Ako určiť potrebu pracovný kapitál Aha, delia sa na normalizované a nenormalizované.
Pre normalizované sú stanovené akciové štandardy. Ich účelom je zabezpečiť kontinuitu výrobného procesu.
Materiálne prvky pracovného kapitálu sú normalizované: zásoby a náklady.
Potreba musí byť spojená: 1)
s odhadom výrobných nákladov; 2)
s výrobným plánom podniku (Na jeho základe sa určujú výrobné náklady výroby); 3)
s prognózovaním objemu predaja produktov.
Na určenie potreby pracovného kapitálu sa používajú tri metódy:
1. Analytický. Potreba pracovného kapitálu sa určuje na základe priemerných skutočných zostatkov zásob s cieľom identifikovať prebytočný a nelikvidný pracovný kapitál.
Všetky fázy rozpracovanosti sú analyzované, aby sa identifikovali rezervy na skrátenie trvania výroby.
Príčiny akumulácie sa skúmajú hotové výrobky skladom.
Táto metóda sa používa tam, kde berú prostriedky investované do zásob a nákladov veľký podiel spolu obežný majetok.
3. Koeficient. Zásoby a náklady sú rozdelené do dvoch skupín:
priamo závislé od nárastu objemu výroby (suroviny, materiály, náklady na nedokončenú výrobu a hotové výrobky). Ich potreba sa určuje na základe ich veľkosti v základnom období, tempa rastu objemu výroby a možného zrýchlenia obratu pracovného kapitálu. -
nezávisle od rastu objemu výroby (MBP, náhradné diely, náklady budúcich období), ktorých potreba sa určuje na základe priemerných skutočných zostatkov za niekoľko rokov.
Obe metódy sa používajú v kombinácii. Používajú sa v podnikoch, ktoré fungujú viac ako rok.
3. Metóda priameho počítania. Používa sa pri organizácii novej výroby, je najpresnejšia, opodstatnená, ale zároveň dosť namáhavá. Pracovný kapitál sa plánuje pre každý prvok na základe spotrebných noriem v peňažnom vyjadrení na 1 deň, ktoré sa vypočítajú ako priemer štvrťročného dopytu a miery zásob (v dňoch).
V podnikoch so sezónnym charakterom výroby je potreba pracovného kapitálu určená obdobím s minimálnym objemom výroby. Okrem toho je potreba krytá pôžičkami. S mimosezónnym charakterom - podľa obdobia s maximálnym objemom výroby.
4. Na základe finančného cyklu. V súčasnosti sa na výpočet potreby pracovného kapitálu používajú agregované metódy. Sú založené: na trvaní finančného cyklu; o plánovaných nákladoch v príslušných fázach finančného cyklu. Na základe finančného cyklu sa určujú celkové finančné potreby.
Správa obežných aktív podniku je spojená so špecifickými črtami tvorby jeho prevádzkového cyklu. Prevádzkový cyklus je obdobie úplného obratu celého množstva obežných aktív, počas ktorého dochádza k zmene ich jednotlivých druhov. Pohyb obežných aktív podniku v procese prevádzkového cyklu prechádza štyrmi hlavnými fázami, ktoré neustále menia svoje formy.
V prvej fáze sa peňažný majetok používa na nákup surovín a materiálu, t.j. došlé zásoby hmotného obežného majetku.
V druhej etape sa došlé zásoby hmotného obežného majetku v dôsledku priamej výrobnej činnosti premieňajú na zásoby hotových výrobkov.
V tretej etape sa zásoby hotových výrobkov predávajú spotrebiteľom a pred splatnosťou ich úhrady sa premieňajú na pohľadávky.
Vo štvrtej fáze sa inkasované (t. j. uhradené) pohľadávky opäť premieňajú na peňažné aktíva.
Prevádzkový cyklus:
D - T .... - ….Výroba…. - ….T? - D?
V procese riadenia obežných aktív v rámci prevádzkového cyklu existujú dve hlavné zložky:
1) Výrobný cyklus podniku, ktorý charakterizuje obdobie úplného obratu materiálových prvkov obežných aktív používaných na obsluhu výrobného procesu, počnúc okamihom, keď sa do podniku dostanú suroviny, materiály a polotovary a končiac momentom, kedy sú hotové výrobky z nich vyrobené expedované zákazníkom.
2) Finančný cyklus podniku je obdobím plného obratu Peniaze investované do obežného majetku, počnúc okamihom splatenia účtov za prijaté suroviny, materiál a polotovary a končiac inkasom pohľadávok za dodané pohľadávky.
ZOBRAZIŤ POD
Trvanie finančného cyklu je určené nasledujúcim vzorcom:
PFC \u003d PPC + POdz - POkz,
kde PFC je trvanie finančného cyklu (cyklus peňažného obratu) podniku v dňoch;
PPV - trvanie výrobného cyklu podniku v dňoch;
POdz - priemerná doba obratu pohľadávok v dňoch;
POkz - priemerná doba obratu záväzkov v dňoch.
Pri výpočte potrieb podniku na pracovný kapitál je potrebné brať do úvahy náklady vo všetkých fázach finančného cyklu.
Aby sa znížila potreba pracovného kapitálu, spoločnosť sa snaží skrátiť dobu trvania finančného cyklu.
AT finančné riadenie je veľmi dôležité dať do súladu tú časť obežných aktív, ktorá je krytá úvermi, a tú časť obežných aktív, ktorá je odklonená z obratu do úhrad.
Výpočet pracovného kapitálu vo výpočtoch sa vykonáva podľa nasledujúceho vzorca:
OSR \u003d ((Vcr * Kmz / in) / T) * Dcr
Kde OSR - pracovný kapitál vo výpočtoch;
Vkr - náklady na produkty odoslané na úver;
Kmz / in - podiel materiálových nákladov na výnosoch;
T je obdobie v dňoch;
Dcr - priemerný termín pripisovanie (podnik) v dňoch.
Výpočet výšky pracovného kapitálu financovaného pôžičkami:
PS \u003d (Mcr / T) * Dm
PS - prilákal finančné prostriedky;
Mcr - náklady na suroviny, materiály, polotovary prijaté na úver;
Dm je priemerná doba úveru (podnik).
Pre vyváženie plánovanej potreby finančných zdrojov a prilákaných zdrojov financovania je vhodné vzájomne kompenzovať pozitívne a negatívne výsledky vzájomného vyrovnania.
Na tento účel musí byť trvanie (alebo výška) úverov a pôžičiek poskytnutých zákazníkom kratšie ako trvanie (alebo výška) pôžičiek a preddavkov prijatých od dodávateľov.
Redukčný faktor priamo závisí od špecifická hmotnosť materiálové náklady v nákladoch na výrobky (práce, služby).
Príklad: Dodávatelia poskytujú podniku komerčný úver na nákup surovín na obdobie 30 dní. Ročný príjem podniku je 100 000 CU. Podiel materiálových nákladov na výrobných nákladoch je 70 %. Je potrebné určiť obdobie, na ktoré môže spoločnosť poskytnúť kupujúcemu úver vo výške výnosu.
S vedomím, že podiel materiálových nákladov na výnosoch je 70 %, určíme ich absolútnu hodnotu: 100 000 CU. * 0,7 = 70 000 CU
Výška získaných prostriedkov je určená vzorcom: (70 000 / 365) * 30 = 5753 m.u.
Na základe toho, že spoločnosť nemôže odviesť prostriedky z obratu do pohľadávok nad 5753 CU, zistíme dobu, na ktorú je možné úver poskytnúť.
CU 5753 = (100 000 CU / 365)* Dcr
Z tejto rovnice zistíme Dcr = 21 dní.
Stanovte si výšku výnosu z predaja predaja na úver za 30 dní, ktorý si firma môže dovoliť.
CU 5753 = (Vcr / 365) *30
Z tejto rovnice zistíme Bcr = 70 000 CU.
Podnik si tak môže dovoliť poskytnúť komerčnú pôžičku zákazníkom buď vo výške 70 % z výnosu, alebo na obdobie nie dlhšie ako 21 dní (30 * 0,7).
Pre podnik je dôležité dostať finančné a prevádzkové potreby (FEP) do zápornej hodnoty.
FEP \u003d Zásoby surovín a materiálov + Zásoby hotových výrobkov - Komerčný úver dodávateľov.
Je účelné nielen zásoby komodít- hmotný majetok krytie cez komerčný úver, ale aj časť pohľadávok. Avšak negatívny význam FEP nie vždy naznačuje priaznivú situáciu v podniku. Je to dané stavom zásob, pohľadávok a záväzkov.
Ak nie je možné vyrovnať potrebu obežných aktív s skutočné zdroje financovania by mal podnik hľadať možnosti zníženia potreby pracovného kapitálu zrýchlením obratu, prípadne znížením objemu výroby.
Zhrnutie: *
Pracovný kapitál a politika riadenia týchto aktív sú dôležité predovšetkým z hľadiska zabezpečenia kontinuity a efektívnosti súčasných činností podniku. *
Efektívne riadenie spočíva v šikovnom vyvažovaní medzi rizikami: -
spojené s nedostatkom pracovného kapitálu, a teda s ohrozením rytmickej prevádzky podniku v dôsledku nedostatku surovín a materiálov alebo neschopnosti uspokojiť potreby spotrebiteľov výrobkov; -
spôsobené prebytkom pracovného kapitálu, t.j. „zmrazenie“ peňažných prostriedkov v zásobách a pohľadávkach. *
Optimálna úroveň pracovného kapitálu vám umožňuje maximalizovať zisky s prijateľnou úrovňou likvidity a komerčného rizika. *
Ukazovateľom, ktorý charakterizuje mieru intenzity a efektívnosti využívania pracovného kapitálu, je obrat. Zrýchlenie obratu vedie k uvoľneniu prostriedkov z obehu, spomalenie vedie k ich dodatočnému zapojeniu. *
Komplexným ukazovateľom, ktorý charakterizuje efektívnosť riadenia pracovného kapitálu, je rentabilita obežných aktív, ktorá je ovplyvnená rentabilitou tržieb a obrátkovosťou obežných aktív. *
Bezpečnostný faktor vám umožňuje určiť výšku prebytku alebo nedostatku pracovného kapitálu. Na jej výpočet potrebujete poznať potrebu pracovného kapitálu. *
Rytmus a súdržnosť činností podniku, efektívnosť využívania všetkých jeho zdrojov závisí od dostupnosti pracovného kapitálu podniku. Nedostatok pracovného kapitálu vedie k prestojom a následne k poklesu tržieb a zisku. Prebytok pracovného kapitálu vedie k spomaleniu ich obratu, keďže nadbytočná časť týchto prostriedkov sa na obrate nezúčastňuje. Preto je potrebné rozumné určenie potreby firmy na prevádzkový kapitál.
V zásade sa v praxi používajú dve metódy normalizácie pracovného kapitálu: ekonomická a štatistická a metóda priameho počítania. Ekonomicko-štatistická metóda normalizácie pracovného kapitálu je založená na skúmaní úrovne zásob pracovného kapitálu, ktoré sa vyvíjali za predchádzajúce obdobia, s prihliadnutím na vplyv jednotlivých faktorov na rýchlosť ich obrátky. Zároveň sa identifikujú a vyjasnia prebytočné zásoby požadovaná veľkosť zásob týchto druhov pracovného kapitálu v dôsledku zmien podmienok výroby a zásobovania. Takto upravený výsledok je štandardom pracovného kapitálu na plánované obdobie. Ekonomicko-štatistická metóda sa používa v prípadoch, keď sa nepredpokladajú významné zmeny v prevádzkových podmienkach podniku v plánovacom období.
Metóda priameho účtu spočíva v tom, že pre každý konkrétny druh zásob sa vypočítajú normy pracovného kapitálu, následne sa vynásobia zodpovedajúcim jednodňovým nákladom alebo objemom predaja, zistia sa ich normy, t.j. výška pracovného kapitálu. Celkový ukazovateľ pracovného kapitálu bude predstavovať súčet ukazovateľov pre všetky prvky. Táto metóda je najpresnejšia, opodstatnená, ale zároveň je výpočet noriem pracovného kapitálu dosť namáhavý.
Normatívy pracovného kapitálu sú stanovené na určité časové obdobie a charakterizujú minimálne zásoby inventárnych položiek, počítané v dňoch zásob alebo ako percento z určitého základu (komoditné produkty, objem fixných aktív).
Zvážte výpočet potreby pracovného kapitálu pre určité typy.
Potreba pracovného kapitálu na suroviny a zásoby sa určí tak, že sa ich norma v dňoch vynásobí ich jednodňovou spotrebou podľa nasledujúceho vzorca:
kde Hc - normatívna potreba surovín a materiálov;
Nc- normatív zásob surovín v dňoch;
rs- jednodňová spotreba (priemerná denná spotreba) surovín;
Rs - všeobecný spotreba surovín v období;
D - počet dní v období (zvyčajne sa počíta 30 dní v mesiaci, 90 dní v štvrťroku, 360 dní v roku).
Príklad. Spotreba múky na pečenie chleba za štvrťrok je 180 ton.
Norma výrobnej zásoby surovín je 10 dní.
Priemerná nákupná cena 1 tona (tisíc rubľov) -12
Stanovme si priemernú dennú spotrebu múky 180/90 = 2 t. Teraz vypočítame hodnotu výrobnej zásoby múky 2 * 10 = 20 ton.
Potreba pracovného kapitálu na suroviny a materiály (tisíc rubľov) 20 * 12 \u003d 240 tisíc rubľov.
Norma v dňoch výrobné zásoby(suroviny, materiály, nakupované polotovary) pozostáva z času:
nájdenie materiálu v sklade pre aktuálny výrobný proces ( prúd zásoby) a
byť vo forme poistenie zásoby;
príprava materiálov na výrobu technologický zásoby);
vykládka, príjem, skladové spracovanie a laboratórna analýza ( prípravný zásoby);
pobyt materiálov pri preprave ( dopravy zásoby).
Najväčší podiel v všeobecná norma obežný majetok výrobného skladu je normou bežných zásob.
aktuálne zásoby navrhnutý tak, aby poskytoval neprerušovaná prevádzka podnikov až do ďalšej dodávky materiálov do podniku. Preto jeho hodnota závisí predovšetkým od intervalu medzi pravidelnými dodávkami a priemernej dennej spotreby materiálov.
Maximálna hodnota aktuálnej zásoby ( Nmax) sa vypočíta takto:
kde rs-- priemerná denná spotreba tohto materiálu
Jz-- interval medzi dvoma po sebe nasledujúcimi dodávkami, dni.
V čase dodania sa aktuálna zásoba bude rovnať maximálnej hodnote a následne pri dennej spotrebe klesne na minimum a v predvečer ďalšej dodávky dosiahne nulu. Priemerná hodnota aktuálnej akcie teda bude polovica jej maximálnej hodnoty:
Príklad. Spotreba múky na pečenie chleba za štvrťrok je 180 ton.
Frekvencia dodávky múky do pekárne je 3 várky mesačne. Určte hodnotu aktuálnych zásob.
Priemerná denná spotreba múky je 2 tony / deň. (180/90)
Interval dodania je podiel počtu dní v období vydelený frekvenciou doručovania 30/3 = 10 dní.
Aktuálny skladový kurz bude polovičný oproti intervalu dodania 10/2=5 dní.
Hodnota aktuálnej zásoby sa bude rovnať 5 dňom * 2 tony / deň = 10 ton.
V prípade možných prerušení dodávok v čase a urgentnej zmeny výrobného programu je potrebné vytvoriť bezpečnostná zásoba, ktorej veľkosť je stanovená spravidla v percentách z aktuálneho kurzu zásob (od 30 do 50 %).
Jednotlivé výrobné procesy vyžadujú určité prípravné operácie(sušenie, miešanie, fermentácia atď.). Zásoba surovín a materiálov prechádzajúcich prípravou na výrobu je tzv technologická rezerva a ich hodnota sa vypočíta na základe trvania prípravného cyklu.
Príklad. Stolárska dielňa spotrebuje za deň minimálne 5 kubických metrov. metrov dreva. Drevo vyžaduje sušenie v špeciálnej sušičke v priemere 14 dní. Stanovme hodnotu technologickej zásoby dreva a zároveň požadovaný pracovný objem sušiarne:
5 x 14 = 70 cu. metrov.
Určuje priemerný čas strávený surovinami a materiálmi pri preprave dopravné zásoby. Normu prepravných zásob možno definovať ako priemernú bilanciu materiálov za predchádzajúce obdobia a pre výpočet normy je potrebné normu vydeliť jednodňovou spotrebou.
Na základe skutočných údajov sa tiež určuje prípravná zásoba(čas na vykládku, dodanie na sklad, prevzatie a uskladnenie).
Všeobecný kurz akcií pre každý druh surovín a materiálov sa určuje súčtom ich normatívov vo všetkých typoch zásob.
Akciový kurz pre prebiehajúce práce (Nnez) sa vypočítava na základe trvania výrobného cyklu a stupňa pripravenosti produktov, ktorý je vyjadrený prostredníctvom faktora eskalácie nákladov, podľa nasledujúceho vzorca:
kde Tts-- trvanie výrobného cyklu, dni;
Knz-- koeficient zvýšenia nákladov.
Faktor eskalácie nákladov je vždy väčší ako nula a menší ako jedna.
Príklad. Trvanie výrobného cyklu je 3 dni. Prvý deň sa na výrobu produktu vynaloží 500 rubľov, druhý deň 300 rubľov a tretí deň 200 rubľov. Celkové náklady na 1 produkt sú 1 000 rubľov. Určite faktor eskalácie nákladov. Kumulatívne náklady vyzerajú takto:
Prvý deň - 500 rubľov.
Druhý deň 800 rub. (500 + 300)
Tretí deň 1000 rubľov. (500 + 300 + 200)
Faktor eskalácie nákladov = (500+800+1000)/3*1000= 0,77
Kurz zásob pre nedokončenú výrobu \u003d 0,77 * 3 \u003d 2,4 dňa.
Skladová cena hotových výrobkov závisí od času zadania objednávky, vychystávania a triedenia produktov podľa objednávok, balenia a označovania, skladovania v sklade do veľkosti zásielky, vychystávania produktov do tranzitnej normy, dĺžky prepravy produktov z sklad podniku na stanicu odoslania a nakládky do vozidiel.
Po výpočte noriem zásob sa norma pracovného kapitálu určí v peňažnom vyjadrení pre jednotlivé prvky pracovného kapitálu a celého podniku.
Potreba pracovného kapitálu na zásoby sa vypočíta pomocou nasledujúceho vzorca:
kde H TK - normatívna potreba zásob komodít vo výške;
AT TK- rýchlosť zásob v dňoch;
Ts - obrat v plánovanom období;
D - počet dní v období.
Inými slovami, potreba pracovného kapitálu na zásoby sa určí vynásobením jednodňového objemu výrobkov predaných za nákupné ceny kurzom zásob v dňoch.
Miera zásob je odhadovaný čas, počas ktorého sú zásoby držané vo forme maloobchodných zásob, bezpečnostných zásob, zásob na ceste, prijímania zásob a prípravy na predaj.
Obchodná akcia sa zase skladá z dvoch častí. Prvá časť: pracovné zásoby, je určená na zabezpečenie predaja počas pracovného dňa a demonštráciu obchodného sortimentu zákazníkom. Miera pracovného zásob sa určuje podľa nasledujúceho vzorca:
kde Nr.z.- norma pracovnej zásoby v dňoch obratu;
os- priemerný denný obrat;
Am- počet druhov sortimentu skupiny komodít, ktoré sú v predaji;
Čs- priemerná cena jednej odrody sortimentu.
Druhá časť obchodnej zásoby: doplňovacia zásoba zabezpečuje nepretržitý predaj tovaru až do jeho ďalšej dodávky. Vypočítava sa na základe intervalu dodávky a počtu odrôd sortimentu v jednej dávke:
kde N z.p.- miera doplňovania zásob;
A P- interval medzi doručením dvoch zásielok tovaru, dni;
ALE P- počet odrôd sortimentu v jednej dávke.
Poistná (záručná) zásoba je spravidla stanovená v závislosti od obchodnej zásoby diferencovane pre každú skupinu tovarov a je určená na vyrovnávanie prudkých výkyvov dopytu.
Normy zásob v tranzite, ako aj pre príjem a prípravu tovaru na predaj sú stanovené na základe existujúcich úrovní a rezerv na ich zníženie.
V dôsledku toho sa miera zásob vypočíta ako súčet sadzieb vyššie uvedených prvkov.
Príklad. Plán obratu obchodu za štvrtý štvrťrok je 900 tisíc rubľov. 500 druhov tovaru je neustále v predaji. priemerná cena jeden druh tovaru 20 rubľov. Interval medzi dodaním dvoch dávok je 6 dní. Počet odrôd v jednej dávke je 50.
Čas cesty - 3 dni. Doba prevzatia tovaru - 2 dni. Záručná zásoba je 50% z predajnej zásoby. Stanovte normu a štandard zásob. Priemerný denný obrat v štvrtom štvrťroku bude
900 tisíc rubľov / 90 = 10 000 rubľov.
Definujte prvú časť obchodnej akcie
Určte druhú časť obchodnej akcie
Norma obchodovania s akciami 2+30=32 dní.
Definujme mieru zásob 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 dní.
Pomer zásob 53 * 10 \u003d 530 tisíc rubľov.
Potreba hotovosti vzniká pri nákupe tovaru a vykonávaní iných obchodných transakcií. Vypočíta sa pomocou nasledujúceho vzorca:
kde N D - regulačná potreba finančných prostriedkov;
R D - plán míňania peňazí na nákup tovaru a iné obchodné transakcie;
spol. D - pomer hotovostného obratu (počet obratov);
KNp - koeficient nerovnomernosti toku platieb.
Zostatky v hotovosti sa tvoria aj na pokladni a na ceste pri predaji tovaru. Potreba pokladničnej hotovosti a prevody na ceste sa určujú vynásobením jednodňového objemu predaných produktov (výstupu) za predajné ceny kurzom hotovostných zostatkov v dňoch.
Potreba ďalších skladových položiek (obaly, malohodnotové zásoby) sa zisťuje pre každý druh priamym sčítaním alebo na základe aktuálneho trendu ich míňania v sledovanom období a očakávaných zmien v budúcnosti.
Efektívnosť činnosti organizácie do značnej miery závisí od správneho určenia potreby pracovného kapitálu. Racionálna dostupnosť pracovného kapitálu vedie k minimalizácii nákladov, zlepšovaniu finančné výsledky rytmu a súdržnosti práce organizácie.
Precenenie potreby prevádzkového kapitálu vedie k ich nadmernému odklonu do rezerv, zmrazeniu a utlmeniu zdrojov a spomaleniu obratu. Navyše je to pre podnikateľský subjekt nákladné, keďže vznikajú dodatočné náklady na skladovanie a zvyšovanie dane z nehnuteľností.
Podcenenie môže viesť k prerušeniu výroby a predaja produktov, predčasnému plneniu záväzkov zo strany organizácie a v konečnom dôsledku k strate zisku. V oboch prípadoch je výsledkom iracionálne využívanie zdrojov, ktoré vedie k strate finančnej stability.
Určujú sa konkrétne sumy pracovného kapitálu aktuálna potreba a závisia od charakteru a zložitosti výroby, trvania výrobného cyklu, sezónnosti výroby, miery rastu výroby, zmien v podmienkach logistiky a marketingu výrobkov, postupu pri zúčtovaní a organizácii zúčtovacích a hotovostných služieb, finančné možnosti organizácie, frekvencia a načasovanie prijímania platieb atď. P.
Aktuálna potreba pracovného kapitálu organizácie sa zisťuje pomocou ich prideľovania – najdôležitejšieho prvku pri riadení tvorby a využívania obežných aktív.
Prideľovanie je proces založenia optimálna veľkosť pracovný kapitál potrebný na implementáciu normálneho ekonomická aktivita organizácií. Rozdelenie pracovného kapitálu je predmetom interného finančného plánovania. Cez normalizáciu finančné služby určiť potrebu vlastného pracovného kapitálu v minimálnej, ale dostatočnej výške, ktorá zabezpečuje plnenie plánovaných úloh a kontinuitu reprodukčného procesu.
Prideľovanie sa vykonáva výpočtom noriem a štandardov pre každý prvok pracovného kapitálu.
Norm- ide o relatívny ukazovateľ vyjadrujúci objem zásob hmotného majetku potrebného na zabezpečenie normálna operácia a vypočítané v dňoch akcií, rubľoch a percentách.
Pomer pracovného kapitálu- ide o peňažné vyjadrenie stavu hmotného majetku, nevyhnutného minima pre rytmickú prácu hospodárskeho subjektu.
Stanovenie potreby pracovného kapitálu úzko súvisí s plánom výroby a plánovanými odhadmi nákladov na výrobu. Vo výrobnom pláne sú rozpracované záležitosti, od ktorých závisí zabezpečenie výroby všetkými druhmi zdrojov. Na základni plán výroby je vypracovaný odhad nákladov na výrobu produktov, v ktorom sa plánujú náklady na výrobu. Práve odhad nákladov tvorí základ pre určenie potreby pracovného kapitálu.
Existuje niekoľko metód na výpočet ukazovateľov pracovného kapitálu:
1. Metóda priameho počítania slúži na prvotný výpočet noriem a pri výraznej zmene obchodných podmienok. Táto metóda spočíva vo výpočte hodnoty noriem pre každý prvok čo najpodrobnejšie a so zohľadnením všetkých ovplyvňujúcich faktorov. Potom sa štandardy v peňažnom vyjadrení zhrnú do všeobecných štandardov.
2. Analytická metóda sa uplatňuje vtedy, keď plánovacie obdobie nepredpokladá výrazné zmeny obchodných podmienok v porovnaní s predchádzajúcim obdobím. Výpočet ukazovateľa pracovného kapitálu sa v tomto prípade vykonáva na agregovanom základe upravenom o rast objemu výroby alebo s prihliadnutím na jednotlivé faktory ovplyvňujúce hodnotu ukazovateľa (napríklad index inflácie).
3. Koeficientová metóda na základe základnej veľkosti normy so špecifikáciou pre každý prvok veľkosti normy s prihliadnutím na zmeny podmienok dodávky, výroby, predaja, kalkulácií a pod.
Proces normalizácie pracovného kapitálu zahŕňa päť po sebe nasledujúcich fáz výpočtu:
1. Výpočet noriem zásob pre každý prvok normalizovaného pracovného kapitálu. Normy sú stanovené v dňoch zásob a znamenajú dobu trvania majetku podniku v stave tohto druhu pracovného kapitálu. Napríklad zásoba materiálu je 15 dní. To znamená, že materiály sú držané na sklade ako zásoby maximálne 15 dní, počas ktorých musia byť spotrebované vo výrobe a nahradené novými príjemkami od dodávateľov materiálu. Nedokončená výroba povedzme 5 dní je založená na dĺžke výrobného cyklu (5 dní), v ktorom musí produkt prejsť celým výrobným cyklom, technická kontrola kvalitu a súlad s normami a technické údaje a pripísané na sklad hotových výrobkov. Skladový kurz hotových výrobkov zobrazuje dobu trvania hotového výrobku na sklade, t.j. ak je norma stanovená na 7 dní, počas tohto obdobia by sa mala nahromadiť zásielka a produkty by sa mali vydať kupujúcemu alebo odoslať prepravcovi.
Normy sa delia na súkromné a kumulatívne. súkromné pravidlá vypočítané podľa druhov zásob, výrobkov a pod. Ak je podnik multifunkčný, výpočty sa vykonávajú podľa druhu činnosti alebo na územnom základe. Na základe súkromných noriem sú vyvinuté súhrnné normy.
2. Výpočet jednodňových výdavkov na prvky pracovného kapitálu v peňažnom vyjadrení. V procese prideľovania sa využívajú údaje o odhadoch nákladov na výrobu produktov (práce, služby). Výpočty sa spravidla robia na základe ukazovateľov za štvrtý štvrťrok plánovaného roka, ak produkcia nemá výrazne sezónny charakter. Pri zásobách sa jednodňová obrátka vypočítava na základe údajov v položke „Materiálové náklady“ odhadu výrobných nákladov; pre nedokončenú výrobu - na základe nákladov na hrubú produkciu; pre hotové výrobky - na základe výrobných nákladov komerčných výrobkov.
Príklad. Podľa článku „Materiálové náklady“ odhadu sa v IV štvrťroku plánuje minúť 4 500 tisíc rubľov. Jednodňový výdavok sa určí vydelením sumy 90 dňami (podmienené trvanie štvrťroka): 4500: 90 = 50 000 rubľov.
Náklady na hrubú produkciu podľa plánovaného odhadu na 4. štvrťrok sú 8100 tisíc rubľov. Jednodňový obrat nedokončenej výroby sa rovná: 8100: 90 = 90 tisíc rubľov.
Výrobné náklady obchodovateľných produktov podľa plánovaného odhadu na IV štvrťrok sú 9720 tisíc rubľov. Jednodňový obrat zásob hotových výrobkov sa rovná: 9720: 90 = 108 tisíc rubľov.
3. Stanovenie štandardu pre konkrétny typ pracovného kapitálu na základe noriem zásob a ich jednodňovej spotreby.
Príklad:
1) Stanovme normu OS pre materiálové zásoby: Jednodňová spotreba materiálov vo výške 50 tisíc rubľov. vynásobený kurzom zásob v dňoch - 15 dní. Norma pre zásoby je 50 × 15 = 750 tisíc rubľov.
2) Definujme štandard OS pre nedokončenú výrobu: 90 × 5 = 450 tisíc rubľov.
3) Určme štandard OS pre zásoby hotových výrobkov: 108 × 7 = 756 tisíc rubľov.
4. Analýza priemernej potreby finančných prostriedkov na pokrytie nákladov budúcich období.
Určte sumu, ktorú spoločnosť zvyčajne investuje do budúcich výdavkov. Podnik môže plánovať zvýšenie tejto sumy, ak sa očakáva zvýšenie nákladov, alebo zníženie, ak sa očakáva, že náklady budúcich období budú odpísané do výrobných nákladov. V prvom prípade budú potrebné dodatočné investície do pracovného kapitálu, v druhom sa naopak potreba pracovného kapitálu v rámci tejto položky zníži, ale zvýšenie nákladov bude znamenať zvýšenie štandardu pre položky „Práca v pokrok“ a „Hotové výrobky“.
Príklad. Predpokladajme, že priemerná potreba odložených výdavkov je 40 000 rubľov:
a) podnik plánuje vytvárať fond opráv vo väčšej výške ako doteraz. Zvýšenie bude 10 tisíc rubľov. V dôsledku toho bude štandard pracovného kapitálu v položke „Výdavky budúcich období“: 40 + 10 = 50 tisíc rubľov.
b) spoločnosť plánuje odpísať 20% nákladov budúcich období do nákladovej ceny, potom bude štandard: 40 × 0,8 = 32 tisíc rubľov.
5. Stanovenie všeobecného štandardu pracovného kapitálu na plánovaný rok:
a) 750 + 450 + 756 + 50 = 2 006 tisíc rubľov;
b) 750 + 450 + 756 + 32 = 1998 tisíc rubľov.
Spolu s plánovaním (rozdeľovaním) potreby pracovného kapitálu a výpočtom celkového štandardu sa vykonávajú prognózne výpočty, ktoré modelujú budúcnosť finančná situácia organizácie a stavu vlastného pracovného kapitálu.
Zisťovanie potrieb podniku vo vlastnom pracovnom kapitáli sa uskutočňuje v procese prídelu, t.j. stanovenie štandardu pracovného kapitálu. Účelom prídelu je určiť racionálne množstvo pracovného kapitálu odvedeného za určité obdobie do sféry výroby a sféry obehu.
Miera spotreby materiálne zdroje- ide o maximálnu povolenú plánovanú hodnotu spotreby surovín (materiálov alebo paliva), ktorú možno vynaložiť na výrobu jednotky výkonu (alebo práce).
Štruktúra miery spotreby je zloženie a kvantitatívny pomer jednotlivých prvkov, ktoré tvoria mieru spotreby materiálových zdrojov na výrobu jednotky výkonu. Jeho zlepšenie spočíva vo zvýšení podielu užitočnej spotreby v norme.
Okrem normy existuje aj pojem „norma“. Miery spotreby sú jednotlivé prvky sadzby. Ich účelom je slúžiť ako základ pre stanovenie noriem alebo pôsobiť ako normy, ktoré určujú spotrebu určitých materiálnych zdrojov na jednotku povrchu, hmotnosti, dĺžky.
Používajú sa tieto hlavné metódy normalizácie pracovného kapitálu: priamy účet, analytický, koeficient.
Metóda priameho účtu poskytuje primeraný výpočet rezerv pre každý prvok pracovného kapitálu, berúc do úvahy všetky zmeny v úrovni organizačného a technického rozvoja podniku, prepravu inventárnych položiek a prax zúčtovania medzi podnikmi. Táto metóda, ktorá je časovo veľmi náročná, si vyžaduje vysokokvalifikovaných ekonómov, zapojenie zamestnancov mnohých podnikových služieb (zásobovacie, právne, produktový marketing, oddelenie výroby, účtovníctvo). To vám však umožňuje najpresnejšie vypočítať potrebu spoločnosti na prevádzkový kapitál.
Analytická metóda sa používa v prípade, keď plánovacie obdobie nepredpokladá významné zmeny v podmienkach podniku v porovnaní s predchádzajúcim. S dostupným pracovným kapitálom sa ich skutočné zásoby upravia a nadbytočné sa eliminujú.
Pri koeficientovej metóde sa nový štandard určuje na základe štandardu predchádzajúceho obdobia jeho zmenami, pričom sa zohľadňujú podmienky výroby, dodávky, predaja výrobkov (práce, služby) a zúčtovania.
Analytické a koeficientové metódy sú použiteľné v tých podnikoch, ktoré fungujú viac ako rok, väčšinou sú založené výrobný program a organizovaný výrobný proces a nemajú dostatočný počet kvalifikovaných ekonómov na podrobnejšiu prácu v oblasti plánovania pracovného kapitálu. V praxi je najbežnejšia metóda priameho počítania (výhoda: spoľahlivosť, väčšina presné výpočty súkromné a súhrnné štandardy).
Vlastnosti rôznych prvkov pracovného kapitálu určujú špecifiká ich prideľovania.
S pozdravom, mladý analytik
