MRS 33 zarada po dionici. Osnovna zarada po dionici

"Umanjenje vrijednosti imovine"

Ovaj Standard propisuje računovodstveni tretman imovine kako bi se osiguralo da njihova knjigovodstvena vrijednost ne premašuje njen nadoknadivi iznos. Imovina se iskazuje u bilanci po trošku većem od nadoknadivog iznosa ako njegova knjigovodstvena vrijednost premašuje iznos koji bi se mogao dobiti korištenjem ili prodajom imovine. Ako je to slučaj, smatra se da je sredstvo umanjeno i standard zahtijeva od subjekta da prizna gubitak od umanjenja vrijednosti. Standard također navodi kada subjekt treba poništiti gubitak od umanjenja vrijednosti i propisuje objave.

ulaganja u podružnice;

ulaganja u povezana društva;

ulaganja u zajedničke pothvate;

ulaganja u financijski leasing;

dugotrajna sredstva;

nematerijalna imovina;

ulaganja u nekretnine;

MRS 36 primjenjuje se na umanjenje vrijednosti većine imovine, osim:

Zalihe (MSFI 2 "Zalihe");

Ulaganja u nekretnine mjerena po fer vrijednosti (MSFI 40);

Odgođeni porezi (MSFI 12 "Porez na dobit") i niz drugih.

Na svaki datum izvještavanja, ako postoji bilo kakva naznaka da bi moglo doći do umanjenja vrijednosti, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Nematerijalna imovina s neograničenim korisnim vijekom trajanja testira se bez greške, čak iu nedostatku znakova umanjenja vrijednosti.

Test umanjenja vrijednosti provodi se godišnje u isto vrijeme tijekom izvještajnog razdoblja.

MRS 36 definira nadoknadivi iznos kao viši od "fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje" i "vrijednosti u uporabi" neke imovine. Ako bilo koji od ovih iznosa premašuje knjigovodstvenu vrijednost imovine, tada imovina ne podliježe umanjenju.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po trošku priznaje se u računu dobiti i gubitka, dok se revalorizirana imovina priznaje izravno kao smanjenje revalorizacijske rezerve imovine (odjeljak bilance "Kapital i rezerve"). Ako gubitak od umanjenja vrijednosti premašuje iznos raspoloživ na računu revalorizacijskih rezervi, višak se priznaje u računu dobiti i gubitka.

Nakon priznavanja gubitka od umanjenja vrijednosti, budući trošak amortizacije se prilagođava kako bi se revidirani knjigovodstveni iznos sustavno rasporedio tijekom preostalog vijeka trajanja sredstva.

19. MRS (mRS) 33 - Zarada po dionici

Svrha MRS-a 33 je uspostaviti načela za određivanje i prikazivanje zarade po dionici (EPS). [MSFI 33.1]

MRS 33 primjenjuje se na subjekte čijim se vrijednosnim papirima javno trguje ili su u procesu izdavanja. [MSFI 33.2]

Ako subjekt predstavlja i konsolidirane i zasebne financijske izvještaje pripremljene u skladu s MRS-om 27 Konsolidirani i zasebni financijski izvještaji, objave koje zahtijeva taj standard izračunavaju se samo na temelju informacija sadržanih u konsolidiranim izvještajima. Subjekt koji objavljuje zaradu po dionici na temelju zasebnih financijskih izvještaja subjekta objavljuje takve podatke o zaradi po dionici samo izravno u svom pojedinačnom računu dobiti i gubitka. Subjekt ne daje takve podatke o zaradi po dionici u svojim konsolidiranim financijskim izvještajima. [MSFI 33.4]

Temeljni zahtjev MRS-a 33

Subjekt će izravno u računu dobiti i gubitka prikazati osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici, izračunatu iz dobiti ili gubitka iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati redovnim dioničarima matice i iz dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog poduzeća za dano razdoblju, za svaku klasu redovnih dionica koje daju drugo pravo sudjelovanja u dobiti za to razdoblje. Izvještavanje subjekta o osnovnoj i razrijeđenoj zaradi po dionici za sva izvještajna razdoblja mora biti jednako potpuno. [MSFI 33.66]

Subjekt mora prijaviti osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici, čak i ako su te brojke negativne (tj. zapravo su gubici po dionici). [MSFI 33.69]

Osnovna zarada po dionici

Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog društva (brojnik) s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica u obradi (imenik) tijekom razdoblja. [MSFI 33.10]

Ovaj omjer se izračunava korištenjem prilagođene zarade na povlaštene dividende nakon oporezivanja, razlike koje proizlaze iz podmirenja povlaštenih dionica i drugih sličnih čimbenika povezanih s povlaštenim dionicama. [MSFI 33.12]

Dionice izdane po nastupu određenih događaja smatraju se neotplaćenima i uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici samo od datuma ispunjenja svih potrebnih uvjeta (tj. ne prije nego što su nastupili određeni događaji). Dionice koje se izdaju tek nakon određenog vremena nisu dionice koje se izdaju prilikom nastanka određenih događaja, jer nema sumnje da će to vrijeme proći. Redovne dionice koje se uvjetno mogu otkupiti (tj. opozive) ne smatraju se neotplaćenim i ne uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici do datuma kada dionice više nisu opozive. [MSFI 33.24]

Razrijeđena zarada po dionici

Subjekt izračunava razrijeđenu zaradu po dionici iz dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matice i, ako postoji, iz dobiti ili gubitka koji se može pripisati tim dioničarima iz kontinuiranog poslovanja.

Za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, subjekt usklađuje dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog društva i ponderirani prosječni broj dionica u opticaju za učinak svih razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

Pogledajmo osnovna pravila za izračun zarade po dionici prema MRS-u 33 Zarada po dionici i nekoliko praktičnih primjera.

Ako svoju ušteđevinu ulažete u kupnju dionica na burzi, onda vjerojatno radite neku analizu kako biste odabrali prave dionice.

To je barem ono što morate učiniti: vaš teško zarađeni novac mora djelovati učinkovito kako bi donio dovoljan profit.

U većini slučajeva ulagači, bilo institucionalni ili pojedinačni, gledaju na nekoliko ključnih financijskih pokazatelja.

Jedan od njih je indeks PE ili P/E ili omjer cijene i zarade (s engleskog. Omjer cijene i zarade).

Omjer cijene i zarade dionice govori vam koliko godina (pod pretpostavkom da je prinos u tom razdoblju) morate čekati dok ne nadoknadite iznos koji ste platili za dionicu.

Kada je PE 10, vaša će vam se investicija teoretski vratiti za 10 godina (ako se sva zarada tvrtke isplati u obliku dividendi – zato je ova brojka čisto teoretska).

U PE omjeru imate 2 važna elementa:

• Tržišna vrijednost po dionici je brojnik, i
• Zarada po dionici je nazivnik.

Formula izgleda ovako:

P/E = tržišna vrijednost po dionici / zarada po dionici (EPS).

Zapravo, brojnik, odnosno tržišnu vrijednost po dionici, možete dobiti iz podataka s burze – to nije problem.

Ali što je s nazivnikom – zaradom po dionici?

Zarada po dionici obično dolazi iz financijskih izvještaja tvrtke.

A kako bi ovaj pokazatelj bio pouzdan i usporediv, razvijen je MRS 33 “Zarada po dionici” koji je posvećen tome kako prikazati pokazatelj EPS-a u financijskim izvještajima.

Zašto je potreban MRS 33 Zarada po dionici?

Svrha MRS-a 33 je osigurati pravila za izračun zarade po dionici kako bi se poboljšala usporedivost financijskih pokazatelja:

• S vremenom za to poduzeće i
• Za različite tvrtke.

Tko treba prijaviti EPS?

Možda se pitate:

« Sve je to zanimljivo, ali EPS je potreban samo za burzu. Našim dionicama se ne trguje na tržištu pa trebamo li brinuti o EPS-u?»

I bit ćete u pravu.

Samo sljedeće tvrtke dužne su prijaviti EPS:

• Čijim se redovnim dionicama (ili potencijalnim redovnim dionicama) trguje na otvorenom tržištu (burza) odn
• čiji su financijski izvještaji podneseni ili su u postupku predaje komisiji za vrijednosne papire ili sličnom regulatornom tijelu radi izdavanja dionica na otvorenom tržištu.

Ako sastavljate i konsolidirane i zasebne financijske izvještaje, trebali biste izračunati dobit po dionici iz konsolidiranih informacija.

Međutim, ako također objavite EPS u svojim zasebnim financijskim izvještajima, izračunat ćete samo "zasebni" EPS u svojim zasebnim financijskim izvještajima, a ne u svojim konsolidiranim financijskim izvještajima.

Ako trebate prijaviti zaradu po dionici, morate izračunati dva (oba) broja:

• osnovna zarada po dionici;

Osnovna zarada po dionici.

Osnovna zarada po dionici izračunava se jednostavno na sljedeći način:

• Neto dobit (ili gubitak) za razdoblje koje se može pripisati redovnim dionicama podijeljeno s
• Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u optjecaju tijekom izvještajnog razdoblja.

Ovdje je prilično jednostavno, jer izračunavate ono što se već dogodilo, a ne ono što bi se moglo dogoditi u budućnosti.

Drugim riječima, nećete izračunati nijednu potencijalne obične dionice i njihove učinke (više o tome kasnije).

Razložimo ovu formulu.

Dobit.

Dobit prvenstveno uključuje sve stavke prihoda i rashoda, uključujući porez i nekontrolirajuće interese, ali NE UKLJUČUJE neto prihod koji se može pripisati povlaštenim dioničarima, uključujući dividende na povlaštene dionice.

Zaliha.

Koristi se prosječni ponderirani broj redovnih dionica tijekom izvještajnog razdoblja, ali ova vrijednost mora se prilagoditi za sve događaje koji su promijenili broj dionica tijekom razdoblja.

Dakle, morate uzeti u obzir izdavanje novih dionica (tj. emisiju povećanja obrtnog kapitala društva), otkup nekih dionica itd.

Neke komplikacije također mogu nastati u vezi s izdavanjem bonusa ili izdavanjem prava (aka pitanje diskontne cijene) - u tim slučajevima ne prilagođavate broj dionica na isti način kao kod redovite prodaje ili otkupa.

Ilustrirajmo izračun osnovne zarade po dionici nekim primjerima.

Primjer 1 - Osnovni EPS pri izdavanju dionica.

Zadatak:

Tvrtka ABC imala je temeljni kapital od 10.000 redovnih dionica po cijeni od 1 CU. po dionici i 1000 otkupljivih povlaštenih dionica po cijeni od 1 CU. za svaku, na dan 1. siječnja 20X1.

Dana 1. lipnja 20X1. ABC je povećao temeljni kapital izdavanjem 2.000 redovnih dionica (po cijeni od 1 CU).

U 20X1 ABC-ov dobitak nakon oporezivanja bio je 20.000 CU. ABC je isplatio povlaštenu dividendu od 0,20 CU. po dionici tijekom 20X2 i priznao ga kao financijski trošak u neto dobiti.

Izračunajte osnovnu zaradu po dionici.

Odluka:

• Dobit= 20.000 CU Ovdje ne usklađujete zaradu jer je u ovom slučaju neto prihod već usklađen za željene dividende.
• Broj dionica: ovdje je malo kompliciranije, jer je ABC napravio dodatak. emisija tijekom godine.

Stavimo ove podatke u tablicu:

*Napomena 1: Ponderirani prosječni broj redovnih dionica izračunava se korištenjem broja dana kao faktora težine, npr. 151/365 * 10.000 = 4.137

*Napomena 2: umjesto dana možete koristiti mjesece.

Osnovni EPS= 20.000 / 11.173 = 1,79 CU po dionici.

Primjer 2 - osnovni EPS s izdavanjem bonusa.

Zadatak:

DEF je imao temeljni kapital od 200.000 dionica (po 1,00 CU) od 1. siječnja 20X3. Dana 31. kolovoza 20X3 DEF je napravio bonus emisiju od 40.000 dionica.

Dobit u 20X3 bila je 30.000 CU. a u 20X2 25.000 CU

Izračunajte osnovni EPS.

Odluka:

Izdavanje bonusa jednostavno znači izdavanje novih dionica postojećim dioničarima bez odgovarajućeg novčanog doprinosa.

Stoga moramo uskladiti broj redovnih dionica prije ovog događaja, kao i preračunati EPS za prethodnu godinu:

• EPS u 20X3 = 30.000 / 240.000 = 0,125 CU po dionici.
• Preračunati EPS u 20X2 = 25 000/240 000 = 0,104 CU udio.

Što je s pitanjem prava (preferencijalno pitanje)?

Problem s izdavanjem prava razlikuje se od problema s izdavanjem bonusa, jer ovdje postojeći dioničari dobivaju nove dionice po cijeni ispod trenutne tržišne vrijednosti (ne baš besplatno, kao kod izdavanja bonusa).

Izračun EPS-a je ovdje zahtjevniji jer prvo treba odgonetnuti teoretsku cijenu prava, a zatim preračunati EPS za prethodno razdoblje i uskladiti i zaradu i broj udjela u tekućem EPS-u.

Razrijeđena (razrijeđena) zarada po dionici.

Osim osnovnog EPS-a, morate objaviti i razrijeđeni EPS.

Zašto je razrijeđeni EPS važan?

Razlog je taj što je tvrtka možda potpisala neke ugovore ili izdala vrijednosne papire koji su sada NISU obične dionice, ali oni MOŽE biti pretvorena u njih u budućnosti, Na primjer:

• Zajmovi koji se mogu zamijeniti u obične dionice;
• Zamjenjive povlaštene dionice;
• jamstva i opcije;
• Planovi zaposlenika (ili ESOP s engleskog. "plan vlasničkog udjela zaposlenika") koji im daju određene dionice običnih dionica kao naknadu.

Ovi alati se zovu potencijalne redovne dionice", a mogu imati dvostruki učinak na vaš EPS:

• Dobit: Na to može utjecati ušteda u nekim troškovima na potencijalnim običnim dionicama, na primjer, kada se zajam pretvori u dionice, prestajete plaćati kamate na taj zajam.
• Zaliha: Naravno, kada se potencijalne obične dionice pretvore u obične dionice, broj dionica raste i to razvodnjava EPS.

Prije nego počnete izračunavati razrijeđeni EPS, morate odrediti je li potencijalna obična dionica razrijeđena ili ne:

Ako konverzija potencijalnih redovnih dionica povećava zaradu po dionici, one se uključuju u razrijeđeni EPS, u protivnom se uključuju u osnovni EPS.

Određene potencijalne redovne dionice mogu biti razrijedive ( vaš EPS će se smanjiti), a neki mogu imati štetni učinak ( vaš EPS će rasti).

MRS 33 zahtijeva od vas da zanemarite štetni učinak – vi samo otkrivate učinak razrjeđivanja dionica.

Kako izmjeriti razrijeđeni EPS?

Formula za mjerenje razrijeđenog EPS-a potpuno je ista kao i za osnovni EPS, ali i zarada i broj dionica moraju biti prilagođeno za učinak razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

Opet, pri izračunu razrijeđenog EPS-a, potencijalne uobičajene dionice koje povećavaju EPS treba zanemariti.

Učinak razrjedivih potencijalnih redovnih dionica na zaradu mogao bi biti sljedeći:

• Dividende na razrjedive potencijalne redovne dionice koje su oduzete od zarade u izračunu temeljne dobiti po dionici;
• Kamate na razrjedive potencijalne obične dionice (na primjer, konvertibilni zajam);
• Svaka druga promjena prihoda ili rashoda koja proizlazi iz pretvorbe razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

EPS morate prilagoditi uzimajući u obzir sve ove točke, prema iznosu prije oporezivanja.

Ne zaboravite da je ovo vrlo česta pogreška i na računovodstvenim ispitima i na stvarnim financijskim izvještajima.

Kada je u pitanju prilagođeni broj dionica, uvijek treba pretpostaviti da će sve razrjedive potencijalne obične dionice biti pretvorene na početku razdoblja.

Pogledajmo primjer.

Primjer 3 - Razrijeđeni EPS.

Zadatak:

U 20X1 KLM je zaradio 8.000 CU. i imao 25.000 redovnih dionica po cijeni od 1,00 CU. svaki.

Osim toga, KLM je dobio konvertibilni zajam od 10.000 CU. uz kamatnu stopu od 8%. Zajam je zamjenjiv nakon 2 godine po stopi od 1 dionice običnih dionica za svakih 4,00 CU.

Porezna stopa iznosi 20%. Izračunajte i osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici.

Odluka:

Osnovni EPS je lako dobiti: 8.000 / 25.000 = CU 0,32 po dionici.

Da biste izračunali razrijeđeni EPS, morate izvesti korak po korak algoritam:

1. Dobit:

KLM će uštedjeti 8% kamate na konvertibilni zajam ako se zajam u potpunosti može pretvoriti u obične dionice.

• Usklađivanje prije oporezivanja: 10.000 CU * 8% = 800.
• Uzimajući u obzir učinak poreza: 800 * (100% - 20%) = 640.
• Prilagođena dobit = dobit od 8 000 CU + podešavanje CU 640 = 8 640 CU

2. Broj dionica:

KLM izdaje 1 dionicu za 4,00 CU konvertibilni zajam; tj. 10.000 CU / 4 = 2.500 novih dionica.

Prilagođeni broj dionica = 25.000 + usklađivanje 2.500 = 27.500.

3. Razrijeđeni EPS= prilagođena zarada / prilagođeni broj dionica = 8.640 / 27.500 = 0,314 CU po dionici. Dakle, razrjeđivanje daje 0,32 - 0,314 = 0,006 CU. zarada po dionici.

U takvom izračunu uvijek se mora uzeti u obzir jesu li potencijalne redovne dionice (u ovom slučaju zamjenjivi zajam) ili razrjeđujuće.

U ovom primjeru to bismo mogli učiniti vrlo jednostavno - samo izračunajte inkrementalnu zaradu po dionici i usporedite je s osnovnim EPS-om.

Inkrementalna zarada po dionici konvertibilnog zajma je usklađenje zarade podijeljeno s brojem usklađenja dionica; ili 640/2500 = 0,256.

Temeljni EPS iznosio je 0,32 CU. po dionici, a inkrementalni EPS iznosi 0,256, što je niže od temeljnog EPS-a.

Dakle, konvertibilni zajam je razrijediv. Ako je inkrementalni EPS bio veći od osnovnog EPS-a, NE MORATE ga uključiti u razrijeđeni EPS).

To je vrlo lako učiniti kada imate samo jednu vrstu potencijalnih uobičajenih dionica, ali ako imate više od jedne, prvo morate utvrditi je li svaka razrjeđiva.

MRS 33 "Zarada po dionici" definira pravila za izračun dobiti i iskazivanje informacija o njoj u financijskim izvještajima. U skladu s ovim standardom, podaci o dobiti po dionici prikazuju se u dva iznosa: osnovnoj i razrijeđenoj dobiti po dionici.

Standard se primjenjuje na društva čije su redovne dionice ili instrumenti koji se u njih mogu zamijeniti slobodno u opticaju (ili su u procesu stavljanja na javno tržište vrijednosnih papira), Društva koja pokazuju zaradu po dionici moraju izračunati i objaviti informacije o njima u skladu s MRS-om 33.

Izračun osnovne zarade po dionici. Osnovna zarada po dionici je neto prihod (gubitak) za razdoblje koji se može pripisati redovnim dioničarima podijeljen s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica u obradi za razdoblje. Osnovna zarada po dionici izračunava se na temelju konsolidirane neto dobiti ili gubitka za razdoblje umanjeno za povlaštene dividende. Cilj je dio preostalog neto dobiti iskoristiti na udio vlasnika redovnih dionica.

Osnovna dobit se izračunava po formuli

Temeljni neto prihod je neto prihod društva za izvještajno razdoblje, kako je prikazano u računu dobiti i gubitka, umanjeno za poželjne dividende.

Primjer. Subjekt A imao je neto prihod od 800.000 USD u 2004. i željenu dividendu od 90.000 USD.

Potrebno je utvrditi vrijednost temeljnog neto prihoda.

Odluka. Osnovni neto prihod za izvještajno razdoblje iznosio je 710 tisuća dolara (800 - 90).

Postoje dvije vrste povlaštenih dionica:

1) kumulativno - ako se dividende za razdoblje ne objavljuju, tada se akumuliraju. Dakle, dioničar zadržava pravo na primanje dividende u budućnosti;

2) nekumulativni - ako se dividende za razdoblje ne objave, tada imatelji gube pravo na njihovo primanje.

U slučaju da je društvo izdalo kumulativne povlaštene dionice, ali na njih ne iskazuje dividende, potrebno je uskladiti zaradu za iznos akumuliranih dividendi koje pripadaju vlasnicima tih dionica. Neto prihod koji se koristi u izračunu mora se umanjiti za zbroj prijavljenih dividendi na nekakumulativne povlaštene dionice i dividende na kumulativne povlaštene dionice za razdoblje u propisanom iznosu, bez obzira na to jesu li proglašene. Takva izdanja dionica ponekad se nazivaju izdanjima tržišnih cijena.

Plaćanje se može izvršiti na sljedeće načine:

Izdavanje za gotovinu;

Izdavanje u zamjenu za kontrolni udio u drugom društvu;

Otplata dužničkih obveza.

U trenutku izdavanja doći će do skoka zarade po dionici u svakom pojedinom slučaju, pa se dionice uključuju u izračun od dana izdavanja. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju za razdoblje i za sva prikazana razdoblja mora se prilagoditi za događaje koji su rezultirali promjenom broja redovnih dionica u opticaju bez odgovarajuće promjene imovine. Na primjer:

Povlaštena emisija;

Preferencijalni element u drugom pitanju (pitanje prava);

Dijeliti se;

Obrnuta podjela dionica (konsolidacija dionica).

Povlašteno izdavanje tretira se kao da su nove dionice bile u opticaju tijekom cijelog razdoblja. Broj dionica u obradi prije datuma izdavanja množi se s omjerom diskontne emisije. Ceteris paribus, EPS će se smanjiti jer je sada raspoređen na više dionica, što bi moglo zbuniti korisnike ako žele usporediti zaradu po dionici s prethodnim razdobljima. Stoga se usporedne informacije za prethodna razdoblja korištene u analizi moraju prilagoditi dijeljenjem usporedivih brojki s preferencijalnim faktorom emisije.

Pitanje prava je križ između preferencijalne emisije i emisije po tržišnoj cijeni. Izdavanje prava daje dioničaru mogućnost otkupa dionica od društva po cijeni ispod tržišne. Tako će društvo dobiti isplatu koja će povećati zaradu po dionici (slično emisiji po tržišnoj cijeni), a dioničar će dobiti dio dionica besplatno (slično povlaštenoj emisiji).

Metoda izračunavanja broja dionica za razdoblje u kojem su prava izdana uzima u obzir obje ove činjenice. Istodobno, broj dionica u optjecaju prije datuma izdavanja prava usklađuje se uzimajući u obzir koeficijent povlaštene emisije, a novoizdane dionice ponderiraju se na isti način kao i u slučaju izdavanja po tržišnoj cijeni. Povlašteni omjer jednak je omjeru fer vrijednosti dionica prije ostvarivanja prava i procijenjene vrijednosti dionica bez izdanih prava.

Izračuni koji se odnose na određivanje nazivnika u gornjoj formuli su složeniji, jer se broj dionica u optjecaju tijekom izvještajnog razdoblja može mijenjati te se različita izdanja dionica društva mogu plasirati po različitim cijenama. Stoga, pri izračunu ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica u obradi, morate znati dva osnovna pravila (odnosi se na izračun i osnovne i razrijeđene zarade po dionici).

U skladu s prvim pravilom, za izračun zarade po dionici, broj redovnih dionica mora se uzeti jednak ponderiranom prosječnom broju takvih dionica u obradi tijekom razdoblja. Broj redovnih dionica u obradi na početku razdoblja mora se prilagoditi kako bi odražavao dionice izdane i uplaćene tijekom razdoblja. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u prometu jednak je broju dionica na početku razdoblja plus broj dionica izdanih tijekom razdoblja umanjen za broj dionica koje je društvo otkupilo (stečeno) tijekom razdoblja. Za izračun se u pravilu koriste podaci o broju dionica u obradi na početku svakog mjeseca.

Prema drugom pravilu, pretpostavlja se da sve dionice uključene u izračun ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica u optjecaju po istim cjenovnim uvjetima. Ako se cjenovni uvjeti pokažu nejednakim, tada se za izračun broj dionica u optjecaju usklađuje u omjeru u kojem se cjenovni uvjeti razlikuju.

Poduzeća, kako bi smanjila nominalnu vrijednost dionica, a time i cijenu dionica na tržištu, te time postigla svoju veću likvidnost, pribjegavaju dijeljenju dionica, tj. smanjenje njihove nominalne vrijednosti uz odgovarajuće povećanje broja dionica. Primjerice, vrijednost temeljnog kapitala, koji se sastoji od 200 dionica po 1 tisuću dolara, iznosi 200 tisuća dolara, a kao rezultat novog izdanja dionica sastojat će se od 400 dionica po 500 dolara.

Konsolidacija dionica- ovo je obrnuto od postupka cijepanja, a to je povećanje nominalne vrijednosti dionica uz smanjenje njihovog broja.

Kao rezultat podjele (konsolidacije), veličina temeljnog kapitala se ne mijenja, a iznos zarade po dionici može se značajno promijeniti, budući da će se isti iznos neto dobiti podijeliti na veći (manji) broj dionica od prije cijepanja (konsolidacije). Povećanje temeljnog kapitala na teret sredstava od revalorizacije dugotrajne imovine ne dovodi do preraspodjele dobiti. Nominalno, zarada po dionici morala bi se smanjivati ​​kako se broj dionica povećao, ali za dioničare to povećanje ne bi značilo nikakvu promjenu udjela u dobiti. Takva pitanja koja ne rezultiraju dobivanjem dodatnih sredstava društva i promjenom udjela dioničara nazivaju se "tehničkim".

Prosječna cijena, odnosno prosječna procijenjena vrijednost jedne dionice u optjecaju na kraju plasmana određena je formulom

Podaci o broju dionica u opticaju uzimaju se od datuma koji slijedi nakon datuma završetka ponude.

Ukupna vrijednost svih redovnih dionica u obradi je zbroj dviju vrijednosti:

Tržišna vrijednost redovnih dionica koje su u obradi prije plasmana;

Sredstva dobivena plasmanom redovnih dionica po cijeni ispod tržišne.

Izračun razrijeđene zarade po dionici. Ako vlasnici zamjenjivih instrumenata u budućnosti postanu dioničari, dobit će se morati preračunati na temelju većeg broja dionica, tj. po dionici će pasti.

Zamjenjivi instrument je financijski instrument ili ugovor koji svom imatelju daje pravo na primanje redovnih dionica, kao što su:

Dužnički ili vlasnički instrumenti, uključujući povlaštene dionice koje se mogu zamijeniti u obične dionice;

Varanti i dioničke opcije su financijski instrumenti koji posjedniku daju pravo na kupnju redovnih dionica;

Programi kupnje dionica za zaposlenike;

Dionice se izdaju ako su ispunjeni određeni uvjeti.

Razrijeđena zarada po dionici izračunava se tako da postojeći dioničari budu svjesni u kojoj mjeri zarada po dionici može pasti. Konvertibilne instrumente treba tretirati kao razrjeđujuće u dobiti po dionici u onoj mjeri u kojoj bi njihova konverzija rezultirala smanjenjem neto dobiti od redovnog kontinuiranog poslovanja po dionici.

Neto prihod koji se može pripisati redovnim dionicama i ponderirani prosječni broj dionica u obradi moraju se uskladiti za sve konvertibilne instrumente koji bi mogli razrijediti zaradu po dionici, tj. nova zarada po dionici izračunava se korištenjem novog broja dionica i nove zarade.

Novi broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica u obradi, koji se koristi za izračun osnovne zarade po dionici, plus ponderirani prosječni broj redovnih dionica koje bi bile izdane kada bi se konvertirali svi razrjedivi zamjenjivi instrumenti.

Razrjeđivi zamjenjivi instrumenti trebaju se tretirati kao redovne dionice na početku razdoblja ili na datum izdavanja, ako kasnije.

Nova profitna marža. Neto dobitak (ili gubitak) razdoblja koji se može pripisati redovnim dionicama i koji se koristi za izračun osnovne zarade po dionici mora se prilagoditi za učinak nakon oporezivanja konverzije zamjenjivih instrumenata u redovne dionice, tj. mora se vratiti:

Dividende na konvertibilne instrumente koje su odbijene u izračunu neto dobiti (gubitka) za razdoblje koje se mogu pripisati redovnim dionicama;

Kamate na konvertibilne instrumente priznate za razdoblje;

Sve druge promjene prihoda i troškova koje bi proizašle iz konverzije zamjenjivih instrumenata u redovne dionice.

Redoslijed uzgoja. Iznos razrijeđene zarade po dionici pokazuje najveći mogući stupanj smanjenja zarade koji pada na jednu redovnu dionicu društva u slučaju konverzije svih "potencijalno običnih dionica" (to su instrumenti koji se potencijalno mogu pretvoriti u obične dionice) .

Zamjenjive instrumente treba tretirati kao razrjedive kada bi pretvaranje u redovne dionice umanjilo neto zaradu po dionici iz redovnog poslovanja subjekta.

Drugim riječima, ako je tvrtka izdala zamjenjive instrumente, oni se ne bi trebali automatski uključiti u izračun razrijeđene zarade po dionici. Najprije morate provjeriti sve kategorije konvertibilnih instrumenata na prisutnost razrjeđujućeg učinka. Treba napomenuti da se test razrjeđivanja temelji na neto dobiti od redovnog poslovanja, a ne na temelju zarade koja se koristi za izračun osnovne zarade po dionici.

Dobit koja će se koristiti u svrhe testiranja razrjeđivanja je neto prihod od nastavka normalnog poslovanja umanjen za dividende i isključujući izvanredne okolnosti.

Zamjenjivi instrumenti su razrjeđivi kada njihova pretvorba u redovne dionice rezultira smanjenjem zarade po dionici od kontinuiranog redovnog poslovanja. Zamjenjivi instrumenti imaju inkrementalni učinak kada njihova konverzija u obične dionice rezultira povećanjem zarade po dionici od kontinuiranog poslovanja.

U izračun razrijeđene zarade po dionici uključeni su samo oni konvertibilni instrumenti koji imaju učinak razrjeđivanja.

Razrijeđena zarada po dionici izračunava se pomoću formule

Razrijeđena zarada po dionici = Neto prihod (razrijeđen) : Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u obradi = Prilagođena osnovna zarada: Prilagođeni ponderirani prosječni broj redovnih dionica u obradi.

Prilikom odlučivanja o tome jesu li konvertibilni instrumenti razrjeđivači, svaka se kategorija razmatra zasebno, od najrazvodljivijih do najmanje razrjeđujućih.

Da biste to učinili, koristite pravilo tri koraka.

Korak 1. Zasebno izračunajte povećanje zarade po dionici iz konverzije svake kategorije konvertibilnih instrumenata, što će vam omogućiti da izgradite slijed konvertibilnih instrumenata ovisno o njihovom učinku razrjeđivanja.

Korak 2 Prilagodite osnovnu zaradu po dionici za svako potencijalno izdanje na temelju njezinog razrjeđivajućeg učinka.

Korak 3. Odaberite najmanji razrijeđeni EPS.

Ova metoda osigurava da se razrijeđena zarada po dionici izračuna uzimajući u obzir najveći mogući učinak razrjeđivanja.

Prezentacija i otkrivanje informacija. U financijskim izvještajima u skladu s MSFI 33 mora se prikazati sljedeći minimalni sastav informacija:

Neto dobit (gubitak) izvještajnog razdoblja;

Osnovna dobit (gubitak) po dionici, kao i iznos osnovne dobiti (gubitka) i ponderirani prosječni broj redovnih dionica koje su u optjecaju i koje se koriste u njegovom izračunu;

Razrijeđena zarada (gubitak) po dionici, kao i vrijednosti prilagođene osnovne zarade (gubitka) i ponderirani prosječni broj redovnih dionica u optjecaju, koji se koriste pri njegovom izračunu.

Obično se ove informacije objavljuju u računu dobiti i gubitka, a objašnjenja opisuju izračun osnovne zarade (gubitka) po dionici i razrijeđene zarade (gubitka) po dionici. Kada društvo nema potencijalnih redovnih dionica u obradi, ne vrši se izračun razrijeđene zarade po dionici. Relevantne informacije objavljeni su u računu dobiti i gubitka.

Stoga, u računu dobiti i gubitka za svaku klasu redovnih dionica koje nose različita prava sudjelovanja u neto dobiti razdoblja, mora se prikazati osnovna i razrijeđena zarada po dionici (ili gubitak po dionici). Međutim, osnovna i razrijeđena zarada po dionici mora biti prikazana s istom jasnoćom za sva prikazana razdoblja.

Kada se u izračunu koristi brojka neto dobiti koja nije prikazana kao zaseban redak u računu dobiti i gubitka, potrebno je prikazati usklađenje između korištenog iznosa i odgovarajuće stavke u računu dobiti i gubitka.

Ako se zarada po dionici temelji na kapitalizaciji ili povlaštenom izdavanju ili konsolidaciji dionica, izračun osnovne i razrijeđene zarade po dionici za sva prikazana razdoblja mora se korigirati retrospektivno. Kada se promjena dogodi nakon datuma bilance, ali prije objave financijskih izvještaja, izračun zarade po dionici za uključivanje u tekuće razdoblje i preračunavanje za prethodna razdoblja treba se temeljiti na novom broju dionica. Stoga, kada izračun zarade po dionici odražava takve promjene u njihovom broju, ta se činjenica mora objaviti.

Za sva prikazana razdoblja, osnovna i razrijeđena zarada po dionici mora se uskladiti za učinke temeljnih pogrešaka i prilagodbi koje proizlaze iz promjena računovodstvenih politika i učinka poslovne kombinacije u obliku spajanja.

Treba napomenuti da društvo može otkriti sve dodatne informacije o osnovnoj i razrijeđenoj zaradi (gubitku) po dionici ako su takve informacije značajne za korisnike financijskih izvještaja.

Financijsko izvještavanje u uvjetima hiperinflacije.

(29 “Financijsko izvještavanje u hiperinflacijskim uvjetima”).

Inflacija je jedan od važnih čimbenika koji utječu na pouzdanost financijskih izvještaja. Čak i relativno niske stope inflacije mogu smanjiti kvalitetu pruženih informacija, što rezultira pogrešnim odlukama uprave koje se donose na temelju njih.

Poduzeća PMR-a već više od 10 godina posluju u uvjetima hiperinflacije bez primjene sustavnih prilagodbi izvješćivanja, što je dovelo do ozbiljnog izobličenja i potpunog gubitka informacijskog sadržaja i značaja za korisnike. Posljednjih godina stopa inflacije u PMR-u stalno opada, ali još nije dosegnula one vrijednosti na kojima nema negativnog utjecaja inflacije na financijsko izvještavanje.

Pod inflacijom se u pravilu podrazumijeva povećanje cijena. Inflacijski proces je stalni višak stope rasta novčane mase nad robom. Kao rezultat toga, gospodarstvo je prezasićeno novčanom masom, novac deprecira, a cijene rastu.

Inflaciju ne treba miješati s konceptom devalvacije (smanjenje) tečaja nacionalne valute u odnosu na strane valute. Inflaciju prati porast opće razine cijena u zemlji, što u pravilu dovodi do smanjenja kupovne moći nacionalne valute. Devalvacija tečaja nacionalne valute obično nije povezana s promjenom razina cijena u zemlji, ali se javlja pod utjecajem drugih čimbenika - vladinih odluka donesenih u raznim zemljama, nestabilnosti svjetskih financijskih tržišta, raznih vrsta više sile (prirodne katastrofe, izbijanje neprijateljstava, itd.). Stoga se računovodstvo deprecijacije nacionalne valute u pripremi financijskih izvještaja (vidi MSFI 21 “Učinci promjena tečajeva stranih valuta”) ne može miješati s izvještavanjem o inflatornim procesima.

Inflacija ima značajan utjecaj na različite procese u gospodarstvu. Prije svega, inflacija dovodi do izobličenja cjenovnih pokazatelja.Na razini gospodarskih subjekata najveći je niz informacija o cijenama sadržan u financijskim izvještajima, čiji pokazatelji pod utjecajem inflacije gube na informativnosti i korisnosti za korisnike informacija. U uvjetima visoke inflacije, poduzeća moraju osigurati učinkovito upravljanje svojim resursima kako bi minimizirali gubitak kupovne moći svog novca. Inflatorni procesi dovode do toga da gotovina i potraživanja gube dio svoje vrijednosti: zbog rasta cijena ista količina novca bit će ekvivalentna manjoj količini proizvoda (roba, usluga) nego prije. U takvim uvjetima poduzeća su zainteresirana za smanjenje pozitivnih novčanih tokova, a obveze prema dobavljačima, naprotiv, u uvjetima inflacije doprinose dobiti poduzeća: obveze se gase u novcu čija je kupovna moć smanjena. Što više kasni s plaćanjem, što novac više deprecira, to je isplativije koristiti smanjenje kupovne moći novca. Posljedica ovakvog stanja su neplaćanja po tekućim transakcijama, dezorganiziranje optjecaja novca. Istovremeno, potrebne su posebne metode za provođenje kvantitativne i kvalitativne analize stavki financijskog izvješćivanja kako bi se one povezale s inflatornim procesima,

Utjecaj inflacije na financijski položaj poduzeća može biti pozitivan i negativan, ovisno o strukturi njegove imovine i obveza. Izvještajni podaci su iskrivljeni prvenstveno zbog toga što se pri promjeni kupovne moći nacionalne valute i promjena cijena, izvještajni pokazatelji formirani ne na temelju povijesnog troška pokazuju međusobno neusporedivi u različitim razdobljima. Dakle, prihodi od prodaje proizvoda (radova, usluga) primljeni u izvještajnom razdoblju neraskidivo su povezani s korištenjem dugotrajne imovine (stalne imovine, nematerijalne imovine) stečene prije nekoliko godina. S obzirom na opću kupovnu moć valute, ispada da je amortizacija koja im se obračunava nesumjerljiva s iznosom tekućeg prihoda. Kao rezultat toga, stavke troška se priznaju podcijenjene u računu dobiti i gubitka. Podcjenjivanje troškova pak dovodi do umjetnog povećanja dobiti društva, što može dovesti do neopravdanih potraživanja korisnika financijskih izvještaja – plaćanja poreza u povećanom iznosu, doplate dividende i sl.

Istodobno s umjetnim precjenjivanjem dobiti u smislu inflacije dolazi do smanjenja vrijednosti imovine procijenjene po stvarnom trošku njezina stjecanja. Posljedica amortizacije podcijenjene imovine je podcjenjivanje amortizacijskih ušteda. U trenutku zamjene dugotrajne imovine društvo možda neće imati dovoljno sredstava.

Potrebno je izdvojiti sljedeće negativne posljedice neprimjena računovodstvenih usklađivanja u hiperinflacijskom gospodarstvu.

U inflatornim uvjetima, na dan sastavljanja financijskih izvještaja, imovina društva vrijedi više nego u trenutku njezina stjecanja. U nedostatku odgovarajućih usklađenja, trenutna vrijednost društva priznaje se u financijskim izvještajima po podcijenjenoj vrijednosti. Osim toga, podcjenjivanje materijalnih troškova i odbitaka amortizacije dovodi do nerazumnog podcjenjivanja troška prodaje, a posljedično i povećanja plaćanja poreza. Konačno, podcjenjivanje troška prodaje podrazumijeva nepotpunu nadoknadu stvarnog iznosa troškova poslovanja iz prihoda poduzeća. Refundirani iznos ne dopušta reprodukciju cjelokupnog raspona materijalnih troškova tvrtke u fizičkom smislu, što stvara objektivne preduvjete za smanjenje obujma proizvodnje.

Razmotrene posljedice utjecaja inflacije narušavaju sliku imovine i financijskog položaja društva, otežavajući donošenje informiranih upravljačkih odluka na temelju podataka financijskog izvješćivanja.

Osim toga, pod tim uvjetima, učinkovitost aktivnosti planiranja i financijskih usluga značajno je smanjena: pokazatelji koje analiziraju nisu stvarni.

Inflacija negativno utječe na kvalitativne karakteristike financijskih izvještaja – jasnoću, relevantnost, pouzdanost i usporedivost. Njegov utjecaj na posljednje dvije karakteristike je najjači. Financijski izvještaji koji nisu prilagođeni inflaciji mogu sadržavati toliko iskrivljenja da njihova pouzdanost postaje zanemariva. Osim toga, u nedostatku potrebnih inflatornih prilagodbi, usporedna analiza poslovanja tvrtke u različitim izvještajnim razdobljima bit će neusporediva i netočna.

Primjer 10.1. Poduzeće koje posluje u zemlji s hiperinflatornom ekonomijom na početku i na kraju izvještajne godine imalo je na računima 100.000 rubalja. Tečaj na početku razdoblja bio je: 1 euro = 10 rubalja, na kraju razdoblja: 1 euro = 30 rubalja izvješćivanje - rub.

Ako se, zanemarujući inflatorne procese, u bilanci na početku i na kraju razdoblja, iznos gotovine odražava u procjeni od 100.000 rubalja, tada se sljedeća činjenica neće uzeti u obzir: na početku izvještajnog razdoblja , tvrtka bi mogla kupiti dionice (robe, usluge) za isti iznos tri puta više nego na kraju godine. Kako bi se osigurala usporedivost prezentiranih informacija, pokazatelji izvješćivanja trebaju biti izraženi u kupovnoj moći izvještajne valute na datum bilance, što se odražava u bilanci: na početku godine - 300.000 rubalja. (prilagođeni iznos); na kraju godine - 100.000 rubalja.

Ovisno o razini inflacije, poduzeća je mogu zanemariti (ako je razina ispod 3-5% godišnje) ili uzeti u obzir inflatorne procese pri donošenju gotovo svih organizacijskih i upravljačkih odluka (ako je inflacija veća od 30-50% ). Poduzeća koja zanemaruju utjecaj inflacije na svoje pokazatelje uspješnosti nalaze se u situaciji da uz naizgled identične financijske rezultate (apsolutne vrijednosti prodaje i dobiti) svake godine gube operativni kapacitet, smanjuju proizvodnju, realne plaće zaposlenika i iznos obrtnog kapitala..

Uz visoku razinu inflacije, proizvodnja s dugim razdobljem povrata postaje neisplativa: s dugim proizvodnim ciklusom, dobit od prodaje gotovo se u potpunosti troši na kupnju skupljih sirovina. Tvrtka će podići cijenu svojih proizvoda, ali će inflacija opet "pojesti" većinu dobiti. U takvim uvjetima teško je uspostaviti i kontrolirati rad složenih industrija koje zahtijevaju angažman velikog broja izvođača koji isporučuju komponente. Zbog neravnomjernog rasta cijena za njih, velikom proizvođaču teško je predvidjeti visinu troškova i ispravno postaviti cijenu za konačni proizvod.

Potreba usklađivanja financijskih izvještaja s obzirom na inflaciju izravno je povezana s konceptom održavanja kapitala.

U ekonomskoj teoriji razlikuju se tri tipa inflacije: umjerena, galopirajuća i hiperinflacija, čije su karakteristike prikazane u tablici. jedan.

stol 1

Obilježja tipova inflacije i njihov utjecaj na nacionalnu ekonomiju

MRS 29 “Financijsko izvještavanje u hiperinflacijskim uvjetima” posvećen je pitanjima računovodstva u hiperinflacijskim uvjetima. MRS 29 ne utvrđuje apsolutnu vrijednost za stopu inflacije po kojoj bi je trebalo definirati kao hiperinflaciju. Određivanje kada se javlja potreba za revizijom financijskih izvještaja u skladu s ovim standardom subjektivna je odluka. Prema MSFI 29, hiperinflaciju karakteriziraju znatno niže stope rasta cijena nego što je prikazano u tablici. 1. Vjeruje se da će već pri stopi inflacije od 100% tijekom tri godine neispravljeni financijski izvještaji dovesti korisnike u zabludu.

Unatoč nedostatku jasnih digitalnih kriterija za hiperinflaciju u standardu, on sadrži sljedeće karakteristike:

opća populacija radije čuva svoju štednju u nenovčanom obliku ili u relativno stabilnoj stranoj valuti. Cijene mogu biti navedene u ovoj stranoj valuti. Dostupni iznosi u lokalnoj valuti odmah se ulažu za održavanje kupovne moći;

prodaja i kupnja na kredit obavljaju se po cijenama koje nadoknađuju očekivani gubitak kupovne moći novca tijekom trajanja kredita, čak i ako je to razdoblje kratko;

kamatne stope, plaće i cijene povezane su s indeksom cijena;

trogodišnja kumulativna inflacija približava se ili prelazi 100%.

Prethodnik MRS-a 29 bio je Standard 15, Učinci promjena cijena, koji se primjenjivao na subjekte čiji su prihodi, dobit, sredstva i razina zaposlenosti značajna u njihovom gospodarskom okruženju. Standard je zahtijevao od tvrtki da pripremaju financijska izvješća na temelju stvarnih troškova nabave da daju dodatne informacije koje odražavaju utjecaj promjena cijena.

MRS 29 odobrio je IASB u travnju 1989. Standard navodi da je u hiperinflacijskom okruženju izvještavanje o rezultatima poslovanja i financijskom položaju u lokalnoj valuti bez prepravljanja izvještaja beskorisno. U hiperinflacijskoj ekonomiji novac gubi svoju kupovnu moć takvom brzinom da uspoređivanje iznosa primljenih iz transakcija i događaja koji su se dogodili u različito vrijeme, čak i unutar istog izvještajnog razdoblja, dovodi u zabludu korisnika izjava, izazivajući donošenje pogrešnih upravljačkih odluka. .

Ovdje je pojmovnik potrebnih za razumijevanje karakteristika inflacije i uzimanje u obzir promjena cijena.

Hiperinflacija- povećanje prosječne razine cijena koje stvaraju inflacijske karakteristike, predviđeno MRS-29.

umjerena inflacija- kod kojih je rast cijena do 10% godišnje i ne izaziva ozbiljnu zabrinutost kod proizvođača i potrošača. Obično popraćeno povećanjem proizvodnje.

Deflacija Opća kupovna moć novca raste kako opća razina cijena pada.

Stvarni (početni) troškovi nabave- uobičajeni način vrednovanja materijalne imovine i druge imovine u uvjetima umjerene inflacije ili stabilnih cijena. To je najpoželjniji, točnije karakterizira stvarnu vrijednost imovine, iznos financijskih rezultata.

trošak zamjene- trošak stjecanja vrijednosti ​​​postojeće imovine po tekućim cijenama, odnosno iznos koji bi se u ovom trenutku morao platiti da je potrebno zamijeniti ovaj predmet sličnim. Ako je zamjenski trošak određene imovine veći od njihove neto prodajne vrijednosti i sadašnje vrijednosti, primjenjuje se veći od dva potonja.

Neto ostvariva vrijednost- iznos novca ili novčanih ekvivalenata za koji se predmet može zamijeniti na tržištu u normalnoj komercijalnoj transakciji, odnosno prodajna cijena umanjena za troškove trgovanja.

Snižena vrijednost- iznos potreban danas za primanje očekivanog iznosa u budućnosti po trenutnoj kamatnoj stopi na tržištu danas. Očekivani budući neto prihod od imovine umanjen za diskont na kamate.

Privatna promjena cijene- promjena postojeće cijene pojedinog materijalnog objekta, ovisno o stanju na tržištu za ovu vrstu proizvoda.

Opća promjena razine cijena dovodi do promjene kupovne moći novca.

Zamjena računovodstva troškova- metoda uzimanja u obzir posljedica inflatornih promjena razine cijena zamjenom tradicionalne metode vrednovanja imovine drugom koja omogućuje isključenje ili barem uzimanje u obzir utjecaja inflacije na pokazatelje računovodstva i financijskog izvještavanja.

Više informacija o utjecaju inflacije- prikaz drugog seta obrazaca za financijsko izvješćivanje ili dodatnih bilješki uz njih, u kojima se otkrivaju posljedice promjene razine cijena na vrijednost izvještajnih pokazatelja.

Računovodstvo promjena u općoj razini cijena (promjene u kupovnoj vrijednosti novca)- metoda obračuna inflacije , koji se sastoji od:

u ponovnom izračunu svih ili glavnih objekata računovodstvenih i financijskih izvještajnih pokazatelja za opći indeks promjene opće razine cijena;

pri utvrđivanju prihoda i dobiti, uzimajući u obzir utjecaj promjene razine cijena na prihode, trošak prodane robe, prihode od prodaje, rashode i gubitke;

u promjeni jedinice troškovnog računovodstva, dok njegova izvorna osnova - upis cjelokupne imovine po povijesnom trošku - ostaje, ali se preračunava u jedinice jednake kupovne moći.

Metoda obračuna tekućih cijena - način obračuna inflacije koji se sastoji od:

vrednovanje nenovčane imovine po trošku zamjene na svaki datum izvještavanja;

prilagodbu kako bi se odrazio utjecaj promjena cijena na monetarnu imovinu i gubitke od držanja neto monetarne imovine;

promjena mjerne jedinice vrijednosti imovine, čime se krši opći princip njihovog vrednovanja po povijesnom trošku.

Metoda očuvanja kapitala pretpostavlja da poduzeće može ostvariti dobit samo ako je sačuvan njegov kapital. Uzimajući u obzir promjenu kupovne vrijednosti novca, kada se vrijednost kapitala mjeri u stalnim jedinicama kupovne moći, iznosi samo onaj dio povećanja vrijednosti imovine koji je veći od vrijednosti opće razine cijena. prihvaćen kao prihod (profit). Drugi dio povećanja tretira se kao usklađivanje troška funkcionalnog kapitala i stoga se smatra dijelom kapitala.

Očuvanje kapitala u obliku materijalne imovine (proizvodni potencijal). Promjene cijena koje utječu na vrijednost imovine i obveza poduzeća smatraju se promjenama u procjeni proizvodnih sposobnosti poduzeća i vrijednosti radnog kapitala koji je dio vlastitog kapitala poduzeća. Ostatak nakon odbitka vrijednosti zadržanih proizvodnih sposobnosti poduzeća za izvještajno razdoblje uključuje se u njegov prihod (dobit).

Indeksiranje- reguliranje svih plaćanja u skladu s promjenama prosječne razine cijena.

Ocijenjeni podaci- one podatke koji uključuju faktor inflacije, odnosno nisu očišćeni od utjecaja inflacije.

Starost financijskih izvještaja- vremenski razmak između registracije pojedinih pokazatelja u računovodstvu, njihovog odraza u izvješćivanju, moguće procjene u rastu tekućih cijena. Distorzivni učinak inflacije očituje se u vremenskoj razlici između kupnje i prodaje, kada su prihodi od prodaje neusporedivi s nabavnim cijenama. Analiza starosti financijskih izvještaja omogućuje procjenu rizika njihovog inflatornog izobličenja.

Prema MRS-u 29, financijski izvještaji subjekta koji izvještavaju u valuti hiperinflacijskog gospodarstva, bilo da se temelje na trošku ili trošku zamjene, moraju biti prikazani u mjernim jedinicama na snazi ​​na datum izvještavanja. Sve informacije za ranija razdoblja također moraju biti prikazane u mjernim jedinicama koje su bile na snazi ​​na datum izvještavanja. Pokazatelji bilance koji nisu izraženi u mjernim jedinicama na snazi ​​na datum izvještavanja podložni su usklađivanju uz primjenu općeg indeksa cijena na njih. Međutim, standard ne pojašnjava koji indeks treba koristiti. Sadrži samo želju da sve tvrtke koje izvještavaju u valuti iste zemlje koriste isti indeks.

Prepravljeni podaci nisu dopuna financijskim izvještajima. Oni zamjenjuju standardne financijske izvještaje. Štoviše, standard obeshrabruje objavu neprilagođenih financijskih izvještaja.

Ako strano društvo kćer, pridruženo društvo ili zajednički pothvat posluje u hiperinflacijskoj ekonomiji, financijski izvještaji takvih subjekata moraju:

Preračunati u skladu s MRS-om 29;

Preračunati po konačnom tečaju u izvještajnu valutu.

Kao što je gore navedeno, u inflacijskoj ekonomiji izvještajni podaci su iskrivljeni prvenstveno zato što se, s promjenom kupovne moći nacionalne valute i promjenom cijena, pokazatelji izvješćivanja formirani na temelju povijesnog troška pokazuju međusobno neusporedivi u različitim razdobljima. . U tom smislu, najprikladnije metode za vrednovanje imovine su trošak zamjene, moguća prodajna cijena i, ako je moguće, mjerenje fer vrijednosti. Ove vrste procjene zahtijevaju dodatne troškove za njegovu provedbu, ali su u inflacijskim uvjetima nužne.

U skladu s MRS-om 29, financijski izvještaji društva koji se odnose na izvještajno razdoblje i prethodna razdoblja moraju biti prikazani u mjernim jedinicama koje su bile na snazi ​​na datum izvještavanja. Prilagodbe stopa inflacije koje se provode u tu svrhu utječu na sve oblike financijskog izvještavanja: bilancu, račun dobiti i gubitka, izvještaj o promjenama kapitala, izvještaj o novčanim tokovima.

Preračunavanje izvještajnih pokazatelja počinje od financijske godine u kojoj je otkrivena hiperinflacija, a prestaje nakon nestanka potonje. Za potrebe prevođenja koristi se robusni opći indeks cijena koji odražava promjene u ukupnoj kupovnoj moći funkcionalne valute. Tamo gdje takav indeks nije moguć, za potrebe prevođenja koristi se relativno stabilna strana valuta.

Nisu sve stavke bilance sastavljene na kraju izvještajnog razdoblja iskrivljene u smislu inflacije i podložne su ponovnom obračunu ili revalorizaciji.

Prije svega, potrebno je podijeliti bilančne stavke na novčane (monetarne, odnosno novčane) i nemonetarne (nenovčane, odnosno nemonetarne). MRS 29 definira monetarne stavke kao novac, imovinu i obveze potraživanja ili obveze denominirane u fiksnim ili određenim iznosima novca. Ove stavke su već izražene u odnosu na trenutnu kupovnu moć i ne podliježu ponovnom obračunu. Tekst MSFI-ja ne sadrži primjere podjele bilančnih stavki na novčane i nenovčane. Umjesto toga, predlaže se da se sve stavke bilance koje ne potpadaju pod definiciju monetarne klasificiraju kao nemonetarne.

Sve stavke računa dobiti i gubitka su nenovčane (nemonetarne).

Derivati ​​koncepta "novčana imovina" i "novčane obveze" je izraz "neto novčana pozicija". Neto novčana pozicija (ili neto novčana imovina) je razlika između novčane imovine i novčanih obveza. Neto gotovinska pozicija može biti pozitivna, negativna ili nula, ovisno o korelaciji monetarne imovine i obveza poduzeća.

Inflacija je korisna za dužnika s obvezama, a neprofitabilna za vjerovnika čiji su računi potraživanja u svojoj bilanci. Tijekom razdoblja inflacije, prisutnost pozitivne gotovinske pozicije - višak monetarne imovine prema monetarnoj pasivi - znači gubitak za poduzeće. Pojava negativne gotovinske pozicije znači dobit.

Rezultirajući financijski rezultat (dobit ili gubitak) u standardu se naziva dobit ili gubitak na neto gotovinskoj poziciji (monetarni dobitak ili gubitak).

Istodobno, važno je da korisnik financijskih izvještaja razumije da revalorizacija nemonetarnih bilančnih stavki ne utječe na financijski rezultat i ne može se smatrati dobiti (gubitak) na neto novčanoj poziciji.

Nadalje, kako bi se izvještavanje prilagodilo promjenama opće kupovne moći, potrebno je odabrati indekse cijena koji će se koristiti kao glavni element u izračunima.

Ako se financijski izvještaji prvi put usklađuju s inflacijom, potrebno je preračunati ne samo podatke o bilanci na kraju izvještajnog razdoblja, već i podatke početne bilance, kao i podatke o računu dobiti i gubitka za prethodno razdoblje. izvještajno razdoblje za pripremu usporedivih brojki.

Preračunavanje bilančnih stavki na kraju izvještajnog razdoblja, uzimajući u obzir inflaciju, provodi se prema sljedećim pravilima:

Monetarne stavke ne podliježu ponovnom obračunu (prilagođavanje pokazatelja početnog stanja, monetarne stavke se usklađuju za godišnji indeks rasta cijena);

Trošak nemonetarne imovine usklađuje se množenjem s faktorom dobivenim dijeljenjem općeg indeksa cijena na kraju razdoblja s indeksom cijena na datum stjecanja imovine (ili na datum revalorizacije ako je imovina priznaju se u bilanci po zamjenskom trošku). Provođenje usklađivanja zaliha također ima posebnost. Uz poznata razdoblja njihovog prometa, dopušteno je ne određivati ​​datum na koji su određene serije primljene, već usklađivati ​​bilančnu vrijednost zaliha indeksom cijena za razdoblje približno jednako razdoblju prometa. Ako je, na primjer, promet zaliha tri mjeseca, a izvješćivanje je pripremljeno 1. siječnja 2008. godine, tada je na datum izvješćivanja potrebno uskladiti bilančnu vrijednost zaliha za indeks cijena za listopad - prosinac 2007.;

Nenovčane stavke obračunate u povijesnom vrednovanju, umanjene za amortizaciju, usklađuju se uzastopno: prvo njihov povijesni trošak, a zatim akumulirani trošak

datum iznosa amortizacije;

Nemonetarna financijska ulaganja (dugoročna i kratkoročna) usklađuju se za indeks cijena između vremena ulaganja i datuma izvještavanja;

Nemonetarna imovina se ne preračunava ako je priznata po neto prodajnoj vrijednosti, fer vrijednosti ili nadoknadivom iznosu;

Na početku prvog razdoblja primjene MRS-a 29, vlasničke stavke (osim zadržane dobiti ili revalorizacijskih iznosa) preračunavaju se od datuma početnog priznavanja tih stavki; vlasničke stavke se usklađuju na isti način kao i nenovčane stavke;

Na kraju razdoblja prve primjene MRS-a 29 i nakon toga, sve stavke kapitala podliježu prepravljanju;

Zadržana dobit izračunava se na temelju usklađenih stavki bilance.

Rezultati usklađivanja financijskih izvještaja priznaju se kao financijski rezultat društva.

Ako su izvještaji sastavljeni na temelju zamjenskog troška, ​​bilančne stavke prikazane u ovoj procjeni ne podliježu usklađivanju.

Stavke u računu dobiti i gubitka preračunavaju se korištenjem indeksa cijena od datuma priznavanja. Prilagodba se vrši na sljedeći način: stavke izvješća se množe s faktorom izračunatim kao omjer općeg indeksa cijena na kraju razdoblja i općeg indeksa cijena na dan izvještavanja o prihodima ili rashodima. Korištenje prosječnog indeksa temelji se na pretpostavci o ujednačenosti primitka prihoda i obračunavanja rashoda tijekom izvještajnog razdoblja.

Za veću točnost izračuna preporuča se koristiti tromjesečne podatke u dijelu računa dobiti i gubitka i uskladiti ih za odgovarajuće indekse - prosjek za kvartal plus akumulirani indeks cijena do kraja godine (u slučaju kada pretpostavka neujednačenosti nije ispunjena). U tom slučaju, prihod prvog tromjesečja će se uskladiti s prosječnim tromjesečnim indeksom prvog tromjesečja plus akumuliranim indeksom za travanj - prosinac odgovarajuće godine.

Zaslužuje posebnu pažnju metodologija za izračun dobiti na brojčanu novčanu poziciju (novčani prihod). Ovaj pokazatelj se izračunava nakon svih gore navedenih prilagodbi. U ovom slučaju mogu se koristiti i izravne i neizravne metode. Najveću praktičnu rasprostranjenost dobila je neizravna metoda koja se temelji na usklađivanju usklađene zadržane dobiti prethodnih razdoblja sa zadržanom dobiti prethodnog razdoblja, uzimajući u obzir promijenjenu kupovnu moć.

Primjer. Na dan 31. prosinca 2007. zadržana dobit iz prethodnih godina iznosila je 500 000 USD. Kao rezultat prilagodbi, povećala se na 650 000 USD. Međutim, zbog činjenice da je indeks inflacije za 2007. bio 1,2, zadržana dobit iz prethodnih godina trebala bi se priznati u iznos od 600 tisuća dolara (500 x 1,2). U ovom slučaju se vrši prilagodba od 50.000 USD, čime se smanjuje zadržana dobit prethodnih godina i povećava iznos novčanog prihoda.

U srži izravna metoda izračun dobiti na neto novčanoj poziciji temelji se na informacijama o iznosima monetarne imovine i obveza priznatih u bilanci društva. Neto monetarna pozicija (neto vrijednost monetarne imovine i obveza) množi se u ovom slučaju s punim godišnjim indeksom cijena, a njegova neto promjena s prosječnim indeksom cijena za razdoblje. Pokazatelj dobiven kao rezultat ovih izračuna predstavlja novčani prihod (gubitak) poduzeća. Novčani prihodi nisu posljedica učinkovitog upravljanja poduzećem. To je korist koju poduzeće ostvaruje zbog viška novčanih obveza nad novčanom imovinom u hiperinflacijskim uvjetima, odnosno, drugim riječima, inflatorna dobit poduzeća.

Primjer. Neto novčana pozicija tvrtke početkom 2007. iznosila je 100 000 USD, a na kraju godine 200 000 USD. Puni godišnji indeks za 2007. bio je 1,2, a prosječni godišnji indeks 1,15. Dobit na neto gotovinskoj poziciji (novčani prihod) u ovim uvjetima bit će: 35 tisuća dolara.

U skladu s MRS-om 29, izravnu metodu izračuna treba koristiti za testiranje neizravne metode. Razlika u dobivenim rezultatima može doseći 5-10%. To je zbog toga što se u izračunima ne koriste detaljni (na primjer, tromjesečni ili mjesečni) pokazatelji, već njihove vrijednosti, agregirane za godinu (na primjer, podaci o prosječnim godišnjim rezervama, godišnji pokazatelji računa dobiti i gubitka itd. ).

Dobit ili gubitak na neto novčanoj poziciji uključuje se u neto prihod (gubitak) društva.

Članci izvještaj o novčanom toku također treba odražavati uzimajući u obzir kupovnu moć novca na datum izvještavanja. Zbog toga se usklađuju za odgovarajući indeks inflacije.

Međunarodni standard financijskog izvještavanja (MRS) 33
"Zarada po dionici"

S izmjenama i dopunama iz:

1 Svrha ovog Standarda je uspostaviti načela za određivanje i prezentaciju zarade po dionici kako bi se olakšala usporedba rezultata poslovanja različitih subjekata u istom izvještajnom razdoblju, ili istog subjekta u različitim izvještajnim razdobljima. Iako informacije o zaradi po dionici imaju određene nedostatke zbog razlika u računovodstvenim politikama koje se koriste za određivanje "zarada", ujednačen izračun nazivnika formule koja se koristi za određivanje zarade po dionici poboljšat će financijsko izvještavanje. Glavni fokus ovog Standarda je izračun nazivnika formule koja se koristi za određivanje zarade po dionici.

Opseg primjene

2 Ovaj standard treba primijeniti na

(a) zasebni ili pojedinačni financijski izvještaji subjekta:

(b) konsolidirani financijski izvještaji matične grupe:

(i) čijim se redovnim dionicama ili potencijalnim redovnim dionicama trguje na javnom tržištu (lokalna ili strana burza, ili tržište vrijednosnih papira izvan berze, uključujući lokalna i regionalna tržišta) ili

(ii) koja je podnijela ili je u postupku podnošenja svojih financijskih izvještaja komisiji za vrijednosne papire ili drugoj regulatornoj organizaciji u svrhu javnog izdavanja redovnih dionica; i

3 Subjekt koji objavljuje zaradu po dionici dužan je izračunati i objaviti svoju zaradu po dionici u skladu s ovim Standardom.

4 Kada subjekt predstavlja i konsolidirane i zasebne financijske izvještaje pripremljene u skladu s MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji i MRS 27 Zasebni financijski izvještaji, respektivno, objave koje zahtijeva ovaj Standard izračunavaju se samo na temelju informacija sadržanih u konsolidiranim financijskim izvještajima. Subjekt koji objavljuje zaradu po dionici na temelju zasebnih financijskih izvještaja subjekta objavljuje takve podatke o zaradi po dionici samo u svom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Subjekt ne daje takve podatke o zaradi po dionici u svojim konsolidiranim financijskim izvještajima.

4A Ako subjekt prikazuje stavke dobiti ili gubitka u zasebnom izvještaju kako je opisano u točki 10A MRS-a 1 Prezentacija financijskih izvještaja, s izmjenama i dopunama 2011.), on prikazuje podatke o dobiti po dionici samo u tom zasebnom izvještaju.

Definicije

5 Sljedeći izrazi se koriste u ovom standardu s navedenim značenjima:

Protiv razrjeđivanja je povećanje zarade po dionici ili smanjenje gubitka po dionici kao rezultat pretpostavke da su zamjenjivi instrumenti pretvoreni, opcije ili varanti iskorišteni ili da su obične dionice izdane nakon što su ispunjeni specificirani uvjeti.

Ugovor o izdavanju dionica podložan određenim uvjetima je ugovor o izdavanju dionica uz ispunjavanje određenih uvjeta.

Uvjetno izdavane redovne dionice- to su redovne dionice koje se izdaju radi slobodnog plasmana ili prodaje uz neznatnu novčanu ili drugu naknadu, uz ispunjavanje određenih uvjeta propisanih ugovorom o izdavanju dionica, uz ispunjenje određenih uvjeta.

Razrjeđivanje je smanjenje zarade po dionici ili povećanje gubitka po dionici kao rezultat pretpostavke da su zamjenjivi instrumenti pretvoreni, opcije ili varanti iskorišteni ili da su obične dionice izdane nakon što su ispunjeni specificirani uvjeti.

Opcije, varanti i njihovi ekvivalenti su financijski instrumenti koji svom posjedniku daju pravo na kupnju redovnih dionica.

obična dionica je vlasnički instrument koji je podređen svim drugim vrstama vlasničkih instrumenata.

Potencijalna obična dionica je financijski instrument ili drugi ugovor koji svom vlasniku može dati pravo na posjedovanje redovnih dionica.

Stavite opcije na obične dionice- to su ugovori koji svom vlasniku daju pravo na prodaju redovnih dionica po određenoj cijeni tijekom određenog razdoblja.

6. Redovne dionice svojim imateljima daju pravo sudjelovanja u dobiti za određeno razdoblje, podređeno pravima vlasnika drugih vrsta dionica, kao što su povlaštene dionice. Subjekt može imati nekoliko klasa redovnih dionica. Imatelji redovnih dionica iste klase imaju ista prava na primanje dividende.

7 Primjeri potencijalnih redovnih dionica su:

(a) financijske obveze ili vlasničke instrumente, uključujući povlaštene dionice koje se mogu zamijeniti u redovne dionice;

(b) sve kamate priznate u razdoblju koje se odnose na razrjedive potencijalne redovne dionice; i

(c) sve druge promjene prihoda ili rashoda koje bi proizašle iz konverzije razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

34 Nakon pretvorbe, potencijalne redovne dionice u obične stavke kako je definirano u točki 33(a)-(c) više se ne pojavljuju. Zauzvrat, vlasnici novih redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobitima ili gubicima koji se mogu pripisati redovnim dioničarima matice. Stoga se dobiti ili gubici koji se mogu pripisati redovnim dioničarima matične tvrtke izračunati u skladu sa točkom 12. usklađuju za stavke iz stavka 33.(a)–(c) i sve povezane poreze. Troškovi povezani s potencijalnim redovnim dionicama uključuju transakcijske troškove i diskonte obračunate primjenom metode efektivne kamatne stope (vidi točku 9. MRS-a 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje, revidiran 2003.).

35 Konverzija potencijalnih redovnih dionica može rezultirati odgovarajućom promjenom prihoda ili rashoda. Na primjer, smanjenje troškova kamata povezanih s potencijalnim redovnim dionicama i rezultirajuće povećanje zarade ili smanjenje gubitaka moglo bi rezultirati povećanjem troškova povezanih s obveznim planom sudjelovanja zaposlenika. Za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, zarada ili gubici koji se pripisuju redovnim dioničarima matičnog društva usklađuju se za sve takve promjene prihoda ili rashoda.

36 Za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica izračunat u skladu sa stavcima 19. i , plus ponderirani prosječni broj redovnih dionica koje bi bile izdane nakon svih razrjedivih potencijalnih redovnih dionica. dionice su pretvorene u redovne dionice. Smatra se da su razrijedive potencijalne redovne dionice pretvorene u redovne dionice na početku razdoblja ili, ako kasnije, na datum izdavanja potencijalnih redovnih dionica.

37 Razrjeđujuće potencijalne redovne dionice utvrđuju se neovisno za svako izvještajno razdoblje. Broj razrjedivih potencijalnih redovnih dionica uključenih u izračun od početka godine nije jednak ponderiranom prosjeku broja razrjedivih potencijalnih redovnih dionica korištenih u privremenim izračunima.

38 Potencijalne redovne dionice ponderiraju se za razdoblje u kojem su u obradi. Potencijalne redovne dionice koje su poništene ili istekle tijekom određenog razdoblja uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici samo za dio tog razdoblja tijekom kojeg su bile u opticaju. Potencijalne redovne dionice pretvorene u redovne dionice tijekom određenog razdoblja uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici od početka tog razdoblja do datuma konverzije; od datuma konverzije, rezultirajuće redovne dionice uključuju se u izračun osnovne i razrijeđene zarade po dionici.

39. Broj redovnih dionica koje bi se izdale kao rezultat pretvorbe razrjedivih potencijalnih redovnih dionica određen je uvjetima izdavanja potencijalnih redovnih dionica. Ako je dostupno više od jedne metode pretvorbe, u izračunu se koristi najpovoljniji omjer konverzije ili udarna cijena sa stajališta imatelja potencijalnih redovnih dionica.

40 Podružnica, zajednički pothvat ili ulagači sa zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem na subjekt ulaganja mogu izdati stranama koje nisu matično društvo, potencijalne redovne dionice koje se mogu zamijeniti bilo u obične dionice podružnice, zajedničkog pothvata ili pridruženog društva, ili u Redovne dionice matice ili ulagatelja koji imaju zajedničku kontrolu ili značajan utjecaj na subjekt u koji je uloženo (izvještajno društvo). Ako bi te potencijalne redovne dionice podružnice, zajedničkog pothvata ili pridruženog društva imale razrjeđujući učinak na osnovnu zaradu po dionici izvještajnog subjekta, one se uključuju u izračun razrijeđene zarade po dionici.

Razrjeđujuće potencijalne redovne dionice

41. Potencijalne redovne dionice smatraju se razrjedivim ako, i samo ako bi njihova pretvorba u redovne dionice rezultirala smanjenjem zarade po dionici ili povećanjem gubitaka po dionici iz kontinuiranog poslovanja.

42 Subjekt koristi dobit ili gubitak iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati matičnom društvu kao referentnu vrijednost u određivanju jesu li potencijalne redovne dionice razrjedive ili nerazrjeđujuće. Dobici ili gubici iz kontinuiranog poslovanja koji se mogu pripisati matici usklađuju se u skladu s točkom 12. i ne uključuju stavke koje se odnose na obustavljeno poslovanje.

43. Potencijalne redovne dionice su antirazrjeđujuće ako bi njihova konverzija u redovne dionice povećala zaradu po dionici ili smanjila gubitke po dionici iz kontinuiranog poslovanja. Izračun razrijeđene zarade po dionici ne pretpostavlja konverziju, korištenje ili drugu emisiju potencijalnih redovnih dionica koje bi imale antirazrjeđivački učinak na zaradu po dionici.

44. Prilikom utvrđivanja jesu li potencijalne redovne dionice razrjedive ili antirazrjeđujuće, svaka emisija ili serija potencijalnih redovnih dionica razmatra se pojedinačno, a ne kao cjelina. Potencijalne redovne dionice mogu biti razrjedive ili proturazrjeđujuće ovisno o redoslijedu kojim se razmatraju. Stoga, kako se ne bi podcijenilo razrjeđivanje osnovne zarade po dionici, svaka emisija ili serija potencijalnih redovnih dionica razmatra se redoslijedom od najrazvodnivijeg do najmanje razrjedivog, t.j. razrijedive potencijalne redovne dionice s najnižim zaradom po dionici uključene su u izračun razrijeđenog zarada po dionici prije onih s višim zaradom po dionici. Opcije i varanti su obično prvi uključeni u izračun jer ne utječu na brojnik formule koja se koristi za izračun.

Opcije, varanti i njihovi ekvivalenti

45 Za potrebe izračunavanja razrijeđene zarade po dionici subjekta, pretpostavlja se da su razrijeđene opcije i varanti subjekta iskorišteni. Očekivani prihodi od ovih instrumenata tretiraju se kao primljeni od izdavanja redovnih dionica po prosječnoj tržišnoj cijeni redovnih dionica za razdoblje. Razlika između broja izdanih redovnih dionica i broja redovnih dionica koje bi bile izdane po prosječnoj tržišnoj cijeni redovnih dionica za razdoblje tretirat će se kao izdanje redovnih dionica koje se prodaju bez naknade.

46. ​​Opcije i varanti su razrjeđivi ako bi njihovo korištenje rezultiralo izdavanjem redovnih dionica po cijeni ispod prosječne tržišne cijene redovnih dionica za to razdoblje. Iznos razrjeđivanja je prosječna tržišna cijena redovnih dionica za određeno razdoblje umanjena za cijenu emisije. Stoga se pri izračunu razrijeđene zarade po dionici smatra da potencijalne redovne dionice uključuju:

(a) dionice koje će se izdati na temelju ugovora o izdavanju određenog broja redovnih dionica po njihovoj prosječnoj tržišnoj cijeni za to razdoblje. Smatra se da su takve obične dionice pošteno procijenjene i nisu ni razrjedive ni antirazrjeđujuće. Te su dionice isključene iz izračuna razrijeđene zarade po dionici.

(b) dionice koje će se izdati na temelju ugovora o izdavanju preostalih redovnih dionica, prodanih bez naknade. Izdavanje takvih redovnih dionica neće donijeti nikakav prihod i neće imati utjecaja na dobit ili gubitak koji se može pripisati vlasnicima redovnih dionica. Stoga su takve dionice razrjeđujuće, a njihov se broj pri izračunu razrijeđene zarade po dionici dodaje broju redovnih dionica u obradi.

47 Opcije i varanti su razrjeđivači samo kada prosječna tržišna cijena redovnih dionica za razdoblje premašuje izvršnu cijenu opcija ili varanti (tj. kada su u novcu). Promjene cijena (stopa) redovnih dionica ne zahtijevaju retrospektivno usklađivanje prethodno objavljene zarade.

47A Za dioničke opcije i druge aranžmane isplate kapitala na koje se primjenjuje MSFI 2 Plaćanje temeljeno na dionicama, cijena emisije u točki 46. i cijena izvršenja u točki 47. uključuju fer vrijednost svih dobara i usluga koje treba isporučiti subjektu u budućnosti pod uvjetima dioničke opcije ili drugog aranžmana plaćanja temeljenog na dionicama.

48 Dioničke opcije zaposlenika s fiksnim ili odredivim uvjetima i nezajamčene redovne dionice tretiraju se kao opcije u izračunu razrijeđene zarade po dionici, čak i ako nije zajamčeno da će biti dodijeljene zaposlenicima. Smatra se da su u optjecaju od dana nastanka međusobnih obveza. Dioničke opcije temeljene na učinku smatraju se dionicama izdanim u slučaju događaja jer je njihovo izdavanje uvjetovano i protekom vremena i ispunjavanjem određenih uvjeta.

Konvertibilni instrumenti

50 Zamjenjive povlaštene dionice su anti-razrjeđujuće kad god dividende objavljene ili obračunate u tekućem razdoblju na takve dionice, po običnoj dionici primljenoj nakon konverzije, premašuju osnovnu zaradu po dionici. Slično, konvertibilni dug djeluje protiv razrjeđivanja kad god kamata na taj dug (umanjena za poreze i druge promjene prihoda ili rashoda) po običnoj dionici primljenoj nakon konverzije premašuje osnovnu zaradu po dionici.

51. Otkup ili prisilna konverzija zamjenjivih povlaštenih dionica može utjecati samo na dio zamjenjivih povlaštenih dionica koje su prethodno bile u obradi. U takvim slučajevima, u svrhu utvrđivanja jesu li preostale neplaćene povlaštene dionice razrjeđujuće, svaki višak naknade iz stavka 17. dodjeljuje se onim dionicama koje se otkupljuju ili pretvaraju. Otkupljene ili zamjenjive dionice tretiraju se odvojeno od neotkupljenih i nepromijenjenih dionica.

Dionice izdane po nastanku određenih događaja

52 Kao i u izračunu osnovne zarade po dionici, nepredviđene redovne dionice smatraju se neotplaćenim i uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici ako su ispunjeni određeni uvjeti (tj. ako se dogode određeni događaji). Dionice izdane po nastanku određenih događaja uključuju se u izračun od početka razdoblja (ili, ako kasnije, od dana sklapanja ugovora o izdavanju dionica, pod određenim uvjetima). Ako ovi uvjeti nisu ispunjeni, tada se broj dionica koje će se izdati u trenutku nastanka određenih događaja koji se koristi za izračun razrijeđene zarade po dionici utvrđuje na temelju broja dionica koje bi postale izdave da je kraj razdoblja ujedno i kraj zamišljenog razdoblja. Ako je uvjetno razdoblje završilo, a ti uvjeti nisu ispunjeni, ponovni izračun nije dopušten.

53 Ako je izdavanje nepredviđenih dionica uvjetovano postizanjem ili održavanjem određene profitne marže tijekom razdoblja i ako subjekt postigne tu maržu zarade na kraju izvještajnog razdoblja, ali je dužan održavati je neko dodatno vrijeme izvan tog razdoblja razdoblju, kada se izračunava razrijeđena zarada po dionici, te se dodatne redovne dionice smatraju neotplaćenim ako postoji učinak razrjeđivanja. U ovom slučaju, izračun razrijeđene zarade po dionici koristi se brojem redovnih dionica koje bi bile izdane da je zarada na kraju izvještajnog razdoblja jednaka zaradi na kraju zamišljenog razdoblja. Budući da se zarada može promijeniti u budućem razdoblju, takve nepredviđeno izdave redovne dionice ne uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici do kraja uvjetnog razdoblja jer nisu ispunjeni svi potrebni uvjeti.

54. Broj uvjetno izdanih redovnih dionica može ovisiti o budućoj tržišnoj cijeni redovnih dionica. U ovom slučaju, ako postoji učinak razrjeđivanja, pri izračunu razrijeđene zarade po dionici koristi se broj redovnih dionica koje bi bile izdane da je tržišna cijena na kraju izvještajnog razdoblja jednaka tržišnoj cijeni na kraju nominalnog razdoblje. Ako je do emisije dionica došlo zbog postizanja njihove tržišne cijene prosječne razine za vrijeme duže od izvještajnog, tada se koristi prosjek za razdoblje koje je već završilo. Budući da se tržišna cijena dionica može promijeniti u budućem razdoblju, takve se nepredviđeno izdave redovne dionice ne uključuju u izračun osnovne zarade po dionici do kraja uvjetnog razdoblja jer nisu ispunjeni svi potrebni uvjeti.

55 Broj uvjetno izdanih redovnih dionica može ovisiti o budućoj zaradi i budućim cijenama redovnih dionica. U takvim slučajevima, broj redovnih dionica korištenih u izračunu razrijeđene zarade po dionici izračunava se pod pretpostavkom da su ispunjena oba uvjeta (tj. analizom dosadašnje zarade i trenutne tržišne cijene na kraju izvještajnog razdoblja). Nepredviđene redovne dionice uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici samo ako su ispunjena oba uvjeta.

56 U drugim slučajevima, broj uvjetno izdanih redovnih dionica podliježe ispunjenju uvjeta koji nije zarada ili uvjeti tržišne cijene (na primjer, otvaranje određenog broja prodavaonica). U takvim slučajevima, uz pretpostavku da će sadašnji uvjet, uz ispunjen uvjet, ostati nepromijenjen do kraja uvjetnog razdoblja, uvjetno izdane redovne dionice uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici, uzimajući u obzir taj uvjet na kraju izvještajnog razdoblja.

57 Potencijalne obične dionice koje se mogu izdati (osim onih koje su pokrivene ugovorom o dionici kada su ispunjeni određeni uvjeti, kao što su uvjetno izdati zamjenjivi instrumenti) uključene su u izračun osnovne zarade po dionici kako slijedi:

(a) subjekt utvrđuje mogu li se smatrati da su uvjeti izdavanja potencijalnih redovnih dionica u skladu s uvjetima izdavanja nepredviđenih dionica iz točaka 52. – 56.; i

(b) ako se te potencijalne obične dionice trebaju uključiti u izračun razrijeđene zarade po dionici, subjekt utvrđuje njihov učinak na izračun razrijeđene zarade po dionici koristeći sljedeće opcije i odredbe o jamstvima u točkama 45. – 48., konvertibilni instrumenti odredbe iz stavaka 45-48 u stavcima 49-51, odredbe za ugovore koji se mogu namiriti redovnim dionicama ili novcem sadržane u stavcima 58-61, ili druge odredbe koje mogu biti prikladne.

Međutim, za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, ne pretpostavlja se nikakva primjena ili konverzija osim ako se ne pretpostavi korištenje ili konverzija sličnih potencijalnih redovnih dionica koje se ne mogu izdati nepredviđeno.

Ugovori koji se mogu podmiriti običnim dionicama ili gotovinom

58 Ako je subjekt izdao ugovor koji se, prema izboru subjekta, može namiriti u redovnim dionicama ili u novcu, subjekt će pretpostaviti da će ugovor biti namiren u redovnim dionicama, a rezultirajuće potencijalne redovne dionice uključene su u izračun osnovne zarade po dionici uz učinak razrjeđivanja.

59 Ako je takav ugovor klasificiran kao imovina ili obveza za računovodstvene svrhe, ili ima i vlasničku i dužničku komponentu, subjekt je dužan prilagoditi brojnik formule koja se koristi za sve promjene u dobiti ili gubitku koje bi se dogodile u razdoblju ako bi se ugovor tretirao kao ugovor samo o vlasničkom kapitalu. alat. Ovo usklađivanje je isto kao i prilagodbama propisanim u stavku 33.

60 Za ugovore koji se mogu podmiriti, prema izboru imatelja, u redovnim dionicama ili u novcu, izračun osnovne zarade po dionici temelji se na metodi namire koja se najviše razrjeđuje (novčana ili dionica).

61 Primjer ugovora koji se može podmiriti u uobičajenim dionicama ili novcu je dužnički instrument koji, po dospijeću, daje subjektu neograničeno pravo da otkupi glavnicu u novcu ili njegovim redovnim dionicama. Drugi primjer je pisana prodajna opcija koja svom nositelju daje pravo na podmirenje običnih dionica ili gotovine.

Kupljene opcije

62 Ugovori kao što su kupljene prodajne opcije i kupljene opcije poziva (tj. opcije koje subjekt drži na vlastitim redovnim dionicama) nisu uključeni u izračun osnovne zarade po dionici jer bi njihovo računovodstvo podcijenilo razrjeđivanje. Put opcija će se izvršiti samo ako njezina izvršna cijena prelazi tržišnu cijenu dionica, a call opcija će se izvršiti samo ako je njezina izvršna cijena ispod tržišne cijene dionica.

Napisane opcije stavljanja

63 ugovora koji zahtijevaju od subjekta da otkupi vlastite dionice, kao što su pisani i terminski ugovori o kupnji, uključeni su u izračun razrijeđene zarade po dionici ako postoji učinak razrjeđivanja. Ako su ti ugovori u novcu tijekom tog razdoblja (tj. cijena izvršenja ili cijena namire je iznad prosječne tržišne cijene dionica za to razdoblje), tada se mogući učinak razrjeđivanja na zaradu po dionici izračunava na sljedeći način:

(a) pretpostavlja se da će na početku razdoblja doći do izdavanja takvog broja redovnih dionica (po prosječnoj tržišnoj cijeni za to razdoblje) da će prihod od njihove prodaje zadovoljiti uvjete ugovora;

(b) pretpostavlja se da će se prihodi od izdavanja koristiti za ispunjavanje uvjeta ugovora (tj. da će se koristiti za otkup redovnih dionica); i

(c) dodatne redovne dionice (razlika između broja izdanih redovnih dionica i broja redovnih dionica primljenih kao rezultat ispunjavanja uvjeta ugovora) uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici.

Retrospektivne prilagodbe

64 Ako se broj redovnih ili potencijalnih redovnih dionica poveća kao rezultat kapitalizacije, emisije bonusa ili podjele dionice, ili se smanji kao rezultat obrnute podjele dionice, izračunata osnovna i razrijeđena zarada po dionici za sva izvještajna razdoblja podliježe na retrospektivnu prilagodbu. Ako su se te promjene dogodile nakon završetka izvještajnog razdoblja, ali prije nego što su financijski izvještaji odobreni, tada bi se financijski izvještaji po dionici prikazani za ta i sva prethodna razdoblja trebali izračunati na temelju novog broja dionica. Posebno treba napomenuti da su takve promjene uzete u obzir u izračunima. Osim toga, osnovna i razrijeđena zarada po dionici za sva razdoblja obuhvaćena financijskim izvještajima retroaktivno se usklađuju kada se priznaju pogreške i promijene računovodstvene politike.

65 Subjekt ne preračunava razrijeđenu zaradu po dionici za bilo koje obuhvaćeno razdoblje ako dođe do promjene u pretpostavkama napravljenim pri izračunu zarade po dionici ili ako se potencijalne redovne dionice pretvore u redovne dionice.

Prezentacija informacija

66 Subjekt prikazuje osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na temelju dobiti ili gubitka iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati redovnim dioničarima matice i dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matice za određeno razdoblje, za svaki klase redovnih dionica koje daju drugo pravo sudjelovanja u dobiti za to razdoblje. Izvještavanje subjekta o osnovnoj i razrijeđenoj zaradi po dionici za sva izvještajna razdoblja mora biti jednako potpuno.

67 Zarada po dionici prikazana je za sva razdoblja za koja je prikazan izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti. Ako je razrijeđena zarada po dionici prikazana za najmanje jedno razdoblje, tada se ona mora prikazati za sva izvještajna razdoblja, čak i ako je razrijeđena zarada po dionici jednaka osnovnoj zaradi po dionici. Ako su osnovna i razrijeđena zarada po dionici jednake, oba se broja mogu pojaviti u istom retku u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

67A Kada subjekt prikaže stavke dobiti ili gubitka u zasebnom izvještaju kako je opisano u točki 10A MRS-a 1 (kako je izmijenjen 2011.), izvještava o osnovnoj i razrijeđenoj dobiti po dionici u skladu s točkom 66. i , u ovom zasebnom izvješću.

68 Subjekt koji izvještava o obustavljenom poslovanju objavljuje osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici iz prekinutog poslovanja, bilo izravno u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti ili u bilješkama.

68A Kada subjekt predstavi stavke dobiti ili gubitka u zasebnom izvještaju kako je opisano u točki 10A MRS-a 1 (kako je izmijenjen 2011.), on prikazuje informacije o osnovnoj i razrijeđenoj zaradi po dionici za obustavljeno poslovanje, u skladu s točkom 68, u ovom zasebnom izvješću ili u bilješkama.

69 Subjekt prikazuje osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici čak i ako su te brojke negativne (tj. zapravo su gubici po dionici).

Objavljivanje informacija

70 Subjekt objavljuje informacije o:

(a) iznose koji se koriste kao brojitelji u izračunu osnovne i razrijeđene zarade po dionici, te rezultate usklađivanja tih iznosa s dobiti ili gubitkom koji se može pripisati matici za razdoblje. Usklađivanje treba uzeti u obzir utjecaj na zaradu po dionici svake klase instrumenata o kojima ovaj pokazatelj ovisi;

(b) ponderirani prosječni broj redovnih dionica koji se koristi kao nazivnik u izračunu osnovne i razrijeđene zarade po dionici i međusobnom usklađivanju tih nazivnika. Usklađivanje treba uzeti u obzir utjecaj na zaradu po dionici svake klase instrumenata o kojima ovaj pokazatelj ovisi;

(c) instrumente (uključujući udjele u događajima) za koje je vjerojatno da će razrijediti osnovnu zaradu po dionici u budućnosti, ali nisu uključeni u izračun razrijeđene zarade po dionici jer je njihov učinak bio proturazrjeđivajući u obuhvaćenim razdobljima.

(d) transakcije s redovnim dionicama ili potencijalnim redovnim dionicama, osim onih koje se obračunavaju u skladu s točkom 64., koje se događaju nakon završetka izvještajnog razdoblja i koje bi značajno promijenile broj redovnih dionica ili potencijalnih redovnih dionica u opticaju na kraju razdoblja ako su te transakcije dovršene prije kraja izvještajnog razdoblja.

71 Primjeri transakcija iz stavka 70(d) su:

(a) izdavanje dionica za prodaju u gotovini;

(b) izdavanje dionica ako se prihodi koriste za otplatu duga ili za isplatu neotplaćenih povlaštenih dionica na kraju izvještajnog razdoblja;

(c) otkup redovnih dionica;

(d) konverzija ili korištenje potencijalnih redovnih dionica koje stoje na kraju izvještajnog razdoblja u redovne dionice;

(e) izdavanje opcija, varanata ili zamjenjivih instrumenata; i

(f) ispunjavanje uvjeta za izdavanje dionica izdanih po nastupu određenih događaja.

Zarada po dionici ne usklađuje se za rezultate sličnih transakcija sklopljenih nakon završetka izvještajnog razdoblja, budući da takve transakcije ne utječu na iznos kapitala koji se u razdoblju koristi za ostvarivanje dobiti ili gubitka.

72 Financijski instrumenti i drugi ugovori koji predviđaju izdavanje potencijalnih redovnih dionica mogu sadržavati uvjete koji utječu na to kako se utvrđuje osnovna i razrijeđena zarada po dionici. Ovi uvjeti mogu utjecati na to jesu li potencijalne redovne dionice razrjeđujuće i, ako jesu, njihov učinak na ponderirani prosječni broj dionica u obradi i sve povezane prilagodbe dobiti ili gubitka koji se mogu pripisati redovnim dioničarima. Potiče se objavljivanje uvjeta izdavanja takvih financijskih instrumenata i drugih ugovora, osim ako nije drugačije naznačeno (vidi MSFI 7 Financijski instrumenti: Objavljivanja).

73 Ako subjekt objavi, uz osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici, druge mjere po dionici iz izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti koje se razlikuju od onih koje zahtijeva ovaj Standard, te mjere se izračunavaju korištenjem ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica utvrđenih u u skladu sa stvarnim standardom. Takve osnovne i razrijeđene brojke po dionici moraju se objaviti u cijelosti iu bilješkama. Subjekt objavljuje osnovu za izračun brojnika, uključujući jesu li podaci po dionici prije ili nakon oporezivanja. Ako se koristi mjera izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti koja nije prikazana u posebnom retku u tom izvještaju, mora se prikazati usklađivanje između korištene mjere i stavke retka izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti.

Stupanje na snagu klauzule 4A, izdane u svibnju 2011., dopunjene i 73A. Subjekt će primijeniti te izmjene kada primjenjuje MRS 1, izmijenjen u lipnju 2011., s izmjenama i dopunama u lipnju 2011.

Prestanak važenja drugih regulatornih dokumenata

75 Ovaj Standard zamjenjuje MRS 33 Zarada po dionici (izdan 1997.).

76 Ovaj Standard zamjenjuje SIC 24 Zarada po dionici – Financijski instrumenti i drugi ugovori koji se mogu namiriti prijenosom dionica.

Osnovna zarada po dionici

9 Subjekt izračunava osnovnu zaradu po dionici iz dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog subjekta i iz dobiti ili gubitka iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati tim vlasnicima kapitala, ako je prikazan.

10 Osnovna zarada po dionici izračunava se dijeljenjem dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog društva (brojnik) s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica u obradi tijekom razdoblja (nazivnik).

11 Svrha objavljivanja osnovne zarade po dionici je dati naznaku o udjelu rezultata subjekta za izvještajno razdoblje koji se može pripisati svakoj redovnoj dionici matice.

Dobit

12 Za potrebe izračuna osnovne zarade po dionici, udio redovnih dioničara matice u:

(a) dobit ili gubitak iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati matičnom subjektu; i

(b) dobit ili gubitak koji se može pripisati matičnom društvu iznosi iz podstavaka (a) i (b) prilagođeni za dividende nakon oporezivanja na povlaštene dionice, razlike koje proizlaze iz podmirenja povlaštenih dionica i druge slične čimbenike povezane s povlaštenim dionicama klasificirani kao vlasnički instrumenti.

13. U izračunu dobiti ili gubitka za razdoblje koje se može pripisati redovnim dioničarima matice, uzimaju se u obzir sve stavke prihoda i rashoda koji se pripisuju redovnim dioničarima matice koji su priznati tijekom razdoblja, uključujući rashod poreza na dobit i dividende na povlaštene dionice klasificirana kao obveza (vidi MRS 1).

14 Dividende nakon oporezivanja na povlaštene dionice, koje se odbijaju od dobiti ili gubitka, uključuju:

(a) iznos dividende objavljen za razdoblje, nakon oporezivanja, na nekumulativne povlaštene dionice; i

(b) dividende nakon oporezivanja dospjele na kumulativne povlaštene dionice za to razdoblje, bilo da su objavljene ili ne. Dividende na povlaštene dionice za razdoblje ne uključuju dividende na kumulativne povlaštene dionice koje su isplaćene ili objavljene u tekućem razdoblju za prethodna razdoblja.

15 Povlaštene dionice koje u početku plaćaju nisku dividendu kako bi se subjektu nadoknadile za prodaju povlaštenih dionica uz diskont, ili koje plaćaju veće od tržišnih dividendi u kasnijim razdobljima kako bi kompenzirale ulagače za kupnju dionica uz premiju, ponekad se nazivaju povlaštenom rastućom stopom zaliha. Amortizacija cjelokupnog iznosa popusta ili premije na početno izdavanje povlaštenih dionica s rastućom stopom priznaje se u zadržanoj dobiti primjenom metode efektivne kamatne stope i tretira se kao dividenda povlaštenih dionica za potrebe izračunavanja zarade po dionici.

16. Subjekt može otkupiti svoje povlaštene dionice od vlasnika dajući im tendersku ponudu. Višak fer vrijednosti naknade plaćene povlaštenim dioničarima iznad knjigovodstvene vrijednosti povlaštenih dionica predstavlja prihod povlaštenim dioničarima i priznaje se u zadržanoj dobiti subjekta. Ovaj iznos se odbija pri izračunu dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matične tvrtke.

17 Subjekt može poticati ranu konverziju zamjenjivih povlaštenih dionica poboljšanjem izvornih uvjeta pretvorbe ili plaćanjem dodatne naknade. Višak fer vrijednosti redovnih dionica ili druge naknade plaćene dioničarima u odnosu na fer vrijednost redovnih dionica izdanih prema izvornim uvjetima konverzije je povrat povlaštenim dioničarima i odbija se pri izračunu dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog društva.

18. Višak knjigovodstvene vrijednosti povlaštenih dionica iznad fer vrijednosti plaćene naknade za njihov otkup povećava dobit ili smanjuje gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matice.

Zaliha

19. Za potrebe izračuna osnovne zarade po dionici, broj redovnih dionica izračunava se kao ponderirani prosjek broja redovnih dionica u opticaju tijekom razdoblja.

20 Korištenje ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica u obradi tijekom razdoblja odražava mogućnost fluktuacija temeljnog kapitala tijekom razdoblja kao rezultat više ili manje izdanih dionica u bilo kojem trenutku. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom razdoblja je broj redovnih dionica u opticaju na početku razdoblja, prilagođen za broj otkupljenih ili izdanih dionica tijekom tog razdoblja, pomnožen s vremenskim ponderom. Vremenski ponderirani koeficijent je broj dana u kojima su dionice bile u optjecaju, kao postotak od broja dana u razdoblju; u mnogim slučajevima može se koristiti razumna aproksimacija ovog ponderiranog prosjeka.

21 Uobičajeno, dionice se uključuju u izračun ponderiranog prosječnog broja dionica od datuma nastanka potraživanja za naknadu (tj. općenito od datuma izdavanja), na primjer:

(a) obične dionice izdane i prodane za novac uključene su u izračun od datuma nastanka potraživanja za taj iznos;

(b) obične dionice izdane kao rezultat dobrovoljnog reinvestiranja dividendi na redovne ili povlaštene dionice uključuju se u izračun kada se te dividende ponovno ulažu;

(c) obične dionice izdane kao rezultat pretvorbe dužničkog instrumenta u redovne dionice uključuju se u izračun od datuma kada kamate na taj instrument prestanu teći;

(d) obične dionice izdane u zamjenu za kamatu ili glavnicu na druge financijske instrumente uključene su u izračun od datuma prestanka obračunavanja kamata;

(e) obične dionice izdane u zamjenu za podmirenje bilo koje obveze subjekta uključene su u izračun od datuma dospijeća;

(f) obične dionice izdane kao naknada za stečenu imovinu osim novca uključene su u izračun od datuma priznavanja stjecanja; i

(g) redovne dionice dodijeljene za pružanje usluga subjektu uključuju se u izračun kako su te usluge pružene.

Datum uključivanja redovnih dionica u izračun ovisi o uvjetima i odredbama njihovog izdavanja. Od velike važnosti je sadržaj ugovora povezan s izdavanjem.

22 Obične dionice izdane kao dio naknade prenesene u poslovnom spajanju uključuju se u izračun ponderiranog prosječnog broja dionica od datuma stjecanja. To je zato što stjecatelj uključuje u svoj izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti dobit i gubitak stečenog društva od tog datuma.

23 Obične dionice koje će biti izdane nakon pretvorbe obveznog zamjenjivog instrumenta uključene su u izračun osnovne zarade po dionici od datuma sklapanja relevantnog ugovora.

24 Uvjetno izdane dionice smatraju se izvanrednim i uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici samo od datuma ispunjenja svih potrebnih uvjeta (tj. ne prije nego što su nastupili određeni događaji). Dionice koje se izdaju tek nakon određenog vremenskog razdoblja nisu dionice koje se uvjetno izdaju, jer nema neizvjesnosti da će potrebno vrijeme isteći. Redovne dionice koje se mogu otkupiti (tj. opozive) pod određenim uvjetima ne smatraju se neotplaćenim i ne uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici sve do trenutka kada te dionice više nisu opozive.

25 [Izbrisano]

26 Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom ovog i svih izvještajnih razdoblja usklađuje se za sve događaje, osim konverzije potencijalnih redovnih dionica, koji rezultiraju promjenom broja redovnih dionica u opticaju bez odgovarajuće promjene u resursima subjekta .

27 Moguće je izdati redovne dionice ili smanjiti broj redovnih dionica u opticaju bez odgovarajuće promjene u resursima subjekta. Primjeri su:

(a) izdavanje kapitalizacije ili bonusa (ponekad se naziva dividende na dionice);

(b) element emisije bonusa u bilo kojem drugom izdanju, kao što je povlašteno izdanje dodatnih dionica za postojeće dioničare;

(c) podjele dionica; i

(d) obrnuta podjela (konsolidacija) dionica.

28 Kod kapitalizacije, emisije bonusa ili podjele dionica, obične se dionice izdaju postojećim dioničarima bez dodatne naknade. Stoga se broj redovnih dionica povećava bez povećanja resursa organizacije. Broj redovnih dionica u prometu prije događaja usklađuje se za proporcionalnu promjenu broja redovnih dionica u prometu kao da se događaj dogodio na početku najranijeg prikazanog razdoblja. Na primjer, u bonus emisiji dva prema jedan, broj dionica u obradi prije izdavanja množi se s tri kako bi se dobio novi broj redovnih dionica ili s dva da bi se dobio broj dodatnih redovnih dionica.

29 Konsolidacija redovnih dionica općenito smanjuje broj redovnih dionica u opticaju bez odgovarajućeg smanjenja resursa subjekta. Međutim, kada je ukupni rezultat transakcije otkup dionica po fer vrijednosti, tada je smanjenje broja redovnih dionica u opticaju rezultat odgovarajućeg smanjenja resursa subjekta. Primjer je konsolidacija dionica u kombinaciji s isplatom posebnih dividendi. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica u izdanju za razdoblje u kojem se dogodila takva kombinirana transakcija usklađuje se za smanjenje broja redovnih dionica od datuma priznavanja posebne dividende.

Razrijeđena zarada po dionici

30 Subjekt izračunava razrijeđenu zaradu po dionici iz dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog subjekta i iz dobiti ili gubitka iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati tim vlasnicima kapitala, ako je takva brojka prikazana.

31 Da bi izračunao razrijeđenu zaradu po dionici, subjekt usklađuje dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matice i ponderirani prosječni broj dionica u opticaju za učinak svih razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

32 Svrha izračunavanja razrijeđene zarade po dionici u skladu je sa svrhom izračuna osnovne zarade po dionici, koja je dati naznaku doprinosa svake redovne dionice uspješnosti subjekta, uzimajući u obzir učinak svih razrjedivih potencijalnih redovnih dionica izvanredno tijekom razdoblja. Kao rezultat:

(a) dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matične tvrtke povećava se za iznos dividendi i kamata priznatih u tom razdoblju u odnosu na razrjedive potencijalne redovne dionice, nakon oporezivanja, i usklađuje se za sve druge promjene prihoda ili rashoda koje bi mogle proizlazi iz konverzije razrjedivih potencijalnih redovnih dionica; i

(b) ponderirani prosječni broj redovnih dionica u obradi povećava se ponderiranim prosječnim brojem dodatnih redovnih dionica koje bi bile u opticaju kada bi se pretvorile sve razrjedive potencijalne redovne dionice.

Dobit

33 Da bi izračunao razrijeđenu zaradu po dionici, subjekt usklađuje dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matične kompanije izračunat u skladu sa točkom 12. za učinak sljedećih stavki, umanjen za porez:

(a) dividende ili druge stavke koje se odnose na razrjedive potencijalne redovne dionice koje su odbijene u izračunu dobiti ili gubitka koji se može pripisati redovnim dioničarima matične kompanije izračunate u skladu sa stavkom 12.;

(b) kamate priznate u razdoblju na razrjedive potencijalne redovne dionice; i

(c) sve druge promjene prihoda ili rashoda koje bi proizašle iz konverzije razrjedivih potencijalnih redovnih dionica.

34 Nakon pretvorbe potencijalnih redovnih dionica u redovne dionice, stavke definirane u stavku 33.(a)-(c) više ne nastaju. Zauzvrat, vlasnici novih redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti ili gubitku koji se može pripisati redovnim dioničarima matice. Stoga se svaka dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matične tvrtke izračunati u skladu sa točkom 12. usklađuje za stavke iz stavka 33.(a)–(c) i sve povezane poreze. Troškovi koji proizlaze iz potencijalnih redovnih dionica uključuju transakcijske troškove i diskonte obračunate primjenom metode efektivne kamatne stope (vidi MSFI 9).

35 Konverzija potencijalnih redovnih dionica može rezultirati odgovarajućom promjenom prihoda ili rashoda. Na primjer, smanjenje troškova kamata povezanih s potencijalnim redovnim dionicama i rezultirajuće povećanje zarade ili smanjenje gubitka moglo bi dovesti do povećanja troškova povezanih s obveznim programom sudjelovanja zaposlenika. Za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, dobit ili gubitak koji se može pripisati redovnim dioničarima matičnog društva usklađuje se za sve takve promjene prihoda ili rashoda.

Zaliha

36 Za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, broj redovnih dionica utvrđuje se kao ponderirani prosječni broj redovnih dionica izračunat u skladu sa stavcima 19. i 26. plus ponderirani prosječni broj redovnih dionica koje bi bile izdane da su sve razrijeđene dionice potencijalne redovne dionice pretvorene su u redovne dionice. Smatra se da su razrijedive potencijalne redovne dionice pretvorene u redovne dionice na početku razdoblja ili na datum izdavanja potencijalnih redovnih dionica, ako je kasnije.

37 Razrjeđujuće potencijalne redovne dionice utvrđuju se neovisno za svako prikazano razdoblje. Broj razrjedivih potencijalnih redovnih dionica uključenih u izračun pokazatelja za razdoblje od početka godine do odgovarajućeg datuma nije jednak ponderiranom prosjeku broja razrjedivih potencijalnih redovnih dionica izračunatom za svako od međurazdoblja.

38 Potencijalne redovne dionice ponderiraju se za razdoblje u kojem su u obradi. Potencijalne redovne dionice koje su poništene ili istekle tijekom razdoblja uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici samo za dio razdoblja tijekom kojeg su bile u opticaju. Potencijalne redovne dionice pretvorene u redovne dionice tijekom određenog razdoblja uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici od početka tog razdoblja do datuma konverzije; od datuma pretvorbe, obične dionice uključene su u osnovnu i razrijeđenu zaradu po dionici.

39. Broj redovnih dionica koje bi se izdale kao rezultat pretvorbe razrjedivih potencijalnih redovnih dionica određen je uvjetima izdavanja potencijalnih redovnih dionica. Ako postoji više od jedne osnove konverzije, u izračunu se koristi najpovoljniji omjer konverzije ili izvršna cijena sa stajališta imatelja potencijalnih redovnih dionica.

40 Podružnica, zajednički pothvat ili pridruženo društvo može izdati stranama osim matičnog društva ili ulagatelja sa zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem na subjekt u koji se ulaže potencijalne obične dionice koje se mogu zamijeniti bilo u obične dionice podružnice, zajedničkog pothvata ili pridruženog subjekta, ili u redovne dionice društva matica ili ulagatelji sa zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem na subjekt u koji se ulaže (tj. redovne dionice izvještajnog subjekta). Ako bi te potencijalne redovne dionice podružnice, zajedničkog pothvata ili pridruženog društva imale razrjeđujući učinak na osnovnu zaradu po dionici izvještajnog subjekta, one se uključuju u izračun razrijeđene zarade po dionici.

Razrjeđujuće potencijalne redovne dionice

41. Potencijalne redovne dionice smatraju se razrjedivim samo kada bi njihova konverzija u redovne dionice rezultirala smanjenjem zarade po dionici ili povećanjem gubitka po dionici iz kontinuiranog poslovanja.

42 Subjekt koristi dobit ili gubitak iz kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati matičnom društvu kao referentnu vrijednost u određivanju jesu li potencijalne redovne dionice razrjedive ili nerazrjeđujuće. Dobit ili gubitak od kontinuiranog poslovanja koji se može pripisati matičnom subjektu usklađuje se u skladu s točkom 12. i isključuje stavke koje se odnose na prekinuto poslovanje.

43. Potencijalne redovne dionice su proturazrjeđujuće ako bi njihova konverzija u redovne dionice rezultirala povećanjem zarade po dionici ili smanjenjem gubitka po dionici iz kontinuiranog poslovanja. Izračun razrijeđene zarade po dionici isključuje bilo kakvu pretvorbu, korištenje ili drugu emisiju potencijalnih redovnih dionica koje bi imale proturazrjeđujući učinak na zaradu po dionici.

44. Prilikom utvrđivanja jesu li potencijalne redovne dionice razrjedive ili antirazrjeđujuće, svaka emisija ili serija potencijalnih redovnih dionica razmatra se pojedinačno, a ne kao cjelina. Potencijalne redovne dionice mogu biti razrjedive ili proturazrjeđujuće ovisno o redoslijedu kojim se razmatraju. Stoga, kako bi se prikazao maksimalni učinak razrjeđivanja osnovne zarade po dionici, svaka emisija ili serija potencijalnih redovnih dionica razmatra se redoslijedom od najrazvodnivijeg do najmanje razrjedivog, tj. razrijeđene potencijalne redovne dionice s najnižom zaradom po dionici uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici prije nego što se u izračun uključe one s višom zaradom po dionici. Opcije i varanti su obično prvi uključeni u izračun jer ne utječu na brojnik formule koja se koristi za izračun.

Opcije, varanti i njihovi ekvivalenti

45 Za potrebe izračunavanja razrijeđene zarade po dionici, pretpostavlja se da su razrijeđene opcije i varanti subjekta iskorišteni. Očekivani prihodi od ovih instrumenata tretiraju se kao naknada dobivena izdavanjem redovnih dionica po njihovoj prosječnoj tržišnoj cijeni za razdoblje. Razlika između broja izdanih redovnih dionica i broja redovnih dionica koje bi bile izdane po prosječnoj tržišnoj cijeni redovnih dionica za razdoblje tretirat će se kao izdavanje redovnih dionica bez naknade.

46. ​​Opcije i varanti su razrjeđivi ako bi njihovo korištenje rezultiralo izdavanjem redovnih dionica po cijeni ispod prosječne tržišne cijene redovnih dionica za to razdoblje. Iznos razrjeđivanja je prosječna tržišna cijena redovnih dionica za određeno razdoblje umanjena za cijenu emisije. Stoga se pri izračunu razrijeđene zarade po dionici smatra da potencijalne redovne dionice uključuju sljedeće komponente:

(a) sporazum o izdavanju određenog broja redovnih dionica po njihovoj prosječnoj tržišnoj cijeni za određeno razdoblje. Smatra se da su takve obične dionice pošteno procijenjene i nisu ni razrjedive ni antirazrjeđujuće. Te su dionice isključene iz izračuna razrijeđene zarade po dionici;

(b) sporazum o izdavanju preostalih redovnih dionica, prodanih bez naknade. Izdavanje takvih redovnih dionica ne donosi nikakvu naknadu i neće imati utjecaja na dobit ili gubitak koji se može pripisati vlasnicima redovnih dionica. Stoga su takve dionice razrjeđujuće i dodaju se broju redovnih dionica u obradi kada se izračuna razrijeđena zarada po dionici.

47 Opcije i varanti su razrjeđivači samo kada prosječna tržišna cijena redovnih dionica za razdoblje premašuje izvršnu cijenu opcija ili varanti (tj. kada su u novcu). Zarada po dionici za prethodna razdoblja ne preračunava se retrospektivno kada se promijeni cijena redovnih dionica.

47A Za dioničke opcije i druge aranžmane plaćanja temeljene na dionicama na koje se primjenjuje MSFI 2 Plaćanja temeljem dionica, cijena emisije u točki 46. i cijena izvršenja u točki 47. uključuju fer vrijednost (mjerenu u skladu s MSFI-jem 2) sve robe i usluge koje će biti isporučene subjektu u budućnosti prema uvjetima dioničke opcije ili drugog aranžmana plaćanja temeljenog na dionicama.

48 Dioničke opcije zaposlenika s fiksnim ili odredivim uvjetima i redovne dionice koje nisu stečene u vlasništvu tretiraju se kao opcije u izračunu razrijeđene zarade po dionici, čak i ako njihova dodjela zaposlenicima podliježe uvjetima stjecanja prava. Smatra se da su u optjecaju od dana izdavanja. Dioničke opcije dodijeljene zaposlenicima u skladu s uvjetima poslovanja smatraju se dionicama s uvjetom izdavanja jer je njihovo izdavanje uvjetovano i protekom vremena i ispunjavanjem određenih uvjeta.

Konvertibilni instrumenti

49 Učinak razrjeđivanja konvertibilnih instrumenata odražava se u razrijeđenoj zaradi po dionici u skladu sa stavcima 33. i 36.

50 Zamjenjive povlaštene dionice su anti-razrjeđujuće kad god dividende objavljene ili obračunate u tekućem razdoblju na takve dionice, po običnoj dionici primljenoj konverzijom, premašuju osnovnu zaradu po dionici. Slično, konvertibilni dužnički instrument djeluje protiv razrjeđivanja kad god kamata na dug (neto poreza i drugih promjena u prihodima ili rashodima) po običnoj dionici primljenoj konverzijom premašuje osnovnu zaradu po dionici.

51. Otkup ili promicanje konverzije zamjenjivih povlaštenih dionica može utjecati samo na dio zamjenjivih povlaštenih dionica koje su prethodno bile u obradi. U takvim slučajevima, u svrhu utvrđivanja jesu li preostale povlaštene dionice razrijedive, svaka dodatna naknada iz stavka 17. primjenjuje se na one dionice koje se mogu otkupiti ili zamijeniti. Otkupljene ili zamjenjive dionice tretiraju se odvojeno od neotkupljenih i nepromijenjenih dionica.

Uvjetno izdane dionice

52 Kao i u izračunu osnovne zarade po dionici, uvjetno izdane redovne dionice smatraju se izvanrednim i uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici ako su ispunjeni određeni uvjeti (tj. ako se dogode određeni događaji). Dionice izdane uz uvjet uključuju se u izračun od početka razdoblja (odnosno od dana sklapanja ugovora o izdavanju dionica uz uvjet, ako se to dogodilo kasnije). Ako ovi uvjeti nisu ispunjeni, tada se broj uvjetno izdatih dionica uključenih u izračun razrijeđene zarade po dionici utvrđuje na temelju broja dionica koje bi bile izdane da se kraj razdoblja poklopio s krajem uvjeta. Ako uvjeti nisu ispunjeni na kraju roka valjanosti, preračunavanje nije dopušteno.

53 Ako je izdavanje nepredviđenih dionica uvjetovano postizanjem ili održavanjem određene profitne marže tijekom razdoblja i ako subjekt postigne taj cilj na kraju izvještajnog razdoblja, ali ga je potrebno održavati u određenom razdoblju nakon datuma izvještavanja, te dodatne redovne dionice pri izračunu razrijeđene zarade po dionici smatraju se u optjecaju ako postoji učinak razrjeđivanja. U ovom slučaju, za izračun razrijeđene zarade po dionici koristi se broj redovnih dionica koje bi bile izdane da je zarada na kraju izvještajnog razdoblja jednaka zaradi na kraju razdoblja. Budući da se zarada može promijeniti u budućem razdoblju, takve uvjetno izdave redovne dionice ne uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici do kraja uvjetnog razdoblja jer nisu ispunjeni svi potrebni uvjeti.

54. Broj redovnih dionica koje podliježu uvjetnom izdanju može ovisiti o budućoj tržišnoj cijeni redovnih dionica. U tom slučaju, ako postoji učinak razrjeđivanja, za izračun razrijeđene zarade po dionici koristi se broj redovnih dionica koje bi bile izdane da je tržišna cijena na kraju izvještajnog razdoblja jednaka tržišnoj cijeni na kraju uvjeta. Ako se uvjet za izdavanje dionica temelji na prosječnoj tržišnoj cijeni za razdoblje izvan izvještajnog razdoblja, tada se koristi prosječna cijena za razdoblje koje je već prošlo. Budući da se tržišna cijena dionica može promijeniti u budućem razdoblju, takve uvjetno izdane redovne dionice ne uključuju se u izračun osnovne zarade po dionici do kraja uvjetnog razdoblja jer nisu ispunjeni svi potrebni uvjeti.

55. Broj redovnih dionica koje će se izdati na uvjetnoj osnovi može ovisiti o budućoj zaradi i budućim cijenama redovnih dionica. U takvim slučajevima, broj redovnih dionica koji se koristi za izračun razrijeđene zarade po dionici izračunava se pod pretpostavkom da su ispunjena oba uvjeta (tj. dosadašnja zarada i trenutna tržišna cijena na kraju izvještajnog razdoblja). Uvjetno izdane redovne dionice uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici samo ako su ispunjena oba uvjeta.

56 U drugim slučajevima, broj uvjetno izdanih redovnih dionica podliježe ispunjenju uvjeta koji nije povezan s zaradom ili tržišnom cijenom (na primjer, otvaranje određenog broja prodavaonica). U takvim slučajevima, uz pretpostavku da trenutno stanje ostane nepromijenjeno do kraja razdoblja uvjeta, uvjetno izdane redovne dionice uključuju se u izračun razrijeđene zarade po dionici, ovisno o tom statusu na kraju izvještajnog razdoblja.

57 Potencijalne redovne dionice koje se mogu izdati (osim onih koje su uključene u ugovor o nepredviđenim dionicama, kao što su nepredviđeno emitujući konvertibilni instrumenti) uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici kako slijedi:

(a) subjekt utvrđuje mogu li se smatrati da su potencijalne redovne dionice izdane pod uvjetom navedenim za njihovo izdavanje u točkama 52. – 56. uvjetno izdavih potencijalnih redovnih dionica; i

(b) ako se te potencijalne redovne dionice trebaju uključiti u izračun razrijeđene zarade po dionici, subjekt utvrđuje njihov učinak na izračun razrijeđene zarade po dionici pozivajući se na odredbe o opcijama i jamstvima iz točaka 45. – 48., konvertibilni odredbe o instrumentima u paragrafima 49-51, odredbe za ugovore namirene u redovnim dionicama ili novcu društva sadržane u točcima 58-61, ili druge relevantne odredbe.

Međutim, za potrebe izračuna razrijeđene zarade po dionici, ne pretpostavlja se nikakva primjena ili konverzija osim ako ne dođe do izvršenja ili konverzije sličnih potencijalnih redovnih dionica koje se ne mogu izdati nepredviđeno.

Ugovori koji se mogu namiriti u redovnim dionicama ili u novcu

58 Ako je subjekt sklopio ugovor koji se, prema njegovoj ocjeni, može namiriti u redovnim dionicama ili u novcu, subjekt će pretpostaviti da će ugovor biti namiren u redovnim dionicama i, kao rezultat toga, potencijalne redovne dionice su uključene u izračun razrijeđene zarade po dionici, ako postoji, učinak razrjeđivanja.

59 Ako je takav ugovor klasificiran kao imovina ili obveza za računovodstvene svrhe ili sadrži vlasničku i dužničku komponentu, subjekt mora prilagoditi brojnik formule koja se koristi za sve promjene u dobiti ili gubitku koje bi se dogodile u razdoblju da ugovor je klasificiran kao vlasnički instrument. Ova prilagodba je ista kao i prilagodbama u stavku 33.

60. Za ugovore koji se mogu namiriti u redovnim dionicama ili u novcu prema diskrecijskom nahođenju imatelja opcije, izračun razrijeđene zarade po dionici temeljit će se na metodi namirenja koja je najrazvodljivija (novcem ili dionicama) koja će se koristiti.

61 Primjer ugovora koji se može podmiriti u redovnim dionicama ili u novcu je dužnički instrument koji, po dospijeću, daje subjektu neograničeno pravo na otplatu glavnice u novcu ili u svojim redovnim dionicama. Drugi primjer je izdana prodajna opcija koja svom nositelju daje pravo na podmirenje redovnih dionica ili gotovine.

Kupljene opcije

62 Ugovori kao što su kupljeni putovi i pozivi (na primjer, opcije koje subjekt drži na vlastitim redovnim dionicama) nisu uključeni u izračun razrijeđene zarade po dionici jer bi njihov tretman rezultirao antirazrjeđivanjem. Put opcija će se izvršiti samo ako je njezina udarna cijena viša od tržišne cijene dionice, a call opcija će se izvršiti samo ako je njezina udarna cijena niža od tržišne cijene dionice.

Izdane put opcije

63 Ugovori koji zahtijevaju od subjekta da otkupi svoje vlastite dionice, kao što su pisane prodajne opcije i terminski ugovori o kupnji, uključeni su u izračun razrijeđene zarade po dionici kada su razrijeđeni. Ako su ti ugovori u novcu tijekom tog razdoblja (tj. cijena izvršenja ili namirenja je iznad prosječne tržišne cijene dionica za to razdoblje), potencijalni učinak razrjeđivanja na zaradu po dionici izračunava se na sljedeći način:

(a) pretpostavlja se da će se na početku razdoblja izdati dovoljan broj redovnih dionica (po prosječnoj tržišnoj cijeni za razdoblje) kako bi se osigurao prihod za ispunjenje ugovora;

(b) pretpostavlja se da će se prihodi od emisije koristiti za ispunjenje ugovora (tj. za otkup redovnih dionica); i

(c) dodatne redovne dionice (razlika između broja nepredviđenih redovnih dionica i broja redovnih dionica primljenih kao rezultat izvršenja ugovora) uključene su u izračun razrijeđene zarade po dionici.