La tasa de una rotación de capital de trabajo se calcula como. Rotación del capital de trabajo y sus elementos

Para evaluar la efectividad de la empresa, se utilizan una variedad de valores e indicadores, uno de los más importantes es el índice de rotación capital de trabajo. Veamos los principales matices, fórmulas y hagamos cálculos, le diremos qué puede afectar el aumento de la eficiencia de la empresa.

Índice de rotación del capital de trabajo - programa educativo

Una empresa puede funcionar de manera efectiva solo si su capital de trabajo se usa de manera inteligente y racional. Según el tipo de actividad, ciclo vital(incluso la época del año importa), este valor puede variar. Sin embargo, depende del uso correcto de ellos qué tan exitosa será la empresa, cuánto tiempo sus actividades generarán dinero.

Para evaluar correctamente el uso del capital de trabajo, hay muchos coeficientes para estudiar: estudian la velocidad de circulación, el nivel de liquidez y otros caracteristicas importantes. Uno de los indicadores más importantes que ayudará a determinar la situación financiera de la empresa es el índice de rotación del capital de trabajo, que muestra cuántas veces durante el período que se tomó para el informe, la empresa entregó su propio capital de trabajo en un 10 %.

En otras palabras, este valor muestra la eficiencia de la empresa: cuanto más alto es, mejor utiliza la empresa sus recursos.

Fórmulas y cálculos dados por coeficiente

Como ya hemos dicho, este coeficiente refleja el número de revoluciones que hace el capital de trabajo para tiempo específico. La fórmula para el cálculo es la siguiente:

Kob \u003d Qp / F ob.av., donde:

Qp es el volumen de productos vendidos a precios mayoristas (sin IVA).
F ob.sr - el saldo promedio de capital de trabajo, que se encuentran durante un período determinado.

En general, el ciclo de circulación Dinero en la empresa es un ciclo en el que los fondos invertidos por las organizaciones en el trabajo se devuelven nuevamente después de un cierto período, pero ya en forma de producto terminado. La organización vende los productos recibidos a los clientes y nuevamente recibe dinero, cuya cantidad tiene un nombre diferente: ingresos.

Por lo tanto, esquema general"dinero-bienes-dinero" muestra la naturaleza cíclica de la organización. En este caso, el coeficiente le permite mostrar cuántos "círculos" de este tipo hace la empresa en un cierto período de tiempo (la mayoría de las veces toman el año como un año de informe). Naturalmente, para que la empresa funcione normalmente, debe haber tantos ciclos como sea posible.

¿Qué indicadores se necesitan para los cálculos?

Todos los datos para determinar el coeficiente deben tomarse de documentación de informes empresas: la información necesaria se coloca en la primera y segunda forma de contabilidad.

Entonces, si hablamos de casos generales, entonces el volumen de bienes vendidos por la empresa se calcula como los ingresos que la empresa recibió en un ciclo (en lo que sigue nos ceñiremos al período de tiempo igual a t=1). Tomamos los ingresos por el tiempo especificado del estado de resultados (pérdidas y ganancias), donde se escribe en una línea separada como el monto que la empresa recibió de la venta de servicios o bienes.

El saldo promedio de capital de trabajo se encuentra en la segunda sección del balance general y se calcula utilizando la siguiente fórmula:

F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2, donde:

F1, F0: la cantidad de capital de trabajo de la empresa para los términos actuales y pasados.

Vale la pena señalar que si usamos los datos de 2015 y 2016, el índice resultante se presentará como una tasa de rotación para 2015.

Además del índice de rotación del capital de trabajo, existen otros valores en el análisis que ayudan a determinar la velocidad de circulación del capital, muchos de ellos están asociados con este indicador.

Entonces, en primer lugar, es la duración de una revolución (Tob). Para determinar este valor, debe calcular el cociente de dividir la cantidad de días que corresponden al período que se está revisando (un año son 360 días, un trimestre son 90 días, un mes son 30 días) por el valor del coeficiente:

Tob \u003d T / Cob.

Si se tiene en cuenta esta fórmula, con su ayuda es posible calcular la duración de una revolución, para lo cual se utiliza la siguiente fórmula:

Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.

Otro indicador importante, que se utiliza para evaluar condición financiera- coeficiente de carga de fondos en circulación (Кzagr). Con este indicador, puede determinar la cantidad de capital de trabajo que se requiere para recibir un rublo de los ingresos de la venta de bienes.

En otras palabras, esta relación se denomina intensidad de capital del capital de trabajo. Para calcular, utilice la siguiente fórmula:

Кzagr \u003d F ob.sr / Qp.

Como puede ver, este valor es inverso al valor de la tasa de rotación. Esto significa que cuanto menor sea este valor, mejor eficiencia compañías.

Otro indicador importante para el análisis es la rentabilidad (Rob.av.), que se caracteriza por la cantidad de ganancias que recibe la empresa por cada rublo de capital de trabajo.

Su la tarea principal- mostrar la eficiencia financiera de la empresa. la fórmula para calcular la rentabilidad es similar a los valores utilizados al calcular el índice de rotación, pero en lugar de los ingresos por ventas, se utiliza la ganancia antes de impuestos. La fórmula es:

Rob.av. \u003d p / F ob.sr, donde

n es el beneficio de la empresa antes de impuestos.

Cuanto mayor sea este valor, mejor será el desempeño de la empresa.

Análisis del ratio de rotación - paso a paso

Antes de analizar cómo analizar una relación paso a paso y cómo encontrar formas de aumentarla, debemos comprender qué significa exactamente este indicador.

Bajo el capital de trabajo de una organización, se acostumbra entender la cantidad de activos que tienen un término aplicación útil por un período menor a un año. Éstos incluyen:

Cepo.
Productos terminados en stock.
Dinero en efectivo.
Producción inconclusa.
Inversión financiera a corto plazo.
Cuentas por cobrar a la empresa.

La mayoría de las veces, esta proporción es de aproximadamente mismo valor por mucho tiempo. Pero este valor también depende del tipo de actividad elegida por la empresa (por ejemplo, para empresas en el campo del comercio, este indicador será el más alto, y si estamos hablando de empresas en el campo de la industria, entonces bajo), carácter cíclico (por ejemplo, para algunas empresas, una "salpicadura" de ventas es característica en una determinada temporada) y otros factores.

En general, para cambiar este valor y aumentar la eficiencia en el uso de los activos, se debe abordar correctamente la política de gestión del capital de trabajo de la organización.

Por ejemplo, para reducir las existencias, es necesario utilizar racionalmente los recursos disponibles, reducir la intensidad material de la producción y las pérdidas, los defectos. Además, es necesario abordar de manera competente el suministro, su organización, minimizando, por ejemplo, el costo de entrega o almacenamiento. Para reducir el valor del trabajo en curso, es necesario abordar racionalmente los ciclos de producción, reduciendo el costo de los inventarios. Y para reducir el número productos terminados en el almacén, es necesario construir correctamente la política logística y de marketing de la empresa.

Vale la pena señalar que incluso uno de los aumentos enumerados anteriormente puede conducir rápidamente a un aumento en la tasa de rotación. Además, hay manera indirecta aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo. Por ejemplo, el indicador será más alto en el caso de un aumento en las ganancias de la empresa, un aumento en las ventas.

Pero si durante el análisis hay una disminución en el valor durante un largo período de tiempo, esto puede indicar un deterioro en la empresa.

¿Cuáles son las razones de la caída de la relación?

Hay varias razones que pueden conducir a una disminución en el índice de rotación del capital de trabajo: este indicador está influenciado no solo por factores internos, sino también por factores externos. Por ejemplo, si un país está experimentando una fuerte recesión económica, no es de extrañar que la demanda de un producto caiga, y con todo indicadores económicos organizaciones

También hay razones internas. Entre ellos destacan como:

Errores en la gestión.
Problemas con la logística.
Campaña de marketing configurada insuficientemente.
Uso de equipos obsoletos.

La mayor parte de los problemas de la disminución de este valor se deben a la baja cualificación del personal ya errores de gestión. Es cierto que, en algunos casos, el indicador puede disminuir durante algún tiempo debido a la modernización de la organización, la transición a nuevos equipos, el uso las últimas tecnologías. En este caso, el cambio en el coeficiente no está asociado con problemas en la empresa.

Un ejemplo simple para el cálculo.

Hay una empresa "Ecohouse". Después de analizar sus actividades para 2015, recibimos información de que los ingresos por la venta de bienes ascendieron a 100 mil rublos. La cantidad de capital de trabajo para el período de estudio fue de 35 mil rublos en 2014 y 45 mil en 2015. Con esta información calcularemos:

Kob \u003d 100 rublos / ((45 + 35) / 2).

El coeficiente será igual a 2,5, lo que significa que el valor del ciclo de facturación de la empresa Ecohouse en 2014 fue:

tob = 360/25.

Según esta fórmula, el ciclo de producción en la empresa es de 144 días.

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Índice de rotación- un parámetro mediante el cálculo del cual es posible estimar la tasa de rotación (aplicación) de pasivos o activos específicos de la empresa. Por regla general, los índices de rotación actúan como parámetros de la actividad comercial de la organización.

Razones de rotación- varios parámetros que caracterizan el nivel de actividad empresarial a corto y largo plazo. Estos incluyen una serie de proporciones: capital de trabajo y rotación de activos, cuentas por cobrar y por pagar, así como existencias. La misma categoría incluye coeficientes capital y efectivo

La esencia del índice de rotación.

El cálculo de los indicadores de la actividad empresarial se lleva a cabo utilizando una serie de parámetros cualitativos y cuantitativos: índices de rotación. Los criterios principales para estos parámetros incluyen:

Reputación comercial de la empresa;
- la presencia de compradores y proveedores regulares;
- el ancho del mercado de ventas (externo e interno);
- competitividad de la empresa, etc.

Para una evaluación cualitativa, los criterios obtenidos deben compararse con parámetros similares de los competidores. Al mismo tiempo, la información para la comparación no debe tomarse de Estados financieros(como suele suceder), sino de la investigación de mercados.

Los criterios mencionados anteriormente se reflejan en parámetros relativos y absolutos. Estos últimos incluyen el volumen de activos utilizados en el trabajo de la empresa, el volumen de ventas de productos terminados, el volumen de ganancias propias (capital). Los parámetros cuantitativos se comparan en relación con diferentes períodos (puede ser un trimestre o un año).

La proporción óptima debería verse así:

Tasa de crecimiento de ingresos netos > Tasa de crecimiento de ganancias de ventas de productos > Tasa de crecimiento de activos netos > 100%.

3. El índice de rotación de los activos corrientes (corrientes) muestra la rapidez con la que . Usando este coeficiente, puede determinar qué volumen de negocios hicieron los activos actuales durante un período determinado (generalmente un año) y cuánto beneficio generaron.

El índice de rotación de activos es un indicador financiero importante de la intensidad del uso de los activos existentes por parte de una empresa. Se caracteriza por la velocidad de rotación y muestra la eficiencia de la distribución de fuentes propias, así como prestadas, de financiación de las actividades de una entidad económica, incluidos el capital y las ganancias. El valor del coeficiente para el período analizado es directamente proporcional al monto de las ventas y es igual al número de ciclos completos de rotación de activos.

¿Qué es la rotación de activos?

La definición de rotación de activos (del ingles de rotación de activos) se utiliza para administrar los recursos totales de la organización, incluidos los bienes, los objetos que no son bienes, las obligaciones de diferente naturaleza. Este término indica el nivel de actividad empresarial de una empresa. Cómo mas valor, temas empresa mas exitosa y mayor rentabilidad por rublo de activos. Cuanto menor sea el valor, menor será la liquidez, cuanto mayor sea la cuenta por cobrar, menor será la rentabilidad.

Para evaluar la rotación de activos (la fórmula para el balance general se proporciona a continuación), se utilizan métodos económicos de cálculo basados en indicadores promedio característicos de una industria en particular, empresa. El análisis se realiza en dinámica, es recomendable realizar una investigación sobre los valores de los competidores directos en el mercado. Para obtener una imagen completa, se requiere una tendencia positiva con el crecimiento de los indicadores de un período a otro. Si los valores se mantienen bajos, es necesario optimizar los activos liberando recursos no utilizados, reduciendo inventarios excesivos de bienes y materiales, desarrollando medidas para liquidaciones con deudores, etc.

Ratio de rotación de activos - fórmula del balance

Para maximizar la precisión fórmulas matemáticas se recomienda tomar datos contables confiables al final del último día de informe. Si hay análisis mensuales/anuales disponibles, use estos datos dividiendo las cifras correspondientes por 12 (para meses) y 2 (para un año). Los datos se toman de los formularios contables - 1, 2.

Dependiendo del propósito del análisis financiero, se utilizan 2 métodos de cálculo:

Tarifas tasa de rotación- para el período de tiempo analizado, se calcula el valor de la rotación de los activos de la empresa por cada rublo de ingresos.
caracteriza período de rotación- se determina el período de tiempo durante el cual los activos de la empresa se devuelven al ciclo de producción.

La tasa de rotación de activos se calcula en una fecha determinada utilizando el coeficiente según la fórmula:

Ratio OA = Ingresos por ventas totales / valor promedio activos para el periodo de reporte

Valor promedio de los activos para el período del informe = (Valor al comienzo en rublos + Costo al final en rublos) / 2

El período de rotación en días se calcula para un período de tiempo determinado. La duración puede ser de un mes, un trimestre, medio año, un año. La formula aplicada es:

Período OA = Duración (30, 90, 180, 360 días) / Tasa de rotación

Líneas en estados financieros

Los principales datos para determinar los indicadores financieros se toman de los formularios de estados financieros obligatorios. Los formularios fueron aprobados por orden N° 66n de fecha 2 de julio de 2010. Formulario-1 “Balance General” y formulario-2 “Informe de resultados financieros» para el período analizado.

Fórmulas de cálculo con codificación de componentes

Coeficiente OA = línea 2110 / (línea 1600 al principio + línea 1600 al final) / 2, donde

2110 - el valor de los ingresos de f. 2;

1600 – significado general activos de f. uno.

El crecimiento del índice OA muestra un aumento en la rotación de recursos, un aumento en la rentabilidad y los ingresos por ventas por unidad de activo. La disminución caracteriza la disminución en la actividad comercial del negocio, el aumento en el volumen de activos. El indicador de transformación en el período OA se utiliza para evaluar la duración de la transformación de los activos en dinero real.

Los valores más altos de OA son típicos de empresas con una alta velocidad de circulación de recursos: comercio, logística, servicios; para empresas dedicadas a industrias intensivas en capital (minería, construcción), la rotación es menor y requiere análisis en dinámica.

El éxito y la rentabilidad de la empresa como un todo depende de qué tan racionalmente se use el capital de trabajo en la empresa. Por eso es tan importante prestar la debida atención al análisis económico del capital de trabajo. Con base en los resultados de estos estudios simples, es posible identificar áreas problemáticas en la organización de la política económica de una empresa, para descubrir reservas para mejorar la eficiencia. proceso de producción, prevenir serios problemas y pérdidas.

Y uno de los más importantes y reveladores es el índice de rotación. La conveniencia de su cálculo y análisis en cada empresa ya se evidencia por el hecho de que el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa recomienda el uso del coeficiente.

El índice de rotación del capital de trabajo caracteriza la racionalidad e intensidad del uso de estos recursos en la organización. Muestra cuántos ingresos de la venta de productos representan 1 rublo de capital de trabajo, es decir es este indicador el que refleja con mayor claridad la rentabilidad recibida del capital circulante.

Kob \u003d RP / CO,

donde Kob es el índice de rotación, RP es el volumen de productos vendidos para el período de informe (sin), CO - costo promedio capital de trabajo para el mismo período bajo revisión.

El índice de rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se da arriba: Herramienta esencial análisis de la eficacia del uso por parte de la empresa de los recursos a su disposición.

Estamos buscando indicadores para el cálculo.

Entonces, ¿de dónde sacas los indicadores involucrados en la fórmula? Fuente tradicional de información para análisis Economico son datos contabilidad. Y para el coeficiente en cuestión, necesitará el Balance General (formulario N° 1) y el Estado de Pérdidas y Ganancias (formulario N° 2). En consecuencia, estos documentos se toman para el período en estudio. La mayoría de las veces, los indicadores se calculan para 12 meses, por lo que la información se extrae de los estados financieros anuales.

El volumen de productos vendidos (en la fórmula indicada por RP) es el monto de la línea 10 del Estado de Pérdidas y Ganancias. Es aquí donde se muestran los ingresos netos por la venta de servicios o bienes de la empresa.

El costo promedio del capital de trabajo (CO) se calcula dividiendo por la mitad el monto del costo del capital de trabajo que tuvo lugar al inicio y al final del período de estudio:

CO \u003d (CO inicial + CO con) / 2.

Surge nuevamente la pregunta: ¿dónde obtener los datos para el cálculo? Esta vez la fuente de información será hoja de balance- es decir, la línea con el código de indicador 290, que resume la sección "Activos corrientes". Simplemente refleja la suma de todo el capital de trabajo de la empresa: existencias, efectivo, "cuentas por cobrar", corto plazo inversiones financieras etc.

¿De qué depende la proporción?

Primero, para empresas de diferentes industrias, ciertos niveles de valores del índice de rotación del capital de trabajo son típicos y tradicionales. Entonces, por ejemplo, los campeones en términos de este indicador son organizaciones comerciales. Se trata de los detalles muy específicos de sus actividades, que implican la rápida recepción de ingresos. Pero las empresas relacionadas con las ramas de la ciencia, la cultura, etc. nunca puede presumir valores altos coeficiente y, en consecuencia, competir con los "vendedores". Por lo tanto, en el análisis es inexacto comparar organizaciones que se diferencian entre sí por la naturaleza misma de sus actividades.

¿Cuál es el valor de este indicador de todos modos? Gran influencia Los siguientes factores contribuyen a su importancia:

el ritmo y volumen de producción, la duración del ciclo de producción;
tipo de materias primas utilizadas;
calificación de los miembros del colectivo laboral;
la naturaleza de las actividades de la organización.

Análisis del índice de rotación de los activos corrientes

Por sí mismo, el valor del indicador ya dice mucho. Por ejemplo, cuando el índice de rotación activos circulantes mayor que 1, la empresa puede considerarse legítimamente rentable. Si el coeficiente supera el valor de 1,36, la organización ya es súper rentable, lo que significa que política económica organizado de la manera más racional.

Pero es mucho más importante investigar los cambios en la tasa de rotación del capital de trabajo en dinámica. Para mayor claridad, es conveniente usar tablas especiales, según las cuales es fácil rastrear los cambios y sacar las conclusiones apropiadas.

Naturalmente, el crecimiento del índice de rotación se considera positivo. El progreso puede deberse a los siguientes fenómenos y sus combinaciones:

aumento en los volúmenes de ventas;
crecimiento de las ganancias;
mejorar la eficiencia en el uso de los recursos;
aumento general en el nivel de trabajo de la organización;
bajar el nivel de capital de trabajo;
introducción de innovaciones y desarrollo métodos progresivos y tecnologías.

Una disminución en el coeficiente es una señal alarmante de que se están gestando problemas serios. Este es un punto inequívocamente negativo, cuya apariencia puede facilitarse mediante los siguientes procesos:

errores y deficiencias en la estrategia general de la empresa;
una caída en la demanda de bienes o servicios producidos por una organización en particular;
crecimiento de las deudas;
la transición de la organización a un nivel fundamentalmente diferente: un cambio en la escala o naturaleza de la producción, la introducción de otros métodos y tecnologías, etc.

Para aumentar el ratio de rotación, medidas como:

un aumento en la tasa de crecimiento de los volúmenes de ventas en comparación con las tasas de crecimiento del capital de trabajo;
reducción del consumo de materiales y de la intensidad energética de los procesos productivos;
promoción características de calidad productos manufacturados;
aumentar la competitividad de los bienes;
reducir la duración de los procesos de producción;
actualizaciones en el sistema de abastecimiento de materiales y en el ámbito de las ventas.

Posibles razones de la disminución en el índice de rotación del capital de trabajo

En cualquier caso, si hay una tendencia alarmante hacia una disminución en los valores del coeficiente de dinámica, la gerencia debe pensar en cómo aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo. Por ejemplo, a menudo la razón de las bajas tasas de rotación es la acumulación de activos materiales por encima de la norma. En este caso, es necesario reducir sus volúmenes dirigiendo estos fondos a la producción. Además, vale la pena prestar atención a la introducción de nuevos equipos y tecnologías avanzados, considerar la posibilidad de acercar lo más posible a los productores de productos terminados a sus consumidores directos, intensificar la aceleración de la circulación de documentos y la mejora de la liquidación. y sistema de pago de la empresa, etc.

Cada empresa ubicada en el segmento de la economía de mercado opera con el objetivo de obtener ganancias. Para maximizar su monto, la gerencia toma una serie de decisiones que contribuyen a la optimización de todos los indicadores. El servicio financiero y analítico de la empresa ayuda a recopilar la información necesaria.

Una de las áreas más importantes de su trabajo es el estudio de un indicador como la rotación del capital de trabajo. La cantidad de ganancia depende directamente de su velocidad. Después de gastar analisis cualitativo de las actividades de la empresa en el contexto de los indicadores del movimiento del capital de trabajo, es posible rastrear las tendencias negativas en el desarrollo de la empresa y eliminarlas en el futuro.

El valor total del capital de trabajo

El capital de trabajo son recursos destinados a fondos de circulación y activos de producción para promover la continuidad actividad económica varias organizaciones

Esta propiedad de la empresa forma activos que, durante un ciclo, se transfieren a en su totalidad costo del producto. Al mismo tiempo, el capital de trabajo pierde su forma material-material. El tiempo durante el cual se lleva a cabo un ciclo de producción refleja la tasa de rotación del capital de trabajo de la empresa.

La circulación del capital pasa por tres etapas. En la etapa de adquisición, las fuentes financieras se invierten en los recursos necesarios para la fabricación de productos. Luego viene la etapa de producción. Las materias primas, materiales, etc. se convierten en productos terminados. Última etapa- comercialización. La empresa recibe recursos en efectivo que reflejan el resultado de sus actividades.

Estructura de activos circulantes

La rotación del capital de trabajo merece mayor atención por los directores financieros y de gestión. Este indicador refleja qué tan rápido ocurre el ciclo de producción. Se trata de fondos de circulación y fondos de producción.

Para encontrar formas de acelerar la rotación del capital de trabajo reduciendo la duración de este período, es necesario comprender qué recursos están involucrados en el ciclo.

Los fondos de circulación son los encargados de atender el movimiento de capitales. Estos incluyen fuentes financieras invertidas en inventarios, productos enviados no pagados, dinero en cuentas y disponible, así como financiación de liquidación. El coeficiente que determina la rotación del capital de trabajo de las empresas depende en gran medida del tamaño de los recursos enumerados anteriormente.

Número de capital de trabajo

El principal criterio para organizar el proceso de producción es su continuidad, coherencia y rapidez. Calculando el índice de rotación del capital de trabajo de acuerdo con la siguiente fórmula, analistas financieros debe determinar cantidad óptima recursos.

Este es su tamaño mínimo, capaz de proporcionar una producción completa de productos terminados. Para ello, se lleva a cabo el racionamiento del capital de trabajo. Este procedimiento se lleva a cabo en el momento de la planificación actual. En este caso, se tienen en cuenta todas las características del funcionamiento del objeto en estudio.

Racionamiento

Los indicadores óptimos de rotación del capital de trabajo se logran con uso racional recursos. Para el buen funcionamiento de la empresa, se determinan las tasas de consumo y las cantidades de materias primas, combustible, productos semiacabados, etc.

Si no hay suficientes recursos, habrá tiempo de inactividad. Esto conducirá al incumplimiento de los programas planificados. Y demasiada acumulación contribuye al uso irracional de las fuentes financieras. Los fondos congelados en fondos rotatorios podrían usarse para comprar nueva tecnología, Investigación científica etc.

Por lo tanto, el racionamiento cumple una función muy importante, reduciendo el período de rotación del capital de trabajo. La planificación se lleva a cabo teniendo en cuenta las condiciones de producción de la manera más responsable posible.

marca de eficiencia

El capital de trabajo se forma a partir de diferentes fuentes. Pueden ser beneficio neto empresas, préstamos bancarios, aplazamientos de pagos comerciales, capital social, inyecciones presupuestarias, cuentas por pagar.

En este caso, se utilizan fuentes pagas y gratuitas. Por lo tanto, las finanzas dirigidas a la circulación deben producir una ganancia mayor que el pago por su atracción. Para llevar a cabo un análisis completo, se calculan los siguientes indicadores de rotación del capital de trabajo:

índice de rotación;
duración de un ciclo;
factor de carga.

Para el proceso de optimización de esta dirección, es importante asegurar un mejor equilibrio entre rentabilidad y solvencia, fuentes financieras propias y prestadas. Por lo tanto, el análisis se realiza globalmente.

Sin la optimización de la estructura de capital, que se refleja en el formulario 1 "Balance" de los estados financieros, no es posible obtener un resultado satisfactorio.

Fórmulas de cálculo

Para evaluar el capital de trabajo, se utiliza un cierto sistema de indicadores. Inicialmente, el analista determina el número total de ciclos que ocurren en el período de estudio. Desde este punto de vista, la rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se da a continuación, se define de la siguiente manera:

Cob \u003d Ingresos por ventas: Número promedio de capital de trabajo.

Para tal análisis, se necesitarán los datos de los formularios 1 y 2. El cálculo presentado basado en la fórmula tendrá la siguiente forma:

Kob = s. 2110 formulario 2: (c. 1100 (comienzo del período) + c. 1100 (fin del período)) : 2.

Para presentar este indicador en días, la rotación del capital de trabajo, cuya fórmula se presenta a continuación, queda así:

T \u003d D: Cob, donde D es la cantidad de días en el período de estudio (puede ser 360, 90 o 30 días).

Para las empresas productoras de artículos de temporada, dichos cálculos deben realizarse trimestral o mensualmente. Esto facilitará la normalización. Para calcular qué componente tiene el mayor efecto en la desaceleración del curso de un ciclo, es necesario determinar el volumen de negocios privado.

Cada grupo incluido en el activo circulante se calcula por separado según las fórmulas presentadas.

Ejemplo de cálculo

Para comprender mejor cómo calcular la rotación del capital de trabajo, debe considerar el análisis con un ejemplo. Si se sabe que en el periodo de estudio (año) la empresa recibió un 20% menos de ingresos por ventas, esto indica trabajo equivocado su capital

Al mismo tiempo, el analista determinó que el número promedio de activos circulantes aumentó en el período actual de 200 a 240 mil rublos. El impacto de dichos cambios refleja el índice de rotación de los períodos pasado y presente. El cálculo para el período actual será el siguiente:

Kob1 \u003d (1 - 0.2) VR0: Cob1 \u003d 0.8 VR0: 240.

Para el período anterior, el indicador será el siguiente:

Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.

La tasa de rotación se determina de la siguiente manera:

d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0.8VR0: 240: VR0: 200 \u003d 0.67.

Se puede concluir que el ciclo productivo ha disminuido en un 33%. Con un estudio más detallado de la estructura de los activos circulantes, es posible encontrar formas de resolver este problema. Los recursos adicionales están congelados en circulación.

Liberación o circulación

Desacelerar o acelerar la rotación del capital de trabajo conduce a la atracción o liberación de recursos financieros. Para calcular el monto de estos fondos, se utiliza la siguiente fórmula:

OS \u003d BP (final del período): D x (T (final del período) - T (comienzo del período)).

El efecto económico de tales cambios deja en claro al analista si los recursos fueron usados racionalmente en el período bajo estudio. Si el ciclo se aceleraba, con la misma cantidad de capital de trabajo, la empresa obtenía más ganancias debido a la producción de más productos terminados.

Rutas de aceleración

Para aumentar la velocidad de un ciclo, hay ciertas formas. La rotación del capital de trabajo se ve facilitada por la introducción de proceso tecnológico nueva tecnología, desarrollos científicos modernos.

La producción debe ser lo más mecanizada y automatizada posible. Esto se traduce en una reducción del tiempo dedicado a una operación tecnológica. El nuevo equipo hace más rápido gran cantidad productos terminados. También debe examinarse la racionalidad de la logística.

Es posible que también sea necesario simplificar el proceso de ventas. Si una empresa tiene una gran cantidad de cuentas por cobrar, es necesario revisar el procedimiento de cálculo. Por ejemplo, cambiar a un sistema sin efectivo acelerará un poco el proceso. Para determinar en qué etapas del ciclo hay retrasos, ayudará el estudio de indicadores parciales. La gerencia debe sin fallar controlar la rotación. Si se detectan tendencias negativas, se eliminan lo más rápido posible.

Al optimizar la rotación del capital de trabajo, la empresa utiliza sus recursos de manera más racional. Esto se traduce en más ingresos.