Borc kapitalının təmərküzləşməsi göstəricisinin mahiyyətinin izahı
Bu göstərici şirkətin leverage səviyyəsini göstərir. Leverage istifadə deməkdir maliyyə alətləri və ya investisiyanın potensial gəlirini artırmaq üçün borc kapitalı. Borc kapitalının məbləği öz kapitalından əhəmiyyətli dərəcədə yüksək olan bir şirkətdə leverec səviyyəsi yüksəkdir. Öz növbəsində, bu fenomen göstərir yüksək səviyyə maliyyə riskləri. Qeyd etmək lazımdır ki, borc kapitalının cəlb edilməsi şirkətin böyüməsini təmin etməyə imkan verir. Buna görə də, biznesin əhəmiyyətli bir hissəsi borc vəsaitlərinin istifadəsi baxımından sabitdir.
Borc kapitalının konsentrasiyasının hesablanması şirkətin cari və uzunmüddətli öhdəliklərinin aktivlərin məbləğinə bölünməsi yolu ilə aparılır. Bu göstərici şirkətin aktivlərinin nə qədərinin öhdəliklər hesabına maliyyələşdiyini göstərir. Göstərici maliyyə sabitliyi göstəriciləri qrupuna aiddir.
Göstəricinin standart dəyəri:
Normativ qiymət 0,4 - 0,6 daxilində hesab olunur. Bununla belə, göstəricinin dəyəri sənayedən asılı olaraq xeyli dəyişir. Əgər a Maliyyə axını zamanı büdcə ili, Maliyyə iliəhəmiyyətli dərəcədə dəyişir (məsələn, mövsümi faktora görə), onda borc kapitalının konsentrasiyası aşağı olur. Əgər şirkətin aktivlərin həcmində borc vəsaitlərinin payı rəqiblərinkindən yüksəkdirsə, bu, vəsaitlərin cəlb edilməsi xərclərinin artmasına səbəb ola bilər.
Göstəricinin dəyəri daha yüksəkdirsə, maliyyə risklərinin səviyyəsi də yüksəkdir. Göstəricinin dəyəri aşağı olarsa, bu, şirkətin maliyyə və istehsal potensialından natamam istifadəni göstərə bilər. Birdən yuxarı dəyər şirkətin aktivlərindən daha çox borcunun olduğunu göstərir. Sonuncu, şirkətin müflis ola biləcəyini göstərir.
Normativ hüdudlardan kənar göstəricinin tapılması probleminin həlli istiqamətləri
Göstəricinin dəyəri normativ dəyərdən aşağıdırsa, o zaman əlavə borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi yollarını axtarmaq lazımdır, lakin bu, yalnız investisiyanın (və ya kapitalın) gəlirində gözlənilən artım olduqda edilməlidir. Yığılan vəsaitin hər bir rublu borc götürülmüş vəsaitlərdən istifadə dəyərindən daha yüksək maliyyə nəticəsi yaradacaqsa, belə bir hərəkət etmək məsləhətdir.
Göstəricinin dəyəri normadan yuxarıdırsa, aşağıdakı tədbirləri görə bilərsiniz:
- cari dividend siyasətini dəyişdirin və mənfəəti yenidən investisiya edin gündəlik işşirkətlər;
- cəlb etmək əlavə vəsait cari sahiblər və ya yeni investorlar;
- maliyyələşdirmə mənbələrinə ehtiyacı azaltmaq üçün aktivlərin cari maliyyə strukturunu optimallaşdırmaq və s.
Borc kapitalının konsentrasiyasını hesablamaq üçün formula:
Borc Kapitalının Konsentrasiyası = Borc Kapitalının Məbləği / Aktivlərin Məbləği
Borc kapitalının konsentrasiyasının hesablanmasına bir nümunə:
"Web-Innovation-plus" ASC
Ölçü vahidi: min rubl
Borc kapitalının konsentrasiyası (2016) = (20+68) / 200 = 0,44
Borc kapitalının konsentrasiyası (2015) = (20+90) / 233 = 0,47
“Web-Innovation-plus” ASC-nin göstəricisinin qiyməti normativ hədlər daxilindədir. 2016-cı ildə şirkətin aktivlərinin 44%-i borc kapitalı hesabına maliyyələşdirilib. Şirkətin və sənayenin sabit işləməsi şəraitində belə bir dəyər maliyyə risklərinin məqbul səviyyəsini göstərir. Şirkətin 2 il müddətinə illik 20%-lə kreditlər cəlb etmək imkanı var və cəlb edilən əlavə vəsaitin hər rublu əlavə 0,3 rubl qazandıracaq. maliyyə nəticələri illik vergidən əvvəl. Bu halda borc kapitalının konsentrasiyasının daha da artırılması arzuolunan olardı. Daha dəqiq tövsiyələr formalaşdırmaq üçün maliyyə leverajının təsirini hesablamaq lazımdır.
Şirkətin borc vəsaitlərindən asılılığının nə qədər güclü olduğunu, ödəmədiyinə görə əlavə faiz və cərimələr ödəmək riski olmadan öz kapitalını nə qədər sərbəst manevr edə biləcəyini və ya hesabların natamam ödənilməsini bilməklə bu və ya digər müəssisənin nə qədər sabit və ya qeyri-sabit olduğunu söyləmək olar. vaxtında ödənilməlidir.
Bu məlumat ilk növbədə müəssisənin podratçılar (xammal tədarükçüləri və məhsul (iş, xidmət) istehlakçıları) üçün vacibdir. Onlar üçün işlədikləri müəssisənin fasiləsiz prosesinin maliyyə təminatının nə qədər güclü olması vacibdir.
Müəssisənin maliyyə sabitliyini müəyyən edən modellərdən biri kimi aşağıdakıları ayırd etmək olar:
Maliyyə sabitliyi- bu, müəssisənin vasitələri manevr etmək qabiliyyəti, maliyyə müstəqilliyidir. Həm də şirkətin hesablarının müəyyən vəziyyətidir ki, bu da onun daimi ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verir. Müəssisənin vəziyyətinin sabitlik dərəcəsi şərti olaraq 4 növə (səviyyəyə) bölünür.
1. Müəssisənin mütləq sabitliyi. Ehtiyatların ödənilməsi üçün verilən bütün kreditlər (İR) tam olaraq öz dövriyyə kapitalı (ÖK) hesabına ödənilir, yəni xarici kreditorlardan asılılıq yoxdur. Bu şərt bərabərsizliklə ifadə olunur: 33< СОС.
2. Müəssisənin normal dayanıqlığı. Ehtiyatları əhatə etmək üçün normal əhatə mənbələri (NIP) istifadə olunur. NIP \u003d SOS + ZZ + Mallar üçün kreditorlarla hesablaşmalar.
3. Müəssisənin qeyri-sabit vəziyyəti. Ehtiyatları əhatə etmək üçün normalları əhatə etmək üçün əlavə əhatə mənbələri tələb olunur. SOS< ЗЗ < НИП
4. Müəssisənin böhran vəziyyəti. NPC< ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Kapital konsentrasiyası nisbəti
Müəssisənin fəaliyyətinə onun mülkiyyətçiləri tərəfindən qoyulan vəsaitlərin payını müəyyən edir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, müəssisə bir o qədər maliyyə cəhətdən sabit, sabit və xarici kreditorlardan müstəqil olar.
Kapitalın konsentrasiyası əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:
Maliyyə asılılığı əmsalı.
Müəssisənin maliyyə asılılığı əmsalı müəssisənin aktivlərinin nə qədər borc vəsaitləri hesabına maliyyələşdirildiyini bildirir. Həddindən artıq borclanma müəssisənin ödəmə qabiliyyətini azaldır, maliyyə sabitliyini pozur və müvafiq olaraq qarşı tərəflərin ona olan inamını azaldır və kredit almaq ehtimalını azaldır.
Bununla birlikdə, öz vəsaitlərinin çox böyük bir hissəsi müəssisə üçün də sərfəli deyil, çünki müəssisənin aktivlərinin rentabelliyi borc götürülmüş vəsaitlərin mənbələrinin dəyərindən çoxdursa, öz vəsaitlərinin olmaması səbəbindən kredit götürmək faydalıdır. Buna görə də, hər bir müəssisə, fəaliyyət sahəsindən asılı olaraq təyin olunur Bu an tapşırıqlar, özünüz üçün əmsalın normativ dəyərini təyin etməlisiniz.
Maliyyə asılılığı əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada SC - DB kapitalı - balans valyutası
Kapitalın manevr əmsalı.
Manevr əmsalı öz vəsaitləri mənbələrinin hansı payının mobil formada olduğunu səciyyələndirir və öz vəsaitlərinin bütün mənbələrinin cəmi ilə xaricdəki xərclər arasındakı fərqin nisbətinə bərabərdir. Cari aktivləröz vəsaitlərinin bütün mənbələrinin və uzunmüddətli kreditlərin və borcların cəminə.
Bu, müəssisənin fəaliyyətinin xarakterindən asılıdır: kapital tutumlu sənayelərdə onun normal səviyyəsi material tutumlu sahələrə nisbətən aşağı olmalıdır.
Kapitalın elastiklik əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:
harada SOS - öz dövriyyə kapitalı SK - kapital
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı, kapitalın konsentrasiyası əmsalı ilə mahiyyətcə çox oxşardır ()
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:
harada ZK- borc kapitalı(müəssisənin uzunmüddətli və qısamüddətli öhdəlikləri) DB - balans valyutası
Uzunmüddətli investisiya strukturu nisbəti
Nisbət uzunmüddətli öhdəliklərin müəssisənin uzunmüddətli aktivlərinin həcmində payını göstərir.
Bu nisbətin aşağı dəyəri uzunmüddətli kreditlərin və borcların cəlb edilməsinin qeyri-mümkünlüyünü göstərə bilər, həddindən artıq yüksək dəyər isə ya etibarlı girovun və ya maliyyə təminatının təmin edilməsinin mümkünlüyünü, ya da üçüncü tərəf investorlarından güclü asılılığı göstərir.
Uzunmüddətli investisiyaların strukturunun əmsalı aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada DP - - uzunmüddətli öhdəliklər () VOA - müəssisənin uzunmüddətli aktivləri
Uzunmüddətli borclanma nisbəti
Uzunmüddətli borclar nisbəti uzunmüddətli kreditlərin və borcların öz vəsaitlərinin və uzunmüddətli kreditlərin və borcların mənbələrinin cəminə nisbəti kimi müəyyən edilir.
Borc vəsaitlərinin uzunmüddətli cəlb edilməsi əmsalı hesabat tarixinə uzunmüddətli aktivlərin formalaşma mənbələrinin hansı hissəsinin kapitala, hansı hissəsinin isə uzunmüddətli borc vəsaitlərinin payına düşdüyünü göstərir. Bu göstəricinin xüsusilə yüksək dəyəri cəlb edilmiş kapitaldan güclü asılılığı, gələcəkdə əhəmiyyətli məbləğlərin ödənilməsi ehtiyacını göstərir. Pul kreditlər üzrə faiz şəklində və s.
Uzunmüddətli borclanma nisbəti aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada DP - uzunmüddətli öhdəliklər () SC - müəssisənin kapitalı
Borc strukturunun nisbəti
Göstərici müəssisənin borc kapitalının hansı mənbələrdən formalaşdığını göstərir. Müəssisənin kapitalının formalaşması mənbəyindən asılı olaraq, müəssisənin uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin necə formalaşdığı qənaətinə gəlmək olar, çünki uzunmüddətli borc vəsaitləri adətən uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi (bərpası) üçün götürülür; və dövriyyə aktivlərinin əldə edilməsi və cari fəaliyyətin həyata keçirilməsi üçün qısamüddətli kreditlər.
Borc kapitalının strukturunun nisbəti aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada DP - uzunmüddətli öhdəliklər () ZK - borc kapitalı
Borc və kapital nisbəti
Əmsal nə qədər 1-dən çox olarsa, müəssisənin borc vəsaitlərindən asılılığı bir o qədər çox olar. İcazə verilən səviyyəçox vaxt hər bir müəssisənin iş şəraiti, ilk növbədə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürəti ilə müəyyən edilir. Buna görə də təhlil edilən dövr üçün ehtiyatların və debitor borclarının dövriyyə sürətini əlavə olaraq müəyyən etmək lazımdır. Əgər debitor borcları dövriyyə kapitalından daha tez çevrilirsə, bu, müəssisəyə pul vəsaitlərinin hərəkətinin kifayət qədər yüksək intensivliyi deməkdir, yəni. nəticədə - öz vəsaitlərinin artması. Buna görə də, maddi dövriyyə kapitalının yüksək dövriyyəsi və debitor borclarının daha da yüksək dövriyyəsi ilə öz və borc vəsaitlərinin nisbəti 1-dən çox ola bilər.
Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti aşağıdakı düsturla hesablanır:
burada SC müəssisənin nizamnamə kapitalıdır ZK borc kapitalıdır
Maliyyə sabitliyi əmsalı, nisbəti, maliyyə sabitliyi, kapital konsentrasiyası əmsalı, kapital, kapital konsentrasiyası, maliyyə asılılığı, çeviklik
Müəssisənin sabit vəziyyətinin xüsusiyyətlərindən biri onun maliyyə sabitliyidir.
Növbəti maliyyə sabitliyi əmsalları, müəssisənin aktivlərinin hər bir elementi və bütövlükdə əmlak üçün müstəqilliyi xarakterizə edin, şirkətin kifayət qədər maliyyə sabitliyini ölçməyə imkan verin.
Ən sadə maliyyə sabitliyi əmsalları strukturundan asılı olmayaraq, ümumilikdə aktivlər və öhdəliklər arasındakı nisbəti xarakterizə edir. Ən vacib göstərici bu qrupdur muxtariyyət əmsalı(və ya maliyyə müstəqilliyi , və ya kapitalın aktivlərdə konsentrasiyası).
davamlı maliyyə vəziyyəti müəssisələr müəssisənin fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün istehsal və iqtisadi amillərin məharətlə idarə olunmasının nəticəsidir. Maliyyə sabitliyi həm sabitlikdən irəli gəlir iqtisadi mühit, müəssisənin fəaliyyətinin həyata keçirildiyi və onun fəaliyyətinin nəticələrinə görə daxili və xarici amillərdəki dəyişikliklərə aktiv və effektiv reaksiya.
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı -balans düsturu tərəfimizdən daha sonra nəzərdən keçiriləcək - müəssisənin borc yükünün dərəcəsini əks etdirir. Gəlin bu göstəricinin hesablanmasının xüsusiyyətlərini öyrənək, həmçinin dəyərini şərh edək.
Borc kapitalının konsentrasiyası nisbətini necə hesablamaq olar (balans hesabatına görə)
Sözügedən əmsal xarici kreditlər hesabına yaradılmış aktivlərin müəssisənin məcmu kapitalına nisbətini göstərir. Əslində şirkətin borc yükünün dərəcəsi. Buraya həm qısamüddətli, həm də uzunmüddətli kreditlər daxildir.
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı düsturla müəyyən edilir:
KZ \u003d SD / PO,
KZ - borc kapitalının təmərküzləşmə əmsalı;
ŞD - təhlil edilən dövrün sonunda qısamüddətli və uzunmüddətli borcların məbləği;
ON - təhlil edilən dövrün sonuna təşkilatın öhdəliklərinin dəyəri (balans valyutası).
Təhlil olunan dövr 1 ildirsə, SD göstəricisi 1400 və 1500 sətirlərinin dəyərlərinin cəminə uyğun olacaq balans hesabatı təşkilatlar. Proqram təminatının göstəricisi 1700-cü sətirdəki qiymətdir (mühasibat balansının 1300, 1400 və 1500-cü sətirlərindəki göstəricilərin cəmi).
Öz və borc vəsaitlərinin təmərküzləşmə əmsalları: göstəricilərin əlaqəsi
Borc vəsaitlərinin konsentrasiya əmsalına mahiyyətcə və iqtisadi mənada çox yaxın olan başqa bir göstəricidir - şirkətin öz kapitalının konsentrasiyasını əks etdirən əmsal.
Bu düsturla hesablanır:
KS = SK / PO,
KS - kapitalın konsentrasiyasını əks etdirən əmsal;
SC - şirkətin nizamnamə kapitalının dəyəri.
SC göstəricisi müəssisənin balansının 1300-cü sətirində yerləşir.
COP nə qədər yüksək olsa, bir o qədər yaxşıdır. Onun dəyəri 0,5-dən çox olarsa (yəni şirkətin 50% və ya daha çox kapitala sahib olması) xoşdur. Borc kapitalının konsentrasiyasını əks etdirən əmsalın optimal qiyməti hansıdır?
Borc kapitalının konsentrasiyası nisbəti: optimal dəyər
Borc kapitalı üçün konsentrasiya əmsalı müəyyən bir müəssisədə iş proseslərinin xüsusiyyətlərinə əsasən normallaşdırılır. Sənaye miqyasında qeyri-rəsmi standart 0,5 və ya daha azdır (beləliklə, firmada borc kapitalının 50%-ə qədər olmasına icazə verilir).
- Ümumi yanaşma ondan ibarətdir ki, nəzərə alınan əmsal dinamikada qiymətləndirilir. Onun böyüməsi biznesin idarə edilməsində çətinlikləri və ya şirkətin əsasən cəlb edilmiş vəsaitlər hesabına inkişaf etməyə məcbur olduğunu göstərə bilər.
- Başqa bir yanaşma əmsalı orta dəyərlərdə qiymətləndirməkdir. Belə ki, hesabat dövrünün əvvəlində 40%, sonunda isə 60% təşkil edirsə, onda onun orta dəyəri ümumsahə normasına uyğun olacaq.
Ümumiyyətlə, borc kapitalının konsentrasiyası əmsalının 0,5-dən aşağı olması müəssisənin idarə edilməsinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsində müsbət meyar hesab edilir. Aydındır:
- şirkətin borc yükü nə qədər az olarsa, kreditora faiz ödəmək üçün kapitalın yönləndirilməsi bir o qədər az olar;
- müəssisənin öz fəaliyyətinə xidmət göstərmək üçün nə qədər çox şəxsi vəsaiti varsa, bir o qədər çox olur daha yaxşı performans dövriyyə və dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsində səmərəlilik.
Öz növbəsində, çox aşağı KZ göstəriciləri - məsələn, 0,1-dən az - şirkətin nədənsə lazım ola biləcək kreditləri götürə bilmədiyini göstərə bilər.
Potensial kreditorların biznes modelinin kifayət qədər sabit olmadığını nəzərə alaraq şirkətə kredit verməkdən imtina etməsi səbəbindən aşağı nisbət yarana bilər. Digər mümkün səbəb Kreditorların oxşar siyasəti şirkətdə girov kimi istifadə edilə bilən kifayət qədər likvid aktivlərin olmamasıdır.
Nəticələr
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı şirkətin borc vəsaitləri hesabına formalaşmış aktivlərinin payını əks etdirir. Bu göstərici balans hesabatından istifadə etməklə hesablanır. Onun optimal dəyəri 0,1-0,5 arasındadır. İqtisadi məna baxımından nəzərdən keçirilən əmsal kapitalın konsentrasiyası əmsalını tamamlayır - onun optimal dəyəri öz növbəsində 0,5-dən yüksək olmalıdır.
Bir müəssisədə kapitalın formalaşmasının xüsusiyyətləri haqqında məqalələrdə daha çox məlumat əldə edə bilərsiniz:
- ;
- .
Hər bir müəssisə, firma və ya təşkilat mənfəət əldə etmək məqsədi daşıyır. Məhz mənfəət şəxsi işlək və dövriyyədənkənar aktivlərə investisiya siyasəti aparmağa, istehsal güclərini və məhsul innovasiyalarını inkişaf etdirməyə imkan verir. Müəssisənin inkişaf istiqamətlərini qiymətləndirmək üçün istinad nöqtələri lazımdır.
Bu cür təlimatlar maliyyə planı və maliyyə siyasəti maliyyə sabitliyinin əmsallarıdır.
Maliyyə sabitliyinin tərifi
Maliyyə sabitliyi müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin (kredit qabiliyyətinin) dərəcəsi və ya müəssisənin sabit və səmərəli fəaliyyətini təmin etmək üçün vəsaitlərin mövcudluğunu müəyyən edən ümumi sabitlik payıdır. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsidir mərhələ maliyyə təhlili müəssisə, buna görə də müəssisənin borc və öhdəliklərindən müstəqillik dərəcəsini göstərir.
Maliyyə Güc əmsallarının növləri
Müəssisənin maliyyə sabitliyini xarakterizə edən birinci əmsaldır maliyyə sabitliyi nisbəti, dövlət dəyişikliyinin dinamikasını müəyyən edir maddi resurslar müəssisənin ümumi büdcəsinin istehsal prosesinin və digər məqsədlərin xərclərini nə qədər ödəyə bilməsi ilə əlaqədar müəssisə. Fərqləndirmək olar aşağıdakı növlər maliyyə sabitliyinin əmsalları (göstəriciləri):
Maliyyə sabitliyi əmsalı müəssisənin uğurunu müəyyənləşdirir, çünki onun dəyərləri müəssisənin (təşkilatın) kreditorların və investorların borc vəsaitlərindən nə dərəcədə asılı olduğunu və müəssisənin vaxtında və vaxtında ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir. tamöhdəliklərini yerinə yetirsinlər. Borc vəsaitlərindən yüksək asılılıq planlaşdırılmamış ödəniş zamanı müəssisənin fəaliyyətinə mane ola bilər.
Maliyyə asılılığı əmsalları
Maliyyə asılılığı əmsalı müəssisənin maliyyə sabitliyinin bir növ əmsalıdır və onun aktivlərinin borc vəsaitləri ilə nə dərəcədə təmin olunduğunu göstərir. Böyük pay aktivlərin borc vəsaitləri ilə maliyyələşdirilməsi müəssisənin aşağı ödəmə qabiliyyətini və aşağı maliyyə sabitliyini göstərir. Bu da öz növbəsində artıq tərəfdaşlar və maliyyə institutları (banklar) ilə münasibətlərin keyfiyyətinə təsir göstərir. Maliyyə asılılığı (müstəqillik) əmsalının başqa bir adı muxtariyyət əmsalıdır (daha ətraflı).
Müəssisənin aktivlərində öz vəsaitlərinin yüksək dəyəri də uğur göstəricisi deyil. Müəssisə öz vəsaitləri ilə yanaşı, borc vəsaitlərindən də istifadə etdikdə biznesin gəlirliliyi daha yüksək olur. Vəzifə səmərəli işləmək üçün öz və borc vəsaitlərinin optimal nisbətini müəyyən etməkdir. Maliyyə asılılığı əmsalını hesablamaq üçün formula aşağıdakı kimidir:
Maliyyə asılılığı nisbəti = Balans valyutası / Kapital
Kapital konsentrasiyası nisbəti
Maliyyə sabitliyinin bu göstəricisi təşkilatın fəaliyyətinə yatırılan şirkətin vəsaitlərinin payını göstərir. Bu maliyyə sabitliyi əmsalının yüksək dəyəri xarici kreditorlardan asılılığın aşağı dərəcəsini göstərir. Bu maliyyə sabitliyi nisbətini hesablamaq üçün aşağıdakıları etməlisiniz:
Kapital konsentrasiyası nisbəti = Kapital / Balans
Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti
Maliyyə sabitliyinin bu nisbəti müəssisənin öz və borc vəsaitlərinin nisbətini göstərir. Bu əmsal 1-dən çox olarsa, müəssisə kreditorların və investorların borc vəsaitlərindən müstəqil hesab olunur. Əgər azdırsa, o zaman asılı sayılır. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürətini də nəzərə almaq lazımdır, ona görə də əlavə olaraq debitor borclarının dövriyyə sürətini və maddi dövriyyə vəsaitlərinin sürətini də nəzərə almaq faydalıdır. Əgər debitor borcları dövriyyə kapitalından daha sürətli çevrilirsə, bu, təşkilata pul vəsaitlərinin daxilolmalarının yüksək intensivliyini göstərir. Bu göstəricinin hesablanması üçün formula:
Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti = Öz vəsaitləri / Müəssisənin borc kapitalı
Kapitalın manevr qabiliyyəti nisbəti
Bu maliyyə sabitliyi əmsalı mobil formada şirkətin öz pul vəsaitlərinin həcmini göstərir. Standart dəyər 0,5 və yuxarıdır. Kapitalın çeviklik əmsalı aşağıdakı kimi hesablanır:
Kapitalın manevr qabiliyyəti nisbəti = Öz dövriyyə kapitalı / Öz kapitalı
Qeyd etmək lazımdır ki standart dəyərlər biznesin növündən də asılıdır.
Uzunmüddətli investisiya strukturu nisbəti
Müəssisənin maliyyə sabitliyinin bu nisbəti müəssisənin bütün aktivləri arasında uzunmüddətli öhdəliklərin payını göstərir. Bu göstəricinin aşağı qiyməti müəssisənin uzunmüddətli kredit və borc vəsaitlərini cəlb edə bilmədiyini göstərir. Əmsalın yüksək dəyəri təşkilatın müstəqil olaraq kredit vermək qabiliyyətini göstərir. Yüksək dəyər həm də investorlardan güclü asılılığa görə ola bilər. Uzunmüddətli investisiyaların strukturunun əmsalını hesablamaq üçün aşağıdakılar lazımdır:
Uzunmüddətli investisiya strukturu nisbəti = Uzunmüddətli öhdəliklər / Uzunmüddətli aktivlər
Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı
Bu maliyyə sabitliyi nisbəti kapitalın manevr qabiliyyətinin göstəricisinə bənzəyir, hesablama düsturu aşağıda verilmişdir:
Borc kapitalının konsentrasiyası nisbəti = Borc kapitalı / Balans valyutası
Borc kapitalına təşkilatın həm uzunmüddətli, həm də qısamüddətli öhdəlikləri daxildir.
Borc strukturunun nisbəti
Maliyyə sabitliyinin bu nisbəti müəssisənin borc kapitalının formalaşma mənbələrini göstərir. Yarama mənbəyindən təşkilatın uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin necə yarandığı qənaətinə gələ bilərik, çünki uzunmüddətli borc vəsaitləri adətən uzunmüddətli aktivlərin (binalar, maşınlar, tikililər və s.) və qısamüddətli aktivlərin formalaşdırılması üçün götürülür. -dövrü aktivləri (xammal, materiallar və s.) əldə etmək üçün müddətli vəsaitlər.
Borc strukturunun nisbəti = Uzunmüddətli öhdəliklər / Müəssisənin uzunmüddətli aktivləri
Uzunmüddətli borclanma nisbəti
Bu maliyyə sabitliyi əmsalı uzunmüddətli kreditlərin və kapitalın payına düşən uzunmüddətli aktivlərin formalaşma mənbələrinin payını göstərir. Yüksək dəyərəmsal müəssisənin borc vəsaitlərindən yüksək asılılığını xarakterizə edir.
Borc strukturu nisbəti = Uzunmüddətli öhdəliklər / (Uzunmüddətli öhdəliklər + Müəssisənin kapitalı)
Nəticə
Maliyyə sabitliyi əmsallarının toplusu müəssisənin fəaliyyətində və maliyyə resurslarının idarə edilməsində uğur, xarakter və meylləri hərtərəfli müəyyən etməyə və qiymətləndirməyə imkan verir.
