NIC 33 ganancias por acción. Ganancias básicas por acción

"Deterioro de activos"

Esta Norma prescribe el tratamiento contable de los activos para asegurar que su importe en libros no supere su importe recuperable. Un activo se registra en el balance general a un costo mayor que su monto recuperable si su valor en libros excede el monto que podría obtenerse mediante el uso o la venta del activo. Si este es el caso, el activo se considera deteriorado y la norma requiere que la entidad reconozca una pérdida por deterioro. La norma también especifica cuándo una entidad debe revertir una pérdida por deterioro y prescribe revelaciones.

inversiones en subsidiarias;

inversiones en empresas asociadas;

inversiones en empresas conjuntas;

inversiones en arrendamiento financiero;

Activos fijos;

activos intangibles;

propiedad de inversión;

La NIC 36 se aplica al deterioro de la mayoría de los activos, excepto por:

Inventarios (NIIF 2 "Inventarios");

Propiedades de inversión medidas a valor razonable (NIIF 40);

Impuestos diferidos (NIIF 12 "Impuestos a las ganancias") y varios otros.

En cada fecha de presentación, si existe algún indicio de que se puede incurrir en deterioro, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. Indefectiblemente, aun en ausencia de indicios de deterioro, se someten a prueba los activos intangibles con vida útil ilimitada.

Una prueba de deterioro se realiza anualmente al mismo tiempo durante el período de reporte.

La NIC 36 define el monto recuperable como el mayor entre el "valor razonable menos los costos de venta" y el "valor en uso" de un activo. Si alguno de estos montos excede el valor en libros del activo, entonces el activo no está sujeto a deterioro.

La pérdida por deterioro de un activo registrado al costo se reconoce en el estado de resultados, mientras que un activo revaluado se reconoce directamente como una reducción en la reserva de revaluación del activo (sección del balance "Patrimonio neto y reservas"). Si la pérdida por deterioro supera el importe disponible en la cuenta de reserva de revalorización, el exceso se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Después de que se reconoce una pérdida por deterioro, el gasto por depreciación futura se ajusta para distribuir sistemáticamente el valor en libros revisado a lo largo de la vida útil restante del activo.

19. NIC (ias) 33 - Ganancia por acción

El propósito de la NIC 33 es establecer principios para determinar y presentar las ganancias por acción (EPS). [NIIF 33.1]

La NIC 33 se aplica a las entidades cuyos valores se negocian públicamente o están en proceso de emisión. [NIIF 33.2]

Si una entidad presenta estados financieros tanto consolidados como separados preparados de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, las revelaciones requeridas por esa norma se calculan únicamente sobre la base de la información contenida en los estados consolidados. Una entidad que revela las ganancias por acción con base en los estados financieros separados de la entidad revela dicha información de ganancias por acción solo directamente en su estado de resultados individual. Una entidad no proporciona dicha información de ganancias por acción en sus estados financieros consolidados. [NIIF 33.4]

Requisito básico de la NIC 33

Una entidad presentará directamente en el estado de resultados las ganancias por acción básicas y diluidas, calculadas a partir de las ganancias o pérdidas de las operaciones continuadas atribuibles a los accionistas ordinarios de la controladora y a partir de las ganancias o pérdidas atribuibles a los accionistas ordinarios de la empresa controladora para una determinada período, por cada clase de acciones ordinarias que dé otro derecho a participar en las utilidades de ese período. La información de una entidad sobre las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los períodos de información debe ser igualmente completa. [NIIF 33.66]

Una entidad debe informar las ganancias por acción básicas y diluidas, incluso si esas cifras son negativas (es decir, son efectivamente pérdidas por acción). [NIIF 33.69]

Ganancias básicas por acción

La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la matriz (numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (denominador) durante el período. [NIIF 33.10]

Este índice se calcula utilizando las ganancias ajustadas sobre los dividendos preferenciales después de impuestos, las diferencias que surjan en la liquidación de las acciones preferenciales y otros factores similares asociados con las acciones preferenciales de capital. [NIIF 33.12]

Las acciones emitidas al ocurrir ciertos eventos se consideran en circulación y se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción solo a partir de la fecha en que se cumplen todas las condiciones necesarias (es decir, no antes de que ocurran ciertos eventos). Las acciones que se emiten solo después de un cierto período de tiempo no son acciones que se emiten al ocurrir ciertos eventos, ya que no hay duda de que ese tiempo pasará. Las acciones ordinarias en circulación que son condicionalmente redimibles (es decir, exigibles) no se consideran en circulación y no se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción hasta la fecha en que las acciones ya no son exigibles. [NIIF 33.24]

Ganancias diluidas por acción

Una entidad calcula las ganancias por acción diluidas a partir de las ganancias o pérdidas atribuibles a los accionistas ordinarios de la controladora y, si las hubiere, a partir de las ganancias o pérdidas atribuibles a esos accionistas por operaciones continuas.

A los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, una entidad ajusta la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora y el número promedio ponderado de acciones en circulación por el efecto de todas las acciones ordinarias potenciales dilusivas.

Veamos las reglas básicas para calcular las ganancias por acción según la NIC 33 Ganancias por acción y algunos ejemplos prácticos.

Si está invirtiendo sus ahorros en la compra de acciones en la bolsa de valores, probablemente esté haciendo un análisis para seleccionar las acciones adecuadas.

Esto es al menos lo que debe hacer: el dinero que tanto le costó ganar debe funcionar de manera eficiente para generar suficientes ganancias.

En la mayoría de los casos, los inversores, ya sean institucionales o individuales, buscan algunas métricas financieras clave.

Uno de ellos es el índice. EDUCACIÓN FÍSICA o EDUCACIÓN FÍSICA o relación precio/beneficio (del inglés. Tasa de ganacias sobre precio).

La relación precio-beneficio de una acción le indica cuántos años (suponiendo el mismo rendimiento en ese período) tiene que esperar hasta recuperar lo que pagó por la acción.

Cuando el PE es 10, su inversión teóricamente volverá a usted en 10 años (si todas las ganancias de la empresa se pagan en forma de dividendos, por eso esta cifra es puramente teórica).

En el ratio PE tienes 2 elementos importantes:

• El valor de mercado por acción es el numerador, y
• Las ganancias por acción son el denominador.

La fórmula se ve así:

P/U = valor de mercado por acción / utilidad por acción (EPS).

De hecho, puede obtener el numerador, o el valor de mercado por acción, de los datos del mercado de valores, eso no es un problema.

Pero, ¿qué pasa con el denominador: las ganancias por acción?

Las ganancias por acción generalmente provienen de los estados financieros de la empresa.

Y, para que este indicador sea confiable y comparable, se desarrolló la NIC 33 “Utilidad por acción”, que se enfoca en cómo presentar el indicador UPA en los estados financieros.

¿Por qué es necesaria la NIC 33 Ganancias por acción?

El propósito de la NIC 33 es proporcionar reglas para calcular las ganancias por acción con el fin de mejorar la comparabilidad de los indicadores financieros:

• Con el tiempo para esa empresa y
• Para diferentes negocios.

¿Quién necesita reportar EPS?

Quizás te estés preguntando:

« Todo esto es interesante, pero EPS solo se necesita para la bolsa de valores. Nuestras acciones no cotizan en el mercado, entonces, ¿debemos preocuparnos por las EPS?»

Y tendrás razón.

Solo las siguientes empresas están obligadas a reportar EPS:

• Cuyas acciones ordinarias (o acciones ordinarias potenciales) se negocian en el mercado abierto (bolsa de valores) o
• Cuyos estados financieros se presentan o están en proceso de presentación ante una comisión de valores u organismo regulador similar con el fin de emitir acciones en el mercado abierto.

Si está preparando estados financieros tanto consolidados como separados, debe calcular el EPS a partir de la información consolidada.

Sin embargo, si también divulga las UPA en sus estados financieros separados, calcula las UPA "separadas" solo en sus estados financieros separados y no en sus estados financieros consolidados.

Si necesita informar las ganancias por acción, debe calcular dos (ambos) números:

• ganancias básicas por acción;

Ganancias básicas por acción.

Las ganancias básicas por acción se calculan simplemente como:

• Ganancia (o pérdida) neta por el período atribuible a las acciones ordinarias dividido por
• Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período del informe.

Aquí es bastante simple, porque estás calculando lo que ya sucedió, no lo que podría suceder en el futuro.

En otras palabras, no calculará ninguna acciones comunes potenciales y sus efectos (más sobre esto más adelante).

Analicemos esta fórmula.

Ganancia.

Las ganancias incluyen principalmente todas las partidas de ingresos y gastos, incluidos impuestos y participaciones no controladoras, pero NO INCLUYE utilidad neta atribuible a accionistas preferentes, incluidos los dividendos de las acciones preferentes.

Valores.

Se utiliza el número medio ponderado de acciones ordinarias durante el período sobre el que se informa, pero este valor debe ajustarse por todos los eventos que cambiaron el número de acciones durante el período.

Así, hay que tener en cuenta la emisión de nuevas acciones (es decir, una emisión para aumentar el capital circulante de la empresa), la recompra de algunas acciones, etc.

También pueden surgir algunas complicaciones en relación con una emisión de bonificación o una emisión de derechos (también conocida como emisión de precio de descuento); en estos casos, no ajusta la cantidad de acciones de la misma manera que con una emisión de venta o recompra normal.

Ilustremos el cálculo de las ganancias básicas por acción con algunos ejemplos.

Ejemplo 1 - UPA básica al emitir acciones.

Tarea:

La empresa ABC tenía un capital social de 10 000 acciones ordinarias a un precio de 1 u.m. por acción y 1000 acciones preferentes rescatables a un precio de 1 u.m. para cada uno, al 1 de enero de 20X1.

El 1 de junio de 20X1, ABC aumentó el capital social mediante la emisión de 2000 acciones ordinarias (a un precio de 1 u.m.).

En 20X1, la ganancia después de impuestos de ABC fue de 20.000 u.m. ABC pagó un dividendo preferente de 0,20 u.m. por acción durante 20X2 y lo reconoció como un costo financiero en la utilidad neta.

Calcular las ganancias básicas por acción.

Decisión:

• Ganancia= 20.000 u.m. No ajusta las ganancias aquí porque en este caso, la utilidad neta ya se ha ajustado por dividendos preferenciales.
• Numero de veces compartido: es un poco más complicado aquí, porque ABC hizo un extra. emisión durante el año.

Pongamos estos datos en la tabla:

*Nota 1: El número medio ponderado de acciones ordinarias se calcula utilizando el número de días como factor de ponderación, p. 151/365 * 10.000 = 4.137

*Nota 2: Puede usar meses en lugar de días.

EPS base= 20.000 / 11.173 = 1,79 u.m. por acción.

Ejemplo 2: EPS básico con una emisión de bonificación.

Tarea:

DEF tenía un capital social de 200 000 acciones (1,00 u.m. cada una) desde el 1 de enero de 20X3. El 31 de agosto de 20X3, DEF realizó una emisión gratuita de 40 000 acciones.

La ganancia en 20X3 fue de 30.000 u.m. y en 20X2 25.000 u.m.

Calcular el BPA base.

Decisión:

Una emisión de bonificación simplemente significa emitir nuevas acciones a los accionistas existentes sin una contribución en efectivo correspondiente.

Por lo tanto, necesitamos ajustar el número de acciones ordinarias antes de este evento, así como recalcular la UPA del año anterior:

• UPA en 20X3 = 30 000/240 000 = 0,125 u.m. por acción.
• UPA recalculada en 20X2 = 25 000/240 000 = 0,104 u.m. Cuota.

¿Qué pasa con la emisión de derechos (emisión preferencial)?

El problema con la emisión de derechos es diferente del problema con la emisión de bonos, ya que aquí los accionistas existentes reciben nuevas acciones a un precio por debajo del valor de mercado actual (no del todo gratis, como en la emisión de bonos).

El cálculo de EPS es más exigente aquí porque primero debe calcular el precio teórico de los derechos y luego debe volver a calcular el EPS para el período anterior y ajustar tanto las ganancias como la cantidad de acciones en el EPS actual.

Ganancias diluidas (diluidas) por acción.

Además de la UPA base, también debe divulgar la UPA diluida.

¿Por qué es importante el EPS diluido?

La razón es que la empresa puede haber firmado algunos contratos o emitido valores que ahora están NO SON acciones ordinarias, pero ellos PUEDE ser convertido a ellos en el futuro, Por ejemplo:

• Préstamos convertibles en acciones ordinarias;
• acciones preferidas convertibles;
• warrants y opciones;
• planes de empleados (o ESOP del inglés. "plan de propiedad de acciones para empleados") que les proporcionan ciertas acciones ordinarias como contraprestación.

Estas herramientas se llaman acciones ordinarias potenciales", y pueden tener un doble impacto en su EPS:

• Ganancia: Puede verse afectado por ahorros en algunos costos de acciones ordinarias potenciales, por ejemplo, cuando un préstamo se convierte en acciones, deja de pagar intereses sobre ese préstamo.
• Valores: Naturalmente, cuando las acciones ordinarias potenciales se convierten en acciones ordinarias, el número de acciones aumenta y esto diluye la UPA.

Antes de comenzar a calcular el EPS diluido, debe determinar si una posible acción común está diluida o no:

Si la conversión de acciones ordinarias potenciales aumenta la utilidad por acción, se incluyen en la UPA diluida, de lo contrario, se incluyen en la UPA básica.

Ciertas acciones ordinarias potenciales pueden tener efectos dilusivos ( su EPS disminuirá), y algunos pueden tener un efecto adverso ( tu EPS crecerá).

La NIC 33 requiere que ignore el efecto adverso: solo está revelando el efecto de dilución en las acciones.

¿Cómo medir EPS diluido?

La fórmula para medir la UPA diluida es exactamente la misma que para la UPA básica, pero tanto las ganancias como el número de acciones deben ser ajustado por el efecto de las acciones ordinarias potenciales dilutivas.

Una vez más, al calcular el EPS diluido, se deben ignorar las acciones ordinarias que podrían aumentar el EPS.

El efecto de las acciones ordinarias potenciales dilutivas en las ganancias podría ser el siguiente:

• Dividendos sobre acciones ordinarias potenciales dilusivas que se han deducido de las ganancias al calcular el EPS subyacente;
• Intereses sobre acciones ordinarias potenciales dilutivas (por ejemplo, un préstamo convertible);
• Cualquier otro cambio en los ingresos o gastos derivados de la conversión de acciones ordinarias potenciales dilusivas.

Debe ajustar el EPS teniendo en cuenta todos estos puntos, por la cantidad antes de los impuestos.

No olvide que este es un error muy común tanto en los exámenes de contabilidad como en los estados financieros reales.

Cuando se trata del número ajustado de acciones, siempre debe suponer que todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas se convertirán al comienzo del período.

Veamos un ejemplo.

Ejemplo 3 - EPS diluido.

Tarea:

En 20X1, KLM ganó 8000 u.m. y tenía 25.000 acciones ordinarias a un precio de 1,00 u.m. cada.

Además, KLM recibió un préstamo convertible de 10.000 u.m. con una tasa de interés del 8%. El préstamo es convertible después de 2 años a una tasa de 1 acción ordinaria por cada 4,00 u.m.

El tipo impositivo es del 20%. Calcule las ganancias por acción tanto básicas como diluidas.

Decisión:

El EPS básico es fácil de obtener: 8.000 / 25.000 = 0,32 u.m. por acción.

Para calcular el EPS diluido, debe realizar un algoritmo paso a paso:

1. Beneficio:

KLM ahorrará un 8 % de interés en un préstamo convertible si el préstamo es totalmente convertible en acciones ordinarias.

• Ajuste antes de impuestos: 10.000 u.m. * 8% = 800.
• Teniendo en cuenta el efecto del impuesto: 800 * (100% - 20%) = 640.
• Ganancia ajustada = Ganancia de 8000 u.m. + ajuste CU 640 = 8 640 u.m.

2. Número de acciones:

KLM emite 1 acción por CU4.00 préstamo convertible; es decir, 10.000 u.m. / 4 = 2.500 acciones nuevas.

Número ajustado de acciones = 25.000 + ajuste 2.500 = 27.500.

3. EPS diluido= ganancias ajustadas / número ajustado de acciones = 8.640 / 27.500 = 0,314 u.m. por acción. Por lo tanto, la dilución da 0,32 - 0,314 = 0,006 CU. ganancias por acción.

En dicho cálculo, siempre se debe tener en cuenta si se trata de acciones ordinarias potenciales (en este caso, un préstamo convertible) o dilutivas.

En este ejemplo, podríamos hacerlo muy fácilmente: simplemente calcule las ganancias incrementales por acción y compárelas con el EPS base.

Las ganancias incrementales por acción de un préstamo convertible es el ajuste de ganancias dividido por el ajuste del número de acciones; o 640/2500 = 0,256.

El UPA subyacente fue de 0,32 u.m. por acción, y el EPS incremental es 0.256, que es más bajo que el EPS subyacente.

Por lo tanto, un préstamo convertible es dilutivo. Si el EPS incremental fuera mayor que el EPS base, NO DEBE incluirlo en el EPS diluido).

Esto es muy fácil de hacer cuando solo tiene un tipo de acciones ordinarias potenciales, pero si tiene más de una, primero debe determinar si cada una es dilutiva.

La NIC 33 “Utilidad por acción” define las reglas para calcular la utilidad y reportar información sobre la misma en los estados financieros De acuerdo con esta norma, la información sobre la utilidad por acción se presenta en dos montos: utilidad por acción básica y diluida.

La norma aplica a las empresas cuyas acciones ordinarias o instrumentos convertibles en ellas se encuentran en libre flotación (o en proceso de ser colocados en un mercado público de valores), Las empresas que muestren utilidades por acción deben calcular y revelar información sobre las mismas de acuerdo con la NIC 33.

Cálculo de las ganancias básicas por acción. La utilidad por acción básica es la utilidad (pérdida) neta del período atribuible a los accionistas ordinarios dividida por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período. La utilidad básica por acción se calcula con base en la utilidad o pérdida neta consolidada del período menos los dividendos preferenciales. El objetivo es utilizar parte de la utilidad neta remanente a la participación de los tenedores de acciones ordinarias.

El beneficio básico se calcula mediante la fórmula

La utilidad neta subyacente es la utilidad neta de la compañía para el período de informe, como se muestra en el estado de resultados, menos los dividendos preferenciales.

Ejemplo. La Entidad A tuvo una utilidad neta de $800 000 en 2004 y un dividendo preferente de $90 000.

Es necesario determinar el valor del ingreso neto subyacente.

Decisión. La utilidad neta básica del período que se informa ascendió a 710 mil dólares (800 - 90).

Hay dos tipos de acciones preferentes:

1) acumulativo: si no se declaran los dividendos del período, se acumulan. Así, el accionista conserva el derecho a recibir dividendos en el futuro;

2) no acumulativo: si no se declaran los dividendos del período, los tenedores pierden el derecho a recibirlos.

En el caso de que una empresa haya emitido acciones preferentes acumulativas pero no declare dividendos sobre ellas, es necesario ajustar las ganancias por el monto de los dividendos acumulados adeudados a los tenedores de estas acciones. A la utilidad neta a utilizar en el cálculo se le debe restar la suma de los dividendos decretados sobre las acciones preferenciales no acumulativas y los dividendos sobre las acciones preferenciales acumulativas del período en la cuantía prescrita, independientemente de que hayan sido declarados. Tales emisiones de acciones a veces se denominan emisiones de precios de mercado.

El pago se puede realizar de las siguientes formas:

Emisión por dinero en efectivo;

Emitir a cambio de una participación de control en otra empresa;

Reembolso de las obligaciones de la deuda.

Al momento de la emisión, habrá un salto en las ganancias por acción en cada caso, por lo que las acciones se incluyen en el cálculo desde el día en que se emiten. El número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para el período y para todos los períodos presentados debe ajustarse por eventos que resultaron en un cambio en el número de acciones ordinarias en circulación sin un cambio correspondiente en los activos. Por ejemplo:

emisión preferencial;

Elemento preferencial en otro asunto (tema de derechos);

división de acciones;

Split de acciones inverso (consolidación de acciones).

La emisión preferencial se trata como si hubiera nuevas acciones en circulación durante todo el período. El número de acciones en circulación antes de la fecha de emisión se multiplica por el índice de descuento de emisión. Ceteris paribus, el EPS disminuirá ya que ahora se distribuye entre más acciones, lo que podría resultar confuso para los usuarios si desean comparar las ganancias por acción con períodos anteriores. Por lo tanto, la información comparativa de períodos anteriores utilizada en el análisis debe ajustarse dividiendo las cifras comparables por el factor de emisión preferencial.

La emisión de derechos es un cruce entre una emisión preferencial y una emisión a precio de mercado. La emisión de derechos da al accionista la oportunidad de comprar acciones de la empresa a un precio por debajo del precio de mercado. Así, la empresa recibirá un pago que incrementará el beneficio por acción (similar a una emisión a precio de mercado), y el accionista recibirá una parte de las acciones de forma gratuita (similar a una emisión preferente).

El método de cálculo del número de acciones para el período en que se emitieron los derechos tiene en cuenta ambos hechos. Al mismo tiempo, el número de acciones en circulación antes de la fecha de emisión de derechos se ajusta teniendo en cuenta el coeficiente de emisión preferente, y las acciones de nueva emisión se ponderan de la misma forma que en caso de emisión a precio de mercado. La relación preferencial es igual a la relación entre el valor razonable de las acciones antes del ejercicio de los derechos y el valor estimado de las acciones sin derechos emitidos.

Los cálculos relacionados con la determinación del denominador en la fórmula anterior son más complicados, ya que el número de acciones en circulación durante el período sobre el que se informa puede cambiar y diferentes emisiones de acciones de la empresa pueden colocarse a diferentes precios. Por lo tanto, al calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, debe conocer dos reglas básicas (se aplican al cálculo de las ganancias por acción tanto básicas como diluidas).

De conformidad con la primera regla, para el cálculo de la utilidad por acción se debe tomar el número de acciones ordinarias igual al promedio ponderado de dichas acciones en circulación durante el período. El número de acciones ordinarias en circulación al comienzo del período debe ajustarse para reflejar las acciones emitidas y pagadas durante el período. El número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación es igual al número de acciones al comienzo del período más el número de acciones emitidas durante el período menos el número de acciones recompradas (adquiridas) por la empresa durante el período. Por regla general, para este cálculo se utilizan los datos sobre el número de acciones en circulación al comienzo de cada mes.

Según la segunda regla, se supone que todas las acciones incluidas en el cálculo del promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación están en circulación en las mismas condiciones de precio. Si las condiciones de precio resultan ser desiguales, entonces, para el cálculo, el número de acciones en circulación se ajusta en la proporción en que difieren las condiciones de precio.

Las empresas, con el fin de reducir el valor nominal de las acciones, y por ende el precio de las acciones en el mercado, y con ello lograr su mayor liquidez, recurren al split de acciones, es decir, disminución de su valor nominal con el correspondiente aumento en el número de acciones. Por ejemplo, el valor del capital autorizado, que consiste en 200 acciones de 1 mil dólares, es de 200 mil dólares, como resultado de una nueva emisión de acciones, será de 400 acciones de 500 dólares.

Consolidación de acciones- es el procedimiento inverso al desdoblamiento, que consiste en aumentar el valor nominal de las acciones mientras se reduce su número.

Como resultado de la división (consolidación), el tamaño del capital autorizado no cambia, y la cantidad de ganancias por acción puede cambiar significativamente, ya que la misma cantidad de ganancias netas se dividirá entre un número mayor (menor) de acciones que antes de la división (consolidación). Un aumento en el capital autorizado a expensas de los fondos de la revalorización de los activos fijos no conduce a una redistribución de la utilidad. Nominalmente, las ganancias por acción tendrían que disminuir a medida que aumenta el número de acciones en circulación, pero para los accionistas este aumento no significaría ningún cambio en su participación en las ganancias. Tales problemas que no dan como resultado que la empresa reciba fondos adicionales y cambie la participación de los accionistas se denominan "técnicos".

El precio medio, o valor medio estimado, de una acción en circulación al final de la colocación se determina mediante la fórmula

Los datos sobre el número de acciones en circulación se toman a partir del día siguiente a la fecha de finalización de la oferta.

El valor total de todas las acciones ordinarias en circulación es la suma de dos valores:

El valor de mercado de las acciones ordinarias en circulación antes de la colocación;

Fondos recibidos por la colocación de acciones ordinarias a un precio inferior al valor de mercado.

Cálculo de las ganancias diluidas por acción. Si los tenedores de instrumentos convertibles se convierten en accionistas en el futuro, la ganancia deberá recalcularse sobre la base de un mayor número de acciones, es decir, por acción bajará.

Un instrumento convertible es un instrumento o contrato financiero que otorga a su tenedor el derecho a recibir acciones ordinarias, tales como:

Instrumentos de deuda o de patrimonio, incluidas las acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias;

Los warrants y opciones sobre acciones son instrumentos financieros que dan a su titular el derecho a comprar acciones ordinarias;

Programas de compra de acciones para empleados;

Acciones que se emitirán si se cumplen ciertas condiciones.

Las ganancias por acción diluidas se calculan de modo que los accionistas existentes sean conscientes de la medida en que las ganancias por acción pueden caer. Los instrumentos convertibles deben tratarse como dilutivos en las ganancias por acción en la medida en que su conversión resulte en una disminución de las ganancias netas de las operaciones continuas ordinarias por acción.

La utilidad neta atribuible a las acciones ordinarias y el número promedio ponderado de acciones en circulación deben ajustarse para todos los instrumentos convertibles que podrían diluir las ganancias por acción, es decir, las nuevas ganancias por acción se calculan utilizando el nuevo número de acciones y la nueva cifra de ganancias.

Nuevo número de acciones ordinarias es el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación, que se utiliza para calcular las ganancias por acción básicas, más el número medio ponderado de acciones ordinarias que se emitirían si se convirtieran todos los instrumentos convertibles dilusivos.

Los instrumentos convertibles dilutivos deben tratarse como acciones ordinarias al comienzo del período o en la fecha de emisión, si es posterior.

Nuevo margen de beneficio. La utilidad (o pérdida) neta del período atribuible a las acciones ordinarias y utilizada para calcular las ganancias por acción básicas debe ajustarse por el efecto después de impuestos de la conversión de instrumentos convertibles en acciones ordinarias, es decir, debe ser devuelto:

Dividendos sobre instrumentos convertibles que han sido deducidos en el cálculo de la utilidad (pérdida) neta del período atribuible a acciones ordinarias;

Intereses sobre instrumentos convertibles reconocidos en el período;

Cualquier otro cambio en los ingresos y costos que resultaría de la conversión de instrumentos convertibles en acciones ordinarias.

Orden de cría. El importe de las ganancias por acción diluidas muestra el grado máximo posible de reducción de las ganancias que recae sobre una acción ordinaria de la empresa en caso de conversión de todas las "acciones potencialmente ordinarias" (estos son instrumentos que potencialmente pueden convertirse en acciones ordinarias) .

Los instrumentos convertibles deben tratarse como dilutivos cuando la conversión a acciones ordinarias reduciría las ganancias netas por acción de las operaciones ordinarias de la entidad.

En otras palabras, si una empresa emitió instrumentos convertibles, no deberían incluirse automáticamente en el cálculo de las ganancias por acción diluidas. Primero, debe verificar todas las categorías de instrumentos convertibles para detectar la presencia de un efecto dilutivo. Cabe señalar que la prueba de dilución se basa en la utilidad neta de las operaciones ordinarias y no en la base de las utilidades utilizadas para calcular la utilidad básica por acción.

La utilidad que se utilizará para propósitos de pruebas dilutivas es la utilidad neta de las operaciones normales continuas menos los dividendos y excluyendo las circunstancias extraordinarias.

Los instrumentos convertibles son dilutivos cuando su conversión en acciones ordinarias da como resultado una reducción en las ganancias por acción de las operaciones ordinarias continuas. Los instrumentos convertibles tienen un efecto incremental cuando su conversión en acciones ordinarias da como resultado un aumento en las ganancias por acción de las operaciones continuas.

Sólo aquellos instrumentos convertibles que tienen un efecto dilutivo se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.

Las ganancias diluidas por acción se calculan utilizando la fórmula

Utilidad por acción diluida = Utilidad neta (diluida) : Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación = Utilidad básica ajustada: Número promedio ponderado ajustado de acciones ordinarias en circulación.

Al decidir si los instrumentos convertibles son dilutivos, cada categoría se considera por separado, en orden de mayor a menor dilución.

Para ello, utiliza la regla de los tres pasos.

Paso 1. Calcule por separado el incremento en las ganancias por acción de la conversión de cada categoría de instrumentos convertibles, lo que le permitirá construir una secuencia de instrumentos convertibles en función de su efecto dilutivo.

Paso 2 Ajuste las ganancias por acción básicas para cada emisión potencial en función de su efecto dilutivo.

Paso 3. Seleccione el EPS diluido más bajo.

Este método asegura que el beneficio diluido por acción se calcule teniendo en cuenta el máximo efecto dilutivo posible.

Presentación y revelación de información. En los estados financieros de acuerdo con la NIIF 33, se debe presentar la siguiente composición mínima de información:

Ganancia (pérdida) neta para el período de reporte;

La utilidad (pérdida) básica por acción, así como el monto de la utilidad (pérdida) básica y el promedio ponderado del número de acciones ordinarias que se encuentran en circulación y se utilizan en su cálculo;

La utilidad (pérdida) diluida por acción, así como los valores de la utilidad (pérdida) básica ajustada y el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, que se utilizan en su cálculo.

Por lo general, esta información se divulga en el estado de resultados y las notas explicativas describen el cálculo de las ganancias (pérdidas) por acción básicas y las ganancias (pérdidas) por acción diluidas. Cuando una empresa no tiene acciones ordinarias potenciales en circulación, no se realiza el cálculo de las ganancias por acción diluidas. La información relevante se revela en el estado de resultados.

Por lo tanto, en el estado de resultados para cada clase de acciones ordinarias que conllevan diferentes derechos a participar en la utilidad neta del período, se debe presentar la utilidad por acción (o pérdida por acción) básica y diluida. Sin embargo, las ganancias por acción básicas y diluidas deben presentarse con la misma claridad para todos los períodos presentados.

Cuando se utiliza una cifra de ingresos netos en el cálculo que no se presenta como una línea separada en el estado de resultados, es necesario mostrar la conciliación entre la cantidad utilizada y el rubro correspondiente en el estado de resultados.

Si la utilidad por acción se basa en la capitalización o emisión preferencial o consolidación de acciones, el cálculo de la utilidad por acción básica y diluida para todos los períodos presentados debe ajustarse retrospectivamente. Cuando el cambio ocurre después de la fecha del balance general pero antes de la publicación de los estados financieros, el cálculo de la utilidad por acción para su inclusión en el período actual y la actualización para períodos anteriores debe basarse en el nuevo número de acciones. Por lo tanto, cuando el cálculo de las ganancias por acción refleje tales cambios en su número, este hecho debe revelarse.

Para todos los períodos presentados, las ganancias por acción básicas y diluidas deben ajustarse por los efectos de los errores fundamentales y los ajustes que surgen de los cambios en las políticas contables y el efecto de una combinación de negocios en forma de fusión.

Cabe señalar que una empresa puede revelar cualquier información adicional sobre las ganancias (pérdidas) por acción básicas y diluidas si dicha información es significativa para los usuarios de los estados financieros.

Información financiera en condiciones de hiperinflación.

(29 “Información Financiera en Condiciones Hiperinflacionarias”).

La inflación es uno de los factores importantes que influyen en la fiabilidad de los estados financieros. Incluso las tasas de inflación relativamente bajas pueden reducir la calidad de la información proporcionada, lo que puede dar lugar a decisiones de gestión erróneas basadas en ella.

Durante más de 10 años, las empresas del PMR han estado operando en condiciones de hiperinflación sin aplicar ajustes sistémicos a la información, lo que condujo a sus graves distorsiones y una pérdida total de contenido y significado de la información para los usuarios. En los últimos años, la tasa de inflación en el PMR ha ido disminuyendo constantemente, pero aún no ha alcanzado esos valores en los que no hay un impacto negativo de la inflación en la información financiera.

Por regla general, la inflación se entiende como un aumento de los precios. El proceso inflacionario es un exceso constante de la tasa de crecimiento de la oferta monetaria sobre la mercancía. Como resultado, la economía está sobresaturada con la oferta monetaria, el dinero se deprecia y los precios suben.

La inflación no debe confundirse con el concepto de devaluación (disminución) del tipo de cambio de la moneda nacional frente a las monedas extranjeras. La inflación va acompañada de un aumento en el nivel general de precios en el país, lo que, por regla general, conduce a una disminución del poder adquisitivo de la moneda nacional. La devaluación del tipo de cambio de la moneda nacional no suele estar asociada con un cambio en el nivel de precios en el país, pero ocurre bajo la influencia de otros factores: decisiones gubernamentales tomadas en varios países, la inestabilidad de los mercados financieros mundiales, varios tipos de fuerza mayor (desastres naturales, estallido de hostilidades, etc.). Por lo tanto, la contabilización de la depreciación de la moneda nacional en la preparación de estados financieros (ver NIIF 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”) no puede confundirse con el reporte de procesos inflacionarios.

La inflación tiene un impacto significativo en varios procesos de la economía. En primer lugar, la inflación conduce a una distorsión de los indicadores de precios. A nivel de las entidades económicas, la mayor cantidad de información sobre precios está contenida en los estados financieros, cuyos indicadores, bajo la influencia de la inflación, pierden su carácter informativo y útil para los usuarios de la información. En condiciones de alta inflación, las empresas necesitan asegurar una gestión eficaz de sus recursos con el fin de minimizar la pérdida en el poder adquisitivo de su efectivo. Los procesos inflacionarios conducen a que el efectivo y las cuentas por cobrar pierdan parte de su valor: debido al aumento de los precios, la misma cantidad de dinero equivaldrá a una menor cantidad de productos (bienes, servicios) que antes. En estas condiciones, las empresas están interesadas en reducir los flujos de efectivo positivos. Las cuentas por pagar, por el contrario, en condiciones de inflación contribuyen a la utilidad de la empresa: los pasivos se extinguen en efectivo, cuyo poder adquisitivo ha disminuido. Cuanto más se retrasa el pago, más se deprecia el dinero, más rentable es utilizar la disminución del poder adquisitivo del dinero. La consecuencia de esta situación son los impagos de las transacciones corrientes, desorganizando la circulación monetaria. Al mismo tiempo, se necesitan métodos especiales para realizar un análisis cuantitativo y cualitativo de los estados financieros para su correlación con los procesos inflacionarios,

El impacto de la inflación en la posición financiera de una empresa puede ser tanto positivo como negativo, dependiendo de la estructura de sus activos y pasivos. Los datos de los informes están distorsionados principalmente porque cuando cambia el poder adquisitivo de la moneda nacional y los precios cambiantes, los indicadores de informes formados no sobre la base del costo histórico resultan ser incomparables entre sí en diferentes períodos. Así, los ingresos por la venta de productos (obras, servicios) recibidos en el período sobre el que se informa están inextricablemente vinculados con el uso de activos no corrientes (activos fijos, activos intangibles) adquiridos hace varios años. Dado el poder adquisitivo general de la moneda, la depreciación que se les imputa resulta inconmensurable con el monto de los ingresos corrientes. Como resultado, las partidas de costo se reconocen subestimadas en el estado de resultados. La subestimación de los gastos, a su vez, conduce a un aumento artificial de las ganancias de la empresa, lo que puede generar reclamos irrazonables por parte de los usuarios de los estados financieros: el pago de impuestos en una cantidad mayor, el pago adicional de dividendos, etc.

Simultáneamente a la sobreestimación artificial de las ganancias en términos de inflación, se produce una disminución del valor de los activos valorados al costo real de su adquisición. La consecuencia de la depreciación de activos infravalorados es una subestimación de los ahorros de depreciación. Al momento de la reposición de activos no corrientes, la empresa puede no tener fondos suficientes.

Es necesario señalar las siguientes consecuencias negativas de no aplicar los ajustes contables en una economía hiperinflacionaria.

En condiciones inflacionarias, a la fecha de preparación de los estados financieros, la propiedad de la empresa vale más que al momento de su adquisición. En ausencia de ajustes apropiados, el valor actual de la empresa se reconoce en los estados financieros a una subvaluación. Además, una subestimación de los costos de materiales y las deducciones por depreciación conduce a una subestimación irrazonable del costo de ventas y, en consecuencia, a un aumento en los pagos de impuestos. Finalmente, subestimar el costo de ventas implica un reembolso incompleto del monto real de los costos de operación de los ingresos de la empresa. El monto reembolsado no permite reproducir toda la gama de costos de materiales de la empresa en términos físicos, lo que crea condiciones objetivas para reducir los volúmenes de producción.

Las consecuencias consideradas de la influencia de la inflación distorsionan la imagen de la propiedad y la posición financiera de la empresa, lo que dificulta la toma de decisiones de gestión informadas basadas en datos de informes financieros.

Además, en estas condiciones, la efectividad de las actividades de planificación y servicios financieros se reduce significativamente: los indicadores que analizan no son reales.

La inflación tiene un impacto negativo en las características cualitativas de los estados financieros: claridad, relevancia, confiabilidad y comparabilidad. Su influencia sobre las dos últimas características es la más fuerte. Los estados financieros que no están ajustados por inflación pueden contener tantas distorsiones que su confiabilidad se vuelve insignificante. Además, en ausencia de los ajustes inflacionarios necesarios, un análisis comparativo del desempeño de la compañía en diferentes periodos de reporte será incomparable e incorrecto.

Ejemplo 10.1. Una empresa que opera en un país con una economía hiperinflacionaria tenía 100 000 rublos en sus cuentas al principio y al final del año del informe. El tipo de cambio al principio del período era: 1 euro = 10 rublos, al final del período: 1 euro = 30 rublos informes - frotar.

Si, ignorando los procesos inflacionarios, en el balance al comienzo y al final del período, la cantidad de efectivo se refleja en la evaluación de 100,000 rublos, entonces no se tendrá en cuenta el siguiente hecho: al comienzo del período del informe , la empresa podría comprar acciones (bienes, servicios) por la misma cantidad tres veces más que al final del año. Para garantizar la comparabilidad de la información presentada, los indicadores de informes deben expresarse en el poder adquisitivo de la moneda de informe a la fecha del balance, reflejando en el balance: al comienzo del año - 300,000 rublos. (cantidad ajustada); al final del año - 100,000 rublos.

Según el nivel de inflación, las empresas pueden ignorarlo (si el nivel es inferior al 3-5 % anual) o tener en cuenta los procesos inflacionarios al tomar casi todas las decisiones organizativas y de gestión (si la inflación supera el 30-50 %). ). Las empresas que ignoran el impacto de la inflación en sus indicadores de desempeño se encuentran en una situación en la que, con resultados financieros aparentemente idénticos (valores absolutos de ventas y ganancias), pierden capacidad operativa cada año, reducen la producción, los salarios reales de los empleados y el monto del capital de trabajo.

Con un alto nivel de inflación, la producción con un período de recuperación largo se vuelve no rentable: con un ciclo de producción largo, la ganancia de las ventas se gasta casi por completo en la compra de materias primas más caras. La empresa subirá el precio de sus productos, pero la inflación volverá a "comerse" la mayor parte de los beneficios. En estas condiciones, es difícil establecer y controlar el trabajo de industrias complejas que requieren la participación de un gran número de contratistas que suministran componentes. Debido al crecimiento desigual de los precios para ellos, es difícil para un gran productor predecir la cantidad de costos y establecer correctamente el precio del producto final.

La necesidad de ajustar los estados financieros ante la inflación está directamente relacionada con el concepto de mantenimiento de capital.

En la teoría económica se distinguen tres tipos de inflación: moderada, galopante e hiperinflacionaria, cuyas características se presentan en la Tabla. uno.

tabla 1

Características de los tipos de inflación y su impacto en la economía nacional

La NIC 29 “Información financiera en condiciones hiperinflacionarias” está dedicada a los temas de contabilidad en condiciones hiperinflacionarias. La NIC 29 no establece un valor absoluto para la tasa de inflación a la que deba definirse como hiperinflación. Determinar cuándo surge la necesidad de revisar los estados financieros de acuerdo con esta norma es una decisión subjetiva. De acuerdo con la NIIF 29, la hiperinflación se caracteriza por tasas de crecimiento de precios significativamente más bajas que las que se muestran en la Tabla. 1. Se cree que ya con una tasa de inflación del 100% durante tres años, los estados financieros no corregidos inducirán a error a los usuarios.

A pesar de la ausencia de criterios digitales claros para la hiperinflación en el estándar, contiene las siguientes características:

la población en general prefiere mantener sus ahorros en forma no monetaria o en una moneda extranjera relativamente estable. Los precios pueden cotizarse en esta moneda extranjera. Los montos disponibles en moneda local se invierten inmediatamente para mantener el poder adquisitivo;

las ventas y compras a crédito se realizan a precios que compensan la pérdida esperada de poder adquisitivo del dinero durante el plazo del préstamo, aunque sea corto;

las tasas de interés, los salarios y los precios están vinculados a un índice de precios;

La inflación acumulada de tres años se acerca o supera el 100%.

La predecesora de la NIC 29 fue la Norma 15, Efectos de las variaciones de precios, que se aplicaba a las entidades cuyos ingresos, beneficios, activos y niveles de empleo son significativos en su entorno económico. La norma requería que las empresas prepararan estados financieros basados ​​en el costo real de adquisición para proporcionar información adicional que refleje el impacto de los cambios de precios.

La NIC 29 fue aprobada por el IASB en abril de 1989. La norma establece que en un entorno hiperinflacionario, informar sobre los resultados de las operaciones y la situación financiera en moneda local sin reexpresión de los estados es inútil. En una economía hiperinflacionaria, el dinero pierde su poder adquisitivo a tal velocidad que la comparación de los montos recibidos por transacciones y eventos ocurridos en diferentes momentos, incluso dentro del mismo período de información, induce a error al usuario de los estados, provocando la adopción de decisiones gerenciales erróneas. .

Aquí hay un glosario de términos necesarios para comprender las características de la inflación y tener en cuenta los cambios de precios.

Hiperinflación- un aumento en el nivel promedio de precios que crean características inflacionarias, previsto por la NIC-29.

inflación moderada- en el que el crecimiento de los precios sea de hasta un 10% anual y no cause una gran preocupación entre los productores y consumidores. Suele acompañarse de un aumento de la producción.

Deflación El poder adquisitivo general del dinero aumenta a medida que cae el nivel general de precios.

Costos de adquisición reales (inicial)- el método habitual de valoración de los bienes materiales y otros activos en condiciones de inflación moderada o precios estables. Es el más preferible, caracteriza con mayor precisión el valor real de los activos, la cantidad de resultados financieros.

costo de remplazo- el costo de adquirir valores como activos existentes a precios corrientes, es decir, el monto que habría que pagar en el momento si fuera necesario reemplazar este artículo por uno similar. Si el costo de reposición de activos específicos es mayor que su valor neto realizable y su valor presente, se aplica el mayor de estos dos últimos.

Valor neto de realización- la cantidad de efectivo o equivalentes de efectivo por la que el artículo puede intercambiarse en el mercado en una transacción comercial normal, es decir, el precio de venta menos los costos de negociación.

Valor descontado- la cantidad requerida hoy para recibir la cantidad esperada en el futuro a la tasa de interés actual en el mercado hoy. Utilidad neta futura esperada de los activos menos el descuento de intereses.

Cambio de precio privado- cambio en el precio existente de un objeto material individual, dependiendo de la situación en el mercado para este tipo de producto.

Un cambio general en el nivel de precios conduce a un cambio en el poder adquisitivo del dinero.

Sustitución de la contabilidad de costes- un método para tener en cuenta las consecuencias de los cambios inflacionarios en el nivel de precios mediante la sustitución del método tradicional de valoración de activos por otro que permita excluir o al menos tener en cuenta el impacto de la inflación en los indicadores contables y de información financiera.

Más información sobre el impacto de la inflación- presentación del segundo conjunto de formularios de información financiera o notas adicionales a los mismos, revelando las consecuencias de los cambios en el nivel de precios sobre el valor de los indicadores de información.

Contabilización de cambios en el nivel general de precios (cambios en el valor adquisitivo del dinero)- método de contabilidad de la inflación , que consiste en:

en el recálculo de todos o los principales objetos de los indicadores contables y de información financiera para un índice general de cambio en el nivel general de precios;

en la identificación de ingresos y ganancias, teniendo en cuenta el impacto de los cambios en el nivel de precios en los ingresos, el costo de los bienes vendidos, los ingresos, gastos y pérdidas no provenientes de ventas;

al cambiar la unidad de contabilidad de costos, mientras que su base original - registro de todos los activos a costo histórico - permanece, pero se recalcula en unidades de igual poder adquisitivo.

Método de contabilidad del precio actual - método de contabilización de la inflación, que consiste en:

valuación de activos no monetarios a costo de reposición en cada fecha de reporte;

un ajuste para reflejar el impacto de los cambios de precios en los activos monetarios y las pérdidas por tenencia de activos monetarios netos;

cambio en la unidad de medida del valor de los bienes, violando el principio general de su valoración al costo histórico.

Método de preservación del capital asume que una empresa puede obtener ganancias solo si se preserva su capital. Al tomar en cuenta el cambio en el valor adquisitivo del dinero, cuando el valor del capital se mide en unidades constantes de poder adquisitivo, sólo se considera la parte del aumento en el valor de los activos que es mayor que el valor del nivel general de precios. aceptado como ingreso (beneficio). La otra parte del aumento se trata como un ajuste al costo del capital de funcionamiento y, por lo tanto, se considera parte del patrimonio.

Preservación del capital en forma de activos tangibles (potencial de producción). Los cambios en los precios que afectan el valor de los activos y pasivos de la empresa se consideran cambios en la evaluación de las capacidades de producción de la empresa y el valor del capital de funcionamiento, que forma parte del capital propio de la empresa. El saldo después de deducir el valor de las capacidades de producción retenidas de la empresa para el período del informe se incluye en sus ingresos (ganancias).

Indexación- regulación de todos los pagos de acuerdo con los cambios en el nivel medio de precios.

Datos clasificados- aquellos datos que incluyen el factor inflación, es decir, no despejados del impacto de la inflación.

Edad de los estados financieros- el lapso de tiempo entre el registro de indicadores individuales en la contabilidad, su reflejo en los informes, una posible evaluación en el aumento de los precios actuales. El efecto distorsionador de la inflación se manifiesta en la diferencia de tiempo entre la compra y la venta, cuando el producto de la venta no es comparable con los precios de compra. Un análisis de la antigüedad de los estados financieros permite evaluar el riesgo de distorsión inflacionaria de los mismos.

Según la NIC 29, los estados financieros de una entidad que informa en la moneda de una economía hiperinflacionaria, ya sea sobre la base del costo o del costo de reposición, deben presentarse en unidades de medida vigentes a la fecha de presentación. Cualquier información para períodos anteriores también debe presentarse en unidades de medida vigentes a la fecha de presentación. Los indicadores de balance que no se encuentran expresados ​​en unidades de medida vigentes a la fecha de reporte están sujetos a ajuste con la aplicación de un índice general de precios a los mismos. Sin embargo, la norma no aclara qué índice se debe utilizar. Contiene solo el deseo de que todas las empresas que reporten en la moneda del mismo país utilicen el mismo índice.

Los datos actualizados no son complementarios a los estados financieros. Reemplazan los estados financieros estándar. Además, la norma desalienta la publicación de estados financieros no ajustados.

Cuando una subsidiaria, asociada o empresa conjunta extranjera opere en una economía hiperinflacionaria, los estados financieros de dichas entidades deben:

Ser reexpresado de acuerdo con la NIC 29;

Ser convertido a la tasa final a la moneda de informe.

Como se señaló anteriormente, en una economía inflacionaria, los datos de los informes se distorsionan principalmente porque, con un cambio en el poder adquisitivo de la moneda nacional y los precios cambiantes, los indicadores de informes formados sobre la base del costo histórico en diferentes períodos resultan ser incomparables entre sí. otro. En este sentido, los métodos más adecuados para la valoración de los activos son el coste de reposición, el precio de venta posible y, en su caso, la valoración del valor razonable. Este tipo de evaluaciones requieren costos adicionales para su implementación, pero en condiciones inflacionarias son necesarias.

De acuerdo con la NIC 29, los estados financieros de una empresa relacionados con el período sobre el que se informa y períodos anteriores deben presentarse en unidades de medida vigentes a la fecha del informe. Los ajustes por tasas de inflación realizados con este fin afectan a todas las formas de información financiera: balance, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio, estado de flujos de efectivo.

El recálculo de los indicadores de reporte comienza a partir del ejercicio en que se detectó la hiperinflación y finaliza luego de la desaparición de esta última. Para fines de conversión, se utiliza un índice general de precios robusto que refleja los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional. Cuando dicho índice no es posible, se utiliza una moneda extranjera relativamente estable para propósitos de conversión.

No todas las partidas del balance elaboradas al final del período sobre el que se informa están distorsionadas en términos de inflación y están sujetas a recálculo o revaluación.

En primer lugar, es necesario dividir las partidas del balance en monetarias (monetarias o monetarias) y no monetarias (no monetarias o no monetarias). La NIC 29 define las partidas monetarias como dinero, activos y pasivos por cobrar o por pagar denominados en cantidades fijas o específicas de dinero. Estos elementos ya están expresados ​​en términos de poder adquisitivo actual y no están sujetos a recálculo. El texto de las NIIF no contiene ejemplos de la división de las partidas del balance en efectivo y no monetario. En su lugar, se propone clasificar todas las partidas del balance que no entran en la definición de monetarias como no monetarias.

Todas las partidas del estado de resultados son no monetarias (non-monetary).

Un derivado de los conceptos de "activos en efectivo" y "pasivos en efectivo" es el término "posición neta de efectivo". La posición de efectivo neta (o activos de efectivo netos) es la diferencia entre los activos de efectivo y los pasivos de efectivo. La posición neta de caja puede ser positiva, negativa o cero, dependiendo de la correlación de los activos y pasivos monetarios de la empresa.

La inflación es beneficiosa para un deudor con cuentas por pagar y no rentable para un acreedor con cuentas por cobrar en su balance. Durante períodos de inflación, la presencia de una posición de caja positiva - el exceso de activos monetarios por pasivos monetarios - significa una pérdida para la empresa. La aparición de una posición de efectivo negativa significa ganancias.

El resultado financiero resultante (ganancia o pérdida) se denomina en la norma como ganancia o pérdida sobre una posición neta de efectivo (ganancia o pérdida monetaria).

Al mismo tiempo, es importante que el usuario de los estados financieros comprenda que la revaluación de las partidas no monetarias del balance no afecta el resultado financiero y no puede considerarse una ganancia (pérdida) sobre una posición neta de efectivo.

Además, para ajustar la información de acuerdo con los cambios en el poder adquisitivo general, es necesario seleccionar índices de precios que se utilizarán como elemento principal en los cálculos.

Si los estados financieros se ajustan por inflación por primera vez, es necesario volver a calcular no solo los datos del balance al final del período del informe, sino también las cifras del balance de apertura, así como los datos del estado de resultados del período anterior. período de informe para preparar cifras comparables.

El recálculo de las partidas del balance al final del período sobre el que se informa, teniendo en cuenta la inflación, se lleva a cabo de acuerdo con las siguientes reglas:

Las partidas monetarias no están sujetas a recálculo (cuando se ajustan los indicadores de saldo de apertura, las partidas monetarias se ajustan por el índice de crecimiento anual de precios);

El costo de los activos no monetarios se ajusta multiplicándolos por un factor que se obtiene al dividir el índice general de precios al final del período por el índice de precios a la fecha de adquisición del activo (o a la fecha de revalorización si los activos se reconocen en el balance general a su costo de reposición). La realización de ajustes de inventario también tiene una particularidad. Con períodos conocidos de su rotación, se permite no determinar la fecha en que se recibieron ciertos lotes, sino ajustar el valor de balance de las existencias por el índice de precios por un período aproximadamente igual al período de rotación. Si, por ejemplo, la rotación del inventario es de tres meses y el informe se prepara el 1 de enero de 2008, entonces, en la fecha del informe, el valor del balance general de los inventarios debe ajustarse por el índice de precios de octubre a diciembre de 2007;

Las partidas no monetarias contabilizadas en la valoración histórica, menos la depreciación, se ajustan secuencialmente: primero, su costo histórico, luego el costo acumulado

fechar el monto de la depreciación;

Las inversiones financieras no monetarias (largo y corto plazo) se ajustan por el índice de precios entre el momento de la inversión y la fecha de reporte;

Los activos no monetarios no se recalculan si se reconocen por su valor neto realizable, valor razonable o importe recuperable;

Al comienzo del primer período de aplicación de la NIC 29, las partidas de patrimonio (distintas de las ganancias acumuladas o los montos de revaluación) se recalculan a partir de las fechas de reconocimiento inicial de esas partidas; las partidas patrimoniales se ajustan de la misma forma que las partidas no monetarias;

Al final del período de primera aplicación de la NIC 29 y posteriormente, todas las partidas de patrimonio están sujetas a reexpresión;

Las ganancias retenidas se calculan sobre la base de las partidas ajustadas del balance general.

Los resultados del ajuste de los estados financieros se reconocen como resultados financieros de la empresa.

Si los estados se preparan sobre la base del costo de reposición, las partidas del balance reflejadas en esta evaluación no están sujetas a ajuste.

Las partidas del estado de resultados se actualizan utilizando un índice de precios a partir de la fecha en que se reconocen dichas partidas. El ajuste se realiza de la siguiente manera: las partidas de informe se multiplican por un factor calculado como la relación entre el índice general de precios al final del período y el índice general de precios a la fecha de declaración de ingresos o gastos. El uso del índice promedio se debe al supuesto de uniformidad en la recepción de ingresos y devengo de gastos durante el período de información.

Para una mayor precisión de los cálculos, se recomienda utilizar datos trimestrales en la parte de la cuenta de resultados y ajustarlos por los índices correspondientes - la media del trimestre más el índice de precios acumulado hasta el final del año (en el caso de que el no se cumple el supuesto de desnivel). En este caso, los ingresos del primer trimestre se ajustarán por el índice trimestral promedio del primer trimestre más el índice acumulado de abril a diciembre del año correspondiente.

Merece una atención especial metodología para el cálculo de la ganancia en una posición monetaria numérica (ingresos monetarios). Este indicador se calcula después de hacer todos los ajustes anteriores. En este caso, se pueden utilizar métodos directos e indirectos. El método indirecto basado en alinear las utilidades retenidas ajustadas de períodos anteriores con las utilidades retenidas del período anterior, teniendo en cuenta el cambio en el poder adquisitivo, ha recibido la mayor distribución práctica.

Ejemplo. Al 31 de diciembre de 2007, las utilidades retenidas de años anteriores ascienden a $500 000. Como resultado de ajustes, ésta aumentó a $650 000. Sin embargo, debido a que el índice de inflación para 2007 fue de 1.2, las utilidades retenidas de años anteriores deben reconocerse en la cantidad de 600 mil dólares (500 x 1,2). En este caso, se hace un ajuste de $50,000, reduciendo las utilidades retenidas de años anteriores y aumentando el monto de los ingresos monetarios.

En el núcleo método directo el cálculo de la ganancia sobre una posición neta de efectivo se basa en la información sobre los montos de los activos y pasivos monetarios reconocidos en el balance de la empresa. La posición monetaria neta (valor neto de los activos y pasivos monetarios) se multiplica en este caso por el índice de precios anual completo, y su variación neta por el índice de precios promedio del período. El indicador obtenido como resultado de estos cálculos representa la ganancia (pérdida) monetaria de la empresa. Los ingresos monetarios no son consecuencia de la gestión eficaz de la empresa. Es el beneficio que recibe la empresa por el exceso de los pasivos monetarios sobre los activos monetarios en condiciones hiperinflacionarias, es decir, la utilidad inflacionaria de la empresa.

Ejemplo. La posición de caja neta de la empresa a principios de 2007 era de $ 100 000 y al final del año era de $ 200 000. El índice anual completo para 2007 fue de 1,2 y el índice anual medio fue de 1,15. La utilidad sobre la posición neta de efectivo (ingresos monetarios) en estas condiciones será de: 35 mil dólares.

De acuerdo con la NIC 29, se debe utilizar el método directo de cálculo para probar el método indirecto. La diferencia en los resultados obtenidos puede llegar al 5-10%. Esto se debe a la utilización en los cálculos no de indicadores detallados (por ejemplo, trimestrales o mensuales), sino de sus valores agregados para el año (por ejemplo, datos sobre reservas medias anuales, indicadores anuales de la cuenta de resultados, etc. .).

La ganancia o pérdida en la posición neta de efectivo se incluye en la utilidad (pérdida) neta de la empresa.

Artículos estado de flujo de efectivo también debe reflejarse teniendo en cuenta el poder adquisitivo del dinero a la fecha de presentación. Por ello, se ajustan por el índice de inflación correspondiente.

Norma Internacional de Información Financiera (NIC) 33
"Ganancias por acción"

Con cambios y adiciones de:

1 El propósito de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de las ganancias por acción a fin de facilitar la comparación de los resultados de las operaciones de diferentes entidades en el mismo período sobre el que se informa, o de la misma entidad en diferentes períodos sobre los que se informa. Aunque la información de ganancias por acción tiene ciertas desventajas debido a las diferencias en las políticas contables utilizadas para determinar las "ganancias", un cálculo uniforme del denominador de la fórmula utilizada para determinar las ganancias por acción mejorará la información financiera. El enfoque principal de esta Norma es el cálculo del denominador de la fórmula utilizada para determinar las ganancias por acción.

Ámbito de aplicación

2 Esta norma debe aplicarse a

(a) los estados financieros separados o individuales de la entidad:

(b) los estados financieros consolidados del grupo matriz:

(i) cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales se negocien en un mercado público (bolsa de valores local o extranjera, o mercado de valores extrabursátil, incluidos los mercados locales y regionales) o

(ii) que ha presentado o está en proceso de presentar sus estados financieros ante una comisión de valores u otra organización reguladora con el fin de emitir acciones ordinarias al público; y

3 Una entidad que revele las ganancias por acción calculará y revelará sus ganancias por acción de acuerdo con esta Norma.

4 Cuando una entidad presente estados financieros tanto consolidados como separados preparados de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIC 27 Estados Financieros Separados, respectivamente, la información a revelar requerida por esta Norma se calculará únicamente sobre la base de la información contenida en los estados financieros consolidados. Una entidad que revela las ganancias por acción con base en los estados financieros separados de la entidad revela dicha información de ganancias por acción solo en su estado de resultados integrales. Una entidad no proporciona dicha información de ganancias por acción en sus estados financieros consolidados.

4A Si una entidad presenta partidas de utilidad o pérdida en un estado separado como se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, modificada en 2011), presentará la información de ganancias por acción solo en ese estado separado.

Definiciones

5 Los siguientes términos se utilizan en esta norma con los significados especificados:

Antidilución es un aumento en las ganancias por acción o una disminución en la pérdida por acción como resultado de la suposición de que se han convertido instrumentos convertibles, se han ejercido opciones o garantías, o que se han emitido acciones ordinarias después de que se hayan cumplido condiciones específicas.

Acuerdo de emisión de acciones sujeto a ciertas condiciones es un acuerdo para emitir acciones sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones.

Acciones ordinarias de emisión condicional- se trata de acciones ordinarias emitidas para su colocación o venta gratuita a cambio de una contraprestación monetaria o de otro tipo insignificante, sujetas al cumplimiento de determinadas condiciones estipuladas en el contrato de emisión de acciones, sujetas al cumplimiento de determinadas condiciones.

La dilución es una disminución en las ganancias por acción o un aumento en la pérdida por acción como resultado del supuesto de que se han convertido instrumentos convertibles, se han ejercido opciones o garantías, o que se han emitido acciones ordinarias después de que se hayan cumplido condiciones específicas.

Opciones, warrants y sus equivalentes son instrumentos financieros que otorgan a su titular el derecho a adquirir acciones ordinarias.

acción ordinaria es un instrumento de patrimonio que está subordinado a todos los demás tipos de instrumentos de patrimonio.

Acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que puede dar a su propietario el derecho a poseer acciones ordinarias.

Opciones de venta sobre acciones ordinarias- son contratos que otorgan a su propietario el derecho de vender acciones ordinarias a un precio determinado durante un período determinado.

6 Las acciones ordinarias otorgan a sus tenedores el derecho a participar en las utilidades por un período determinado, subordinado a los derechos de los tenedores de otros tipos de acciones, como las acciones preferidas. Una entidad puede tener varias clases de acciones ordinarias. Los tenedores de acciones ordinarias de la misma clase tienen los mismos derechos para recibir dividendos.

7 Ejemplos de acciones ordinarias potenciales son:

(a) pasivos financieros o instrumentos de patrimonio, incluidas las acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias;

(b) cualquier interés reconocido en el período relacionado con acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y

(c) todos los demás cambios en los ingresos o gastos que resultarían de la conversión de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

34 Después de la conversión, las acciones ordinarias potenciales en partidas ordinarias como se define en el párrafo 33(a)-(c) ya no aparecen. A cambio, los titulares de las nuevas acciones ordinarias tienen derecho a participar en las ganancias o pérdidas atribuibles a los accionistas ordinarios de la matriz. Por lo tanto, las ganancias o pérdidas atribuibles a los accionistas ordinarios de la controladora calculadas de acuerdo con el párrafo 12 se ajustan por las partidas del párrafo 33(a)–(c) y cualquier impuesto relacionado. Los costos relacionados con las acciones ordinarias potenciales incluyen los costos de transacción y los descuentos contabilizados utilizando el método de interés efectivo (consulte el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición, revisada en 2003).

35 La conversión de acciones ordinarias potenciales puede dar lugar a un cambio correspondiente en los ingresos o gastos. Por ejemplo, una reducción en el gasto por intereses asociado con las acciones ordinarias potenciales y el aumento resultante en las ganancias o la reducción en las pérdidas podría conducir a un aumento en los costos asociados con un plan obligatorio de participación de los empleados. A los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora se ajusta por cualquier cambio en los ingresos o gastos.

36 A los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias es el promedio ponderado del número de acciones ordinarias calculado de acuerdo con los párrafos 19 y , más el promedio ponderado del número de acciones ordinarias que se habrían emitido después de todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. acciones se convirtieron en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales dilusivas se consideran convertidas en acciones ordinarias al comienzo del período o, si fuera posterior, en la fecha de emisión de las acciones ordinarias potenciales.

37 Las acciones ordinarias potenciales dilusivas se determinan de forma independiente para cada período sobre el que se informa. El número de acciones ordinarias potenciales dilusivas incluidas en el cálculo YTD no es igual al promedio ponderado del número de acciones ordinarias potenciales dilusivas utilizadas en los cálculos intermedios.

38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderan por el período en que están en circulación. Las acciones ordinarias potenciales canceladas o caducadas durante un período determinado se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas solo por la parte de ese período durante el cual estuvieron en circulación. Las acciones ordinarias potenciales convertidas en acciones ordinarias durante un período determinado se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas desde el comienzo de ese período hasta la fecha de conversión; a partir de la fecha de conversión, las acciones ordinarias resultantes se incluyen en las ganancias por acción básicas y diluidas.

39 El número de acciones ordinarias que se emitirían como resultado de la conversión de acciones ordinarias potenciales dilusivas está determinado por los términos de la emisión de acciones ordinarias potenciales. Cuando se disponga de más de un método de conversión, se utilizará en el cálculo la relación de conversión o precio de ejercicio más favorable desde el punto de vista del titular de las acciones ordinarias potenciales.

40 Una subsidiaria, negocio conjunto o inversores con control conjunto o influencia significativa sobre una participada pueden emitir a partes distintas de la controladora, acciones ordinarias potenciales convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, negocio conjunto o asociada, o en Acciones ordinarias de la controladora o de los inversionistas que tienen control conjunto o influencia significativa sobre la participada (entidad que informa). Si estas acciones ordinarias potenciales de una subsidiaria, negocio conjunto o asociada tuvieran un efecto dilutivo en las ganancias por acción básicas de la entidad que informa, se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.

Acciones ordinarias potenciales dilusivas

41 Las acciones ordinarias potenciales se consideran dilutivas si, y solo si, su conversión en acciones ordinarias daría lugar a una disminución de las ganancias por acción o un aumento de las pérdidas por acción de una operación continua.

42 Una entidad utilizará la ganancia o pérdida de una operación continua atribuible a la controladora como punto de referencia para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. Las ganancias o pérdidas de operaciones continuas atribuibles a la controladora se ajustan de acuerdo con el párrafo 12 y no incluyen partidas relacionadas con operaciones discontinuadas.

43 Las acciones ordinarias potenciales son antidilusivas si su conversión en acciones ordinarias aumentaría las ganancias por acción o reduciría las pérdidas por acción de las operaciones continuas. El cálculo de las ganancias por acción diluidas no asume ninguna conversión, ejercicio u otra emisión de acciones ordinarias potenciales que tendría un efecto anti-dilusivo en las ganancias por acción.

44 Al determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se considera individualmente y no como un todo. Las acciones ordinarias potenciales pueden ser dilutivas o antidilusivas según el orden en que se consideren. Por lo tanto, para no subestimar la dilución de las ganancias básicas por acción, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se considera en orden de la más dilusiva a la menos dilusiva, es decir, Las acciones ordinarias potenciales dilutivas con el GPA más bajo se incluyen en el cálculo del GPA diluido antes que aquellas con un GPA más alto. Las opciones y garantías generalmente se incluyen primero en el cálculo porque no afectan el numerador de la fórmula utilizada para el cálculo.

Opciones, warrants y sus equivalentes

45 A efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas de una entidad, se supondrá que se ejercen las opciones y garantías dilutivas de la entidad. Los ingresos esperados de estos instrumentos se tratan como recibidos de la emisión de acciones ordinarias al precio promedio de mercado de las acciones ordinarias para el período. La diferencia entre el número de acciones ordinarias en circulación y el número de acciones ordinarias que se habrían emitido al precio medio de mercado de las acciones ordinarias del período se tratará como una emisión de acciones ordinarias vendidas sin contraprestación.

46 Las opciones y los warrants tienen efectos dilusivos si su ejercicio daría lugar a la emisión de acciones ordinarias a un precio inferior al precio medio de mercado de las acciones ordinarias durante el período. El importe de la dilución es el precio medio de mercado de las acciones ordinarias durante un período determinado menos el precio de emisión. Por lo tanto, en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, se considera que las acciones ordinarias potenciales incluyen:

(a) acciones a ser emitidas bajo un contrato para emitir un número específico de acciones ordinarias a su precio promedio de mercado para el período. Dichas acciones ordinarias se consideran razonablemente valoradas y no son ni dilutivas ni antidilusivas. Estas acciones están excluidas del cálculo de las ganancias diluidas por acción.

(b) acciones que se emitirán en virtud de un contrato para emitir las acciones ordinarias restantes, vendidas sin contraprestación. La emisión de tales acciones ordinarias no generará ningún ingreso y no tendrá ningún efecto en la ganancia o pérdida atribuible a los tenedores de las acciones ordinarias en circulación. Por lo tanto, dichas acciones son dilutivas y su número se suma al número de acciones ordinarias en circulación al calcular la utilidad por acción diluida.

47 Las opciones y los warrants son dilutivos solo cuando el precio de mercado promedio del período de las acciones ordinarias supera el precio de ejercicio de las opciones o los warrants (es decir, cuando están en el dinero). Los cambios en los precios (tasas) de las acciones ordinarias no requieren un ajuste retrospectivo de las ganancias previamente anunciadas.

47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pago de patrimonio a los que se aplica la NIIF 2 Pagos basados ​​en acciones, el precio de emisión del párrafo 46 y el precio de ejercicio del párrafo 47 incluirán el valor razonable de todos los bienes y servicios a entregar a la entidad en el futuro bajo los términos de una opción sobre acciones u otro acuerdo de pago basado en acciones.

48 Las opciones sobre acciones para empleados con plazos fijos o determinables y las acciones ordinarias no garantizadas se tratan como opciones en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, incluso si no se garantiza que se otorgarán a los empleados. Se consideran en circulación desde la fecha de ocurrencia de las obligaciones recíprocas. Las opciones sobre acciones basadas en el rendimiento se consideran acciones emitidas por eventos porque su emisión está condicionada tanto al paso del tiempo como al cumplimiento de ciertas condiciones.

Instrumentos convertibles

50 Las acciones preferenciales convertibles son antidilusivas cuando los dividendos declarados o devengados en el período corriente sobre dichas acciones, por acción ordinaria recibida después de la conversión, excedan las ganancias básicas por acción. De manera similar, la deuda convertible es anti-dilutiva siempre que el interés de esa deuda (neto de impuestos y otros cambios en los ingresos o gastos) por acción ordinaria recibido después de la conversión exceda las ganancias básicas por acción.

51 La recompra o conversión forzosa de acciones preferentes convertibles puede afectar solo a una parte de las acciones preferentes convertibles previamente en circulación. En tales casos, a los efectos de determinar si las acciones preferenciales restantes en circulación son dilusivas, cualquier contraprestación en exceso a que se refiere el párrafo 17 se asigna a aquellas acciones que se rescatan o convierten. Las acciones recompradas o convertibles se tratan por separado de las acciones no recompradas y no convertidas.

Acciones emitidas ante la ocurrencia de ciertos eventos

52 Al igual que en el cálculo de las ganancias por acción básicas, las acciones ordinarias de emisión contingente se consideran en circulación y se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas si se cumplen ciertas condiciones (es decir, si ocurren ciertos eventos). Las acciones emitidas ante la ocurrencia de ciertos eventos se incluyen en el cálculo desde el comienzo del período (o, si es posterior, desde la fecha de celebración del acuerdo para emitir acciones, sujeto a ciertas condiciones). Si no se cumplen estas condiciones, entonces el número de acciones que se emitirán en caso de que ocurran ciertos eventos utilizados en el cálculo de las ganancias por acción diluidas se determina con base en el número de acciones que serían emitidas si el final del período fuera también el final del periodo nocional. Si el período condicional ha finalizado y no se cumplen estas condiciones, no se permite el recálculo.

53 Si la emisión de acciones contingentes está condicionada a la consecución o mantenimiento de un cierto margen de beneficio durante un periodo, y si una entidad alcanza ese hito de ganancias al final del periodo sobre el que se informa pero está obligada a mantenerlo durante algún tiempo adicional más allá de ese período, al calcular la utilidad por acción diluida, estas acciones ordinarias adicionales se consideran en circulación si existe un efecto dilutivo. En este caso, el cálculo de las ganancias por acción diluidas utiliza el número de acciones ordinarias que se habrían emitido si las ganancias al final del período sobre el que se informa fueran iguales a las ganancias al final del período nocional. Dado que las ganancias pueden cambiar en un período futuro, dichas acciones ordinarias de emisión contingente no se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción básicas hasta el final del período contingente porque no se han cumplido todas las condiciones necesarias.

54 El número de acciones ordinarias emitidas condicionalmente puede depender del precio de mercado futuro de las acciones ordinarias. En este caso, si existe un efecto dilutivo, el cálculo de las ganancias por acción diluidas utiliza el número de acciones ordinarias que se habrían emitido si el precio de mercado al final del período sobre el que se informa fuera igual al precio de mercado al final del período nocional. período. Si la emisión de acciones se debe a la consecución de su precio de mercado del nivel medio por un período de tiempo superior al informado, entonces se utiliza el promedio del período de tiempo que ya ha terminado. Dado que el precio de mercado de las acciones puede cambiar en el período futuro, dichas acciones ordinarias de emisión contingente no se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción hasta el final del período contingente porque no se han cumplido todas las condiciones necesarias.

55 El número de acciones ordinarias emitidas de forma contingente puede depender de las ganancias futuras y los precios futuros de las acciones ordinarias. En tales casos, el número de acciones ordinarias utilizadas en el cálculo de las ganancias por acción diluidas se calcula suponiendo que se cumplen ambas condiciones (es decir, analizando las ganancias hasta la fecha y el precio de mercado actual al final del período sobre el que se informa). Las acciones ordinarias de emisión contingente se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas solo si se cumplen ambas condiciones.

56 En otros casos, el número de acciones ordinarias emitidas de forma contingente está sujeto al cumplimiento de una condición distinta de las condiciones de ganancias o precios de mercado (por ejemplo, la apertura de un cierto número de tiendas). En tales casos, suponiendo que la presente condición, con la condición cumplida, permanecerá sin cambios hasta el final del período condicional, las acciones ordinarias emitidas condicionalmente se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción, teniendo en cuenta esa condición al final del período del informe.

57 Las acciones ordinarias potenciales de emisión contingente (distintas de las cubiertas por un contrato de acciones cuando se cumplan ciertas condiciones, como instrumentos convertibles de emisión condicional) se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción básicas de la siguiente manera:

(a) la entidad determina si los términos de la emisión de acciones ordinarias potenciales pueden considerarse congruentes con los términos de la emisión de acciones contingentes de los párrafos 52 a 56; y

(b) si esas acciones ordinarias potenciales se van a incluir en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad determina su efecto en el cálculo de las ganancias por acción diluidas utilizando las siguientes disposiciones sobre opciones y garantías de los párrafos 45 a 48, los instrumentos convertibles disposiciones de los párrafos 45 a 48 en los párrafos 49 a 51, las disposiciones para contratos liquidados en acciones ordinarias o dinero contenidas en los párrafos 58 a 61, u otras disposiciones apropiadas.

Sin embargo, a los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, no se asume ningún ejercicio o conversión a menos que se asuma un ejercicio o conversión de acciones ordinarias potenciales en circulación similares que no son de emisión contingente.

Contratos que pueden liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo

58 Si una entidad ha emitido un contrato que puede, a opción de la entidad, liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo, la entidad supondrá que el contrato se liquidará en acciones ordinarias y las acciones ordinarias potenciales resultantes se incluirán en el cálculo de las ganancias básicas por acción al tener un efecto dilutivo.

59 Si dicho contrato se clasifica como un activo o un pasivo a efectos contables, o tiene tanto un componente de patrimonio como de deuda, una entidad ajustará el numerador de la fórmula utilizada para cualquier cambio en el resultado del periodo que se produzca en el periodo. si el contrato fuera tratado como un contrato de capital solamente. Este ajuste es el mismo que los ajustes prescritos en el párrafo 33.

60 Para los contratos que pueden liquidarse, a opción del tenedor, en acciones ordinarias o en efectivo, el cálculo de la utilidad básica por acción se basará en el método de liquidación más dilusivo (efectivo o acciones) que se utilice.

61 Un ejemplo de un contrato que puede liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo es un instrumento de deuda que, al vencimiento, otorga a una entidad un derecho ilimitado a redimir el principal en efectivo o sus acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opción de venta por escrito que otorga a su titular el derecho a liquidar en acciones ordinarias o en efectivo.

Opciones compradas

62 Los contratos tales como opciones de venta compradas y opciones de compra compradas (es decir, opciones mantenidas por una entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción básicas porque su contabilización subestimaría la dilución. Sólo se ejercerá una opción de venta si su precio de ejercicio es superior al precio de mercado de las acciones, y sólo se ejercerá una opción de compra si su precio de ejercicio es inferior al precio de mercado de las acciones.

Opciones de venta escritas

63 contratos que requieren que una entidad recompre sus propias acciones, tales como contratos de compra suscritos ya plazo, se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas si existe un efecto dilutivo. Si estos contratos están en el dinero durante ese período (es decir, el precio de ejercicio o el precio de liquidación está por encima del precio de mercado promedio de las acciones para ese período), entonces el posible efecto dilutivo en las ganancias por acción se calcula de la siguiente manera:

(a) se supone que al comienzo del período habrá una emisión de tal número de acciones ordinarias (al precio de mercado promedio del período) que el producto de su venta satisfará los términos del contrato;

(b) se supone que el producto de la emisión se utilizará para cumplir los términos del contrato (es decir, se utilizará para recomprar acciones ordinarias); y

(c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el número de acciones ordinarias en circulación y el número de acciones ordinarias recibidas como resultado del cumplimiento de los términos del contrato) se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.

Ajustes retrospectivos

64 Si el número de acciones ordinarias o potenciales acciones ordinarias en circulación aumenta como resultado de una capitalización, una emisión liberada o una división de acciones, o disminuye como resultado de una división inversa de acciones, las ganancias por acción básicas y diluidas calculadas para todos los períodos de informe están sujetas a al ajuste retroactivo. Si estos cambios ocurrieron después del final del período sobre el que se informa, pero antes de que se autorizaran los estados financieros, entonces los estados financieros por acción presentados para esos y todos los períodos anteriores deben calcularse con base en el nuevo número de acciones. Cabe mencionar especialmente que dichos cambios se tuvieron en cuenta en los cálculos. Además, las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los períodos cubiertos por los estados financieros se ajustan retroactivamente cuando se reconocen errores y cambian las políticas contables.

65 Una entidad no recalculará las ganancias por acción diluidas para cualquier período cubierto si hay un cambio en los supuestos realizados al calcular las ganancias por acción o si las acciones ordinarias potenciales se convierten en acciones ordinarias.

presentación de información

66 Una entidad presenta las ganancias por acción básicas y diluidas en el estado del resultado integral sobre la base de la ganancia o pérdida de las operaciones continuadas atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora y la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora para un período determinado, para cada clase de acciones ordinarias que dan otro derecho a participar en las utilidades de ese período. La información de una entidad sobre las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los períodos de información debe ser igualmente completa.

67 Las ganancias por acción se presentan para todos los períodos para los cuales se presenta un estado de resultados integrales. Si las ganancias por acción diluidas se presentan para al menos un período, deben presentarse para todos los períodos de informe, incluso si las ganancias por acción diluidas son iguales a las ganancias por acción básicas. Si las ganancias por acción básicas y diluidas son iguales, ambas cifras pueden aparecer en la misma línea en el estado de resultados integrales.

67A Cuando una entidad presente partidas de utilidad o pérdida en un estado separado como se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 (modificada en 2011), informará las ganancias por acción básicas y diluidas de acuerdo con el párrafo 66 y , en este informe separado.

68 Una entidad que informe sobre una operación discontinuada revelará las ganancias por acción básicas y diluidas de una operación discontinuada, ya sea directamente en el estado del resultado integral o en las notas.

68A Cuando una entidad presente partidas de utilidad o pérdida en un estado separado como se describe en el párrafo 10A de la NIC 1 (modificada en 2011), presentará información sobre las ganancias por acción básicas y diluidas para operaciones discontinuadas, de acuerdo con el párrafo 68, en este informe separado o en las notas.

69 Una entidad presentará ganancias por acción básicas y diluidas incluso si esas cifras son negativas (es decir, son efectivamente pérdidas por acción).

Divulgación de información

70 Una entidad revelará información sobre:

(a) los importes utilizados como numeradores en el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas, y los resultados de conciliar esos importes con el resultado del periodo atribuible a la controladora. La conciliación debe tener en cuenta el impacto en las ganancias por acción de cada clase de instrumentos de los que depende este indicador;

(b) el número medio ponderado de acciones ordinarias utilizadas como denominador en el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas, y la conciliación de esos denominadores entre sí. La conciliación debe tener en cuenta el impacto en las ganancias por acción de cada clase de instrumentos de los que depende este indicador;

(c) instrumentos (incluidas las acciones de evento) que es probable que diluyan las ganancias por acción básicas en el futuro, pero que no se incluyeron en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque su efecto fue anti-dilusivo en los periodos cubiertos.

(d) transacciones con acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales, distintas de las contabilizadas de acuerdo con el párrafo 64, que tengan lugar después del final del periodo sobre el que se informa y que cambiarían significativamente el número de acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales en circulación al final del período si estas transacciones se completaron antes del final del período sobre el que se informa.

71 Ejemplos de transacciones a las que se hace referencia en el párrafo 70(d) son:

(a) emisión de acciones para la venta en efectivo;

(b) emisión de acciones si los ingresos se utilizan para pagar deuda o para pagar acciones preferentes en circulación al final del período sobre el que se informa;

(c) redención de acciones ordinarias en circulación;

(d) la conversión o ejercicio de acciones ordinarias potenciales en circulación al final del periodo sobre el que se informa en acciones ordinarias;

(e) la emisión de opciones, warrants o instrumentos convertibles; y

(f) el cumplimiento de las condiciones para la emisión de acciones emitidas ante la ocurrencia de ciertos eventos.

Las ganancias por acción no se ajustan por los resultados de transacciones similares celebradas después del final del período sobre el que se informa, ya que tales transacciones no afectan la cantidad de capital utilizado en el período para obtener ganancias o pérdidas.

72 Los instrumentos financieros y otros contratos que contemplan la emisión de acciones ordinarias potenciales pueden contener términos que afectan la forma en que se determinan las ganancias por acción básicas y diluidas. Estas condiciones pueden afectar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas y, de ser así, su efecto sobre el número promedio ponderado de acciones en circulación y cualquier ajuste relacionado a la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios. Se alienta la revelación de los términos de emisión de dichos instrumentos financieros y otros contratos a menos que se indique lo contrario (ver NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar).

73 Si una entidad revela, además de las ganancias por acción básicas y diluidas, otras medidas por acción del estado del resultado integral que difieren de las requeridas por esta Norma, esas medidas se calcularán utilizando el promedio ponderado del número de acciones ordinarias determinado en acuerdo con el estándar real. Dichos índices básicos y diluidos por acción deben divulgarse por igual en su totalidad e incluirse en las notas. Una entidad revelará la base para calcular los numeradores, incluso si las cifras por acción son antes o después de impuestos. Si se utiliza una medida del estado de resultados integrales que no se muestra en una línea separada en ese estado, se debe mostrar una conciliación entre la medida utilizada y la partida del estado de resultados integrales.

Entrada en vigor cláusulas 4A, emitido en mayo de 2011, modificado a y 73A. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIC 1, modificada en junio de 2011, modificada en junio de 2011.

Terminación de otros documentos reglamentarios

75 Esta Norma reemplaza a la NIC 33 Ganancias por Acción (emitida en 1997).

76 Esta Norma sustituye a la SIC 24 Ganancias por acción—Instrumentos financieros y otros contratos que pueden liquidarse mediante la cesión de acciones.

Ganancias básicas por acción

9 Una entidad calcula las ganancias por acción básicas a partir de la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora y de la ganancia o pérdida de las operaciones continuas atribuible a esos accionistas, si se presenta.

10 La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora (numerador) por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período (denominador).

11 El propósito de la información a revelar sobre las ganancias por acción básicas es proporcionar una indicación de la proporción de los resultados de la entidad para el período sobre el que se informa que es atribuible a cada acción ordinaria de la controladora.

Ganancia

12 A efectos del cálculo de las ganancias básicas por acción, la participación de los accionistas ordinarios de la matriz en:

(a) la ganancia o pérdida de operaciones continuadas atribuible a la entidad controladora; y

(b) la utilidad o pérdida atribuible a la controladora son los montos mencionados en los subpárrafos (a) y (b) ajustados por los dividendos después de impuestos sobre las acciones preferenciales, las diferencias que surjan en la liquidación de las acciones preferenciales y otros factores similares asociados con las acciones preferenciales. clasificados como instrumentos de patrimonio.

13 Al calcular la ganancia o pérdida del período atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora, se tendrán en cuenta todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los accionistas ordinarios de la controladora que se reconozcan durante el período, incluido el gasto por impuesto a las ganancias y los dividendos de las acciones preferentes. clasificado como un pasivo (ver NIC 1).

14 El monto de los dividendos de las acciones preferenciales después de impuestos, deducibles de la utilidad o pérdida, incluye:

(a) el monto de los dividendos declarados para el período después de impuestos sobre las acciones preferenciales no acumulativas; y

(b) los dividendos después de impuestos adeudados para el período sobre las acciones preferenciales acumuladas, hayan sido declarados o no. Los dividendos de las acciones preferenciales del período no incluyen los dividendos de las acciones preferenciales acumuladas que fueron pagadas o declaradas en el período actual para períodos anteriores.

15 Las acciones preferentes que pagan un dividendo bajo inicialmente para compensar a la entidad por vender acciones preferentes con descuento, o que pagan dividendos más altos que los del mercado en períodos posteriores para compensar a los inversores por comprar las acciones con una prima, a veces se denominan acciones preferentes de tasa creciente. valores. La amortización del monto total del descuento o prima de emisión inicial sobre las acciones preferenciales de tasa creciente se reconoce en las utilidades retenidas utilizando el método de interés efectivo y se trata como dividendo de acciones preferenciales a efectos del cálculo de las ganancias por acción.

16 Una entidad puede redimir sus acciones preferentes de los propietarios haciéndoles una oferta pública de adquisición. El exceso del valor razonable de la contraprestación pagada a los accionistas preferentes sobre el importe en libros de las acciones preferentes representa un ingreso para los accionistas preferentes y se reconoce en las utilidades retenidas de la entidad. Este importe se deduce en el cálculo de la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la matriz.

17 Una entidad puede alentar la conversión anticipada de acciones preferentes convertibles mejorando los términos originales de la conversión o pagando una contraprestación adicional. El exceso del valor razonable de las acciones ordinarias u otra contraprestación pagada a los accionistas sobre el valor razonable de las acciones ordinarias emitidas según los términos originales de la conversión es un rendimiento para los accionistas preferentes y se deduce al calcular la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la matriz.

18 El exceso del importe en libros de las acciones preferentes sobre el valor razonable de la contraprestación pagada para redimirlas aumenta la ganancia o reduce la pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora.

Valores

19 Para efectos del cálculo de la utilidad básica por acción, el número de acciones ordinarias se calcula como el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación durante el período.

20 El uso del promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período refleja la posibilidad de fluctuaciones en el capital social durante el período como resultado de más o menos acciones en circulación en un momento dado. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante un período es el número de acciones ordinarias en circulación al comienzo del período, ajustado por el número de acciones recompradas o emitidas durante ese período, multiplicado por el factor de ponderación temporal. El coeficiente de ponderación temporal es el número de días que las acciones estuvieron en circulación, como porcentaje del número de días del período; en muchos casos se puede utilizar una aproximación razonable de este promedio ponderado.

21 Por lo general, las acciones se incluyen en el cálculo del promedio ponderado del número de acciones desde la fecha en que surge la contraprestación por cobrar (es decir, generalmente desde la fecha de emisión), por ejemplo:

(a) las acciones ordinarias emitidas y vendidas en efectivo se incluyen en el cálculo a partir de la fecha en que surge la cuenta por cobrar con respecto a ese monto;

(b) las acciones ordinarias emitidas como resultado de la reinversión voluntaria de dividendos sobre acciones ordinarias o preferentes se incluyen en el cálculo cuando se reinvierten dichos dividendos;

(c) las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversión de un instrumento de deuda en acciones ordinarias se incluyen en el cálculo desde la fecha en que deja de devengarse el interés sobre ese instrumento;

(d) las acciones ordinarias emitidas a cambio de intereses o principal sobre otros instrumentos financieros se incluyen en el cálculo desde la fecha en que dejan de devengarse los intereses;

(e) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la liquidación de cualquier pasivo de la entidad se incluyen en el cálculo a partir de la fecha de vencimiento;

(f) las acciones ordinarias emitidas como contraprestación por activos adquiridos distintos del efectivo se incluyen en el cálculo desde la fecha en que se reconoce la adquisición; y

(g) las acciones ordinarias concedidas para la prestación de servicios a la entidad se incluirán en el cálculo a medida que se presten dichos servicios.

La fecha de inclusión de las acciones ordinarias en el cálculo depende de los términos y condiciones de su emisión. De gran importancia es el contenido del contrato asociado con el lanzamiento.

22 Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestación transferida en una combinación de negocios se incluyen en el cálculo del promedio ponderado del número de acciones desde la fecha de adquisición. Esto se debe a que la adquirente incluye en su estado de resultado integral las ganancias y pérdidas de la adquirida desde esa fecha.

23 Las acciones ordinarias que se emitirán después de la conversión de un instrumento convertible obligatorio se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción a partir de la fecha de celebración del contrato correspondiente.

24 Las acciones emitidas condicionalmente se consideran en circulación y se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción solo a partir de la fecha en que se cumplen todas las condiciones necesarias (es decir, no antes de que ocurran ciertos eventos). Las acciones que se emiten solo después de un cierto período de tiempo no son acciones de emisión condicional, ya que no hay incertidumbre de que transcurrirá el tiempo requerido. Las acciones ordinarias en circulación que son retornables (es decir, exigibles) bajo ciertas condiciones no se consideran en circulación y no se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción hasta el momento en que las acciones ya no sean exigibles.

25 [Eliminado]

26 El número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante este y todos los períodos sobre los que se informa se ajustará por todos los eventos, distintos de la conversión de acciones ordinarias potenciales, que den lugar a un cambio en el número de acciones ordinarias en circulación sin un cambio correspondiente en los recursos de la entidad. .

27 Es posible emitir acciones ordinarias o reducir el número de acciones ordinarias en circulación sin un cambio correspondiente en los recursos de la entidad. Los ejemplos son:

(a) emisión de capitalización o bonificación (a veces denominados dividendos en acciones);

(b) un elemento de una emisión gratuita en cualquier otra emisión, como una emisión preferente de acciones adicionales para accionistas existentes;

(c) división de acciones; y

(d) división inversa (consolidación) de acciones.

28 En una capitalización, emisión gratuita o división de acciones, las acciones ordinarias se emiten a los accionistas existentes sin contraprestación adicional. Por lo tanto, el número de acciones ordinarias en circulación aumenta sin aumentar los recursos de la organización. El número de acciones ordinarias en circulación antes del evento se ajusta por el cambio proporcional en el número de acciones ordinarias en circulación como si el evento hubiera ocurrido al comienzo del primer período presentado. Por ejemplo, en una emisión de bonificación de dos a uno, la cantidad de acciones ordinarias en circulación antes de la emisión se multiplica por tres para obtener una nueva cantidad de acciones ordinarias, o por dos para obtener la cantidad de acciones ordinarias adicionales. .

29 La consolidación de acciones ordinarias generalmente reduce el número de acciones ordinarias en circulación sin una disminución correspondiente en los recursos de la entidad. Sin embargo, cuando el resultado global de la transacción es una recompra de acciones a valor razonable, entonces la disminución en el número de acciones ordinarias en circulación es el resultado de una disminución correspondiente en los recursos de la entidad. Un ejemplo es la consolidación de acciones en combinación con el pago de dividendos especiales. El número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para el período en el que se produce dicha transacción combinada se ajusta por la disminución en el número de acciones ordinarias desde la fecha en que se reconoció el dividendo especial.

Ganancias diluidas por acción

30 Una entidad calculará las ganancias por acción diluidas a partir de la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora y a partir de la ganancia o pérdida de las operaciones continuadas atribuible a esos accionistas, si se presenta dicha cifra.

31 Para calcular las ganancias por acción diluidas, una entidad ajustará la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora y el número promedio ponderado de acciones en circulación por el efecto de todas las acciones ordinarias potenciales dilusivas.

32 El propósito de calcular las ganancias por acción diluidas es consistente con el propósito de calcular las ganancias por acción básicas, que es dar una indicación de la contribución de cada acción ordinaria al desempeño de una entidad, teniendo en cuenta el efecto de todas las acciones ordinarias potenciales dilusivas. pendiente durante el período. Como resultado:

(a) la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora se incrementa por el monto de los dividendos e intereses reconocidos en ese período sobre las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, después de impuestos, y se ajusta por cualquier otro cambio en los ingresos o gastos que pudiera resultar de la conversión de acciones ordinarias potenciales dilusivas; y

(b) el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación se incrementa por el número medio ponderado de acciones ordinarias adicionales que estarían en circulación si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales dilusivas.

Ganancia

33 Para calcular las ganancias por acción diluidas, una entidad ajustará la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora calculada de acuerdo con el párrafo 12 por el efecto de las siguientes partidas, netas de impuestos:

(a) dividendos u otros elementos relacionados con acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos que se hayan deducido en el cálculo de la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora calculada de conformidad con el párrafo 12;

(b) intereses reconocidos en el período sobre acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y

(c) todos los demás cambios en los ingresos o gastos que resultarían de la conversión de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

34 Después de la conversión de acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias, los elementos definidos en el párrafo 33(a)-(c) ya no surgen. A cambio, los titulares de las nuevas acciones ordinarias tienen derecho a participar en las ganancias o pérdidas atribuibles a los accionistas ordinarios de la matriz. Por lo tanto, cualquier ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la controladora calculada de acuerdo con el párrafo 12 se ajusta por las partidas del párrafo 33(a)-(c) y cualquier impuesto relacionado. Los costos que surgen de las acciones ordinarias potenciales incluyen los costos de transacción y los descuentos contabilizados utilizando el método de interés efectivo (ver NIIF 9).

35 La conversión de acciones ordinarias potenciales puede dar lugar a un cambio correspondiente en los ingresos o gastos. Por ejemplo, una reducción en el gasto por intereses asociado con acciones ordinarias potenciales y el aumento resultante en las ganancias o la reducción en la pérdida podría conducir a un aumento en los costos asociados con el programa de participación obligatoria de los empleados. A los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, la ganancia o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la entidad matriz se ajusta por cualquier cambio en los ingresos o gastos.

Valores

36 A los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias se determinará como el promedio ponderado del número de acciones ordinarias calculado de conformidad con los párrafos 19 y 26 más el promedio ponderado del número de acciones ordinarias que se habrían emitido si todos los efectos dilusivos las acciones ordinarias potenciales se convirtieron en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales dilusivas se consideran convertidas en acciones ordinarias al comienzo del período o en la fecha de emisión de las acciones ordinarias potenciales, si es posterior.

37 Las acciones ordinarias potenciales dilusivas se determinan de forma independiente para cada período presentado. El número de acciones ordinarias potenciales dilusivas incluidas en el cálculo del indicador para el período comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha correspondiente no es igual a la media ponderada del número de acciones ordinarias potenciales dilusivas calculado para cada uno de los períodos intermedios.

38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderan por el período en que están en circulación. Las acciones ordinarias potenciales canceladas o caducadas durante el período se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas solo por la parte del período durante el cual estuvieron en circulación. Las acciones ordinarias potenciales convertidas en acciones ordinarias durante un período determinado se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas desde el comienzo de ese período hasta la fecha de conversión; a partir de la fecha de conversión, las acciones ordinarias se incluyen en las ganancias por acción básicas y diluidas.

39 El número de acciones ordinarias que se emitirían como resultado de la conversión de acciones ordinarias potenciales dilusivas está determinado por los términos de la emisión de acciones ordinarias potenciales. Cuando exista más de una base de conversión, se utilizará en el cálculo la relación de conversión o precio de ejercicio más favorable desde el punto de vista del titular de las acciones ordinarias potenciales.

40 Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada puede emitir a partes distintas de la controladora o inversores con control conjunto o influencia significativa sobre la participada, acciones ordinarias potenciales convertibles en acciones ordinarias de la entidad subsidiaria, negocio conjunto o asociada, o acciones ordinarias de la matriz o los inversores con control conjunto o influencia significativa sobre la participada (es decir, acciones ordinarias de la entidad que informa). Si estas acciones ordinarias potenciales de una subsidiaria, negocio conjunto o asociada tuvieran un efecto dilutivo en las ganancias por acción básicas de la entidad que informa, se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.

Acciones ordinarias potenciales dilusivas

41 Las acciones ordinarias potenciales se consideran dilutivas solo cuando su conversión en acciones ordinarias daría lugar a una disminución de las ganancias por acción o un aumento de las pérdidas por acción de una operación continua.

42 Una entidad utilizará la ganancia o pérdida de una operación continua atribuible a una controladora como punto de referencia para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. Las ganancias o pérdidas de operaciones continuas atribuibles a la entidad controladora se ajustan de acuerdo con el párrafo 12 y excluyen las partidas relacionadas con operaciones discontinuadas.

43 Las acciones ordinarias potenciales son antidilusivas si su conversión en acciones ordinarias daría lugar a un aumento de las ganancias por acción o una disminución de las pérdidas por acción de una operación continua. El cálculo de las ganancias por acción diluidas excluye cualquier conversión, ejercicio u otra emisión de acciones ordinarias potenciales que tendría un efecto anti-dilusivo en las ganancias por acción.

44 Al determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se considera individualmente y no como un todo. Las acciones ordinarias potenciales pueden ser dilutivas o antidilusivas según el orden en que se consideren. Por lo tanto, para mostrar el efecto máximo de dilución de las ganancias básicas por acción, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se considera en orden de la más dilusiva a la menos dilusiva, es decir, Las acciones ordinarias potenciales dilutivas con las ganancias por acción más bajas se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas antes de que se incluyan en el cálculo aquellas con ganancias por acción más altas. Las opciones y garantías generalmente se incluyen primero en el cálculo porque no afectan el numerador de la fórmula utilizada para el cálculo.

Opciones, warrants y sus equivalentes

45 A efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, se supondrá que se ejercen las opciones y warrants dilutivos de la entidad. Los ingresos esperados de estos instrumentos se tratan como la contraprestación recibida por la emisión de acciones ordinarias a su precio promedio de mercado del período. La diferencia entre el número de acciones ordinarias en circulación y el número de acciones ordinarias que se habrían emitido al precio medio de mercado de las acciones ordinarias del período se tratará como una emisión de acciones ordinarias sin contraprestación.

46 Las opciones y los warrants tienen efectos dilusivos si su ejercicio daría lugar a la emisión de acciones ordinarias a un precio inferior al precio medio de mercado de las acciones ordinarias durante el período. El importe de la dilución es el precio medio de mercado de las acciones ordinarias durante un período determinado menos el precio de emisión. Por lo tanto, al calcular las ganancias por acción diluidas, se considera que las acciones ordinarias potenciales incluyen los siguientes componentes:

(a) un acuerdo para emitir un determinado número de acciones ordinarias a su precio medio de mercado durante un período determinado. Dichas acciones ordinarias se consideran razonablemente valoradas y no son ni dilutivas ni antidilusivas. Estas acciones están excluidas del cálculo de las ganancias por acción diluidas;

(b) un acuerdo para emitir las acciones ordinarias restantes, vendidas sin contraprestación. La emisión de tales acciones ordinarias no genera contraprestación alguna y no tendrá efecto en la ganancia o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias en circulación. Por lo tanto, dichas acciones son dilusivas y se suman al número de acciones ordinarias en circulación al calcular las ganancias por acción diluidas.

47 Las opciones y los warrants son dilutivos solo cuando el precio de mercado promedio del período de las acciones ordinarias supera el precio de ejercicio de las opciones o los warrants (es decir, cuando están en el dinero). Las ganancias por acción de períodos anteriores no se actualizan retrospectivamente cuando cambia el precio de las acciones ordinarias.

47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados ​​en acciones a los que se aplica la NIIF 2 Pagos basados ​​en acciones, el precio de emisión del párrafo 46 y el precio de ejercicio del párrafo 47 incluirán el valor razonable de (medido de acuerdo con la NIIF 2) todos los bienes y servicios a ser entregados a la entidad en el futuro bajo los términos de una opción sobre acciones u otro acuerdo de pago basado en acciones.

48 Las opciones sobre acciones para empleados con plazos fijos o determinables y las acciones ordinarias no conferidas se tratan como opciones en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, incluso si su concesión a los empleados está sujeta a condiciones de consolidación. Se consideran en circulación desde la fecha de emisión. Las opciones sobre acciones otorgadas a empleados sujetas a condiciones de desempeño se consideran acciones de emisión condicional porque su emisión está condicionada tanto al paso del tiempo como al cumplimiento de ciertas condiciones.

Instrumentos convertibles

49 El efecto dilutivo de los instrumentos convertibles se reflejará en las ganancias por acción diluidas de acuerdo con los párrafos 33 y 36.

50 Las acciones preferenciales convertibles son antidilusivas cuando los dividendos declarados o devengados en el período corriente sobre dichas acciones, por acción ordinaria recibida en la conversión, excedan las ganancias básicas por acción. De manera similar, un instrumento de deuda convertible es anti-dilusivo siempre que el interés de la deuda (neto de impuestos y otros cambios en los ingresos o gastos) por acción ordinaria recibida en la conversión exceda las ganancias básicas por acción.

51 La redención o conversión promovida de acciones preferentes convertibles puede afectar solo a una parte de las acciones preferentes convertibles previamente en circulación. En tales casos, a los efectos de determinar si las restantes acciones preferentes en circulación tienen efectos dilusivos, cualquier contraprestación adicional a que se refiere el párrafo 17 se aplicará a aquellas acciones que sean rescatables o convertibles. Las acciones recompradas o convertibles se tratan por separado de las acciones no recompradas y no convertidas.

Acciones emitidas condicionalmente

52 Al igual que en el cálculo de las ganancias por acción básicas, las acciones ordinarias emitidas condicionalmente se consideran en circulación y se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas si se cumplen ciertas condiciones (es decir, si ocurren ciertos eventos). Las acciones emitidas con condición se incluyen en el cálculo desde el inicio del período (o desde la fecha de celebración del acuerdo sobre la emisión de acciones con condición, si esto ocurriera más tarde). Si no se cumplen estas condiciones, el número de acciones condicionalmente emitidas incluidas en el cálculo de las ganancias por acción diluidas se determina con base en el número de acciones que se habrían emitido si el final del período coincidiera con el final de las condiciones. Si las condiciones no se cumplen al final de su período de validez, no se permite el recálculo.

53 Si la emisión de acciones contingentes está supeditada al logro o mantenimiento de un margen de beneficio específico durante un período, y si una entidad logra ese objetivo al final del período sobre el que se informa pero está obligada a mantenerlo durante un período específico después de la fecha sobre la que se informa, esas acciones ordinarias adicionales en el cálculo de las ganancias por acción diluidas se consideran en circulación si existe un efecto dilutivo. En este caso, el cálculo de las ganancias por acción diluidas utiliza el número de acciones ordinarias que se habrían emitido si las ganancias al final del período sobre el que se informa fueran iguales a las ganancias al final de los plazos. Dado que las ganancias pueden cambiar en un período futuro, dichas acciones ordinarias de emisión condicional no se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción hasta el final del período condicional porque no se han cumplido todas las condiciones necesarias.

54 El número de acciones ordinarias sujetas a emisión condicional puede depender del precio de mercado futuro de las acciones ordinarias. En este caso, si existe un efecto dilutivo, el cálculo de las ganancias por acción diluidas utiliza el número de acciones ordinarias que se emitirían si el precio de mercado al final del período sobre el que se informa fuera igual al precio de mercado al final de las condiciones. Si la condición para la emisión de acciones se basa en el precio medio de mercado durante un período de tiempo fuera del período sobre el que se informa, entonces se utiliza el precio medio del período de tiempo que ya ha transcurrido. Dado que el precio de mercado de las acciones puede cambiar en el período futuro, dichas acciones ordinarias emitidas condicionalmente no se incluyen en el cálculo de las ganancias básicas por acción hasta el final del período condicional porque no se han cumplido todas las condiciones necesarias.

55 El número de acciones ordinarias que se emitirán de forma condicional puede depender de las ganancias futuras y los precios futuros de las acciones ordinarias. En tales casos, el número de acciones ordinarias utilizado para calcular las ganancias por acción diluidas se calcula asumiendo que se cumplen ambas condiciones (es decir, las ganancias hasta la fecha y el precio de mercado actual al final del período sobre el que se informa). Las acciones ordinarias emitidas condicionalmente se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas solo si se cumplen ambas condiciones.

56 En otros casos, el número de acciones ordinarias emitidas condicionalmente está sujeto al cumplimiento de una condición no relacionada con las ganancias o el precio de mercado (por ejemplo, la apertura de un cierto número de tiendas). En tales casos, asumiendo que el estado de la condición actual permanece sin cambios hasta el final del período de condición, las acciones ordinarias emitidas condicionalmente se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, dependiendo de ese estado al final del período sobre el que se informa.

57 Las acciones ordinarias potenciales de emisión contingente (distintas de las incluidas en un acuerdo de acciones contingente, como los instrumentos convertibles de emisión contingente) se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas de la siguiente manera:

(a) la entidad determina si las acciones ordinarias potenciales pueden considerarse emitidas sujetas a la condición especificada para su emisión en los párrafos 52 a 56 de acciones ordinarias potenciales de emisión condicional; y

(b) si esas acciones ordinarias potenciales se van a incluir en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad determina su efecto en el cálculo de las ganancias por acción diluidas por referencia a las disposiciones sobre opciones y garantías de los párrafos 45 a 48, las acciones convertibles disposiciones sobre instrumentos en los párrafos 49 a 51, las disposiciones para contratos liquidados en acciones ordinarias o en efectivo de la compañía contenidas en los párrafos 58 a 61, u otras disposiciones relevantes.

Sin embargo, a los efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, no se asume ningún ejercicio o conversión a menos que haya un ejercicio o conversión de acciones ordinarias potenciales similares en circulación que no sean de emisión contingente.

Contratos que pueden liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo

58 Si una entidad ha celebrado un contrato que puede, a su elección, liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo, la entidad supondrá que el contrato se liquidará en acciones ordinarias y, como resultado, las acciones ordinarias potenciales se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, si las hubiere.

59 Si dicho contrato se clasifica como un activo o pasivo a efectos contables o contiene un componente de patrimonio y otro de deuda, una entidad ajustará el numerador de la fórmula utilizada para cualquier cambio en el resultado del periodo que se habría producido en el periodo si el contrato había sido clasificado como un instrumento de patrimonio. Este ajuste es el mismo que los ajustes en el párrafo 33.

60 Para los contratos que pueden liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo a discreción del titular de la opción, el cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el método de liquidación más dilutivo (efectivo o acciones) que se utilice.

61 Un ejemplo de un contrato que puede liquidarse en acciones ordinarias o en efectivo es un instrumento de deuda que, al vencimiento, otorga a la entidad un derecho ilimitado a reembolsar el principal en efectivo o en sus acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opción de venta emitida que otorga a su titular el derecho a liquidar en acciones ordinarias o en efectivo.

Opciones compradas

62 Los contratos tales como opciones de compra y venta (por ejemplo, opciones mantenidas por una entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque su tratamiento daría lugar a una antidilución. Una opción de venta solo se ejercerá si su precio de ejercicio excede el precio de mercado de la acción, y una opción de compra solo se ejercerá si su precio de ejercicio es inferior al precio de mercado de la acción.

Opciones de venta emitidas

63 Los contratos que requieren que una entidad recompre sus propias acciones, tales como opciones de venta suscritas y contratos de compra a plazo, se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas cuando sean dilutivos. Si estos contratos son in-the-money durante ese período (es decir, el precio de ejercicio o liquidación está por encima del precio de mercado promedio de las acciones para ese período), el efecto dilutivo potencial en las ganancias por acción se calcula de la siguiente manera:

(a) se supone que se emitirá una cantidad suficiente de acciones ordinarias (al precio de mercado promedio para el período) al comienzo del período para proporcionar los ingresos para cumplir el contrato;

(b) se supone que el producto de la emisión se utilizará para cumplir el contrato (es decir, para recomprar acciones ordinarias); y

(c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el número de acciones ordinarias emitidas contingentemente y el número de acciones ordinarias recibidas como resultado del ejercicio del contrato) se incluyen en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.