Situata kritike financiare. Si të përcaktoni gjendjen financiare të një personi

Vlerësimi paraprak gjendja financiare e ndërmarrjes kryhet sipas bilancit të ndërmarrjes, duke përdorur analizën vertikale dhe horizontale të saj. Analiza vertikale ju lejon të karakterizoni strukturën e treguesve përfundimtarë përgjithësues. Një element i detyrueshëm i analizës është seria dinamike e këtyre sasive, e cila bën të mundur gjurmimin dhe parashikimin e ndryshimeve strukturore në përbërjen e aktiveve ekonomike dhe burimet e mbulimit të tyre.

Analiza horizontale na lejon të identifikojmë tendencat në ndryshimet në artikujt individualë ose grupet e tyre të përfshira pasqyrat financiare. Ky bilanc bazohet në llogaritjen e ritmeve bazë të rritjes së zërave të bilancit.

Sipas formularit nr.1 të raportit vjetor “Bilanci i Ndërmarrjes”, përcaktohen ndryshimet në përbërjen e pasurisë së ndërmarrjes dhe burimet e formimit të saj. Për këtë qëllim, përcaktohen raportet e zërave individualë të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit, të tyre graviteti specifik në monedhën e bilancit, llogaritni shumën e devijimeve në strukturën e zërave kryesorë të bilancit krahasuar me periudhën e mëparshme.

Informacioni i dhënë në anën e detyrimit të bilancit bën të mundur përcaktimin se çfarë ndryshimesh kanë ndodhur në strukturën e kapitalit dhe kapitalit të huazuar, sa fonde të huazuara afatgjata dhe afatshkurtra janë tërhequr në qarkullimin e ndërmarrjes, d.m.th. , ana e detyrimit të bilancit tregon se nga kanë ardhur fondet dhe kujt i detyrohet shoqëria për to.

Gjendja financiare e një ndërmarrje në masë të madhe varet nga fondet që ka në dispozicion dhe ku janë investuar ato. Nevoja për kapital të vetin është për shkak të kërkesës për vetëfinancim të ndërmarrjeve. Është baza për autonominë dhe pavarësinë e ndërmarrjes. Megjithatë, duhet pasur parasysh se financimi i aktiviteteve të një ndërmarrjeje vetëm nga fondet e veta nuk është gjithmonë i dobishëm për të, veçanërisht në rastet kur kërkesa për produktet e ndërmarrjes është sezonale. Pastaj në periudha të caktuara ato do të grumbullohen fonde të mëdha në llogaritë bankare, dhe në raste të tjera ato do të mungojnë.

Në të njëjtën kohë, nëse fondet e ndërmarrjes krijohen kryesisht përmes detyrimeve afatshkurtra, atëherë ajo gjendjen financiare do të jetë i paqëndrueshëm, pasi kapitali afatshkurtër kërkon punë të vazhdueshme operacionale që synon kontrollin e kthimit të tyre në kohë dhe tërheqjen e kapitaleve të tjera në qarkullim për një kohë të shkurtër.

Rrjedhimisht, raporti optimal i kapitalit të vet dhe kapitalit të borxhit varet në masë të madhe nga pozicioni financiar i ndërmarrjes. Zhvillimi i strategjisë së duhur financiare do të ndihmojë shumë biznese të përmirësojnë efikasitetin e aktiviteteve të tyre.

Aktivi i bilancit përmban informacion në lidhje me vendosjen e kapitalit në dispozicion të ndërmarrjes, d.m.th., për investimin e saj në pronë të caktuar dhe pasuri materiale, në shpenzimet e ndërmarrjes për prodhimin dhe shitjen e produkteve, dhe në gjendjen e parave të gatshme.

Ekziston një lidhje e ngushtë midis aktiveve dhe detyrimeve të bilancit. Çdo zë aktiv në bilanc ka burimet e veta të financimit. Burimi i financimit për aktivet afatgjata është zakonisht kapitali i vet dhe borxhi afatgjatë. Mjetet rrjedhëse formohen për shkak të mënyrës se si kapitali neto, dhe nëpërmjet fondeve të huazuara afatshkurtra. Është e dëshirueshme që këto fonde të formohen gjysma nga kapitali i vet dhe gjysma nga kapitali i marrë hua.

Në përputhje me treguesin e sigurimit të rezervave dhe kostove me burime vetanake dhe të huazuara, dallohen llojet e mëposhtme stabilitetin financiar:

stabiliteti absolut i gjendjes financiare (jashtëzakonisht i rrallë) - kapitali i vet qarkullues siguron rezerva;

normale gjendjen financiare- rezervat sigurohen nga shuma e kapitalit të vet qarkullues dhe nga burimet e huazuara afatgjatë;

gjendje e paqëndrueshme financiare - rezervat sigurohen në kurriz të kapitalit të vet qarkullues, burimeve të huamarrjes afatgjata dhe kredive dhe huamarrjeve afatshkurtra, d.m.th. për shkak të të gjitha burimeve kryesore të formimit;

gjendja financiare e krizës - rezervat nuk sigurohen nga burimet e formimit të tyre; kompania është në prag të falimentimit.

Në këtë rast, paqëndrueshmëria financiare konsiderohet e pranueshme nëse plotësohen kushtet e mëposhtme:

A) rezervat plus produkte të gatshme e barabartë ose më e madhe se shuma e kredive afatshkurtra dhe e fondeve të marra hua të përfshira në formimin e rezervave;

B) shpenzimet e shtyra janë të barabarta ose më të vogla se shuma e kapitalit të vet qarkullues.

Nëse këto kushte nuk plotësohen, atëherë ka tendencë për përkeqësim të gjendjes financiare.

Stabiliteti financiar i një ndërmarrje është stabiliteti i aktiviteteve të ndërmarrjes në dritën e një perspektive afatgjatë.

Stabiliteti i gjendjes financiare të ndërmarrjes mund të rikthehet duke përshpejtuar qarkullimin e kapitalit në aktivet rrjedhëse, gjë që do të rezultojë në një ulje relative të qarkullimit për rubla; reduktim i justifikuar i inventarëve dhe kostove; rimbushja e kapitalit të vet qarkullues nga burime të brendshme dhe të jashtme.

Një nga treguesit që karakterizon gjendjen financiare të një ndërmarrje është aftësia paguese e saj, domethënë aftësia për të shlyer detyrimet e saj të pagesës me para.

Analiza e aftësisë paguese është e nevojshme jo vetëm për një ndërmarrje për qëllimin e vlerësimit dhe parashikimit të aktiviteteve financiare, por edhe për investitorët e jashtëm.

Vlerësimi i aftësisë paguese kryhet në bazë të karakteristikave të likuiditetit të aktiveve rrjedhëse, domethënë kohën e nevojshme për t'i kthyer ato në para. Konceptet e aftësisë paguese dhe likuiditetit janë shumë afër, por i dyti është më i gjerë. Aftësia paguese varet nga shkalla e likuiditetit të bilancit. Në të njëjtën kohë, likuiditeti karakterizon jo vetëm gjendjen aktuale të vendbanimeve, por edhe të ardhmen.

Aftësia paguese e një ndërmarrjeje vetëm në shikim të parë zbret në disponueshmërinë e falas para të gatshme të nevojshme për shlyerjen e detyrimeve. Në mungesë të fondeve, ndërmarrjet mund të ruajnë aftësinë paguese nëse shesin një pjesë të pasurisë së tyre dhe mund të paguajnë detyrimet e tyre me të ardhurat.

Kur analizohet gjendja e aftësisë paguese të një ndërmarrje, është e nevojshme të merren parasysh shkaqet e vështirësive financiare, shpeshtësia e formimit të tyre dhe kohëzgjatja e borxheve të vonuara. Arsyet e falimentimit mund të jenë:

Mospërmbushja e planit të prodhimit dhe shitjes;

Rritja e kostos;

Mospërmbushja e planit të fitimit - dhe si rezultat - mungesa e burimeve të vetëfinancimit të ndërmarrjes;

Përqindje e lartë e taksimit;

Devijimi i fondeve në llogaritë e arkëtueshme;

Investimi në rezerva të tepërta.

Aftësia paguese e një ndërmarrje është e lidhur ngushtë me konceptin e aftësisë kreditore. Aftësia për kredi është një kusht financiar që ju lejon të merrni një kredi dhe ta shlyeni atë në kohë.

Gjatë vlerësimit të aftësisë kreditore, merren parasysh reputacioni i huamarrësit, madhësia dhe përbërja e pasurisë së tij, gjendja e kushteve ekonomike dhe të tregut dhe stabiliteti i gjendjes së tij financiare.

Një ndërmarrje shpallet e falimentuar nëse ekziston një nga kushtet e mëposhtme:

1) raporti aktual i likuiditetit në fund të periudhës raportuese është nën vlerën standarde për industrinë përkatëse

2) koeficienti i vetë-mjaftueshmërisë kapital qarkullues nën vlerën standarde për industrinë përkatëse

3) koeficienti i rivendosjes (humbjes) së aftësisë paguese<1.

Nëse vlera e këtyre koeficientëve tejkalon vlerat standarde, atëherë kjo tregon një situatë kritike në të cilën kompania nuk do të jetë në gjendje të shlyejë detyrimet e saj, edhe pas shitjes së të gjithë pasurisë së saj. Kjo situatë mund të çojë në një kërcënim real të likuidimit të ndërmarrjes përmes falimentimit.

Pyetje:

1. Qëllimet, objektivat dhe metodat e analizës financiare

2. Analiza e pasurisë dhe burimet e financimit të saj

3. Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese

4. Analiza e stabilitetit financiar

5. Analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjes

6. Analiza e lëvizjes flukset monetare

7. Analiza e aktivitetit afarist të ndërmarrjes

8. Vlerësimi i probabilitetit të falimentimit

1. Qëllimet, objektivat dhe metodat e analizës financiare

Pozicioni financiar është karakteristika më e rëndësishme e aktivitetit të biznesit dhe besueshmërisë së një ndërmarrje. Rezultatet e analizës ekonomike i përgjigjen pyetjes: çfarë janë mënyrat më të rëndësishme përmirësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes gjatë një periudhe të caktuar të veprimtarisë së saj. Qëllimi i analizës nuk është vetëm të përcaktojë dhe vlerësojë gjendjen e ndërmarrjes, por edhe të kryejë vazhdimisht punë që synojnë përmirësimin e saj.

Detyrat kryesore analiza financiare ndërmarrjet janë:

Pjesa e fondeve të veta në aktivet rrjedhëse është më shumë se 10%.

Nuk ka humbje të pambuluara, borxhe të prapambetura etj.

Treguesit e strukturës dhe dinamikës bilancet janë të rëndësishme për të kuptuar pamjen e përgjithshme të gjendjes financiare. Duke krahasuar ndryshimet strukturore në aktive dhe detyrime, mund të nxjerrim një përfundim se nga cilat burime ka pasur fluks të fondeve të reja dhe në cilat aktive janë investuar këto fonde. Përkeqësimi i situatës financiare mund të gjykohet nga marrëdhënia e pafavorshme midis shumës së aktiveve korente dhe detyrimeve afatshkurtra. Dallimi midis tyre do të tregojë praninë (+) ose mungesën (-) të kapitalit të vet qarkullues.

Kur analizoni asetet, duhet të zbuloni se për çfarë lloj asetesh ka ndryshuar vlera totale e pronës. Në këtë rast preferohet rritja e peshës së aktiveve korrente si pjesa më likuide e pronës dhe rritja më e shpejtë e tyre në krahasim me aktivet afatgjata.

Një vlerësim më i detajuar i përbërjes, strukturës dhe dinamikës së kapitalit qarkullues do të na lejojë të nxjerrim konkluzione të informuara në lidhje me lëvizshmërinë e aktiveve korrente, mundësisht devijimin e pajustifikuar të fondeve në llogaritë e arkëtueshme ose inventarët jolikuidë.

Duke krahasuar shkallën e ndryshimit të inventarëve në bilanc dhe të ardhurat nga shitjet, mund të konkludohet se qarkullimi i aktiveve korrente po përshpejtohet ose po ngadalësohet. Një rënie në peshën e fondeve celulare dhe një ngadalësim i qarkullimit të aktiveve korrente tregojnë një përkeqësim të gjendjes financiare.

Analiza e strukturës dhe dinamikës detyrimet ju lejojnë të përcaktoni arsyet e mundshme për stabilitetin (paqëndrueshmërinë) financiare të organizatës. Në të njëjtën kohë, ata vlerësojnë ndryshimet në burime burimet financiare. Përfshirja e një pjese të kapitalit të vet nga ndonjë prej burimeve ndihmon në rritjen e stabilitetit financiar të organizatës, dhe prania e fitimeve të pashpërndara konsiderohet si një burim i rimbushjes së kapitalit qarkullues dhe një rezervë për uljen e nivelit të llogarive të pagueshme. kufiri i fuqisë financiare.

Është e nevojshme të vlerësohet në detaje dinamika dhe struktura e fondeve të marra hua, veçanërisht ato afatshkurtra, duke përdorur, nëse është e nevojshme, të dhënat për përbërjen e tyre të përfshira në shtojcën e bilancit. Në të njëjtën kohë, vëmendje i kushtohet rritjes së mprehtë të llojeve të borxhit që janë më të rrezikshëm për situatën financiare (për buxhetin dhe fondet ekstra-buxhetore, borxhin e vonuar).

Këshillohet që të krahasohen jo vetëm shumat absolute, por edhe ritmet e rritjes së të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve, pasi ato duhet të balancojnë njëra-tjetrën.

Përkeqësimi i gjendjes financiare të organizatës mund të gjykohet nga ndryshimet në llogaritë e arkëtueshme dhe të pagueshme:

Një rritje dhe rritje e mprehtë e pjesës së llogarive të arkëtueshme si pjesë e aktiveve rrjedhëse nënkupton një përkeqësim të gjendjes së shlyerjeve, një dobësim të kontrollit mbi afatet kohore të shlyerjeve dhe një ulje të likuiditetit të bilancit;

Diferencat e mprehta në dinamikën dhe shumat e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve mund të tregojnë shkelje të disiplinës së pagesave, disproporcion midis të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve.

Analiza e dinamikës së monedhës së bilancit, struktura e aktiveve dhe detyrimeve na lejon të nxjerrim përfundime në lidhje me pozicionin financiar të organizatës. Një rënie në madhësinë e monedhës së bilancit për periudhën raportuese mund të tregojë një ulje të qarkullimit të fondeve, një ulje të potencialit të pronës nën ndikimin e faktorëve të ndryshëm (falimentimi i organizatës ose partnerëve të saj, shitja e një pjese të aktiveve , etj.). Në kushte të qëndrueshme operimi, një rritje në totalin e bilancit vlerësohet pozitivisht, dhe një rënie - negativisht.

3. Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese

Gjendja financiare e organizatave mund të vlerësohet në bazë të zërave të zmadhuar të bilancit, të cilët kombinohen në katër grupe:

1) treguesit e likuiditetit dhe aftësisë paguese;

2) treguesit e stabilitetit financiar;

3) treguesit e veprimtarisë së biznesit;

4) treguesit e rentabilitetit.

Grupi i parë përfshin tregues të likuiditetit dhe aftësisë paguese.

Aftësia paguese e ndërmarrjes i referohet gatishmërisë së tij për të shlyer borxhet në rast të kërkesave të njëkohshme për pagesa nga të gjithë kreditorët. Për të përcaktuar gatishmërinë për të shlyer borxhin e saj, përdoren tregues të aftësisë paguese të organizatës dhe likuiditetit të bilancit.

Ky tregues mat rrezikun financiar, pra mundësinë e falimentimit. Në përgjithësi, një organizatë konsiderohet aftësi paguese nëse aktivet totale të saj tejkalojnë detyrimet e saj të jashtme. Prandaj, sa më shumë aktivet totale të tejkalojnë detyrimet e jashtme, aq më e lartë është shkalla e aftësisë paguese. Këtu janë treguesit e likuiditetit dhe aftësisë paguese:

Këta tregues janë me interes jo vetëm për menaxhimin e ndërmarrjes, por edhe për subjektet e jashtme të analizës: raporti i likuiditetit absolut - për furnizuesit e lëndëve të para dhe lëndëve të para, raporti i shpejtë i likuiditetit - për bankat, raporti i likuiditetit total - për investitorët.

Analiza e likuiditetit të bilancit - krahasimi i aktiveve, të grupuara sipas shkallës së likuiditetit në rënie, me detyrimet afatshkurtra, të cilat grupohen sipas shkallës së urgjencës së shlyerjes së tyre.

Grupi i parë (A 1) përfshin aktive absolutisht likuide, të tilla si mjete monetare dhe afatshkurtra investimet financiare.

Grupi i dytë (A 2) përfshin aktivet e realizueshme shpejt: mallrat e dërguara, llogaritë e arkëtueshme, taksat mbi aktivet e blera. Likuiditeti i tyre varet nga afati kohor i dërgesës së produkteve, format e pagesës, kërkesa për produkte, aftësia paguese e blerësve, etj.

Grupi i tretë (A 3) po shet ngadalë aktivet (inventarët, punët në vazhdim, produktet e gatshme). Do të duhet shumë më tepër kohë për t'i kthyer ato në para.

Grupi i katërt (A 4) janë aktivet e vështira për t'u shitur (aktet fikse, aktivet jo-materiale, investimet financiare afatgjata, ndërtimi në vazhdim, llogaritë e arkëtueshme afatgjata).

Prandaj, detyrimet ndahen në katër grupe:

P 1 - detyrimet më urgjente (llogaritë e pagueshme dhe kreditë bankare, kushtet e shlyerjes së të cilave kanë ardhur, pagesat e vonuara);

P 2 - kredi dhe kredi bankare afatshkurtra;

P 3 - kredi dhe kredi bankare afatgjata;

P 4 - kapitali i vet në dispozicion të ndërmarrjes.

Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse:

A x >P1; A 2 > P 2; A 3 > P 3; A 4<П 4 .

Studimi i raporteve të grupeve të aktiveve dhe detyrimeve për një sërë periudhash do të na lejojë të përcaktojmë tendencat e ndryshimeve në strukturën e bilancit dhe likuiditetit të tij.

4. Analiza e stabilitetit financiar

Gjendja financiare e një organizate duhet të vlerësohet jo vetëm në afat të shkurtër, siç tregohet nga treguesit e aftësisë paguese, por edhe në afat të gjatë duke llogaritur treguesit e stabilitetit financiar. Këtu janë treguesit e stabilitetit financiar:

Aplikim për vlerësimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje

Është një nga pikat kyçe në vlerësimin e tij, pasi shërben si bazë për të kuptuar pozicionin e vërtetë të ndërmarrjes. Analiza financiare është procesi i hulumtimit dhe vlerësimit të një ndërmarrje me qëllim që të zhvillohen vendimet më të informuara për zhvillimin e saj të mëtejshëm dhe të kuptuarit e gjendjes së saj aktuale.Gjendja financiare i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të financuar aktivitetet e saj. Karakterizohet nga disponueshmëria e burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal ndërmarrjet, fizibiliteti i vendndodhjes së tyre dhe efikasiteti i përdorimit, marrëdhëniet financiare me të tjera ligjore dhe individët, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.Rezultatet e analizës financiare ndikojnë drejtpërdrejt në zgjedhjen e metodave të vlerësimit, parashikimin e të ardhurave dhe shpenzimeve të një ndërmarrje, përcaktimin e normës së skontimit të përdorur në metodën e fluksit të parave të skontuar dhe vlerën e shumëzuesit të përdorur në qasjen krahasuese.

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes përfshin analizën e bilanceve dhe pasqyrave financiare rezultatet financiare puna e kompanisë që vlerësohet gjatë periudhave të kaluara për të identifikuar tendencat në aktivitetet e saj dhe për të përcaktuar treguesit kryesorë financiarë.

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes përfshin fazat e mëposhtme:

• Analiza e gjendjes pasurore
• Analiza e rezultateve financiare
• Analiza financiare

1. Analiza e gjendjes pasurore

Gjatë funksionimit të një ndërmarrje, vlera e aseteve dhe struktura e tyre pësojnë ndryshime të vazhdueshme. Ideja më e përgjithshme e ndryshimeve cilësore që kanë ndodhur në strukturën e fondeve dhe burimet e tyre, si dhe dinamika e këtyre ndryshimeve, mund të merret duke përdorur analizën vertikale dhe horizontale të raportimit.

Analiza vertikale tregon strukturën e fondeve të ndërmarrjes dhe burimet e tyre. Analiza vertikale na lejon të kalojmë në vlerësime relative dhe të bëjmë krahasime ekonomike të treguesve ekonomikë të ndërmarrjeve që ndryshojnë në sasinë e burimeve të përdorura, për të zbutur ndikimin e proceseve inflacioniste që shtrembërojnë treguesit absolutë. pasqyrat financiare.

Analiza e raportimit horizontal konsiston në ndërtimin e një ose më shumë tabelave analitike në të cilat treguesit absolut plotësohen nga ritmet relative të rritjes (uljes). Shkalla e grumbullimit të treguesve përcaktohet nga analisti. Si rregull, normat bazë të rritjes merren për një numër vitesh (periudha ngjitur), gjë që bën të mundur analizimin jo vetëm të ndryshimeve në treguesit individualë, por edhe parashikimin e vlerave të tyre.

Analizat horizontale dhe vertikale plotësojnë njëra-tjetrën. Prandaj, në praktikë, nuk është e pazakontë të ndërtohen tabela analitike që karakterizojnë si strukturën e pasqyrave financiare ashtu edhe dinamikën e treguesve të saj individualë. Të dyja këto lloje të analizave janë veçanërisht të vlefshme për krahasimet ndërmjet fermave, pasi ato ju lejojnë të krahasoni raportimin e ndërmarrjeve me lloje të ndryshme aktivitetesh dhe vëllime prodhimi.

2. Analiza e rezultateve financiare

Treguesit e përfitimit janë karakteristika relative të rezultateve financiare dhe efikasitetit të një ndërmarrje. Ato matin rentabilitetin e një ndërmarrje nga pozicione të ndryshme dhe grupohen në përputhje me interesat e pjesëmarrësve në procesin ekonomik dhe vëllimin e tregut. Treguesit e rentabilitetit janë karakteristika të rëndësishme të mjedisit të faktorëve për gjenerimin e fitimit dhe të ardhurave të ndërmarrjeve. Efektiviteti dhe fizibiliteti ekonomik i funksionimit të një ndërmarrje maten me tregues absolut dhe relativ: fitimi, niveli i të ardhurave bruto, rentabiliteti, etj.

3. Analiza e gjendjes financiare

3.1. Vlerësimi i dinamikës dhe strukturës së zërave të bilancit

Gjendja financiare e një ndërmarrje karakterizohet nga vendosja dhe përdorimi i fondeve dhe burimeve të formimit të tyre.Për një vlerësim të përgjithshëm të dinamikës së gjendjes financiare, zërat e bilancit duhet të grupohen në grupe të veçanta të veçanta bazuar në likuiditetin dhe maturimin e detyrimeve (bilanci i agreguar). Në bazë të bilancit të agreguar analizohet struktura e pasurisë së ndërmarrjes. Direkt nga bilanci analitik mund të merrni një sërë karakteristikash më të rëndësishme të gjendjes financiare të ndërmarrjes.Analiza dinamike e këtyre treguesve na lejon të përcaktojmë rritjet e tyre absolute dhe normat e rritjes, gjë që është e rëndësishme për karakterizimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

3.2. Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese të bilancit

Pozicioni financiar i një ndërmarrje mund të vlerësohet nga këndvështrimi i perspektivave afatshkurtra dhe afatgjata. Në rastin e parë, kriter për vlerësimin e gjendjes financiare janë likuiditeti dhe aftësia paguese e ndërmarrjes, d.m.th. aftësia për të kryer në kohë dhe plotësisht pagesat e detyrimeve afatshkurtra.Detyra e analizimit të likuiditetit të bilancit lind në lidhje me nevojën për të vlerësuar aftësinë kreditore të organizatës, d.m.th. aftësia e saj për të paguar në kohë dhe plotësisht të gjitha detyrimet e saj.

Likuiditeti i bilancit përcaktohet si shkalla në të cilën detyrimet e një organizate mbulohen nga aktivet e saj, periudha e konvertimit të së cilës në para korrespondon me periudhën e shlyerjes së detyrimeve. Likuiditeti i aktiveve duhet të dallohet nga likuiditeti i bilancit, i cili përcaktohet si sasia e përkohshme e nevojshme për t'i kthyer ato në para. Sa më e shkurtër të jetë koha që një lloj aktivi të kthehet në para, aq më i lartë është likuiditeti i tij.

Aftësia paguese do të thotë që një ndërmarrje ka mjete monetare dhe ekuivalente monetare të mjaftueshme për të paguar llogaritë e pagueshme që kërkojnë shlyerje të menjëhershme. Pra, shenjat kryesore të aftësisë paguese janë: a) prania e fondeve të mjaftueshme në llogarinë rrjedhëse; b) mungesa e llogarive të pagueshme të vonuara.

Është e qartë se likuiditeti dhe aftësia paguese nuk janë identike me njëra-tjetrën. Kështu, raportet e likuiditetit mund ta karakterizojnë pozicionin financiar si të kënaqshëm, por në thelb ky vlerësim mund të jetë i gabuar nëse aktivet korrente kanë një pjesë të konsiderueshme të aktiveve jolikuide dhe të arkëtueshmeve të vonuara.

Në varësi të shkallës së likuiditetit, d.m.th. norma e konvertimit në para të gatshme, aktivet e Kompanisë mund të ndahen në grupet e mëposhtme:

A1. Shumica e aktiveve likuide- këto përfshijnë të gjithë zërat e fondeve të ndërmarrjes dhe investimet financiare afatshkurtra. Ky grup llogaritet si më poshtë: (rreshti 260+rreshti 250)

A2. Asete të tregtueshme shpejt- llogaritë e arkëtueshme, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit: (rreshti 240+rreshti 270).

A3. Asetet me lëvizje të ngadalta- zërat në seksionin II të aktivit të bilancit, duke përfshirë inventarët, tatimin mbi vlerën e shtuar, llogaritë e arkëtueshme (pagesat për të cilat priten më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit) dhe aktive të tjera rrjedhëse:

A4. Vështirë për të shitur asete- artikujt e seksionit I të aktivit të bilancit - aktivet afatgjata: (rreshti 110+rreshti 120-rreshti 140)

Detyrimet e bilancit grupohen sipas shkallës së urgjencës së pagesës së tyre.

P1. Detyrimet më urgjente- këto përfshijnë llogaritë e pagueshme: (rreshti 620 + rreshti 670)

P2. Detyrimet afatshkurtra- këto janë fonde të huazuara afatshkurtra dhe detyrime të tjera afatshkurtra: (linja 610+linja 630+linja 640+linja 650+linja 660)

P3. Detyrimet afatgjata- këto janë zëra të bilancit që lidhen me seksionet V dhe VI, d.m.th. kreditë afatgjata dhe fondet e marra hua, si dhe borxhi ndaj pjesëmarrësve në pagesën e të ardhurave, të ardhurave të shtyra dhe rezervave për shpenzimet e ardhshme: (f. 510+f. 520)

P4. Detyrime të përhershme ose të qëndrueshme- këto janë nenet e seksionit IV të bilancit “Kapitali dhe rezervat”. (f. 490-f. 217). Nëse organizata ka humbje, ato zbriten:

Për të përcaktuar likuiditetin e bilancit, duhet të krahasoni rezultatet e grupeve të dhëna për aktivet dhe detyrimet.

Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse ekzistojnë raportet e mëposhtme:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Nëse tre pabarazitë e para plotësohen në një sistem të caktuar, atëherë kjo nënkupton përmbushjen e pabarazisë së katërt, ndaj është e rëndësishme të krahasohen rezultatet e tre grupeve të para për aktivet dhe detyrimet.

Në rastin kur një ose më shumë pabarazi të sistemit kanë shenjë e kundërt nga e regjistruar në opsioni optimal, likuiditeti i bilancit ndryshon në një masë më të madhe ose më të vogël nga absolute. Në të njëjtën kohë, mungesa e fondeve në një grup aktivesh kompensohet nga teprica e tyre në një grup tjetër në vlerësim, në një situatë reale, aktivet më pak likuide nuk mund të zëvendësojnë ato më likuide.

Krahasimi i mëtejshëm i fondeve dhe detyrimeve likuide na lejon të llogarisim treguesit e mëposhtëm:

Likuiditeti aktual i TL, i cili tregon aftësinë paguese (+) ose paaftësinë paguese (-) të organizatës për periudhën kohore më të afërt me momentin në fjalë:

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)

Likuiditeti i mundshëm i LP-ve është një parashikim i aftësisë paguese bazuar në një krahasim të arkëtimeve dhe pagesave të ardhshme:

PL = A3 - P3

Analiza e pasqyrave financiare dhe likuiditetit të bilancit të kryer sipas skemës së mësipërme është e përafërt. Analiza e treguesve dhe e raporteve financiare është më e detajuar.

3.3. Analiza e pavarësisë financiare dhe strukturës së kapitalit

Një vlerësim i gjendjes financiare të një ndërmarrje do të jetë i paplotë pa një analizë të stabilitetit financiar. Pavarësia financiare është një gjendje e caktuar e llogarive të kompanisë që garantojnë aftësinë paguese të saj të vazhdueshme.

Analiza pavarësia financiare në një datë të caktuar ju lejon t'i përgjigjeni pyetjes: sa saktë i ka menaxhuar organizata burimet financiare gjatë periudhës para kësaj date. Thelbi i pavarësisë financiare përcaktohet nga formimi efektiv, shpërndarja dhe përdorimi i burimeve financiare. Një tregues i rëndësishëm, që karakterizon gjendjen financiare të ndërmarrjes dhe pavarësinë e saj është sigurimi i kapitalit qarkullues material burimet e veta, d.m.th. Pavarësia financiare është sigurimi i rezervave me burimet e formimit të tyre dhe aftësia paguese është manifestimi i saj i jashtëm. Ajo që është e rëndësishme nuk është vetëm aftësia e një ndërmarrje për të shlyer fondet e marra hua, por edhe stabiliteti i saj financiar, d.m.th. pavarësia financiare e ndërmarrjes, aftësia për të manovruar fondet e veta, siguria e mjaftueshme financiare për procesin e pandërprerë të veprimtarisë.

Objektivat e analizës së stabilitetit financiar të një ndërmarrjeje janë vlerësimi i madhësisë dhe strukturës së aktiveve dhe detyrimeve - kjo është e nevojshme për të zbuluar:

a) sa e pavarur është ndërmarrja nga pikëpamja financiare;

b) niveli i kësaj pavarësie është në rritje apo në rënie dhe nëse gjendja e aktiveve dhe e detyrimeve përmbush objektivat e financave aktiviteti ekonomik ndërmarrjeve.

Pavarësia financiare karakterizohet nga një sistem treguesish absolut dhe relativ. Ato absolute përdoren për të karakterizuar situatën financiare që krijohet brenda një ndërmarrje. Relative - për të karakterizuar situatën financiare në ekonomi quhen raporte financiare.

Treguesi më i përgjithshëm i pavarësisë financiare është teprica ose mungesa e një burimi fondesh për formimin e rezervave. Qëllimi i analizës së pavarësisë financiare duke përdorur një tregues absolut është të kontrollohet se cilat burime fondesh dhe në çfarë sasie përdoren për të mbuluar rezervat.

Keni nevojë për ndihmë për të vlerësuar? Na kontaktoni duke përdorur . Telefono tani! Puna me ne është fitimprurëse dhe e përshtatshme!

Shpresojmë t'ju shohim mes nesh

Ndërmarrja është një subjekt ekonomik i pavarur i krijuar për të kryer veprimtari afariste, të cilat kryhen me qëllim të përfitimit dhe plotësimit të nevojave sociale.

Gjendja financiare e një ndërmarrje i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të financuar aktivitetet e saj. Karakterizohet nga disponueshmëria e burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal të ndërmarrjes, fizibiliteti i vendosjes së tyre dhe efikasiteti i përdorimit, marrëdhëniet financiare me persona të tjerë juridikë dhe individë, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.

Gjendja financiare e një ndërmarrje mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme dhe në krizë. Aftësia e një ndërmarrje për të kryer pagesat në kohë dhe për të financuar aktivitetet e saj në baza të zgjeruara tregon gjendjen e saj të mirë financiare. Gjendja financiare e një ndërmarrje varet nga rezultatet e aktiviteteve të saj prodhuese, tregtare dhe financiare. Nëse planet e prodhimit dhe financiare zbatohen me sukses, atëherë kjo ka një efekt pozitiv në gjendjen financiare të ndërmarrjes dhe, anasjelltas, si rezultat i mos përmbushjes së planit për prodhimin dhe shitjen e produkteve, rriten kostot e saj, të ardhurat dhe shuma e fitimit zvogëlohet, për rrjedhojë, gjendja financiare e ndërmarrjes dhe aftësia paguese e saj përkeqësohen.

Një pozicion financiar i qëndrueshëm, nga ana tjetër, ka një ndikim pozitiv në zbatim planet e prodhimit dhe sigurimin e nevojave të prodhimit me burimet e nevojshme. Prandaj, aktivitetet financiare si komponent Aktiviteti ekonomik synon të sigurojë marrjen dhe shpenzimin sistematik të burimeve monetare, zbatimin e disiplinës kontabël, arritjen e përmasave racionale të kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar dhe përdorimin sa më efektiv të tij. Qëllimi kryesor i aktivitetit financiar është të vendosë se ku, kur dhe si të përdoren burimet financiare zhvillim efektiv prodhimi dhe fitimi maksimal.

Për të mbijetuar në një ekonomi tregu dhe për të parandaluar falimentimin e një sipërmarrjeje, duhet të dini mirë se si të menaxhoni financat, cila duhet të jetë struktura e kapitalit për sa i përket përbërjes dhe burimeve të arsimit, çfarë pjese duhet të zënë fondet e veta dhe të huazuara. Ju gjithashtu duhet të dini koncepte të tilla të një ekonomie tregu si aktiviteti i biznesit, likuiditeti, aftësia paguese, aftësia kreditore e një ndërmarrje, pragu i përfitimit, marzhi i stabilitetit financiar (zona e sigurisë), shkalla e rrezikut, efekti. levave financiare dhe të tjera, si dhe metodologjinë për analizën e tyre.

Prandaj, analiza financiare është një element thelbësor menaxhimin financiar dhe auditimi Pothuajse të gjithë përdoruesit e pasqyrave financiare të ndërmarrjeve përdorin metoda të analizës financiare për të marrë vendime për të optimizuar interesat e tyre.

Pronarët analizojnë pasqyrat financiare për të përmirësuar kthimin e kapitalit dhe për të siguruar stabilitetin e rritjes së kompanisë. Huadhënësit dhe investitorët analizojnë pasqyrat financiare për të minimizuar rreziqet e tyre për kreditë dhe depozitat. Mund të themi me vendosmëri se cilësia e vendimeve të marra varet tërësisht nga cilësia e bazës analitike për vendimin.

Qëllimi i analizës nuk është vetëm të përcaktojë dhe vlerësojë gjendjen financiare të ndërmarrjes, por edhe të kryejë vazhdimisht punë që synojnë përmirësimin e saj. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes tregon se në cilat fusha duhet të kryhet kjo punë, bën të mundur identifikimin më të aspekte të rëndësishme dhe pozitat më të dobëta në gjendjen financiare të ndërmarrjes. Në përputhje me këtë, rezultatet e analizës i përgjigjen pyetjes se cilat janë mënyrat më të rëndësishme për të përmirësuar gjendjen financiare të një ndërmarrje në një periudhë specifike të veprimtarisë së saj. Por qëllimi kryesor i analizës është identifikimi dhe eliminimi i menjëhershëm i mangësive në aktivitetet financiare dhe gjetja e rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj. Për të vlerësuar stabilitetin e gjendjes financiare të një ndërmarrje, përdoret i gjithë sistemi Treguesit që karakterizojnë ndryshimet:

struktura e kapitalit të ndërmarrjes sipas ndarjes së saj në burimet e arsimit;

efikasiteti dhe intensiteti i përdorimit të tij;

aftësia paguese dhe kreditueshmëria e ndërmarrjes;

rezerva e stabilitetit të saj financiar.

Treguesit duhet të jenë të tillë që të gjithë ata që lidhen me ndërmarrjen marrëdhëniet ekonomike, mund t'i përgjigjet pyetjes se sa e besueshme është ndërmarrja si partner dhe, për rrjedhojë, të marrë një vendim për përfitimin ekonomik të vazhdimit të marrëdhënieve me të. Analiza e gjendjes financiare të një ndërmarrje bazohet kryesisht në tregues relativë, pasi treguesit absolutë të bilancit në kushtet e inflacionit janë pothuajse të pamundur për t'u sjellë në një formë të krahasueshme. Treguesit relativë mund të krahasohen me:

“norma” përgjithësisht të pranuara për vlerësimin e shkallës së rrezikut dhe parashikimin e mundësisë së falimentimit;

të dhëna të ngjashme nga ndërmarrje të tjera, të cilat na lejojnë të identifikojmë pikat e forta dhe dobësitë ndërmarrjet dhe aftësitë e tyre;

të dhëna të ngjashme për vitet e mëparshme për të studiuar tendencat e përmirësimit apo përkeqësimit të gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Detyrat kryesore të analizës:

identifikimi dhe eliminimi në kohë i mangësive në aktivitetet financiare dhe kërkimi i rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj;

parashikimi i rezultateve të mundshme financiare, përfitimit ekonomik, bazuar në kushtet aktuale të aktivitetit ekonomik dhe disponueshmërinë e burimeve të veta dhe të huazuara, duke zhvilluar modele të gjendjes financiare në opsione të ndryshme përdorimi i burimeve;

zhvillimin e aktiviteteve specifike që synojnë më shumë përdorim efikas burimet financiare dhe forcimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes kryhet jo vetëm nga drejtuesit dhe shërbimet përkatëse të ndërmarrjes, por edhe nga themeluesit e saj, investitorët për të studiuar efikasitetin e përdorimit të burimeve, bankat për të vlerësuar kushtet e huadhënies dhe për të përcaktuar shkalla e rrezikut, furnitorët të marrin pagesat në kohë, inspektoriateve tatimore për të përmbushur planin e të ardhurave buxhetore etj.

Qëllimi kryesor i analizës financiare është të përftojë një numër të vogël parametrash kyç (më informativ) që japin një pamje objektive dhe të saktë të gjendjes financiare të ndërmarrjes, fitimeve dhe humbjeve të saj, ndryshimeve në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, dhe në shlyerjet me debitorët dhe kreditorët. Në të njëjtën kohë, analisti dhe menaxheri (menaxheri) mund të jenë të interesuar si për gjendjen aktuale financiare të ndërmarrjes ashtu edhe për parashikimin e saj për një afat të afërt ose afatgjatë, d.m.th. parametrat e pritshëm të gjendjes financiare.

Por nuk janë vetëm kufijtë kohorë që përcaktojnë alternativën e qëllimeve të analizës financiare. Ato varen edhe nga qëllimet e lëndëve të analizës financiare, d.m.th. përdorues të veçantë të informacionit financiar.

Qëllimet e analizës arrihen si rezultat i zgjidhjes së një grupi të caktuar problemesh analitike të ndërlidhura. Detyra analitike është një specifikim i qëllimeve të analizës, duke marrë parasysh aftësitë organizative, informative, teknike dhe metodologjike të analizës. Faktori kryesor, në fund të fundit, është vëllimi dhe cilësia e informacionit burimor. Duhet të kihet parasysh se kontabiliteti periodik ose pasqyrat financiare të një ndërmarrjeje janë vetëm “informacion i papërpunuar” i përgatitur gjatë zbatimit të procedurave kontabël në ndërmarrje.

Për të marrë vendime të menaxhimit në fushën e prodhimit, shitjeve, financave, investimeve dhe inovacionit, menaxhmenti ka nevojë për ndërgjegjësim të vazhdueshëm të biznesit për çështjet përkatëse, që është rezultat i përzgjedhjes, analizës, vlerësimit dhe përqendrimit të informacionit fillestar të papërpunuar, një lexim analitik. e të dhënave fillestare është e nevojshme bazuar në qëllimet e analizës dhe menaxhimit.

Parimi themelor i leximit analitik të pasqyrave financiare është metoda deduktive, d.m.th. nga e përgjithshme në atë specifike, por duhet të zbatohet në mënyrë të përsëritur. Gjatë një analize të tillë, riprodhohet sekuenca historike dhe logjike e fakteve dhe ngjarjeve ekonomike, drejtimi dhe forca e ndikimit të tyre në rezultatet e veprimtarisë.

Prezantimi i një plani të ri llogarish kontabilitetit, duke sjellë formularët e raportimit të kontabilitetit në përputhje më të madhe me kërkesat standardet ndërkombëtare kërkon përdorimin teknikë e re analiza financiare që korrespondon me kushtet e një ekonomie tregu. Kjo teknikë është e nevojshme për zgjedhje e informuar partner biznesi, duke përcaktuar shkallën e stabilitetit financiar të ndërmarrjes, duke vlerësuar aktivitetin dhe efikasitetin e biznesit aktiviteti sipërmarrës.

Burimi kryesor (dhe në disa raste i vetmi) i informacionit për aktivitetet financiare të një ndërmarrje janë pasqyrat financiare, të cilat janë bërë publike. Raportimi i një ndërmarrje në një ekonomi tregu bazohet në një përgjithësim të të dhënave të kontabilitetit financiar dhe është një lidhje informacioni që lidh ndërmarrjen me shoqërinë dhe partnerët e biznesit, të cilët janë përdorues të informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes.

Në raste të caktuara, për të arritur qëllimet e analizës financiare, nuk mjafton të përdoren vetëm pasqyrat financiare. Grupe të caktuara përdoruesish, si menaxhimi dhe auditorët, kanë mundësinë të tërheqin burime shtesë (të dhënat e prodhimit dhe të kontabilitetit financiar). Megjithatë, më shpesh raportet vjetore dhe tremujore janë burimi i vetëm i analizës së jashtme financiare.

Metodologjia e analizës financiare përbëhet nga tre blloqe të ndërlidhura:

• 1) analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjes;
• 2) analiza e gjendjes financiare;
• 3) analiza e efektivitetit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike.

Burimi kryesor i informacionit për analizën e gjendjes financiare është bilanci i ndërmarrjes (formulari N1 i raportimit vjetor dhe tremujor). Rëndësia e saj është aq e madhe saqë analiza financiare shpesh quhet analizë e bilancit. Burimi i të dhënave për analizën e rezultateve financiare është raporti i rezultateve financiare dhe përdorimi i tyre (Formulari nr. 2 i raportimit vjetor dhe tremujor). Burimi i informacionit shtesë për secilin prej blloqeve të analizës financiare është bilanci (Formulari nr. 5 i raportimit vjetor).

Paraqitja e punës suaj të mirë në bazën e njohurive është e lehtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Postuar në http://www.allbest.ru/

Situata financiareorganizatave

Nën gjendjen financiare i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të financuar aktivitetet e saj. Gjendja financiare karakterizohet nga një grup treguesish që pasqyrojnë disponueshmërinë, vendosjen dhe përdorimin e burimeve financiare të ndërmarrjes, si dhe gjendjen e kapitalit në procesin e qarkullimit të saj.

Stabiliteti i pozicionit financiar arrihet me mjaftueshmërinë e kapitalit të vet, cilësi të mirë asetet, aktiviteti i lartë afarist i ndërmarrjes, niveli i mjaftueshëm i përfitimit, të ardhura të qëndrueshme Dhe mundësi të gjera tërheqjen e fondeve të huazuara.

Pozicioni financiar i një ndërmarrje vlerësohet, para së gjithash, nga ajo stabilitetin financiar Dhe mënyra e pagesës b ness . Stabiliteti financiar i ndërmarrjes - kjo është aftësia për të funksionuar dhe zhvilluar, për të mbajtur një ekuilibër të aktiveve dhe detyrimeve të dikujt në një ndryshim të brendshëm dhe mjedisi i jashtëm duke garantuar vazhdimësinë e aftësisë paguese të saj. Pla aftësia pasqyron aftësinë e një ndërmarrje për të paguar borxhet dhe detyrimet e saj në një periudhë të caktuar kohe.

Ekzistojnë 4 lloje të stabilitetit financiar:

Stabilitet absolut financiar

SOBK - Z? 0

Stabiliteti normal financiar

(SOBK + Dl.Z.) - Z? 0

Gjendje e paqëndrueshme financiare

(SOBK + Dl.Z. + Kr.Z) - Z? 0

Nëse llogaritja rezulton në vlerë negative, atëherë kjo tregon një gjendje krize.

SOBK - kapitali punues vetanak;

Z - inventarët (kostot);

Dl.Z. - kreditë dhe huamarrjet afatgjata

Kr.Z - hua dhe hua afatshkurtra

Qëllimi i studimit të gjendjes financiare të ndërmarrjes konsiston në gjetjen e fondeve shtesë për zhvillimin sa më racional dhe ekonomik të aktiviteteve të biznesit. Një gjendje e qëndrueshme financiare është rezultat i menaxhimit të aftë të të gjithë kompleksit të faktorëve që përcaktojnë rezultatet e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje. Analiza financiare luan një rol të rëndësishëm në zgjidhjen e këtyre çështjeve.

Faktorët kryesorë që përcaktojnë gjendjen financiare janë, Së pari, ekzekutim plani financiar dhe rimbushjen, sipas nevojës, të kapitalit të vet qarkullues nga fitimet dhe, së dyti, shpejtësia e qarkullimit të kapitalit qarkullues. Zbatimi i planit financiar varet kryesisht nga rezultatet e aktiviteteve të prodhimit dhe shitjes së ndërmarrjes në tërësi.

Burimet kryesore të informacionit për analizën financiare janë llogaritëlRaportimi i Terek: Formulari nr.1 “Bilanci”, Formulari nr.2 “Deklarata e fitimit dhe humbjes”, Formulari nr.3 “Raporti mbi fluksin e fondeve dhe fondeve të tjera”, formulari nr.4 “Pasqyra e fluksit të parasë”, Formulari nr.5 "Shtojca e bilancit të kontabilitetit."

Një analizë e situatës financiare rekomandohet të bëhet në sekuencën vijuese. e vlefshmëria.

Faza 1. Analiza e likuiditetit korrent dhe sigurimi i kapitalit të vet qarkullues.

Në përputhje me kreun 3 “Udhëzime për analizën dhe kontrollin e gjendjes financiare dhe aftësisë paguese të subjekteve afariste” njohja e strukturës bilanci e pakënaqshme, dhe organizata e falimentuar duhet të përmbushë njëkohësisht kushtet e mëposhtme:

Raporti aktual i likuiditetit në fund të periudhës raportuese, në varësi të sektorit të industrisë së organizatës, është nën vlerën standarde;

Koeficienti i provizionit me kapitalin e vet qarkullues në fund të periudhës raportuese, në varësi të sektorit të industrisë së organizatës, ka një vlerë më të vogël se ajo normative.

Faza 2. Analiza e varësisë së falimentimit të vendosur të një organizate nga borxhi i shtetit ndaj saj.

Borxhi i shtetit ndaj një organizate i referohet detyrimeve të paplotësuara të autoritetit ekzekutiv të Republikës së Bjellorusisë për të paguar një urdhër, ekzekutimi i të cilit organizata nuk ka të drejtë të refuzojë. Në bazë të dokumenteve për secilin prej detyrimeve shtetërore të paplotësuara në kohë, përcaktohen vëllimet e borxhit shtetëror dhe koha e shfaqjes së tyre, nëse dokumentet e paraqitura nuk vërtetojnë ekzistencën e detyrimeve shtetërore të paplotësuara në kohë, varësia e tyre; paaftësia paguese e organizatës për borxhin e shtetit ndaj saj konsiderohet e pa vërtetuar.

Faza 3. Analiza e sigurisë detyrimet financiare aseteve.

Raporti i sigurisë së detyrimeve financiare me aktive karakterizon aftësinë e organizatës për të shlyer detyrimet e saj financiare pas shitjes së aktiveve dhe përcaktohet nga raporti i të gjitha detyrimeve të organizatës ndaj kosto totale prona (vlera standarde për të gjithë sektorët e ekonomisë nuk është më shumë se 0.85).

Faza 4. Analizë e detajuar e pasqyrave financiare të organizatës.

Qëllimi i analizës - identifikimin e arsyeve të përkeqësimit të gjendjes financiare të organizatës. Kur analizohet dinamika e monedhës së bilancit, krahasohen të dhënat për monedhën e bilancit në fillim dhe në fund të periudhës raportuese. Një rënie në monedhën e bilancit (totali i bilancit) është pasojë e reduktimit të qarkullimit ekonomik të organizatës.

Kur merret parasysh struktura e bilancit për të siguruar krahasueshmërinë e të dhënave në studim për artikujt dhe seksionet e bilancit në fillim dhe në fund të periudhës raportuese, analiza kryhet në bazë të tregues të veçantë, e llogaritur në raport me monedhën e bilancit, e cila merret 100 për qind.

Pas studimit të strukturës së bilancit, bëhet një analizë e qarkullimit të kapitalit qarkullues.

Analiza e bilancit përfundon me një analizë të likuiditetit të bilancit. Detyra e analizimit të likuiditetit të bilancit lind në lidhje me nevojën për të vlerësuar aftësinë kreditore të një organizate. Likuiditeti i bilancit përkufizohet si shkalla në të cilën detyrimet e një organizate mbulohen nga aktivet e saj, periudha e konvertimit të së cilës në para korrespondon me periudhën e shlyerjes së detyrimeve.

Në varësi të shkallës së likuiditetit, d.m.th. mbi normën e konvertimit në para, asetet e seksionit të ndërmarrjesendahen në grupet e mëposhtme:

- aktivet më likuide (A1)- të gjithë zërat e fondeve të ndërmarrjes dhe investimet financiare;

- aktivet e realizueshme shpejt (A2)- llogaritë e arkëtueshme, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit, mallrat e dërguara, puna e kryer, shërbimet e kryera dhe taksat mbi aktivet e blera;

- duke shitur ngadalë aktivet (A3)- produkte të gatshme, lëndë të para, furnizime, punë në vazhdim;

- asete të vështira për t'u shitur (A4)- aktivet afatgjata;

- aktivet jolikuide (A5)- të arkëtueshmet e këqija, aktivet materiale të ndenjura.

Detyrimet e bilancit grupohen sipas shkallës së urgjencës Okushtet e pagesës:

Detyrimet më urgjente (P1) janë llogaritë e pagueshme dhe kreditë bankare, afatet e shlyerjes së të cilave kanë ardhur;

- detyrime afatshkurtra me maturim deri në 1 vit (P2)- kredi bankare afatshkurtra;

- detyrimet afatgjata (P3)- kredi bankare afatgjata dhe fonde të marra hua;

- detyrimet e përhershme (P4)- burimet e fondeve të veta;

- të ardhura të shtyra që pritet të merren në të ardhmen (P5).

Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse ekzistojnë raportet e mëposhtme:Oqepje:

A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? P4, A5? P5

Me një stabilitet financiar të qëndrueshëm, organizata duhet të rrisë dinamikisht pjesën e qarkullimit të saj T fondit, norma e rritjes së fondit të vet duhet të jetë më e lartë se norma e rritjes së fondit të huazuar dhe norma e rritjes së të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve duhet të jetë e balancuar. Dhe qij njëri-tjetrin.

Sistemi i treguesve të gjendjes financiare

Për të analizuar dhe vlerësuar pozicionin financiar të një ndërmarrjeje, përdoret një sistem i tërë treguesish për të karakterizuar: disponueshmërinë e kapitalit dhe efikasitetin e përdorimit të tij; strukturën e detyrimeve të ndërmarrjes, pavarësinë e saj financiare; strukturën e aseteve të ndërmarrjes dhe shkallën e rrezikut të prodhimit; struktura e burimeve të formimit të kapitalit qarkullues; aftësia paguese dhe likuiditeti i ndërmarrjes; rreziku i falimentimit; rezervë e fuqisë financiare. Dobia e çdo mase financiare varet nga saktësia e pasqyrave financiare dhe nga parashikimet që rrjedhin prej tyre. aktivet likuide të stabilitetit financiar

Në Republikën e Bjellorusisë, kur përcaktojnë aftësinë kreditore duke marrë parasysh analizën e raportit të pozicionit financiar, bankat udhëhiqen nga vlerat standarde të raporteve të likuiditetit aktual dhe sigurimi i kapitalit të tyre qarkullues, të diferencuar sipas industrisë.

Përbërja e treguesve të vlerësuar të gjendjes financiare dhe algoritmet për llogaritjen e secilit prej tyre janë paraqitur në formë të formalizuar në tabelën nr. 1.

Tabela nr. 1 Karakteristikat dhe procedura për llogaritjen e vlerësuarnOtreguesit e gjendjes financiare

Konventat e pranuara gjatë llogaritjes së treguesve të vlerësuar të pozicionit financiarIHulumtimi i ndërmarrjes:

aktivet afatgjata të ndërmarrjes (VNA);

asetet rrjedhëse të ndërmarrjes (OBA);

para të gatshme (DC);

investimet financiare afatshkurtra (SFI);

llogaritë e arkëtueshme (RE);

llogaritë e pagueshme (llogaritë e pagueshme);

valuta e bilancit (gjithsej bilanci) (BB);

detyrimet afatshkurtra (CL);

detyrimet afatgjata (LO);

kapitali i vet (SC);

kapitali i huazuar (LC);

të ardhurat nga shitja e produkteve (punëve, shërbimeve) (VR);

fitimi neto i ndërmarrjes.

Postuar në Allbest.ru

Dokumente të ngjashme

Treguesit që karakterizojnë pozicionin financiar të ndërmarrjes, metodat e analizës së saj. Analiza e stabilitetit financiar të një ndërmarrje duke përdorur shembullin e Vector LLC. Zhvillimi i masave dhe propozimeve për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

puna e kursit, shtuar 18.06.2015


Bazat teorike dhe metodologjike për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje. Analiza e faktorëve likuiditeti, menaxhimi i stabilitetit financiar dhe dinamika e rentabilitetit të organizatës. Rekomandime për forcimin e pozicionit financiar të SHA “Agat”.

tezë, shtuar 26.12.2010


Detyrat, llojet dhe burimet e analizës së gjendjes financiare të një ndërmarrje. Analiza e gjendjes pasurore, treguesit e aftësisë paguese. Treguesit e stabilitetit financiar, llogaritja dhe analiza e tyre. Analiza e gjendjes financiare të një ndërmarrje duke përdorur shembullin e Ekipazh LLC.

puna e kursit, shtuar 06/03/2014


Gjendja financiare si objekt analize, qëllimet dhe objektivat e saj. Analiza e gjendjes financiare, aftësisë paguese, stabilitetit financiar. Treguesit e efikasitetit të aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes. Vlerësimi i gjendjes pasurore të organizatës.

puna e kursit, shtuar 05/10/2016


Bazat e analizës së gjendjes financiare të një ndërmarrje. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes SH.PK "Zemleproekt": vlerësimi i gjendjes së pasurisë, stabilitetit financiar dhe likuiditetit të bilancit. Përmirësimi i metodave për analizimin e aktiviteteve financiare.

tezë, shtuar 25.10.2008


Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes: likuiditeti, stabiliteti financiar, aktiviteti afarist, rentabiliteti. Analiza e cilësisë së menaxhimit të kapitalit qarkullues dhe flukseve monetare të ndërmarrjes. Konkluzione mbi gjendjen aktuale financiare të ndërmarrjes.

raport praktik, shtuar 11/12/2014


Faktorët që ndikojnë në gjendjen financiare të ndërmarrjes. Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes: raporti i fondeve të veta dhe të huazuara, gjendja e aktiveve rrjedhëse dhe afatgjata, pasuria e paluajtshme, përcaktimi i marzhit të stabilitetit financiar.

puna e kursit, shtuar 15.09.2009


Konsiderimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes nga pozicioni i një institucioni krediti. Roli dhe vendi i analizës financiare në një ekonomi tregu. Vlerësimi i vlerësimit të gjendjes financiare. Analiza e aktiveve dhe detyrimeve, stabiliteti financiar, likuiditeti i bilancit.

puna e kursit, shtuar 01/07/2014


Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes. Një qasje parimore për përcaktimin e arsyeve të përkeqësimit të gjendjes financiare të një organizate dhe levave për optimizimin e saj. Pjesa e kostove fikse në çmimin e kostos. Vlerësimi i vlerës neto të aseteve dhe stabilitetit financiar.

puna e kursit, shtuar 23.07.2011


Elementet kryesore të pasqyrave financiare dhe përdoruesit e tyre. Metodologjia për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje. Vlerësimi gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të MF Tommedfarm LLC. Analiza e aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të organizatës.