təsir etdiyi dövriyyə aktivlərinin rentabelliyidir. *
Təhlükəsizlik faktoru dövriyyə vəsaitlərinin artıqlığının və ya çatışmazlığının miqdarını müəyyən etməyə imkan verir. Onu hesablamaq üçün dövriyyə kapitalına ehtiyacı bilmək lazımdır. *
Əsas kapitala (əsas kapitala) davam edən investisiyalardan istifadə prosesində müəssisəyə xammal, material, yanacaq almaq, ehtiyatların formalaşdırılması, ödəniş üçün maliyyə vəsaiti lazımdır. əmək haqqı s. Bütün bu vəsaitlər dövriyyə kapitalıdır. Onun mahiyyətini açıqlayarkən qeyd etmək lazımdır ki, dövriyyə kapitalı əməliyyat dövrü ərzində (xammal, material və digər növ resursların alındığı andan məhsulların satışından pulun daxil olduğu ana qədər) təkcə öz dəyərini məhsullara köçürmür. ), həm də pul vəsaitləri və adi iş zamanı balans hesabatı tarixindən etibarən bir il ərzində nağd pula çevriləcək aktivlər daxildir.
Müəssisədə əməliyyat dövrü aşağıdakı mərhələlərdən ibarətdir:
xammal, material və digər oxşar qiymətlilərin alınması və tədarükçülərin hesab-fakturalarının ödənilməsi;
əmtəəlik məhsul əldə etmək üçün xammal və materialların emalı və mövcud vəsait hesabına işçilərin əməyinin ödənilməsi;
hazır məhsulların satışı və ödəniş sənədlərinin alıcılara təqdim edilməsi;
satılan məhsullar üçün müştərilərdən alınan pul vəsaitləri.
Dövriyyə vəsaitlərinin səmərəli idarə edilməsində bu dövrün bütün mərhələləri üçün vaxtın azaldılması böyük əhəmiyyət kəsb edir. Əgər malların (məhsulların) satışından sonra ödənilməsi mümkün olarsa, dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyac xeyli az ola bilər. Bu müddəa ticarət və digər təsərrüfat subyektlərinə də şamil edilir.
Aktivdə göstərildiyi kimi dövriyyə kapitalı balans hesabatı, ehtiyatlar, ehtiyatlar, bitməmiş istehsal və hazır məhsullar, əvvəlcədən ödənilmiş xərclər, debitor borcları (ödəniş üçün təqdim olunan hesablar), pul vəsaitləri (nağd pulda, bank hesablarında, digər hesablarda) daxildir.
Hər bir müəssisə dövriyyə kapitalının ümumi həcmini və müəyyən edilmiş komponentlər (pay müəyyən növlər dövriyyə kapitalı hər il orta hesabla rüblük tarixlərdə ümumi məbləğində).
Dövriyyə kapitalının ən mühüm funksiyası onlardan mənfəət əldə etmək üçün aktiv kimi istifadə etməkdir. Bu fondların (kapitalın) adının özü onların dövriyyəsinin (dövriyyəsinin) vacibliyindən xəbər verir. Bu məqsədlər üçün dövriyyə vəsaitlərinin dəyəri onların müəyyən dövr üçün dövriyyələrinin sayı ilə qiymətləndirilir və onların ehtiyatlarının müəssisənin fəaliyyətini təmin edəcəyi günlərin sayı ilə ölçülür. Belə ki, xammal, material, hazır məhsul və s. ehtiyatlarının vəziyyətinin təhlili, planlaşdırılması və nəzarətin təşkili məqsədilə günlərlə ehtiyatların miqdarı aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada Tdn günlərlə ehtiyatın miqdarıdır;
Мі - təbii ölçü vahidlərində zəruri olmayan (i) növ ehtiyatların ehtiyatları;
Oi eyni vahidlərdə tələb olunan (i) materialın orta gündəlik istehlakıdır;
Eyni (alış) qiymətlərlə ehtiyatların və orta gündəlik istehlakın qiymətləndirilməsində eyni hesablamalar aparıla bilər.
Hər bir müəssisədə ehtiyatların orta ölçüsü iki tarix üçün məlumat varsa orta arifmetik, üç və ya daha çox tarix üçün məlumat varsa xronoloji orta hesabla hesablanır. İnventarların idarə olunması vəziyyətini qiymətləndirmək üçün onların dövriyyəsi aşağıdakı düsturlara əsasən gün və vaxtlarda hesablanır:
burada T 0b - günlərlə dövriyyə;
T p - Dövrlərdə dövriyyə;
Ümumilikdə müəyyən dövr üçün orta ehtiyatlar;
Təxminən günlər - eyni dövr üçün məbləğdə bir günlük xərc.
burada V real - müəyyən dövr üçün satış həcmi; - eyni dövr üçün orta səhmlər.
Orta dövriyyənin hesablanması eyni qiymətlərlə satılan malların dəyərinin ehtiyatların orta dəyərinə nisbətidir. Digər bir göstərici bir inventar dövriyyəsi üçün tələb olunan günlərin sayıdır: 360 gün orta inventar dövriyyəsinə bölünür. Günlük dövriyyə likvidliyin bir ölçüsüdür, çünki o, inventarın nağd pula çevrilə biləcəyi dərəcəsini ifadə edir.
Səhmlərin ölçüsünü müəyyən edən əsas amil yuxarıdakı müddəalardan göründüyü kimi satışın həcmidir. Satışın həcminin tələb səviyyəsinin göstəricisi olması əsasında inventarların idarə olunmasının elmi üsullarından istifadə etməklə müəyyən edilmişdir ki, ehtiyatların artımı heç də aşağı səviyyədə deyil. xətti asılılıq satışın (tələbin) həcminə və ehtiyatların həcminin mütənasib olmasına kvadrat kök satış çərçivəsindən.
Müəssisələrdə böyük əhəmiyyət kəsb edir Məhsulların hərəkəti və onların dəyərinin müəyyən edilməsi ilə bağlı öyrənilən ehtiyatların ağlabatan qiymətləndirməsinə malikdir. Təcrübədə ehtiyatların dəyəri ən çox üç ən əlverişli üsulla müəyyən edilir - FIFO, LIFO və orta çəkili maya dəyəri.
FIFO metoduna görə, qiymət səviyyəsi artdıqda, inventar anbarda qəbul edilən ilk partiyanın qiyməti ilə uçota alınır ki, bu da inventar nəzərə alınarsa göstəriləcək mənfəətlə müqayisədə mənfəət və zərər haqqında hesabatda mənfəətin artmasına səbəb olur. cari qiymətlə xərclərin bir hissəsi kimi.
LIFO metodu dövrün sonunda səhmlərin son alış qiymətləri ilə qiymətləndirilməsini əhatə edir. Bu metodun əsas məqsədi satılan malların dəyərini onların əldə edilməsinin son dəyərinə mümkün qədər yaxınlaşdırmaqdır.
Yuxarıdakı müddəalardan aydın olur ki, sabit qiymət səviyyəsi ilə əmtəə ehtiyatlarının hər iki üsulla qiymətləndirilməsi eyni olacaqdır. Qiymətlər dəyişdikcə, bu üsullardan istifadənin nəticələri çox dəyişəcək.
Dövr üzrə fəaliyyətin nəticələrinə əsasən ödənilən vergilərin məbləği mühasibat uçotu metodundan çox asılıdır. FİFO metodu ilə əldə edilən daha yüksək gəlir, ilk daxil olan və buna görə də ucuz inventar daşımalarından istifadədən əldə edilən uydurma mənfəəti təmsil etsə də, əməliyyat fəaliyyətindən mənfəət kimi vergiyə cəlb edilir.
Orta çəkili maya dəyəri metodu inventarların qiymətləndirilməsində və satılan məhsulların maya dəyərinin dəyişməsini aradan qaldırır.
Ehtiyatların qiymətləndirilməsi üsullarının seçimi istehsalın maya dəyərinin və onun satışından əldə edilən mənfəətin miqdarının müəyyən edilməsinin nəticəsinə təsir göstərir.
LIFO metodu mövcud xərcləri daha dəqiq əks etdirdiyi üçün ehtiyatları daha əsaslı qiymətləndirməyə imkan verir. Və FIFO metodu gəlir və xərclərin ən yaxşı nisbətini təyin edir.
İnflyasiya şəraitində xammal və materialların istehsalın maya dəyərinə silinməsi zamanı LIFO metoduna maraq artır. Bu üsul əmtəə qiymətləri artmaqda davam etdikcə inflyasiyanın təsirini gecikdirir. Bu, gəlir vergisi ödənişlərini təxirə salmağa imkan verir ki, bu da real faydadır.
Hər bir metodun üstünlükləri və çatışmazlıqları müəssisənin rəhbərləri (rəhbərləri) tərəfindən qiymətləndirilməli və onlardan birinə üstünlük verilməlidir. Eyni zamanda istifadə edin müxtəlif üsullar yuxarıda göstərilən göstəriciləri hesablayarkən və ya müəyyən problemləri həll edərkən icazə verilmir.
Dövriyyə kapitalının konkret növləri üçün onların istehlakını ən tam xarakterizə edən əsas təxmin edilən göstərici kimi seçilir. Bəli, üçün köməkçi materiallar belə bir göstərici onların orta gündəlik istehlakıdır, qablar üçün - əmtəəlik məhsulların illik (rüblük) həcmi, alətlər üçün ümumi məqsəd və kombinezonlar - işçilərin orta illik sayı.
Yaxşı idarə olunan müəssisənin ehtiyac duyduğu pul vəsaiti qısamüddətli balanssızlıqları ödəmək üçün istifadə olunan təhlükəsizlik ehtiyatıdır. pul vəsaitlərinin hərəkəti. Belə ki, hazır məhsulun satışının həcminin azalması və xammal, material və digər resursların satınalma həcmini indiki səviyyədə saxlamaq halında əlavə vəsaitlərin cəlb edilməsinə əl atmaq lazımdır. Təhlil vəsaitə olan ehtiyacı müəyyən etmək üçün bir vasitədir. Müəssisədə bu resursun əhəmiyyəti nağd pul çatışmazlığının müəssisənin müflisləşməsi məsələsinin həllinə təsir edən digər amildən daha çox olması ilə qiymətləndirilir.
Hazırda dövriyyə kapitalına ehtiyac ötən dövr üçün mövcud olan dəyər əsasında müəyyən edilir. Bu yanaşma bu mühüm resursun idarə edilməsi prosesini çətinləşdirir. Standartları (dövriyyə vəsaitlərinin növləri üzrə özəl və onların məcmusuna görə ümumiləşdirən) onların plan dəyərinin əsası kimi qoymaq lazımdır. Bazar şəraitində hər bir müəssisə belə standartları müəyyən edə bilər. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinə göstərilən yanaşmanın tətbiq olunduğu müəssisələrdə uğur qazanırlar və standartı təsərrüfat (istehsal, ticarət) fəaliyyətinin fasiləsiz gedişatını təşkil etmək üçün nəzərdə tutulan minimum vəsait miqdarı hesab edirlər.
Material ehtiyatlarına ehtiyac müəssisənin əsas və qeyri- əsas fəaliyyəti üçün onların növləri və zəruri ehtiyatları kontekstində müəyyən edilir. normal işləmə dövrün sonunda (ay, rüb, il). Ümumi tələbat aşağıdakı düsturla hesablana bilər
burada P 0 - ümumi ehtiyac;
MP ij - j-ci növ məhsulun istehsalı üçün 1-ci növ materiallara ehtiyac (əsasən istehsal proqramı və tamamlanmamış işlərin artması);
3 i - dövrün sonunda müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan i-ci növ maddi ehtiyatlar.
Bütün ehtiyacın hesablanması istehsal və ehtiyat vahidi üzrə resurs sərfi norma və normalarına əsaslanmalıdır.
Əsas istehsal proqramının yerinə yetirilməsi üçün müvafiq növ maddi ehtiyatlara planlaşdırılan tələbatın həcmi, düsturdan və məntiqdən göründüyü kimi, istehlak normasını məhsulun miqdarına (görülmüş işin həcminə) vurmaqla müəyyən edilir. .
Tamamlanmamış istehsalat fondlarının müddəti istehsal dövrünün müddətindən, tamamlanmamış istehsal xərclərinin artım sürətindən və qarşıdakı dövrdə günlərin sayından asılıdır.
Ayrı-ayrılıqda eksperimental və eksperimental işlərə, təmir və texniki xidmət ehtiyaclarına və s. üçün resurslara ehtiyac hesablanır.
Dövriyyə vəsaitlərinə ümumi tələbat ayrı-ayrı növlər üzrə ehtiyacların ümumiləşdirilməsi ilə müəyyən edilir. Bu hesablama aşağıdakı sxem üzrə də aparıla bilər: hesabat dövrü üçün dövriyyə kapitalının orta illik dəyərini həcmlərin artım templərinin nisbətinə vurun. iqtisadi fəaliyyət(ticarət, istehsal və s.) və son 2-3 ilin məlumatlarına əsasən əsas fondların orta illik dəyərinin artım tempi.
AT " metodoloji tövsiyələr inkişafı üçün maliyyə siyasəti müəssisələr" dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinə çox diqqət yetirilir ( Nəğd olaraq, bazar qiymətli kağızları), debitor borcları, kreditor borcları, hesablamalar və digər qısamüddətli maliyyələşdirmə. Bu məsələlərin həlli böyük əhəmiyyət kəsb edir. Məhz bu istiqamətdə maliyyə idarəetməsinin əsas problemi ən aydın şəkildə özünü göstərir: şirkətin aktivlərinin dəyəri kreditor borcundan aşağı olduqda, gəlirlilik və müflisləşmə ehtimalı arasında seçim.
Müəssisənin maliyyə xidməti tərəfindən aktivlərin maliyyələşdirilməsi müddətlərinin ardıcıllığına daim nəzarət etmək, praktikada mövcud olan bir neçə üsuldan (qısamüddətli və uzunmüddətli kreditlər hesabına və ya əsasən bu üsullardan biri ilə maliyyələşdirmə, kompensasiya) birini seçmək məqsədəuyğundur. aktivlərin bərabər ödəmə müddəti olan öhdəliklər üzrə hedcinq edilməsi).
Dövriyyə kapitalının hərəkətinin göstəriciləri, onların müəssisənin kapitalının digər komponentləri ilə nisbəti hökumət tərəfindən öyrənilmək üçün tövsiyə olunur. maliyyə sabitliyi və müəssisənin işgüzar fəaliyyəti.
Müəssisənin dövriyyə kapitalını qiymətləndirərkən bir sıra maliyyə sabitliyi göstəricilərini hərtərəfli təhlil etmək lazımdır. Son illərdə. Bu məlumatlar, bir çox digər göstəricilər kimi, müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün və investorlar, səhmdarlar və kreditorlar kimi hesabatların kənar istifadəçiləri tərəfindən nəzərə alınmalıdır.
Söhbət öyrənməkdən gedir:
borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti. Bütün öhdəliklərin kapitala nisbəti, 0,7-dən az olmalıdır. Bu dəyər 0,7-dən çox olarsa, bu, maliyyə sabitliyinin itirilməsini göstərir;
öz vəsaiti ilə təminat əmsalı. Öz dövriyyə kapitalının onların ümumi dəyərinə nisbəti. Aşağı hədd -0,1-dir. Bu göstərici nə qədər yüksəkdirsə (təxminən 0,5), bir o qədər yaxşıdır maliyyə vəziyyəti müəssisələr;
öz dövriyyə kapitalının manevr əmsalı. Öz dövriyyə kapitalının ümumi dəyərə nisbəti kapital. Bu göstəricinin normal dəyəri 0,2 - 0,5-dir. Onun dəyəri nə qədər yüksək olsa, maliyyə manevrləri üçün bir o qədər çox imkanlar.
Hər bir müəssisə üçün böyük əhəmiyyət kəsb edən mənbələrə olan ehtiyacın əhatə mənbələri ilə tam təhlükəsizliyidir. Təcrübədə ehtiyacların ödənilməsinin daxili (öz) və xarici mənbələri mövcuddur. Bu problemi həll etmək üçün xaricdən materialların idxalına ehtiyac aşağıdakı sxemə uyğun olaraq hesablanır: bütün ehtiyac minus öz dəyəri. daxili mənbələr. Onlara əsasən, təchizatçılardan materialların alınması üçün müqavilələr bağlamaq lazımdır. Müqavilələrdə çatdırılma ritminin qiymətləndirilməsi və məsuliyyət tədbirləri nəzərdə tutulmalıdır. Çatdırılmaların ritmini qiymətləndirmək üçün standart sapma, təchizatın qeyri-qanuni əmsalı və dəyişmə əmsalı kimi göstəricilərdən istifadə olunur.
üçün rasional istifadə iş resursları, onları müəyyən etmək lazımdır minimum dəyər təmin edir hamar əməliyyat müəssisələr. Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı istehsalın dayanmasına, artıqlığı isə müəssisənin kapitalından istifadənin səmərəliliyinin azalmasına səbəb olur.
Hər bir müəssisə dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmini və onların ayrı-ayrı növlərinin həcmini hər ayın, rübün, orta hesabla ildə müəyyən edir.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacı müəyyən etmək üçün onların standartlarını hesablamaq tövsiyə olunur. Ənənəvi olaraq normallaşdırılmış dövriyyə kapitalına ehtiyatlar, bitməmiş istehsalat, təxirə salınmış xərclər və anbarda olan hazır məhsullar daxildir.
Ehtiyatlar üçün normalaşdırmanın məqsədi materialların qəbul edildiyi andan istehsalata ötürülməsinə qədər anbarlarda olan xammal, yanacaq və digər maddi sərvətlərin optimal balansını yaratmaqdır. Bir çox sənaye sahələrində ehtiyatlardakı vəsaitlər bütün dövriyyə kapitalının 60% -dən çoxunu təşkil edir, buna görə də bu elementin normalaşdırılması dövriyyə fondlarıəsassız yüksək ehtiyatların olması şirkətin dövriyyə kapitalının ümumi dövriyyəsinin yavaşlamasına səbəb olduğundan, ən diqqətlə aparılmalıdır. İstehsal ehtiyatları çox azdırsa, bu, istehsalın xammal, lazımi materiallarla təchizatında fasilələrə səbəb ola bilər.
Tamamlanmamış istehsalın və yarımfabrikatların norması öz istehsalı uzun texnoloji dövrü olan sənayelər üçün vacibdir.
Anbarlarda hazır məhsulların tələb olunan miqdarı əsasən məhsulun növündən, xüsusiyyətlərindən, icazə verilən saxlama müddətindən, daşınma şəraitindən, mövcudluğundan asılıdır. tələb olunan yer, saxlama qabları və s.
Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə olan tələbatının dəqiq hesablanması dövriyyə vəsaitlərinin tədavül mərhələlərinə görə istehsal və tədavül sferasında sərf etdiyi vaxtın öyrənilməsi əsasında həyata keçirilir.
Dövriyyə vəsaitlərinin istehsal sferasında qalma müddəti dövriyyə vəsaitlərinin ehtiyat vəziyyətində və bitməmiş istehsalat formasında olduğu dövrü əhatə edir. Dövriyyə vəsaitlərinin tədavül sferasında qalma müddəti onların satılmamış məhsulların qalıqları şəklində qalma müddətini əhatə edir.
Dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti- bu, müəssisənin istehsal proqramının göstəriciləri nəzərə alınmaqla, dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementlərinin normalarının adətən günlərlə əsaslandırılmasıdır.
Dövriyyə kapitalı dərəcəsi (T normaları)- bu, fasiləsiz istehsal prosesini təmin edən müəyyən növ maddi dövriyyə vəsaitlərinə günlərlə ifadə edilən minimum tələbatdır.
Dövriyyə kapitalı nisbəti (OS normaları)- dövriyyə kapitalına ehtiyacın pul ifadəsində təxmin edilən dəyəri, aşağıdakı kimi müəyyən edilir:
harada R d- xammalın, materialın, digər maddi dəyərlərin orta gündəlik istehlakı, rub.
Təcrübədə dövriyyə kapitalının normallaşdırılması üçün aşağıdakı üsullardan istifadə olunur:
- birbaşa hesab (texniki və iqtisadi hesablamalar);
- analitik;
- əmsal.
üçün standartların yaradılması əsasında ən dəqiq və ağlabatan hesablamalar əldə edilir fərdi elementlər maddi dövriyyə kapitalı birbaşa hesablama üsulu.
1. Xammal, material, alınmış yarımfabrikat ehtiyatlarının norması.
Xammalın, materialların standart ehtiyatlarını hesablamaq üçün hər bir məhsul növü üçün xammalın, materialın planlaşdırılmış bir günlük istehlakından və günlərdə xammal, material ehtiyatlarının normalarından istifadə olunur ( T normaları stock)" aşağıdakı elementləri ehtiva edir:
- cari (anbar) ehtiyatı ( T texnologiya);
- təhlükəsizlik ehtiyatı ( T qorxu),
- nəqliyyat ehtiyatı ( T transp),
- texnoloji marja (T);
- hazırlıq ehtiyatı (T subg).
Beləliklə, günlərlə ehtiyat dərəcəsi düsturla müəyyən edilir
cari ehtiyat xammal, materialların tədarükü tezliyi ilə müəyyən edilir. Normallaşma zamanı onun dəyəri orta çatdırılma intervalının 50% (1/2) miqdarında alınır.
Nəqliyyat ehtiyatı günlərlə xammalın, materialların daşınmasında sərf olunan vaxt və sənəd dövriyyəsi vaxtı arasındakı fərq kimi və ya bölməklə müəyyən edilə bilər. orta ölçü bir günlük istehlak üçün yolda olan maddi dəyərlər.
Texnoloji ehtiyat materialların istehsala hazırlanması zamanı, o cümlədən analiz və laboratoriya sınaqları zamanı yaradılmışdır. İstehsal prosesinin bir hissəsi olmadığı halda nəzərə alınır. Adətən bu ehtiyatın norması 1 gündür.
Hazırlıq ehtiyatı- bu, xammalın, materialların qəbulu, boşaldılması, çeşidlənməsi, saxlanması, laboratoriya təhlili vaxtıdır.
Nümunə FOR. Günlərlə fond məzənnəsinin hesablanması (T standart ehtiyat) və ehtiyatlarda dövriyyə kapitalının norması ( ƏS normaları ehtiyatı) A məhsulunun istehsalı üçün əsas xammal üzrə.
Xammalın planlaşdırılan orta gündəlik istehlakı 2 tondur.1 tonun qiyməti 50 min rubl təşkil edir. Müqaviləyə uyğun olaraq xammalın tədarükü 16 gün tezliyi ilə həyata keçirilir. Təhlükəsiz ehtiyat nisbəti mövcud olanın 25% -ni təşkil edir. Nəqliyyat ehtiyatı - 2 gün, texnoloji ehtiyat - 1 gün, hazırlıq ehtiyatı - 1 gün.
Əsas xammalın ehtiyat dərəcəsi olacaq
Dəyərlə xammalın orta gündəlik istehlakı
A məhsulu üçün əsas xammal ehtiyatlarında dövriyyə kapitalının nisbəti
Hər bir məhsul növü üzrə oxşar hesablamalar aparılır, sonra nəticələr ümumiləşdirilir və müəssisə üçün xammal, material, alınmış yarımfabrikat ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin ümumi norması müəyyən edilir.
2. Tamamlanmamış istehsalda dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması.
Tamamlanmamış istehsalda dövriyyə kapitalının nisbəti aşağıdakı amillərdən asılıdır:
- 1) məhsulların həcmi və tərkibi haqqında;
- 2) texnoloji dövrün müddəti;
- 3) istehsalın maya dəyəri;
- 4) istehsal prosesində məsrəflərin artımının xarakteri.
İstehsalın həcmi başa çatmamış işin dəyərinə birbaşa təsir göstərir: daha çox məhsul istehsal olunarsa, tamamlanmamış işin həcmi bir o qədər çox olacaqdır. İstehsal olunan məhsulların tərkibindəki dəyişiklik bitməmiş istehsalın dəyərinə müxtəlif yollarla təsir göstərir.
İstehsal dövrü daha qısa olan məhsulların payının artması ilə tamamlanmamış işlərin həcmi azalacaq və əksinə.
İstehsalın maya dəyəri başa çatmamış istehsalın həcminə bilavasitə təsir edir: istehsalın maya dəyəri nə qədər aşağı olarsa, pul ifadəsində bitməmiş istehsalın həcmi bir o qədər aşağı olar və əksinə.
Tamamlanmayan işin həcmi texnoloji dövrün müddəti ilə düz mütənasibdir, ilk işin başlandığı andan vaxta bərabərdir. texnoloji əməliyyat hazır məhsul hazır məhsul anbarına qəbul edilməzdən əvvəl. Bitməmiş istehsalat ehtiyatlarının azalması texnoloji dövrün müddətini azaltmaqla dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin yaxşılaşdırılmasına kömək edir.
Bitməmiş istehsal kapitalının norması düsturla hesablanır
harada ƏS normaları np- planlaşdırılan dövr (rüb) üçün tamamlanmamış dövriyyə kapitalının norması, rub.;
TP- planlaşdırma dövründə tam maya dəyəri ilə qiymətləndirilən əmtəəlik məhsullar, rubl;
D - planlaşdırma dövründəki günlərin sayı, günlər;
^dövrü- istehsal dövrünün müddəti, günlər;
K nz- xərclərin artım əmsalı.
Xərc artımı əmsalı məhsulun hazırlıq dərəcəsini xarakterizə edir. Əmsalı hesablamaq üçün iki üsul var. At uniforma xərclərin artması əmsalı 100% birdəfəlik ilkin məsrəflərin və 50% əlavə xərclərin (əmək haqqı, avadanlıqların köhnəlməsi, qaimə məsrəfləri və s.) cəminin birdəfəlik və əlavə məsrəflərin (istehsal xərcləri) cəminə nisbəti kimi müəyyən edilir. :
harada W e - birdəfəlik ilkin xərclər, rub.;
W n- artan xərclər, rub.
Misal 3.5. Xərclərin vahid artımı ilə A məhsulu üzrə bitməmiş dövriyyə vəsaitlərinin standartının hesablanması.
A məhsulunun istehsal müddəti (istehsal dövrünün müddəti) 8 gündür. A məhsulunun istehsalı üçün xammal və materialların dəyəri 1700 rubl, sonrakı bərabər artan xərclər 1000 rubl təşkil edir. Xərc smetasına uyğun olaraq birinci rübdə A məhsulu üçün kommersiya məhsullarının istehsal dəyəri 3600 min rubl təşkil edir.
1-ci rüb üçün A məhsulu üçün bitməmiş işlərdə dövriyyə kapitalının nisbəti:
At qeyri-bərabərəmsalı hesablamaq üçün məsrəflərin artması, istehsal dövrünün mərhələləri üzrə xərclərin artımının xarakterini öyrənmək lazımdır. Bunu edərkən formuladan istifadə olunur
harada 3 i- üçün xərclər i-ci dövr istehsal dövrünün günləri üzrə hesablama əsasında vaxt (r = 1,2,...,p), rub.;
C - məhsulun planlaşdırılmış dəyəri, rub.;
^dövrü- istehsal dövrünün müddəti, günlər.
Misal 3.6. B məhsulu üçün məsrəflərin qeyri-bərabər artması ilə bitməmiş istehsalatda dövriyyə vəsaitlərinin standartının hesablanması.
B məhsulunun dəyəri 1000 rubl təşkil edir. İstehsal dövrünün müddəti 4 gündür. Birinci gündə xərclər - 500 rubl, ikinci - 700 rubl, üçüncü - 800 rubl, dördüncü - 1000 rubl. Birinci rübdə maya dəyəri ilə B məhsulunun əmtəə buraxılışının həcmi 2250 min rubl təşkil edir.
Xərc artımı faktoru:
B məhsulu üçün birinci rübdə tamamlanmamış dövriyyə kapitalının standartı:
Hər bir məhsul üçün edilən hesablamalar ümumiləşdirilir.
Bitməmiş iş üçün dövriyyə kapitalının standartını hesablayarkən, minimum ehtiyatın bir gündə, maksimumun - istehsal dövrünün müddətini əks etdirən dövrdə ifadə oluna biləcəyinə diqqət yetirməlisiniz.
3. Hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması.
Hazır məhsulun balansı üçün standart dövriyyə vəsaiti normasının hasilatı və istehsal maya dəyəri ilə gələn ildə əmtəəlik məhsulların bir günlük buraxılışı kimi müəyyən edilir.
harada ƏS normgp - hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə kapitalının standartı, rub.;
TP d- istehsal dəyəri ilə əmtəəlik məhsulların orta gündəlik həcmi, rub.;
T normaları gp - hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin norması, gün.
Hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə kapitalının norması tələb olunan vaxtdan asılı olaraq müəyyən edilir:
- müəyyən növ məhsulların seçilməsi və onların partiyada alınması üçün;
- məhsulların tədarükçülərin anbarından göndərici stansiyasına qablaşdırılması və daşınması;
- yüklənir.
Standartlar məhsulun növünə görə hesablanır və sonra yekunlaşdırılır.
Misal 3 7. C məhsulu üzrə hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin normativinin hesablanması.
Birinci rübdə C məhsulu üçün əmtəəlik məhsulun planlaşdırılan həcmi 10,800 min rubl təşkil edir. Hazır məhsul ehtiyatı norması 2 gün.
C məhsulu üçün hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin standartı olacaqdır
4. Təxirə salınmış xərclərdə dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti. Təxirə salınmış xərclərdə dövriyyə kapitalı nisbəti ( ƏS normaları rbp) düsturla müəyyən edilə bilər
harada R n- planlaşdırma dövrünün əvvəlinə təxirə salınmış xərclərdə vəsaitin məbləği, rubl;
R pr- planlaşdırılan dövrdə çəkilmiş xərclər, rub.;
P c - planlaşdırılan dövrdə istehsalın maya dəyərinə silinmiş xərclər, rub.
Ümumi dövriyyə kapitalının nisbəti dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementləri üzrə normativlərin ümumiləşdirilməsi ilə müəyyən edilir.
Birbaşa hesablama metodu böyük miqdarda hesablamalarla əlaqələndirilir, buna görə də onun əsasında müəyyən edilmiş normalar adətən istehsal proqramında və ya texnologiyalarda əhəmiyyətli dəyişikliklərlə aydınlaşdırılaraq uzun müddət istifadə olunur. Daha sadədir analitik metod, texnoloji və istehsalın təşkilində dəyişikliklər nəzərə alınmaqla hesabat dövründə dövriyyə vəsaitlərinin təhlili və onlardan istifadənin səmərəliliyi əsasında.
Misal 3.8. Analitik üsulla rüb üzrə dövriyyə vəsaitlərinin normativinin hesablanması.
Hesabat ilinin IV rübündə dövriyyə vəsaitlərinin orta məbləği sənaye müəssisəsi 63,280 min rubl təşkil etdi, o cümlədən: xammal ehtiyatları - 58,700 min rubl, bitməmiş işlər - 1,720 min rubl, hazır məhsul - 1,610 min rubl, təxirə salınmış xərclər - 1,250 min rubl. Təhlil prosesində 2250 min rubl məbləğində artıq ehtiyatlar müəyyən edilmişdir.
Gələn ilin birinci rübündə istehsalın artımına uyğun olaraq, xammal ehtiyatlarının 8% artırılması və yarımçıq işlərin 330 min rubl azaldılması planlaşdırılır. texnoloji prosesi təkmilləşdirməklə.
Hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə kapitalı birinci rübdə 1,450 min rubl, təxirə salınmış xərclərdə isə 1,160 min rubl təşkil edəcəkdir.
Planlaşdırılan ilin birinci rübündə dövriyyə kapitalının tələb olunan miqdarı (standart) aşağıdakı kimi olacaqdır:
At əmsalüsulla, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi və planlaşdırılan dövrdə məhsulun həcminin dəyişməsi nəzərə alınmaqla, əvvəlki dövrün dövriyyə vəsaitlərinin normativinə düzəliş edilir.
Misal 3.9. Dövriyyə vəsaitlərinin normasının əmsal üsulu ilə hesablanması.
Hesabat ilində müəssisənin maddi dövriyyə vəsaitlərinin orta illik məbləği 50.000 min rubl, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə nisbəti - 9. Planlaşdırılan ildə əmtəəlik məhsulların həcmi 15% artacaqdır. Müəssisə inventarların və bitməmiş işlərin formalaşmasına qoyulan vəsaitlərin dövriyyəsini 4 günə sürətləndirmək imkanlarını müəyyən edib.
Hesabat ilində maddi dövriyyə vəsaitlərinin orta dövriyyə müddəti 40 gün (360: 9), planlaşdırılan ildə 36 gün (40 - 4) olacaqdır. Tənzimləmə müddəti 10% azalıb (dəyişiklik nisbəti 36:40 = 0,9).
Müəssisənin dövriyyə kapitalının məbləği, digərləri dəyişməz olaraq, əmtəəlik məhsulların həcminin 15% artmasına uyğun olaraq artmalıdır (artım əmsalı 1,15). Bununla belə, dövriyyənin sürətləndirilməsi dövriyyə kapitalına olan tələbatı 10% azaltmağa kömək edir.
Planlaşdırılan ildə maddi dövriyyə vəsaitlərinin standartı olacaqdır
Planlaşdırılan ildə maddi dövriyyə vəsaitlərinin orta həcmi hesabat ili ilə müqayisədə 3,5% artacaqdır:
Dövriyyə vəsaitlərinin planlaşdırılmasının ayrıca bir növü şirkətin gələcək dövr üçün debitor borclarında dövriyyə kapitalının məbləğinin hesablanmasıdır.
Debitor borclarında dövriyyə kapitalının tələb olunan miqdarının hesablanması (OS dz) formuluna uyğun olaraq həyata keçirilir
harada RP d- plana uyğun olaraq satılan məhsulların orta gündəlik həcmi, rub.;
K s / H - məhsulların maya dəyəri və satış qiymətinin nisbəti;
T dz- plan üzrə debitor borclarının dövriyyə vaxtı, günlər.
Misal 3.10. Debitor borclarında dövriyyə vəsaitlərinin məbləğinin hesablanması.
Hesabat ilinin dördüncü rübündə debitor borclarının dövriyyə müddəti 15 gündür. Debitor borclarının idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi, planlaşdırma dövründə tətbiqi səmərəli sistemlər onun hərəkətinə nəzarət onun dövriyyə müddətini 3 gün sürətləndirəcək. Gələn ilin birinci rübündə satılan məhsulların planlaşdırılmış həcmi 86.000 min rubl təşkil edəcəkdir. Məhsulların maya dəyəri ilə satış qiymətinin nisbəti 0,71-ə bərabər olacaqdır.
Plana əsasən, birinci rübdə satılan məhsulların orta gündəlik həcmi:
Birinci rübdə debitor borclarının dövriyyə müddəti:
Plana uyğun olaraq debitor borclarında dövriyyə kapitalı:
Müəssisələrdə dövriyyə vəsaitlərinin normativ dəyərlərinə uyğunluq resurs qənaətinə, fəaliyyətin səmərəliliyinin artırılmasına kömək edir.
test sualları
- 1. Müəssisənin dövriyyə kapitalı dedikdə nə başa düşülür?
- 2. Sənaye müəssisəsinin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini təsvir edin.
- 3. Sənaye müəssisəsinin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi nədən ibarətdir?
- 4. Dövriyyə vəsaitləri dedikdə nə başa düşülür?
- 5. Dövriyyədə olan istehsal fondlarının tərkibi nədən ibarətdir?
- 6. Dövriyyə fondları dedikdə nə başa düşülür?
- 7. Dövriyyə fondlarının tərkibi nədən ibarətdir?
- 8. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün hansı göstəricilərdən istifadə olunur?
- 9. Müəssisənin dövriyyə kapitalına ehtiyacını hansı amillər müəyyən edir?
- 10. Dövriyyə vəsaitlərinin normallaşdırılması dedikdə nə başa düşülür?
- 11. Dövriyyə vəsaitlərinin “norma” və “norma” anlayışları arasında fərq nədir?
- 12. Sənaye müəssisəsi üçün xammal, material ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin norması necə hesablanır?
- 13. Bitməmiş istehsalatda dövriyyə kapitalının nisbəti necə hesablanır?
- 14. Anbarlarda hazır məhsul ehtiyatlarında dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti necə hesablanır?
1. Ümumi müddəalar
Dövriyyə vəsaitlərinin kifayət qədər müfəssəl uçota ehtiyacı bir neçə amillə müəyyən edilir. Bu, ilk növbədə:
investisiya layihəsinin növündən asılı olaraq dövriyyə kapitalının məbləği;
proqnozlaşdırılan inflyasiyanın səviyyəsi;
qəbul müddətində qeyri-müəyyənlik dərəcəsi zəruri materiallar və hazır məhsul üçün ödəniş.
İstehsal və tədavül prosesinin xüsusiyyətləri ilə əlaqədar olaraq müxtəlif fəaliyyət sahələrinə malik müəssisələrdə dövriyyə vəsaitlərinin tərkibində və strukturunda müəyyən xüsusiyyətlər mövcuddur.
Hasilat sənayesi müəssisələrində praktiki olaraq heç bir xammal və əsas materiallar, alınmış yarımfabrikatlar, köməkçi materialların əhəmiyyətli payı, təxirə salınmış xərclər (mədən və hazırlıq işləri üçün xərclər) yoxdur. Məsələn, qaz sənayesində əksər investisiya layihələri (bəziləri istisna olmaqla, məsələn, qaz emalı zavodları, yeraltı qaz anbarları və s. ilə bağlı olanlar) əhəmiyyətli miqdarda dövriyyə kapitalını nəzərdə tutmur və buna görə də onların təfərrüatlı qiymətləndirilməsini tələb etmir. buna ehtiyac. Onları inkişaf etdirərkən sadələşdirilmiş təxminlərdən istifadə etmək kifayətdir.
İstehsal sənayesi müəssisələrində istehsal ehtiyatları əhəmiyyətlidir. İstehsal dövrünün uzunluğuna görə yüksək xüsusi çəkisi işlər davam edir.
Kənd təsərrüfatı müəssisələrinin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinə cavan heyvanlar, yetişdirmək və kökəltmək üçün heyvanlar, yemlər, toxumlar, ehtiyat hissələri, yanacaq-sürtkü materialları, gübrələr, köməkçi materiallar, payızlıq əkinlər, şumlar daxildir. Ən böyük payı ehtiyatlar tutur.
Tikinti təşkilatlarının dövriyyə aktivlərinin əsas elementi inventar və başa çatmamış tikintidir. İstehsal ehtiyatlarının strukturuna tikinti konstruksiyalarının, hissələrinin, bloklarının, tikinti materiallarının ehtiyatları daxildir.
Nəqliyyat müəssisələrinin məhsulları maddi ifadəyə malik deyil və buna görə də dövriyyə vəsaitlərinin bitməmiş istehsal kimi elementləri yoxdur. Dövriyyə vəsaitlərinə köməkçi materiallar, ehtiyat hissələri, yanacaq, sürtkü materialları daxildir.
Ticarət müəssisələrinin dövriyyədə olan istehsal fondları mal ehtiyatları, köməkçi materiallarla təmsil olunur. Dövriyyə fondlarına hesablaşmalardakı pul vəsaitləri, kassada və bank hesablarında olan pul vəsaitləri daxildir.
Elm sahəsində təşkilatların fəaliyyətinin xüsusiyyəti tədqiqat və təcrübə-konstruktor işlərinin həyata keçirilməsinin uzunmüddətli xarakter daşımasıdır. Xərclərin tərkibində əmək haqqının payı yüksək, maddi məsrəflərin nisbətən kiçik bir hissəsidir. Bu baxımdan dövriyyədə olan istehsal fondlarının tərkibində bitməmiş istehsal əhəmiyyətli paya malikdir.
İnvestisiya layihələrinin hazırlanmasında dövriyyə kapitalına ehtiyacın hesablanması və onların effektivliyinin qiymətləndirilməsi oxşar mühasibat uçotu hesablamalarından bir qədər fərqlənir ki, bu da məsrəflərin və nəticələrin uçotunda fərqliliklər, habelə investisiyaların daha dəqiq nəzərə alınması zərurətindən irəli gəlir. zaman amili.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacın hesablanması müəyyən mürəkkəblik olduğundan və böyük miqdarda ilkin məlumat tələb etdiyinə görə, ilkin hesablamalar və ya dövriyyə kapitalı kiçik olduqda və əhəmiyyətli təsir göstərmədikdə, ona olan ehtiyac məcmu əsasda, məsələn, orta aylıq (bu mərhələdə) xalis əməliyyat xərclərinin və ya ilkin dəyərinin müəyyən faizi kimi müəyyən edilə bilər. dəyəri.
Əncirdə. Şəkil 1 mövcud və yeni yaradılmış müəssisələr üçün dövriyyə kapitalının hesablanması üsullarını göstərir.
Fig.1 Dövriyyə kapitalının hesablanması üsulları.
