Shembull seksioni financiar i një plani biznesi. Plani financiar i ndërmarrjes

* Llogaritjet përdorin të dhëna mesatare për Rusinë

Hapi 9. Seksioni i planit të biznesit: Plani financiar

Pra, këtu shkojmë te pjesa më e madhe dhe më e rëndësishme e planit tuaj të biznesit, e cila përmban informacion financiar rreth projektit, përcakton koston e tij dhe ndihmon investitorët, partnerët e biznesit dhe ju të vlerësoni aftësinë e sipërmarrjes së re për të gjeneruar të ardhura. Paratë në një shumë të mjaftueshme për të kryer pagesat për detyrimet e kredisë (pagesa e interesit ose dividentëve, shlyerja e kredive).

Kur përshkruani rezultatet financiare të një projekti, sigurohuni që të përfshini termat, vlerësimet dhe supozimet në të cilat mbështeteni. Tregoni nëse vlerësimi i kostos është përgatitur nga ju ose nga një vlerësues i pavarur. Mos harroni se parashikimet e bazuara logjikisht do t'ju ndihmojnë të vendosni qëllime cilësore dhe të arrini qëllime sasiore.

Ju lutemi vini re: nëse planifikoni të hapni një ndërmarrje të madhe (me burime intensive ose prodhuese) dhe / ose nëse do të merrni një hua ose një kredi për zhvillimin e saj, llogaritjet e dhëna në këto tabela nuk do të jenë të mjaftueshme për ju. .

Në këtë rast është shumë e këshillueshme që të kërkoni ndihmë për hartimin e një plani biznesi, dhe veçanërisht të pjesës së tij financiare, nga ekspertët. Si rezultat, ju do të merrni një dokument të shkruar mirë me përllogaritje të shëndosha ekonomike që do të lënë një përshtypje të favorshme për investitorët dhe kreditorët.

Në seksionin me informacion financiar mund të përfshihen me ligj formularët e miratuarkontabilitetit dhe raportimit financiar. Si rregull, jepen tre dokumente kryesore: një pasqyrë fitimi dhe humbjeje, e cila pasqyron aktivitetet e kompanisë sipas periudhave, një plan të fluksit të parave (Cash Flo), një bilanc, i cili ju lejon të vlerësoni gjendjen financiare të ndërmarrjes në një një moment të caktuar kohor.

Nga pasqyra e të ardhurave, mund të zbuloni nëse biznesi juaj po bën fitim dhe sa, minus të gjitha shpenzimet ekzistuese. Edhe pse ky dokument nuk jep një ide as për vlerën e kompanisë (në krahasim me bilancin e ndërmarrjes), as për paratë që ajo ka.

Këto të dhëna përmbahen në pasqyrën e fluksit të parasë, e cila tregon nëse kompania ka para të mjaftueshme për të paguar detyrimet korrente (shlyerjet me furnitorët, pagesa e pagave për punonjësit, pagesa e taksave dhe pagesat e tjera të detyrueshme, pagesa për huatë dhe huamarrjet, etj.) . ).

Sidoqoftë, për të zbuluar vlerën reale të kompanisë, bilanci i ndërmarrjes është i nevojshëm - forma kryesore pasqyrat financiare. Ai përmban informacion për të gjitha detyrimet dhe aktivet e kompanisë në terma të vlerës. E thënë thjesht, aktivi i bilancit përmban informacione për pasurinë dhe paratë e gatshme të ndërmarrjes, dhe detyrimi përmban informacione për burimet e kësaj pasurie dhe fondeve. Totali i aktiveve dhe detyrimeve në bilanc duhet të përputhet.

Përshkruani në detaje burimet dhe marrëveshjet e propozuara të financimit, përgjegjësitë e ripagimit të kredisë, sistemin e garancisë që mund të ofroni dhe tregoni nevojën për burime financiare shtesë, nëse ka. Merrni Vëmendje e veçantë një përshkrim i situatës aktuale dhe të parashikuar në treg dhe në ekonomi, ofron disa opsione të ndryshme zhvillimet dhe mënyrat për zgjidhjen e situatave të mundshme të krizës.

Përgatitni parashikimet dhe pasqyrat financiare aktuale, prezantoni historinë financiare të kompanisë dhe planin e saj të fitimit, vlerësoni rreziqet me të cilat mund të përballen investitorët dhe kreditorët dhe tregoni mënyrat për t'i minimizuar ato.

Informacioni mbi rreziqet dhe garancitë shpesh vendoset në një nënseksion të veçantë, i cili përshkruan faktorët e jashtëm dhe të brendshëm që ndikojnë në një lloj të caktuar rreziku, si dhe masat për mbrojtjen nga humbjet e mundshme financiare të ndërmarrjes dhe kreditorit. Informacioni se cilat probleme mund të lindin gjatë zbatimit të projektit dhe si do t'i zgjidhë sipërmarrësi është me interes të madh për investitorët.

Ide të gatshme për biznesin tuaj

Thellësia dhe analiza e rrezikshmërisë së ndërmarrjes varet nga lloji i aktivitetit dhe sasia e humbjeve të pritura. Rreziku kuptohet si probabiliteti (kërcënimi) i humbjes nga ndërmarrja e një pjese të burimeve të saj, humbja e të ardhurave ose shfaqja e shpenzimeve të paplanifikuara që vijnë nga aktivitetet prodhuese dhe financiare të kompanisë.

Ekzistojnë tre lloje kryesore të rrezikut: komercial, financiar dhe industrial.

Rreziku komercial pasqyron mosbesueshmërinë e të ardhurave të lidhura me mjedisin konkurrues dhe problemet e shitjeve.

rreziku financiar për shkak të financimit të pamjaftueshëm të projektit, pamundësisë ose mosgatishmërisë së kompanisë për të shlyer fondet e marra hua dhe interesat mbi to.

Rreziku i prodhimit të lidhura me faktorë të cilësisë së dobët të produktit, mosbesueshmërinë e pajisjeve, mungesën ose dobësinë e sistemeve të furnizimit të lëndëve të para dhe lëndëve të para, si dhe me ekologjinë e prodhimit.
Jepni një përshkrim të qartë të kostove të projektit dhe përdorimit të fondeve.

Nëse tashmë keni marrë ndonjë hua për zhvillimin e projektit tuaj, tregoni kushtet dhe kushtet e shlyerjes. Ju mund ta bëni këtë në formën e një plani të ripagimit të kredisë dhe pagesave të interesit.

Gjithashtu jepni informacion mbi kapitalin qarkullues që tregon ndryshime gjatë afatit të kredisë dhe planin e propozuar të pagesës së taksave, bashkëngjitni llogaritjet e treguesve kryesorë të aftësisë paguese dhe likuiditetit, si dhe parashikimet për efikasitetin e projektit.

Ju lutemi vini re se koha e parashikimeve tuaja duhet të përputhet me kohën e kredive ose investimeve që po kërkoni.

Në fakt, duhet të reflektoni për disa periudha (mujore, tremujore, vjetore) luhatjet e mundshme në kursin e këmbimit të rublës ndaj dollarit, listën dhe normat e taksave, inflacionin e rublës, formimin e kapitalit nga fondet e veta, kreditë, emetimet. të aksioneve, procedurën e shlyerjes së huave dhe kredive.

Plani i Biznesit: Treguesit e Performancës së Projektit

Vlerësimi i efektivitetit të një projekti investimi do të ndihmojë investitorin të përcaktojë se sa çmimi i aktivit të blerë (d.m.th., shuma e investimeve) korrespondon me të ardhurat e pritshme, duke marrë parasysh të gjitha rreziqet e projektit. Kështu, ai do të jetë në gjendje të kuptojë nëse është e këshillueshme të investohet në projekt.

Ide të gatshme për biznesin tuaj

Nëse jeni regjistruar si një sipërmarrës individual, atëherë kur shkruani këtë seksion, përdorni treguesit e mëposhtëm, të cilët përcaktohen në bazë të flukseve monetare të projektit dhe pjesëmarrësit të tij: të ardhurat neto, vlera aktuale neto, norma e brendshme e kthimit, nevoja për financim shtesë, indekset e rentabilitetit të shpenzimeve dhe investimeve, periudha e shlyerjes.

të ardhurat netoështë fitimi, neto nga taksat, i marrë nga shoqëria për një periudhë të caktuar kohe. Vlera aktuale neto (NPV, NPV - Vlera aktuale neto) është shuma e rrjedhës së pritur të pagesave, e reduktuar në koston e ky moment koha. Zakonisht kjo tregues i rëndësishëm llogaritet kur vlerësohet efikasiteti ekonomik i investimeve për flukset e ardhshme të pagesave.

të ardhurat neto dhe vlera neto aktuale karakterizojnë tejkalimin e arkëtimeve totale të parave mbi kostot totale për një projekt të caktuar. Në mënyrë që një investitor ta njohë projektin tuaj si efektiv dhe të dëshirojë të investojë paratë e tij në të, është e nevojshme që NPV e ndërmarrjes suaj të jetë pozitive. Prandaj, sa më i lartë ky tregues, aq më i lartë është atraktiviteti i investimit të projektit.

Norma e brendshme e kthimit(fitimi, rentabiliteti, kthimi nga investimi, Norma e Brendshme e Kthimit - IRR) përcakton normën maksimale të pranueshme të skontimit në të cilën fondet mund të investohen pa humbje për pronarin. Ky tregues, i cili shpesh shkurtohet si IRR (Internal Rate of Return), tregon normën e skontimit në të cilën vlera aktuale neto e një projekti investimi është zero.

Periudha e thjeshtë e kthimit të një projekti investimi është periudha e një kthimi të thjeshtë të të ardhurave totale neto nga projekti në të cilin është investuar kapitali. Për një investitor, ky tregues nuk është me interes të madh, pasi nuk tregon se sa dhe për cilën periudhë do të jetë në gjendje të marrë fitime shtesë.

Dhe këtu periudha e kthimit të zbritur(Periudha e kthimit të skontuar) tregon periudhën për të cilën fondet e investuara në këtë projekt do të sigurojnë të njëjtën shumë fitimi, të skontuar (e dhënë nga faktori kohë) deri në momentin aktual, i cili mund të merret nga një aktiv tjetër investimi gjatë të njëjtës kohë.

Ide të gatshme për biznesin tuaj

Nevoja për fonde shtesë- kjo është vlera maksimale e vlerës absolute të bilancit negativ të akumuluar nga aktivitetet investuese dhe operative. Ky tregues tregon volumin minimal financimi i jashtëm projekti i nevojshëm për zbatimin e tij. Për këtë arsye nevoja për financim shtesë quhet edhe kapital risku.

Indekset e rendimentit(indekset e përfitimit) pasqyrojnë "kthimin" e projektit në fondet e investuara në të. Ato mund të llogariten si për flukset monetare të skontuara ashtu edhe për ato të padiskontuara. Ky tregues gjendet shpesh në krahasim me projektet investuese që ndryshojnë nga njëri-tjetri për sa i përket kostove dhe rrjedhave të të ardhurave. Kur vlerësojnë efektivitetin, ata zakonisht përdorin:

indeksi i kthimit të kostos- raporti i shumës së të ardhurave të akumuluara me shumën e kostove të akumuluara;
indeksi i kthimit të kostos së zbritur- raporti i shumës së flukseve monetare të skontuara me shumën e daljeve të skontuara të parasë;
indeksi i kthimit të investimit– rriti me një njësi raporti i PV me vëllimin e akumuluar të investimeve;
indeksi i zbritur i kthimit të investimeveështë raporti i NPV ndaj vëllimit të akumuluar të skontuar të investimeve i rritur me një.

Indekset e kostos dhe të kthimit të investimeve janë më të mëdha se një nëse të ardhurat neto për atë fluks monetar janë pozitive. Prandaj, indekset e rendimentit të kostove dhe investimeve të skontuara janë më të mëdha se një nëse vlera aktuale neto për këtë fluks është pozitive.

Kthehuni në listën e udhëzimeve për të shkruar një plan biznesi

273 persona po studiojnë sot këtë biznes.

Për 30 ditë ky biznes u interesua 22740 herë.

Sot do të flasim për paratë reale, më saktësisht për ligjin universal të krijimit të mega-shtete - parimi i interesit të përbërë.

Poshtë strategjitë hipokrite për të gjetur një kompromis të dobishëm reciprok! Ju duhet gjithçka, menjëherë dhe në kushtet më të mira për ju! Ky është ligji i vetëm i biznesit real.

Përvoja e shitësve me pakicë tregon se të gjithë vjedhin: arkëtarët, shitësit, blerësit, menaxherët e blerjeve dhe madje edhe rojet e sigurisë. Një pyetje tjetër është se si e bëjnë saktësisht dhe si mund të parandalohet.

Ku të filloni një biznes? - nga një ide. 90% e zgjidhjeve që kërkoni tashmë ekzistojnë! Dhe gjithçka që mund të përfitojë nga biznesi juaj është e denjë për aplikim. Siç tha Edison, "Nëse doni të krijoni një...

Nëse jeni duke filluar një biznes që lidhet me prodhimin e mallrave, atëherë në planin tuaj të biznesit duhet të jepni një përshkrim të aspektit mjedisor të biznesit tuaj dhe një listë të dokumentet normative, zgjidh...

Edhe pse në shikim të parë kjo pyetje mund të duket e parëndësishme, në realitet ajo do të përcaktojë në masë të madhe qasjen tuaj për të shkruar një plan biznesi. Për më tepër, në varësi të qëllimeve tuaja, fotografia...

Kulmi i zhvillimit të karrierës së shumicës së menaxherëve modernë është një qorrsokak i karrierës. Sociologët arritën në një zbulim kaq paradoksal duke analizuar përvojën e mijëra menaxherëve të lartë.

Të nderuar sipërmarrës, ekonomistë dhe studentë të diplomuar të universiteteve, të dashur kolegë dhe miq, kam kënaqësinë t'ju prezantoj puna e fundit, përkatësisht një shembull i një plani biznesi me llogaritje, në të cilin të gjithë do të gjejnë diçka të dobishme për drejtimin e tyre. Në një sërë postimesh për këtë temë, do të shpjegoj në detaje dhe në një gjuhë të kuptueshme se si të përgatisni tabelat kryesore të një plani biznesi apo pothuajse çdo projekti investimi.

Një video e shkurtër se si duket Modeli im Financiar në Excel

Mos kërkoni analoge, në akses falas Ata nuk janë këtu!

Konsideroni, si një shembull i një plani biznesi, unë do të jem modeli im financiar, llogaritjet ku ekzekutohet në një skedar të rregulltExcel 2010, ku nuk ka makro, nuk ka tabela kryesore, nuk ka grafiku kompleks. Prandaj, nuk keni nevojë të jeni fare përdorues i avancuar i Excel. Minimumi që duhet të dini për të punuar me modelin financiar, ju them dhe më besoni, do të jetë shumë i thjeshtë dhe më e rëndësishmja, i dobishëm për ju. puna e ardhshme në Excel.

Pra, duke ndërtuar një model biznesi financiar (qoftë ai prodhim, shitje mallrash apo ofrim shërbimesh), ne do të kryejmë hapat e mëposhtëm dhe do të marrim tabelat përkatëse dhe diagramet e thjeshta vizuale për to:

1. Ne do të përcaktojmë normat e taksave dhe tarifave dhe do të mendojmë se cilat opsione për organizimin dhe zhvillimin e një biznesi duhet të merren parasysh.

2. Ne planifikojmë normën e inflacionit dhe përcaktojmë normën e skontimit (për të kuptuar se çfarë është, ju rekomandoj të shikoni gjysmë ore).

3. Shkruani kostot e nisjes ( investimet e investimeve) dhe llogaritni zhvlerësimin e aktiveve fikse (pajisjeve) të blera në mënyrë lineare (nëse nuk keni kosto fillestare, atëherë thjesht kaloni këtë bllok).

4. Shpërndani kostot e nisjes midis burimeve të financimit: fondet e veta, fondet e partnerëve dhe investitorëve, fondet e kredisë (për një kredi, ne do të parashikojmë pagesa mujore).

5. Ne do të ndërtojmë strukturën organizative të ndërmarrjes (menaxhimi i personelit), do të hartojmë një orar për largimin e punonjësve në mënyrë që të kuptojmë qartë se stafi është planifikuar saktë dhe në numër të mjaftueshëm, dhe gjithashtu do të llogarisim listën e pagave duke marrë parasysh akruale dhe përcaktoni periudhat për punësimin e punonjësve.

7. Konsideroni një plan për shpenzimet operative dhe planin fiks dhe kosto të ndryshueshme sipas muajve, duke marrë parasysh, nëse është e nevojshme, blerjen e materialeve ose produkteve me parapagim ose pagesë të shtyrë.

8. Formoni me kompetencë çmimin e shitjes për çdo produkt ose shërbim, duke marrë parasysh konkurrentët, dëshirat klientët potencial dhe nevojat e veta.

9. Ne do të ndërtojmë një parashikim të shitjeve për tre vjet, duke marrë parasysh uljet e pritshme dhe luhatjet sezonale të tregut, dhe gjithashtu, nëse është e nevojshme, do të marrim parasysh shitjet e mallrave (shërbimeve) tona me një pagesë të shtyrë (me këste) deri në 5 muaj.

10. Le të përcaktojmë pikën e reduktimit si në aspektin sasior (sa shitje duhet të bëhen në muaj për të arritur pragun e normës së kthimit), ashtu edhe në terma monetarë (sa para nevojiten për të shkuar, siç thonë ata, "në zero").

11. Le të analizojmë parashikimin e fitimeve dhe humbjeve (të ardhura dhe shpenzime), duke përcaktuar se sa fitimprurës është biznesi që po planifikojmë.

13. Le të përmbledhim bilancin e parashikimit për periudha e faturimit(për 3 vjet).

14. Do të ndërtojmë një plan për zbatimin e një projekti biznesi, të ndarë sipas fazave kryesore.

Në model, ne do të jemi në gjendje të kryejmë llogaritjen për tre opsione për zhvillimin e biznesit. Kjo mund të jetë e rëndësishme për ata që zgjedhin midis disa llojeve të pajisjeve, ose duan të shohin se si do të ndryshojë komponenti financiar i biznesit sipas skenarëve pesimistë, optimistë dhe bazë. Por nëse ju mjaftojnë më shumë se një opsion, atëherë do ta thjeshtoni shumë punën tuaj në ndërtimin e një plani financiar.

Unë jo vetëm që do t'ju tregoj një shembull të një plani biznesi me llogaritje, por gjithashtu do t'ju tregoj në detaje se si dhe me çfarë logjike është ndërtuar secila nga tabelat. Dhe nëse keni nevojë të analizoni biznesin e vet dhe gjeni vende të ngushta në të, ose thjesht po hapni biznesin tuaj dhe po përgatitni një plan biznesi për prezantim tek një investitor (kreditor), atëherë tabelat e ofruara në model do të jenë mjaft të mjaftueshme për ju. Pasi t'i përgatisni, do të mjaftojë të shtoni vetëm një pjesë përshkruese dhe plani organizativ dhe vizioni i biznesit do të jenë plotësisht gati për ju. Epo, nëse jeni duke shkruar një projekt diplomimi, atëherë ka më shumë se informacion të mjaftueshëm për ju këtu për të përfunduar pjesën financiare. Për më tepër, formati i tabelave që unë propozoj në modelin tim përputhet plotësisht me standardin UNIDO, dhe më herët modeli im tashmë kishte një sukses të suksesshëm. përdorim praktik jo vetëm në përgatitjen e projekteve të diplomimit, por edhe në mbrojtjen e startup-eve, përfshirë edhe në Evropë.

Sa i përket kohës që do t'ju duhet për të përgatitur modelin, është e vështirë të thuhet me siguri, sepse. gjithçka varet nga mënyra se si projekt kompleks ju merrni parasysh cilat të dhëna hyrëse keni mbledhur tashmë dhe sa kohë keni në dispozicion. Por këtë mund ta them në prani të të gjitha të dhënave të nevojshme fillestare, është mjaft e mundur të llogaritet projekti i investimit brenda një dite!

Këtu është një listë e të dhënave fillestare që do t'ju nevojiten për të planifikuar një biznes në modelin që unë propozoj (periudha e planifikimit - 3 vjet):

- Treguesit makro: parashikimi i inflacionit për periudhën e faturimit ose inflacioni aktual i viteve të kaluara dhe norma mesatare e depozitave bankare (do të thjeshtojmë sa më shumë llogaritjen e skontimit);

- norma dhe shpeshtësia e pagesës së tatimit mbi të ardhurat ose një taksë e vetme për sipërmarrësit, norma e TVSH-së (për paguesit e TVSH-së), norma e detyrimeve doganore (për importin e pajisjeve, mallrave ose lëndëve të para të importuara), norma e akrualeve mbi fondi i listës së pagave (përqindja e akrualeve të mbledhura nga ndërmarrjet, dhe jo tatimi mbi të ardhurat dhe taksat sociale për punonjësit));

- një listë të plotë të aktiveve fikse në të cilat do të investohen investimet, me një ndarje mujore të kostove;

— shumat dhe datat e parashikuara të marrjes së fondeve nga partnerët, investitorët ose bankat, si dhe normat e shpërblimit të investitorëve dhe interesat e huave;

- një listë të punonjësve dhe pagat ose tarifat e tyre të vlerësuara;

- një listë e aktiviteteve të marketingut me një ndarje të kostove sipas muajve;

- një listë të kostove operative (fikse dhe të ndryshueshme) me një ndarje mujore;

- çmimi i konkurrentëve (maksimumi dhe minimal) dhe çmimi që konsumatori është i gatshëm të paguajë (maksimumi dhe minimal) për çdo produkt (shërbim) ose grup mallrash;

- parashikimi i shitjeve për çdo produkt (shërbim) ose grup mallrash, të ndara sipas muajve;

- fazat kryesore të zbatimit të projektit, duke treguar datat e fillimit dhe përfundimit për secilën fazë.

Siç mund ta shihni, nuk nevojiten aq shumë të dhëna fillestare, ndërsa projekti do të punohet ende thellë dhe me kompetencë.

Si funksionon modeli im financiar për planifikimin e biznesit. Gjithçka është shumë e thjeshtë. Plotësoni vetëm fletën "Të dhënat fillestare", duke zgjedhur bllokun që ju nevojitet duke përdorur filtrat standardë të Excel. Të dhënat duhet të futen vetëm në qelizat që kanë një mbushje të verdhë. Në qelizat me mbushje të gjelbër, të dhënat zgjidhen nga listat e propozuara nga sistemi. Kujdes, listat rënëse nuk mund të ndryshohen, sepse një pjesë e listave përfshihet në formulat e modelit. Pjesa tjetër e qelizave nuk ka nevojë të preket pa nevojë të veçantë, tk. ato kanë formula ose janë thjesht informative. Për lehtësinë e printimit, vendosen të gjitha tabelat kryesore fletë individuale, në të cilën absolutisht të gjitha të dhënat tërhiqen automatikisht. Për ata që nuk kanë besim në Excel, i mbylla qelizat me formula me mbrojtje të fletës, e cila nuk ka një fjalëkalim dhe mund ta hiqni lehtësisht nëse është e nevojshme. Si ta bëni këtë, unë do t'ju shpjegoj në detaje në një nga postimet e mëposhtme.

Përditësimi i fundit i modelit 20.12.2018.

Nëse keni ndonjë pyetje, shkruani në E-mail:

Prezantohet një model me një horizont fleksibël planifikimi nga 3 deri në 10 vjet

Pas publikimit, unë postoj të gjitha njoftimet e postimeve të reja dhe udhëzimet në faqen e blogut në Facebook.

Dëshironi të jeni të parët që dini për botim i ri në blogun tim, abonohuni në faqen e blogut në

Prezantimi

1. Plani i biznesit (seksioni financiar)

1.1 Planifikimi i biznesit si element i politikës ekonomike të ndërmarrjes

1.2 Treguesit kryesorë financiarë dhe ekonomikë të ndërmarrjes

1.3 Seksioni financiar i planit të biznesit

2. Vlerësimi i treguesit financiar

konkluzioni

Prezantimi

Një nga metodat specifike të planifikimit aktivitet ekonomik në një ekonomi tregu, një formë tjetër qeverisjeje e domosdoshmërisë dhe e pashmangshme e saj është përgatitja e planeve të biznesit.

Planifikimi i biznesit është i ndryshëm nga planifikimi i menaxhimit, sepse Sipërmarrësi është përgjegjës për biznesin e tij. Një sipërmarrës duhet të ketë një ide të mirë për komponentët kryesorë të biznesit të tij - financat, prodhimin, marketingun, menaxhimin.

Plani i biznesit pasqyron fushat më të rëndësishme të aktiviteteve të ndërmarrjes - çfarë të prodhojë, nga çfarë dhe si, ku dhe kujt të shes, si të tërheqë konsumatorët, çfarë burimesh (financa, personel, pajisje, lëndë të para) nevojiten dhe çfarë rezultatet financiare duhet të priten nga projekti. Nëse përmbledhim të gjitha fushat e veprimtarisë, marrim llojet kryesore të planeve: strategjike, prodhuese, financiare, marketing.

Plan biznesiështë një dokument që përshkruan aspektet kryesore të ndërmarrjes së ardhshme, analizon të gjitha rreziqet, përcakton mënyrat për zgjidhjen e problemeve dhe përgjigjet dhe përfundimisht i përgjigjet pyetjes:

A JA VLEN TË INVESTONI PARA NË KËTË PROJEKT DHE A DO TË SJELL TË ARDHURA QË DO TË RIKOJNË TË GJITHA SHPENZIMET E FORCAVE DHE FONDEVE?

Ekzistojnë pesë funksione kryesore të një plani biznesi:

1. Plani i biznesit si bazë për zhvillimin e një koncepti biznesi.

2. Plani i biznesit si një mjet për vlerësimin e rezultateve aktuale të ndërmarrjes.

3. Plani i biznesit si mjet për të tërhequr investime

4. Plani i biznesit si një mjet për ndërtimin e ekipit.

5. Plani i biznesit si një mjet për të analizuar aktivitetet e veta.

Analiza krahasuese plani i biznesit dhe gjendja reale e punëve në faza të caktuara të veprimtarisë shërben si një mjet për të rimenduar përvojën e biznesit dhe cilësimet e përgjithshme mbi natyrën e biznesit.

Çdo seksion i planit të biznesit duhet të ketë akses në seksionin financiar, d.m.th. përmbajnë shifra, të dhëna me të cilat mund të llogaritet pozicioni përkatës i planeve financiare.

1. Plani i biznesit (seksioni financiar)

1.1 Planifikimi i biznesit si element i politikës ekonomike të ndërmarrjes

Një plan biznesi është një nga dokumentet kryesore që përcakton strategjinë e zhvillimit të një ndërmarrje. Kjo ju lejon të zgjidhni një sërë detyrash të menaxhimit strategjik:

Arsyetimi fizibiliteti ekonomik qëllimet dhe drejtimet e zgjedhura të zhvillimit të kompanisë;

· Llogaritja e rezultateve të pritura financiare të aktivitetit – vëllimi i shitjeve, fitimi, kthimi nga kapitali i investuar;

· Përcaktimi i nevojës për burime për arritjen e qëllimit;

· Planifikimi Struktura organizative kompanitë;

· Analiza e tregut dhe përcaktimi i drejtimeve kryesore të aktiviteteve të marketingut në kuadër të projektit;

· Planifikimi i fazave kryesore të prodhimit.

Funksionet që kryen një plan biznesi përcaktojnë kërkesat për të. Duhet të jetë dokument biznesi, shkruar në gjuhë të rreptë formale, me numra të saktë, citate, vërtetim i llogaritjeve. Plan biznesi - Kjo është një reklamë për biznesin tuaj. Ju duhet, me ndihmën e tij, të bindni investitorin (të blejë) projektin tuaj, d.m.th. duhet të tërheqë vëmendjen, të ngjall interes dhe dëshirë për të vepruar.

Plani i biznesit u lejon atyre që njihen me të të kuptojnë qëllimin tuaj dhe shërben si bazë për tërheqjen e burimeve të ndryshme dhe kjo rrethanë kërkon që plani i biznesit të ketë një strukturë dhe format të pranuar përgjithësisht.

Në mënyrë tipike, një plan biznesi përbëhet nga seksionet e mëposhtme:

1. Prezantimi ose përmbledhja e planit të biznesit. Këtu është një gjeneral informacion të shkurtër për projektin, në bazë të të cilit një investitor potencial mund të konkludojë nëse ky projekt është interesant për të apo jo.

2. Përshkrimi i kompanisë (ndërmarrjes). Ky seksion prezanton investitorin e mundshëm informacion sfond për kompaninë - linja e biznesit, forma e pronësisë, kapitali, themeluesit, adresa ligjore dhe aktuale, banka dhe detaje të tjera, emrat dhe mbiemrat e menaxherëve, kontaktet dhe numrat e telefonit.

3. Analiza e situatës në industri. Një përshkrim i shkurtër i gjendjes së punëve në industri ose fusha të caktuara të biznesit dhe një shpjegim i perspektivave për zhvillimin e projektit në drejtim të përputhshmërisë së tij me ndryshimet në mjedisin e jashtëm.

4. Përshkrimi i produktit (mallrat, shërbimet). Një përshkrim i detajuar i produkteve të ofruara nga kompania për prodhim dhe shitje në kuadër të projektit, duke përfshirë një përshkrim teknik dhe pronat e konsumatorit.

5. Plani i marketingut. Duhet të përfshijë përshkrim i përgjithshëm tregu dhe konkurrenca, elementet kryesore Strategjia e marketingut kompanitë - tregu i synuar dhe segmentet e tij, drejtimet e promovimit të produktit, llogaritjet e çmimeve.

6. Plani i prodhimit. Objektivi kryesor i këtij seksioni është të përcaktojë nevojat e projektit në kapital fiks dhe qarkullues dhe t'i tregojë investitorit mundësitë për të siguruar prodhimin e vëllimit të planifikuar të prodhimit.

7. Plan investimi.

8. Organizimi dhe menaxhimi. Zbatimi i suksesshëm i një plani biznesi varet kryesisht nga organizimi i biznesit dhe menaxhimi i kompanisë ose projektit, si do të organizohen aktivitetet e ndërmarrjes, cila do të jetë struktura dhe forma, pronësia, sa personel nevojitet.

9. Plani financiar. Duhet të përmbledhë të gjitha seksionet e mëparshme, duke i paraqitur ato në formën e një strukture të ardhurash dhe shpenzimesh për një periudhë të caktuar kohe. Sipas planit financiar, investitori gjykon atraktivitetin e projektit.

10. Aplikimet. Ky seksion përfshin dokumente të rëndësishme për rastin - rezultatet e hulumtimit të tregut, specifikimet pajisjet, mendimi i ekspertëve për produktet, informacioni për licencat, patentat, teknologjitë, markave tregtare, kontrata me furnitorët dhe ndërmjetësit, mostrat e materialeve reklamuese dhe informative. Ndonjëherë bashkëngjitjet përfshijnë CV-të personale të menaxherit dhe figura të tjera kyçe të projektit.

1.2 Treguesit kryesorë financiarë dhe ekonomikë të ndërmarrjes

Një nga qëllimet kryesore të çdo biznesi është fitimi.

Por para se të flasim për fitim, është e nevojshme të prodhohen produkte dhe t'i shesësh ato. Nga ana tjetër, për prodhimin dhe shitjen e produkteve, është e nevojshme të përdoren burime që kanë koston e tyre - lëndët e para dhe materialet duhet të blihen, stafi duhet të paguhet. pagat, d.m.th. përballoni shpenzimet.

Para se të filloni biznesin tuaj, duhet të mendoni nëse do të jetë fitimprurës dhe çfarë duhet bërë për këtë. Për ta bërë këtë, është e dëshirueshme të imagjinohet - çfarë dhe si do të shpenzohen fondet, nga do të vijnë, d.m.th. ju duhet të planifikoni të ardhurat dhe shpenzimet, diferenca midis të cilave do të jetë fitimi ose humbja. Të gjitha organizatat tregtare duhet të paguajë tatimin mbi të ardhurat. Ekziston një përkufizim ligjor i asaj që ka rëndësi kosto kryesore, d.m.th. kostot e prodhimit dhe shitjes, dhe çfarë fitimi. Kjo rregullohet me një dokument zyrtar.

Llojet kryesore të kostove të bëra nga çdo organizatë në prodhimin dhe shitjen e produkteve: kostot materiale, kostot e punës, zbritjet për nevoja sociale, amortizimi, kosto të tjera.

Kostot e përgjithshme duhej thirrur koston e prodhimit, por në kontabilitet dhe tatimet, kostoja i referohet kostove të përcaktuara rreptësisht. Me kosto, d.m.th. sepse ajo që nuk tatohet mund t'i atribuohet të gjitha kostove që bëjnë ndërmarrjet në prodhimin dhe shitjen e produkteve. Në të njëjtën kohë, për cilat shpenzime (shpenzimet e reklamave, mikpritjes dhe udhëtimit) kanë standarde që përcaktojnë se çfarë përqindje e fondeve të shpenzuara mund të përfshihet në koston e prodhimit. Prandaj, është e nevojshme të bëhet dallimi midis koncepteve kostot dhe kostot.

Për të shqyrtuar pyetjen e mëposhtme, është e nevojshme të kujtojmë strukturën e bilancit dhe të zgjidhni konceptet e fitimit dhe humbjes nga raporti;

Kolona (asetet) përmban zëra që pasqyrojnë blerjen e një kompanie të kryer në kohë të ndryshme dhe ende posedon njëfarë vlere për periudhën raportuese. Kolona (detyrimet) përmban artikuj që pasqyrojnë burimet e fondeve për blerjen e gjithçkaje që është në kolonë (asetet). Mjetet afatgjata përfshijnë gjëra të tilla të vështira për t'u matur si reputacioni i ndërmarrjes, patentat dhe licencat, vlera kontabël e aktiveve fikse, investimet financiare afatgjata. Karakteristika thelbësore e këtyre aseteve është se ato janë të një natyre afatgjatë: një reputacion i mirë i kompanisë fitohet nga përpjekjet afatgjata të ekipit dhe zgjat për një kohë të gjatë, ndërtesa ka funksionuar prej dekadash. Me mjete rrjedhëse ndryshe. Inventari në magazina, llogaritë e arkëtueshme, paratë, depozitat bankare afatshkurtra - janë në lëvizje të vazhdueshme. Kapitali dhe rezervat shpesh i referuar si kapital, tk. është kapitali që pronarët kanë investuar në biznes.

Për të analizuar efektivitetin e ndërmarrjes, është e nevojshme të kombinohen kapitali dhe detyrimet afatgjata në konceptin (kapitali i investuar). Këto koncepte të bilancit janë të mjaftueshme për të diskutuar performancën e një sipërmarrjeje, nëse atyre u shtoni disa koncepte nga pasqyra e të ardhurave.

Skema e fitimit dhe humbjes

Numër më i madh raportet financiare të ndërtuara në bazë të bilancit dhe pasqyrës së të ardhurave dhe pasqyrës së të ardhurave kanë të bëjnë me çështjen e efiçencës së ndërmarrjes dhe përfaqësojnë marrëdhënien ndërmjet këtyre treguesve.

Ekzaminoni normën e kthimit nga akcizat totale, qarkullimin e aktiveve totale, kthimin nga shitjet, kthimin nga kapitali.

1.3 Seksioni financiar i planit të biznesit

SEKSIONI FINANCIAR - një nga seksionet më të rëndësishme të planit të biznesit, pasi është kriteri kryesor për pranimin e një projekti investimi për zbatim. Plani financiar është i nevojshëm për të kontrolluar sigurinë financiare të projektit investues në të gjitha fazat e zbatimit të tij dhe pasqyron të ardhmen shpenzimet financiare, burimet e mbulimit të tyre dhe rezultatet e pritshme financiare, si dhe rezultatet e llogaritjeve që kryhen gjatë zhvillimit të tij në një sekuencë të caktuar.

Seksioni financiar i planit të biznesit përfshin disa dokumente kryesore: bilancin e organizatës, planin e fitimit dhe humbjes, parashikimin e fluksit të parasë, planin operativ, planin e të ardhurave dhe shpenzimeve. Këto dokumente janë të natyrës planifikuese dhe raportuese, një planifikim i tillë kryhet në bazë të një parashikimi të aktiviteteve të ardhshme të kompanisë brenda një periudhe të caktuar kohore, dhe të dhënat e dhëna në këto dokumente përdoren për të analizuar gjendjen financiare të kompania.

Le të përshkruajmë shkurtimisht dokumentet kryesore të përfshira në seksionin financiar të planit të biznesit:

Operacionale plani- pasqyron rezultatet e ndërveprimit të kompanisë dhe tregjeve të saj të synuara për çdo produkt në treg për një periudhë të caktuar, ky dokument zhvillohet nga shërbimi i marketingut në kompani. Grupi i treguesve të paraqitur në planin operacional ndihmon për t'i demonstruar menaxhmentit të kompanisë se çfarë pjese tregu zë kompania për secilin produkt dhe çfarë pritet të fitojë. Struktura e pasqyrës së të ardhurave është relativisht e thjeshtë, zakonisht përfshin të ardhurat nga shitja e mallrave, kostot e prodhimit, taksat dhe zbritjet e tjera. Bazuar në këta tregues, llogaritet fitimi i mbetur në dispozicion të kompanisë pas pagesës së dividentëve, sipas këtij seksioni, mund të përcaktoni nëse një produkt i caktuar ka një fitim, krahasoni produkte të ndryshme në aspektin e përfitimit për të përcaktuar fizibiliteti i prodhimit të mëtejshëm. Kështu, qëllimi përfundimtar i këtij dokumenti është të tregojë se si do të ndryshojë dhe formohet fitimi gjatë vitit të parë dhe të dytë në baza tremujore dhe më pas në baza vjetore. Plani - një pasqyrë e rrjedhës së parasë tregon se sa para ka në dispozicion të ndërmarrjes dhe cila është nevoja e kompanisë për to. Ky raport është përpiluar si një rezultat përmbledhës i aktiviteteve të kompanisë për të gjitha llojet e mallrave dhe shërbimeve, struktura e tij, në veçanti, përfshin investimet e planifikuara dhe aktuale në aktivitetet e kompanisë për periudhën raportuese. Dokumenti përfundimtar i planit financiar është bilanci, e veçanta e tij qëndron në faktin se ai nuk pasqyron rezultatet e aktiviteteve të kompanisë për një periudhë të caktuar, por rregullon fort dhe anët e dobëta në aspektin financiar ky moment. Çdo element i vetëm i bilancit në vetvete do të thotë pak, megjithatë, kur të gjithë këta elementë merren parasysh në lidhje me njëri-tjetrin, ai lejon të gjykojë pozicionin financiar të kompanisë. Është mjaft e lehtë për të shkruar një raport të tillë: ai tregon se si do të merret kapitali fillestar (burimi i borxhit + kapitali) dhe si supozohet të shpenzohet. Projeksionet e bilancit për periudhën e ardhshme duhet të marrin parasysh bilancin fillestar, si dhe specifikat e zhvillimit të kompanisë dhe rezultatet e aktiviteteve të saj financiare dhe ekonomike.

Një komponent i rëndësishëm i seksionit financiar të planit të biznesit është përkufizim burimet e kapitalit, të nevojshme për funksionimin e shoqërisë. Kjo pjesë e planit financiar është e rëndësishme si për firmat e vogla që sapo kanë hyrë në biznes, ashtu edhe për ndërmarrjet e mëdha që kanë nevojë për hyrje shtesë të kapitalit. Të dhënat për burimet e kapitalit janë të lidhura me përdorimin e fondeve me një tregues specifik të metodave dhe drejtimeve të përdorimit të kapitalit.

Ju gjithashtu mund të imagjinoni versionin e mëposhtëm të strukturës së këtij seksioni të planit të biznesit për sa i përket R&D.

1. Gjendja e tanishme. Përshkruani statusin aktual të çdo produkti ose shërbimi dhe shpjegoni se çfarë duhet bërë për ta sjellë atë në treg. Është e dobishme të tregohet se çfarë aftësish ka ose duhet të ketë një ndërmarrje për të kryer këto detyra. Nëse është e mundur, listoni klientët ose përdoruesit përfundimtarë që janë të përfshirë në zhvillimin dhe testimin e produkteve dhe shërbimeve. Është e nevojshme të tregohen rezultatet aktuale të këtyre testeve dhe kur pritet të merret produkte të gatshme.

2. Problemet dhe rreziku. Theksoni çdo problem madhor të perceptuar në hartimin e produktit në zhvillim dhe qasjet për zgjidhjen e tyre. Vlerësoni ndikimin e mundshëm të këtyre çështjeve në kostot e zhvillimit të produktit dhe kohën në treg.

3. Përmirësimi i produktit dhe produkte të reja. Përveç përshkrimit të zhvillimeve dhe produkteve fillestare, tregoni punën për përmirësimin e tyre të planifikuar për të ruajtur konkurrencën e tyre dhe punën për krijimin e produkteve dhe shërbimeve të reja që mund t'i ofrohen të njëjtit grup konsumatorësh. Tregoni konsumatorët që marrin pjesë në këto zhvillime dhe opinionin e tyre për perspektivat e këtyre të fundit.

4. Shpenzimet. Paraqisni një vlerësim të kostos për R&D, duke përfshirë pagat, kostot materiale, etj. Ju lutemi vini re se nënvlerësimi i këtij vlerësimi mund të ndikojë në përfitimin e pritur, duke e ulur atë me 15-30%

5. Çështjet pronësore.

Rendisni çdo patentë, markë tregtare, të drejtë autori që zotëroni ose keni ndërmend të blini. Përshkruani çdo kontratë ose marrëveshje që ju jep ekskluzivitet ose pronësi të dizenjove ose shpikjeve. Përshkruani ndikimin e çdo çështjeje të pazgjidhur, të tilla si mosmarrëveshjet e pronësisë, në avantazhin konkurrues që keni.

Duhet të theksohet gjithashtu se kjo fushë e veprimtarisë kërkon investime të konsiderueshme kapitale, disponueshmëri të specialistëve dhe menaxherëve të kualifikuar, një shkallë të lartë specializimi të prodhimit, firmat e vogla, vetëm duke zotëruar biznesin, shpesh janë të kënaqur me përdorimin e zhvillimeve ekzistuese, teknologjive të caktuara të prodhimit dhe mallrave. Plani i biznesit përfshin gjithashtu vlerësimin e rrezikut dhe sigurimin. Asnjë plan nuk jep garanci për sukses. Një kusht për menaxhimin e aftë të burimeve të ofruara është të merret parasysh rreziku i mundshëm i projektit. Rreziku është probabiliteti për të marrë rezultat pozitiv në aktivitetet e biznesit. Këtu përcaktohen madhësia e rrezikut (humbjet e mundshme në zbatimin e projektit), probabiliteti i rrezikut, shkalla e kontrollueshmërisë së një rreziku specifik.

AT seksioni financiar të planit të biznesit, llogaritet edhe rreziku i investimit, natyrisht, plani i biznesit do të duket shumë më tërheqës nëse pasqyron fitimin e investitorit në drejtim të minimizimit të humbjeve dhe marrjes së fitimit të planifikuar, prandaj në planifikim është e nevojshme të sigurohet një vlerësimi i përgjithshëm i rrezikut tregtar, për të parashikuar shkallën në të cilën rreziku lidhet me investimet në projekt. Së bashku me nevojën për të parashikuar rrezikun në plan, drejtuesi i ndërmarrjes duhet të ketë njohuri për modelet bazë të reduktimit të rrezikut:

Parashikimi efektiv dhe planifikimi sistematik i aktiviteteve të kompanisë,

Sigurimi dhe vetësigurimi,

Mbrojtja e transaksioneve të së ardhmes,

Çështja e opsioneve, diversifikimi.

Arsyetimi financiar i projektit është një kriter për marrjen e një vendimi investimi, ndaj hartimi i një plani financiar duhet të kryhet me shumë kujdes. Qëllimet dhe objektivat e parashikimit të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një objekti investimi janë, para së gjithash, në vlerësimin e kostove dhe rezultateve të shprehura në kategori financiare.

Seksioni financiar i projektit investues përbëhet nga zërat e mëposhtëm.

1. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes gjatë tre (dhe mundësisht pesë) viteve të mëparshme të funksionimit të saj.

2. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes gjatë përgatitjes së projektit investues.

3. Parashikimi i fitimeve dhe flukseve monetare.

4. Vlerësimi i efikasitetit financiar të projektit investues.

Le të ndalemi shkurtimisht në secilin zë të seksionit financiar të projektit investues.

Analiza financiare puna e mëparshme sipërmarrja dhe pozicioni i saj aktual zakonisht reduktohet në llogaritjen dhe interpretimin e raporteve kryesore financiare që pasqyrojnë likuiditetin, aftësinë paguese, qarkullimin dhe përfitimin e ndërmarrjes. Llogaritni raportet financiare që karakterizojnë çdo periudhë planifikimi, më pas analizoni raportet me kalimin e kohës dhe identifikoni tendencat në ndryshimin e tyre. Një investitor, përpara se të investojë në një projekt specifik, analizon funksionimin (aktivitetin) e tij për të vlerësuar gjendjen e ardhshme dhe perspektivat e zhvillimit, si dhe efektivitetin e investimeve. Treguesit (koeficientët) të përdorur për të analizuar dhe vlerësuar një projekt investimi nuk kufizohen vetëm në ato të diskutuara më poshtë, pasi nuk ka një grup të tillë që do të përmbushte plotësisht objektivat dhe do të plotësonte të gjitha qëllimet e analizës.

Treguesit financiarë të parashikuar dhe efikasiteti i projektit të marrë si rezultat i llogaritjeve mund të paraqiten në planin e biznesit në formën e një tabele.

Treguesit e performancës së projektit

Raportet e aftësisë paguese përdoren për të vlerësuar aftësinë e një firme për të përmbushur detyrimet afatgjata. Raportet e qarkullimit bëjnë të mundur vlerësimin e efektivitetit të aktiviteteve dhe politikave operative në fushën e çmimeve, shitjeve dhe blerjeve. Treguesit e përfitimit përdoren për të vlerësuar përfitimin aktual të një ndërmarrjeje që merr pjesë në një projekt investimi.

Vlerat e treguesve përkatës duhet të analizohen në dinamikë për një numër vitesh të mëparshme dhe treguesit kryesorë duhet të krahasohen sipas viteve. Lista e koeficientëve përcaktohet nga specifikat e projektit.

Parashikimi i fitimeve dhe flukseve monetare në procesin e zbatimit të një projekti investimi dhe vlerësimit të efikasitetit financiar të projektit përfshijnë:

Vlerësimi i kostos së kapitalit të tërhequr për zbatimin e projektit investues;

Hartimi i një bilanc të konsoliduar të aktiveve dhe detyrimeve të projektit;

Parashikimi i fitimit/humbjes dhe rrjedhës së parasë;

Vlerësimi i treguesve të performancës financiare të projektit.

Vlerësimi i efikasitetit financiar të projektit kryhet duke marrë parasysh parimin e "kostos së parasë në kohë". Ky parim thotë: "Një rubla tani vlen më shumë se një rubla e marrë në një vit", d.m.th., çdo fluks i ri monetar i marrë në një vit ka një vlerë më të ulët se një fluks monetar i barabartë i marrë një vit më parë. Prandaj, të gjitha hyrjet dhe daljet e marra në faza të ndryshme të zbatimit të projektit reduktohen në vlerën e sotme (aktuale) duke skontuar. Kjo ju lejon t'i krahasoni ato dhe të llogaritni treguesin kryesor të efikasitetit financiar të projektit - NPV (Vlera aktuale neto) vlera aktuale neto (ose aktuale).

Për të analizuar fizibilitetin e zbatimit të projektit, bëhet i nevojshëm parashikimi i normave të inflacionit për të gjithë periudhën e vlefshmërisë (sipas periudhave) të objektit të investimit. Në këtë rast, është e dëshirueshme të pranohen disa parashikime alternative - pesimiste dhe optimiste.

Kur parashikohen aktivitetet financiare dhe ekonomike të projektit në planin e biznesit, llogaritet fitimi neto nga projekti dhe fluksi i parasë, hartohet një bilanc i projektit (duke marrë parasysh aktivet dhe detyrimet e bilancit). Këto janë tre format bazë të raportimit financiar. Bazuar në të gjitha llogaritjet, zhvillohen tre dokumente:

1. plani i të ardhurave dhe shpenzimeve;

2. plani i pranimeve dhe pagesave të parave të gatshme (rrjedha e parasë);

3. plan-bilanci i aktiveve dhe detyrimeve.

Bazuar në vlerësimin e efektivitetit të projektit investues, investitorët dhe pjesëmarrësit e tjerë marrin vendime për investimin, tërheqjen nga projekti, rregullimin e parametrave të tij, kushtet e zbatimit, mënyrat e mundshme për të përmirësuar efikasitetin, etj.

2. Vlerësimi i treguesit financiar

ARR, NPV=NPV, GNI

Në praktikë, çdo ndërmarrje financon aktivitetet e saj, duke përfshirë investimet, nga burime të ndryshme.

E thjeshtë (mesatare, e llogaritur) norma e kthimit të investimit(ARR) tregon se cila pjesë e kostove të investimit mbulohet në formën e fitimit gjatë një intervali planifikimi. Ky tregues quhet edhe kthimi kontabël i investimit (ROI). Ai fokusohet në vlerësimin e investimeve bazuar jo në arkëtimet e parave të gatshme, por në të ardhurat e firmës. Ai llogaritet si raport i vlerës mesatare të të ardhurave të kompanisë sipas pasqyrave financiare ndaj mesatare investimet:

ku EBIT(1-H) është e ardhura pas taksave, por para pagesave të interesit;

ARR për 1 vit - 6.0

ARR për 2 vjet - 10.6

Vlerën e aseteve në fillim dhe në fund të periudhës e marrim si vlerë të mbetur nga 1 tabelë, përkatësisht në fillim të periudhës kjo është shuma e parë, d.m.th. nga 6 muaj të vitit të parë, dhe në fund të periudhës, këto janë përkatësisht shumat nga 12 muajt e vitit të parë për llogaritjen për 1 vit, dhe nga 12 muajt e vitit të dytë për llogaritjen për 2 vjet.

Vlera neto aktuale(NPV) korrespondon me treguesin NPV (vlera aktuale neto), i cili përdoret në vlerësimin e efektivitetit të projekteve investuese sipas metodologjisë së UNIDO dhe është një tregues i zbritur i vlerës së projektit, i përcaktuar si shuma e vlerave të skontuara. e të ardhurave minus kostot e marra në çdo vit gjatë periudhës së jetës së projektit:

ku E është norma e dëshiruar e kthimit (norma e skontimit);
I0 - investimi fillestar i fondeve (kostot e investimit),
CFt është fluksi neto i parasë në fund të periudhës t.

Për të llogaritur NPV, duhet të gjeni fluksin neto të parasë = të ardhurat nga shitja e produkteve dhe shërbimeve - Pagesat (prodhimi dhe kostot e tjera operative), në këtë rast rezulton: "Turet e shitura, me TVSH" - ("Shpenzimet për udhëtime, me TVSH" + "Paga "+ Kontribute sociale, 26%" + "Qira me TVSH" + "Mirëmbajtje zyre, komunikime, me TVSH" + " Kompani reklamuese, me TVSH "+" Zbritjet e amortizimit "(llogaritjet ne aplikim)

Për normën e kthimit E \u003d 50%, rezulton:

1. 3641,68/1,5 1 =

2. 3641,68/1,5 2 = 625,735

3. 3641,681,5 3 = 258,674

4. 3641,68/1,5 4 = 250,775

5. 3641,68/1,5 5 = 99,4265

6. 3641,68/1,5 6 = -3,6214

7. 3641,68/1,5 7 = -128,45

8. 3641,68/1,5 8 = 53,9422

9. 3641,68/1,5 9 = 26,6908

10.(1253,1+29,36)/1,5 10 = 22,2397

11.(1910,7+29,36)/1,5 11 = 22,4296

12.(1208,7+29,36)/1,5 12 = 9,54224

13.(963,3+29,36)/1,5 13 = 5,10032

14.(1047,7+29,36)/1,5 14 = 3,68943

15.(693,5+29,36)/1,5 15 = 1,65067

16.(1240,2+29,36)/1,5 16 = 1,93284

17.(725,7+29,36)/1,5 17 = 0,76631

18.(-70,6+29,36)/1,5 18 = -0,0279

Për normën e kthimit E = 10%, rezulton (tabela 5, rreshti 13):

1. (1267,1+29,36)/1,1 1 = 665,314

2. (1378,5+29,36)/1,1 2 = 656,797

3. (843,7+29,36)/1,1 3 = 370,248

4. (1240,2+29,36)/1,1 4 = 489,465

5. (725,7+29,36)/ 1,1 5 = 264,63

6. (-70,6+29,36)/1,1 6 = -13,143

7. (2224,1+29,36)/1,1 7 = -1995,2

8. (1353,1+29,36)/1,1 8 = 1142,54

9. (996,7+29,36)/1,1 9 = 770,912

10. (1253,1+29,36)/1,1 10 = 875,932

11. (1910,7+29,36)/1,1 11 = 1204,65

12. (1208,7+29,36)/1,1 12 = 698,859

13. (963,3+29,36)/1,1 13 = 509,372

14. (1047,7+29,36)/1,1 14 = 502,453

15. (693,5+29,36)/1,1 15 = 306,545

16. (1240,2+29,36)/1,1 16 = 489,474

17. (725,7+29,36)/1,1 17 = 264,63

18. (-70,6+29,36)/1,1 18 = -13,143

Në E=50% NPV= 352.967

Në E=10% NPV= 5428.48

Për të llogaritur NPV-në, vendosim numërimin e muajve, duke filluar nga muaji i parë i marrjes së të ardhurave (tabela 5). Meqenëse formula përdor përmbledhjen në intervalin e muajve të periudhës (t), nëntotalet janë llogaritur në Tabelën 5 për normën e kthimit (E=50%) dhe për normën e kthimit (E=10%). Pasi kemi llogaritur CF, tani mund të gjejmë

Ne marrim kostot e investimit si vlerë të mbetur në fillim të periudhës, pasi kjo është pikërisht shuma e fondeve të investuara fillimisht.

Norma e brendshme e kthimit(INR) - korrespondon me treguesin e normës së brendshme të kthimit të investimit IRR (norma e brendshme e kthimit). Teknikisht, ai përfaqëson normën e skontimit në të cilën projekti bie në nivele, që do të thotë se vlera aktuale neto e rrjedhës së kostos është e barabartë në vlerën aktuale neto të rrjedhës së të ardhurave (NPV=0) . Kështu, përkufizohet si zgjidhje e ekuacionit:

Norma e brendshme e kthimit (NPV=0) - 63.15%

Për të llogaritur IRR, ne zgjedhim vlerën e "E" në llogaritjen e mëparshme, në mënyrë që NPV të jetë sa më afër 0. Për ta bërë këtë, ne zëvendësojmë vlerën "E" në llogaritjet (Tabela 5, rreshtat e fundit ) dhe vlerësoni rezultatin.

konkluzioni

Pra, mund të nxjerrim përfundime nga kjo punë.

Dokumentet e përfshira në seksionin financiar të planit të biznesit janë të natyrës planifikuese dhe raportuese, një planifikim i tillë kryhet në bazë të një parashikimi të aktiviteteve të ardhshme të kompanisë brenda një periudhe të caktuar kohore dhe të dhënat e dhëna në këto dokumentet përdoren për të analizuar gjendjen financiare të kompanisë.

Një komponent i rëndësishëm i seksionit financiar të planit të biznesit është përcaktimi i burimeve të kapitalit të nevojshëm për aktivitetet e kompanisë. Kjo pjesë e planit financiar është e rëndësishme si për firmat e vogla që sapo kanë hyrë në biznes, ashtu edhe për ndërmarrjet e mëdha që kanë nevojë për hyrje shtesë të kapitalit. Të dhënat për burimet e kapitalit janë të lidhura me përdorimin e fondeve me një tregues specifik të metodave dhe drejtimeve të përdorimit të kapitalit.

Qëllimi i seksionit financiar të planit të biznesit është të formulojë një qëllim, të paraqesë një sistem gjithëpërfshirës dhe të besueshëm të parashikimeve që pasqyrojnë rezultatet (rezultatet) financiare të pritshme të aktiviteteve të kompanisë. Nëse këto të dhëna përgatiten me kujdes dhe mbështeten bindshëm, ato bëhen një nga kriteret më të rëndësishme vlerësimi i atraktivitetit të biznesit.

Kur bëhet fjalë për një biznes të ri ose ekzistues, është e rëndësishme të vendosni thelbin e planit financiar në perspektivën e duhur. Në situata të tilla, natyrisht, nuk ka të dhëna financiare historike që mund të shërbejnë si bazë për vlerësime. PI, respektivisht, vlerat e ardhshme të treguesve fshihen në mjegullën e pasigurisë. Megjithatë, edhe në këto rrethana, më shumë vëmendja ndaj detajeve mund ta bëjë këtë pjesë shumë më të mirë se sa nëse do të ishte thjesht hamendje. Kur punoni në seksionin financiar, konsideratat e mëposhtme mund të jenë të dobishme.

Në shumë mënyra, plani financiar është pjesa më pak fleksibile e planit të biznesit. Edhe pse vlerat aktuale treguesit do të ndryshojnë, çdo plan duhet të përmbajë dokumente të ngjashme (ose tabela dhe grafikë), dhe çdo dokument duhet të hartohet në formë standarde. Statistikat e dhëna duhet të ofrojnë informacion të mjaftueshëm për t'i mundësuar recensuesit të bindet se sipërmarrësi e kupton jo vetëm biznesin e tij, por edhe sesi kombinohen aktivitetet e tij me ato të sipërmarrësve të përfshirë në të njëjtin biznes.

Specifikat e statistikave financiare të paraqitura diktohen deri diku nga rrethanat. Disa kompani zgjedhin një vit si periudhë raportimi, ndërsa të tjera bëjnë raporte për çdo tremujor, çdo muaj, çdo javë, madje edhe çdo ditë. Megjithatë, informacioni i dhënë duhet të plotësojë një sërë kërkesash.

Është e nevojshme të deklarohen në mënyrë të qartë dhe koncize të gjitha supozimet që janë bërë baza e modeleve të paraqitura. Pa këtë, shifrat e dhëna nuk do të kenë me rëndësi të madhe. Fakti është se vetëm pas shqyrtimit të kujdesshëm të supozimeve të tilla është e mundur të vlerësohet se sa të besueshme janë ato. Duke qenë se pjesa tjetër e planit financiar rrjedh në thelb nga këto supozime, ato janë një pjesë thelbësore e tij. Duhet të përfshihen parashikimet e pasqyrës së fitimit (zakonisht për pesë vitet e para, por në çdo rast deri në një minimum prej tre vjetësh). Këto raporte më së shpeshti pasqyrojnë të paktën totalet tremujore për dy vitet e para, ndërsa për periudhën nga viti i tretë deri në të pestin më shpesh jepen sipas tremujorëve ose sipas vitit.

Plani duhet të përfshijë bilancin aktual të kompanisë (për firmat e reja, bilancin në fillim të veprimtarisë), si dhe parashikimet e bilanceve në fund të çdo viti (zakonisht për një periudhë pesëvjeçare, por në çdo rast - jo më pak se tre vjet).

Është e dobishme të përfshihen parashikime të tjera financiare. Për shembull, një analizë "break-even" që tregon nivelin e shitjeve të nevojshme për të mbuluar kostot në një shkallë të caktuar prodhimi. Mund të përgatiten gjithashtu të dhëna financiare shtesë për të pasqyruar kontributin e disa llojeve të produkteve dhe shërbimeve në rezultatet e përgjithshme të kompanisë.

Gjithashtu, për një biznes ekzistues që synon të zgjerojë veprimtarinë e tij ose të blejë ndonjë kompani tjetër, këshillohet të tregohen të dhënat financiare për vitet e kaluara. Në varësi të moshës dhe natyrës së biznesit, rishikuesi në përgjithësi do të jetë i gatshëm të shikojë të ardhurat dhe bilancet e kompanisë për të paktën tre vitet e fundit. Përveç kësaj, varësisht se sa kohë më parë ka përfunduar viti i fundit fiskal (fiskal), ai mund të kërkojë pasqyra financiare të ndërmjetme, ndoshta për tremujorin e fundit të përfunduar.

Tutoring

Keni nevojë për ndihmë për të mësuar një temë?

Ekspertët tanë do të këshillojnë ose ofrojnë shërbime tutoriale për tema me interes për ju.
Paraqisni një aplikim duke treguar temën tani për të mësuar në lidhje me mundësinë e marrjes së një konsultimi.

Ky është një plan biznesi. Tani është koha e përkryer për të trajtuar financat si pjesë e planit tuaj të biznesit.

Është koha për t'u marrë me paratë.

Financat janë pjesa më e rëndësishme e një plani biznesi.

Seksioni financiar i planit të biznesitështë në vendin e fundit thjesht sepse në këtë seksion do të përdorim pothuajse gjithçka që kemi planifikuar dhe analizuar në seksionet e mëparshme. Pjesa financiare e planit të biznesit duhet të na tregojë nëse ideja jonë e biznesit është financiarisht e qëndrueshme apo jo dhe nëse ia vlen. Ne kemi planifikuar dhe konsideruar shumë gjëra, duke përfshirë atë se si të prodhojmë, sa para të kursejmë për paga, etj. Por tani duhet të kontrollojmë nëse këto plane janë të qëndrueshme apo jo.

Çfarë duhet të përfshihet në seksionin financiar të një plani biznesi?

Përmbledhje e shkurtër e planit financiar.
Përshkrimi i burimeve të financimit fillestar.
Supozimet kryesore financiare.
Treguesit kryesorë financiarë.
Grafiku i ROI.
Shfaqja e parashikimit të fitimit/humbjes.
Paraqit parashikimin e rrjedhës së parasë.
Parashikimi i bilancit.

1. Përmbledhje e shkurtër e planit financiar

Si gjithmonë, përmbledhja shkruhet në fund (pas pjesëve të tjera të planit financiar) dhe mbulon më së shumti karakteristika të rëndësishme plani financiar. Mbani në mend se nëse planifikoni të përdorni planin e biznesit për të marrë burimet financiare nga një investitor, atëherë ky seksion mund të bëhet pjesa më e lexueshme e planit të biznesit, pasi përshkruan shkurtimisht treguesit kryesorë financiarë. Dhe kjo është gjëja kryesore që intereson çdo investitor.

2. Burimet e financimit

Këtu përshkruajmë të gjitha burimet e financimit në fillimin e biznesit. Në këtë pjesë të tabelës, mjafton të tregoni se çfarë financash do të investoni, cilat do të merrni hua nga të afërmit dhe miqtë, sa kredi ju nevojiten nga bankat etj. Jepni një shpjegim të shkurtër.

3. Supozimet kryesore financiare

Në këtë nënseksion duhet të dilni me disa parashikime bazuar në analizën e sektorit financiar në vend dhe analizat e brendshme. Ju do të duhet të specifikoni supozimet e mëposhtme:

Ndryshimet në normat e interesit.
Sa ditë do ta shtyni pagesën?
Në çfarë orari do të bëni pagesat?
Sa për të taksuar?
Cilat do të jenë kostot?
Sa % e shitjeve do të jenë me kredi?

Të gjitha këto supozime do të përdoren për analiza të mëtejshme. Pra, sigurohuni që këto supozime të jenë sa më të sakta që të jetë e mundur. Kërkoni informacion në internet, Entin Shtetëror të Statistikave, Regjistrin Qendror, bankat etj.

4. Treguesit kryesorë financiarë

Ky është një grafik i thjeshtë, i përshkruar tashmë në përmbledhjen e planit të biznesit, dhe që na jep një pamje të vëllimit të shitjeve, lëvizjes së marzhit bruto dhe fitimit neto të ndërmarrjes. Në strategjinë e shitjeve, ne kemi vlerësuar tashmë shitjet dhe kostot që lidhen drejtpërdrejt me këtë shitje, d.m.th. kostot direkte. Këto të dhëna duhet të përdoren këtu. Në tabelë, mblidhni gjithashtu kostot e përgjithshme si lista e pagave, qiraja, kostot operative… Shuma e këtyre kostove direkte dhe atyre të përgjithshme është shuma totale shpenzimet në vit. Marzhi bruto do të jetë diferenca midis të ardhurave dhe kosto totale shitjet (kostot direkte), dhe fitimi neto do të llogaritet duke zbritur të gjitha shpenzimet dhe taksat nga të ardhurat totale nga shitjet.

Lexoni gjithashtu

Bëni një tabelë ku vendosni shitjet dhe shpenzimet siç tregohet më poshtë.

Treguesit kryesorë financiarë të planit të biznesit

5. Grafiku i ROI

Me fjalë të thjeshta, përfitimi është shuma e parave që nevojiten për të mbuluar të gjitha shpenzimet e ndërmarrjes. Analiza e përfitimit do të na tregojë se sa njësi produktesh ose shërbimesh duhet të shesim për të mbuluar kostot (në mënyrë që të mos operojmë me humbje). Qëllimi i kësaj analize është të gjejë pikën ROI, e cila do të tregojë se në çfarë niveli biznesi do të jetë fitimprurës dhe në çfarë joprofitabël. Ju duhet të dini kostot direkte dhe të ndryshueshme të biznesit tuaj.

Për shembull, nëse shpenzimet totale janë 20,000,00 dollarë dhe përqindja e marzhit të shitjes me pakicë është 16,67%, pika e kthimit do të ishte 20,000,00 dollarë / 0,1667 dollarë, ose 120,000,00 dollarë. Kjo do të thotë që ju duhet të keni të ardhura prej 120,000,00 rubla në muaj për të mbuluar të gjitha shpenzimet dhe për të mos shkaktuar humbje. Në një plan biznesi, rekomandohet që kjo të paraqitet grafikisht, siç tregohet më poshtë.

Plani financiar - Orari i shitjeve dhe kostove

6. Parashikimi i fitimit/humbjes

Në këtë nënseksion, ju duhet Përshkrim i shkurtër dhe një pamje tabelare fitim/humbje që do të mbulojë të gjitha kostot. Kjo do të thotë, ju vetëm duhet të bëni një tabelë me parashikimet e shitjeve (të ardhurave) dhe kostove (shpenzimeve) për të llogaritur fitimin / humbjen.

7. Analiza e fluksit të parasë

Në këtë nënseksion të planit financiar, duhet të shfaqni një grafik të rrjedhës së parasë që do t'ju tregojë juve (dhe investitorit gjithashtu) se si do të lëvizin paratë në biznesin tuaj. Jepni një koment të shkurtër mbi rezultatet e analizës.

Rrjedha e parasë na tregon se sa para jemi aktualisht në gjendje të shpenzojmë për një biznes. Cilat mund të jenë shpenzimet: lëndët e para për prodhim, blerjet e produkteve për ndërmarrjet me pakicë, pagat për punonjësit, shlyerjet e kredisë, financimi... Nëse nuk ka para, nuk do të mund të blini lëndë të para për prodhim apo produkte për shitje. Ne nuk do të paguajmë rroga për punonjësit, nuk do të kemi para për të paguar këstet e kredisë, nuk mund të financojmë rritjen e biznesit… etj.

Përsëri, vini re se ka biznese që bëjnë fitim. Por ky fitim është letër dhe falimentojnë se nuk kanë para. Ky rezultat është për shkak të disa prej pikave të mëposhtme:

Shpenzimet e pakontrollueshme të sipërmarrësit. Shpenzoni më shumë sesa keni fluks parash. Këtu bëhet fjalë për cash, jo për të ardhura, sepse mund të ketë të ardhura, por nuk ka para.
Kompania operon pa analizë të fluksit të parasë.

Për shembull, ne mund të kemi të ardhura biznesi prej 100,000,00 rubla, 50,000,00 prej të cilave ju i merrni gjatë 3 muajve të ardhshëm. Pra, tani kemi 50,000,00 rubla në para. Artikulli po shitet te një shitës për 80,000,00 dhe ne nuk mund ta rishesim. Në të njëjtën kohë, ne nuk do të jemi në gjendje të përmbushim kërkesat e konsumatorëve dhe shitjet do të fillojnë të bien.

Rrjedha e parasë është formalisht lëvizja e parave brenda ose jashtë ciklit të biznesit (d.m.th. hyrje dhe dalje monetare), e cila në mënyrë efektive përcakton aftësinë paguese të një biznesi.

Analiza e fluksit të parasë është studimi i ciklit të fluksit të parasë dhe fluksit të parasë në biznesin tuaj.

Për ta përmbledhur, le të shohim gjithçka që mund të ndikojë në flukset monetare:

Paratë fillestare.
Shitjet (për çdo muaj ose një vlerësim i shitjeve në muajin e parë dhe përqindja e rritjes së shitjeve nga muaji në muaj).
Kostoja e mallrave të shitura; % e shitjeve mund të shërbejë si analizë e fluksit të parasë.
Shitja me kredi - % e konsumatorëve që blejnë me kredi.
Numri i ditëve para marrjes së pagesave të shtyra.
Rentabiliteti -% e shitjeve.
Bilanci fillestar i inventarit është sasia e furnizimit që blini përpara se të filloni të shisni.
Muajt për të cilët ka një artikull në magazinë - numri i muajve.
Borxhet primare janë shuma e parave që ju detyroheni në fillim të analizës.
Pritjet primare - shuma e parave që presim të marrim. Për fillestarët, është zero.
Ditët për të paguar faturat - numri i ditëve pas të cilave ju duhet të paguani faturat tuaja.

Përpara se të filloni analizën tuaj të fluksit të parasë, duhet të plotësoni seksionin Parashikimi dhe Vlerësimi i Shitjeve. Sepse pa të nuk i ke të dhënat nga pika 2. E rëndësishme është gjithashtu se sa përqind e shitjeve totale janë me kredi, si dhe periudha për të cilën paratë do të transferohen në cash. Nga ana tjetër, për analiza cilësore flukset e parave, ju gjithashtu duhet të dini kohën e pagesës së detyrimeve.

Ilustrimi më poshtë tregon analizën e fluksit të parasë për vitin e parë.

Rrjedha e parasë në seksionin financiar të planit të biznesit

Mund të shihet nga figura:

Fluksi total i parave. Këto janë të gjitha paratë që vijnë në biznes, si nga shitja ashtu edhe nga burime të tjera.
Shuma totale e daljes së parasë. Këto janë paratë për muajin aktual për të blerë, paguar tarifat, pagat…
Gjendja e parave të gatshme në fund të muajit. Kjo i referohet sa para keni në fund të muajit në para të gatshme dhe, në përputhje me rrethanat, cili është elementi hyrës në muajin e ardhshëm.
Rrjedha mujore e parasë. Ngjyra e kuqe tregon fluksin e parave për muajin dhe tregon nëse kemi shpenzuar më shumë para në muajin aktual sesa kemi marrë.
Fitimi në fund të muajit.

Është interesante të theksohen dy gjëra:

Në prill, korrik, tetor dhe nëntor kemi një fluks monetar negativ, por është realizuar fitim.

Në janar, ku kemi fluks monetar pozitiv, marrim humbje.

Kjo na tregon se fitimet dhe flukset monetare nuk varen drejtpërdrejt nga njëri-tjetri. Prandaj, kemi fluks monetar pozitiv kur ka humbje dhe fluks monetar negativ kur ka fitime.

8. Parashikimet e bilancit

Në këtë pjesë, ne rendisim shkurtimisht treguesit kryesorë të bilancit. Bilanci është një kontroll mbi pozicionin financiar të një biznesi dhe shumica e institucioneve kredituese financiare do t'i kushtojnë vëmendjen më të madhe këtij seksioni. Bilanci përmban asetet e ndërmarrjes, si dhe detyrimet dhe kapitalin personal.

planifikimin financiar- është planifikimi i burimeve financiare dhe fondeve në para të ndërmarrjes.

Nevoja për planifikim financiar si një fushë e veçantë e aktivitetit të planifikuar është për shkak të pavarësisë relative të lëvizjes së fondeve në lidhje me elementët materialë.

Objekti i planifikimit financiar janë burimet financiare.

Qëllimi i planifikimit financiar- parashikimi i aftësisë paguese dhe stabilitetin financiar ndërmarrjeve. Planifikimi i burimeve financiare dhe investimeve garanton përmbushjen e detyrimeve ndaj buxhetit, kreditorëve dhe aksionarëve, siguron financim për veprimtaritë sipërmarrëse.

Objektivat e planifikimit financiar janë:

Sigurimi i burimeve të nevojshme financiare për aktivitete operative, investuese dhe financiare;

Përcaktimi i mënyrave të investimit efektiv të kapitalit, shkalla e përdorimit racional të tij;

Identifikimi i rezervave në fermë për rritjen e fitimeve nëpërmjet përdorimit ekonomik të fondeve;

Vendosja e marrëdhënieve racionale financiare me buxhetin, bankat dhe kontraktorët;

Respektimi i interesave të aksionarëve dhe investitorëve të tjerë;

Kontroll mbi gjendjen financiare, aftësinë paguese dhe kreditueshmërinë e organizatës.

Parimet e planifikimit financiar:

Parimi i pajtueshmërisë - financimi i mjeteve rrjedhëse duhet të planifikohet kryesisht nga burime afatshkurtra. Në të njëjtën kohë, për modernizimin e aktiveve fikse, duhet të tërhiqen burime afatgjata financimi.

Parimi i nevojës së vazhdueshme - në bilancin e planifikuar të ndërmarrjes, shuma e kapitalit qarkullues duhet të tejkalojë shumën e borxheve afatshkurtra, d.m.th. ju nuk mund të planifikoni një bilanc "të lëngshëm të dobët".

Parimi i fondeve të tepërta - në procesin e planifikimit, të keni një rezervë të caktuar fondesh për të siguruar disiplinë të besueshme të pagesës në rast se ndonjë nga paguesit vonon pagesën e tyre në krahasim me planin.

Parimi i kthimit të investimit. Kapitali i huazuar është i dobishëm për t'u tërhequr nëse rrit kthimin e kapitalit. Në këtë rast, sigurohet efekti pozitiv i efektit të levës financiare.

Parimi i balancimit të rreziqeve - këshillohet të financohen investime afatgjata veçanërisht të rrezikshme në kurriz të fondeve të veta.

Parimi i përshtatjes me nevojat e tregut - është e rëndësishme që një ndërmarrje të marrë parasysh kushtet e tregut dhe varësinë e saj nga dhënia e kredive.

Parimi i përfitueshmërisë marxhinale - këshillohet të zgjidhni ato investime që ofrojnë përfitim maksimal (marxhinal).

Fazat e planifikimit financiar

Analiza e gjendjes financiare;

Zhvillimi i strategjisë së përgjithshme financiare të kompanisë;

Hartimi i planeve aktuale financiare;

Korrigjimi, lidhja dhe konkretizimi i planit financiar;

Zbatimi i planifikimit financiar operacional;

Zbatimi i planit financiar;

Analiza dhe kontrolli i zbatimit të planit.

Planifikimi financiar (në varësi të përmbajtjes, qëllimit dhe objektivave) mund të klasifikohet në:

1) Planifikimi i avancuar financiar në kushte moderne mbulon një periudhë kohore nga një vit në tre vjet. Ai përcakton treguesit, përmasat dhe shkallët më të rëndësishme të riprodhimit të zgjeruar, është forma kryesore e realizimit të qëllimeve të organizatës. Në procesin e planifikimit afatgjatë, ata marrin justifikimin e tyre ekonomik dhe përsosjen e instalimeve të bëra në planifikimin strategjik.

Planifikimi afatgjatë përfshin zhvillimin e strategjisë financiare të ndërmarrjes dhe parashikimin e aktiviteteve financiare. Zhvillimi i një strategjie financiare është një fushë e veçantë e planifikimit financiar, pasi duke qenë pjesë përbërëse e strategjisë së përgjithshme për zhvillimin ekonomik, ajo duhet të jetë në përputhje me qëllimet dhe drejtimet e formuluara nga strategjia e përgjithshme. Nga ana tjetër, strategjia financiare ka një ndikim në strategjinë e përgjithshme të ndërmarrjes.

Rezultati i planifikimit afatgjatë është zhvillimi i tre dokumenteve kryesore të parashikimit financiar:

a) një pasqyrë e planifikuar e fitimit dhe humbjes - për të hartuar dokumente financiare të parashikimit, është e rëndësishme të përcaktohet saktë vëllimi i shitjeve të ardhshme (vëllimi i produkteve të shitura), nevoja për burime investimi dhe mënyra për të financuar këto investime. Parashikimi i vëllimeve të shitjeve fillon me një analizë të tendencave aktuale gjatë një numri vitesh, arsyet e ndryshimeve të caktuara. Hapi tjetër në parashikim është vlerësimi i perspektivave për zhvillimin e mëtejshëm të veprimtarisë së biznesit të ndërmarrjes nga këndvështrimi i portofolit të formuar të porosive, strukturës së produkteve dhe ndryshimeve të tyre, tregut të shitjeve, konkurrencës dhe aftësive financiare të ndërmarrjes. Bazuar në të dhënat e parashikimit të shitjeve, llogaritet sasia e nevojshme e burimeve materiale dhe të punës, si dhe përcaktohen kostot e tjera të prodhimit të komponentëve.

b) një pasqyrë e fluksit të parasë së planifikuar - parashikimi i fluksit monetar merr parasysh hyrjet e parasë (arkëtimet dhe pagesat), daljet e parasë (shpenzimet dhe shpenzimet), fluksin neto të parasë (teprica ose deficiti). Në fakt, ajo pasqyron lëvizjen e flukseve monetare nga aktivitetet korente, investuese dhe financiare

c) parashikimi i bilancit - parashikimi i bilancit në fund të periudhës së planifikimit pasqyron të gjitha ndryshimet në aktive dhe detyrime si rezultat i aktiviteteve të planifikuara dhe tregon gjendjen e pasurisë së organizatës dhe burimet e financimit. Qëllimi i zhvillimit të një parashikimi të bilancit është përcaktimi i rritjes së kërkuar të llojeve të caktuara të aktiveve, duke siguruar balancën e tyre të brendshme, si dhe formimin e një strukture optimale të kapitalit.

2) Planifikimi aktual financiar (buxhetimi) - komponent plani afatgjatë dhe është një specifikim i treguesve të tij. Plani aktual financiar është hartuar për një vit.

Buxhetimi- ky, nga njëra anë, është procesi i hartimit të planeve financiare, dhe nga ana tjetër, teknologjia e planifikimit financiar, kontabilitetit dhe kontrollit të të ardhurave dhe shpenzimeve të marra nga biznesi në të gjitha nivelet e menaxhimit, e cila ju lejon të analizoni treguesit financiarë të parashikuar dhe të marrë. Objekti kryesor i buxhetimit është biznesi. Jo një ndërmarrje, por biznes si një lloj ose fushë e veprimtarisë ekonomike.

Buxhetimi kryen funksionet kryesore të mëposhtme:

Planifikimi. Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes bazohet në të dhënat e pasqyrave financiare. Megjithatë, nëse identifikohen ndonjë problem, është tepër vonë për të ndryshuar diçka për mirë. Me fjalë të tjera, mjetet e menaxhimit financiar janë të aplikueshme kur ka informacion për të ardhmen e pritshme, dhe jo për gjendjen e kaluar financiare të ndërmarrjes.

Kontabiliteti - buxhetimi - baza e kontabilitetit menaxherial, d.m.th. zhvillimi i një sistemi koordinativ për biznesin.

Kontroll mbi rritjen e stabilitetit financiar dhe përmirësimin e gjendjes financiare të kompanisë në tërësi dhe ndarjeve strukturore të saj individuale.

Përveç kësaj, buxhetimi ndihmon për të zgjedhur fushat më premtuese për investime.

a) Buxhetet operative. Në procesin e përgatitjes së tyre, vëllimet e parashikuara të shitjeve dhe prodhimit shndërrohen në vlerësime sasiore të të ardhurave dhe shpenzimeve për secilën nga divizionet operative të organizatës. Buxhetet operative përbëhen nga:

buxheti i shitjeve;

Buxheti i inventarit të mallrave të përfunduara;

buxheti i prodhimit;

Buxheti i kostove materiale direkte;

Buxheti për kostot direkte të punës;

Buxheti i përgjithshëm i prodhimit

Buxheti i shpenzimeve të biznesit;

Buxheti i shpenzimeve të menaxhimit.

b) Buxhetet financiare (thelbësore).:

Buxheti i rrjedhës së parasë;

Buxheti i të ardhurave dhe shpenzimeve;

Bilanci i vlerësuar.

c) Buxhetet mbështetëse:

Plani fillestar i kostos kapitale;

Buxheti i kredisë ose investimi.

3) Planifikimi operacional- zhvillimi dhe komunikimi me zbatuesit e buxhetit të kalendarëve të pagesave dhe formave të tjera të objektivave të planifikimit operacional për të gjitha çështjet kryesore të aktivitetit financiar (muaj, tremujor, deri në një vit).

Me ndihmën e planeve operative financiare, ndërmarrja

Përcakton sasinë e burimeve financiare për të siguruar prodhimin aktual dhe aktivitetet financiare

Përcakton sekuencën dhe kohën e transaksioneve të caktuara financiare, duke marrë parasysh manovrimin më efektiv të fondeve të veta dhe të huazuara

Kryen kontroll operacional mbi zbatimin e planeve dhe detyrimeve për sa i përket vëllimit të prodhimit dhe shitjeve të produkteve, fitimeve, pagesave në buxhet, zbritjeve ndaj autoriteteve të kënaqësisë, shlyerjeve me një institucion bankar.

Planifikimi financiar operacional përfshin përgatitjen e:

kalendari i pagesave;

plani i parave të gatshme;

Llogaritja e nevojës për një kredi afatshkurtër.

Orari i pagesaveështë baza për organizimin e punës operative financiare në ndërmarrje. Ky dokument pasqyron në detaje fluksin operativ të parasë përmes shlyerjes, rrjedhës, valutës, kredisë dhe llogarive të tjera të ndërmarrjes. Pranimi dhe shpenzimi i fondeve planifikohet në një sekuencë specifike në aspektin kohor, gjë që lejon shlyerjet në kohë, transferimin e pagesave në buxhet dhe fondet jashtëbuxhetore.

plani i parave të gatshme- ky është një plan për qarkullimin e parave të gatshme të ndërmarrjes, i cili është i nevojshëm për të kontrolluar pranimin dhe shpenzimin e tyre. Ai është zhvilluar për të planifikuar fluksin e parasë për tremujorin dhe i dorëzohet institucionit bankar me të cilin kompania ka një marrëveshje për shlyerjen dhe shërbimet e parasë.

Llogaritjet e nevojës për një kredi afatshkurtër përpilohen nga ndërmarrja nëse ka nevojë për një kredi afatshkurtër dhe i dorëzohen bankës në përputhje me kërkesat e saj, pas së cilës lidhet një marrëveshje kredie. Megjithatë, kësaj duhet t'i paraprijë një llogaritje e arsyeshme e shumës së kredisë, si dhe shumës që, duke marrë parasysh interesin, duhet t'i kthehet bankës. Efektiviteti i ngjarjes së kredituar ose të ardhurat e pritshme nga shitja e produkteve duhet të sigurojnë shlyerjen në kohë të kredisë dhe të përjashtojnë gjobat.

Të gjitha nënsistemet e planifikimit financiar në ndërmarrje janë të ndërlidhura dhe kryhen në një sekuencë të caktuar. Faza fillestare e planifikimit është planifikimi financiar afatgjatë dhe parashikimi i drejtimeve kryesore të veprimtarisë financiare të organizatës.

Plani financiar -është pjesa e fundit e planeve të biznesit. Ai është zhvilluar si dokumente financiare të parashikimit që përmbledhin materialet e të gjitha seksioneve të mëparshme të planit të biznesit në terma të vlerës. Ai i kushtohet planifikimit të mbështetjes financiare të aktiviteteve të organizatës në mënyrë që të shfrytëzojë sa më efikase burimet financiare në dispozicion. Përfshin:

Parashikimi i vëllimit të shitjeve

Plani i të ardhurave dhe shpenzimeve

Udhëzime për përdorimin e fitimit neto

Plani tatimor

Parashikimi i rrjedhës së parasë

Parashikimi i bilancit të organizatës