Composición de las finanzas. Recursos financieros de una empresa u organización

El concepto de recursos financieros en nuestro país se introdujo por primera vez en 1928 al establecer los objetivos del primer plan quinquenal para el desarrollo de la economía nacional de la URSS (plan quinquenal de 1928 a 1932).

No existe una definición única de este concepto y esto se debe al volumen práctico de esta frase. Existe una gran variedad de recursos financieros y su composición por lo que diferentes áreas de la economía dan diferentes definiciones a este concepto.

Si tratamos de combinar todas estas áreas, podemos concluir que los recursos financieros son todos los fondos que una empresa (organización, estado) tiene para llevar a cabo sus actividades y mantener la estabilidad financiera.

Propiedades de los recursos financieros

Para comprender qué son los recursos financieros, es necesario establecer la diferencia entre los conceptos estrechamente relacionados de “recursos financieros” y “capital empresarial”.

Sin embargo, el capital es una parte de los recursos financieros de una empresa, además del capital (efectivo, capital autorizado, etc.) y el capital prestado (créditos, préstamos, etc.), las reservas financieras incluyen los fondos recaudados y la deuda existente de las contrapartes. , que no se gestiona para convertirse en parte del capital de la empresa, pero ya constituye un volumen de negocios financiero.

Como resultado de una gran lista de componentes de las reservas financieras, difieren en una amplia gama de propiedades, en comparación con otros indicadores de desempeño financiero. Entre ellos se encuentran los principales:

1. Estrecha relación entre todos los componentes de las reservas financieras. Ningún componente puede cumplir con todas las posibilidades de reservas, por lo tanto, una empresa (institución) no puede cumplir con todas las opciones de desarrollo posibles solo con su propio capital, sin atraer fondos adicionales (prestados).
2. Intercambiabilidad de todos los componentes de los recursos. Permite que una empresa (institución) lleve a cabo sus planes, a pesar de la falta de uno o más tipos de oportunidades financieras. Una falta temporal de utilidad neta puede reemplazar un préstamo bancario, y la ausencia de deuda de contraparte puede reemplazar las asignaciones presupuestarias, etc.
3. Cambiando la forma de los componentes de las reservas financieras. Todos los componentes de este tipo de recursos empresariales están en constante circulación y tienden a cambiar de forma y pasar de atraídos a los suyos propios y viceversa. Al mismo tiempo, en el marco de la contabilidad, dicha transición no se asigna, pero en el marco de la planificación económica, los fondos de la reserva financiera cambian constantemente de forma.
4. Exposición a la influencia económica. Las reservas financieras son muy susceptibles a las fluctuaciones de la moneda económica, como la inflación y la devaluación. Esto sugiere que este tipo de fondos se presenta, en la mayoría de los casos, en efectivo en especie o su equivalente, incluso si la empresa no tiene efectivo, pero hay préstamos y cuentas por cobrar corrientes, que es el equivalente del efectivo natural (cash).

Fuentes de recursos financieros

La razón principal para la formación de diferentes tipos de recursos financieros es una amplia variedad de fuentes de su formación. Para dar una evaluación completa de la variedad de este concepto económico, es necesario comprender los métodos de obtención de estos recursos.

• Propio. En este caso, estamos hablando de todos los tipos de capital de la empresa (autorizado, reserva, etc.), ganancias retenidas. Además, las cuentas por pagar siempre presentes pueden atribuirse a esta fuente de recursos financieros.
• Atraído. Las fuentes atraídas incluyen dividendos e intereses sobre valores y acciones, aportes adicionales de los fundadores al capital autorizado, por ejemplo, aportes de acciones.
• Prestado. Esta fuente es la más diversa, ya que cada año se crean nuevas fuentes para recibir fondos, con la posterior devolución del monto en cuotas.

Los recursos financieros prestados incluyen:

• crédito;
• préstamo;
• asignaciones presupuestarias;
• etc.

Sin embargo, no siempre las fuentes enumeradas podrán generar las finanzas necesarias. Y la razón de esto es la variedad de empresas. Si no profundiza en la extensa estructura de propiedad en Rusia, se pueden distinguir tres tipos principales de entidades comerciales:

• Empresa comercial;
• institución sin fines de lucro;
• Expresar.

Así, para una empresa comercial cuyo propósito es obtener ganancias, la principal fuente de recursos financieros será el producto de las ventas.

Para una institución sin fines de lucro que no persiga el objetivo de incrementar la rentabilidad y las utilidades, la fuente principal serán las asignaciones presupuestarias.

El Estado, a su vez, extrae la mayor parte de sus recursos financieros de los ingresos tributarios, que para otro tipo de sujetos del proceso económico no son fuente de reservas, sino objeto de gasto de las reservas acumuladas.

Tipos de recursos financieros

Además de la variedad de fuentes para la formación de recursos financieros, existen varios criterios más que los dividen en varios tipos.

Dependiendo de las condiciones de atracción, los recursos financieros pueden ser:

• a corto plazo (no más de 1 año);
• a largo plazo (más de 1 año);
• perpetuo.

Los dos primeros tipos son inherentes a los recursos financieros prestados, como el crédito, y el tercer tipo es propio de los propios, como el capital autorizado.

También existe una variedad de recursos financieros, según el grado de disponibilidad:

• no de mercado;
• recursos restringidos;
• recursos sin límites.

Los recursos no de mercado incluyen los fondos de instituciones sin fines de lucro y del estado. Los recursos con acceso limitado tienen requisitos adicionales para obtenerlos y usarlos. Es costumbre llamar recursos sin restricciones a todos los posibles préstamos y empréstitos bancarios, así como a los intereses de los títulos valores.

Etapas de formación de recursos financieros.

Para generar la cantidad requerida de recursos financieros, los economistas están desarrollando un programa completo para fortalecer la posición económica de una empresa (institución) en el mercado y asignar reservas financieras.

Dichos programas tienen una estructura similar, que puede describirse en términos de puntos principales de contenido.

Formación de la cantidad requerida de recursos financieros.

Para llevar a cabo esta etapa del programa, es necesario realizar un análisis detallado de las actividades de la empresa, mientras se calcula la cantidad necesaria de recursos financieros que podrían proporcionar todos los objetivos de la empresa. Dichos objetivos pueden ser el fortalecimiento en el mercado, la competencia por los consumidores o la expansión del sector de ventas.

Además, es necesario analizar las fuentes de formación de recursos financieros con una evaluación de su atractivo para la organización. En otras palabras, es necesario compilar una lista de todas las posibles fuentes de obtención de fondos y seleccionar de ellas la fuente con las condiciones más atractivas para la empresa.

Como resultado, en esta etapa, los economistas determinan el monto condicional de la reserva financiera y la fuente de su formación, fondos propios o fondos prestados.

Desarrollo del uso efectivo del volumen recibido de recursos financieros.

Habiendo determinado el volumen de la reserva financiera, es necesario desarrollar metas para el uso efectivo de los fondos acumulados. Estos objetivos deben cubrir total o parcialmente, según los cálculos, no sólo las necesidades económicas de la empresa, sino también asegurar su desarrollo “social” en el mercado. También en esta etapa se calcula el nivel de retorno de cada objetivo después de la inyección de recursos en el mismo. Así, las empresas pueden determinar la cantidad de fondos que se volverán renovables, por ejemplo, a través de los ingresos por ventas, y que se volverán irrevocables.

Aumentar el beneficio de la empresa.

Después del análisis y distribución de los flujos financieros, las reservas identificadas, es necesario realizar actividades destinadas a aumentar el beneficio neto de la empresa, es el beneficio neto, y no el balance, ese es un indicador "indicador" de la uso de los recursos financieros.

Sin embargo, vale la pena recordar que las medidas para aumentar la utilidad neta conllevan un aumento en los riesgos económicos asociados con las actividades de la empresa (institución). Esta es una dependencia directa integral en la economía, por lo que el siguiente paso será la regulación de los riesgos financieros.

Desarrollo de medidas para reducir los riesgos financieros

Los riesgos financieros son muy difíciles de regular si se cumple la condición: un aumento en la ganancia neta. Sin embargo, si antes de utilizar los recursos financieros identificados, los economistas de la empresa realizan un trabajo sobre el cálculo previsto de los resultados de la actividad económica, los riesgos financieros pueden reducirse al mínimo.

Por lo tanto, la regla principal para la implementación de esta etapa del programa es un análisis cualitativo y una programación previa de las etapas de las actividades de la organización.

Desarrollo de sistemas para el control de los flujos de caja de una empresa

Esta etapa no solo es un ítem independiente del programa, sino también una de las palancas para reducir los riesgos financieros. Ya que es la sincronización de alta calidad de los flujos de efectivo recibidos y retirados lo que le permite administrar la dependencia financiera de sus contrapartes.

Muchos economistas (V.F. Garbuzov, L.A. Drobozina) argumentan que una disminución en el saldo de fondos no utilizados de una empresa contribuye a un aumento en la ganancia neta, sin aumentar los riesgos financieros.

Este enfoque crea una dualidad de fondos en el flujo general de reservas financieras. Por un lado, ellos (efectivo) continúan satisfaciendo las necesidades de la empresa, por otro lado, la empresa no puede asignar sus saldos a ningún monto específico.

Consolidación de los resultados obtenidos y fortalecimiento de la posición de la empresa en el mercado

Esta etapa es la de desarrollo más favorable en la formación y uso de los recursos financieros. Si se tuvieron en cuenta todas las condiciones y se realizaron cálculos precisos, podemos concluir que la empresa obtendrá resultados positivos a partir de la implementación de un programa para fortalecer la posición económica de la empresa (institución) en el mercado.

Cabe señalar que la última etapa, en términos de fortalecimiento de la posición de la empresa en el mercado, es la primera etapa del próximo programa, que implica el próximo análisis y cálculo de los recursos financieros de la empresa.

Recursos financieros

Recursos financieros- es un conjunto de todas las normas que están a disposición del Estado, empresas, organismos, instituciones para la formación de los bienes necesarios para realizar todo tipo de actividades tanto a expensas de la renta, del ahorro y del capital, y a expensas de varios tipos de ingresos. Un componente importante de los recursos financieros son los recursos bancarios.

Los recursos financieros del Estado y de las empresas son objeto directo de la gestión financiera, es decir, de la gestión de su formación, uso y flujo de caja.

La presencia de una cantidad suficiente de recursos financieros, su uso efectivo, predeterminan la buena posición financiera de la empresa, solvencia, estabilidad financiera, liquidez. En este sentido, la tarea más importante de las empresas es encontrar reservas para aumentar sus propios recursos financieros y su uso más eficaz para aumentar la eficiencia de la empresa en su conjunto.

La formación y el uso eficaz de los recursos financieros garantiza la estabilidad financiera de las empresas y evita su quiebra.

Literatura

• A. F. Chernenko, N. N. Ilysheva, A. V. Basharina. Posición financiera y eficiencia del uso de los recursos empresariales.M.: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

notas

Fundación Wikimedia. 2010 .

Vea qué es "Recursos financieros" en otros diccionarios:

Estados, regiones, empresas, firmas: la totalidad de todos los tipos de fondos, activos financieros que tiene una entidad económica, que están a su disposición. Los recursos financieros son el resultado de la interacción de los ingresos... Diccionario económico

Recursos financieros- ver Activos financieros... Diccionario económico y matemático

Rentas en efectivo, ahorros y recibos, formados en manos de entidades comerciales y del Estado y destinados a fines de reproducción ampliada, incentivos materiales para los trabajadores, satisfacción de necesidades sociales, necesidades... ... Vocabulario financiero

Fondos a disposición de una estructura estatal o comercial. Diccionario de términos comerciales. Akademik.ru. 2001... Glosario de términos comerciales

recursos financieros- Fondos de dinero que pueden ser invertidos en el desarrollo de la producción o para lograr objetivos económicos o sociales... Diccionario de Geografía

Recursos financieros- - fondos a disposición de la empresa y destinados a la implementación de los costos y gastos corrientes para la reproducción ampliada, para cumplir con las obligaciones financieras y proporcionar incentivos económicos para los empleados. Financiero… … Industria de energía comercial. Diccionario-referencia

RECURSOS FINANCIEROS- (recursos financieros en inglés) - fondos generados como resultado de actividades económicas y financieras, en el proceso de creación y distribución del producto nacional bruto. Son acumuladas por el Estado y las entidades empresariales y... ... Diccionario Enciclopédico Financiero y Crediticio

La totalidad de toda clase de fondos, activos financieros a disposición de una entidad económica. F.r. son el resultado de la interacción de los ingresos y gastos, la distribución de los fondos, su acumulación y uso... Diccionario Enciclopédico de Economía y Derecho

recursos financieros (estado, región, empresas, firmas)- la totalidad de todos los tipos de fondos, activos financieros que una entidad económica tiene y está a su disposición. Los recursos financieros son el resultado de la interacción de los ingresos y gastos, la distribución del efectivo... ... Diccionario de términos económicos

Recursos financieros atraídos por la empresa: nuevos préstamos, producto de la venta de nuevas emisiones de acciones. Los recursos financieros externos no son creados por la empresa. En inglés: Financiamiento externo Ver también: Estructura de capital Diccionario financiero Finam ... Vocabulario financiero

Libros

• Economía y gestión de sistemas de información, N.V. Galiyeva. El libro de texto considera el contenido principal de los recursos (activos fijos, capital de trabajo, recursos laborales, recursos financieros, recursos de información), la composición de los costos de producción, el precio ... libro electronico

Introducción 3

5

5

1.2. Clasificación de los recursos financieros 10

1.3. Principios de funcionamiento de los recursos financieros del estado. 12

2. Análisis de los recursos financieros estatales de la Federación Rusa. 15

2.1. Fuentes de formación de recursos financieros estatales de la Federación Rusa. 15

2.2. Instrucciones para el uso de los recursos financieros estatales de la Federación Rusa 22

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Conclusión 39

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Introducción

Finanzas y recursos financieros no son conceptos idénticos. Los recursos financieros no determinan la esencia de las finanzas, no revelan su contenido interno y propósito social. La ciencia financiera no estudia los recursos, sino las relaciones sociales que surgen a partir de la formación, distribución y uso de los recursos.

La relevancia del tema radica en el hecho de que los recursos financieros son la fuente más necesaria de producción ampliada, el crecimiento socioeconómico de la sociedad. Incrementar el volumen de los recursos financieros es una de las tareas más importantes de la política financiera del Estado. Una disminución en el tamaño de los recursos financieros tiene un impacto negativo en el desarrollo de la sociedad, conduce a una disminución de la inversión, una disminución de los fondos de consumo y crea un desequilibrio en la distribución del producto social y el ingreso nacional. Los recursos financieros actúan como portadores materiales de las relaciones financieras. Por lo tanto, el estudio de su estructura y problemas de formación es lo primero en el proceso de estudio de las finanzas del Estado.

La influencia de los recursos financieros sobre el crecimiento económico no es unilateral, a su vez, la composición y el volumen de los recursos financieros dependen del indicador del crecimiento económico del estado, de la efectividad de la producción.

El objeto de la obra son los recursos económicos del Estado.

El tema del trabajo son los problemas y las perspectivas de los recursos financieros de la Federación Rusa.

El propósito del trabajo del curso es estudiar los problemas y las perspectivas de los recursos financieros de la Federación Rusa.

En relación con el objetivo, es necesario realizar las siguientes tareas:

Ampliar la definición del concepto de recursos financieros del Estado;

Considerar la composición de los recursos financieros y los métodos de su movilización;

Analizar las fuentes de formación de los recursos financieros y las direcciones de su uso.

El primer capítulo está dedicado a los fundamentos teóricos de los recursos financieros. Se considera su esencia, clasificación y contenido, principios de su funcionamiento. Se considera el equilibrio de los recursos financieros.

El segundo capítulo está dedicado a la estructura de los recursos financieros. Se considera la estructura de los recursos financieros, las fuentes de su formación. Se ha estudiado la función del presupuesto estatal en la creación y distribución de los recursos financieros.

El tercer capítulo trata de los problemas y perspectivas de crecimiento de los recursos financieros. Se estudian los principales factores de crecimiento de los recursos financieros en la etapa actual.

Al escribir el trabajo, los trabajos de los autores Burkhanov I. V. Zharkovskaya, E.P. Gryaznova, E.V. Myslyaeva, I. N. Sviridov, O.Yu., Código Fiscal de la Federación Rusa, Código Presupuestario de la Federación Rusa, publicaciones de prensa, datos de Internet.

1. Aspectos teóricos de los recursos financieros

1.1. El concepto y la esencia de los recursos financieros.

Los recursos financieros se crean en el proceso de la actividad económica y financiera como resultado de la creación y distribución del producto social bruto del Estado, acumulado por el Estado y las entidades empresariales y actúan como uno de los principales factores de producción, denominado capital dinerario. .

Los recursos financieros se clasifican en fondos centralizados (presupuesto estatal, fondos extrapresupuestarios) y recursos financieros descentralizados (fondos en efectivo de las organizaciones) (Fig. 1.1).

Asignar además los recursos financieros del estado, regiones, organizaciones. La principal fuente de creación de recursos financieros centralizados a nivel general es el ingreso nacional. Los recursos financieros del estado son un complejo de todos los recursos monetarios administrados por el estado, sus organizaciones, organizaciones, instituciones como empresas para cubrir sus costos.

Con base en la distribución y distribución del ingreso nacional, se crean fondos centralizados de recursos monetarios.

Una parte de la renta nacional se crea y queda bajo el control de las organizaciones, más precisamente, se crean recursos descentralizados a nivel macro, que se utilizan para los costos de producción en la organización.

Otra fuente necesaria de creación de recursos financieros son las deducciones por depreciación, que se forman debido a parte del costo de los principales activos de producción.

Los recursos financieros centralizados son el resultado de la distribución de la renta neta a través de pagos y deducciones fiscales y no fiscales.

Arroz. 1.1 - Características de los recursos financieros

Además, los recursos financieros centralizados se crean gracias a una parte de la riqueza nacional involucrada en el giro económico de la venta de las reservas de oro del estado, la venta de recursos energéticos, los ingresos de la actividad económica exterior y, además, gracias a los recursos recibidos de la venta de valores gubernamentales. Las finanzas son una herramienta que asegura la formación, distribución y uso de los fondos de las entidades comerciales en el proceso de producción, distribución y uso del producto interno bruto. Esta esfera de la estructura económica de la sociedad, a través de las transacciones financieras, sirve a la producción, venta y consumo de bienes y servicios. Las finanzas se basan en el dinero y su movimiento. Las finanzas organizan los flujos de efectivo y satisfacen las necesidades de las empresas, el estado, los hogares y otras entidades en la formación y el gasto de fondos en efectivo. En este sentido, las finanzas reflejan la relación de todas las entidades comerciales legales y los hogares asociados con la formación y el movimiento de fondos en efectivo.

Las finanzas públicas son una parte integral del sistema financiero general. Como es sabido, las economías de los países, de acuerdo con el sistema de cuentas nacionales, se dividen en cinco sectores: sociedades y cuasisociedades no financieras; instituciones financieras; cuerpos gubernamentales; instituciones privadas sin fines de lucro al servicio de los hogares (población); hogares A estos sectores se suma el sector del resto del mundo. Cada uno de estos sectores incluye unidades institucionales correspondientes. La totalidad de las finanzas de las unidades institucionales de cada sector, en su interacción entre sí y con otros sectores, conforma las finanzas de los sectores de la economía y del sistema financiero del país en su conjunto, y el monto total de las finanzas recursos de las unidades institucionales y sectores económicos caracteriza el monto de los recursos financieros del país. El conjunto de unidades institucionales financieras del sector público conforma el sistema de finanzas públicas.

Los motivos de las actividades financieras del Estado difieren de los motivos de las actividades de otros sujetos de la vida económica. El motivo principal de la actividad del hogar es recibir ganancias e ingresos en forma de salarios, intereses, dividendos, etc. En el campo de la actividad empresarial, el factor determinante en la toma de decisiones es la obtención de beneficios económicos, lo que repercute en la formación de la estructura material de reproducción. El motivo principal de la actividad financiera del estado es la formación y el gasto de fondos para la implementación de sus funciones.

Las finanzas públicas son una herramienta para movilizar fondos de todos los sectores de la economía para la implementación de la política interior y exterior del Estado. Representan un conjunto único de operaciones financieras de organismos gubernamentales, con la ayuda de los cuales se acumulan fondos y se realizan gastos en efectivo.

El principal fondo financiero del país, que garantiza la formación, distribución y uso de fondos de fondos centralizados como requisito previo para el funcionamiento de cualquier estado, es el presupuesto estatal. Junto con los presupuestos estatales, los fondos extrapresupuestarios juegan un papel importante. Juntos conforman las finanzas públicas del país.

Los recursos financieros del sector gobierno general se forman principalmente a partir de impuestos y contribuciones pagados por empresas, organizaciones y hogares.

La necesidad de financiación pública se genera por el hecho mismo de la existencia del Estado y la necesidad de apoyo monetario para las funciones que realiza. En su forma más general, la función principal de los órganos de gobierno es conducir la política estatal y cumplir las tareas estatales mediante la provisión de bienes y servicios no comerciales para su consumo por la población y la sociedad en su conjunto, así como mediante la redistribución de ingresos (transferencias) y riqueza.

Los fondos movilizados a través de las finanzas públicas se utilizan para gastos públicos que la empresa privada no puede cubrir. Estos incluyen, en particular, la administración pública, la seguridad pública de los ciudadanos, los programas sociales, la ecología y la defensa. La acumulación de fondos en el presupuesto permite que el estado implemente programas sociales dirigidos al desarrollo de la persona, la cultura, la salud, la educación, el apoyo a las familias de bajos ingresos y la solución del problema de la vivienda. Al recolectar y distribuir los recursos monetarios, el estado tiene la oportunidad de corregir el funcionamiento del mecanismo de autorregulación del mercado, influir en el funcionamiento de los mercados de bienes y servicios, los mercados financieros y la distribución del ingreso en los sectores de la economía. Con su ayuda se lleva a cabo la redistribución intersectorial, intersectorial e interterritorial del PIB, la regulación estatal y el estímulo económico, teniendo en cuenta los intereses de largo plazo del país. La redistribución de recursos entre sectores de la economía, industrias, grupos sociales y territorios es una palanca para la reestructuración de la economía, la implementación de abetos y programas científicos y técnicos.

El Estado realiza sus funciones no para obtener beneficios o ganancias comerciales, sino para asegurar el consumo colectivo. En este sentido, las finanzas públicas reflejan la relación entre el Estado, por un lado, y las personas jurídicas y los hogares, por el otro, en cuanto a los pagos obligatorios a los fondos monetarios del Estado y el uso de estos fondos en interés de los contribuyentes.

La principal fuente de recursos financieros es el ingreso nacional, las ganancias de las organizaciones independientemente de la propiedad, el fondo de depreciación, los fondos de seguros. El uso de los recursos financieros se lleva a cabo principalmente a través de fondos para fines especiales, aunque también es posible una forma no de fondo de su uso.

Los fondos financieros son una parte integral de todo el sistema de fondos de licitación que operan en la economía nacional. Fondo La nueva forma de utilizar los recursos financieros tiene algunas ventajas: asegura la concentración de los recursos en las principales áreas de crecimiento de la economía nacional, permite vincular más plenamente los intereses públicos y privados e influir más activamente en la producción.

1.2. Calificación de los recursos financieros

Actuando como portadores materiales de las relaciones financieras, los recursos financieros tienen un impacto significativo en todas las etapas del proceso de producción, adaptando así los factores de producción a las necesidades de la sociedad. El resultado de su creación y aplicación afecta la tasa de crecimiento económico del país. El aprovechamiento de este tipo de recursos y el movimiento de los flujos financieros sustentan el agrupamiento y reagrupamiento de los factores de producción, la creación de organizaciones, el crecimiento de las industrias y el desempeño de la economía nacional.

Los principales supuestos que deben tenerse en cuenta en el proceso de determinación de los recursos financieros son los siguientes:

1) los recursos financieros, como definición, pertenecen a la categoría básica "finanzas", incluido el campo de las finanzas empresariales;

2) la naturaleza de la esencia de los conceptos básicos implica la atribución del concepto a los procesos de distribución, costos;

3) el recurso se considera desde el punto de vista del uso potencial y el propósito previsto.

La categoría final y decisiva es la financiera: relaciones relativas a la distribución del valor creado. Son una herramienta para distribuir el producto nacional bruto (PNB) y una herramienta para crear y utilizar los recursos financieros de las entidades comerciales y el estado formado con su participación.

Los recursos financieros estatales incluyen los recursos presupuestarios, los recursos de los fondos extrapresupuestarios estatales y los fondos extrapresupuestarios de los gobiernos autónomos locales y, además, los recursos de las instituciones financieras estatales: el Banco Nacional, los organismos estatales de seguros, las instituciones estatales de crédito.

Las principales áreas de aplicación de los recursos financieros del Estado son:

Costos para el crecimiento del sector empresarial, su transformación estructural;

Financiamiento de instituciones sociales;

Protección social de la sociedad;

Actividad económica exterior;

protección del medio ambiente;

Control;

defensa del estado;

Creación de reservas materiales y financieras;

Otras direcciones.

Las organizaciones utilizan recursos financieros para:

Reproducción ampliada y crecimiento de la organización;

Resolver problemas sociales del equipo;

Incentivos financieros;

Creación de reservas financieras;

Otras direcciones.

La principal fuente de recursos financieros centralizados y descentralizados en su cálculo primario es la renta neta de los empresarios, independientemente de la forma de propiedad, gracias a la cual se crean los recursos financieros, tanto por parte de las empresas como del Estado.

1.3. Principios de funcionamiento de los recursos financieros del estado.

Saldo de todos los ingresos y gastos de la Federación de Rusia, las entidades constitutivas de la Federación de Rusia y los municipios, incluidos los ingresos y gastos que se encuentran en el territorio respectivo de los empresarios y los fondos extrapresupuestarios. Los ingresos y gastos en efectivo de la empresa no se incluyen en el saldo de recursos financieros. Distinguir el equilibrio de los recursos financieros: la Federación Rusa; sujeto de la Federación Rusa; Gobierno local. El balance de los recursos financieros de la Federación Rusa es un complejo de ingresos y gastos del presupuesto estatal, fondos extrapresupuestarios estatales y el balance de los recursos financieros de las regiones.

El saldo de recursos financieros de una entidad constituyente de la Federación Rusa es la suma del saldo de ingresos y gastos del presupuesto de una entidad constituyente de la Federación Rusa y el saldo de recursos financieros de los municipios. El saldo de recursos financieros del gobierno autónomo local es el saldo de ingresos y gastos del presupuesto del gobierno autónomo local, y además de los empresarios en un territorio determinado.

El desarrollo de un equilibrio de los recursos financieros es uno de los componentes del pronóstico del crecimiento socioeconómico de la Federación Rusa, una entidad constituyente de la Federación Rusa y el gobierno autónomo local. El balance actúa como una herramienta que permite, a nivel de una previsión de crecimiento macroeconómico, determinar la necesidad de adopción de determinadas propuestas y decisiones.

En el proceso de compilación del saldo de recursos financieros, se utilizan los siguientes: información de informes del Comité Estatal de Estadísticas de la Federación Rusa, el Ministerio de Impuestos y Aranceles de la Federación Rusa, datos de estadísticas presupuestarias, el saldo de informes de recursos financieros por el año anterior. La especificidad de los saldos territoriales es la presencia en la estructura de equilibrio de una región o autogobierno local de recursos recibidos del presupuesto del Estado o del presupuesto de un sujeto de la Federación.

La parte de ingresos incluye el saldo de liquidaciones mutuas - la diferencia entre los recursos recibidos por los sujetos de la Federación o de los gobiernos autónomos locales del presupuesto federal o regional, y los recursos transferidos de conformidad con la legislación presupuestaria y tributaria vigente a la federal o nivel regional, incluidas las liquidaciones mutuas con fondos no presupuestarios.

El pronóstico de ingresos del balance de recursos financieros contiene datos sobre el crecimiento socioeconómico del territorio relevante para el último período de informe, datos esperados antes del final del año base, datos para el próximo período, incluida la evaluación esperada del resultado de las actividades de los empresarios, ingresos tributarios y no tributarios, otros ingresos presupuestarios, fondos extrapresupuestarios.

La previsión de gastos de la balanza de recursos financieros se basa en la previsión de partidas similares de la balanza de ingresos, teniendo en cuenta la necesidad de reducir el déficit de un determinado presupuesto y una posible reducción del gasto público. Siempre que sea posible, los gastos en los territorios de las entidades constitutivas de la Federación Rusa se tienen en cuenta en el proceso de estimación de gastos gracias a los recursos del presupuesto estatal. Esto está asociado a ciertas dificultades, porque parte de los recursos del presupuesto estatal es distribuido entre las regiones por los ministerios y departamentos federales y va a los destinatarios de los recursos, pasando por los presupuestos de los sujetos de la Federación. En relación con estos costes, se asumen teniendo en cuenta la valoración pericial de dichos recursos.

El déficit del saldo de los recursos financieros no puede ser igual al déficit de un determinado presupuesto, porque el saldo tiene en cuenta todos los ingresos que se reciben en el territorio correspondiente y todos los gastos en el territorio dado. El déficit de balanza refleja el déficit de todos los recursos financieros del complejo, y no sólo los presupuestarios. Al mismo tiempo, al pronosticar el déficit del balance, se basan en disposiciones que limitan el déficit presupuestario, toman en cuenta las direcciones de la política presupuestaria estatal para ahorrar el gasto público y lograr un presupuesto libre de déficit.

Por lo tanto, en el proceso de preparación del balance de recursos financieros, se están desarrollando medidas para reducir costos y posiblemente reducir costos. Las fuentes de reembolso del déficit del saldo pueden atraer recursos, tanto internos como externos: préstamos de instituciones de crédito, préstamos gubernamentales, préstamos presupuestarios, etc.

2. Análisis de los recursos financieros estatales de la Federación Rusa.

2.1. Fuentes de formación de recursos financieros estatales de la Federación Rusa.

El volumen y la estructura de los recursos financieros están directamente relacionados con el nivel de crecimiento de la producción: cuanto mayor sea la escala de producción y mayor sea su resultado, mayor será el volumen de recursos financieros movilizados y aplicados. Los recursos financieros de la Federación Rusa incluyen los siguientes enlaces en las relaciones financieras:

el sistema presupuestario estatal;

fondos especiales extrapresupuestarios;

préstamo estatal;

Estos tres bloques de relaciones financieras pertenecen a las finanzas centralizadas y se utilizan para regular la economía y las relaciones sociales a nivel macro. Las relaciones financieras de las empresas pertenecen a las finanzas descentralizadas y se utilizan para regular y estimular la economía y las relaciones sociales a nivel micro.

Las relaciones financieras que se desarrollan entre el Estado y las empresas, organismos, instituciones y la población se denominan presupuestarias. La especificidad de estas relaciones como parte de las financieras es que, en primer lugar, surgen en el proceso de distribución, en el que el Estado (representado por las autoridades correspondientes) es un participante indispensable, y, en segundo lugar, están asociadas a la formación y uso de un fondo de fondos centralizado, diseñado para satisfacer las necesidades nacionales.

Las relaciones presupuestarias se caracterizan por una gran diversidad, ya que abarcan distintas áreas del proceso de distribución (entre sectores de la economía, esferas de la actividad pública, sectores de la economía nacional, territorios del país) y abarcan todos los niveles de gestión (federal, republicana , local).

En el proceso de funcionamiento, las relaciones presupuestarias reciben su correspondiente encarnación material y material; se materializan (encarnan) en el fondo presupuestario del país, que tiene una estructura organizativa compleja. El valor específico del fondo presupuestario, que refleja el grado de centralización de los recursos financieros en manos del Estado, depende de una serie de factores: el nivel de desarrollo económico; métodos de gestión en empresas, organizaciones, instituciones; tareas económicas y sociales resueltas por la sociedad, etc.

La totalidad de las relaciones presupuestarias en la formación y uso del fondo presupuestario del país constituye el concepto de presupuesto del Estado. En términos de esencia económica, el presupuesto del Estado son las relaciones monetarias que surgen entre el Estado y las personas jurídicas y las personas naturales en relación con la redistribución del ingreso nacional (parcialmente - y la riqueza nacional) en relación con la formación y uso de un fondo presupuestario destinado a financiar el economía nacional, eventos sociales y culturales, necesidades de defensa y administración pública. Gracias al presupuesto, el Estado puede concentrar recursos financieros en áreas decisivas del desarrollo económico y social.

Siendo una forma económica de existencia de relaciones de distribución reales, objetivamente determinadas, que cumple un propósito público específico: satisfacer las necesidades de la sociedad y sus estructuras estatales-territoriales, el presupuesto puede considerarse como una categoría económica independiente. Esta categoría, al ser parte de las finanzas, se caracteriza por los mismos rasgos que son inherentes a las finanzas en general; pero al mismo tiempo tiene rasgos que la distinguen de otros ámbitos y eslabones de las relaciones financieras. Las características incluyen lo siguiente:

El presupuesto estatal es una forma económica especial de relaciones redistributivas asociadas con la separación de una parte del ingreso nacional en manos del estado y su uso para satisfacer las necesidades de toda la sociedad y sus formaciones estatales-territoriales individuales;

Con la ayuda del presupuesto, hay una redistribución del ingreso nacional, con menos frecuencia: riqueza nacional entre sectores de la economía nacional, territorios del país, esferas de actividad pública;

Las proporciones de la redistribución presupuestaria del valor, en mayor medida que en otras partes de las finanzas, están determinadas por las necesidades de la reproducción ampliada en su conjunto y por las tareas que enfrenta la sociedad en cada etapa histórica de su desarrollo;

El área de distribución presupuestaria ocupa un lugar central en la composición de las finanzas públicas, lo que se debe a la posición clave del presupuesto en comparación con otros eslabones.

La visión del presupuesto como categoría económica no fue inmediatamente reconocida. Solo en los últimos años se ha convertido en el punto de vista predominante, según el cual el presupuesto estatal, desde el punto de vista de la esencia económica, puede considerarse como una categoría económica independiente, y desde el punto de vista del establecimiento legislativo de la base financiera del estado. , como su plan financiero.

La esencia del presupuesto estatal como categoría económica se realiza a través de funciones distributivas (redistributivas) y de control. Gracias a la primera, se concentran los fondos en manos del Estado y su uso para satisfacer las necesidades nacionales; el segundo le permite averiguar qué tan oportuna y completamente los recursos financieros están a disposición del estado, cómo se suman las proporciones en la distribución de los fondos presupuestarios y si se utilizan efectivamente. Las características del presupuesto estatal como categoría económica dejan su huella en las funciones que realiza. El contenido de las funciones, el alcance y el objeto de su acción se caracterizan por definir la especificidad.

El alcance de la función distributiva está determinado por el hecho de que casi todos los participantes en la producción social entran en relación con el presupuesto. El objeto principal de la redistribución presupuestaria es el ingreso neto; sin embargo, esto no excluye la posibilidad de redistribución a través del presupuesto y parte del costo del producto necesario, y en ocasiones de la riqueza nacional.

La función de control radica en que el presupuesto objetivamente -a través de la formación y uso del fondo de fondos del Estado- refleja los procesos económicos que se desarrollan en los eslabones estructurales de la economía. Gracias a esta propiedad, el presupuesto puede "señalar" cómo los recursos financieros llegan a disposición del estado desde diferentes entidades comerciales, si el tamaño de los recursos centralizados del estado corresponde al volumen de sus necesidades, etc. La base de la función de control es el movimiento de los recursos presupuestarios, reflejados en los correspondientes indicadores de asignaciones presupuestarias de ingresos y gastos.

El presupuesto estatal siempre ha sido una herramienta importante para influir en el desarrollo de la economía y la esfera social. Con su ayuda, el Estado, realizando la redistribución de la renta nacional, puede cambiar la estructura de la producción social, influir en los resultados de la gestión, realizar transformaciones sociales, etc.

El presupuesto puede tener una gran influencia en la economía del país debido a que puede ser utilizado en aras de acelerar el progreso científico y tecnológico. La creación de un mecanismo fundamentalmente nuevo para el financiamiento presupuestario de la ciencia, la mejora del sistema estatal de capacitación y reciclaje de personal, el uso de un régimen fiscal preferencial en términos de gravar las ganancias por la venta de nuevos tipos de productos y presupuesto similar las medidas están diseñadas para estimular los descubrimientos científicos y los nuevos logros técnicos, reducir el tiempo para su introducción en la producción y, al final, servir como un catalizador para acelerar el progreso científico y tecnológico.

Los ingresos presupuestarios expresan las relaciones económicas que surgen entre el Estado y las empresas, organizaciones y ciudadanos en el proceso de formación del fondo presupuestario del país. La forma de manifestación de estas relaciones económicas son varios tipos de pagos por parte de empresas, organizaciones y la población al presupuesto estatal, y su realización material y material son los fondos movilizados al fondo presupuestario. Los ingresos presupuestarios, por un lado, son el resultado de la distribución del valor del producto social entre los diversos participantes en el proceso de reproducción y, por otro lado, son objeto de una distribución posterior del valor concentrado en las manos. del Estado, porque este último se utiliza para formar fondos presupuestarios con fines territoriales, sectoriales y focalizados.

La base para el crecimiento de los recursos financieros es el crecimiento y la mejora de la producción.

Factores que afectan la cantidad de recursos financieros:

La cantidad total de ganancias, que depende del tamaño de la producción y las ventas de productos, el índice de precios, la cantidad de costos, los cambios estructurales en la producción de productos, los servicios prestados y el trabajo realizado.

La cantidad de impuestos, que depende del indicador de tasa, la cantidad de comercio gravable, el indicador de beneficios fiscales, el cumplimiento de la disciplina fiscal

El volumen de pagos obligatorios, según el indicador de tarifas aseguradas, / indicador de beneficios.

Los principales tipos de recursos financieros del estado incluyen:

1) Préstamos del FMI y otros organismos internacionales, más préstamos internos del Banco Central.

2) Impuestos.

3) Deducciones a fondos extrapresupuestarios.

4). Pagos de la empresa al presupuesto local.

5) Otros.

La composición de los recursos financieros del estado y su forma se presentan en la Tabla. 2.1.

Cuadro 2.1 - Composición de los recursos financieros

Tipo de recursos financieros Nivel Subnivel Forma de los recursos financieros Recursos financieros propios Ingresos macroestatales por arrendamiento y venta de bienes inmuebles estatales y municipales; rentas de las actividades de las organizaciones unitarias estatales, municipalesentidad microeconómica capital autorizado, utilidades, depreciaciónsalario de los hogares, rentas de la venta de bienes mueblesRecursos financieros Movilizados en el mercadomacroestadosemisión de valores y papel moneda, crédito estatalentidad microeconómicaventa, compra de valores, estado créditohogaresRecibidos en orden de asignaciónrecursoss, tasas, pagosentidad microempresarialintereses y dividendos sobre valores emitidos por otros propietarioshogar

EN Los recursos financieros incluyen:

Recursos propios:

a) a nivel de organizaciones y hogares: ganancias, salarios, ingresos del hogar;

b) a nivel estatal: ingresos de empresas estatales, privatización y, además, de la actividad económica extranjera;

Movilizados en el mercado:

a) a nivel de organizaciones y hogares: la compra y venta de valores, un préstamo bancario;

b) a nivel estatal - emisión de valores y dinero, crédito estatal;

Recursos recibidos por orden de distribución:

a) a nivel de organizaciones y hogares - interés y división dendy sobre valores emitidos por otros propietarios;

b) a nivel estatal - pagos obligatorios.

Los recursos financieros unidos por los agentes económicos tienen diferentes direcciones de su aplicación. Si los recursos financieros centralizados se gastan, por regla general, para fines nacionales y municipales: para el mantenimiento del aparato estatal, satisfaciendo las necesidades sociales de la sociedad, asegurando el funcionamiento del área de circulación, luego descentralizados, para fines que son relacionados con la necesidad de la actividad empresarial y la familia.

A fines de 2011, como resultado de la recesión en curso en la economía nacional y la amenaza de quiebras masivas en el sistema bancario ruso, el Banco Central comenzó a otorgar préstamos limitados en el mercado nacional. Esto es lo que dijo el propio titular del Banco Central al respecto:

La importancia de este hecho no puede ser sobrestimada. Además de los valores occidentales, los activos del Banco Central incluían pasivos de los bancos rusos, y lo señalé anteriormente en una publicación separada. Este, se podría decir, fue un momento histórico, aunque las acciones en sí mismas obviamente fueron dictadas por fuerza mayor, y no por una decisión de salir del régimen colonial. Posteriormente, la situación volvió a la anterior, cuando los volúmenes de préstamos occidentales alcanzaron sus niveles anteriores.

Pero en julio de 2012, se informó que los bancos en julio de 317 mil millones de rublos. (+14,5%) incrementó el volumen de la deuda con el Banco Central, elevando la deuda con el mismo a 2.577 billones. frotar., según las estadísticas del regulador. La deuda con el Banco Central alcanzó su máximo anual precisamente el 31 de julio y ahora asciende al 5,7% de todos los activos del sistema,

Al igual que un mes antes (en junio, se registró un aumento del 32,7%), la base de recursos de los bancos se expandió en gran parte debido a los préstamos del Banco de Rusia, admite el propio regulador. La cartera de préstamos de los bancos aumenta en 372.000 millones (+1,4%) y supera los 25,7 billones. frotar. Así, los bancos continuaron atrayendo fondos del Banco Central para aumentar el crédito.

Si miramos el balance del Banco Central en ese momento, encontramos que los valores extranjeros en las reservas de oro valían 14.964490 billones. rublos, pero la cantidad de efectivo (6,809902 billones) y fondos en cuentas (9,635604 billones) ascendió a 16,445506 billones, es decir, por 1,481016 billones. más rublos. Lo que no significa más que una emisión adicional de dinero que va más allá de la habitual compra de petrodólares.

El hecho de que la emisión de dinero fuera más allá de las reservas de oro indicaba que el Banco Central había ido más allá de los límites formales del régimen monetario. Esto también se señaló en una publicación separada. Sin embargo, el hecho de que tal salida no supere un pequeño porcentaje de la oferta monetaria total indica que, en general, la situación siguió siendo la misma: había una evidente escasez de dinero en la economía y el Banco Central eliminó solo un pico agudo de liquidez. escasez para estabilizar la situación.

Las tasas activas en el mercado interbancario se mantuvieron dentro del 7% (MIBOR 30), que era el doble de las tasas anteriores a la crisis de 2005-2006:

Sin embargo, la tendencia de aumentar los préstamos a los bancos rusos por parte del Banco Central seguía creciendo. A finales de 2012, el volumen de préstamos ascendía a 3,4 billones. rublos En 2013, el Banco Central redujo este nivel a 2,7 billones. a fines de mayo, y luego nuevamente comenzó a aumentar. En diciembre de 2013 ascendían a 4,2 billones. rublos, y en julio de 2014 alcanzó casi 6 billones.

Si comparamos el volumen de las reservas de oro y la oferta monetaria al mismo tiempo, obtenemos la proporción de 15,878 billones. rublos (GFR = oro + valores de emisores extranjeros) y 18,625 billones. rublos de emisión (efectivo + fondos en las cuentas del Banco Central). La diferencia será de 2.747 billones. rublos: esta es la cantidad que elimina al Banco Central del marco del régimen monetario.

Ya no está garantizado por las reservas de divisas, sino por las obligaciones de los bancos rusos. Hasta ahora, esta participación no es grande y tiene poco efecto en el nivel de monetización, pero la tendencia es claramente positiva y nos permite decir que Rusia se está deshaciendo gradualmente del régimen colonial y formando un sistema financiero independiente.

3. Problemas y perspectivas de los recursos financieros estatales de la Federación Rusa y su papel en el desarrollo económico.

3.1. Los principales problemas de los recursos financieros del estado.

Los gastos del presupuesto ruso en 2018, según cálculos preliminares, ascenderán a 13,98 billones de rublos. rublos e ingresos 13,6 billones rublos Anteriormente, en el presupuesto para 2017 y el período de planificación 2018-20159, se dijo que los gastos del presupuesto estatal estarían en el nivel de 14,2 billones. rublos, y los ingresos ascenderán a 14,02 billones. rublos

Una reducción similar ocurrió con el plan para 2017. Los gastos ascendieron a 15,36 billones. rublos, y los ingresos del tesoro estaban en el nivel de 14,5 billones. rublos Anteriormente, los ingresos y gastos del plan ascendieron a 15,6 billones. rublos En 2018, Rusia también espera un presupuesto deficitario: gasto 16,39 billones rublos e ingresos de 15,9 billones.

El déficit presupuestario se cubrirá aumentando la deuda pública del 12,3% en 2015 al 14,3% en 2018.

Los materiales del Ministerio de Finanzas también indican que debido a la reducción gradual de los aranceles sobre el petróleo y los productos derivados del petróleo, el tesoro ruso perderá 444 mil millones de rublos, pero el aumento del impuesto sobre la extracción de minerales traerá 618 mil millones de rublos al presupuesto.

Además, anteriormente se informó que, según los cálculos del departamento financiero, los salarios de los funcionarios y militares caerán bajo el recorte. Esto no quiere decir que vayan a caer, simplemente no van a ascender, como estaba previsto en un principio. Además, el gobierno puede tratar de ahorrar en pensiones. Si antes a los rusos se les ofrecía elegir entre el 6 % de la parte financiada o el 2 % de su salario, ahora pueden elegir entre el 6 % y una parte financiada con cero.

El Ministerio de Finanzas ha comenzado a revisar el presupuesto para los próximos 3 años en el contexto de una desaceleración del crecimiento económico de Rusia y el estancamiento de la industria. A mediados de septiembre, se supo que el gobierno decidió reducir todas las partidas desprotegidas de la tesorería estatal en un 5-10% para liberar dinero y redirigirlo a necesidades más importantes. Al mismo tiempo, el presidente pidió no llamarlo secuestro presupuestario. Las condiciones que se han desarrollado en la práctica rusa hoy, según diversas estimaciones, todavía tienen la naturaleza de una economía de transición. Así, las relaciones que surgen en el proceso de formación y posterior gasto de recursos económicos son las más importantes y relevantes. Para identificar las debilidades de estos procesos, así como encontrar formas de mejorar sus mecanismos, se debe realizar un análisis basado en los datos estadísticos de años anteriores. El uso de los recursos financieros por parte de las autoridades públicas y los gobiernos autónomos locales para el presente 2015 y el previsto 2016 se centra principalmente en el cumplimiento de las obligaciones sociales del estado, tomando medidas para mantener la sostenibilidad a largo plazo del sistema de pensiones del país, financiando grandes proyectos de escala, así como una gestión eficaz de los recursos financieros del Estado. La política presupuestaria del estado tiene como objetivo lograr los objetivos estratégicos del país, que están contenidos en actos legales como los decretos del Presidente de la Federación Rusa y el Concepto de Desarrollo Socioeconómico a Largo Plazo de la Federación Rusa para el período hasta 2020 y otros. Los principales objetivos de la política presupuestaria para el año en curso y el previsto. esto es, en primer lugar, reducir los riesgos de desequilibrio en todos los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación de Rusia, reducir el papel de los factores económicos externos en las partidas de ingresos del presupuesto federal, asignar asignaciones adicionales para mejorar el sistema de remuneración de los empleados de las instituciones federales , aumentando el monto de los pagos de pensiones y beneficios cada año, financiando actividades científicas y otras. De acuerdo con la política presupuestaria a largo plazo, también está previsto reducir los gastos del presupuesto federal en un 1,5%, luego en un 4,8% y un 2,4% en comparación con años anteriores. Endeudamiento estatal y producto de los procesos de privatización de propiedad federal estos recursos en el período 2015 a 2016 serán la principal fuente de financiamiento del presupuesto. Se prevé que en 2015 se dupliquen estos recursos. Sin embargo, las tendencias actuales en el uso de los recursos financieros apuntan a reducir muchas partidas clásicas del gasto público, como la educación y la atención de la salud. Esto se debe a que las partidas de gasto menos prioritarias pasan a un segundo plano, lo que da paso a gastos que crean condiciones favorables para el sistema presupuestario de la Federación Rusa. Sin embargo, de acuerdo con las Directrices Principales de la Política Presupuestaria, los gastos de los presupuestos consolidados de las regiones deben aumentar al 39%, y los gastos de las mismas regiones en educación deben ser iguales al 40,5% de todos los gastos regionales. Los gastos de los propios presupuestos consolidados deberían aumentar al 26% en comparación con períodos anteriores. Surge la pregunta: cómo aumentar la cantidad de gastos por varios artículos sin encontrar fuentes adicionales de ingresos. La solución más ineficiente pero más popular reducción de otros gastos. Mejorar la eficiencia en el uso de los recursos financieros un problema de larga data del Estado, que afecta a todos los niveles del sistema presupuestario. Una de las medidas para lograr mejoras y ganar eficiencia es la elaboración y adopción de documentos de política. Un ejemplo de la práctica es el Programa para Mejorar la Eficiencia del Gasto Presupuestario para el Período hasta 2012, que fue aprobado por el Presidente de Rusia. Con su ayuda, se introdujeron nuevas "reglas presupuestarias" y se llevó a cabo una reforma en las instituciones estatales y municipales. Otro logro de este programa es que se aprobó el concepto de “Presupuesto electrónico”. Sin embargo, el problema no está completamente resuelto y siguen abiertos problemas relacionados con una mayor reforma del proceso presupuestario y el control del nivel estatal y municipal, la provisión de servicios por parte del estado, la mejora del uso y la distribución de las transferencias interpresupuestarias y la mejora de la marco legal de las relaciones financieras del estado. Por esta razón, es importante adoptar documentos a nivel federal que se centren en el desarrollo y la perspectiva a largo plazo. Estos documentos incluyen las estrategias presupuestarias de la Federación Rusa, cuya esencia es hacer un pronóstico del desarrollo económico y social del país. Tan pronto como se haga el pronóstico, será posible predecir los procesos económicos y regular las políticas presupuestarias y fiscales. Un papel muy importante lo juega la gestión de los recursos financieros a nivel de determinados territorios del país, donde el principio de independencia otorga a los gobiernos locales el derecho a gestionar los recursos financieros del presupuesto regional. Para lograr la eficiencia en las actividades de los gobiernos locales, es necesario tomar las siguientes decisiones: 1) reducir la asistencia financiera del presupuesto federal a los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación Rusa. 2) mejorar la calidad de la gestión financiera en las asignaturas. A pesar de que prácticamente no hay déficit en los presupuestos de los fondos no presupuestarios estatales, es necesario mejorarlos y aumentar su eficiencia en el uso de sus ingresos presupuestarios. Así, por ejemplo, el problema largamente discutido relacionado con la emisión de pagos de pensiones ha encontrado su solución. La Duma del Estado adoptó leyes sobre la reforma de las pensiones, que introducen un nuevo procedimiento para calcular los pagos de pensiones en 2015. Se supone que el listón se elevará gradualmente y en 10 años alcanzará el valor de 15 años. En otras palabras, el nuevo sistema brinda opciones y delinea claramente los requisitos para un monto particular de pensiones. Así, para obtener resultados efectivos del gasto de ciertos recursos financieros estatales y municipales, es necesario realizar reformas, asignar partidas prioritarias de gasto, aprobar programas socioeconómicos, adoptar estrategias y también reducir la participación de las transferencias para estimular la propia ingresos de los presupuestos de todos los niveles del sistema presupuestario RF. El Código de Presupuesto da la siguiente definición de presupuesto: el presupuesto forma de formación y gasto del fondo de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno estatal y local, gastos incurridos a través de préstamos al Banco de Rusia Presupuesto estatal y su papel en la economía El Código de Presupuesto de la Federación Rusa considera el presupuesto como una forma de formación y gasto del fondo de fondos, que debe estar destinado al apoyo financiero de las funciones y tareas del gobierno autónomo estatal y local. De acuerdo con el Código de Presupuesto de la Federación Rusa, el presupuesto esta es una forma de educación y gasto de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno autónomo estatal y local. Según el art. 6 del Código de Presupuesto de la Federación Rusa, el sistema presupuestario es un conjunto de presupuestos de todos los niveles y fondos extrapresupuestarios estatales basados ​​en las relaciones económicas y la estructura estatal. El Código de Presupuesto da la siguiente definición de presupuesto: el presupuesto una forma de formación y gasto de un fondo de fondos destinados al apoyo financiero de las tareas y funciones del gobierno autónomo estatal y local.

Existen los siguientes riesgos principales de crecimiento socioeconómico en 2018-2019:

1) lograr un indicador insatisfactorio de los valores previstos de los volúmenes y tasas de crecimiento del PIB, incluso debido a posibles dificultades para atraer recursos financieros para garantizar el indicador previsto de demanda interna;

2) precios más bajos del petróleo y el gas natural en los mercados mundiales, tanto por una posible desaceleración del crecimiento de la economía nacional global como por el desarrollo de tecnologías alternativas para la producción de petróleo y gas en países que son tradicionales importadores de este tipo de recursos;

3) desviaciones del tipo de cambio del rublo frente al dólar estadounidense de los niveles previstos, debido a la alta dependencia del tipo de cambio de la moneda nacional del estado de la economía nacional global y los mercados financieros;

4) logro de un indicador insatisfactorio del crecimiento esperado en la actividad de inversión, incluso debido a la alta dependencia continua de la tasa de crecimiento de las inversiones en capital fijo de la dinámica de las inversiones en los complejos de combustible y energía y transporte;

5) logro de un indicador insatisfactorio de los niveles de inflación objetivo, que están asociados con un posible debilitamiento más necesario que el previsto del rublo frente al dólar estadounidense, el aumento de los precios de los alimentos y la vivienda y los servicios comunales. Sin embargo, a pesar de algunas tendencias negativas en la política financiera rusa, las reformas en curso abren amplias perspectivas para el desarrollo de los sectores público y privado de la economía.

Muchos elementos de la política estatal, incluidos los de las esferas presupuestaria y tributaria, aún no están completamente enfocados en estimular el desarrollo innovador del país. La formación de condiciones para modernizar la economía y cambiar el modelo de crecimiento económico no se ha completado. Para el sistema presupuestario del país, los riesgos continúan debido a la alta dependencia de la economía y, en consecuencia, los ingresos presupuestarios de las condiciones económicas externas.

Resumiendo todo lo anterior, se puede señalar que la implementación de una política financiera racional y responsable es una condición necesaria para el buen funcionamiento de la economía rusa y, en consecuencia, la implementación de las prioridades estratégicas de desarrollo del país.

3.2. Factores de crecimiento de los recursos financieros del estado en la etapa actual

La tasa de crecimiento actual de los ingresos nominales de la población es de alrededor del 8% anual (a octubre), durante los primeros 10 meses, los ingresos crecieron un 8,5% en comparación con el mismo período del año pasado. Para diciembre, la tasa de crecimiento del ingreso nominal se desacelerará un poco (hasta 6-7%) y aumentará ligeramente a 8-9% en marzo. Pero estos son ingresos nominales. Teniendo en cuenta la inflación, es mucho peor.

A fines de octubre, los ingresos reales disminuyeron 0,5%, en noviembre la caída ya fue de 1,5% (según datos actualizados de inflación), en diciembre la caída se acelerará a 3% (igual que durante la crisis de 2008). Según los datos oficiales de Rosstat, a finales de noviembre la inflación ya es del 9,1% anual. A fines de diciembre, en el mejor de los casos, 10,3%, pero podría ser peor. Para marzo, los ingresos podrían caer hasta un 5%, la peor caída desde la crisis de 2008.

En realidad, a continuación se muestra una comparación de las tasas de cambio en los ingresos nominales y reales de la población (a partir de noviembre, mis estimaciones de cambios en los ingresos)

En el sector público, entre la mayoría de la categoría de empleados y funcionarios estatales, los ingresos (en los primeros 4 meses de 2015) o se mantienen en el nivel de 2013, o están moderadamente indexados en un 6-10%, lo que no es suficiente para compensar los aumentos de precios. Debido al estancamiento de la economía y la caída de los ingresos del petróleo y el gas, simplemente no hay dinero en el presupuesto para inyecciones a gran escala, billetes de banco y crecimiento salarial.

En los negocios, el estado de ánimo es pesimista, y en el contexto de la caída de la demanda y la rentabilidad empresarial, incluso un aumento nominal del 5-7% en los salarios puede ser un éxito.

Por cierto, existe una correlación inequívoca entre los ingresos y gastos reales.

En el gráfico, los gastos reales de la población del informe del PIB y los ingresos reales (según mis cálculos, utilizando los ingresos nominales y la inflación).

Para los gastos, los datos son solo para el segundo trimestre, pero conociendo las tendencias de los ingresos, es posible estimar el cambio potencial en los gastos de los hogares. Siguiendo la correlación ilustrada anteriormente, en la primera mitad de 2015 puede haber una caída en el gasto de los hogares en un 5-7%. El estado de ánimo de la población, en general, es de cautela y suspicacia, lo que contribuirá a un aumento de la tasa de ahorro, por temor al despido y pérdida de una fuente de ingresos.

Los préstamos a la población (como casi el principal impulsor del aumento de la actividad de consumo en los últimos 2 años) se ralentizan a 12-15% en diciembre de este año (en 2012 hubo un aumento del 45%, en 2013 alrededor del 30%). En la primera mitad de 2015, los préstamos pueden ralentizarse hasta un 5% de crecimiento.

tendencias deflacionarias. Disminución de las tasas de crédito, aumento de la tasa de ahorro, demanda extremadamente reprimida. Esto, por cierto, limitará los precios desenfrenados en 2015, i.е. por encima del 15-18% es poco probable que aumente la inflación.

En Rusia, los instrumentos y mecanismos financieros se están introduciendo cada vez más en el proceso presupuestario, centrados en la implementación de las prioridades anteriores de la política financiera estatal, tales como:

aplicación de reglas presupuestarias sobre el uso de los ingresos del petróleo y el gas del presupuesto federal;

formación de los gastos del presupuesto federal en la estructura de los programas estatales;

atrayendo volúmenes significativos de endeudamiento interno del gobierno, nivelando el crecimiento en el costo del servicio de la deuda pública.

Aunque el borrador inicial del presupuesto federal para 2015 y para el período de planificación se calculó sobre una evaluación conservadora de los principales indicadores macroeconómicos de la economía rusa, en comparación con los indicadores de presupuestos anteriores: desaceleración económica, precios mundiales más bajos del petróleo, debilitamiento de el rublo frente al dólar estadounidense y la continua salida de capital del país. La situación económica real ha destruido incluso estas previsiones muy conservadoras.

Hoy, al desarrollar el proyecto de presupuesto, no se dio una evaluación adecuada de la probabilidad de escenarios negativos, lo que podría aumentar significativamente los riesgos para la economía rusa. Y, por lo tanto, el enfoque de la dependencia funcional total de la economía rusa del estado de los mercados extranjeros de materias primas se implementó nuevamente en el presupuesto.

En los últimos años, la mayoría de los expertos estimaron el potencial de crecimiento de Rusia en un bajo 2-3%, en 2013 el crecimiento del PIB fue del 1,3%, y su desaceleración en 2014 fue aún más significativa y el crecimiento fue solo del 0,6%. En tal situación, según los expertos, surgen preguntas sobre las formas de estimular la economía.

Ahora, cuando el Estado es limitado en recursos, las tareas de desarrollo aún deben ser resueltas, pero ahora bajo condiciones de sanciones y, enfocándose en programas de sustitución de importaciones. Está claro que el estímulo fiscal tiene sus límites. Al estimular la demanda, no deberíamos estimular las burbujas de activos, no deberíamos estimular la inflación.

Pero cuando hablamos de demanda estatal, debemos recordar que estamos introduciendo un sistema de contrato federal, y esta es la regla para organizar esta demanda. Desarrollo de la sustitución de importaciones esta es también una demanda adicional de los productos de los productores nacionales.

Todas las medidas de apoyo a la exportación esta es también una demanda adicional del mundo exterior para los productos de nuestras empresas. Es importante aprovechar la coyuntura actual para el rápido incremento de la producción nacional, sin embargo, la sustitución de importaciones debe ser vista como una medida en gran parte forzada y no debe ser elevada al rango de estrategia, no debemos cerrarnos a la competencia global.

Por supuesto, en el contexto de recursos financieros públicos limitados, también deberíamos hablar de revisar los mecanismos para financiar los gastos presupuestarios. Desafortunadamente, aún hoy estamos en la etapa inicial de reformatear los gastos presupuestarios de una estructura de gasto departamental a una configuración programática para presentar el presupuesto federal.

Debemos afirmar que aún no se ha formado un sistema completo de programas estatales que permita, con la ayuda de un conjunto de medidas interrelacionadas y la interacción intersectorial, lograr los objetivos establecidos y resolver las tareas planificadas. Programas objetivo estatales todavía son, de hecho, las viejas tareas de los viejos objetivos y los viejos programas reformateados para cumplir con los nuevos requisitos del proceso presupuestario.

El problema es que la transición al principio programático implica la necesidad de cambiar el propio sistema de toma de decisiones que asegura la competencia real entre los programas estatales. Es decir, los programas más efectivos deberían ser elegibles para una mayor financiación porque están produciendo resultados. Los programas menos efectivos que no dan resultados, en teoría, deberían reducirse.

Por supuesto, en los últimos años se ha avanzado en la construcción de un sistema de reglas económicas: crearon una regla presupuestaria, cambiaron a nuevas reglas para organizar las compras públicas bajo un sistema de contratos, y en el ámbito monetario, prácticamente cambiaron a las metas de inflación. Esto crea los requisitos previos para lograr un presupuesto equilibrado a largo plazo.

Pero al mismo tiempo, la coordinación de estas reglas este es un problema que todavía está esperando ser resuelto. Además, dentro de las propias "reglas" existen ciertas contradicciones.

Así, el impacto de la desaceleración del crecimiento económico y la correspondiente desaceleración del crecimiento de los ingresos presupuestarios a través de la regla presupuestaria activa su impacto sobre los cambios en el lado de los gastos del presupuesto, restringiéndolos significativamente.

Si tenemos en cuenta que cierta parte de los gastos de la economía se ralentiza artificialmente en el marco de la regla presupuestaria, es claro que en este caso no sólo los procesos inflacionarios, sino también el crecimiento económico se ralentizarán naturalmente.

Como una especie de nivelación de esta influencia, se introduce una declaración general de que en un futuro próximo la principal fuente de aumento de los gastos presupuestarios esta es una fuente asociada no a su incremento absoluto, sino a la optimización de los gastos presupuestarios (tanto estructurales como tecnológicos) y al aumento de su eficiencia.

El mecanismo del rublo de reserva como medio para aumentar los recursos financieros del país. Para la economía nacional, la internacionalización del rublo trae consigo beneficios y costos. Las ventajas más obvias de la internacionalización del rublo incluyen las siguientes.

La consecuencia positiva más importante de la transformación del rublo en moneda de reserva es su inclusión en los procesos de redistribución del capital global. En otras palabras, Rusia recibirá regularmente una entrada adicional significativa de inversiones a largo plazo y, en consecuencia, aumentará el volumen de recursos financieros. La redistribución del capital global entre monedas de reserva significa proporcionar ventajas significativas en la competencia global a aquellos países que emiten monedas utilizadas por los inversores globales como reservas. Estas ventajas se materializan en forma de recursos adicionales para el desarrollo de empresas en un país dado, la adquisición de activos en otros países, para un crecimiento adicional en el bienestar de la población, etc. Por lo tanto, la presencia de una moneda en Rusia, considerada como reserva, es extremadamente importante para mejorar su papel en el escenario mundial, el desarrollo socioeconómico sostenible y el aumento del nivel de vida de los ciudadanos.

Además, cabe señalar otras importantes consecuencias positivas de la transformación del rublo en moneda de reserva. Minimización de costes de comercio exterior. En relación con la transferencia de contratos a rublos, los costos de cambio de divisas desaparecen. Los riesgos cambiarios para los residentes ya no existen, lo que permite una planificación de inversiones más razonable. Se reducen los costes de transacción (asociados a operaciones de cambio y cobertura, pagos internacionales y gestión de cuentas en distintas divisas).

Transparencia del comercio exterior y condiciones del mercado financiero. Los precios se vuelven más transparentes, ya que es más fácil para las contrapartes dentro de la zona de influencia del rublo compararlos, lo que contribuye a una mayor competencia. Además, la transparencia de los precios en los mercados financieros está aumentando. En los préstamos internacionales y la inversión en rublos, se da prioridad a la evaluación del crédito en lugar del riesgo no monetario.

Reducción de la volatilidad de los ingresos por exportaciones. Actualmente, debido a que los contratos de exportación están denominados en dólares o euros, los ingresos en rublos dependen de las fluctuaciones del tipo de cambio. Después de la transferencia del comercio exterior a rublos, los ingresos de exportación se estabilizarán y, como resultado, disminuirá la volatilidad del crecimiento económico. Además, los volúmenes comerciales dentro de la zona de influencia del rublo (en la CEI) se están estabilizando.

Aumentar el tamaño del sector financiero. Dado que cantidades significativas de recursos en rublos se mantendrán en cuentas en bancos rusos, sus pasivos en rublos aumentarán. La entrada de capital al país para la compra de reservas por parte de inversores extranjeros sentará las bases para el crecimiento de los pasivos y activos extranjeros del sector bancario denominados en rublos.

Desarrollo del mercado de instrumentos a largo plazo. Al elegir el rublo como moneda de reserva, los bancos centrales extranjeros estarán interesados ​​en adquirir deuda a largo plazo con una alta calificación crediticia. Por lo tanto, contribuirán a la formación de un mercado para inversores conservadores y garantizarán la demanda de instrumentos a largo plazo, que escasean en Rusia.

Disminución de los costes de financiación. Un aumento en el tamaño del sector bancario conducirá a un descuento (prima negativa) por liquidez. Gracias a la afluencia de capital extranjero, las tasas de interés disminuirán en el mercado de rublos de gran capacidad y liquidez.

Aumentar la resiliencia de la economía nacional a los choques externos. El crecimiento del sector bancario y el fortalecimiento del mercado de valores contribuirán a una mayor estabilidad de la economía nacional. Desaparecerán los problemas con el actual financiamiento de su desarrollo, lo que reducirá la vulnerabilidad del país ante choques externos.

Financiación del déficit comercial. Cubrir un déficit comercial hipotético es más fácil porque los flujos de capital están denominados en la misma moneda que los pagos corrientes. Rusia podrá financiar este déficit libremente mediante la emisión de instrumentos de deuda denominados en rublos.

Minimizar los costos de los ciudadanos rusos que viajan al extranjero. Al viajar al extranjero por motivos de turismo o negocios, será posible cambiar fácilmente el rublo por moneda local en el mercado de efectivo de los países que son los principales socios de Rusia, con pérdidas mínimas por tipo de cambio. Además, los ciudadanos rusos que son consumidores de bienes y servicios importados obtendrán ahorros adicionales al comprar estos bienes y servicios debido a que el rublo se apreciará constantemente. Al mismo tiempo, el estatus de moneda de reserva conlleva graves costos. Por esta razón, varios países, incluidos Japón y China, no fomentan ni impiden la difusión de las monedas nacionales fuera de sus economías.

La principal consecuencia negativa de que el rublo reciba el estatus de moneda de reserva es el inevitable fortalecimiento del tipo de cambio del rublo, lo que lleva a un debilitamiento de las ventajas competitivas de los productores rusos. También deben señalarse otras consecuencias negativas de la obtención del estatus de moneda de reserva por parte del rublo. Conclusión

Los recursos financieros son recursos monetarios que son administrados por el Estado, los gobiernos locales y los empresarios, utilizados por éstos con el fin de ampliar la producción, satisfacer las necesidades socioculturales de la sociedad y para que el Estado cumpla sus fines.

El volumen y la estructura de los recursos financieros están directamente relacionados con el nivel de crecimiento de la producción: cuanto mayor sea la escala de producción y mayor sea su resultado, mayor será el volumen de recursos financieros movilizados y aplicados.

La complicada situación económica y política conducirá inevitablemente a la necesidad de un crecimiento de las finanzas públicas, principalmente estatales. El crecimiento de los gastos presupuestarios se verá afectado por la creciente necesidad de recursos financieros para grandes inversiones en la modernización de la producción, en el desarrollo de nuevas tecnologías y en la formación de personal. En otras palabras, estimular la economía inevitablemente debe volverse costoso para el presupuesto consolidado del país.

Por supuesto, no se debe simplificar el problema reduciéndolo únicamente a la necesidad de aumentar los gastos presupuestarios. Una de las opciones clave que enfrenta el gobierno es la elección de una política encaminada a mantener el crecimiento económico a través del consumo actual, o una política de crecimiento sostenible, que supone una distribución proporcional de costes entre el consumo actual y la inversión en infraestructura (“inversión en el futuro”). Pero, por supuesto, ahora es el momento en que debemos pensar más en los mecanismos para apoyar la propuesta.

La política presupuestaria debe estar orientada no solo a asegurar la vida actual de la sociedad, sino también a crear condiciones previas para el desarrollo futuro. Es en la estructura futura de la economía donde se forman nuevas fuentes de ingresos no solo para las corporaciones, sino también para el presupuesto. Desde este punto de vista, el desarrollo de infraestructura es una de las condiciones clave para aumentar la productividad total de los factores (productividad laboral, rendimiento del capital privado, etc.) y crear requisitos previos para un crecimiento sostenible a largo plazo.

Durante muchos años, se consideró que uno de los principales focos de la política presupuestaria rusa era la estabilidad de las finanzas públicas, que estaba garantizada por un bajo nivel de deuda pública, así como por la acumulación de fondos soberanos.

La estructura del uso del PIB testificó que en Rusia existe una reserva bastante grande de demanda de consumo insatisfecha. En consecuencia, la contención artificial del uso del PIB para el consumo final formó un nicho de demanda de los consumidores, que fue cubierto por el crecimiento de las importaciones.

Hoy, en el contexto de sanciones que han provocado en gran medida una fuerte depreciación del rublo, la excesiva dependencia de las importaciones ha provocado muchos problemas económicos que bien podrían haberse evitado.

La política financiera del Estado ocupa un lugar significativo en la actividad estatal y es un elemento fundamental en el sistema de gestión financiera. Para el buen funcionamiento de la economía estatal, es necesario llevar a cabo una política financiera equilibrada en el marco de la economía del país.

La tasa de desarrollo de la industria, la agricultura, el transporte, las comunicaciones y otras industrias, así como los sujetos de la Federación Rusa, depende del grado de su racionalidad. Por lo tanto, una dirección importante y relevante es la definición, análisis y estudio de los problemas de política financiera, así como la búsqueda de formas óptimas para resolver estos problemas.

De acuerdo con estos problemas y el desarrollo estratégico de la Federación Rusa, se definen las siguientes metas y objetivos:

Disminución de la deuda pública;

Estabilización de la moneda nacional y reducción de las tasas de inflación secuencialmente de año en año

Transición a la planificación a mediano plazo;

Presupuestos equilibrados de todos los niveles y fondos extrapresupuestarios estatales;

Mejorar el modelo de federalismo presupuestario;

Aumentar la confiabilidad y confiabilidad de los pronósticos económicos;

Aumento del volumen de las subvenciones a las regiones con cargo al presupuesto federal para la ejecución de las competencias federales que les han sido transferidas

La necesidad de revisar la política fiscal.

Por lo tanto, a través de estas metas y objetivos, es necesario asegurar el equilibrio y la sostenibilidad del sistema presupuestario, fortalecer su papel en el estímulo del crecimiento económico a largo plazo y elevar el nivel de vida de la población, acelerando el desarrollo innovador del país y formando un mecanismo sostenible de provisión de pensiones a largo plazo.

Sin duda, la política seguida por el gobierno en el campo de las finanzas es ambigua. Tiene aspectos positivos y muchos negativos. Los aspectos políticos de las decisiones económicas tienen un gran impacto, a menudo negativo.

Lista de fuentes utilizadas

1. Constitución de la Federación de Rusia (adoptada por voto popular el 12/12/1993)
2. Código de Presupuesto de la Federación Rusa del 17 de julio de 1998 (sujeto a modificaciones y adiciones posteriores)
3. Código Civil de la Federación Rusa (Parte I) del 30 de noviembre de 1994 Nº 51-FZ.
4. Código Civil de la Federación Rusa (Parte II) del 26 de enero de 1996 Nº 14-FZ.
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19. Servicio Federal de Impuestos: http://www.nalog.ru/
20. Servicio Federal de Estadísticas del Estado de la Federación Rusa: www.gks.ru

Los recursos financieros son una categoría económica compleja que no se puede identificar completamente con el efectivo. Es bastante difícil señalar un criterio claro sobre la base del cual es posible establecer límites cuantitativos de los recursos financieros y caracterizar su diferencia con el efectivo.

Al determinar la esencia de los recursos financieros, es recomendable partir de su propósito funcional en el proceso de reproducción ampliada. Este proceso se caracteriza por el movimiento de masas de mercancías y dinero. Consta de varias etapas, en cada una de las cuales los flujos de mercancías y de efectivo se corresponden entre sí de diferentes maneras.

Sobre el primario etapas del movimiento del PIB (producción) y final(consumo) los flujos de efectivo median los flujos de mercancías. En el escenario distribución y redistribución la forma monetaria del PIB adquiere un movimiento relativamente independiente, ya que es en esta etapa cuando surgen las relaciones financieras. Como resultado, se forman varios fondos monetarios, se reagrupan y se forman los ingresos finales.

Así, parte del flujo de caja estrictamente coordinado con la circulación de mercancías, ya que se realiza como resultado del intercambio de equivalentes, expresados ​​en forma mercantil (del vendedor) y dineraria (del comprador). Otra parte de la facturación conectado con las necesidades de reproducción ampliada del PIB. Esta parte de la rotación monetaria representa los flujos financieros, es decir, el movimiento de aquellos fondos que pueden gastarse en el desarrollo de la economía nacional y la satisfacción de las necesidades nacionales y sociales. En consecuencia, una característica específica de los flujos financieros (a diferencia de los flujos de efectivo) radica en su naturaleza no equivalente. Son las finanzas en el proceso de distribución y redistribución del PIB las que generan un movimiento independiente de dinero. Con base en lo anterior, podemos dar la siguiente definición de recursos financieros.

Recursos financieros – es un conjunto de fondos en efectivo que sirven a las relaciones financieras y están a disposición del estado, las entidades comerciales y los hogares.

se concentran en dos bloques :

1. Recursos financieros descentralizados que se crean a nivel micro (empresas, hogares);

2. Recursos financieros centralizados, que se crean en el nivel macro (estado).

Los recursos financieros incluyen:

Propios fondos, las cuales están formadas por autoridades estatales (municipales) y entidades económicas como resultado del desempeño de sus funciones funcionales, productivas y otras actividades financieras y económicas. Estos recursos toman la forma de ingresos propios y reservas financieras. Para - estos son ingresos de empresas estatales, privatización, actividad económica extranjera. Para organizaciones y hogares- se trata de ganancias, fondos de reserva, ingresos de actividades empresariales y laborales individuales.

Fondos movilizados en el mercado financiero que se atraen sobre una base reembolsable y pagada (préstamos estatales (municipales), préstamos presupuestarios, préstamos corporativos (bonos), préstamos bancarios, cuentas por pagar, etc.).

Fondos recibidos en el orden de redistribución, que incluyen todo tipo de ingresos externos que intervienen los sujetos a título gratuito, irrevocable y gratuito y formados en el proceso de redistribución del PIB y ND. Para gobiernos estatales y locales- estos son todos los pagos obligatorios (impuestos, tasas, derechos), transferencias intergubernamentales, asistencia financiera gratuita de otros estados. Para organizaciones y hogares- se trata de ayudas, subvenciones, ayudas sociales, ayudas económicas gratuitas, etc.

Tema 1.3 Recursos financieros y fondos de la empresa. Métodos de financiación de las actividades de la organización.

El mecanismo financiero de la empresa. Principios de organización de las finanzas de la empresa.

mecanismo financiero empresa es un conjunto de formas de relaciones financieras, métodos financieros e instrumentos financieros que aseguran la formación y el uso de los fondos de la empresa.

metodos financieros- las formas de realización de las actividades por parte de las entidades que participan en las relaciones financieras. Los métodos financieros incluyen: planificación financiera, contabilidad financiera, análisis financiero, regulación, control financiero.

Instrumentos financieros- estas son las formas de interacción entre los sujetos de las relaciones establecidas por la ley, de las cuales se derivan obligaciones financieras, o un activo financiero, o el derecho a participar en el capital, en la gestión de otras empresas. Para instrumentos financieros primarios incluyen: contratos financieros, valores, cuentas bancarias, acuerdos de préstamo. Además, los instrumentos financieros incluyen instrumentos secundarios, que son obligaciones debidamente ejecutadas en relación con instrumentos primarios (por ejemplo, valores derivados).

La base de la organización de las finanzas de la empresa son los principios. Los principios generales de organización de las finanzas de una empresa incluyen:

1) Independencia

2) Autosuficiencia

3) Autofinanciamiento.

4) Formación de reservas financieras.

5) Separación de capital fijo y de trabajo

6) Velar por la seguridad del capital de trabajo propio.

Preguntas para el autoexamen:

1. ¿Cómo afectan las características de clasificación de una empresa a la organización de las finanzas empresariales?

2. Explique el orden del flujo de efectivo en la empresa.

3. ¿Cuáles son las relaciones financieras de la empresa? ¿Qué factores influyen en ellos?

4. ¿Cuál es el sujeto de las relaciones financieras de la empresa con varios sujetos de la actividad económica?

5. ¿Cuál es el contenido de las relaciones financieras de la empresa con el Estado?

6. ¿Cuál es el contenido de las relaciones financieras de la empresa con las instituciones del mercado financiero y del sistema crediticio y bancario?

7. ¿Ampliar el contenido de las relaciones financieras dentro de la propia empresa?

8. ¿Cuáles son los flujos de caja de la empresa? ¿Cómo se clasifican?

9. ¿Qué elementos forman el mecanismo financiero de la empresa?

10. ¿Cuáles son los instrumentos financieros de la empresa?

Varios autores se refieren a los recursos financieros de la empresa como la totalidad de los fondos a disposición de la empresa, destinados a la reproducción ampliada. Sin embargo, a pesar de la estrecha conexión inicial entre los conceptos de "recursos financieros" y "efectivo", su identificación no es del todo correcta.

Dinero en efectivo representan el dinero acumulado en efectivo y en formas distintas del efectivo en las cuentas bancarias y caja de la empresa, que están a disposición de la empresa. Recursos financieros empresas: parte de los fondos que quedan a disposición de la empresa como resultado de la implementación de la función distributiva de las finanzas.

En consecuencia, la fuente de los fondos son los ingresos de la empresa, la fuente de los recursos financieros es el valor recién creado o los ingresos brutos de la empresa.

La visión tradicional de las finanzas como una relación monetaria se basa en la correspondencia entre el valor del producto creado en la empresa y la cantidad de dinero que representa este valor. En una crisis financiera, esta correspondencia se viola y la formación y el movimiento de los recursos financieros de una empresa se llevan a cabo en una brecha del movimiento de los fondos necesarios para el servicio: hay una desmonetización del volumen de negocios económico. Bajo estas condiciones, los recursos financieros de la empresa se forman y utilizan a través de un sistema de transacciones de trueque y varios esquemas de compensación. Al mismo tiempo, las finanzas se utilizan como dinero ideal o como una herramienta para la valoración de los equivalentes de intercambio. En este caso, la empresa puede tener importantes recursos financieros, pero no efectivo. En tales condiciones, las diferencias entre los recursos financieros y la caja de la empresa se manifiestan significativamente.

Actualmente, las fuentes de recursos financieros de la empresa se clasifican en:

Fuentes propias y fondos equivalentes;

Fuentes de recursos financieros provenientes del mercado financiero;

Fuentes de recursos financieros que llegan a la empresa en orden de redistribución.

En la estructura de fuentes de la empresa, especial atención merece capital, es decir. evaluación total del capital autorizado, utilidades retenidas, reservas, así como capital adicional. Una de las tareas principales de la gestión financiera de una empresa es determinar la relación correcta entre el volumen de capital propio y prestado para garantizar un nivel suficiente de estabilidad financiera de la empresa.