* Izračuni koriste prosječne podatke za Rusiju
Korak 9. Odjeljak poslovnog plana: Financijski plan
Dakle, ovdje idemo na najveći i najvažniji dio vašeg poslovnog plana, koji sadrži financijske podatke o projektu, određuje njegovu cijenu i pomaže investitorima, poslovnim partnerima, a vi procijenite sposobnost novog pothvata da generira prihod. Novac u iznosu dovoljnom za plaćanje kreditnih obveza (plaćanje kamata ili dividendi, otplata kredita).
Kada opisujete financijske rezultate projekta, svakako uključite uvjete, procjene i pretpostavke na koje se oslanjate. Navedite jeste li troškovnik izradili vi ili neovisni procjenitelj. Zapamtite da će vam logički utemeljene prognoze pomoći da postavite kvalitativne ciljeve i postignete kvantitativne ciljeve.
Imajte na umu: ako planirate otvoriti veliko (resursno intenzivno ili proizvodno) poduzeće i/ili ako namjeravate podići zajam ili zajam za njegov razvoj, izračuni navedeni u ovim tablicama neće vam biti dovoljni .U ovom slučaju, vrlo je preporučljivo potražiti pomoć u izradi poslovnog plana, a posebno njegovog financijskog dijela, od stručnjaka. Kao rezultat toga, dobit ćete dobro napisan dokument s zdravim ekonomskim izračunima koji će ostaviti povoljan dojam na investitore i vjerovnike.
U odjeljku s financijskim informacijama može se uključiti zakonom odobrenih obrazacaračunovodstvo i financijsko izvještavanje. U pravilu se daju tri glavna dokumenta: izvještaj o dobiti i gubitku, koji odražava aktivnosti tvrtke po razdobljima, plan novčanog toka (Cash Flo), bilanca, koja vam omogućuje procjenu financijskog stanja poduzeća na određenom trenutku u vremenu.
Iz računa dobiti i gubitka možete saznati ostvaruje li vaše poslovanje dobit i koliku, umanjenu za sve postojeće troškove. Iako ovaj dokument ne daje predodžbu niti o vrijednosti poduzeća (za razliku od bilance poduzeća), niti o gotovini kojom raspolaže.
Ti se podaci nalaze u izvještaju o novčanom tijeku koji pokazuje ima li poduzeće dovoljno novca za plaćanje tekućih obveza (podmirenja s dobavljačima, isplata plaća zaposlenicima, plaćanja poreza i drugih obveznih plaćanja, plaćanja po kreditima i zajmovima i sl.) . ).
Međutim, da bi se saznala stvarna vrijednost poduzeća, nužna je bilanca poduzeća - glavni oblik financijska izvješća. Sadrži podatke o svim obvezama i imovini poduzeća u vrijednosnom smislu. Jednostavno rečeno, imovina bilance sadrži podatke o imovini i novcu poduzeća, a pasiva podatke o izvorima ove imovine i sredstava. Ukupna imovina i obveze u bilanci moraju se podudarati.
Detaljno opišite predložene izvore financiranja i aranžmane, obveze otplate kredita, sustav jamstva koji možete pružiti i navedite potrebu za dodatnim financijskim sredstvima, ako ih ima. Uzeti Posebna pažnja opis trenutnog i predviđenog stanja na tržištu i u gospodarstvu, ponuditi nekoliko razne opcije razvoja i načina rješavanja mogućih kriznih situacija.
Pripremite prognoze i tekuće financijske izvještaje, predstavite financijsku povijest poduzeća i plan profita, procijenite rizike s kojima se mogu suočiti ulagači i vjerovnici te naznačiti načine za njihovo minimiziranje.
Informacije o rizicima i jamstvima često se stavljaju u poseban pododjeljak, koji opisuje vanjske i unutarnje čimbenike koji utječu na određenu vrstu rizika, kao i mjere zaštite od mogućih financijskih gubitaka poduzeća i vjerovnika. Informacije o tome koji se problemi mogu pojaviti tijekom provedbe projekta i kako će ih poduzetnik riješiti vrlo su interesantni investitorima.
Gotove ideje za vaš posao
Dubina i analiza rizičnosti poduzeća ovisi o vrsti djelatnosti i visini očekivanih gubitaka. Rizik se shvaća kao vjerojatnost (prijetnja) gubitka dijela svojih resursa od strane poduzeća, gubitka prihoda ili pojave neplaniranih troškova proizašlih iz proizvodnih i financijskih aktivnosti poduzeća.
Postoje tri glavne vrste rizika: komercijalni, financijski i industrijski.
Komercijalni rizik odražava nepouzdanost prihoda povezanu s konkurentskim okruženjem i problemima s prodajom.
financijski rizik zbog nedovoljnog financiranja projekta, nemogućnosti ili nespremnosti poduzeća da vrati posuđena sredstva i kamate na njih.
Proizvodni rizik povezana s čimbenicima loše kvalitete proizvoda, nepouzdanošću opreme, nedostatkom ili slabošću sustava opskrbe sirovinama i materijalima, kao i s ekologijom proizvodnje.
Dajte jasan opis troškova projekta i korištenja sredstava.
Ako ste već uzeli kredite za razvoj svog projekta, navedite uvjete otplate. To možete učiniti u obliku plana otplate kredita i plaćanja kamata.
Također navedite podatke o obrtnom kapitalu koji ukazuju na promjene tijekom trajanja kredita i predloženi raspored plaćanja poreza, priložite izračune glavnih pokazatelja solventnosti i likvidnosti, kao i prognoze učinkovitosti projekta.
Imajte na umu da se vrijeme vaših predviđanja mora podudarati s vremenom zajmova ili ulaganja koje tražite.
Zapravo, trebali biste u nekoliko razdoblja (mjesečno, tromjesečno, godišnje) odražavati moguća kolebanja tečaja rublje u odnosu na dolar, popisa i stopa poreza, inflacije rublje, ulaganja kapitala iz vlastitih sredstava, zajmova, izdavanja dionica, postupak otplate kredita i zajmova.
Poslovni plan: Pokazatelji uspješnosti projekta
Procjena učinkovitosti investicijskog projekta pomoći će investitoru da odredi koliko cijena stečene imovine (odnosno iznos ulaganja) odgovara očekivanom prihodu, uzimajući u obzir sve rizike projekta. Tako će moći razumjeti je li preporučljivo ulagati u projekt.
Gotove ideje za vaš posao
Ako ste se registrirali kao samostalni poduzetnik, tada pri pisanju ovog odjeljka koristite sljedeće pokazatelje koji se određuju na temelju novčanih tokova projekta i njegovog sudionika: neto prihod, neto sadašnja vrijednost, interna stopa povrata, potreba za dodatno financiranje, indeksi isplativosti troškova i ulaganja, razdoblje povrata.
neto dohodak je dobit, umanjena za poreze, koju je poduzeće primilo za određeno vremensko razdoblje. Neto sadašnja vrijednost (NPV, NPV - Net Present Value) je zbroj očekivanog toka plaćanja, smanjen na trošak ovaj trenutak vrijeme. Obično ovo važan pokazatelj izračunava se prilikom procjene ekonomske učinkovitosti ulaganja za buduće tokove plaćanja.
neto prihod i neto sadašnja vrijednost karakteriziraju višak ukupnih novčanih primitaka nad ukupnim troškovima za dati projekt. Kako bi investitor prepoznao vaš projekt kao učinkovit i želio uložiti svoj novac u njega, potrebno je da NPV vašeg poduzeća bude pozitivna. Sukladno tome, što je veći ovaj pokazatelj, veća je investicijska privlačnost projekta.
Interna stopa povrata(profit, profitabilnost, povrat ulaganja, interna stopa povrata - IRR) određuje maksimalnu prihvatljivu diskontnu stopu po kojoj se sredstva mogu ulagati bez gubitka za vlasnika. Ovaj pokazatelj, koji se često skraćeno naziva IRR (Internal Rate of Return), označava diskontnu stopu pri kojoj je neto sadašnja vrijednost investicijskog projekta nula.
Jednostavno razdoblje povrata investicijskog projekta je razdoblje jednostavnog povrata ukupnog neto prihoda od projekta u koji je uložen kapital. Za investitora ovaj pokazatelj nije od velikog interesa, jer ne pokazuje koliko će i za koje razdoblje moći ostvariti dodatnu dobit.
I ovdje diskontirano razdoblje povrata(Diskontirano razdoblje povrata) označava razdoblje za koje će sredstva uložena u ovaj projekt osigurati isti iznos dobiti, diskontirane (dato faktorom vremena) do sadašnjeg trenutka, koji bi se mogao dobiti od druge investicijske imovine tijekom istog vremena.
Gotove ideje za vaš posao
Potreba za dodatnim financiranjem- to je najveća vrijednost apsolutne vrijednosti negativnog akumuliranog salda iz investicijskih i poslovnih aktivnosti. Ovaj indikator označava minimalni volumen vanjsko financiranje projekt potreban za njegovu provedbu. Zbog toga se potreba za dodatnim financiranjem naziva i rizičnim kapitalom.
Indeksi prinosa(indeksi profitabilnosti) odražavaju "povratak" projekta na sredstva uložena u njega. Mogu se izračunati i za diskontirane i za nediskontirane novčane tokove. Ovaj se pokazatelj često nalazi u usporedbi investicijskih projekata koji se međusobno razlikuju u smislu troškova i tokova prihoda. Prilikom procjene učinkovitosti obično koriste:
- indeks povrata troškova- omjer iznosa akumuliranih prihoda i iznosa akumuliranih troškova;
- indeks povrata diskontiranih troškova- omjer iznosa diskontiranih novčanih tokova i iznosa diskontiranih novčanih odljeva;
- indeks povrata ulaganja– povećan za jednu jedinicu omjer PV-a i akumuliranog volumena ulaganja;
- indeks diskontiranog povrata ulaganja je omjer NPV-a i akumuliranog diskontiranog volumena ulaganja uvećanog za jedan.
Vratite se na popis uputa za pisanje poslovnog plana
273 ljudi danas studiraju ovaj posao.
Za 30 dana ovaj posao je bio zainteresiran za 22740 puta.
Danas ćemo govoriti o stvarnom novcu, točnije o univerzalnom zakonu stvaranja mega-država – principu složenih kamata.
Dolje licemjerne strategije za pronalaženje obostrano korisnog kompromisa! Trebate sve, odjednom i pod najboljim uvjetima za vas! Ovo je jedini zakon pravog poslovanja.
Iskustvo trgovaca pokazuje da svi kradu: blagajnici, prodavači, kupci, voditelji nabave, pa čak i zaštitari. Drugo je pitanje kako to točno rade i kako se to može spriječiti.
Gdje započeti posao? - od ideje. 90% rješenja koja tražite već postoji! A sve što može koristiti vašem poslovanju je vrijedno primjene. Kao što je Edison rekao: "Ako želite smisliti sjajnu...
Ako pokrećete posao koji se odnosi na proizvodnju robe, tada u svom poslovnom planu trebate navesti opis ekološkog aspekta vašeg poslovanja i popis normativni dokumenti, rezolucija...
Iako se na prvi pogled ovo pitanje može činiti beznačajnim, u stvarnosti će uvelike odrediti vaš pristup pisanju poslovnog plana. Štoviše, ovisno o vašim ciljevima, slika...
Vrhunac razvoja karijere većine modernih menadžera je slijepa ulica u karijeri. Sociolozi su do takvog paradoksalnog otkrića došli analizirajući iskustvo tisuća vrhunskih menadžera.
Dragi poduzetnici, ekonomisti i diplomirani studenti sveučilišta, dragi kolege i prijatelji, drago mi je da vam predstavim svoje najnoviji rad, naime primjer poslovnog plana s izračunima, u kojem će svatko pronaći nešto korisno za svoj smjer. U nizu postova na ovu temu detaljno ću i razumljivim jezikom objasniti kako pripremiti glavne tablice poslovnog plana ili gotovo svakog investicijskog projekta.
Kratki video o tome kako izgleda moj Financijski model u Excelu
Nemojte tražiti analoge, u besplatan pristup Oni nisu ovdje!
Uzmimo u obzir, kao primjer poslovnog plana, ja ću biti moj financijski model, izračuni pri čemu pokrenuti u običnoj datoteciExcel 2010, gdje nema makronaredbi, zaokretnih tablica, složenih grafikona. Sukladno tome, uopće ne morate biti napredni korisnik Excela. Minimum koji trebate znati za rad s financijskim modelom, kažem vam, i vjerujte mi, bit će vrlo jednostavan, a što je najvažnije, koristan za vaše budući posao u Excelu.
Dakle, izgrađujući financijski poslovni model (bilo da se radi o proizvodnji, prodaji robe ili pružanju usluga), izvršit ćemo sljedeće korake i dobiti odgovarajuće tablice i jednostavne vizualne dijagrame za njih:
1. Odredit ćemo stope poreza i naknada, te razmisliti o tome koje mogućnosti organiziranja i razvoja poslovanja treba razmotriti.
2. Planiramo stopu inflacije i određujemo diskontnu stopu (da bismo razumjeli o čemu se radi, preporučujem da pogledate mojih pola sata).
3. Napišite troškove lansiranja ( investicijska ulaganja) i obračunajte amortizaciju stečenih dugotrajnih sredstava (opreme) pravocrtno (ako nemate početne troškove, onda samo preskočite ovaj blok).
4. Troškove pokretanja rasporediti na izvore financiranja: vlastita sredstva, sredstva partnera i investitora, sredstva zajma (za zajam ćemo predvidjeti mjesečna plaćanja).
5. Izgradit ćemo organizacijsku strukturu poduzeća (upravljanje osobljem), izraditi raspored odlaska zaposlenika kako bismo jasno razumjeli da je osoblje planirano ispravno i u dovoljnom broju, a također ćemo izračunati platni spisak uzimajući u obzir obračune i odrediti rokove za zapošljavanje radnika.
7. Razmotrite plan operativnih troškova i plan fiksne i varijabilni troškovi po mjesecima, uzimajući u obzir, po potrebi, kupnju materijala ili proizvoda uz plaćanje unaprijed ili odgodu plaćanja.
8. Kompetentno formirati prodajnu cijenu za svaki proizvod ili uslugu, uzimajući u obzir konkurente, želje potencijalnim klijentima i vlastite potrebe.
9. Izradit ćemo prognozu prodaje za tri godine, uzimajući u obzir očekivane popuste i sezonska kolebanja na tržištu, a također, po potrebi, uzeti u obzir prodaju naših roba (usluga) s odgodom plaćanja (na rate) do 5 mjeseci.
10. Definirajmo točku rentabilnosti i u kvantitativnom smislu (koliko se prodaje mjesečno mora ostvariti da bi se dosegao prag rentabilnosti), i u novčanom smislu (koliko je novca potrebno da se ide, kako kažu, "do nula").
11. Analizirajmo prognozu dobiti i gubitaka (prihoda i rashoda) i na taj način odredimo koliko je isplativo poslovanje koje planiramo.
13. Sumirajmo saldo prognoze za razdoblje naplate(na 3 godine).
14. Napravit ćemo raspored za provedbu poslovnog projekta, raščlanjen po glavnim fazama.
U modelu ćemo moći izvršiti izračun za tri opcije razvoja poslovanja. To može biti važno za one koji biraju između nekoliko vrsta opreme ili žele vidjeti kako će se financijska komponenta poslovanja promijeniti prema pesimističnom, optimističnom i osnovnom scenariju. Ali ako vam je dovoljno više od jedne opcije, tada ćete uvelike pojednostaviti svoj posao u izradi financijskog plana.
Ne samo da ću vam pokazati primjer poslovnog plana s izračunima, već ću vam i detaljno reći kako i kojom logikom se gradi svaka od tablica. A ako imate potrebu analizirati vlastiti posao i pronaći uska mjesta u njemu, ili tek otvarate vlastiti obrt i pripremate poslovni plan za prezentaciju investitoru (vjerovniku), tada će vam tablice koje se nude u modelu biti sasvim dovoljne. Nakon što ih pripremite, bit će dovoljno dodati samo opisni dio i organizacijski plan i vizija poslovanja bit će vam u potpunosti spremni. Pa, ako pišete diplomski projekt, ovdje imate više nego dovoljno informacija da završite financijski dio. Štoviše, format tablica koji predlažem u svom modelu u potpunosti je u skladu s UNIDO standardom, a ranije je moj model već imao uspješan praktična upotreba ne samo u pripremi diplomskih projekata, već i u obrani startupa, pa tako i u Europi.
Što se tiče vremena koje će vam trebati za pripremu modela, teško je sa sigurnošću reći, jer. sve ovisi o tome kako složen projekt uzimate u obzir koje ste ulazne podatke već prikupili i koliko vremena imate na raspolaganju. Ali to mogu reći uz prisutnost svih potrebnih početnih podataka, sasvim je moguće izračunati investicijski projekt u jednom danu!
Ovdje je popis početnih podataka koji će vam trebati za planiranje poslovanja u modelu koji predlažem (razdoblje planiranja - 3 godine):
- makro pokazatelji: prognoza inflacije za obračunsko razdoblje ili stvarna inflacija proteklih godina i prosječna stopa na bankovne depozite (pojednostavit ćemo izračun diskontiranja što je više moguće);
- stopu i učestalost plaćanja poreza na dohodak ili jedinstvenog poreza za poduzetnike, stopu PDV-a (za obveznike PDV-a), stopu carine (za uvoz uvezene opreme, robe ili sirovina), stopu obračuna na fond plaća (postotak obračuna koji se naplaćuju od poduzeća, a ne porez na dohodak i socijalni porez na zaposlene));
- potpuni popis dugotrajne imovine u koju će se ulagati, s mjesečnim pregledom troškova;
— procijenjene iznose i datume primitka sredstava od partnera, investitora ili banaka, kao i stope naknade ulagatelja i kamate na zajmove;
- popis zaposlenika i njihove procijenjene plaće ili stope;
- popis marketinških aktivnosti s raščlambom troškova po mjesecima;
- popis operativnih (fiksnih i varijabilnih) troškova s mjesečnom strukturom;
- cijena konkurenata (maksimalna i minimalna) i cijena koju je potrošač spreman platiti (maksimalna i minimalna) za svaki proizvod (uslugu) ili skupinu roba;
- prognoza prodaje za svaki proizvod (uslugu) ili grupu roba, raščlanjena po mjesecima;
- glavne faze provedbe projekta, s naznakom datuma početka i završetka za svaku fazu.
Kao što vidite, nije potrebno toliko početnih podataka, dok će projekt i dalje biti razrađen duboko i kompetentno.
Kako moj financijski model funkcionira za poslovno planiranje. Sve je vrlo jednostavno. Ispunite samo list "Početni podaci", birajući blok koji vam je potreban pomoću standardnih Excel filtera. Podaci se moraju unositi samo u ćelije koje imaju žutu ispunu. U ćelijama sa zelenom ispunom podaci se odabiru s popisa koje predlaže sustav. Pažnja, padajuće liste se ne mogu mijenjati, jer dio popisa uključen je u formule modela. Ostale stanice ne treba dirati bez posebne potrebe, tk. imaju formule ili su isključivo informativnog karaktera. Radi lakšeg ispisa, svi glavni stolovi su postavljeni na pojedinačni listovi, u kojem se apsolutno svi podaci povlače automatski. Za one koji ne rade samouvjereno u Excelu, zatvorio sam ćelije formulama sa zaštitom lista, koja nema lozinku i možete je lako ukloniti ako je potrebno. Kako to učiniti, detaljno ću vam objasniti u jednom od sljedećih postova.
Zadnje ažuriranje modela 20.12.2018.
Ako imate bilo kakvih pitanja, pišite na e-mail:
Prikazan je model s fleksibilnim horizontom planiranja od 3 do 10 godina
Nakon objave sve najave novih objava i upute objavljujem na blog stranici na Facebooku.
Želite biti prvi koji će saznati za nova publikacija na mom blogu, pretplatite se na stranicu bloga u
Uvod
1. Poslovni plan (financijski dio)
1.1 Poslovno planiranje kao element ekonomske politike poduzeća
1.2 Glavni financijski i ekonomski pokazatelji poduzeća
1.3 Financijski dio poslovnog plana
2. Ocjena financijskog pokazatelja
Zaključak
Uvod
Jedna od specifičnih metoda planiranja ekonomska aktivnost u tržišnoj ekonomiji, drugi oblik vlasti njegove nužnosti i neizbježnosti je izrada poslovnih planova.
Poslovno planiranje se razlikuje od planiranja upravljanja, jer Poduzetnik je odgovoran za svoje poslovanje. Poduzetnik mora imati dobru predstavu o glavnim komponentama svog poslovanja - financijama, proizvodnji, marketingu, menadžmentu.
Poslovni plan odražava najvažnija područja aktivnosti poduzeća - što proizvoditi, od čega i kako, gdje i kome prodavati, kako privući potrošače, koji resursi (financije, osoblje, oprema, sirovine) su potrebni i što od projekta treba očekivati financijske rezultate. Ako sumiramo sva područja djelovanja, dobivamo glavne vrste planova: strateški, proizvodni, financijski, marketinški.
Poslovni plan je dokument koji opisuje glavne aspekte budućeg poduzeća, analizira sve rizike, utvrđuje načine rješavanja problema te odgovara i u konačnici odgovara na pitanje:
VRIJEDI LI ULAZITI NOVAC U OVAJ PROJEKT I HOĆE LI ON DONESITI PRIHODE KOJI ĆE POKRITI SVE TROŠKOVE SNAGE I SREDSTAVA?
Postoji pet glavnih funkcija poslovnog plana:
1. Poslovni plan kao osnova za razvoj poslovnog koncepta.
2. Poslovni plan kao alat za procjenu stvarnih rezultata poduzeća.
3. Poslovni plan kao sredstvo za privlačenje investicija
4. Poslovni plan kao sredstvo team buildinga.
5. Poslovni plan kao alat za analizu vlastitih aktivnosti.
Komparativna analiza poslovni plan i stvarno stanje stvari u pojedinim fazama djelovanja služi kao sredstvo za promišljanje nečijeg poslovnog iskustva i Opće postavke o prirodi posla.
Svaki dio poslovnog plana trebao bi imati pristup financijskom dijelu, t.j. sadrže brojke, podatke pomoću kojih se može izračunati odgovarajuća pozicija financijskih planova.
1. Poslovni plan (financijski dio)
1.1 Poslovno planiranje kao element ekonomske politike poduzeća
Poslovni plan je jedan od glavnih dokumenata koji određuje strategiju razvoja poduzeća. Omogućuje rješavanje niza zadataka strateškog upravljanja:
Obrazloženje ekonomska izvedivost odabrani ciljevi i pravci razvoja poduzeća;
· Izračun očekivanih financijskih rezultata djelatnosti – obujam prodaje, dobit, povrat na uloženi kapital;
· Utvrđivanje potrebe za resursima za postizanje cilja;
· Planiranje organizacijska struktura tvrtke;
· Analiza tržišta i određivanje glavnih smjerova marketinških aktivnosti u okviru projekta;
· Planiranje glavnih faza proizvodnje.
Funkcije koje poslovni plan obavlja određuju zahtjeve za njim. Mora biti poslovni dokument, napisan strogim formalnim jezikom, s točne brojke, citati, obrazloženje proračuna. Poslovni plan - Ovo je reklama za vaš posao. Morate uz njegovu pomoć uvjeriti investitora (da kupi) vaš projekt, t.j. treba privući pažnju, pobuditi interes i želju za djelovanjem.
Poslovni plan omogućuje onima koji se s njime upoznaju da shvate vašu namjeru i služi kao osnova za privlačenje različitih resursa, a ta okolnost zahtijeva da poslovni plan ima općeprihvaćenu strukturu i format.
Poslovni plan se obično sastoji od sljedećih dijelova:
1. Uvod ili sažetak poslovnog plana. Ovdje je general kratke informacije o projektu, na temelju čega potencijalni investitor može zaključiti je li zainteresiran za ovaj projekt ili ne.
2. Opis poduzeća (poduzeća). Ovaj odjeljak predstavlja potencijalnog investitora popratne informacije o tvrtki - djelatnost, oblik vlasništva, kapital, osnivači, pravna i stvarna adresa, bankovni i drugi podaci, imena i prezimena rukovoditelja, kontakti i brojevi telefona.
3. Analiza stanja u industriji. Kratak opis stanja u industriji ili pojedinim područjima poslovanja i objašnjenje perspektiva razvoja projekta u smislu njegove usklađenosti s promjenama u vanjskom okruženju.
4. Opis proizvoda (roba, usluga). Detaljan opis proizvoda koje tvrtka nudi za proizvodnju i prodaju u okviru projekta, uključujući tehnički opis i svojstva potrošača.
5. Marketinški plan. Mora uključiti Opći opis tržište i konkurencija, glavni elementi marketinška strategija poduzeća - ciljno tržište i njegovi segmenti, smjerovi promocije proizvoda, izračuni cijena.
6. Plan proizvodnje. Glavni cilj ovog odjeljka je utvrditi potrebe projekta u stalnim i obrtnim sredstvima te pokazati investitoru mogućnosti osiguranja proizvodnje planiranog obujma proizvodnje.
7. Plan ulaganja.
8. Organizacija i upravljanje. Uspješna provedba poslovnog plana uvelike ovisi o organizaciji poslovanja i upravljanju tvrtkom ili projektom, kako će se organizirati aktivnosti poduzeća, kakva će biti struktura i oblik, vlasništvo, koliko je potrebno osoblja.
9. Financijski plan. Treba sažeti sve prethodne odjeljke, prezentirajući ih u obliku strukture prihoda i rashoda za određeno vremensko razdoblje. Prema financijskom planu investitor ocjenjuje atraktivnost projekta.
10. Prijave. Ovaj odjeljak uključuje dokumente relevantne za slučaj - rezultate istraživanja tržišta, tehnički podaci oprema, stručno mišljenje o proizvodima, informacije o licencama, patentima, tehnologijama, trgovačke marke, ugovori s dobavljačima i posrednicima, uzorci reklamnih i informativnih materijala. Ponekad prilozi uključuju osobne životopise voditelja i druge ključne osobe iz projekta.
1.2 Glavni financijski i ekonomski pokazatelji poduzeća
Jedan od glavnih ciljeva svakog poslovanja je ostvarivanje dobiti.
Ali prije nego što govorimo o dobiti, potrebno je proizvoditi proizvode i prodavati ih. Zauzvrat, za proizvodnju i prodaju proizvoda potrebno je koristiti resurse koji imaju svoj trošak - potrebno je kupiti sirovine i materijale, platiti osoblje plaće, tj. snositi troškove.
Prije nego što pokrenete vlastiti posao, morate razmisliti hoće li biti profitabilan i što za to treba učiniti. Da biste to učinili, poželjno je zamisliti - što i kako će se sredstva potrošiti, odakle će doći, t.j. trebate planirati prihode i rashode, razlika između kojih će biti dobit ili gubitak. svi trgovačke organizacije mora platiti porez na dohodak. Postoji zakonska definicija onoga što se računa nabavna cijena, tj. troškovi proizvodnje i prodaje, i što dobit. To je regulirano službenim dokumentom.
Glavne vrste troškova koje ima svaka organizacija u proizvodnji i prodaji proizvoda: materijalni troškovi, troškovi rada, odbici za društvene potrebe, amortizacija, drugi troškovi.
Opći troškovi trebao biti pozvan trošak proizvodnje, no u računovodstvu i oporezivanju trošak se odnosi na strogo definirane troškove. Po trošku, tj. jer ono što se ne oporezuje može se pripisati svim troškovima koje poduzeća imaju u proizvodnji i prodaji proizvoda. Istodobno, za koje troškove (reklama, gostoprimstvo i putni troškovi) postoje standardi koji određuju koliki se udio utrošenih sredstava može uključiti u trošak proizvodnje. Stoga je potrebno razlikovati pojmove troškovi i troškovi.
Za razmatranje sljedećeg pitanja potrebno je prisjetiti se strukture bilance i odabrati koncepte dobiti i gubitka iz izvješća;
Stupac (imovina) sadrži stavke koje odražavaju akviziciju tvrtke u koju su se obvezali drugačije vrijeme i još uvijek ima određenu vrijednost za izvještajno razdoblje. Stupac (obveze) sadrži članke koji odražavaju izvore sredstava za stjecanje svega što se nalazi u stupcu (imovina). Dugotrajna imovina uključuju stvari koje je teško izmjeriti kao što su ugled poduzeća, patenti i licence, knjigovodstvena vrijednost dugotrajne imovine, dugoročna financijska ulaganja. Bitna karakteristika ovih sredstava je da su dugoročne prirode: dobar ugled tvrtke stječe se dugogodišnjim radom tima i traje dugo, zgrada je u funkciji desetljećima. S obrtnom imovinom inače. Zalihe u skladištima, potraživanja, novac, kratkoročni bankovni depoziti - u stalnom su pokretu. Kapital i rezervečesto se naziva kapitalom, tk. je kapital koji su vlasnici uložili u posao.
Za analizu učinkovitosti poduzeća potrebno je u koncept kombinirati vlasnički kapital i dugoročne obveze (uloženi kapital). Ovi koncepti bilance dovoljni su za raspravu o uspješnosti poduzeća, ako im dodamo nekoliko koncepata iz računa dobiti i gubitka.
Shema dobiti i gubitka
Veći broj financijski pokazatelji izgrađeni na temelju bilance i računa dobiti i gubitka odnose se na pitanje učinkovitosti poduzeća i predstavljaju odnos između ovih pokazatelja.
Ispitajte stopu povrata na ukupne trošarine, promet ukupne imovine, povrat od prodaje, povrat na kapital.
1.3 Financijski dio poslovnog plana
FINANCIJSKI ODJELJAK - jedan od najvažnijih dijelova poslovnog plana, jer je glavni kriterij za prihvaćanje investicijskog projekta u realizaciju. Financijski plan je neophodan za kontrolu financijske sigurnosti investicijskog projekta u svim fazama njegove provedbe i odražava nadolazeće financijski rashodi, izvore njihovog pokrivanja i očekivane financijske rezultate, kao i rezultate proračuna koji se provode tijekom njegovog razvoja u određenom slijedu.
Financijski dio poslovnog plana uključuje nekoliko glavnih dokumenata: bilancu organizacije, plan dobiti i gubitka, prognozu novčanog toka, operativni plan, plan prihoda i rashoda. Ovi dokumenti su plansko-izvještajne prirode, takvo se planiranje provodi na temelju prognoze budućih aktivnosti poduzeća u određenom vremenskom razdoblju, a podaci navedeni u tim dokumentima služe za analizu financijskog stanja poduzeća. tvrtka.
Ukratko opišemo glavne dokumente uključene u financijski dio poslovnog plana:
Operativna plan- odražava rezultate interakcije tvrtke i njezinih ciljnih tržišta za svaki proizvod na tržištu za određeno razdoblje, ovaj dokument izrađuje marketinška služba u tvrtki. Skup pokazatelja predstavljenih u operativnom planu pomaže menadžmentu tvrtke pokazati koliki tržišni udio tvrtka zauzima za svaki proizvod i što se očekuje da će osvojiti. Struktura računa dobiti i gubitka je relativno jednostavna, obično uključuje prihode od prodaje robe, troškove proizvodnje, porezne i druge odbitke. Na temelju ovih pokazatelja izračunava se dobit koja ostaje na raspolaganju društvu nakon isplate dividende, prema ovom odjeljku možete utvrditi da li određeni proizvod donosi dobit, usporediti različite proizvode u smislu isplativosti kako biste utvrdili izvedivost daljnje proizvodnje. Dakle, krajnji cilj ovog dokumenta je prikazati kako će se profit mijenjati i formirati tijekom prve i druge godine na tromjesečnoj, a zatim na godišnjoj razini. Plan – izvještaj o novčanom toku pokazuje koliko novca raspolaže poduzeću i kolika je potreba poduzeća za njima. Ovo izvješće je sastavljeno kao zbirni rezultat poslovanja društva za sve vrste roba i usluga, a njegova struktura posebno uključuje planirana i stvarna ulaganja u djelatnosti društva za izvještajno razdoblje. Konačni dokument financijskog plana je bilanca stanja, njegova je posebnost u tome što ne odražava rezultate poslovanja tvrtke za određeno razdoblje, već fiksira jake i slabe strane u smislu financija ovaj trenutak. Bilo koji pojedinačni element bilance sam po sebi malo znači, međutim, kada se svi ovi elementi promatraju u međusobnom odnosu, omogućuje prosuđivanje financijskog položaja poduzeća. Dovoljno je jednostavno napisati takvo izvješće: pokazuje kako će se primiti početni kapital (izvor duga + vlasnički kapital) i kako bi se trebao potrošiti. Projekcije bilance za iduće razdoblje trebale bi uzeti u obzir početnu bilancu, kao i specifičnosti razvoja tvrtke i rezultate njezinih financijsko-gospodarskih aktivnosti.
Važna komponenta financijskog dijela poslovnog plana je definicija izvori kapitala, neophodna za rad poduzeća. Ovaj dio financijskog plana relevantan je kako za mala poduzeća koja tek ulaze u posao, tako i za velika poduzeća kojima je potreban dodatni priljev kapitala. Podaci o izvorima kapitala vezani su uz korištenje sredstava s posebnim naznakom načina i smjera korištenja kapitala.
Također možete zamisliti sljedeću verziju strukture ovog odjeljka poslovnog plana u smislu istraživanja i razvoja.
1. Trenutna država. Opišite trenutačni status svakog proizvoda ili usluge i objasnite što je potrebno učiniti kako bi se doveo na tržište. Korisno je naznačiti koje vještine poduzeće ima ili treba imati za obavljanje ovih zadataka. Ako je moguće, navedite kupce ili krajnje korisnike koji su uključeni u razvoj i testiranje proizvoda i usluga. Potrebno je naznačiti trenutne rezultate ovih ispitivanja i kada se očekuje da će ih dobiti Gotovi proizvodi.
2. Problemi i rizik. Istaknite sve veće uočene probleme u dizajnu proizvoda u razvoju i pristupe njihovom rješavanju. Procijenite mogući utjecaj ovih problema na troškove razvoja proizvoda i vrijeme izlaska na tržište.
3. Poboljšanje proizvoda i novi proizvodi. Osim opisa razvoja i početnih proizvoda, navesti rad na njihovom poboljšanju koji je planiran za održavanje konkurentnosti te rad na stvaranju novih proizvoda i usluga koje se mogu ponuditi istoj skupini potrošača. Navedite potrošače koji sudjeluju u ovim razvojima i njihovo mišljenje o izgledima potonjeg.
4. Troškovi. Dostavite procjenu troškova za istraživanje i razvoj, uključujući plaće, materijalne troškove itd. Imajte na umu da podcjenjivanje ove procjene može utjecati na očekivanu profitabilnost, smanjujući je za 15-30%
5. Imovinska pitanja.
Navedite sve patente, žigove, autorska prava koja posjedujete ili namjeravate steći. Opišite sve ugovore ili sporazume koji vam daju ekskluzivitet ili vlasništvo nad dizajnom ili izumima. Opišite utjecaj svih neriješenih pitanja, kao što su vlasnički sporovi, na konkurentsku prednost koju imate.
Također treba napomenuti da ovo područje djelovanja zahtijeva značajna kapitalna ulaganja, dostupnost visokokvalificiranih stručnjaka i menadžera, visok stupanj specijalizacije proizvodnje, male tvrtke, koji tek svladavaju posao, često se zadovoljavaju korištenjem postojećih razvoja, određenih proizvodnih tehnologija i robe. Poslovni plan također uključuje procjenu rizika i osiguranje. Svaki plan ne daje jamstvo uspjeha. Uvjet za vješto upravljanje osiguranim resursima je uzimanje u obzir mogućeg rizika projekta. Rizik je vjerojatnost dobivanja pozitivan rezultat u poslovnim aktivnostima. Ovdje se postavlja veličina rizika (mogući gubici u provedbi projekta), vjerojatnost rizika, stupanj upravljivosti određenog rizika.
NA financijski odjeljak poslovnog plana izračunava se i rizik ulaganja, naravno, poslovni plan će izgledati puno atraktivnije ako odražava dobit investitora u smislu minimiziranja gubitaka i ostvarivanja planirane dobiti, stoga je u planiranju potrebno osigurati ukupna procjena komercijalnog rizika, kako bi se predvidjelo u kojoj je mjeri rizik povezan s ulaganjima u projekt. Uz potrebu predviđanja rizika u smislu plana, čelnik poduzeća mora poznavati osnovne obrasce smanjenja rizika:
Učinkovito predviđanje i sustavno planiranje aktivnosti tvrtke,
Osiguranje i samoosiguranje,
Zaštita terminskih transakcija,
Pitanje opcija, diverzifikacija.
Financijska opravdanost projekta je kriterij za donošenje investicijske odluke, stoga izradu financijskog plana treba provoditi vrlo pažljivo. Ciljevi i zadaci predviđanja financijsko-gospodarske aktivnosti investicijskog objekta su, prije svega, u procjeni troškova i rezultata izraženih u financijskim kategorijama.
Financijski dio investicijskog projekta sastoji se od sljedećih stavki.
1. Analiza financijskog stanja poduzeća tijekom tri (a po mogućnosti pet) prethodnih godina njegova poslovanja.
2. Analiza financijskog stanja poduzeća tijekom pripreme investicijskog projekta.
3. Predviđanje dobiti i novčanih tokova.
4. Ocjena financijske učinkovitosti investicijskog projekta.
Zadržimo se ukratko na svakoj točki financijskog dijela investicijskog projekta.
Financijska analiza prethodni rad poduzeća i njegov trenutni položaj obično se svode na izračun i tumačenje glavnih financijskih pokazatelja koji odražavaju likvidnost, solventnost, promet i profitabilnost poduzeća. Izračunajte financijske omjere koji karakteriziraju svako razdoblje planiranja, zatim analizirajte omjere tijekom vremena i identificirajte trendove u njihovoj promjeni. Investitor prije ulaganja u određeni projekt analizira njegovo funkcioniranje (aktivnost) kako bi procijenio buduće stanje i izglede razvoja te učinkovitost ulaganja. Pokazatelji (koeficijenti) koji se koriste za analizu i ocjenu investicijskog projekta nisu ograničeni na one o kojima se govori u nastavku, jer ne postoji njihov skup koji bi u potpunosti zadovoljio ciljeve i sve ciljeve analize.
Predviđeni financijski pokazatelji i učinkovitost projekta dobiveni kao rezultat proračuna mogu se prikazati u poslovnom planu u obliku tablice.
Pokazatelji uspješnosti projekta
Omjeri solventnosti koriste se za procjenu sposobnosti poduzeća da podmiri dugoročne obveze. Omjeri prometa omogućuju ocjenu učinkovitosti poslovnih aktivnosti i politika u području cijena, prodaje i kupnje. Pokazatelji profitabilnosti koriste se za procjenu trenutne profitabilnosti poduzeća koje sudjeluje u investicijskom projektu.
Vrijednosti odgovarajućih pokazatelja moraju se analizirati u dinamici za niz prethodnih godina i uspoređivati glavne pokazatelje po godinama. Popis koeficijenata određen je specifičnostima projekta.
Prognoza dobiti i novčanih tokova u procesu provedbe investicijskog projekta i procjena financijske učinkovitosti projekta uključuje:
Procjena troška kapitala privučenog za provedbu investicijskog projekta;
Izrada konsolidirane bilance imovine i obveza projekta;
Prognoza dobiti/gubitka i novčanog toka;
Evaluacija financijskih pokazatelja uspješnosti projekta.
Procjena financijske učinkovitosti projekta provodi se uzimajući u obzir načelo "troška novca tijekom vremena". Ovaj princip kaže: "Rublja sada vrijedi više od rublje primljene u godini", tj. svaki novi novčani tok primljen u godini ima nižu vrijednost od jednakog novčanog toka primljenog godinu dana ranije. Stoga se svi priljevi i odljevi primljeni u različitim fazama provedbe projekta diskontiranjem svode na današnju (trenutnu) vrijednost. To vam omogućuje da ih usporedite i izračunate glavni pokazatelj financijske učinkovitosti projekta - NPV (Net Present Value) neto trenutnu (ili sadašnju) vrijednost.
Za analizu izvodljivosti provedbe projekta potrebno je predvidjeti stope inflacije za cijelo razdoblje valjanosti (po razdobljima) objekta ulaganja. U ovom slučaju poželjno je prihvatiti nekoliko alternativnih prognoza – pesimističkih i optimističnih.
Prilikom predviđanja financijskih i gospodarskih aktivnosti projekta u poslovnom planu izračunava se neto dobit od projekta i novčani tok, sastavlja se bilanca projekta (uzimajući u obzir imovinu i obveze bilance). To su tri osnovna oblika financijskog izvještavanja. Na temelju svih izračuna izrađuju se tri dokumenta:
1. plan prihoda i rashoda;
2. plan gotovinskih primanja i plaćanja (cash flow);
3. plan-bilans imovine i obveza.
Na temelju procjene učinkovitosti investicijskog projekta investitori i drugi sudionici donose odluke o ulaganju, povlačenju iz projekta, prilagođavanju njegovih parametara, uvjetima provedbe, mogućim načinima poboljšanja učinkovitosti i sl.
2. Ocjena financijskog pokazatelja
ARR, NPV=NPV, BND
U praksi, svako poduzeće financira svoje aktivnosti, uključujući ulaganja, iz različitih izvora.
Jednostavno (prosječno, izračunato) stopa povrata ulaganja(ARR) pokazuje koji se dio troškova ulaganja nadoknađuje u obliku dobiti tijekom jednog intervala planiranja. Ovaj pokazatelj se također naziva računovodstveni povrat ulaganja (ROI). Usredotočuje se na procjenu ulaganja na temelju ne novčanih primitaka, već prihoda tvrtke. Izračunava se kao omjer prosječne vrijednosti prihoda poduzeća prema financijskim izvještajima prema prosjek ulaganja:
gdje je EBIT(1-H) prihod nakon oporezivanja, ali prije plaćanja kamata;
ARR za 1 godinu - 6,0
ARR na 2 godine - 10.6
Vrijednost imovine na početku i na kraju razdoblja uzimamo kao preostalu vrijednost iz 1 tablice, odnosno na početku razdoblja to je prvi iznos, t.j. od 6 mjeseci prve godine, a na kraju razdoblja, to su iznosi iz 12 mjeseci prve godine za obračun za 1 godinu, odnosno od 12 mjeseci druge godine za obračun za 2 godine.
Neto sadašnja vrijednost(NPV) odgovara pokazatelju NPV (neto sadašnja vrijednost) koji se koristi u ocjeni učinkovitosti investicijskih projekata prema UNIDO metodologiji i predstavlja diskontirani pokazatelj vrijednosti projekta, definiran kao zbroj diskontiranih vrijednosti prihod minus troškovi primljeni svake godine tijekom razdoblja trajanja projekta:
gdje je E željena stopa povrata (diskontna stopa);
I0 - početno ulaganje sredstava (troškovi ulaganja),
CFt je neto novčani tok na kraju razdoblja t.
Da biste izračunali NPV, morate pronaći neto novčani tok = prihodi od prodaje proizvoda i usluga - Plaćanja (proizvodni i ostali operativni troškovi), u ovom slučaju ispada: "Prodana putovanja, s PDV-om" - ("Troškovi za putovanja, s PDV-om" + " Plati "+ Socijalni doprinosi, 26%" + "Najam s PDV-om" + "Uredsko održavanje, komunikacije, s PDV-om" + " Kompanija za oglašavanje, s PDV-om "+" Odbici amortizacije "(izračuni u aplikaciji)
Za stopu povrata E \u003d 50%, ispada:
1. 3641,68/1,5 1 =
2. 3641,68/1,5 2 = 625,735
3. 3641,681,5 3 = 258,674
4. 3641,68/1,5 4 = 250,775
5. 3641,68/1,5 5 = 99,4265
6. 3641,68/1,5 6 = -3,6214
7. 3641,68/1,5 7 = -128,45
8. 3641,68/1,5 8 = 53,9422
9. 3641,68/1,5 9 = 26,6908
10.(1253,1+29,36)/1,5 10 = 22,2397
11.(1910,7+29,36)/1,5 11 = 22,4296
12.(1208,7+29,36)/1,5 12 = 9,54224
13.(963,3+29,36)/1,5 13 = 5,10032
14.(1047,7+29,36)/1,5 14 = 3,68943
15.(693,5+29,36)/1,5 15 = 1,65067
16.(1240,2+29,36)/1,5 16 = 1,93284
17.(725,7+29,36)/1,5 17 = 0,76631
18.(-70,6+29,36)/1,5 18 = -0,0279
Za stopu povrata E = 10%, ispada (tablica 5, redak 13):
1. (1267,1+29,36)/1,1 1 = 665,314
2. (1378,5+29,36)/1,1 2 = 656,797
3. (843,7+29,36)/1,1 3 = 370,248
4. (1240,2+29,36)/1,1 4 = 489,465
5. (725,7+29,36)/ 1,1 5 = 264,63
6. (-70,6+29,36)/1,1 6 = -13,143
7. (2224,1+29,36)/1,1 7 = -1995,2
8. (1353,1+29,36)/1,1 8 = 1142,54
9. (996,7+29,36)/1,1 9 = 770,912
10. (1253,1+29,36)/1,1 10 = 875,932
11. (1910,7+29,36)/1,1 11 = 1204,65
12. (1208,7+29,36)/1,1 12 = 698,859
13. (963,3+29,36)/1,1 13 = 509,372
14. (1047,7+29,36)/1,1 14 = 502,453
15. (693,5+29,36)/1,1 15 = 306,545
16. (1240,2+29,36)/1,1 16 = 489,474
17. (725,7+29,36)/1,1 17 = 264,63
18. (-70,6+29,36)/1,1 18 = -13,143
Kod E=50% NPV= 352,967
Kod E=10% NPV= 5428,48
Za izračun NPV unosimo numeraciju mjeseci, počevši od prvog mjeseca primitka prihoda (tablica 5). Budući da formula koristi zbrajanje u rasponu mjeseci razdoblja (t), međuzbroji se izračunavaju u tablici 5 za stopu povrata (E=50%) i za stopu povrata (E=10%). Nakon što smo izračunali CF, sada možemo pronaći
Troškove ulaganja uzimamo kao rezidualnu vrijednost na početku razdoblja, budući da je to upravo iznos početno uloženih sredstava.
Interna stopa povrata(INR) - odgovara pokazatelju interne stope povrata na ulaganje IRR (interna stopa povrata). Tehnički, predstavlja diskontnu stopu pri kojoj je projekt potpun, što znači da je neto sadašnja vrijednost toka troškova jednaka na neto sadašnju vrijednost toka prihoda (NPV=0) . Dakle, definira se kao rješenje jednadžbe:
Interna stopa povrata (NPV=0) - 63,15%
Za izračunavanje IRR-a odabiremo vrijednost "E" u prethodnom izračunu, tako da NPV bude što je moguće bliže 0. Da bismo to učinili, u izračunima zamjenjujemo vrijednost "E" (Tablica 5, donji redovi ) i ocijeniti rezultat.
Zaključak
Dakle, možemo izvući zaključke iz ovog rada.
Dokumenti uključeni u financijski dio poslovnog plana su plansko-izvještajne prirode, takvo se planiranje provodi na temelju predviđanja budućih aktivnosti poduzeća u određenom vremenskom razdoblju, a podataka danih u ovim dokumenti se koriste za analizu financijskog stanja poduzeća.
Važna komponenta financijskog dijela poslovnog plana je određivanje izvora kapitala potrebnih za djelovanje poduzeća. Ovaj dio financijskog plana relevantan je kako za mala poduzeća koja tek ulaze u posao, tako i za velika poduzeća kojima je potreban dodatni priljev kapitala. Podaci o izvorima kapitala vezani su uz korištenje sredstava s posebnim naznakom načina i smjera korištenja kapitala.
Svrha financijskog dijela poslovnog plana je formulirati cilj, prikazati cjelovit i pouzdan sustav projekcija koji odražavaju očekivane financijske rezultate (ishode) aktivnosti poduzeća. Ako su ti podaci pažljivo pripremljeni i uvjerljivo potkrijepljeni, oni postaju jedan od najvažnijim kriterijima procjena poslovne atraktivnosti.
Kada je riječ o novom ili novo postojećem poslovanju, bitno je staviti bit financijskog plana u pravu perspektivu. U takvim situacijama, naravno, ne postoje povijesni financijski podaci koji bi mogli poslužiti kao osnova za procjene. PI, odnosno, buduće vrijednosti indikatora skrivene su u magli neizvjesnosti. Međutim, čak i u ovim okolnostima, više pažnje posvećene detaljima može učiniti ovaj odjeljak mnogo boljim nego da je to samo nagađanje. Kada radite na financijskom dijelu, sljedeća razmatranja mogu biti od pomoći.
Na mnogo načina, financijski plan je najmanje fleksibilan dio poslovnog plana. Iako stvarne vrijednosti indikatori će se promijeniti, svaki plan mora sadržavati slične dokumente (ili tablice i grafikone), a svaki dokument mora biti izrađen u standardna forma. Navedene statistike trebale bi pružiti dovoljno informacija kako bi se recenzent uvjerio da poduzetnik razumije ne samo svoj posao, već i kako su njegove aktivnosti kombinirane s aktivnostima poduzetnika koji se bave istim poslom.
Specifičnosti prikazanih financijskih statistika donekle su diktirane okolnostima. Neke tvrtke biraju godinu kao svoje izvještajno razdoblje, dok druge izrađuju izvješća za svako tromjesečje, svaki mjesec, svaki tjedan, pa čak i svaki dan. Međutim, dostavljene informacije moraju ispunjavati niz zahtjeva.
Potrebno je jasno i sažeto navesti sve pretpostavke koje su postale temelj prikazanih projekata. Bez toga, navedene brojke neće imati od velike važnosti. Činjenica je da je tek nakon pažljivog razmatranja takvih pretpostavki moguće procijeniti koliko su one pouzdane. Budući da ostatak financijskog plana u biti proizlazi iz ovih pretpostavki, one su njegov bitan dio. Projekcije računa dobiti trebaju biti uključene (obično za prvih pet godina, ali u svakom slučaju do najmanje tri godine). Ova izvješća najčešće odražavaju najmanje tromjesečne ukupne vrijednosti za prve dvije godine, dok se za razdoblje od treće do pete godine češće daju po kvartalima ili po godinama.
Plan treba sadržavati tekuću bilancu poduzeća (za nova poduzeća, bilancu na početku poslovanja), kao i predviđene bilance na kraju svake godine (obično za razdoblje od pet godina, ali u bilo kojem slučaj - ne manje od tri godine).
Korisno je uključiti i druge financijske projekcije. Na primjer, analiza "isplativosti" koja pokazuje razinu prodaje potrebnu za pokrivanje troškova u danom opsegu proizvodnje. Mogu se pripremiti i dodatni financijski podaci koji odražavaju doprinos određenih vrsta proizvoda i usluga ukupnim rezultatima tvrtke.
Osim toga, za postojeće poslovanje koje namjerava proširiti svoje poslovanje ili steći neku drugu tvrtku poželjno je prikazati financijske podatke za protekle godine. Ovisno o dobi i prirodi poslovanja, recenzent će općenito biti voljan pogledati zaradu i bilance tvrtke za najmanje posljednje tri godine. Osim toga, ovisno o tome koliko je davno završila posljednja fiskalna (fiskalna) godina, može zahtijevati financijska izvješća za razdoblje, po mogućnosti za posljednje završeno tromjesečje.
podučavanje
Trebate pomoć u učenju teme?
Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačivši temu odmah kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.
To je poslovni plan. Sada je savršeno vrijeme da se pozabavite financijama kao dijelom svog poslovnog plana.
Vrijeme je da se pozabavite novcem.
Financije su najvažniji dio poslovnog plana.
Financijski dio poslovnog plana je na posljednjem mjestu jednostavno zato što ćemo u ovom dijelu koristiti gotovo sve što smo planirali i analizirali u prethodnim odjeljcima. Financijski dio poslovnog plana trebao bi nam pokazati je li naša poslovna ideja financijski isplativa ili ne, te isplati li se. Planirali smo i razmatrali mnoge stvari, uključujući kako proizvoditi, koliko novca uštedjeti za plaće itd. Ali sada moramo provjeriti jesu li ti planovi održivi ili ne.
Što treba uključiti u financijski dio poslovnog plana?
- Kratak sažetak financijskog plana.
- Opis izvora početnog financiranja.
- Ključne financijske pretpostavke.
- Ključni financijski pokazatelji.
- Grafikon ROI.
- Prikaz prognoze dobiti/gubitka.
- Prikažite prognozu novčanog toka.
- Prognoza bilance.
1. Kratak sažetak financijskog plana
Kao i uvijek, sažetak je napisan na kraju (iza ostalih dijelova financijskog plana) i pokriva većinu važne značajke financijski plan. Imajte na umu da ako planirate koristiti poslovni plan za dobivanje financijska sredstva od investitora, onda ovaj dio može postati najčitljiviji dio poslovnog plana, budući da ukratko opisuje glavne financijske pokazatelje. A to je glavna stvar koja zanima svakog investitora.
2. Izvori financiranja
Ovdje opisujemo sve izvore financiranja na početku poslovanja. U ovom dijelu tablice samo trebate naznačiti koja će sredstva uložiti, koja ćete posuditi od rodbine i prijatelja, koliko kredita trebate od banaka itd. Dajte kratko objašnjenje.
3. Ključne financijske pretpostavke
U ovom pododjeljku trebali biste doći do nekih prognoza na temelju analize financijskog sektora u zemlji i interne analize. Morat ćete navesti sljedeće pretpostavke:
- Promjene kamatnih stopa.
- Za koliko dana ćete odgoditi plaćanje?
- Po kojem rasporedu ćete vršiti plaćanja?
- Koliko oporezovati?
- Koliki će biti troškovi?
- Koliki će postotak prodaje biti na kredit?
Sve ove pretpostavke će se koristiti za daljnju analizu. Stoga provjerite jesu li ove pretpostavke što točnije. Potražite informacije na internetu, Državnom zavodu za statistiku, Središnjem registru, bankama itd.
4. Ključni financijski pokazatelji
Ovo je jednostavan grafikon, već opisan u sažetku poslovnog plana, a koji nam daje sliku koliki će biti obujam prodaje, kretanje bruto marže i neto dobit poduzeća. U prodajnoj strategiji već smo procijenili prodaju i troškove izravno povezane s ovom prodajom, tj. izravni troškovi. Ovdje treba koristiti ove podatke. U proračunskoj tablici prikupite i režijske troškove kao što su plaće, najam, operativni troškovi... Zbroj ovih izravnih i režijskih troškova je ukupan iznos troškovi godišnje. Bruto marža bit će razlika između prihoda i Ukupni trošak prodaja (izravni troškovi), i neto dobit izračunat će se oduzimanjem svih troškova i poreza od ukupnog prihoda od prodaje.
Pročitajte također
Napravite grafikon u koji stavljate prodaju i troškove kao što je prikazano u nastavku.
Ključni financijski pokazatelji poslovnog plana
5. Grafikon ROI
Jednostavno rečeno, profitabilnost je iznos novca koji je potreban za pokrivanje svih troškova poduzeća. Analiza profitabilnosti će nam reći koliko jedinica proizvoda ili usluga moramo prodati da pokrijemo troškove (kako ne bismo poslovali s gubitkom). Svrha ove analize je pronaći ROI točku, koja će pokazati na kojoj će razini poslovanje biti profitabilno, a na kojoj neisplativo. Morate znati izravne i varijabilne troškove vašeg poslovanja.
Na primjer, ako su ukupni troškovi 20.000,00 USD, a postotak maloprodajne marže je 16,67%, točka rentabilnosti bila bi 20.000,00 USD / 0,1667 USD ili 120.000,00 USD. To znači da morate imati prihod od 120.000,00 rubalja mjesečno da pokrijete sve troškove i ne stvarate gubitke. U poslovnom planu preporuča se to prikazati grafički, kao što je prikazano u nastavku.
Financijski plan - Raspored prodaje i troškova
6. Prognoza dobiti/gubitka
U ovom pododjeljku morate Kratki opis i tablični prikaz dobiti/gubitka koji će pokriti sve troškove. Odnosno, trebate samo napraviti tablicu s prognozama prodaje (prihoda) i troškova (troškova) za izračunavanje dobiti / gubitka.
7. Analiza novčanog toka
U ovom pododjeljku financijskog plana trebali biste prikazati dijagram toka novca koji će vama (i investitoru također) pokazati kako će se gotovina kretati u vašem poslovanju. Dajte kratak komentar na rezultate analize.
Novčani tok nam govori koliko smo novca trenutno u mogućnosti potrošiti na posao. Koji troškovi mogu biti: sirovine za proizvodnju, kupnja proizvoda za poduzeća maloprodaja, plaće zaposlenicima, otplate kredita, financiranje... Ako nema gotovine, nećete moći kupiti sirovine za proizvodnju ili proizvode za prodaju. Nećemo isplaćivati plaće zaposlenicima, nećemo imati novca za plaćanje rata kredita, ne možemo financirati rast poslovanja…itd.
Opet, primijetite da postoje tvrtke koje ostvaruju profit. Ali ovaj profit je papir, a oni odlaze u stečaj jer nemaju dovoljno novca. Ovaj rezultat je rezultat nekih od sljedećih točaka:
- Nekontrolirani troškovi poduzetnika. Potrošite više nego što imate novčani tok. Ovdje govorimo o gotovini, a ne o prihodima, jer prihoda možda ima, ali nema gotovine.
- Tvrtka posluje bez analize novčanog toka.
Na primjer, možemo imati poslovni prihod od 100.000,00 rubalja, od kojih 50.000,00 primate u sljedeća 3 mjeseca. Dakle, sada imamo 50.000,00 rubalja u gotovini. Artikl se prodaje kod dobavljača za 80.000,00 i ne možemo ga ponovno prodati. Istodobno, nećemo moći zadovoljiti potražnju potrošača, a prodaja će početi opadati.
Novčani tok je formalno kretanje novca u poslovnom ciklusu ili izvan njega (tj. priljev i odljev novca), koji učinkovito određuje solventnost poduzeća.
Analiza novčanog toka je studija ciklusa novčanog toka i novčanog toka u vašem poslovanju.
Da rezimiramo, pogledajmo sve što može utjecati na novčane tokove:
- Početna gotovina.
- Prodaja (za svaki mjesec ili procjena prodaje u prvom mjesecu i postotak rasta prodaje iz mjeseca u mjesec).
- Troškovi prodane robe; % prodaje može poslužiti kao analiza novčanog toka.
- Prodaja na kredit - % potrošača koji kupuju na kredit.
- Broj dana prije primanja odgođenih plaćanja.
- Profitabilnost -% od prodaje.
- Početni saldo zaliha je količina zaliha koju kupite prije nego počnete prodavati.
- Mjeseci za koje postoji artikl na zalihi - broj mjeseci.
- Primarni dugovi su iznos novca koji dugujete na početku analize.
- Primarna očekivanja – iznos novca koji očekujemo da ćemo dobiti. Za početnike je nula.
- Dani za plaćanje računa – broj dana nakon kojih morate platiti svoje račune.
Prije nego što započnete analizu novčanog toka, morate ispuniti odjeljak Predviđanje i procjena prodaje. Jer bez njega nemate podatke iz točke 2. Važno je i koliki je postotak ukupne prodaje na kredit, kao i razdoblje za koje će novac biti prebačen u gotovinu. S druge strane, za kvalitativna analiza novčanih tokova, potrebno je znati i vrijeme plaćanja obveza.
Donja ilustracija prikazuje analizu novčanog toka za prvu godinu.
Novčani tijek u financijskom dijelu poslovnog plana
Može se vidjeti sa slike:
- Ukupni novčani priljev. To je sav novac koji dolazi u posao, kako od prodaje tako i iz drugih izvora.
- Ukupni iznos odljeva novca. Ovo je novac za tekući mjesec za kupnju, plaćanje naknada, nadnica...
- Stanje gotovine na kraju mjeseca. To se odnosi na to koliko novca imate na kraju mjeseca u gotovini i, sukladno tome, koji je element unosa u sljedećem mjesecu.
- Mjesečni novčani tok. Crvena boja prikazuje novčani tok za mjesec i označava jesmo li potrošili više novca u tekućem mjesecu nego što smo primili.
- Dobit na kraju mjeseca.
Zanimljivo je primijetiti dvije stvari:
U travnju, srpnju, listopadu i studenom imamo negativan novčani tok, ali se ostvaruje dobit.
U siječnju, gdje imamo pozitivan novčani tok, preuzimamo gubitke.
To nam govori da dobit i novčani tokovi nisu izravno ovisni jedni o drugima. Dakle, imamo pozitivan novčani tok kada postoje gubici i negativan novčani tok kada postoji dobit.
8. Predviđanja bilance
U ovom dijelu ukratko navodimo glavne pokazatelje bilance. Bilanca je provjera financijskog položaja poduzeća, a većina financijskih kreditnih institucija posvetit će ovom dijelu najviše pažnje. Bilanca stanja sadrži imovinu poduzeća, kao i obveze i osobni kapital.
financijsko planiranje- je planiranje financijskih sredstava i novčanih sredstava poduzeća.
Potreba za financijskim planiranjem kao posebnim područjem planirane djelatnosti nastala je zbog relativne neovisnosti kretanja sredstava u odnosu na materijalne elemente.
Objekt financijskog planiranja su financijska sredstva.
Svrha financijskog planiranja- predviđanje solventnosti i financijska stabilnost poduzeća. Planiranjem financijskih sredstava i investicija jamči se ispunjenje obveza prema proračunu, vjerovnicima i dioničarima, osigurava financiranje poduzetničkih aktivnosti.
Ciljevi financijskog planiranja su:
Osiguravanje potrebnih financijskih sredstava za operativne, investicijske i financijske aktivnosti;
Određivanje načina učinkovitog ulaganja kapitala, stupnja njegove racionalne upotrebe;
Identifikacija rezervi na farmi za povećanje dobiti kroz ekonomično korištenje sredstava;
Uspostavljanje racionalnih financijskih odnosa s proračunom, bankama i izvođačima;
Poštivanje interesa dioničara i drugih ulagača;
Kontrola financijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti organizacije.
Načela financijskog planiranja:
Načelo usklađenosti – financiranje kratkotrajne imovine treba planirati uglavnom iz kratkoročnih izvora. Istodobno, za modernizaciju dugotrajne imovine treba privući dugoročne izvore financiranja.
Načelo stalne potrebe - u planiranoj bilanci poduzeća iznos obrtnih sredstava trebao bi premašiti iznos kratkoročnih dugova, t.j. ne možete planirati "slabo likvidnu" bilancu.
Načelo viška sredstava – u procesu planiranja imati određenu rezervu sredstava kako bi se osigurala pouzdana platna disciplina u slučaju da netko od platitelja kasni s plaćanjem u odnosu na plan.
Načelo povrata ulaganja. Posuđeni kapital je koristan za privlačenje ako povećava povrat na kapital. U ovom slučaju osiguran je pozitivan učinak učinka financijske poluge.
Načelo uravnoteženja rizika – posebno rizična dugoročna ulaganja preporučljivo je financirati na teret vlastitih sredstava.
Načelo prilagodbe potrebama tržišta – važno je da poduzeće vodi računa o tržišnim uvjetima i ovisnosti o davanju kredita.
Načelo granične profitabilnosti - preporučljivo je odabrati ona ulaganja koja osiguravaju maksimalnu (graničnu) profitabilnost.
Faze financijskog planiranja
Analiza financijske situacije;
Izrada cjelokupne financijske strategije poduzeća;
Izrada tekućih financijskih planova;
Korekcija, povezivanje i konkretizacija financijskog plana;
Provedba operativnog financijskog planiranja;
Provedba financijskog plana;
Analiza i kontrola provedbe plana.
Financijsko planiranje (ovisno o sadržaju, namjeni i ciljevima) može se podijeliti na:
1) Napredno financijsko planiranje u suvremenim uvjetima obuhvaća vremenski period od jedne godine do tri godine. Određuje najvažnije pokazatelje, omjere i stope proširene reprodukcije, glavni je oblik ostvarenja ciljeva organizacije. U procesu dugoročnog planiranja dobivaju svoju ekonomsku opravdanost i doradu instalacija izrađenih u strateškom planiranju.
Dugoročno planiranje uključuje izradu financijske strategije poduzeća i predviđanje financijskih aktivnosti. Izrada financijske strategije posebno je područje financijskog planiranja, budući da, kao sastavni dio ukupne strategije gospodarskog razvoja, mora biti u skladu s ciljevima i smjerovima formuliranim cjelokupnom strategijom. Zauzvrat, financijska strategija ima utjecaj na cjelokupnu strategiju poduzeća.
Rezultat dugoročnog planiranja je razvoj tri glavna dokumenta financijske prognoze:
a) planirani izvještaj o dobiti i gubitku - za izradu projekcijskih financijskih dokumenata važno je ispravno odrediti obujam buduće prodaje (volumen prodanih proizvoda), potrebu za investicijskim sredstvima i načine financiranja tih ulaganja. Predviđanje obujma prodaje počinje analizom aktualnih trendova kroz niz godina, razloga za određene promjene. Sljedeći korak u predviđanju je procjena izgleda za daljnji razvoj poslovanja poduzeća sa stajališta formiranog portfelja narudžbi, strukture proizvoda i njihovih promjena, tržišta prodaje, konkurentnosti i financijskih mogućnosti poduzeća. Na temelju podataka prognoze prodaje izračunava se potrebna količina materijalnih i radnih resursa, a utvrđuju se i troškovi proizvodnje ostalih komponenti.
b) izvještaj planiranog novčanog toka – prognoza novčanog tijeka uzima u obzir priljev novca (primanja i plaćanja), odljev novca (troškovi i rashodi), neto novčani tok (višak ili manjak). Zapravo, odražava kretanje novčanih tokova iz tekućih, investicijskih i financijskih aktivnosti
c) bilančna prognoza - bilančna prognoza na kraju planskog razdoblja odražava sve promjene imovine i obveza kao rezultat planiranih aktivnosti te prikazuje stanje imovine i izvora financiranja organizacije. Svrha izrade bilančne prognoze je utvrđivanje potrebnog povećanja određenih vrsta imovine, osiguravanje njihove interne ravnoteže, kao i formiranje optimalne strukture kapitala.
2) Tekuće financijsko planiranje (proračun) - komponenta dugoročni plan i specifikacija je njegovih pokazatelja. Trenutni financijski plan izrađuje se za godinu dana.
Budžetiranje- ovo je, s jedne strane, proces izrade financijskih planova, as druge strane, tehnologija financijskog planiranja, računovodstva i kontrole prihoda i rashoda primljenih od poslovanja na svim razinama upravljanja, što vam omogućuje analizu predviđene i primljene financijske pokazatelje. Glavni predmet proračuna je poslovanje. Ne poduzeće, već poslovanje kao vrsta ili područje gospodarske djelatnosti.
Proračun obavlja sljedeće glavne funkcije:
Planiranje. Procjena financijskog stanja poduzeća temelji se na podacima financijskih izvještaja. Međutim, ako se uoče neki problemi, prekasno je da se nešto promijeni na bolje. Drugim riječima, alati financijskog upravljanja primjenjivi su kada postoje informacije o očekivanoj budućnosti, a ne o prošlom financijskom stanju poduzeća.
Računovodstvo – budžetiranje – osnova za upravljačko računovodstvo, t.j. razvoj koordinatnog sustava za poslovanje.
Kontrola povećanja financijske stabilnosti i poboljšanja financijskog stanja poduzeća u cjelini i njegovih pojedinih strukturnih odjela.
Osim toga, proračun pomaže u odabiru područja koja najviše obećavaju za ulaganja.
a) Operativni proračuni. U procesu njihove pripreme, predviđeni obujam prodaje i proizvodnje pretvaraju se u kvantitativne procjene prihoda i rashoda za svaki od operativnih odjela organizacije. Operativni proračuni se sastoje od:
prodajni proračun;
Proračun zaliha gotovih proizvoda;
proračun proizvodnje;
Proračun izravnih materijalnih troškova;
Proračun za izravne troškove rada;
Opći proračun proizvodnje
Proračun poslovnih troškova;
Proračun troškova upravljanja.
b) Financijski (osnovni) proračuni:
Proračun novčanih tokova;
Proračun prihoda i rashoda;
Procijenjeni saldo.
c) Proračuni potpore:
Plan početnih kapitalnih troškova;
Kreditni ili investicijski proračun.
3) Operativno planiranje- izrada i priopćavanje izvršiteljima proračuna platnih kalendara i drugih oblika operativnih planskih ciljeva o svim važnijim pitanjima financijske djelatnosti (mjesec, tromjesečje, do godine).
Uz pomoć operativnih financijskih planova poduzeće
Određuje iznos financijskih sredstava za osiguranje tekuće proizvodne i financijske aktivnosti
Utvrđuje slijed i vrijeme određenih financijskih transakcija, uzimajući u obzir najučinkovitije manevriranje vlastitim i posuđenim sredstvima
Obavlja operativni nadzor nad provedbom planova i obveza u pogledu obujma proizvodnje i prodaje proizvoda, dobiti, uplata u proračun, odbitaka nadležnim tijelima, obračuna s bankom.
Operativno financijsko planiranje uključuje pripremu:
kalendar plaćanja;
Plan gotovine;
Proračun potrebe za kratkoročnim kreditom.
Raspored plaćanja je osnova za organizaciju operativnog financijskog rada u poduzeću. Ovaj dokument detaljno odražava operativni novčani tijek kroz račune namire, tekuće, valutne, kreditne i druge račune poduzeća. Primanje i utrošak sredstava planira se određenim vremenskim slijedom, što omogućuje pravodobna podmirenja, prijenos uplata u proračun i izvanproračunske fondove.
gotovinski plan- ovo je plan za promet gotovine poduzeća, koji je neophodan za kontrolu njihovog primitka i trošenja. Izrađuje se za planiranje prometa gotovine za tromjesečje i dostavlja se instituciji banke s kojom tvrtka ima ugovor o namiri i gotovinskim uslugama.
Proračuni potrebe za kratkoročnim kreditom sastavlja poduzeće ako mu je potreban kratkoročni kredit, te dostavlja banci u skladu s njezinim zahtjevom, nakon čega se sklapa ugovor o kreditu. No, tome mora prethoditi razuman izračun iznosa kredita, kao i iznosa koji se, uzimajući u obzir kamate, mora vratiti banci. Učinkovitost kreditnog događaja ili očekivani prihod od prodaje proizvoda trebao bi osigurati pravovremenu otplatu kredita i isključiti kazne.
Svi podsustavi financijskog planiranja u poduzeću međusobno su povezani i provode se određenim slijedom. Početna faza planiranja je dugoročno financijsko planiranje i predviđanje glavnih smjerova financijske aktivnosti organizacije.
Financijski plan - je završni dio poslovnih planova. Razvijen je kao financijski dokumenti prognoze koji sažimaju materijale svih prethodnih odjeljaka poslovnog plana u vrijednosnom smislu. Posvećen je planiranju financijske potpore aktivnostima organizacije kako bi se što učinkovitije iskoristila raspoloživa financijska sredstva. Uključuje:
Prognoza obujma prodaje
Plan prihoda i rashoda
Upute za korištenje neto dobiti
Porezni plan
Prognoza novčanog toka
Prognoza bilance organizacije
