Každý podnik sa snaží zvýšiť efektívnosť využívania svojho kapitálu. To ovplyvňuje ziskovosť organizácie, jej Trhová cena a trvalo udržateľného rozvoja nabudúce. Z tohto dôvodu príslušné služby každého podniku neúnavne vykonávajú analytický výskum rôzne ekonomické ukazovatele. To vám umožní vyhodnotiť efektívnosť organizácie.
Jednou z dôležitých otázok pri vykonávaní štúdie je, že hodnotenie sa vykonáva podľa zavedenej metodiky. O tom, ako sa kontroluje táto časť aktív podniku, sa bude diskutovať neskôr.
Charakteristický
Určiť potrebu pracovný kapitál umožňuje určitú metodiku, ktorú aktívne využíva analytická služba takmer každého moderného podniku. Je to potrebné z určitých dôvodov.
Kapitál, ktorý sa podieľa na obrate, sa používa na organizovanie technologických cyklov. Počas jedného výrobného obdobia sa úplne spotrebuje a zmení svoju formu. Po prvé, finančné prostriedky smerujú do rôznych technologických operácií. Potom sa získa hotový výrobok, ktorý ide do predaja. Po jeho realizácii dostáva organizácia zisk.
Inými slovami, obežný majetok sa úplne spotrebuje počas jedného cyklu. Z tohto dôvodu sa nazývajú revolvingové. Čím rýchlejšie sa tieto zdroje premenia späť na peniaze, tým väčší zisk má firma. Ak sa takýchto prostriedkov v podniku naakumuluje viac, ako je potrebné, kapitál je prevádzkovaný neefektívne. S nedostatkom obežný majetok dochádza k poruchám technológie výroby, odstávkam zariadení. To je tiež negatívna vec.
Zloženie a zdroje formovania
Podniky v pracovnom kapitáli umožňuje optimalizovať množstvo finančné zdroje. V tomto prípade bude rýchlosť jedného výrobného cyklu optimálna. Spoločnosť bude schopná získať maximálny zisk z využitia svojich dostupných zdrojov.
Pracovný kapitál zahŕňa zásoby, hotové výrobky, nedokončenú výrobu, hotovosť a úvery poskytnuté zákazníkom. Uvedené položky súvahy môžu byť tvorené z vlastných aj cudzích zdrojov financovania.
Práve štrukturálne zohľadnenie aktív v obehu umožňuje rozhodnúť o opatreniach na zlepšenie situácie vo výrobe. Treba tiež poznamenať, že použitie vlastných zdrojov financovanie je pre organizáciu lacnejšie. Harmonická expanzia v praxi je však nemožná bez zapojenia požičaného prevádzkového kapitálu.
Prideľovanie
Pre každú organizáciu sa zohľadňujú osobitosti jej fungovania. Ukazovateľ množstva zdrojov pre technologický cyklus je ovplyvnený jeho trvaním, trhom, stavom záväzkov a pohľadávok.
Jeden z efektívne metódy určenie potreby majetku na vykonávanie výrobných činností je prídelové. to optimálne množstvo každého majetku v obehu, ktorý je schopný zabezpečiť nepretržité uvoľňovanie hotové výrobky, realizácia plánu výroby a predaja.
Každý podnik funguje v osobitných podmienkach. Stanovené množstvo pracovných zdrojov pre jeden podnik nemusí byť vhodné pre inú organizáciu. Preto pri výbere normatívne hodnoty všetkých článkov zohľadňujú osobitosti práce spoločnosti v rámci konkrétneho odvetvia. Porovnajte niekoľko konkurenčných spoločností.
Metódy stanovenia
Spôsobov je viacero určovanie potrieb podniku v oblasti pracovného kapitálu. Analytici používajú jednu z nasledujúcich metód. Prvá technika sa nazýva koeficientový prístup. Táto metóda zahŕňa rozdelenie existujúcich pracovných zdrojov podľa stupňa ich zmeny pod vplyvom objemu výroby. Na základe týchto informácií sa rozhoduje o potrebe zvýšiť alebo znížiť množstvo prostriedkov v obehu.
Druhý prístup sa nazýva analytická metóda. Zohľadňuje hodnotu skutočných priemerných zostatkov finančných prostriedkov pre každú položku. Zároveň sa berie do úvahy aj tempo rastu produkcie.
Tretí prístup sa nazýva priame počítanie. Predpokladá presná definícia normy pre každý článok aktív v obehu. Štvrtá kategória zahŕňa všetky ostatné prístupy. Môže ísť napríklad o grafickú metódu, znalecký posudok a pod.
Postup normalizácie
Práve prideľovanie je jedným z najobľúbenejších spôsobov, ako určiť potrebu technologického cyklu vo finančných zdrojoch. Pri výpočtoch sa určí minimálna výška finančných prostriedkov, ktoré sú potrebné pre každú výrobnú operáciu pre jej nepretržitý tok.
Najprv rozhodnuté požadované množstvo zdrojov pre každý jednotlivý prvok obežných aktív. Odhaduje sa, ako rýchlo sa ten alebo ten zdroj minie, ako aj aké sú jeho skutočné rezervy v podniku. Ďalej je to celková potreba podniku finančné prostriedky. Na tento účel analytická služba vykoná jednoduchý výpočet. Pomáha identifikovať potreba vzorca pracovného kapitálu:OH \u003d Rd * NZ \u003d O / T * NZ, kde OH je štandard pre určitý článok pracovného kapitálu, Rd je denný výdavok vlastných zdrojov na financovanie obratu za samostatný článok, O je výdaj finančných prostriedkov za určité obdobie, T je dĺžka obdobia štúdia, NZ je rezervná sadzba pre konkrétny prvok.
Po určení noriem pre každý jednotlivý článok sa tieto zhrnú. To umožňuje určiť celkovú potrebu organizácie vo finančných zdrojoch na financovanie výrobných činností.
Analytická metóda
možno vypočítať rôzne metódy. Jedným z populárnych prístupov je analytický prístup. Táto možnosť výpočtu je vhodná pre tie organizácie, ktoré neplánujú vykonať zásadné zmeny vo svojej práci.
Prezentovaný prístup umožňuje určiť normy vo zväčšenej forme. Toto zohľadňuje tempo rastu produkcie v budúcom období a existujúce potreby finančných zdrojov v minulosti. Úprava sa vykonáva pod vplyvom zmien plánovaného objemu produkcie.
Príklad výpočtu analytickej metódy
Analytická metóda vám umožňuje vypočítať požadované množstvo pracovný kapitál. Stanovenie potreby pracovného kapitálu možno vidieť na príklade. Spoločnosť minulý rok vyrobila výrobky za cenu 530 tisíc rubľov. Skutočné zostatky na začiatku sledovaného obdobia boli: I štvrťrok - 34 tisíc rubľov, II štvrťrok - 20 tisíc rubľov, III štvrťrok - 22 tisíc rubľov, IV štvrťrok - 28 tisíc rubľov. Plánuje sa, že tento ukazovateľ na začiatku ďalší rok bude predstavovať 30 tisíc rubľov. Výstup sa zvýši. Náklady na predaj budú podľa plánu 750 tisíc rubľov.
Analytická metóda zahŕňa určitý výpočet. Priemerná bilancia pracovných zdrojov sa určuje:
OS \u003d (0,5 * 34 + 20 + 22 + 28 + 0,5 * 30) / (5-1) \u003d 25,5 tisíc rubľov.
Jednodňové vydanie je v skutočnosti: 530/360 = 1,47 tisíc rubľov.
Kurz zásob minulý rok sa počíta v dňoch: 25,5 / 1,47 = 17,34 dní
V plánovanom období bude spoločnosť vyrábať denné produkty v hodnote: 750/360 = 2,08 tisíc rubľov.
Analogicky s minulým rokom bude norma pracovných zdrojov v plánovanom období: 17,34 * 2,08 = 36,07 tisíc rubľov.
Regresná analýza
Vyššie uvedená metóda nie je vždy možná. Nemožno ho aplikovať v procese plánovania neštandardizovaných zdrojov v obehu. Patria sem pohľadávky, finančné investície a hotovosť.
Predložená metodika vám umožňuje určiť počet obežných aktív v plánovacom období s prihliadnutím na jeden dôležitá nuansa. Toto je regresný koeficient. Vyznačuje sa závislosťou výšky pracovného kapitálu od zmien objemu produkcie.
Výpočet v regresnej analýze
Určenie potreby pracovného kapitálu spoločnosti, podnikov možno vykonať výpočtom regresnej metódy. Na tento účel sa používa určitý vzorec:ON \u003d OS + Kr * SP, kde PO je plánovaná potreba prevádzkového kapitálu podniku, OS je výška pracovného kapitálu, ktorá nezávisí od objemu výroby, Kp je regresný koeficient (ukazuje, ako veľmi sa mení počet aktív v obehu s nárastom alebo poklesom vo výstupe), SP sú výrobné náklady.
Výpočet sa robí aj pre každú položku obežného majetku samostatne. To nám umožňuje brať do úvahy ich špecifiká, identifikovať spôsoby, ako zlepšiť využívanie finančných zdrojov podnikom. Potom sa získané hodnoty zosumarizujú.
Treba poznamenať, že na výpočet noriem pre zásoby sa na výpočty používa ukazovateľ nákladov na hotové výrobky. Na výpočet tohto ukazovateľa pri štúdiu pohľadávok, finančných investícií sa používa ukazovateľ tržby z predaja.
Porovnanie metód
Vyššie uvedené metódy vám umožňujú vypočítať požadovanú sumu pracovný kapitál. Stanovenie potreby pracovného kapitálu pre každý prípad sa vykonáva pomocou špecifickej techniky. Pre súčasné plánovanie by sa mal použiť prístup priameho počítania alebo analytická metóda. Koeficientová metóda je vhodná pre dlhodobé plánovanie.
V kontexte potreby finančných zdrojov na každý prvok je prezentovaný najpodrobnejší obraz, avšak tento prístup sa vyznačuje pomerne veľkou komplexnosťou.
Výpočtový a analytický prístup pomôže identifikovať vnútorné rezervy. Pomôžu spoločnosti maximalizovať efektivitu využívania vlastných prostriedkov. Tento prístup, podobne ako metóda koeficientov, však neumožňuje pokryť vlastnosti práce organizácie. Preto v závislosti od účelu analýzy je potrebné zvoliť vhodnú metódu výpočtu.
Spôsoby, ako zlepšiť situáciu
V procese vykonávania finančnej analýzy z pohľadu by ste nemali chýbať pracovný kapitál. Stanovenie potreby pracovného kapitálu je dôležitou súčasťou štúdia finančné aktivity spoločnosti. Identifikácia potreby pracovného kapitálu umožňuje optimalizovať kapitálovú štruktúru.
Ak sa v obehu zistia veľké prebytky finančných prostriedkov, je potrebné prijať opatrenia na ich zníženie. osobitnú pozornosť si zaslúži pohľadávky a zásoby. Pre niektoré organizácie je naďalej dôležité zlepšiť samotný postup prideľovania. V tomto prípade budú finančné prostriedky vynaložené účelne a účelne.
Pre zvýšenie efektívnosti financovania obratu je v niektorých prípadoch potrebné modernizovať vybavenie skladov, riadenie dodávateľského reťazca a ďalšie oblasti.
Po zvážení vlastností výpočtu potreby pracovného kapitálu ako aj dôležitosť vykonania takejto štúdie je možné správne posúdiť množstvo finančných zdrojov podniku, ktoré sú smerované na vykonávanie technologických cyklov.
Podľa spôsobu stanovenia potreby pracovného kapitálu sa delia na štandardizované a neštandardizované.
Pre normalizované sú stanovené akciové štandardy. Ich cieľom je zabezpečiť kontinuitu proces produkcie.
Materiálne prvky pracovného kapitálu sú normalizované: zásoby a náklady.
Potreba musí byť spojená: 1)
s odhadom výrobných nákladov; 2)
s plán výroby podniky (Na základe toho sa určujú výrobné náklady výrobkov); 3)
s prognózovaním objemu predaja produktov.
Na určenie potreby pracovného kapitálu sa používajú tri metódy:
1. Analytický. Potreba pracovného kapitálu sa určuje na základe priemerného skutočného stavu zásob s cieľom identifikovať prebytočný a nelikvidný pracovný kapitál.
Všetky fázy rozpracovanosti sú analyzované, aby sa identifikovali rezervy na skrátenie trvania výroby.
Študujú sa dôvody hromadenia hotových výrobkov v sklade.
Táto metóda sa používa tam, kde berú prostriedky investované do zásob a nákladov veľký podiel vo výške obežných aktív.
3. Koeficient. Zásoby a náklady sú rozdelené do dvoch skupín:
priamo závislé od nárastu objemu výroby (suroviny, materiály, náklady na nedokončenú výrobu a hotové výrobky). Ich potreba sa určuje na základe ich veľkosti v základnom období, tempa rastu objemu výroby a možného zrýchlenia obratu pracovného kapitálu. -
nezávisle od rastu objemu výroby (MBP, náhradné diely, náklady budúcich období), ktorých potreba sa určuje na základe priemerných skutočných stavov za niekoľko rokov.
Obe metódy sa používajú v kombinácii. Používajú sa v podnikoch, ktoré fungujú viac ako rok.
3. Metóda priameho počítania. Používa sa pri organizácii novej výroby, je najpresnejšia, opodstatnená, ale zároveň dosť namáhavá. Pracovný kapitál sa plánuje pre každý prvok na základe noriem spotreby v peňažnom vyjadrení na 1 deň, ktoré sú vypočítané ako priemer štvrťročného dopytu a kurzu zásob (v dňoch).
V podnikoch so sezónnym charakterom výroby je potreba pracovného kapitálu určená obdobím s minimálnym objemom výroby. Okrem toho je potreba krytá úvermi. S mimosezónnym charakterom - podľa obdobia s maximálnym objemom výroby.
4. Na základe finančného cyklu. V súčasnosti sa na výpočet potreby pracovného kapitálu používajú agregované metódy. Sú založené: na trvaní finančného cyklu; o plánovaných nákladoch v príslušných fázach finančného cyklu. Na základe finančného cyklu sa určujú celkové finančné potreby.
Správa obežných aktív podniku je spojená so špecifickými črtami tvorby jeho prevádzkového cyklu. Prevádzkový cyklus je obdobie úplného obratu celého množstva obežných aktív, počas ktorého dochádza k zmene ich jednotlivých druhov. Pohyb obežných aktív podniku v procese prevádzkového cyklu prechádza štyrmi hlavnými fázami, ktoré neustále menia svoje formy.
V prvej fáze sa peňažný majetok používa na nákup surovín a materiálov, t.j. došlé zásoby hmotného obežného majetku.
V druhej etape sa došlé zásoby hmotného obežného majetku v dôsledku priamej výrobnej činnosti premieňajú na zásoby hotových výrobkov.
V tretej etape sa zásoby hotových výrobkov predávajú spotrebiteľom a pred splatnosťou ich úhrady sa premieňajú na pohľadávky.
Vo štvrtej fáze sa inkasované (t. j. uhradené) pohľadávky opäť premieňajú na peňažné aktíva.
Prevádzkový cyklus:
D - T .... - ….Výroba…. - ….T? - D?
V procese riadenia obežných aktív v rámci prevádzkového cyklu existujú dve hlavné zložky:
1) Výrobný cyklus podniku, ktorý charakterizuje obdobie úplného obratu materiálových prvkov obežných aktív používaných na obsluhu výrobného procesu, počnúc okamihom príchodu surovín a polotovarov do podniku a končiac okamihom hotové výrobky z nich sú expedované zákazníkom.
2) Finančný cyklus podniku je obdobie úplného obratu prostriedkov investovaných do obežných aktív, počnúc okamihom splatenia účtov za prijaté suroviny a polotovary a končiac inkasom pohľadávok za dodané pohľadávky. .
ZOBRAZIŤ POD
Trvanie finančného cyklu je určené nasledujúcim vzorcom:
PFC \u003d PPC + POdz - POkz,
kde PFC je trvanie finančného cyklu (cyklus peňažného obratu) podniku v dňoch;
PPV - trvanie výrobného cyklu podniku v dňoch;
POdz - priemerná doba obratu pohľadávok v dňoch;
POkz - priemerná doba obratu záväzkov v dňoch.
Pri výpočte potrieb podniku v pracovnom kapitáli je potrebné brať do úvahy náklady vo všetkých fázach finančného cyklu.
Aby sa znížila potreba pracovného kapitálu, spoločnosť sa snaží skrátiť trvanie finančného cyklu.
AT finančné riadenie je veľmi dôležité dať do súvislosti tú časť obežných aktív, ktorá je krytá úvermi, a tú časť obežných aktív, ktorá sa odvádza z obratu do výpočtov.
Výpočet pracovného kapitálu vo výpočtoch sa vykonáva podľa nasledujúceho vzorca:
OSR \u003d ((Vcr * Kmz / in) / T) * Dcr
Kde OSR - pracovný kapitál vo výpočtoch;
Vkr - náklady na produkty odoslané na úver;
Kmz / in - podiel materiálových nákladov na výnosoch;
T je obdobie v dňoch;
Dcr - priemerný termín pripisovanie (podnik) v dňoch.
Výpočet výšky pracovného kapitálu financovaného pôžičkami:
PS \u003d (Mcr / T) * Dm
PS - prilákal finančné prostriedky;
Mcr - náklady na suroviny, materiály, polotovary prijaté na úver;
Dm je priemerná doba úveru (podnik).
Pre vyrovnanie plánovanej potreby finančných zdrojov a prilákaných zdrojov financovania je vhodné vzájomne kompenzovať pozitívne a negatívne výsledky vzájomného vyrovnania.
Na tento účel musí byť trvanie (alebo výška) úverov a pôžičiek poskytnutých zákazníkom kratšie ako trvanie (alebo výška) pôžičiek a preddavkov prijatých od dodávateľov.
Redukčný faktor priamo závisí od podielu materiálových nákladov na nákladoch na výrobky (práce, služby).
Príklad: Dodávatelia poskytujú podniku komerčný úver na nákup surovín na obdobie 30 dní. Ročný príjem podniku je 100 000 CU. Podiel materiálových nákladov na výrobných nákladoch je 70 %. Je potrebné určiť obdobie, na ktoré môže spoločnosť poskytnúť kupujúcemu úver vo výške výnosu.
S vedomím, že podiel materiálových nákladov na výnosoch je 70 %, určíme ich absolútnu hodnotu: 100 000 CU. * 0,7 = 70 000 CU
Výška získaných prostriedkov je určená vzorcom: (70 000 / 365) * 30 = 5753 m.u.
Na základe toho, že spoločnosť nemôže odviesť viac ako 5753 CU z obratu do pohľadávok, zistíme obdobie, na ktoré môže byť úver poskytnutý.
CU 5753 = (100 000 CU / 365)* Dcr
Z tejto rovnice zistíme Dcr = 21 dní.
Určte výšku výnosu z predaja predaja na úver za 30 dní, ktorý si firma môže dovoliť.
CU 5753 = (Vcr / 365) *30
Z tejto rovnice zistíme Bcr = 70 000 CU.
Podnik si tak môže dovoliť poskytnúť komerčnú pôžičku zákazníkom buď vo výške 70 % z výnosu, alebo na obdobie nie dlhšie ako 21 dní (30 * 0,7).
Pre podnik je dôležité dostať finančné a prevádzkové potreby (FEP) do zápornej hodnoty.
FEP \u003d Zásoby surovín a materiálov + Zásoby hotových výrobkov - Komerčný úver dodávateľov.
Je účelné nielen zásoby komodít- hmotný majetok krytie cez komerčný úver, ale aj časť pohľadávok. Avšak negatívny význam FEP nie vždy naznačuje priaznivú situáciu v podniku. Je to dané stavom zásob, pohľadávok a záväzkov.
Ak nie je možné vyrovnať potrebu obežných aktív s skutočné zdroje financovania by mal podnik hľadať možnosti na zníženie potreby pracovného kapitálu zrýchlením obratu, prípadne znížením objemu výroby.
Zhrnutie: *
Pracovný kapitál a politika riadenia týchto aktív sú dôležité predovšetkým z hľadiska zabezpečenia kontinuity a efektívnosti súčasných aktivít podniku. *
Efektívne riadenie spočíva v šikovnom vyvažovaní medzi rizikami: -
spojené s nedostatkom pracovného kapitálu, a teda s ohrozením rytmickej práce podniku v dôsledku nedostatku surovín a materiálov alebo neschopnosti uspokojiť potreby spotrebiteľov výrobkov; -
spôsobené prebytkom pracovného kapitálu, t.j. „zmrazenie“ peňažných prostriedkov v zásobách a pohľadávkach. *
Optimálna úroveň pracovného kapitálu vám umožňuje maximalizovať zisky s prijateľnou úrovňou likvidity a komerčného rizika. *
Ukazovateľom, ktorý charakterizuje mieru intenzity a efektívnosti využívania pracovného kapitálu, je obrat. Zrýchlenie obratu vedie k uvoľneniu finančných prostriedkov z obehu, spomalenie vedie k ich dodatočnému zapojeniu. *
Komplexným ukazovateľom, ktorý charakterizuje efektívnosť riadenia pracovného kapitálu, je rentabilita obežných aktív, ktorá je ovplyvnená rentabilitou tržieb a obrátkovosťou obežných aktív. *
Bezpečnostný faktor umožňuje určiť výšku prebytku alebo nedostatku pracovného kapitálu. Na jej výpočet potrebujete poznať potrebu pracovného kapitálu. *
V procese využívania priebežných investícií do fixných aktív (fixný kapitál) potrebuje podnik finančné zdroje na nákup surovín, materiálu, pohonných hmôt, tvorbu rezerv, výplatu mzdy Všetky tieto fondy sú pracovným kapitálom. Pri opise jeho podstaty je potrebné poznamenať, že pracovný kapitál nielenže prenáša svoju hodnotu na produkty počas prevádzkového cyklu (od okamihu nákupu surovín, materiálov a iných druhov zdrojov až po okamih prijatia peňazí z predaja výrobkov). ), ale zahŕňa aj hotovosť a taký majetok, ktorý sa v rámci bežnej obchodnej činnosti premení na hotovosť do jedného roka odo dňa zostavenia súvahy.
Prevádzkový cyklus v podniku pozostáva z nasledujúcich fáz:
nákup surovín, materiálu a iných podobných hodnôt a úhrada dodávateľských faktúr;
spracovanie surovín a materiálov s cieľom získať predajné produkty a odmeňovanie zamestnancov na úkor disponibilných finančných prostriedkov;
predaj hotových výrobkov a predloženie platobných dokladov kupujúcim;
pokladničné doklady od zákazníkov za predané produkty.
Skrátenie času pre všetky fázy tohto cyklu má veľký význam pre efektívne riadenie pracovného kapitálu. Ak je možné zaplatiť za tovar (produkty) po jeho predaji, potreba pracovného kapitálu môže byť výrazne nižšia. Toto ustanovenie sa vzťahuje aj na hospodárske subjekty obchodu a iné.
Pracovný kapitál uvedený v aktívach súvaha, zahŕňa zásoby, zásoby, nedokončenú výrobu a hotové výrobky, výdavky budúcich období, pohľadávky (účty predložené na úhradu), hotovosť (v hotovosti, na účtoch v bankách, iné účty).
Každý podnik určuje celkovú výšku pracovného kapitálu a jeho štruktúru podľa špecifikovaných zložiek (podiel určité typy pracovný kapitál v ich celkovej výške v štvrťročných termínoch v priemere za rok).
Najdôležitejšou funkciou pracovného kapitálu je jeho využitie ako aktíva na tvorbu zisku. Už samotný názov týchto fondov (kapitál) svedčí o dôležitosti ich obratu (obrátkovosti). Na tento účel sa hodnota pracovného kapitálu odhaduje počtom ich obratov za určité obdobie a meria sa počtom dní, kedy ich zásoby zabezpečia fungovanie podniku. Takže na účely analýzy, plánovania a organizácie kontroly stavu zásob surovín, materiálov, hotových výrobkov atď. sa výška zásob v dňoch vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:
kde Tdn je množstvo zásob v dňoch;
Мі - zásoby nepotrebných (i) druhov zdrojov v prírodných merných jednotkách;
Oi je priemerná denná spotreba požadovaného (i) materiálu v rovnakých jednotkách;
Rovnaké výpočty je možné vykonať pri ocenení zásob a priemernej dennej spotreby pri rovnakých (nákupných) cenách.
V každom podniku sa priemerná veľkosť zásob vypočítava aritmetickým priemerom, ak existujú údaje za dva dátumy, a chronologickým priemerom, ak existujú údaje za tri alebo viac dátumov. Na posúdenie stavu riadenia zásob sa ich obrat počíta v dňoch a časoch podľa týchto vzorcov:
kde T 0b - obrat v dňoch;
T p - Obrat v časoch;
Celkové priemerné zásoby za určité obdobie;
O dni - jednodňový výdavok vo výške za rovnaké obdobie.
kde V real - objem predaja za určité obdobie; - priemerné zásoby za rovnaké obdobie.
Výpočet priemerného obratu je pomer nákladov na predaný tovar k priemernej hodnote zásob pri rovnakých cenách. Ďalším ukazovateľom je počet dní potrebných na jeden obrat zásob: 360 dní sa vydelí priemerným obratom zásob v časoch. Denný obrat je jednou mierou likvidity, pretože vyjadruje rýchlosť, akou sa zásoby môžu premeniť na hotovosť.
Hlavným faktorom určujúcim veľkosť zásob je, ako vyplýva z vyššie uvedených ustanovení, objem predaja. Na základe skutočnosti, že objem predaja je ukazovateľom úrovne dopytu, s využitím vedeckých metód riadenia zásob sa zistilo, že nárast zásob nie je v r. lineárna závislosť na objeme predaja (dopytu), a že objem zásob je úmerný odmocnina z rozsahu predaja.
Pri podnikoch veľký význam má primeraný odhad zásob, ktorý sa študuje v súvislosti s pohybom Produktov a určenie ich hodnoty. Obstarávacia cena zásob sa v praxi najčastejšie určuje tromi najpohodlnejšími metódami – FIFO, LIFO a váženým priemerom nákladov.
Podľa metódy FIFO sa pri zvýšení cenovej hladiny zásoba zaúčtuje v cene prvej šarže prijatej na sklad, čo spôsobí zvýšenie zisku vo výkaze ziskov a strát v porovnaní so ziskom, ktorý by bol uvedený pri zohľadnení zásob. ako súčasť nákladov v ich aktuálnej cene.
Metóda LIFO zahŕňa ocenenie zásob na konci obdobia v posledných nákupných cenách. Hlavným cieľom tejto metódy je čo najviac priblížiť náklady na predaný tovar posledným nákladom na jeho obstaranie.
Z vyššie uvedených ustanovení je zrejmé, že pri stabilnej cenovej hladine bude hodnotenie zásob komodít oboma spôsobmi rovnaké. Keď sa ceny menia, výsledky používania týchto metód sa budú značne líšiť.
Výška zaplatených daní na základe výsledkov činnosti za dané obdobie výrazne závisí od spôsobu účtovania. Vyšší výnos vytvorený metódou FIFO sa zdaňuje ako zisk z prevádzkovej činnosti, hoci predstavuje fiktívny zisk z použitia prvých prichádzajúcich a teda lacných zásielok zásob.
Metóda váženého priemeru nákladov eliminuje kolísanie nákladov v ocenení zásob a nákladov na predaný tovar.
Voľba metód oceňovania zásob ovplyvňuje výsledok stanovenia nákladov na výrobu a výšku zisku z jej predaja.
Metóda LIFO umožňuje rozumnejšie odhadnúť rezervy, pretože presnejšie odráža existujúce náklady. A metóda FIFO stanovuje najlepší pomer výnosov a nákladov.
V podmienkach inflácie sa záujem o metódu LIFO zvyšuje pri odpisovaní surovín a materiálov do výrobných nákladov. Táto metóda odďaľuje vplyv inflácie, pokiaľ ceny komodít naďalej rastú. Umožňuje vám odložiť platby dane z príjmu, čo je skutočným benefitom.
Výhody a nevýhody každej metódy by mali posúdiť vedúci (manažéri) podniku a uprednostniť jedného z nich. Používajte súčasne rôzne metódy pri výpočte vyššie uvedených ukazovateľov alebo riešení určitých problémov to nie je dovolené.
Pre konkrétne typy pracovného kapitálu sa ako základný odhadovaný ukazovateľ volí ten, ktorý najplnšie charakterizuje ich spotrebu. Áno, pre pomocné materiály takýmto ukazovateľom je ich priemerná denná spotreba, pri nádobách - ročný (štvrťročný) objem predajných výrobkov, pri náradí všeobecný účel a kombinézy - priemerný ročný počet zamestnancov.
Suma hotovosti, ktorú potrebuje dobre riadený podnik, je bezpečnostnou zásobou, ktorá sa používa na krytie krátkodobých nerovnováh. peňažných tokov. Takže v prípade poklesu objemu predaja hotových výrobkov a objemu nákupov surovín, materiálov a iných zdrojov zostáva na súčasnej úrovni, je potrebné uchýliť sa k prilákaniu ďalších finančných prostriedkov. Analýza je prostriedkom na zistenie potreby finančných prostriedkov. Význam tohto zdroja v podniku sa posudzuje podľa toho, že nedostatok hotovosti je viac ako ďalší faktor, ktorý ovplyvňuje riešenie problému platobnej neschopnosti podniku.
V súčasnosti sa potreba pracovného kapitálu určuje na základe prevládajúcej hodnoty za minulé obdobie. Tento prístup komplikuje proces riadenia tohto dôležitého typu zdroja. Je potrebné položiť štandardy (súkromné podľa druhu pracovného kapitálu a zovšeobecňujúce podľa ich súhrnu) ako základ pre ich plánovanú hodnotu. V trhových podmienkach môže každý podnik stanoviť takéto normy. V tých podnikoch, kde sa uplatňuje špecifikovaný prístup k riadeniu pracovného kapitálu, dosahujú úspechy a štandard považujú za minimálnu plánovanú výšku finančných prostriedkov na organizovanie nepretržitého priebehu ekonomických (výrobných, obchodných) činností.
Potreba materiálových zdrojov sa určuje v kontexte ich druhov pre hlavné a vedľajšie činnosti podniku a ich rezerv potrebných na normálne fungovanie na konci obdobia (mesiac, štvrťrok, rok). Celkovú potrebu možno vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca
kde P 0 - celková potreba;
MP ij - potreba 1. druhu materiálov na výrobu j-tého druhu výrobku (na základe výrobný program a zvýšenie rozpracovanosti);
3 i - zásoby i-tého druhu materiálových zdrojov potrebných na normálne fungovanie podniku na konci obdobia.
Výpočet celej potreby by mal vychádzať z noriem a noriem spotreby zdrojov na jednotku výroby a zásob.
Veľkosť plánovanej potreby zodpovedajúceho druhu materiálových zdrojov na realizáciu hlavného výrobného programu, ako je zrejmé zo vzorca a logiky, sa určí vynásobením miery spotreby množstvom výkonu (objemom vykonanej práce) .
Trvanie nedokončenej výroby závisí od dĺžky výrobného cyklu, tempa rastu nákladov na nedokončenú výrobu a počtu dní v nasledujúcom období.
Samostatne sa počíta potreba zdrojov na experimentálne a experimentálne práce, na potreby opráv a údržby atď.
Celková potreba pracovného kapitálu sa určí súčtom potrieb pre jednotlivé druhy. Tento výpočet možno vykonať aj podľa nasledujúcej schémy: vynásobte priemernú ročnú hodnotu pracovného kapitálu za vykazované obdobie pomerom mier rastu objemov ekonomická aktivita(obchod, výroba a pod.) a tempo rastu priemernej ročnej hodnoty dlhodobého majetku podľa údajov za posledné 2-3 roky.
AT" metodické odporúčania pre rozvoj finančnej politiky podnikov“ veľká pozornosť sa venuje riadeniu pracovného kapitálu ( v hotovosti, obchodovateľné cenné papiere), pohľadávky, záväzky, časové rozlíšenie a iné krátkodobé financovanie. Riešenie týchto problémov je mimoriadne dôležité. Práve v tomto smere sa najzreteľnejšie prejavuje hlavný problém finančného riadenia: voľba medzi ziskovosťou a pravdepodobnosťou platobnej neschopnosti, keď sa hodnota majetku spoločnosti stáva menšou ako jej záväzky.
Je účelné, aby finančná služba podniku neustále sledovala postupnosť podmienok financovania majetku, pričom si zvolila jeden z viacerých spôsobov, ktoré v praxi existujú (financovanie krátkodobými a dlhodobými úvermi alebo prevažne jedným z týchto spôsobov, kompenzácia aktíva pasívami s rovnakou dobou splatnosti - hedging).
Ukazovatele pohybu pracovného kapitálu, ich pomer k ostatným zložkám kapitálu podniku odporúča vláda na preštudovanie finančná stabilita a podnikateľskej činnosti podniku.
Pri hodnotení pracovného kapitálu podniku je potrebné komplexne analyzovať ukazovatele finančnej stability u viacerých v posledných rokoch. Tieto údaje by sa mali brať do úvahy, podobne ako mnohé iné ukazovatele, pri hodnotení výkonnosti podniku a externými používateľmi výkazníctva, ako sú investori, akcionári a veritelia.
Ide o učenie:
pomer požičaných a vlastných prostriedkov. Pomer všetkých záväzkov k vlastnému imaniu, ktorý musí byť menší ako 0,7. Ak táto hodnota presiahne 0,7, znamená to stratu finančnej stability;
koeficient rezervy s vlastnými prostriedkami. Pomer vlastného pracovného kapitálu k ich celkovej hodnote. Spodná hranica je -0,1. Čím vyšší je tento ukazovateľ (približne 0,5), tým lepšie finančný stav podniky;
koeficient manévrovateľnosti vlastného pracovného kapitálu. Pomer vlastného pracovného kapitálu k celkovej hodnote vlastného imania. Normálna hodnota tohto ukazovateľa je 0,2 - 0,5. Čím vyššia je jeho hodnota, tým viac príležitostí na finančné manévrovanie.
Pre každý podnik je veľmi dôležité úplné zabezpečenie potreby zdrojov so zdrojmi krytia. V praxi existujú interné (vlastné) a externé zdroje uspokojovania potrieb. Na vyriešenie tohto problému sa potreba dovozu materiálov zvonku vypočíta podľa nasledujúcej schémy: celá potreba mínus hodnota vlastných interné zdroje. V rámci nich je potrebné uzatvárať zmluvy na nákup materiálu od dodávateľov. Zmluvy by mali ustanoviť hodnotenie rytmu dodávok a miery zodpovednosti. Na posúdenie rytmu dodávok sa používajú ukazovatele ako smerodajná odchýlka, koeficient nepravidelnosti dodávok a variačný koeficient.
Pre racionálne využitie pracovné zdroje, je potrebné ich určiť minimálna hodnota poskytovanie plynulý chod podnikov. Nedostatok pracovného kapitálu vedie k prestojom vo výrobe a prebytok vedie k zníženiu efektívnosti využívania kapitálu podniku.
Každý podnik si určuje celkovú výšku pracovného kapitálu a výšku ich jednotlivých druhov na začiatku každého mesiaca, štvrťroka, v priemere za rok.
Na určenie potreby pracovného kapitálu sa odporúča vypočítať ich štandardy. Tradične normalizovaný pracovný kapitál zahŕňa zásoby, nedokončenú výrobu, výdavky budúcich období a hotové výrobky na sklade.
Pri výrobných zásobách je účelom prídelu stanoviť optimálnu bilanciu surovín, palív a iných materiálových aktív v skladoch od okamihu prijatia materiálov až po ich presun do výroby. V mnohých odvetviach tvoria fondy v zásobách viac ako 60 % všetkého pracovného kapitálu, preto je prideľovanie tohto prvku revolvingové fondy by sa mala vykonávať čo najopatrnejšie, pretože prítomnosť neprimerane vysokých zásob vedie k spomaleniu celkového obratu pracovného kapitálu spoločnosti. Ak sú výrobné rezervy príliš malé, môže to spôsobiť prerušenie zásobovania výroby surovinami, potrebnými materiálmi.
Racionalizácia nedokončenej výroby a polotovarov vlastnej výroby je dôležité pre odvetvia s dlhým technologickým cyklom.
Požadované množstvo hotových výrobkov v skladoch závisí vo veľkej miere od typu, vlastností výrobku, jeho prípustnej skladovateľnosti, prepravných podmienok, dostupnosti požadovaný priestor, skladovacie kontajnery a pod.
Presný výpočet potreby pracovného kapitálu podniku sa vykonáva na základe štúdie času stráveného pracovným kapitálom vo sfére výroby a obehu podľa štádií ich obehu.
Doba zotrvania pracovného kapitálu vo výrobnej sfére zahŕňa obdobie, počas ktorého je pracovný kapitál v stave zásob a vo forme nedokončenej výroby. Doba zotrvania pracovného kapitálu vo sfére obehu pokrýva obdobie ich zotrvania vo forme zvyškov nepredaných produktov.
Racionalizácia pracovného kapitálu- to je zdôvodnenie noriem jednotlivých prvkov pracovného kapitálu, zvyčajne v dňoch, s prihliadnutím na ukazovatele výrobného programu podniku.
Miera pracovného kapitálu (normy T)- ide o minimálnu potrebu, vyjadrenú v dňoch, pre určité druhy hmotného obežného majetku, ktorý zabezpečuje nepretržitý výrobný proces.
Pomer pracovného kapitálu (normy OS)- odhadovaná hodnota potreby pracovného kapitálu v peňažnom vyjadrení, ktorá sa určuje takto:
kde R d- priemerná denná spotreba surovín, materiálov, iných materiálových hodnôt, rub.
V praxi sa používajú tieto metódy normalizácie pracovného kapitálu:
- priamy účet (technické a ekonomické výpočty);
- analytické;
- koeficient.
Najpresnejšie a najrozumnejšie výpočty sa získajú na základe stanovenia noriem pre jednotlivé prvky materiálny pracovný kapitál metóda priameho počítania.
1. Racionalizácia zásob surovín, materiálu, nakupovaných polotovarov.
Na výpočet štandardných zásob surovín, materiálov sa používa plánovaná jednodňová spotreba surovín, materiálov pre každý typ výrobku a normatívy zásob surovín, materiálu v dňoch ( T normy zásoby)“, ktorý obsahuje tieto prvky:
- aktuálne (skladové) zásoby ( T technika);
- bezpečnostná zásoba ( T strach),
- prepravné zásoby ( T transp),
- technologická rezerva (T);
- prípravná zásoba (T subg).
Kurz zásob v dňoch je teda určený vzorcom
aktuálne zásoby určuje frekvencia dodávok surovín, materiálov. Jeho hodnota počas normalizácie sa berie vo výške 50 % (1/2) priemerného intervalu dodania.
Prepravné zásoby v dňoch možno nastaviť ako rozdiel medzi časom stráveným podľa surovín, materiálov na ceste a časom toku dokumentu alebo delením stredná veľkosť materiálové hodnoty pri preprave na ich jednodňovú spotrebu.
Technologická rezerva vytvorených pri príprave materiálov do výroby vrátane rozborov a laboratórnych testov. Zohľadňuje sa, ak nie je súčasťou výrobného procesu. Zvyčajne je norma tejto zásoby 1 deň.
Prípravná zásoba- to je čas na preberanie, vykladanie, triedenie, skladovanie surovín, materiálov, laboratórny rozbor.
Príklad FOR. Výpočet kurzu zásob v dňoch (štandardná rezerva T) a normu pracovného kapitálu v akciách ( rezerva noriem OS) o hlavnej surovine na výrobu produktu A.
Plánovaná priemerná denná spotreba surovín je 2 tony.Cena 1 tony je 50 tisíc rubľov. Dodávka surovín v súlade so zmluvou sa vykonáva s frekvenciou 16 dní. Sadzba bezpečnostných zásob je 25 % súčasnej. Dopravná zásoba - 2 dni, technologická zásoba - 1 deň, prípravná zásoba - 1 deň.
Zásoba hlavnej suroviny bude
Priemerná denná spotreba surovín v nákladoch
Pomer pracovného kapitálu v zásobách základných surovín pre produkt A
Podobné výpočty sa robia pre každý typ výrobku, potom sa výsledky sumarizujú a určuje sa všeobecný štandard pracovného kapitálu v zásobách surovín, materiálov, nakupovaných polotovarov pre podnik.
2. Rozdelenie pracovného kapitálu nedokončenej výroby.
Pomer pracovného kapitálu v nedokončenej výrobe závisí od nasledujúcich faktorov:
- 1) o objeme a zložení výrobkov;
- 2) trvanie technologického cyklu;
- 3) výrobné náklady;
- 4) charakter zvýšenia nákladov vo výrobnom procese.
Objem výroby priamo ovplyvňuje hodnotu nedokončenej výroby: čím viac výrobkov sa vyrobí, ceteris paribus, tým väčšia bude veľkosť nedokončenej výroby. Zmena zloženia vyrábaných produktov ovplyvňuje hodnotu nedokončenej výroby rôznymi spôsobmi.
S nárastom podielu výrobkov s kratším výrobným cyklom sa zníži objem nedokončenej výroby a naopak.
Výrobné náklady priamo ovplyvňujú veľkosť nedokončenej výroby: čím nižšie sú výrobné náklady, tým nižší je objem nedokončenej výroby v peňažnom vyjadrení a naopak.
Objem rozpracovanej výroby je priamo úmerný trvaniu technologického cyklu, ktorý sa rovná času od okamihu prvého technologická prevádzka pred prijatím hotového výrobku na sklad hotových výrobkov. Zníženie zásob nedokončenej výroby prispieva k zlepšeniu využitia pracovného kapitálu skrátením doby trvania technologického cyklu.
Norma pracovného kapitálu nedokončenej výroby sa vypočíta podľa vzorca
kde Normy OS č- štandard pracovného kapitálu nedokončenej výroby za plánované obdobie (štvrťrok), rub.;
TP- predajné produkty ocenené v plnej cene v plánovacom období, v rubľoch;
D - počet dní v plánovacom období, dni;
^ cyklus- trvanie výrobného cyklu, dni;
K nz- koeficient zvýšenia nákladov.
Faktor eskalácie nákladov charakterizuje stupeň pripravenosti produktu. Existujú dva spôsoby výpočtu koeficientu. O uniforma Pomer prírastkových nákladov je definovaný ako podiel súčtu 100 % jednorazových počiatočných nákladov a 50 % prírastkových nákladov (mzdy, odpisy zariadení, réžia a pod.) k súčtu jednorazových a prírastkových nákladov (výrobné náklady) :
kde Z e - jednorazové počiatočné náklady, rub.;
W n- zvyšovanie nákladov, rub.
Príklad 3.5. Výpočet štandardu pracovného kapitálu nedokončenej výroby pre produkt A s rovnomerným nárastom nákladov.
Doba výroby produktu A (trvanie výrobného cyklu) je 8 dní. Náklady na suroviny a materiály na výrobu produktu A sú 1 700 rubľov, následné rovnomerne sa zvyšujúce náklady sú 1 000 rubľov. Výrobné náklady komerčných produktov pre produkt A v prvom štvrťroku v súlade s odhadom nákladov sú 3600 tisíc rubľov.
Pomer pracovného kapitálu nedokončenej výroby pre produkt A za 1. štvrťrok:
O nerovnomerné zvýšenie nákladov na výpočet koeficientu, je potrebné študovať charakter zvýšenia nákladov podľa etáp výrobného cyklu. Pritom sa používa vzorec
kde 3 i- výdavky na i-té obdobiečas na akruálnom základe podľa dní výrobného cyklu (r = 1,2,...,p), rub.;
C - plánované náklady na výrobok, rub.;
^ cyklus- trvanie výrobného cyklu, dni.
Príklad 3.6. Výpočet štandardu pracovného kapitálu nedokončenej výroby pri nerovnomernom náraste nákladov na produkt B.
Cena produktu B je 1 000 rubľov. Trvanie výrobného cyklu je 4 dni. Náklady na prvý deň - 500 rubľov, na druhý - 700 rubľov, na tretí - 800 rubľov, na štvrtý - 1 000 rubľov. Objem predajnej produkcie produktu B v nákladoch v prvom štvrťroku je 2250 tisíc rubľov.
Faktor eskalácie nákladov:
Štandard pracovného kapitálu nedokončenej výroby v prvom štvrťroku pre produkt B:
Výpočty vykonané pre každý produkt sú zhrnuté.
Pri výpočte štandardu pracovného kapitálu pre nedokončenú výrobu by ste mali venovať pozornosť skutočnosti, že minimálna zásoba môže byť vyjadrená za jeden deň, maximálna - v období odzrkadľujúcom trvanie výrobného cyklu.
3. Racionalizácia pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov.
Norma pre bilanciu hotových výrobkov je určená ako súčin normy pracovného kapitálu a jednodňovej produkcie obchodovateľných výrobkov v nasledujúcom roku vo výrobných nákladoch.
kde OS normgp - štandard pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov, rub.;
TP d- priemerný denný objem obchodovateľných produktov vo výrobných nákladoch, rub.;
T normy gp - miera pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov, dni.
Miera pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov je stanovená v závislosti od potrebného času:
- na výber určitých druhov výrobkov a ich získanie v dávke;
- balenie a preprava výrobkov zo skladu dodávateľov na stanicu odosielateľa;
- načítava.
Normy sa vypočítajú podľa typu produktu a potom sa spočítajú.
Príklad 3 7. Výpočet normy pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov pre výrobok C.
Plánovaný objem predajnej produkcie pre produkt C v prvom štvrťroku je 10 800 tisíc rubľov. Hotový tovar sklad norma 2 dni.
Norma pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov pre produkt C bude
4. Rozdelenie pracovného kapitálu do nákladov budúcich období. Pomer pracovného kapitálu v nákladoch budúcich období ( OS normy rbp) možno určiť podľa vzorca
kde R n- výška finančných prostriedkov v odložených výdavkoch na začiatku plánovacieho obdobia, rubľov;
R pr- výdavky vynaložené v plánovanom období, rub.;
P c - výdavky odpísané do nákladov výroby v plánovanom období, rub.
Súhrnný pomer pracovného kapitálu sa určuje súčtom štandardov pre jednotlivé zložky pracovného kapitálu.
Metóda priameho počítania je spojená s veľkým množstvom výpočtov, preto sa normy stanovené na jej základe zvyčajne používajú dlhodobo, čo sa vysvetľuje významnými zmenami vo výrobnom programe alebo technológiách. Jednoduchšie je analytická metóda, na základe analýzy prevádzkového kapitálu a efektívnosti ich využitia v sledovanom období s prihliadnutím na zmeny v technológii a organizácii výroby.
Príklad 3.8. Výpočet štandardu pracovného kapitálu za štvrťrok analytickou metódou.
V IV štvrťroku vykazovaného roka priemerná výška pracovného kapitálu priemyselný podnik predstavovali 63 280 tisíc rubľov, vrátane: zásoby surovín - 58 700 tisíc rubľov, nedokončená výroba - 1 720 tisíc rubľov, hotové výrobky - 1 610 tisíc rubľov, odložené výdavky - 1 250 tisíc rubľov. V procese analýzy boli zistené prebytočné zásoby vo výške 2250 tisíc rubľov.
V prvom štvrťroku budúceho roka sa v súlade s rastom produkcie plánuje zvýšiť zásoby surovín o 8 % a znížiť nedokončenú výrobu o 330 000 rubľov. zlepšením technologického postupu.
Pracovný kapitál v zásobách hotových výrobkov bude v prvom štvrťroku predstavovať 1 450 tisíc rubľov a 1 160 tisíc rubľov v odložených výdavkoch.
Požadovaná výška (štandard) pracovného kapitálu v prvom štvrťroku plánovaného roka bude:
O koeficient metódou sa upravuje štandard pracovného kapitálu predchádzajúceho obdobia s prihliadnutím na zrýchlenie obratu pracovného kapitálu a zmeny objemu výkonov v plánovanom období.
Príklad 3.9. Výpočet štandardu pracovného kapitálu koeficientovou metódou.
Priemerné ročné množstvo hmotného obežného majetku podniku vo vykazovanom roku predstavovalo 50 000 tisíc rubľov, pomer obratu pracovného kapitálu - 9. V plánovanom roku sa objem obchodovateľných produktov zvýši o 15%. Spoločnosť identifikovala príležitosti na zrýchlenie obratu prostriedkov investovaných do tvorby zásob a nedokončenej výroby o 4 dni.
Priemerná doba obehu hmotného obežného majetku vo vykazovanom roku bude 40 dní (360 : 9), v plánovanom roku - 36 dní (40 - 4). Doba obratu sa znížila o 10 % (zmenový pomer 36:40 = 0,9).
Výška pracovného kapitálu podniku, inak nezmenená, by sa mala zvýšiť v súlade s rastom objemu obchodovateľných produktov o 15 % (faktor rastu 1,15). Zrýchlenie obratu však pomáha znižovať potrebu pracovného kapitálu o 10 %.
Štandard hmotného obežného majetku v plánovanom roku bude
Priemerné množstvo hmotného obežného majetku sa v plánovanom roku v porovnaní s vykazovaným rokom zvýši o 3,5 %:
Samostatným typom plánovania pracovného kapitálu je výpočet výšky pracovného kapitálu podniku v pohľadávkach na najbližšie obdobie.
Výpočet požadovanej výšky pracovného kapitálu v pohľadávkach (OS dz) vykonávané podľa vzorca
kde RP d- priemerný denný objem výrobkov predaných podľa plánu, rub.;
K s / H - pomer nákladov a predajnej ceny výrobkov;
T dz- čas obehu pohľadávok podľa plánu, dni.
Príklad 3.10. Výpočet výšky pracovného kapitálu v pohľadávkach.
V štvrtom štvrťroku vykazovaného roka je doba obehu pohľadávok 15 dní. Zlepšenie správy pohľadávok, uplatnenie v plánovacom období efektívne systémy kontrola nad jeho pohybom urýchli čas jeho obehu o 3 dni. Plánovaný objem predaných produktov v prvom štvrťroku budúceho roka bude predstavovať 86 000 tisíc rubľov. Pomer nákladov a predajnej ceny produktov sa bude rovnať 0,71.
Podľa plánu bude priemerný denný objem predaných produktov v prvom štvrťroku:
Doba obehu pohľadávok v prvom štvrťroku bude:
Pracovný kapitál v pohľadávkach podľa plánu bude:
Dodržiavanie normatívnych hodnôt pracovného kapitálu v podnikoch prispieva k úspore zdrojov, zvyšovaniu efektívnosti činností.
testovacie otázky
- 1. Čo znamená pracovný kapitál podniku?
- 2. Popíšte obeh pracovného kapitálu priemyselného podniku.
- 3. Aké je zloženie pracovného kapitálu priemyselného podniku?
- 4. Čo znamená aktíva prevádzkového kapitálu?
- 5. Aké je zloženie obežných výrobných aktív?
- 6. Čo znamená obehové fondy?
- 7. Aké je zloženie obehových fondov?
- 8. Aké ukazovatele sa používajú na hodnotenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu?
- 9. Aké faktory určujú potrebu podniku na prevádzkový kapitál?
- 10. Čo znamená normalizácia pracovného kapitálu?
- 11. Aký je rozdiel medzi pojmami „norma“ a „norma“ pracovného kapitálu?
- 12. Ako vypočítať štandard pracovného kapitálu v zásobách surovín, materiálov pre priemyselný podnik?
- 13. Ako vypočítať pomer pracovného kapitálu nedokončenej výroby?
- 14. Ako vypočítať pomer pracovného kapitálu v zásobách hotových výrobkov v skladoch?
1. Všeobecné ustanovenia
Potrebu dostatočne podrobného účtovania pracovného kapitálu určuje viacero faktorov. Toto je v prvom rade:
výška pracovného kapitálu v závislosti od typu investičného projektu;
úroveň predpokladanej inflácie;
stupeň neistoty v načasovaní prijatia potrebné materiály a platby za hotové výrobky.
V súvislosti so špecifikami procesu výroby a obehu existujú určité znaky v zložení a štruktúre pracovného kapitálu v podnikoch rôznych oblastí činnosti.
Podniky ťažobného priemyslu nemajú prakticky žiadne suroviny a základné materiály, nakupované polotovary, významný podiel pomocných materiálov, náklady budúcich období (výdavky na banské a prípravné práce). Napríklad väčšina investičných projektov v plynárenstve (okrem niektorých, ako sú tie, ktoré súvisia so zariadeniami na spracovanie plynu, podzemnými zásobníkmi plynu atď.) nezahŕňajú významný objem prevádzkového kapitálu, a preto si nevyžadujú podrobné posúdenie potrebu toho. Pri ich vypracovaní stačí použiť zjednodušené odhady.
V podnikoch výrobného priemyslu sú výrobné zásoby významné. Vzhľadom na dĺžku výrobného cyklu vysoká špecifická hmotnosť prebiehajúce práce.
Zloženie pracovného kapitálu poľnohospodárskych podnikov zahŕňa mladé zvieratá, zvieratá na pestovanie a výkrm, krmivá, osivá, náhradné diely, palivá a mazivá, hnojivá, pomocné materiály, oziminy, orbu. Najväčší podiel tvoria zásoby.
Hlavnou zložkou obežného majetku stavebných organizácií sú zásoby a nedokončená výroba. Štruktúra výrobných zásob zahŕňa zásoby stavebných konštrukcií, dielcov, tvárnic, stavebných materiálov.
Produkty dopravných podnikov nemajú vecné vyjadrenie, a preto neexistujú také prvky obežného majetku ako nedokončená výroba. Pracovný kapitál zahŕňa pomocný materiál, náhradné diely, palivo, mazivá.
Obežný výrobný majetok obchodných podnikov predstavujú zásoby tovaru, pomocného materiálu. Peňažné prostriedky obehu zahŕňajú peňažné prostriedky v zúčtovaní, peňažnú hotovosť a na bankových účtoch.
Charakteristickým znakom činnosti organizácií v oblasti vedy je dlhodobý charakter realizácie výskumno-vývojových prác. Podiel miezd na skladbe nákladov je vysoký, s relatívne malým podielom materiálových nákladov. V tomto ohľade na skladbe obehových výrobných aktív má významný podiel nedokončená výroba.
Výpočty potreby pracovného kapitálu pri vývoji investičných projektov a hodnotenie ich efektívnosti sa trochu líšia od podobných účtovných výpočtov, a to z dôvodu rozdielov v účtovaní nákladov a výsledkov, ako aj potreby presnejšieho zohľadnenia faktora času. .
Vzhľadom na to, že výpočet potreby pracovného kapitálu je určitou zložitosťou a vyžaduje si veľké množstvo prvotných informácií, napr. predbežné výpočty alebo v prípade, že pracovný kapitál je malý a nemá významný vplyv, jeho potreba môže byť určená súhrnne, napríklad ako určité percento z priemerných mesačných (v tomto kroku) čistých prevádzkových nákladov alebo prim. náklady.
Na obr. 1 sú znázornené metódy výpočtu pracovného kapitálu pre existujúce a novovzniknuté podniky.
Obr.1 Metódy výpočtu pracovného kapitálu.
