* Vo výpočtoch sa používajú priemerné údaje pre Rusko
Krok 9. Časť podnikateľského plánu: Finančný plán
Takže tu prejdeme k najväčšej a najdôležitejšej časti vášho podnikateľského plánu, ktorá obsahuje finančné informácie o projekte, určuje jeho náklady a pomáha investorom, obchodným partnerom a vám posúdiť schopnosť nového podniku generovať výnosy. Peniaze vo výške postačujúcej na úhradu úverových záväzkov (platba úrokov alebo dividend, splácanie úverov).
Pri popise finančných výsledkov projektu nezabudnite zahrnúť podmienky, odhady a predpoklady, na ktoré sa spoliehate. Uveďte, či ste odhad nákladov pripravili vy alebo nezávislý odhadca. Pamätajte, že logicky založené prognózy vám pomôžu stanoviť kvalitatívne ciele a dosiahnuť kvantitatívne ciele.
Upozornenie: ak plánujete otvoriť veľký (zdrojovo náročný alebo výrobný) podnik a / alebo ak si chcete vziať pôžičku alebo pôžičku na jeho rozvoj, výpočty uvedené v týchto tabuľkách vám nestačia. .V tomto prípade je nanajvýš vhodné vyhľadať pomoc pri zostavovaní podnikateľského plánu a najmä jeho finančnej časti u odborníkov. V dôsledku toho dostanete dobre napísaný dokument so spoľahlivými ekonomickými výpočtami, ktorý urobí priaznivý dojem na investorov a veriteľov.
V sekcii s finančnými informáciami môže byť zo zákona zaradená schválené formuláreúčtovníctvo a finančné výkazníctvo. Spravidla sa uvádzajú tri hlavné dokumenty: výkaz ziskov a strát, ktorý odráža činnosť spoločnosti podľa období, plán peňažných tokov (Cash Flo), súvaha, ktorá vám umožňuje posúdiť finančnú situáciu podniku na určitý časový bod.
Z výkazu ziskov a strát môžete zistiť, či vaše podnikanie dosahuje zisk a koľko, mínus všetky existujúce výdavky. Hoci tento dokument neposkytuje predstavu ani o hodnote spoločnosti (na rozdiel od súvahy podniku), ani o hotovosti, ktorú má.
Tieto údaje sú obsiahnuté vo výkaze peňažných tokov, ktorý ukazuje, či má spoločnosť dostatok hotovosti na úhradu bežných záväzkov (zúčtovanie s dodávateľmi, výplata miezd zamestnancom, úhrada daní a iných povinných platieb, splátky úverov a pôžičiek a pod.) .).
Na zistenie skutočnej hodnoty podniku je však potrebná rovnováha podniku – hlavná forma finančné výkazy. Obsahuje informácie o všetkých pasívach a majetku spoločnosti v hodnotovom vyjadrení. Zjednodušene povedané, aktívum súvahy obsahuje informácie o majetku a hotovosti podniku a pasívum obsahuje informácie o zdrojoch tohto majetku a finančných prostriedkoch. Celkové aktíva a pasíva v súvahe sa musia zhodovať.
Podrobne opíšte navrhované zdroje financovania a opatrenia, zodpovednosť za splácanie úveru, systém záruk, ktorý môžete poskytnúť, a uveďte potrebu dodatočných finančných zdrojov, ak nejaké existujú. Vezmite Osobitná pozornosť popis aktuálnej a predpokladanej situácie na trhu a v ekonomike, ponúknite niekoľko rôzne možnosti vývoj a spôsoby riešenia prípadných krízových situácií.
Pripravte prognózu a aktuálnu účtovnú závierku, prezentujte finančnú históriu spoločnosti a jej plán zisku, zhodnoťte riziká, ktorým môžu investori a veritelia čeliť, a uveďte spôsoby, ako ich minimalizovať.
Informácie o rizikách a zárukách sú často umiestnené v samostatnom pododdiele, ktorý popisuje externé a interné faktory, ktoré ovplyvňujú konkrétny typ rizika, ako aj opatrenia na ochranu pred možnými finančnými stratami podniku a veriteľa. Informácie o tom, aké problémy môžu pri realizácii projektu nastať a akým spôsobom sa ich podnikateľ chystá riešiť, sú pre investorov veľmi zaujímavé.
Hotové nápady pre vaše podnikanie
Hĺbka a analýza rizikovosti podniku závisí od druhu činnosti a výšky očakávaných strát. Rizikom sa rozumie pravdepodobnosť (hrozba) straty časti zdrojov podniku, straty príjmu alebo vzniku neplánovaných výdavkov vyplývajúcich z výrobných a finančných činností podniku.
Existujú tri hlavné typy rizík: obchodné, finančné a priemyselné.
Komerčné riziko odráža nespoľahlivosť príjmov spojenú s konkurenčným prostredím a problémami odbytu.
finančné riziko z dôvodu nedostatočného financovania projektu, neschopnosti alebo neochoty spoločnosti splácať požičané prostriedky a úroky z nich.
Výrobné riziko spojené s faktormi nízkej kvality produktov, nespoľahlivosťou zariadení, nedostatkom alebo slabosťou systémov zásobovania surovinami a materiálmi, ako aj s ekológiou výroby.
Poskytnite jasný popis projektových nákladov a použitia finančných prostriedkov.
Ak ste si už vzali nejaké pôžičky na rozvoj svojho projektu, uveďte podmienky splácania. Môžete to urobiť formou splátkového kalendára úveru a úrokových platieb.
Poskytnite tiež informácie o pracovnom kapitáli s uvedením zmien počas trvania úveru a navrhovanom splátkovom kalendári daní, priložte výpočty hlavných ukazovateľov solventnosti a likvidity, ako aj prognózy účinnosti projektu.
Upozorňujeme, že načasovanie vašich prognóz sa musí zhodovať s načasovaním pôžičiek alebo investícií, ktoré požadujete.
V skutočnosti by ste mali na niekoľko období (mesačne, štvrťročne, ročne) zohľadňovať možné výkyvy výmenného kurzu rubľa voči doláru, zoznam a sadzby daní, infláciu rubľa, tvorbu kapitálu z vlastných prostriedkov, pôžičky, emisiu akcií, postup pri splácaní úverov a pôžičiek.
Podnikateľský plán: Ukazovatele výkonnosti projektu
Hodnotenie efektívnosti investičného projektu pomôže investorovi určiť, do akej miery cena nadobudnutého aktíva (teda výška investícií) zodpovedá očakávanému výnosu pri zohľadnení všetkých rizík projektu. Bude teda schopný pochopiť, či je vhodné investovať do projektu.
Hotové nápady pre vaše podnikanie
Ak ste sa zaregistrovali ako samostatný podnikateľ, potom pri písaní tejto časti použite nasledujúce ukazovatele, ktoré sa určujú na základe peňažných tokov projektu a jeho účastníka: čistý príjem, čistá súčasná hodnota, vnútorná miera návratnosti, potreba dodatočné financovanie, indexy rentability nákladov a investícií, doba návratnosti.
čistý príjem je zisk, po odpočítaní daní, ktorý spoločnosť dostáva za určité obdobie. Čistá súčasná hodnota (NPV, NPV – Čistá súčasná hodnota) je súčet očakávaných tokov platieb znížený o náklady tento momentčas. Zvyčajne toto dôležitým ukazovateľom sa počíta pri hodnotení ekonomickej efektívnosti investícií pre budúce platobné toky.
čistý príjem a čistá súčasná hodnota charakterizujú prebytok celkových peňažných príjmov nad celkovými nákladmi na daný projekt. Aby investor uznal váš projekt ako efektívny a chcel doň investovať svoje peniaze, je potrebné, aby NPV vášho podniku bola kladná. Čím vyšší je teda tento ukazovateľ, tým vyššia je investičná atraktívnosť projektu.
Vnútorná miera návratnosti(zisk, ziskovosť, návratnosť investícií, Internal Rate of Return - IRR) určuje maximálnu prijateľnú diskontnú sadzbu, pri ktorej je možné bez straty pre vlastníka investovať prostriedky. Tento ukazovateľ, ktorý sa často označuje skratkou IRR (Internal Rate of Return), označuje diskontnú sadzbu, pri ktorej je čistá súčasná hodnota investičného projektu nulová.
Jednoduchá doba návratnosti investičného projektu je doba jednoduchej návratnosti celkového čistého príjmu z projektu, do ktorého bol investovaný kapitál. Pre investora nie je tento ukazovateľ veľmi zaujímavý, pretože neuvádza, koľko a za aké obdobie bude môcť získať dodatočné zisky.
A tu zľavnená doba návratnosti(Diskontovaná doba návratnosti) označuje obdobie, počas ktorého prostriedky investované do tohto projektu prinesú rovnakú výšku zisku, diskontovaného (daným časovým faktorom) do súčasnosti, aký by bolo možné získať z iného investičného aktíva v rovnakom čase.
Hotové nápady pre vaše podnikanie
Potreba dodatočného financovania- ide o maximálnu hodnotu absolútnej hodnoty negatívneho akumulovaného zostatku z investičných a prevádzkových činností. Tento indikátor označuje minimálnu hlasitosť externé financovanie projekt potrebný na jeho realizáciu. Z tohto dôvodu sa potreba dodatočného financovania nazýva aj rizikový kapitál.
Indexy výnosov(indexy ziskovosti) odzrkadľujú „návratnosť“ projektu z prostriedkov doň investovaných. Môžu byť vypočítané pre diskontované aj nediskontované peňažné toky. Tento ukazovateľ sa často vyskytuje pri porovnaní investičných projektov, ktoré sa navzájom líšia z hľadiska nákladov a tokov príjmov. Pri hodnotení účinnosti zvyčajne používajú:
- index návratnosti nákladov- pomer výšky kumulovaných výnosov k výške kumulovaných nákladov;
- diskontovaný index návratnosti nákladov- pomer sumy diskontovaných peňažných tokov k sume diskontovaných peňažných tokov;
- index návratnosti investícií– zvýšil o jednotku pomer PV k akumulovanému objemu investícií;
- diskontovaný index návratnosti investícií je pomer NPV k akumulovanému diskontovanému objemu investícií zvýšený o jednu.
Vráťte sa na zoznam pokynov na písanie podnikateľského plánu
Tento odbor dnes študuje 273 ľudí.
Za 30 dní mala táto firma záujem 22740-krát.
Dnes si povieme niečo o skutočných peniazoch, presnejšie o univerzálnom zákone vytvárania megaštátov – princípe zloženého úročenia.
Preč s pokryteckými stratégiami na nájdenie vzájomne výhodného kompromisu! Potrebujete všetko, naraz a za najlepších podmienok pre vás! Toto je jediný zákon skutočného podnikania.
Skúsenosti obchodníkov ukazujú, že kradnú všetci: pokladníci, predajcovia, nákupcovia, manažéri nákupu a dokonca aj ochrankári. Ďalšou otázkou je, ako presne to robia a ako sa tomu dá zabrániť.
Kde začať podnikať? - z nápadu. 90 % riešení, ktoré hľadáte, už existuje! A všetko, čo môže byť prospešné pre vaše podnikanie, je hodné aplikácie. Ako povedal Edison: „Ak chcete prísť so skvelým...
Ak začínate podnikať súvisiaci s výrobou tovaru, potom vo svojom podnikateľskom pláne musíte uviesť popis environmentálneho aspektu vášho podnikania a zoznam normatívne dokumenty, rozlíšenie...
Aj keď sa na prvý pohľad táto otázka môže zdať nepodstatná, v skutočnosti do veľkej miery určí váš prístup k písaniu podnikateľského plánu. Navyše, v závislosti od vašich cieľov, obrázok...
Vrcholom kariérneho rozvoja väčšiny moderných manažérov je kariérna slepá ulička. Sociológovia k takémuto paradoxnému objavu dospeli analýzou skúseností tisícok vrcholových manažérov.
Vážení podnikatelia, ekonómovia a absolventi vysokých škôl, milí kolegovia a priatelia, som rád, že vám môžem predstaviť moje najnovšia práca, a to príklad biznis plánu s kalkuláciami, v ktorom si každý nájde niečo užitočné pre svoje smerovanie. V sérii príspevkov na túto tému podrobne a zrozumiteľným jazykom vysvetlím, ako pripraviť hlavné tabuľky podnikateľského plánu alebo takmer akéhokoľvek investičného projektu.
Krátke video o tom, ako vyzerá môj finančný model v Exceli
Nehľadajte analógy, v voľný prístup Nie sú tu!
Vezmime si ako príklad podnikateľského plánu, že budem mojím finančným modelom, výpočty kde spustiť v bežnom súboreExcel 2010, kde nie sú žiadne makrá, žiadne kontingenčné tabuľky, žiadne zložité grafy. V súlade s tým vôbec nemusíte byť pokročilým používateľom Excelu. To minimum, čo potrebujete vedieť na prácu s finančným modelom, vám hovorím a verte mi, bude to veľmi jednoduché a hlavne užitočné pre vaše budúca práca v Exceli.
Takže pri budovaní finančného obchodného modelu (či už ide o výrobu, predaj tovaru alebo poskytovanie služieb) vykonáme nasledujúce kroky a získame pre ne zodpovedajúce tabuľky a jednoduché vizuálne diagramy:
1. Stanovíme sadzby daní a poplatkov a premyslíme si, aké možnosti organizácie a rozvoja podnikania treba zvážiť.
2. Naplánujeme si mieru inflácie a určíme diskontnú sadzbu (pre pochopenie čo to je, odporúčam si pozrieť moju polhodinku).
3. Napíšte náklady na spustenie ( investičné investície) a rovnomerne vypočítajte odpisy obstaraného dlhodobého majetku (zariadenia) (ak nemáte zriaďovacie náklady, tak tento blok len vynechajte).
4. Náklady na spustenie rozdeľte medzi zdroje financovania: vlastné zdroje, fondy partnerov a investorov, úverové fondy (pri úvere predikujeme mesačné splátky).
5. Vybudujeme organizačnú štruktúru podniku (personálny manažment), vypracujeme harmonogram odchodu zamestnancov, aby sme jasne pochopili, že zamestnanci sú plánovaní správne a v dostatočnom počte, a tiež vypočítame mzdy s ohľadom na časové rozlíšenie a určiť lehoty na prijímanie zamestnancov.
7. Zvážte plán prevádzkových nákladov a plán fixných a variabilné náklady po mesiacoch, pričom sa v prípade potreby zohľadní nákup materiálu alebo výrobkov s platbou vopred alebo s odloženou platbou.
8. Kompetentne vytvorte predajnú cenu pre každý produkt alebo službu, berúc do úvahy konkurentov, túžby potenciálnych klientov a vlastné potreby.
9. Zostavíme prognózu predaja na tri roky s prihliadnutím na očakávané zľavy a sezónne výkyvy trhu a v prípade potreby zohľadníme aj predaje nášho tovaru (služieb) s odloženou splátkou (na splátky) do 5. mesiacov.
10. Definujme bod zvratu v kvantitatívnom vyjadrení (koľko predajov sa musí uskutočniť za mesiac, aby sa dosiahol prah rentability), ako aj v peňažnom vyjadrení (koľko peňazí je potrebných na to, aby sme, ako sa hovorí, „do nula").
11. Poďme analyzovať prognózu ziskov a strát (príjmy a výdavky), čím určíme, ako ziskové podnikanie plánujeme.
13. Zhrňme si predpovednú bilanciu za zúčtovacie obdobie(na 3 roky).
14. Zostavíme harmonogram realizácie podnikateľského projektu v členení podľa hlavných etáp.
V modeli budeme môcť vykonať výpočet pre tri možnosti rozvoja podnikania. To môže byť dôležité pre tých, ktorí si vyberajú medzi niekoľkými typmi zariadení alebo chcú vidieť, ako sa zmení finančná zložka podnikania podľa pesimistického, optimistického a základného scenára. Ak vám ale stačí viacero možností, potom si výrazne zjednodušíte prácu pri zostavovaní finančného plánu.
Ukážem vám nielen príklad podnikateľského plánu s výpočtami, ale tiež vám podrobne poviem, ako a s akou logikou je každá z tabuliek zostavená. A ak máte potrebu analyzovať vlastný biznis a nájsť úzke miesta v ňom, alebo si ešte len otvárate vlastný podnik a pripravujete podnikateľský plán na prezentáciu investorovi (veriteľovi), potom vám tabuľky ponúkané v modeli úplne postačia. Po ich príprave bude stačiť pridať len popisnú časť a plán organizácie a podnikateľská vízia budú pre vás kompletne pripravené. No ak píšete diplomovku, tak informácií na vyplnenie finančnej časti je tu viac než dosť. Okrem toho formát tabuliek, ktoré navrhujem vo svojom modeli, plne vyhovuje štandardu UNIDO a môj model už mal úspešný praktické využitie nielen pri príprave absolventských projektov, ale aj pri obrane startupov, a to aj v Európe.
Čo sa týka času, ktorý budete potrebovať na prípravu modelu, ťažko povedať s istotou, pretože. všetko závisí od toho ako komplexný projekt zvážite, aké vstupné údaje ste už zhromaždili a koľko času máte k dispozícii. Ale to môžem povedať za prítomnosti všetkých potrebných počiatočných údajov je celkom možné vypočítať investičný projekt za jeden deň!
Tu je zoznam počiatočných údajov, ktoré budete potrebovať na plánovanie podnikania v modeli, ktorý navrhujem (plánovacie obdobie - 3 roky):
- makroukazovatele: prognóza inflácie za zúčtovacie obdobie alebo skutočná inflácia minulých rokov a priemerná sadzba z bankových vkladov (výpočet diskontovania maximálne zjednodušíme);
- sadzba a frekvencia platenia dane z príjmov alebo jednotnej dane pre podnikateľov, sadzba DPH (pre platiteľov DPH), sadzba cla (pri dovoze dovezeného zariadenia, tovaru alebo surovín), sadzba časového rozlíšenia na mzdový fond (percento časového rozlíšenia vyberaného od podnikov a nie daň z príjmu a sociálne odvody zamestnancov));
- úplný zoznam dlhodobého majetku, do ktorého sa budú investovať, s mesačným rozpisom nákladov;
— odhadované sumy a dátumy prijatia finančných prostriedkov od partnerov, investorov alebo bánk, ako aj sadzby odmien investorov a úroky z pôžičiek;
- zoznam zamestnancov a ich odhadované platy alebo sadzby;
- zoznam marketingových aktivít s rozpisom nákladov podľa mesiacov;
- zoznam prevádzkových (fixných a variabilných) nákladov s mesačným rozpisom;
- cena konkurentov (maximum a minimum) a cena, ktorú je spotrebiteľ ochotný zaplatiť (maximum a minimum) za každý produkt (službu) alebo skupinu tovarov;
- prognóza predaja pre každý produkt (službu) alebo skupinu tovarov v členení podľa mesiacov;
- hlavné fázy implementácie projektu s uvedením dátumu začiatku a konca každej fázy.
Ako vidíte, nie je potrebných toľko počiatočných údajov, zatiaľ čo projekt bude stále vypracovaný do hĺbky a kompetentne.
Ako funguje môj finančný model pre obchodné plánovanie. Všetko je veľmi jednoduché. Vyplňte iba hárok "Počiatočné údaje" a vyberte blok, ktorý potrebujete, pomocou štandardných filtrov programu Excel. Údaje je potrebné zadávať iba do buniek, ktoré majú žltú výplň. V bunkách so zelenou výplňou sa údaje vyberajú zo zoznamov navrhnutých systémom. Pozor, rozbaľovacie zoznamy nie je možné meniť, pretože časť zoznamov je zahrnutá do vzorcov modelu. Zvyšok buniek sa nemusí dotýkať bez špeciálnej potreby, tk. majú vzorce alebo sú čisto informatívne. Pre uľahčenie tlače sú všetky hlavné stoly umiestnené na jednotlivé listy, v ktorom sa úplne všetky údaje sťahujú automaticky. Pre tých, ktorí nepracujú s istotou v Exceli, som bunky uzavrel vzorcami s ochranou listu, ktorý nemá heslo a v prípade potreby ho môžete ľahko odstrániť. Ako na to, vám podrobne vysvetlím v jednom z nasledujúcich príspevkov.
Posledná aktualizácia modelu 20.12.2018.
Ak máte nejaké otázky, píšte na e-mail:
Prezentovaný je model s flexibilným horizontom plánovania od 3 do 10 rokov
Po zverejnení zverejňujem všetky oznamy o nových príspevkoch a návody na stránke blogu na Facebooku.
Chcete byť prvý, kto sa o tom dozvie nová publikácia na mojom blogu sa prihláste na odber blogovej stránky v
Úvod
1. Podnikateľský plán (finančná časť)
1.1 Podnikateľské plánovanie ako prvok hospodárskej politiky podniku
1.2 Hlavné finančné a ekonomické ukazovatele podniku
1.3 Finančná časť podnikateľského plánu
2. Vyhodnotenie finančného ukazovateľa
Záver
Úvod
Jedna zo špecifických metód plánovania ekonomická aktivita v trhovej ekonomike je ďalšou formou vlády jej nevyhnutnosti a nevyhnutnosti príprava podnikateľských plánov.
Podnikové plánovanie sa líši od plánovania manažmentu, pretože Podnikateľ je zodpovedný za svoje podnikanie. Podnikateľ musí mať dobrú predstavu o hlavných zložkách svojho podnikania – financie, výroba, marketing, manažment.
Podnikateľský plán odráža najdôležitejšie oblasti činnosti podniku - čo vyrábať, z čoho a ako, kde a komu predávať, ako prilákať spotrebiteľov, aké zdroje (financie, personál, vybavenie, suroviny) sú potrebné a aké od projektu by sa mali očakávať finančné výsledky. Ak zhrnieme všetky oblasti činnosti, dostaneme hlavné typy plánov: strategické, výrobné, finančné, marketingové.
Podnikateľský plán je dokument, ktorý popisuje hlavné aspekty budúceho podniku, analyzuje všetky riziká, určuje spôsoby riešenia problémov a odpovedá a nakoniec odpovedá na otázku:
OPLATÍ SA DO TOHTO PROJEKTU INVESTOVAŤ PENIAZE A PRINÁŠA PRÍJMY, KTORÉ NÁHRADU VŠETKY VÝDAVKY SÍL A FINANČNÝCH PROSTRIEDKOV?
Podnikateľský plán má päť hlavných funkcií:
1. Podnikateľský plán ako základ pre vypracovanie podnikateľského konceptu.
2. Podnikateľský plán ako nástroj na hodnotenie skutočných výsledkov podniku.
3. Podnikateľský plán ako prostriedok na prilákanie investícií
4. Podnikateľský plán ako prostriedok budovania tímu.
5. Podnikateľský plán ako nástroj na analýzu vlastných aktivít.
Porovnávacia analýza podnikateľský plán a skutočný stav vecí v určitých fázach činnosti slúži ako prostriedok na prehodnotenie vlastných podnikateľských skúseností a Všeobecné nastavenia o povahe podnikania.
Každá časť podnikateľského plánu by mala mať prístup do finančnej časti, t.j. obsahujú čísla, údaje, pomocou ktorých možno vypočítať zodpovedajúcu pozíciu finančných plánov.
1. Podnikateľský plán (finančná časť)
1.1 Podnikateľské plánovanie ako prvok hospodárskej politiky podniku
Podnikateľský plán je jedným z hlavných dokumentov, ktoré určujú stratégiu rozvoja podniku. Umožňuje vám riešiť množstvo úloh strategického riadenia:
Odôvodnenie ekonomická realizovateľnosť vybrané ciele a smery rozvoja firmy;
· Výpočet očakávaných finančných výsledkov činnosti - objem tržieb, zisk, návratnosť vloženého kapitálu;
· Stanovenie potreby zdrojov na dosiahnutie cieľa;
· Plánovanie Organizačná štruktúra spoločnosti;
· Analýza trhu a určenie hlavných smerov marketingových aktivít v rámci projektu;
· Plánovanie hlavných fáz výroby.
Funkcie, ktoré podnikateľský plán plní, určujú požiadavky naň. Musí to byť obchodný dokument, napísané prísnym formálnym jazykom, s presné čísla, citáty, podloženie výpočtov. Podnikateľský plán - Toto je reklama pre vašu firmu. Musíte s jeho pomocou presvedčiť investora (kúpiť) váš projekt, t.j. má upútať pozornosť, vzbudiť záujem a chuť konať.
Podnikateľský plán umožňuje tým, ktorí sa s ním zoznámia, pochopiť váš zámer a slúži ako základ pre prilákanie rôznych zdrojov, pričom táto okolnosť vyžaduje, aby mal podnikateľský plán všeobecne akceptovanú štruktúru a formát.
Podnikateľský plán sa zvyčajne skladá z nasledujúcich častí:
1. Úvod alebo zhrnutie podnikateľského plánu. Tu je generál stručná informácia o projekte, na základe čoho môže prípadný investor usúdiť, či má o tento projekt záujem alebo nie.
2. Popis spoločnosti (podniku). Táto časť predstavuje potenciálneho investora informácie o pozadí o spoločnosti - predmet podnikania, forma vlastníctva, kapitál, zakladatelia, oficiálna a skutočná adresa, bankové a iné údaje, mená a priezviská konateľov, kontakty a telefónne čísla.
3. Analýza situácie v odvetví. Stručný popis stavu v odvetví alebo určitých oblastiach podnikania a vysvetlenie perspektív vývoja projektu z hľadiska jeho súladu so zmenami vonkajšieho prostredia.
4. Popis produktu (tovar, služby). Podrobný popis produktov ponúkaných spoločnosťou na výrobu a predaj v rámci projektu vrátane technického popisu a spotrebiteľských vlastností.
5. Marketingový plán. Musí obsahovať všeobecný popis trh a hospodárska súťaž, hlavné prvky marketingová stratégia spoločnosti - cieľový trh a jeho segmenty, smery propagácie produktov, cenové kalkulácie.
6. Výrobný plán. Hlavným cieľom tejto časti je zistiť potreby projektu v oblasti fixného a pracovného kapitálu a ukázať investorovi možnosti zabezpečenia produkcie plánovaného objemu produkcie.
7. Investičný plán.
8. Organizácia a riadenie.Úspešná implementácia podnikateľského plánu do značnej miery závisí od organizácie podnikania a riadenia spoločnosti alebo projektu, ako budú organizované činnosti podniku, aká bude štruktúra a forma, vlastníctvo, koľko zamestnancov je potrebných.
9. Finančný plán. Mal by zhrnúť všetky predchádzajúce časti, prezentovať ich vo forme štruktúry príjmov a výdavkov za určité časové obdobie. Podľa finančného plánu investor posudzuje atraktivitu projektu.
10. Aplikácie. Táto časť obsahuje dokumenty relevantné pre daný prípad – výsledky prieskumu trhu, technické údaje vybavenie, znalecký posudok o produktoch, informácie o licenciách, patentoch, technológiách, ochranné známky, zmluvy s dodávateľmi a sprostredkovateľmi, vzory reklamných a informačných materiálov. Prílohy niekedy obsahujú osobné životopisy manažéra a iných kľúčových osobností projektu.
1.2 Hlavné finančné a ekonomické ukazovatele podniku
Jedným z hlavných cieľov každého podnikania je dosahovať zisk.
Ale skôr, ako sa hovorí o zisku, je potrebné vyrábať produkty a predávať ich. Na druhej strane, na výrobu a predaj produktov je potrebné použiť zdroje, ktoré majú svoje vlastné náklady - suroviny a materiály je potrebné nakupovať, zamestnancov platiť mzdy, t.j. znášať náklady.
Predtým, ako začnete podnikať, musíte premýšľať o tom, či bude ziskový a čo je potrebné pre to urobiť. K tomu je žiaduce predstaviť si - na čo a ako sa prostriedky vynaložia, odkiaľ budú pochádzať, t.j. treba si naplánovať príjmy a výdavky, rozdiel medzi ktorými bude zisk alebo strata. Všetky komerčné organizácie musí platiť daň z príjmu. Existuje právna definícia toho, čo sa počíta Hlavná cena, t.j. výrobné a predajné náklady a aké zisk. Toto upravuje úradný dokument.
Hlavné druhy nákladov, ktoré vznikajú akejkoľvek organizácii pri výrobe a predaji výrobkov: materiálové náklady, mzdové náklady, odpočty na sociálne potreby, odpisy, iné náklady.
Všeobecné náklady mal byť zavolaný výrobné náklady, ale v účtovníctve a zdaňovaní sa nákladmi rozumejú presne definované náklady. V nákladoch, t.j. pretože to, čo nie je zdanené, možno pripísať všetkým nákladom, ktoré podniky vynaložia pri výrobe a predaji výrobkov. Zároveň, na ktoré výdavky (reklama, pohostinstvo a cestovné náklady) majú normy, ktoré určujú, akú časť vynaložených prostriedkov možno zahrnúť do výrobných nákladov. Preto je potrebné rozlišovať medzi pojmami náklady a náklady.
Na zváženie nasledujúcej otázky je potrebné pripomenúť si štruktúru súvahy a vybrať z výkazu pojmy zisk a strata;
Stĺpec (aktíva) obsahuje položky, ktoré odrážajú akvizíciu spoločnosti zaviazanej v iný čas a stále majú určitú hodnotu za vykazované obdobie. Stĺpec (pasíva) obsahuje články, ktoré odrážajú zdroje financií na obstaranie všetkého, čo je v stĺpci (majetok). Neobežný majetok zahŕňajú také ťažko merateľné veci, ako je povesť podniku, patenty a licencie, účtovná hodnota dlhodobého majetku, dlhodobé finančné investície. Podstatnou charakteristikou týchto aktív je, že sú dlhodobého charakteru: dobré meno firmy sa získava dlhodobým úsilím kolektívu a trvá dlhodobo, budova je v prevádzke desiatky rokov. S obežným majetkom inak. Zásoby v skladoch, pohľadávky, peniaze, krátkodobé bankové vklady – sú v neustálom pohybe. Kapitál a rezervyčasto označované ako equity, tk. je kapitál, ktorý vlastníci vložili do podniku.
Pre analýzu efektívnosti podniku je potrebné zlúčiť do konceptu vlastné imanie a dlhodobé záväzky (investovaný kapitál). Tieto súvahové pojmy stačia na diskusiu o výkonnosti podniku, ak k nim pridáme niekoľko pojmov z výkazu ziskov a strát.
Schéma ziskov a strát
Väčšie číslo finančné pomerové ukazovatele zostavené na základe súvahy a výkazu ziskov a strát a výkazu ziskov a strát sa týkajú problematiky efektívnosti podniku a predstavujú vzťah medzi týmito ukazovateľmi.
Preskúmajte mieru rentability celkových spotrebných daní, obrat celkových aktív, rentabilita tržieb, rentabilita vlastného kapitálu.
1.3 Finančná časť podnikateľského plánu
FINANČNÁ ČASŤ - jedna z najdôležitejších častí podnikateľského plánu, pretože je hlavným kritériom prijatia investičného projektu na realizáciu. Finančný plán je potrebný na kontrolu finančného zabezpečenia investičného projektu vo všetkých fázach jeho realizácie a reflektuje nadchádzajúce finančné výdavky, zdroje ich krytia a očakávané finančné výsledky, ako aj výsledky výpočtov, ktoré sa realizujú pri jeho vývoji v určitej postupnosti.
Finančná časť podnikateľského plánu obsahuje niekoľko hlavných dokumentov: súvahu organizácie, plán ziskov a strát, prognózu peňažných tokov, prevádzkový plán, plán príjmov a výdavkov. Tieto dokumenty majú plánovací a výkaznícky charakter, takéto plánovanie sa vykonáva na základe prognózy budúcich aktivít spoločnosti v určitom časovom období a údaje uvedené v týchto dokumentoch slúžia na analýzu finančnej situácie spoločnosti. spoločnosť.
Stručne popíšme hlavné dokumenty zahrnuté vo finančnej časti podnikateľského plánu:
Operatívne plánovať- odráža výsledky interakcie podniku a jeho cieľových trhov pre každý produkt na trhu za určité obdobie, tento dokument je vypracovaný marketingovou službou v podniku. Súbor ukazovateľov prezentovaných v operačnom pláne pomáha vedeniu spoločnosti preukázať, aký podiel na trhu má spoločnosť pre každý produkt a čo sa očakáva, že získa. Štruktúra výkazu ziskov a strát je pomerne jednoduchá, zvyčajne obsahuje výnosy z predaja tovaru, výrobné náklady, daňové a iné odpočty. Na základe týchto ukazovateľov sa vypočíta zisk zostávajúci k dispozícii spoločnosti po vyplatení dividend, podľa tejto časti môžete určiť, či konkrétny produkt prináša zisk, porovnať rôzne produkty z hľadiska ziskovosti s cieľom určiť realizovateľnosť ďalšej výroby. Konečným cieľom tohto dokumentu je teda ukázať, ako sa bude meniť a vytvárať zisk počas prvého a druhého roka na štvrťročnej a následne na ročnej báze. Plán - výkaz peňažných tokov ukazuje, koľko hotovosti má podnik k dispozícii a aké sú ich potreby. Táto správa je zostavená ako súhrnný výsledok činnosti spoločnosti za všetky druhy tovarov a služieb, v jej štruktúre sú zahrnuté najmä plánované a skutočné investície do činnosti spoločnosti za vykazované obdobie. Konečným dokumentom finančného plánu je súvaha, jej zvláštnosť spočíva v tom, že neodráža výsledky činnosti podniku za určité obdobie, ale fixuje silné a slabé stránky z hľadiska financií tento moment. Akýkoľvek jednotlivý prvok súvahy sám o sebe znamená málo, ak sa však všetky tieto prvky zohľadnia vo vzájomnom vzťahu, umožňuje posúdiť finančnú situáciu spoločnosti. Napísať takúto správu je dosť jednoduché: ukazuje, ako sa získa počiatočný kapitál (zdroj dlhu + vlastný kapitál) a ako sa má minúť. Projekcie súvahy na ďalšie obdobie by mali zohľadňovať východiskovú súvahu, ako aj špecifiká vývoja spoločnosti a výsledky jej finančnej a ekonomickej činnosti.
Dôležitou súčasťou finančnej časti podnikateľského plánu je definícia zdrojov kapitálu, potrebné pre chod spoločnosti. Táto časť finančného plánu je relevantná tak pre malé firmy, ktoré práve vstupujú do podnikania, ako aj pre veľké podniky, ktoré potrebujú dodatočný prílev kapitálu. Údaje o zdrojoch kapitálu sú viazané na použitie finančných prostriedkov s konkrétnym uvedením spôsobov a smerov použitia kapitálu.
Môžete si tiež predstaviť nasledujúcu verziu štruktúry tejto časti podnikateľského plánu z hľadiska výskumu a vývoja.
1. Aktuálny stav. Popíšte aktuálny stav každého produktu alebo služby a vysvetlite, čo je potrebné urobiť, aby ste ich uviedli na trh. Je užitočné uviesť, aké zručnosti podnik má alebo by mal mať, aby mohol tieto úlohy vykonávať. Ak je to možné, uveďte zoznam zákazníkov alebo koncových používateľov, ktorí sa podieľajú na vývoji a testovaní produktov a služieb. Je potrebné uviesť aktuálne výsledky týchto testov a kedy sa očakáva ich prijatie hotové výrobky.
2. Problémy a riziká. Zdôraznite všetky hlavné vnímané problémy v dizajne vyvíjaného produktu a prístupy k ich riešeniu. Posúďte možný vplyv týchto problémov na náklady na vývoj produktu a čas uvedenia na trh.
3. Zlepšenie produktov a nové produkty. Okrem opisu vývoja a počiatočných produktov uveďte plánované práce na ich zlepšovaní na udržanie ich konkurencieschopnosti a prácu na vytváraní nových produktov a služieb, ktoré môžu byť ponúkané rovnakej skupine spotrebiteľov. Uveďte spotrebiteľov, ktorí sa podieľajú na tomto vývoji, a ich názor na vyhliadky tohto vývoja.
4. Výdavky. Predložte odhad nákladov na výskum a vývoj vrátane miezd, nákladov na materiál atď. Upozorňujeme, že podhodnotenie tohto odhadu môže ovplyvniť očakávanú ziskovosť a znížiť ju o 15 – 30 %
5. Majetkové záležitosti.
Uveďte všetky patenty, ochranné známky, autorské práva, ktoré vlastníte alebo chcete získať. Opíšte všetky zmluvy alebo dohody, ktoré vám dávajú exkluzivitu alebo vlastníctvo dizajnov alebo vynálezov. Popíšte vplyv akýchkoľvek nevyriešených problémov, ako sú spory o vlastníctvo, na konkurenčnú výhodu, ktorú máte.
Treba tiež poznamenať, že táto oblasť činnosti si vyžaduje značné kapitálové investície, dostupnosť vysokokvalifikovaných odborníkov a manažérov, vysoký stupeň výrobnej špecializácie, malé firmy, len zvládnutie podnikania, sú často spokojní s využitím existujúceho vývoja, určitých výrobných technológií a tovaru. Súčasťou podnikateľského plánu je aj hodnotenie rizík a poistenie. Žiadny plán neposkytuje záruku úspechu. Podmienkou šikovného riadenia poskytovaných zdrojov je zohľadnenie možného rizika projektu. Riziko je pravdepodobnosť získania pozitívny výsledok v podnikateľskej činnosti. Tu sa nastavuje veľkosť rizika (možné straty pri realizácii projektu), pravdepodobnosť rizika, miera kontrolovateľnosti konkrétneho rizika.
AT finančný úsek podnikateľského zámeru sa počíta aj s investičným rizikom, samozrejme, podnikateľský zámer bude vyzerať oveľa atraktívnejšie, ak bude odrážať zisk investora z hľadiska minimalizácie strát a dosiahnutia plánovaného zisku, preto je pri plánovaní potrebné zabezpečiť celkové hodnotenie komerčného rizika, aby sa predpovedalo, do akej miery je riziko spojené s investíciami do projektu. Spolu s potrebou predpovedať riziko z hľadiska plánu musí mať vedúci podniku znalosti o základných modeloch znižovania rizika:
efektívne predpovedanie a systematické plánovanie aktivít spoločnosti,
Poistenie a samopoistenie,
Zaisťovacie termínové transakcie,
Vydávanie opcií, diverzifikácia.
Finančné opodstatnenie projektu je kritériom pre investičné rozhodnutie, takže vypracovanie finančného plánu by sa malo vykonávať veľmi opatrne. Ciele a ciele prognózovania finančných a ekonomických aktivít investičného objektu sú predovšetkým v hodnotení nákladov a výsledkov vyjadrených vo finančných kategóriách.
Finančná časť investičného projektu pozostáva z nasledujúcich položiek.
1. Analýza finančnej situácie podniku počas troch (najlepšie piatich) predchádzajúcich rokov jeho fungovania.
2. Analýza finančnej situácie podniku pri príprave investičného projektu.
3. Prognóza ziskov a peňažných tokov.
4. Hodnotenie finančnej efektívnosti investičného projektu.
Zastavme sa krátko pri každej položke finančnej časti investičného projektu.
Finančná analýza predošlá práca podniku a jeho súčasnej pozície sa zvyčajne redukuje na výpočet a interpretáciu hlavných finančných ukazovateľov, ktoré odrážajú likviditu, solventnosť, obrat a ziskovosť podniku. Vypočítajte finančné ukazovatele, ktoré charakterizujú každé plánovacie obdobie, potom analyzujte pomery v čase a identifikujte trendy v ich zmene. Investor pred investíciou do konkrétneho projektu analyzuje jeho fungovanie (činnosť), aby posúdil budúci stav a perspektívy rozvoja a efektívnosť investícií. Ukazovatele (koeficienty) používané na analýzu a hodnotenie investičného projektu sa neobmedzujú len na tie, ktoré sú uvedené nižšie, pretože neexistuje taký súbor, ktorý by plne spĺňal ciele a uspokojoval všetky ciele analýzy.
Predpokladané finančné ukazovatele a efektívnosť projektu získané ako výsledok výpočtov môžu byť prezentované v podnikateľskom pláne vo forme tabuľky.
Ukazovatele výkonnosti projektu
Ukazovatele platobnej schopnosti sa používajú na posúdenie schopnosti firmy plniť dlhodobé záväzky. Obratové ukazovatele umožňujú hodnotiť efektívnosť prevádzkových činností a politík v oblasti cien, predaja a nákupu. Ukazovatele ziskovosti sa používajú na hodnotenie súčasnej ziskovosti podniku zúčastňujúceho sa na investičnom projekte.
Hodnoty zodpovedajúcich ukazovateľov je potrebné analyzovať v dynamike za niekoľko predchádzajúcich rokov a hlavné ukazovatele porovnať podľa rokov. Zoznam koeficientov je určený špecifikami projektu.
Prognóza ziskov a peňažných tokov v procese realizácie investičného projektu a hodnotenia finančnej efektívnosti projektu zahŕňa:
Odhad nákladov na kapitál pritiahnutý na realizáciu investičného projektu;
Zostavenie konsolidovanej bilancie aktív a pasív projektu;
prognóza zisku/straty a cash flow;
Vyhodnotenie ukazovateľov finančnej výkonnosti projektu.
Hodnotenie finančnej efektívnosti projektu sa vykonáva s prihliadnutím na princíp „nákladov na peniaze v čase“. Tento princíp hovorí: „Rueľ má teraz väčšiu hodnotu ako rubeľ prijatý za rok,“ t. j. každý nový peňažný tok prijatý za rok má nižšiu hodnotu ako rovnaký peňažný tok prijatý o rok skôr. Všetky prílevy a odlevy prijaté v rôznych fázach realizácie projektu sú preto diskontovaním znížené na dnešnú (aktuálnu) hodnotu. To vám umožňuje porovnať ich a vypočítať hlavný ukazovateľ finančnej efektívnosti projektu – NPV (Net Present Value) čistá súčasná (alebo súčasná) hodnota.
Na analýzu uskutočniteľnosti realizácie projektu je potrebné predpovedať mieru inflácie na celé obdobie platnosti (podľa období) investičného objektu. V tomto prípade je žiaduce akceptovať niekoľko alternatívnych prognóz – pesimistických a optimistických.
Pri prognózovaní finančných a ekonomických aktivít projektu v podnikateľskom pláne sa vypočíta čistý zisk z projektu a cash flow, zostaví sa súvaha projektu (so zohľadnením aktív a pasív súvahy). Toto sú tri základné formy finančného výkazníctva. Na základe všetkých výpočtov sú vypracované tri dokumenty:
1. plán príjmov a výdavkov;
2. plán peňažných príjmov a platieb (cash flow);
3. plán saldo aktív a pasív.
Na základe posúdenia efektívnosti investičného projektu sa investori a ďalší účastníci rozhodujú o investovaní, odstúpení od projektu, úprave jeho parametrov, podmienkach realizácie, možných spôsoboch zlepšenia efektívnosti a pod.
2. Vyhodnotenie finančného ukazovateľa
ARR, NPV=NPV, HND
V praxi každý podnik financuje svoju činnosť, vrátane investícií, z rôznych zdrojov.
Jednoduché (priemerné, vypočítané) miera návratnosti investície(ARR) ukazuje, aká časť investičných nákladov sa vráti vo forme zisku počas jedného plánovacieho intervalu. Tento ukazovateľ sa nazýva aj účtovná návratnosť investícií (ROI). Zameriava sa na hodnotenie investícií nie na základe hotovostných príjmov, ale na základe príjmov firmy. Vypočíta sa ako podiel priemernej hodnoty príjmov spoločnosti podľa účtovnej závierky k priemer investície:
kde EBIT(1-H) je príjem po zdanení, ale pred výplatou úrokov;
ARR na 1 rok - 6,0
ARR na 2 roky - 10.6
Hodnotu majetku na začiatku a na konci obdobia berieme ako zostatkovú cenu z 1 tabuľky, resp., na začiatku obdobia je to prvá suma, t.j. od 6. mesiaca prvého roka a na konci obdobia ide o sumy z 12. mesiaca prvého roka pre výpočet na 1 rok a od 12. mesiaca druhého roka pre výpočet na 2 roky.
Čistá súčasná hodnota(NPV) zodpovedá ukazovateľu NPV (net present value), ktorý sa používa pri hodnotení efektívnosti investičných projektov podľa metodiky UNIDO a je diskontovaným ukazovateľom hodnoty projektu, definovaný ako súčet diskontovaných hodnôt príjmov mínus náklady získané v každom roku počas obdobia trvania projektu:
kde E je požadovaná miera návratnosti (diskontná sadzba);
I0 - počiatočná investícia finančných prostriedkov (investičné náklady),
CFt je čistý peňažný tok na konci obdobia t.
Pre výpočet NPV je potrebné nájsť čistý peňažný tok = výnosy z predaja produktov a služieb - Platby (výrobné a iné prevádzkové náklady), v tomto prípade to vyjde: "Predané zájazdy, s DPH" - ("Náklady za cesty, s DPH“ + „ Mzdy „+ Sociálne odvody, 26 %“ + „Nájomné s DPH“ + „Údržba kancelárie, komunikácia, s DPH“ + „ Reklamná spoločnosť, s DPH "+" Odpisy "(výpočty v aplikácii)
Pre mieru návratnosti E \u003d 50% sa ukazuje:
1. 3641,68/1,5 1 =
2. 3641,68/1,5 2 = 625,735
3. 3641,681,5 3 = 258,674
4. 3641,68/1,5 4 = 250,775
5. 3641,68/1,5 5 = 99,4265
6. 3641,68/1,5 6 = -3,6214
7. 3641,68/1,5 7 = -128,45
8. 3641,68/1,5 8 = 53,9422
9. 3641,68/1,5 9 = 26,6908
10.(1253,1+29,36)/1,5 10 = 22,2397
11.(1910,7+29,36)/1,5 11 = 22,4296
12.(1208,7+29,36)/1,5 12 = 9,54224
13.(963,3+29,36)/1,5 13 = 5,10032
14.(1047,7+29,36)/1,5 14 = 3,68943
15.(693,5+29,36)/1,5 15 = 1,65067
16.(1240,2+29,36)/1,5 16 = 1,93284
17.(725,7+29,36)/1,5 17 = 0,76631
18.(-70,6+29,36)/1,5 18 = -0,0279
Pre mieru návratnosti E = 10 % sa ukazuje (tabuľka 5, riadok 13):
1. (1267,1+29,36)/1,1 1 = 665,314
2. (1378,5+29,36)/1,1 2 = 656,797
3. (843,7+29,36)/1,1 3 = 370,248
4. (1240,2+29,36)/1,1 4 = 489,465
5. (725,7+29,36)/ 1,1 5 = 264,63
6. (-70,6+29,36)/1,1 6 = -13,143
7. (2224,1+29,36)/1,1 7 = -1995,2
8. (1353,1+29,36)/1,1 8 = 1142,54
9. (996,7+29,36)/1,1 9 = 770,912
10. (1253,1+29,36)/1,1 10 = 875,932
11. (1910,7+29,36)/1,1 11 = 1204,65
12. (1208,7+29,36)/1,1 12 = 698,859
13. (963,3+29,36)/1,1 13 = 509,372
14. (1047,7+29,36)/1,1 14 = 502,453
15. (693,5+29,36)/1,1 15 = 306,545
16. (1240,2+29,36)/1,1 16 = 489,474
17. (725,7+29,36)/1,1 17 = 264,63
18. (-70,6+29,36)/1,1 18 = -13,143
Pri E=50 % NPV= 352,967
Pri E=10 % NPV= 5428,48
Pre výpočet NPV zadávame číslovanie mesiacov počnúc prvým mesiacom prijatia výnosu (tabuľka 5). Keďže vzorec používa súčet za rozsah mesiacov obdobia (t), medzisúčty sú vypočítané v tabuľke 5 pre mieru návratnosti (E=50 %) a pre mieru návratnosti (E=10 %). Po vypočítaní CF môžeme teraz nájsť
Investičné náklady berieme ako zostatkovú hodnotu na začiatku obdobia, keďže ide práve o výšku pôvodne investovaných prostriedkov.
Vnútorná miera návratnosti(INR) - zodpovedá ukazovateľu vnútornej miery návratnosti investície IRR (interná miera návratnosti). Technicky predstavuje diskontnú sadzbu, pri ktorej sa projekt vyrovná, čo znamená, že čistá súčasná hodnota toku nákladov sa rovná k čistej súčasnej hodnote toku príjmov (NPV=0) . Je teda definovaná ako riešenie rovnice:
Vnútorná miera návratnosti (NPV=0) – 63,15 %
Na výpočet IRR zvolíme hodnotu „E“ v predchádzajúcom výpočte tak, aby sa NPV čo najviac približovala k 0. Na tento účel dosadíme vo výpočtoch hodnotu „E“ (tabuľka 5, spodné riadky ) a vyhodnoťte výsledok.
Záver
Z tejto práce teda môžeme vyvodiť závery.
Dokumenty zahrnuté vo finančnej časti podnikateľského plánu sú plánovacieho a výkazníckeho charakteru, takéto plánovanie sa vykonáva na základe prognózy budúcich aktivít spoločnosti v určitom časovom období a údajov v nich uvedených. dokumenty slúžia na analýzu finančnej situácie podniku.
Dôležitou súčasťou finančnej časti podnikateľského zámeru je určenie zdrojov kapitálu potrebného na činnosť podniku. Táto časť finančného plánu je relevantná tak pre malé firmy, ktoré práve vstupujú do podnikania, ako aj pre veľké podniky, ktoré potrebujú dodatočný prílev kapitálu. Údaje o zdrojoch kapitálu sú viazané na použitie finančných prostriedkov s konkrétnym uvedením spôsobov a smerov použitia kapitálu.
Účelom finančnej časti podnikateľského zámeru je sformulovať cieľ, predložiť ucelený a spoľahlivý systém projekcií, ktoré odrážajú očakávané finančné výsledky (výsledky) činnosti podniku. Ak sú tieto údaje starostlivo pripravené a presvedčivo podložené, stanú sa jedným z nich najdôležitejšie kritériá hodnotenie atraktivity podnikania.
Pokiaľ ide o nový alebo novo existujúci podnik, je dôležité uviesť podstatu finančného plánu do správnej perspektívy. V takýchto situáciách samozrejme neexistujú historické finančné údaje, ktoré by mohli slúžiť ako základ pre odhady. PI, respektíve budúce hodnoty ukazovateľov sú skryté v hmle neistoty. Avšak aj za týchto okolností môže väčšia pozornosť venovaná detailom urobiť túto časť oveľa lepšou, ako keby to boli len dohady. Pri práci na finančnej časti môžu byť užitočné nasledujúce úvahy.
V mnohých ohľadoch je finančný plán najmenej flexibilnou súčasťou podnikateľského plánu. Hoci skutočné hodnoty sa budú meniť ukazovatele, každý plán musí obsahovať podobné dokumenty (alebo tabuľky a grafy) a každý dokument musí byť vypracovaný v štandardná forma. Uvedená štatistika by mala poskytnúť dostatok informácií na to, aby sa recenzent mohol presvedčiť, že podnikateľ rozumie nielen svojmu podnikaniu, ale aj tomu, ako sa jeho aktivity spájajú s aktivitami podnikateľov zaoberajúcich sa rovnakým podnikaním.
Špecifiká prezentovaných finančných štatistík sú do určitej miery diktované okolnosťami. Niektoré spoločnosti si vyberajú rok ako svoje vykazované obdobie, zatiaľ čo iné robia správy za každý štvrťrok, každý mesiac, každý týždeň a dokonca každý deň. Poskytnuté informácie však musia spĺňať množstvo požiadaviek.
Je potrebné jasne a stručne uviesť všetky predpoklady, ktoré sa stali základom prezentovaných návrhov. Bez toho uvedené údaje nebudú mať veľký význam. Faktom je, že až po dôkladnom zvážení takýchto predpokladov je možné posúdiť, nakoľko sú spoľahlivé. Keďže zvyšok finančného plánu v podstate vyplýva z týchto predpokladov, sú jeho podstatnou súčasťou. Mali by byť zahrnuté projekcie výkazu ziskov a strát (zvyčajne na prvých päť rokov, ale v každom prípade minimálne na tri roky). Tieto výkazy najčastejšie odrážajú aspoň štvrťročné úhrny za prvé dva roky, kým za obdobie od tretieho do piateho roka sa častejšie uvádzajú po štvrťrokoch alebo po rokoch.
Plán by mal obsahovať aktuálnu súvahu spoločnosti (pre nové firmy súvahu na začiatku činnosti), ako aj plánované súvahy na konci každého roka (zvyčajne na obdobie piatich rokov, ale v akomkoľvek prípad - nie menej ako tri roky).
Je užitočné zahrnúť ďalšie finančné prognózy. Napríklad „zlomová“ analýza, ktorá ukazuje úroveň predaja potrebnú na pokrytie nákladov v danom rozsahu výroby. Dodatočné finančné údaje môžu byť tiež pripravené tak, aby odrážali príspevok určitých typov produktov a služieb k celkovým výsledkom spoločnosti.
Okrem toho, pre existujúci podnik, ktorý má v úmysle rozšíriť svoju činnosť alebo získať inú spoločnosť, sa odporúča zobraziť finančné údaje za minulé roky. V závislosti od veku a povahy podnikania bude recenzent vo všeobecnosti ochotný pozrieť sa na zisky a súvahy spoločnosti za minimálne posledné tri roky. Okrem toho, v závislosti od toho, ako dávno skončil posledný fiškálny (fiškálny) rok, môže požadovať priebežnú účtovnú závierku, prípadne za posledný skončený štvrťrok.
Doučovanie
Potrebujete pomôcť s učením témy?
Naši odborníci vám poradia alebo poskytnú doučovacie služby na témy, ktoré vás zaujímajú.
Odošlite žiadosť s uvedením témy práve teraz, aby ste sa dozvedeli o možnosti konzultácie.
To je podnikateľský plán. Teraz je ideálny čas riešiť financie ako súčasť vášho podnikateľského plánu.
Je čas riešiť peniaze.
Financie sú najdôležitejšou súčasťou podnikateľského plánu.
Finančná časť podnikateľského plánu je na poslednom mieste jednoducho preto, že v tejto časti použijeme takmer všetko, čo sme plánovali a analyzovali v predchádzajúcich častiach. Finančná časť podnikateľského plánu by nám mala ukázať, či je náš podnikateľský nápad finančne životaschopný alebo nie a či stojí za to. Veľa vecí sme naplánovali a zvážili, vrátane toho, ako vyrábať, koľko peňazí ušetriť na platy atď. Teraz však musíme skontrolovať, či sú tieto plány udržateľné alebo nie.
Čo by malo obsahovať finančná časť podnikateľského plánu?
- Stručné zhrnutie finančného plánu.
- Opis zdrojov počiatočného financovania.
- Kľúčové finančné predpoklady.
- Kľúčové finančné ukazovatele.
- graf návratnosti investícií.
- Zobrazenie prognózy zisku / straty.
- Zobrazenie prognózy peňažných tokov.
- Predpoveď bilancie.
1. Stručné zhrnutie finančného plánu
Ako vždy, zhrnutie je napísané na konci (po ostatných častiach finančného plánu) a pokrýva najviac dôležité vlastnosti finančný plán. Majte na pamäti, že ak plánujete využiť podnikateľský plán na získanie finančné zdroje od investora, potom môže byť táto časť najčitateľnejšou časťou podnikateľského plánu, keďže stručne popisuje hlavné finančné ukazovatele. A to je to hlavné, čo každého investora zaujíma.
2. Zdroje financovania
Tu popíšeme všetky zdroje financovania v začiatkoch podnikania. V tejto časti tabuľky stačí uviesť, aké financie budete investovať, ktoré si požičiate od príbuzných a priateľov, koľko úverov potrebujete od bánk atď. Poskytnite krátke vysvetlenie.
3. Kľúčové finančné predpoklady
V tejto podsekcii by ste mali prísť s niekoľkými prognózami založenými na analýze finančného sektora v krajine a internej analýze. Budete musieť špecifikovať nasledujúce predpoklady:
- Zmeny úrokových sadzieb.
- O koľko dní odložíte platbu?
- Podľa akého harmonogramu budete platiť?
- Koľko zdaniť?
- Aké budú náklady?
- Koľko % tržieb bude na úver?
Všetky tieto predpoklady budú použité pre ďalšiu analýzu. Uistite sa teda, že tieto predpoklady sú čo najpresnejšie. Hľadajte informácie na internete, Štátnom štatistickom úrade, Centrálnom registri, bankách atď.
4. Kľúčové finančné ukazovatele
Ide o jednoduchý graf, ktorý je už popísaný v súhrne podnikateľského plánu a ktorý nám dáva obraz o tom, aký bude objem predaja, pohyb hrubej marže a čistý zisk podniku. V predajnej stratégii sme už odhadli tržby a náklady spojené priamo s týmto predajom, t.j. priame náklady. Tu by sa mali použiť tieto údaje. Do tabuľky zbierajte aj režijné náklady ako mzdy, nájomné, prevádzkové náklady... Súčet týchto priamych a režijných nákladov je celková suma náklady za rok. Hrubá marža bude rozdiel medzi príjmami a Celkové náklady tržby (priame náklady), a čistý zisk sa vypočíta odpočítaním všetkých výdavkov a daní od celkových príjmov z predaja.
Prečítajte si tiež
Vytvorte graf, do ktorého umiestnite tržby a výdavky, ako je uvedené nižšie.
Kľúčové finančné ukazovatele podnikateľského plánu
5. Graf ROI
Zjednodušene povedané, ziskovosť je množstvo peňazí, ktoré sú potrebné na pokrytie všetkých výdavkov podniku. Analýza ziskovosti nám povie, koľko jednotiek produktov alebo služieb musíme predať, aby sme pokryli náklady (aby sme nefungovali so stratou). Účelom tejto analýzy je nájsť bod ROI, ktorý bude indikovať, na akej úrovni bude podnik ziskový a na akej stratový. Musíte poznať priame a variabilné náklady vášho podnikania.
Ak sú napríklad celkové výdavky 20 000,00 USD a percento maloobchodnej marže je 16,67 %, bod zlomu by bol 20 000,00 USD / 0,1667 USD alebo 120 000,00 USD. To znamená, že musíte mať príjem 120 000,00 rubľov mesačne, aby ste pokryli všetky výdavky a nevznikli straty. V podnikateľskom pláne sa to odporúča prezentovať graficky, ako je uvedené nižšie.
Finančný plán – Plán predaja a nákladov
6. Prognóza zisku/straty
V tejto podsekcii musíte Stručný opis a tabuľkový prehľad ziskov a strát, ktorý pokryje všetky náklady. To znamená, že na výpočet zisku / straty stačí vytvoriť tabuľku s prognózami tržieb (príjmov) a nákladov (výdavkov).
7. Analýza peňažných tokov
V tejto podsekcii finančného plánu by ste mali zobraziť graf peňažných tokov, ktorý vám (a tiež investorovi) ukáže, ako sa budú peniaze pohybovať vo vašom podnikaní. Uveďte krátky komentár k výsledkom analýzy.
Cash flow nám hovorí, koľko peňazí sme momentálne schopní minúť na podnikanie. Aké môžu byť výdavky: suroviny na výrobu, nákupy výrobkov pre podniky maloobchodné, platy pre zamestnancov, splátky úverov, financovanie... Ak nie je hotovosť, nebudete môcť nakupovať suroviny na výrobu ani produkty na predaj. Nebudeme vyplácať mzdy zamestnancom a nebudeme mať peniaze na splácanie úverov, nemôžeme financovať rast podnikania... atď.
Opäť si všimnite, že existujú podniky, ktoré dosahujú zisk. Ale tento zisk je papierový a oni skrachujú, pretože nemajú dosť peňazí. Tento výsledok je spôsobený niektorými z nasledujúcich bodov:
- Nekontrolovateľné výdavky podnikateľa. Utrácajte viac, ako máte peňažný tok. Tu hovoríme o hotovosti, nie o príjme, pretože môže existovať príjem, ale nie je hotovosť.
- Spoločnosť funguje bez analýzy cash flow.
Napríklad môžeme mať príjem z podnikania 100 000,00 rubľov, z ktorých 50 000,00 dostanete počas nasledujúcich 3 mesiacov. Takže teraz máme 50 000,00 rubľov v hotovosti. Položka sa predáva u predajcu za 80 000,00 a nemôžeme ju znova predať. Zároveň nebudeme schopní uspokojiť dopyt spotrebiteľov a predaj začne klesať.
Peňažný tok je formálne pohyb peňažných prostriedkov v rámci obchodného cyklu alebo mimo neho (t. j. prílev a odliv hotovosti), ktorý efektívne určuje platobnú schopnosť podniku.
Analýza peňažných tokov je štúdium cyklu peňažných tokov a peňažných tokov vo vašom podnikaní.
Aby sme to zhrnuli, pozrime sa na všetko, čo môže ovplyvniť peňažné toky:
- Počiatočná hotovosť.
- Tržby (za každý mesiac alebo odhad tržieb v prvom mesiaci a percento rastu tržieb z mesiaca na mesiac).
- Cena predaného tovaru; % tržieb môže slúžiť ako analýza cash flow.
- Predaj na úver – % spotrebiteľov, ktorí nakupujú na úver.
- Počet dní pred prijatím odložených platieb.
- Ziskovosť – % z tržieb.
- Počiatočný zostatok zásob je množstvo zásob, ktoré kúpite predtým, ako začnete predávať.
- Mesiace, na ktoré je položka na sklade - počet mesiacov.
- Primárne dlhy predstavujú sumu peňazí, ktorú dlhujete na začiatku analýzy.
- Primárne očakávania - množstvo peňazí, ktoré očakávame, že dostaneme. Pre začiatočníkov je to nula.
- Dni na zaplatenie účtov – počet dní, po ktorých musíte zaplatiť svoje účty.
Pred začatím analýzy peňažných tokov musíte vyplniť časť Prognóza a odhad predaja. Pretože bez neho nemáte údaje z bodu 2. Dôležité je aj to, koľko percent z celkových tržieb je na úvere, ako aj obdobie, za ktoré budú peniaze prevedené na hotovosť. Na druhej strane pre kvalitatívna analýza peňažných tokov, potrebujete vedieť aj načasovanie úhrady záväzkov.
Na obrázku nižšie je znázornená analýza peňažných tokov za prvý rok.
Cash flow vo finančnej časti podnikateľského plánu
Je to vidieť z obrázku:
- Celkový peňažný tok. To je všetka hotovosť, ktorá prichádza do podnikania, a to ako z predaja, tak aj z iných zdrojov.
- Celková výška odlivu hotovosti. Toto sú peniaze za aktuálny mesiac na nákup, zaplatenie poplatkov, miezd…
- Hotovostný zostatok na konci mesiaca. To sa týka toho, koľko peňazí máte na konci mesiaca v hotovosti, a podľa toho, aký je vstupný prvok v nasledujúcom mesiaci.
- Mesačný peňažný tok. Červená farba zobrazuje peňažný tok za mesiac a označuje, či sme v aktuálnom mesiaci minuli viac peňazí, ako sme dostali.
- Zisk na konci mesiaca.
Je zaujímavé poznamenať dve veci:
V mesiacoch apríl, júl, október a november máme záporný cash flow, ale realizuje sa zisk.
V januári, kde máme kladný cash flow, zaznamenávame straty.
To nám hovorí, že zisky a peňažné toky nie sú na sebe priamo závislé. Preto máme kladný peňažný tok, keď sú straty, a záporný peňažný tok, keď sú zisky.
8. Bilančné prognózy
V tejto časti stručne uvádzame hlavné ukazovatele súvahy. Súvaha je kontrolou finančnej situácie podniku a väčšina inštitúcií poskytujúcich finančné pôžičky bude tejto časti venovať najväčšiu pozornosť. Súvaha obsahuje aktíva podniku, ako aj pasíva a osobný kapitál.
finančné plánovanie- je plánovanie finančných zdrojov a peňažných prostriedkov podniku.
Potreba finančného plánovania ako špeciálnej oblasti plánovanej činnosti je spôsobená relatívnou nezávislosťou pohybu finančných prostriedkov vo vzťahu k materiálnym prvkom.
Predmetom finančného plánovania sú finančné zdroje.
Účel finančného plánovania- prognózovanie solventnosti a finančná stabilita podnikov. Plánovanie finančných zdrojov a investícií zaručuje plnenie záväzkov voči rozpočtu, veriteľom a akcionárom, zabezpečuje financovanie podnikateľskej činnosti.
Ciele finančného plánovania sú:
Poskytovanie potrebných finančných zdrojov na prevádzkovú, investičnú a finančnú činnosť;
Stanovenie spôsobov efektívneho investovania kapitálu, miery jeho racionálneho využitia;
Identifikácia rezerv na farme na zvýšenie zisku prostredníctvom hospodárneho využívania finančných prostriedkov;
Nadviazanie racionálnych finančných vzťahov s rozpočtom, bankami a dodávateľmi;
Dodržiavanie záujmov akcionárov a iných investorov;
Kontrola finančného stavu, solventnosti a bonity organizácie.
Princípy finančného plánovania:
Princíp compliance – financovanie obežného majetku by sa malo plánovať najmä z krátkodobých zdrojov. Zároveň by sa na modernizáciu investičného majetku mali prilákať dlhodobé zdroje financovania.
Zásada stálej potreby - v plánovanej bilancii podniku by mala výška pracovného kapitálu prevyšovať výšku krátkodobých dlhov, t.j. nemôžete plánovať „slabo likvidnú“ súvahu.
Princíp prebytku finančných prostriedkov - mať v procese plánovania určitú rezervu finančných prostriedkov na zabezpečenie spoľahlivej platobnej disciplíny v prípade, že niektorý z platiteľov mešká s platbou oproti plánu.
Princíp návratnosti investície. Požičaný kapitál je výhodné prilákať, ak zvyšuje návratnosť vlastného kapitálu. V tomto prípade je zabezpečený pozitívny efekt efektu finančnej páky.
Princíp vyvažovania rizík - najmä rizikové dlhodobé investície je vhodné financovať na úkor vlastných zdrojov.
Princíp prispôsobenia sa potrebám trhu – pre podnik je dôležité zohľadniť podmienky na trhu a jeho závislosť od poskytovania úverov.
Princíp hraničnej ziskovosti – je vhodné vyberať tie investície, ktoré poskytujú maximálnu (hraničnú) ziskovosť.
Etapy finančného plánovania
Analýza finančnej situácie;
Rozvoj celkovej finančnej stratégie spoločnosti;
Zostavovanie aktuálnych finančných plánov;
Korekcia, prepojenie a konkretizácia finančného plánu;
Implementácia prevádzkového finančného plánovania;
Implementácia finančného plánu;
Analýza a kontrola plnenia plánu.
Finančné plánovanie (v závislosti od obsahu, účelu a cieľov) možno rozdeliť na:
1) Pokročilé finančné plánovanie v moderných podmienkach pokrýva časové obdobie od jedného roka do troch rokov. Určuje najdôležitejšie ukazovatele, proporcie a miery rozšírenej reprodukcie, je hlavnou formou realizácie cieľov organizácie. V procese dlhodobého plánovania dostávajú ekonomické opodstatnenie a zdokonaľovanie zariadení v strategickom plánovaní.
Dlhodobé plánovanie zahŕňa vypracovanie finančnej stratégie podniku a prognózovanie finančných aktivít. Rozvoj finančnej stratégie je špeciálnou oblasťou finančného plánovania, pretože ako neoddeliteľná súčasť celkovej stratégie hospodárskeho rozvoja musí byť v súlade s cieľmi a smermi formulovanými celkovou stratégiou. Finančná stratégia má zasa vplyv na celkovú stratégiu podniku.
Výsledkom dlhodobého plánovania je vypracovanie troch hlavných dokumentov finančnej prognózy:
a) plánovaný výkaz ziskov a strát - pre zostavenie prognózovaných finančných dokumentov je dôležité správne určiť objem budúcich tržieb (objem predaných produktov), potrebu investičných zdrojov a spôsoby financovania týchto investícií. Predpovedanie objemu predaja začína analýzou súčasných trendov v priebehu niekoľkých rokov, dôvodov určitých zmien. Ďalším krokom prognózovania je posúdenie vyhliadok ďalšieho rozvoja podnikateľskej činnosti podniku z hľadiska vytvoreného portfólia zákaziek, štruktúry produktov a ich zmien, odbytového trhu, konkurencieschopnosti a finančných možností podniku. Na základe údajov prognózy predaja sa vypočíta požadované množstvo materiálových a pracovných zdrojov a stanovia sa aj ďalšie výrobné náklady komponentov.
b) plánovaný výkaz peňažných tokov - prognóza peňažných tokov zohľadňuje peňažný tok (príjmy a platby), peňažné toky (výdavky a výdavky), čistý peňažný tok (prebytok alebo deficit). V skutočnosti odráža pohyb peňažných tokov z bežnej, investičnej a finančnej činnosti
c) prognóza súvahy - prognóza súvahy na konci plánovacieho obdobia odráža všetky zmeny aktív a pasív v dôsledku plánovaných činností a zobrazuje stav majetku organizácie a zdroje financovania. Účelom vypracovania bilančnej prognózy je stanovenie požadovaného prírastku určitých druhov aktív, zabezpečenie ich vnútornej rovnováhy, ako aj vytvorenie optimálnej kapitálovej štruktúry.
2) Aktuálne finančné plánovanie (rozpočtovanie) - komponent dlhodobý plán a je špecifikáciou jeho ukazovateľov. Aktuálny finančný plán sa zostavuje na rok.
Rozpočtovanie- to je na jednej strane proces zostavovania finančných plánov a na druhej strane technológia finančného plánovania, účtovníctva a kontroly príjmov a výdavkov z podnikania na všetkých úrovniach riadenia, čo vám umožňuje analyzovať predpokladané a prijaté finančné ukazovatele. Hlavným predmetom rozpočtovania je podnikanie. Nie podnik, ale podnikanie ako druh alebo oblasť hospodárskej činnosti.
Rozpočtovanie vykonáva tieto hlavné funkcie:
Plánovanie. Pri posudzovaní finančnej situácie podniku sa vychádza z údajov účtovnej závierky. Ak sa však zistia nejaké problémy, je už neskoro niečo meniť k lepšiemu. Inými slovami, nástroje finančného riadenia sú použiteľné, keď existujú informácie o očakávanej budúcnosti, a nie o minulej finančnej situácii podniku.
Účtovníctvo - rozpočtovanie - základ pre manažérske účtovníctvo, t.j. vývoj súradnicového systému pre podnikanie.
Kontrola nad zvyšovaním finančnej stability a zlepšovaním finančnej situácie spoločnosti ako celku a jej jednotlivých štrukturálnych divízií.
Rozpočtovanie navyše pomáha pri výbere najsľubnejších oblastí pre investície.
a) Prevádzkové rozpočty. V procese ich prípravy sa prognózované objemy predaja a výroby transformujú na kvantitatívne odhady príjmov a výdavkov pre každú z prevádzkových divízií organizácie. Prevádzkové rozpočty pozostávajú z:
predajný rozpočet;
rozpočet zásob hotových výrobkov;
rozpočet výroby;
Rozpočet priamych materiálových nákladov;
Rozpočet na priame mzdové náklady;
Všeobecný rozpočet výroby
Rozpočet obchodných výdavkov;
Rozpočet nákladov na riadenie.
b) Finančné (základné) rozpočty:
Rozpočet peňažných tokov;
Rozpočet príjmov a výdavkov;
Odhadovaný zostatok.
c) Podporné rozpočty:
Plán počiatočných kapitálových nákladov;
Úverový alebo investičný rozpočet.
3) Operatívne plánovanie- vypracovanie a komunikácia s vykonávateľmi rozpočtu o platobných kalendároch a iných formách cieľov operatívneho plánovania vo všetkých hlavných otázkach finančnej činnosti (mesiac, štvrťrok, až rok).
Pomocou prevádzkových finančných plánov podnik
Určuje množstvo finančných prostriedkov na zabezpečenie bežnej výrobnej a finančnej činnosti
Stanovuje postupnosť a načasovanie určitých finančných transakcií, pričom zohľadňuje najefektívnejšie manévrovanie s vlastnými a vypožičanými prostriedkami
Vykonáva operatívnu kontrolu plnenia plánov a záväzkov z hľadiska objemu výroby a predaja produktov, ziskov, platieb do rozpočtu, zrážok orgánom pre spokojnosť, zúčtovania s bankovou inštitúciou.
Operatívne finančné plánovanie zahŕňa prípravu:
splátkový kalendár;
Hotovostný plán;
Výpočet potreby krátkodobého úveru.
Rozvrh platieb je základom pre organizáciu operatívnej finančnej práce v podniku. Tento dokument podrobne odráža prevádzkový peňažný tok cez zúčtovacie, bežné, menové, pôžičkové a iné účty podniku. Príjem a výdaj prostriedkov je naplánovaný v špecifickom časovom slede, čo umožňuje včasné zúčtovanie, prevod platieb do rozpočtu a mimorozpočtových fondov.
hotovostný plán- ide o plán obratu hotovosti podniku, ktorý je potrebný na kontrolu ich príjmu a výdaja. Je vyvinutý na plánovanie obratu hotovosti za štvrťrok a predkladá sa bankovej inštitúcii, s ktorou má spoločnosť uzatvorenú dohodu o zúčtovaní a hotovostných službách.
Výpočty potreby krátkodobého úveru zostavuje podnik, ak potrebuje krátkodobý úver, a predkladá ho banke v súlade s jeho požiadavkou, po ktorej sa uzavrie úverová zmluva. Tomu však musí predchádzať rozumný výpočet výšky úveru, ako aj sumy, ktorú s prihliadnutím na úroky treba banke vrátiť. Efektívnosť pripísanej udalosti alebo očakávaný výnos z predaja produktov by mal zabezpečiť včasné splatenie úveru a vylúčiť sankcie.
Všetky podsystémy finančného plánovania v podniku sú vzájomne prepojené a realizujú sa v určitom poradí. Počiatočným štádiom plánovania je dlhodobé finančné plánovanie a prognózovanie hlavných smerov finančnej činnosti organizácie.
Finančný plán - je posledná časť podnikateľských plánov. Je vypracovaný ako prognózované finančné dokumenty sumarizujúce materiály všetkých predchádzajúcich častí podnikateľského plánu v hodnotovom vyjadrení. Venuje sa plánovaniu finančného zabezpečenia činnosti organizácie s cieľom čo najefektívnejšieho využitia dostupných finančných zdrojov. Zahŕňa:
Prognóza objemu predaja
Plán príjmov a výdavkov
Návod na použitie čistého zisku
Daňový plán
Prognóza peňažných tokov
Prognóza súvahy organizácie
