Tareas para la disciplina.
"Dinero, crédito, bancos"
TEMA 1. SISTEMA MONETARIO……………………………………………………4
TEMA 2. CRÉDITOS Y SISTEMA MONETARIO………………..5
TEMA 3. INSTITUCIONES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO…………………………..7
TEMA 4. TENDENCIAS MODERNAS EN LA POLÍTICA MONETARIA…………………………………………………………………………………………8
TEMA 5. POLÍTICA MONETARIA…………………………..10
TEMA 6. MERCADO FINANCIERO………………………………………….11
TEMA 7. MERCADO DE VALORES……………………………………………………...14
TEMA 8. FINANZAS PÚBLICAS………………………………17
TEMA 9. INFLACIÓN…………………………………………………………19
TEMA 10. APOYO FINANCIERO A LAS EMPRESAS…………………………………………………………………………………………21
TEMA 11. MÉTODOS DE GESTIÓN DEL FLUJO FINANCIERO DE UNA EMPRESA………………………………………………………………………………..33
TEMA 12. FUENTES DE SURGEN Y COBERTURA DE CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR…………………………..35
TEMA 13. PROBLEMAS FINANCIEROS DE LA INSOLVENCIA EMPRESARIAL………………………………………………………………………………39
TEMA 14. CARACTERÍSTICAS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS DE LAS ACTIVIDADES ECONÓMICAS DE LA EMPRESA…………………………...40
TEMA 15. PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS……………………………………49
LISTA BIBLIOGRAFICA……………………………………………………51
TEMA 1: SISTEMA MONETARIO.
TAREA 1.1.
Las reservas de los bancos comerciales ascienden al 15% de la cantidad de dinero no monetario.
Calcule el valor de la base monetaria bajo las siguientes condiciones:
Oferta monetaria (M2)
Solución:El tamaño de la base monetaria:
Efectivo + Reservas de bancos comerciales = M0 + Reservas de bancos comerciales
Por ejemplo, el valor de la base monetaria a 1,01 será:
419.3 + 15 % * 725.0 / 100 % = 528.05
Mesa.
Base monetaria
TAREA 1.2.Identifique la dinámica de la velocidad de circulación del dinero con base en los siguientes datos:
Mesa.
Datos iniciales
Solución:Velocidad de circulación del dinero (V) se calcula de la siguiente manera:
V= PNB / Oferta monetaria
Por ejemplo, la velocidad de circulación del dinero es 1,01. es:
436 .4 / 1144.3 = 0.38
Mesa.
Velocidad de circulación
Por tanto, la velocidad de circulación del dinero es máxima en 1,03,V = 0.43TAREA 1.3.
Basado en los datos de la tarea 1.1. (M2):
determinar cómo la tasa de crecimiento de la oferta monetaria afecta la tasa de cambio en la velocidad de circulación del dinero,
Representa gráficamente la velocidad de circulación del dinero.
Solución:
Del problema anterior se desprende claramente que la tasa de crecimiento de la oferta monetaria afecta la tasa de cambio en la velocidad de circulación del dinero. A saber: cuanto menor sea la tasa de crecimiento de la oferta monetaria en un momento dado, mayor será la tasa de cambio en la velocidad de circulación del dinero. Y viceversa: cuanto mayor sea la tasa de crecimiento de la oferta monetaria en un momento dado, menor será la tasa de cambio en la velocidad de circulación del dinero.
TAREA 1.4.
El kilometraje medio de un coche es de 50 kilómetros por día; 20 días hábiles; El consumo de gasolina es de 8 litros cada 100 km. Descuento en la tarjeta - 5% del precio de la gasolina 7 rublos/litro.
Calcule la eficiencia del uso de tarjetas plásticas al realizar pagos de combustibles y lubricantes para el año.
Solución:
Kilometraje medio del coche al año:
Kilometraje del vehículo por día * Número de días laborables en un mes * 12 meses. = 50 * 20 * 12 = 12000 kilómetros.
Costos de gasolina por año (en litros y en términos monetarios):
8 * 12000 / 100 = 960 litros.
960 * 7 = 6720 frotar.
Encontremos la eficiencia de usar tarjetas de plástico:
6720 * 5% / 100% = 336 frotar.
TAREA 1.5.
A principios de 2000, la estructura de la oferta monetaria total de la Federación de Rusia tenía la siguiente composición: M0 – 29,8%; M1 (sin M0) – 66,6%; M2 (sin M1) – 3,1%; M3 (sin M2) – 0,5%.
A principios de 2001: M0 – 27%; M1 – 69%; M2 – 2%; M3 – 2%.
Saque una conclusión sobre lo que indican estos datos.
Solución:
M0 - efectivo: hubo una disminución en la proporción de la oferta monetaria al 27%.
M1 (sin M0): los fondos en las cuentas de las personas jurídicas, los fondos del Seguro Estatal, los depósitos a la vista en el Servicio de Seguridad y los depósitos de los bancos comerciales aumentaron un 2,4%.
M2 (sin M1): los depósitos a plazo de la población en las cajas de ahorros disminuyeron un 1,1%.
M3 (sin M2): los certificados de depósito y los títulos públicos aumentaron un 1,5%.
Estos datos indican que la población está invirtiendo efectivo en valores y depósitos bancarios, y dado que estas inversiones son más riesgosas, podemos concluir que la situación económica se está estabilizando.
TEMA 2: CRÉDITOS Y SISTEMA MONETARIO.
TAREA 2.1.
Préstamo por valor de 10.000 rublos. emitido por 1 año. La rentabilidad real de la operación a tipo de interés simple es del 6% anual. Determinar el monto acumulado.
Solución:
Usando la fórmula de interés simple:
S =P * (1 + I * t /K), donde
yo = 6%
t = 365 días.
K = 365 días.
P = 10.000 frotar.
S = 10000 * (1 + 0,06 * 365 / 365) = 10600 frotar.
Por tanto, la cantidad aumentada es de 10.600 rublos.
TAREA 2.2.
Contrato de préstamo por valor de 50.000 rublos. compilado durante 3,5 años. La tasa de interés se determina de la siguiente manera: 1 año – 5%, en cada semestre posterior la tasa aumenta un 0,5%. Determine el multiplicador de incremento y la cantidad incremental.
El aumento a tipos de interés variables está determinado por la fórmula:
S = P * (1 + n1 * i1 + n2 * i2 +… + n * i) = P * k;
donde P es el monto del préstamo;
n es el período de validez de la tasa de interés.
i – tasa de interés variable;
k – multiplicador de incremento.
k = 1 + 1 * 0,05 + 0,5 * 0,055 + 0,5 * 0,06 + 0,5 * 0,065 + 0,5 * 0,07 + 0,5 * 0,075 = 1,2125
S = 50.000 rublos. * 1,2125 = 60625 frotar.
TAREA 2.3.
Después de 350 días a partir de la fecha de firma del contrato, se deberá devolver una cantidad de 15.000 rublos. El préstamo se emite a un tipo simple del 7% anual. (K = 366 días). Determine: 1) el monto del préstamo; 2) la cantidad de dinero de intereses.
Solución:
S = P * (1 + I * t / K), donde
S = 15.000 rublos.
T = 350 días.
K = 366 días.
Primero determinemos el monto del préstamo P:
P = S / (1 +I * t / K )
P = 15000 / (1 + 0,07 * 350 / 366) = 14058,1 frotar.
TAREA 2.4.
Préstamo por valor de 20.000 rublos. emitido el 12 de marzo hasta el 25 de diciembre inclusive, al 7% anual. Año bisiesto. Determinar el monto del monto devengado por el número exacto y aproximado de días.
Solución:
S = P * (1 + I * t / K ), donde
P = 20.000 rublos.
yo = 7%
T exacta = 288 días.
T aprox. = 283 días
Así, el monto del monto devengado por el número exacto de días es:
S = 20000 * (1 + 0,07 * 288 / 366) = 21101,64 rublos.
El monto del monto devengado por el número aproximado de días es:
S = 20000 * (1 + 0,07 * 283 / 366) = 21082,5 rublos.
TAREA 2.5.
Después de 250 días a partir de la fecha de firma del contrato, se debe devolver una cantidad de 20 mil rublos. El préstamo se emitió a una tasa de interés simple del 10% anual. Determine el tamaño del préstamo y la cantidad de intereses.
Solución:
S = P * (1 + I * t / K), donde
S = 20.000 rublos.
yo = 10%
T = 250 días.
K = 365 días.
Primero determinemos el monto del préstamo R.
P = S / (1 +I * t / K )
P = 20000 / (1 + 0,1 * 250 / 365) = 18709,07 rublos.
TEMA 3. ENTIDADES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO.
TAREA 3.1.
Préstamo por valor de 30.000 rublos. emitido a 200 días, la rentabilidad real de la operación a tipo de interés simple es del 7% anual; Se espera que el índice de inflación sea 2,5 veces mayor durante el plazo del préstamo. Determine: 1) la tasa de crecimiento teniendo en cuenta la inflación; 2) tasa de interés simple teniendo en cuenta la inflación; 3) el importe reembolsable teniendo en cuenta la inflación.
Solución:
Según el índice de inflación, la tasa de inflación será (I - 1)*100=150% durante el plazo del préstamo (200 días).
Determinemos una tasa de interés simple teniendo en cuenta la inflación. La tasa de inflación para el año será 150 * 365 / 200 = 273,75%
Entonces la tasa de interés es 273,75 + 7 = 280,75%
S = P * (1 + I * t / K )
S = 30000 * (1 + 0,07 * 200 / 365 + 1,5) = 76150,7
El importe reembolsado, teniendo en cuenta la inflación, será: 76.150,7 rublos.
El coeficiente de aumento teniendo en cuenta la inflación será: 76150,7 / 30000 = 2,54
TAREA 3.2.
El préstamo se emite el 12 de marzo a una tasa de descuento simple del 7%. El prestatario deberá reembolsar 20.000 rublos el 25 de diciembre. Tasa de inflación anual 40%, base temporal (K = 366 días). Determine: 1) La tasa de descuento teniendo en cuenta la inflación; 2) El monto emitido al prestatario, teniendo en cuenta la inflación; 3) El monto del descuento.
Solución:
La tasa de descuento teniendo en cuenta la inflación será 7 + 40 = 47%
S = P * (1 + I * t / K)
T = 288 días.
K = 366 días.
P = S / (1 + I * t / K )
P = 20000 / (1 + 0,47 * 288 / 366) = 20000 / 1,37 = 14598,5 rublos.
El importe del descuento es 5401,5 rublos. (20000 – 14598,5)
TAREA 3.3.
El billete se emitió por un importe de 20 mil rublos. con fecha límite de pago el 30 de noviembre. El propietario del billete lo tuvo en cuenta en el banco el 10 de octubre con una tasa de descuento del 7%. el monto del monto emitido al propietario de la factura y el monto del descuento.
Solución:
El monto del descuento está determinado por la fórmula:
S = K * T * N / (100 * 360)
donde S es el monto del descuento
K – monto de la factura
T – período hasta el vencimiento del pago
N – tasa de descuento fijada por el banco
S = 20000 * 51 * 7 / (100 * 360) = 198,33 frotar.
La cantidad emitida al propietario es 20.000-198,33 = 19.801,67 rublos.
TAREA 3.4.
La empresa compró una letra de cambio al banco, según la cual debería recibir 66 millones de rublos al año. (valor nominal del billete). En el momento de la adquisición, el precio del billete era de 30 millones de rublos. Definir la rentabilidad de esta transacción, es decir, la tasa de interés.
Solución:
La rentabilidad de esta operación se determina como la diferencia entre el precio de reembolso (valor nominal) y el precio de venta de una letra bancaria, que es inferior al valor nominal.
D = 66 – 30 = 36 millones de rublos, es decir 120% anual.
TAREA 3.5.
El precio nominal del billete es de 15 millones de rublos. El banco lo compra pagando 14 millones de rublos. 6 meses antes del vencimiento del pago. Calcule el interés de descuento y la tasa de descuento del préstamo de letra de cambio.
Solución:
La tasa de descuento de una factura es la tasa de interés utilizada para calcular la tasa de descuento. El interés de descuento es una tarifa que cobra el banco por adelantar dinero al descontar una factura. Descontar una letra de cambio es una compra antes del vencimiento del pago. El interés contable representa
es la diferencia entre el valor nominal del billete y el importe pagado al banco al comprarlo.
Por tanto, el interés contable es de 1 millón de rublos. (15 – 14)
Tasa de descuento = (15 - 14) / (15 * 6) * 12 * 100 = 13,33
TEMA 4. TENDENCIAS MODERNAS EN LA POLÍTICA MONETARIA .
TAREA 4.1.
Keynes creía que las inversiones son insensibles a los cambios en las tasas de interés. Además, pensaba que durante una depresión, los tipos de interés parecían alcanzar un cierto nivel mínimo, por debajo del cual ya no podían caer. Esto correspondía a la afirmación de que la curva de demanda de dinero a tipos de interés bajos se volvería extremadamente elástica, de hecho, casi horizontal. Esta paradójica situación se ha denominado la “trampa de la liquidez”. La explicación para un término tan inusual es bastante simple: la tendencia de las personas a acumular activos líquidos (dinero) evitará que las tasas de interés caigan, manteniendo a la economía atrapada, porque Las altas tasas de interés no contribuyen a un aumento en el volumen de las inversiones planificadas.
Keynes y sus seguidores creían que en una depresión, el sector monetario desempeña un papel muy importante en el sistema económico.
Arroz. 4.1. Dinero durante la depresión
Mencione dos razones por las que el sector monetario desempeña un papel importante en el sistema económico (según el análisis de la figura 4.1 de la parte A).
La parte (B) de la Figura 4.1.1 muestra que, por ejemplo, las curvas MD1, MD2 tienen las características de elasticidad indicadas. ¿Qué pasará con los precios y qué efecto tendrán en la curva de demanda de dinero?
1) Explique la Figura 4.1.1 en la parte (B). 2) Sacar conclusiones apropiadas.
Solución:
Como se muestra en la parte A de la Figura 4.1, esto sucede por dos razones. La primera es que cuando los tipos de interés son bajos, la curva de demanda de dinero, como creían los keynesianos, se vuelve extremadamente elástica. Otra razón es que el calendario de inversiones planificado es, suponen, casi completamente inelástico. En la parte B de la Figura 4.1. Se muestra que si estas curvas tienen las características de elasticidad indicadas, entonces una caída de los precios desplazará la curva de demanda de dinero hacia la izquierda, pero no tendrá ningún (o mínimo) impacto en las tasas de interés y el volumen de inversiones planificadas. Ésta fue una de las razones por las que Keynes creía que la curva de demanda agregada de un sistema económico ocuparía una posición casi vertical. La consecuencia lógica de estos argumentos fue la conclusión de Keynes de que el sistema económico no era capaz de recuperar su fortaleza de forma independiente después de una depresión. Además, la Figura 4.1. La parte B explica por qué los supuestos de Keynes implican que la política monetaria expansiva tiene poco efecto sobre las tasas de interés y la inversión real planificada. Esto significa que tales políticas serán de poca utilidad para sacar a la economía de la depresión. Según los keynesianos, el único camino confiable hacia la recuperación pasa por medidas fiscales expansivas.
TEMA 5. POLÍTICA MONETARIA.
TAREA 5.1.
El monto inicial de la deuda es de 20 mil rublos. Determine el monto de la deuda después de 2 años, utilizando una tasa de interés simple y compuesta del 7% anual.
Solución:
Monto de la deuda a tasa de interés simple
S = 20000 * (1 + 0,07 * 2 * 365 / 365) = 22800 frotar.
Monto de la deuda a tasa de interés compuesta
S = 20000 * (1 + 0,07 * 365 / 365) 2 = 22898 frotar.
TAREA 5.2.
Préstamo por un monto de 10 mil rublos. emitido por 2,5 años. La tasa de interés compuesta durante el plazo se determina de la siguiente manera: primeros 0,5 años = 8%; cada 0,5 años subsiguientes la tasa de interés aumentó un 0,5%. Determine k ns y S.
Solución:
0,5 años S = 10000 * (1 + 0,08 * 182,5 / 365) = 10400
1 año S = 10400 * (1 + 0,085 * 182,5 / 365) = 10842
1,5 años S = 10842 * (1 + 0,09 * 182,5 / 365) = 11329,9
2 años S = 11329,9 * (1 + 0,095 * 182,5 / 365) = 11868,07
2,5 años S = 11868,07 * (1 + 0,1 * 182,5 / 365) = 12461,5
aquellos. el monto acumulado S es: 12461.5
el factor de acumulación K ns es: 12461,5 / 10000 = 1,246
TAREA 5.3.
Préstamo por un monto de 50 mil rublos. emitido por 3 años. La rentabilidad real de la operación debería ser del 8% anual a un tipo de interés compuesto. Se espera que el índice de inflación durante el plazo del préstamo sea de 2,5. Determinar k nsi ; eso y S t .
Solución:
Determinemos la tasa de interés teniendo en cuenta la inflación.
Dado que el índice de inflación es 2,5, la tasa de inflación es (2,5 - 1) * 100 = 150% durante el plazo del préstamo (3 años).
aquellos. la tasa de inflación será del 50% anual.
La tasa de interés, teniendo en cuenta la inflación, será del 58% anual (50 + 8)
S = P * (1 + I * t / K) norte
t = 365 días.
K = 365 días.
S = 50000 * (1 + 0,58 * 365 / 365) 3 = 197215,6 frotar.
Knsi = 197215,6 / 50000 = 3,94
TEMA 6. MERCADO FINANCIERO.
TAREA 6.1.
Una pequeña empresa compró máquinas cortadoras de metales por valor de 180,0 millones de rublos. La tasa de depreciación anual de las máquinas herramienta es del 12%. Con el fin de crear condiciones financieras para acelerar la introducción de logros científicos y técnicos en la producción y aumentar el interés de las empresas en acelerar la renovación y el desarrollo técnico de la parte activa de los activos fijos (maquinaria, equipo, vehículos), una pequeña empresa tiene el derecho a aplicar el método acelerado para calcular la depreciación de los activos fijos de producción con la atribución del monto acumulado a los costos de producción (circulación) por un monto dos veces mayor que las normas establecidas para los tipos correspondientes de activos fijos. Además de utilizar el mecanismo de depreciación acelerada, estas empresas pueden amortizar adicionalmente como gastos de depreciación hasta el 50% del costo original de los activos fijos con una vida útil de más de 3 años.
Calcule: 1) el monto amortizado al costo de la depreciación de las máquinas cortadoras de metales compradas en el primer año de su funcionamiento; 2) el período de depreciación del equipo adquirido.
Solución:
1) En el primer año de operación, MP puede cobrar depreciación al doble de la tasa por el siguiente monto:
En forma de depreciación, se puede sumar otro 50% del coste de las máquinas:
180 * 50% = 90 millones de rublos.
Por lo tanto, en el primer año de funcionamiento, se pueden atribuir al precio de coste 43,2 + 90 = 133,2 millones de rublos.
2) En el segundo año de funcionamiento, MP podrá cobrar depreciación por el monto de:
180 * 12% * 2 = 43,2 millones de rublos.
Total por dos años: 176,4 millones de rublos. o el 98% del coste original de las máquinas. La depreciación mensual es del 12% * 2/12 meses. = 2%
Por tanto, en 2 años y 1 mes, el coste inicial de las máquinas se trasladará íntegramente al coste de los productos fabricados y se incluirá en los costes de producción.
(98% + 2% = 100%). Por tanto, el periodo de amortización es de 2 años y 1 mes.
TAREA 6.2.
Datos para el cálculo. Los indicadores financieros planificados de la entidad comercial son: cargos por depreciación - 130,0 millones de rublos, contribuciones al fondo de reparación - 29,2 millones de rublos, aumento de la necesidad de capital de trabajo - 240,7 millones de rublos, aumento de las cuentas por pagar constantemente a disposición de la empresa entidad - 20,7 millones de rublos, beneficio – 1.380,0 millones de rublos, importe del impuesto sobre los beneficios – 435,0 millones de rublos, impuesto sobre la renta – 7,5 millones de rublos, tasa objetivo para el mantenimiento de los organismos encargados de hacer cumplir la ley – 18,2 millones de rublos, impuesto sobre el mantenimiento del parque de viviendas y servicios sociales y las instalaciones culturales - 41,7 millones de rublos, impuesto a la propiedad - 27,2 millones de rublos, la cantidad de ganancias asignadas para la compra de equipos - 410,1 millones de rublos, las contribuciones al fondo de reserva ascienden al 5% de las ganancias netas. Todos los indicadores objetivo calculados deben compilarse en un plan financiero (equilibrio de ingresos y gastos) Elaborar un plan financiero para la entidad comercial para el trimestre.
Solución:
Mesa.
Plan financiero de una entidad comercial para el trimestre.
* - para equilibrar el saldo, tomaremos otros gastos y deducciones de la entidad comercial por un valor de 252,1 millones de rublos.
TAREA 6.3.
Mesa.
** - página 1 calculada dividida por la página 2;
***calculado 360 días divididos por la página 3
Analizar duración de la rotación de los activos circulantes.
Calcular mi la cantidad de fondos adicionales puestos en circulación.
Hacer conclusiones.
Solución:
2. La cantidad de fondos adicionales puestos en circulación = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 mil rublos.
TAREA 6.4.
Mesa.
Cambiar la duración de la facturación de efectivo de una empresa
Por mes
Hacer conclusiones sobre la suficiencia de fondos en la empresa.
Solución:
TEMA 7. MERCADO DE VALORES.
TAREA 7.1.
Una acción tiene un valor nominal y un valor de mercado. El precio de la acción indicado en él es el valor nominal de la acción. El precio al que realmente se compra una acción se denomina valor de mercado o valor de mercado (precio de las acciones). El precio de las acciones depende directamente del tamaño del dividendo recibido e inversamente del nivel de interés del préstamo (bancario). Calcule el precio de la acción y su valor de mercado utilizando los siguientes datos iniciales: precio nominal de la acción 1000 rublos, dividendo - 60%, interés del préstamo - 30%.
Solución:
Precio de la acción
= 
Precio de mercado =
=
frotar.
TAREA 7.2.
El beneficio de la sociedad anónima, después de todas las deducciones y destinado al pago de dividendos, ascendió a 200,0 millones de rublos en el año. El importe total de las acciones es de 500,0 millones de rublos, incluidas las acciones preferentes: 50,0 millones de rublos. y ordinarios 450,0 millones de rublos. Las acciones preferentes tienen un importe de dividendo fijo del 50% del valor nominal. Determine: 1) el monto anual de dividendos sobre acciones preferentes; 2) el monto de los dividendos de las acciones ordinarias; 3) el tamaño medio de los dividendos de todas las acciones.
Solución:
Anual
Cantidad de acciones * Dividendo / 100% = 50,0 * 50% / 100% = 25 millones de rublos.
Beneficio – Cantidad anual de dividendos sobre acciones preferentes = 200 – 25 = 175 millones de rublos.
Monto de pagos de dividendos / Monto de acciones * 100% = 175 / 450 * 100% = 38,9%
Dividendo promedio para todas las acciones:
Beneficio / Total de acciones * 100% = 200 / 500 * 100% = 40%
TAREA 7.3.
Los activos totales de JSC son 600,0 millones de rublos, el monto de las deudas es 115,0 millones de rublos y el número de acciones pagadas es 2500 unidades. Calcule el valor en libros de una acción de una sociedad anónima cerrada.
Solución:
(Cantidad de activos - Cantidad de deudas) / Número de acciones pagadas = (600 - 115) / 2500 = 0,194 millones de rublos. = 194 mil rublos.
TAREA 7.4.
El beneficio de la sociedad anónima destinada al pago de dividendos es de 75,0 millones de rublos. El número de acciones en circulación es de 100 mil, de las cuales el 40% son preferentes, el nivel declarado de dividendos sobre las acciones preferentes es el 90% de su precio nominal, equivalente a 1.000 rublos. Calcule el monto de los dividendos de las acciones ordinarias y preferentes.
Solución:
Precio nominal de las acciones * Número de acciones * Participación de acciones preferentes / 100% = 1000 rublos. * 100 mil uds. * 40% / 100% = 40 millones de rublos.
Monto de dividendos sobre acciones preferentes:
Valor nominal de las acciones preferentes * Nivel de dividendo / 100% = 40 millones de rublos. * 90% / 100% = 36 millones de rublos.
Monto para el pago de dividendos sobre acciones ordinarias:
Beneficio – Importe de los dividendos de las acciones ordinarias = 75 millones de rublos. – 36 millones de rublos. = 39 millones de rublos.
Monto de dividendos sobre acciones ordinarias:
Importe del pago de dividendos sobre acciones ordinarias / (Precio nominal * Cantidad) = 39 millones de rublos. / (1000 rublos * 60 mil piezas) * 100% = 65%
TAREA 7.5.
El beneficio neto de la sociedad anónima es de 250,0 millones de rublos; la tasa de pago de dividendos es 0,15, el número de acciones en circulación es 50.000, de las cuales el 40% son preferentes, el precio nominal de la acción es 1.000 rublos. El nivel declarado de dividendos sobre las acciones preferentes es el 80% de su precio nominal. Calcule el monto de los dividendos sobre las acciones.
Solución:
Monto del pago de dividendos:
Beneficio neto * Tasa de pago de dividendos = 250 millones de rublos. * 0,15 = 37,5 millones de rublos.
Valor nominal de las acciones preferentes:
Precio nominal * (Número de acciones * Participación de acciones preferentes * 100%) = 1000 rublos. * (50.000 unidades * 40% / 100%) = 20 millones de rublos.
Monto de dividendos sobre acciones preferentes:
Valor nominal * Nivel de dividendo / 100% = 20 * 80% / 100% = 16 millones de rublos.
Monto de dividendos sobre acciones ordinarias:
Importe del pago de dividendos – Importe de los dividendos de las acciones preferentes = 37,5 – 16 = 21,5 millones de rublos.
Monto de dividendos sobre acciones ordinarias:
Importe de dividendos sobre acciones ordinarias / Precio nominal de la acción * Cantidad * Participación de acciones ordinarias / 100% = 21,5 / 1000 * 50000 * 60% / 100% = 71,7%
TAREA 7.6.
La empresa compró una letra de cambio al banco, según la cual debería recibir 66 mil rublos al año. En el momento de la adquisición, el precio del billete era de 30 mil rublos.
Determine la rentabilidad de esta transacción.
Solución:
Los ingresos en términos monetarios serán:
Precio del billete en un año – Precio del billete en el momento de su adquisición = 66 – 30 = 36 mil rublos.
La rentabilidad de la transacción será:
Ingreso * 100% / Precio de la letra en el momento de su adquisición = 36 * 100% / 30 = 120%
TAREA 7.7.
Compartir con un valor nominal de 200 mil rublos. anualmente trae un dividendo de 20 mil rublos. El interés del préstamo es del 4%.
Determine a qué tipo de cambio se cotizarán las acciones de esta empresa en la bolsa de valores.
Solución:
El monto del dividendo en términos porcentuales será:
Dividendo en términos monetarios * 100% / Valor nominal de la acción = 20 * 100% / 200 = 10%
El precio de las acciones se determina como:
Monto del dividendo en términos porcentuales * 100% / Interés del préstamo = 10% * 100% / 4% = 250%
La acción se cotizará al tipo de cambio:
Valor nominal de la acción * Precio de la acción / 100% = 200 * 250% / 100% = 500 mil rublos.
TAREA 7.8.
En 1992, la sociedad anónima Daimler Benz emitió un dividendo de 12 marcos por acción con un valor nominal de 50 marcos, mientras que el tipo de cambio se fijó en 800 marcos.
Determinar la tasa de interés del préstamo.
Solución:
El interés del préstamo será:
Dividendo * 100% / cotización en bolsa = 12 * 100% / 800 = 1,5%
TAREA 7.9.
El accionista tiene 60 acciones. La sociedad anónima aumenta su capital autorizado de 50 a 60 millones de rublos, es decir, un 20%. Con la proporción resultante de 5:1, un accionista puede poseer una acción más por cada 5 acciones que posee.
¿Cuántas acciones adicionales puede tener un accionista?
Solución:
Un accionista podrá además tener:
Número de acciones disponibles * Porcentaje de aumento del capital autorizado / 100% = 60 * 20% / 100% = 12 acciones.
PROBLEMA 7.10.
Un banco comercial compró 200 millones de rublos. Bonos gubernamentales a corto plazo (GKO) con vencimiento en seis meses. Al finalizar el plazo especificado, el banco espera recibir 402 millones de rublos de los bonos.
Determine el rendimiento de GKO.
Solución:
El rendimiento de GKO en términos porcentuales se determina como:
Ingresos por la adquisición de GKO * 100% / (Costo inicial de los GKO comprados * Periodo de vencimiento de los GKO en años) = (402 – 200) * 100% / (200 * 0,5) = 202%
El rendimiento de los GKO en términos monetarios será:
Rentabilidad de los GKO en % * Costo inicial de los GKO comprados * Período de vencimiento de los GKO en años / 100% = 202% * 200 * 0,5 / 100% = 202 millones de rublos.
TEMA 8. FINANZAS PÚBLICAS.
TAREA 8.1.
Un elemento importante del sistema de finanzas públicas son los fondos extrapresupuestarios, cuyo objetivo principal es financiar actividades específicas individuales.
listará mi principales fondos extrapresupuestarios y normas vigentes (tasas de contribución, deducciones).
Determinar qué está sujeto a impuestos.
Calcular los montos previstos de contribuciones a los principales fondos extrapresupuestarios, si el fondo salarial previsto para la empresa es de 140,0 millones de rublos.
Solución:
En la Federación de Rusia, desde 1992, comenzaron a funcionar más de dos docenas de fondos sociales y económicos extrapresupuestarios, entre ellos:
social : Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia, Fondo de Seguro Social, Fondo Estatal de Empleo de la Federación de Rusia, Fondos de Seguro Médico Obligatorio Federales y Territoriales, Fondo de Apoyo Social Obligatorio a la Población, etc.
económico : Fondos de carreteras federales y territoriales, Fondo para la reproducción de la base de recursos minerales de la Federación de Rusia, Fondos de regulación financiera, etc.
A continuación se detallan las tasas de aportaciones, deducciones y base imponible para fondos individuales:
Fondo de pensiones Federación Rusa : las primas de seguros (tarifas) se establecen según las categorías de pagadores:
a) para las organizaciones de empleadores, por un monto del 28 por ciento; y para las organizaciones de empleadores dedicadas a la producción de productos agrícolas, por un monto del 20,6 por ciento de los pagos en efectivo y (o) en especie devengados a favor de los empleados por todos los motivos, independientemente de las fuentes de financiación, incluida la remuneración en virtud de contratos civiles, cuyo objeto es la realización de trabajos y la prestación de servicios, así como los acuerdos de derechos de autor;
b) para empresarios individuales, incluidos ciudadanos extranjeros, apátridas que viven en el territorio de la Federación de Rusia, así como para detectives privados que se dedican a la práctica privada de notarios, comunidades tribales y familiares de pueblos indígenas del Norte, que se dedican a actividades económicas tradicionales. sectores, granjas campesinas (agricultoras) – en la cantidad de 20,6 por ciento de los ingresos de actividades empresariales o de otro tipo menos los gastos asociados con su extracción; para empresarios individuales que utilizan un sistema tributario simplificado, por un monto del 20,6 por ciento de los ingresos, determinado en función del valor de la patente. Empresarios individuales, incluidos ciudadanos extranjeros, apátridas que viven en el territorio de la Federación de Rusia, detectives privados, notarios que ejercen la práctica privada, contratan bajo un contrato de trabajo o pagan una remuneración bajo contratos civiles, cuyo objeto es la realización del trabajo y la provisión. de servicios, así como en virtud de contratos de derechos de autor, pagar contribuciones de seguro al Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia por un monto del 28 por ciento de los pagos en efectivo y (o) en especie devengados a favor de los empleados por todos los motivos, independientemente de las fuentes de financiación. Comunidades tribales, familiares de pueblos indígenas del Norte, que se dedican a sectores económicos tradicionales, hogares campesinos (agrícolas), que contratan bajo contrato de trabajo o pagan remuneración bajo contratos civiles, cuyo objeto es la realización de trabajos y prestación de servicios, así como así como los contratos de derechos de autor, pagar cotizaciones de seguro al Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia por un monto del 20,6 por ciento de los pagos en efectivo y (o) en especie devengados a favor de los empleados por todos los motivos, independientemente de las fuentes de financiación;
c) para abogados: por un monto del 20,6 por ciento de los pagos devengados a favor de los abogados;
d) para ciudadanos (individuos) que contratan en virtud de un contrato de trabajo o que pagan una remuneración en virtud de contratos de derecho civil, cuyo objeto es la realización de un trabajo y la prestación de servicios, así como en virtud de acuerdos de derechos de autor, por un monto del 28 por ciento de los pagos en efectivo y (o) especie, devengados a favor de los empleados por cualquier concepto, independientemente de sus fuentes de financiamiento;
Fondo de Seguro Social de la Federación de Rusia : el estándar para las aportaciones de las personas jurídicas a la Caja del Seguro Social se fija en el 5,4% para todos los tipos de acumulación de salarios por todos los motivos. Quienes trabajan para este fondo no pagan nada.
Fondo Estatal de Empleo de la Federación de Rusia : para los empleadores, las primas de seguro se fijan en el 1,5% en relación con los salarios acumulados por todos los motivos; los ciudadanos trabajadores no pagan contribuciones a este fondo.
Cajas de seguro médico obligatorio de la Federación de Rusia : la tasa de prima de seguro es del 3,6% en relación con los salarios devengados en todos los aspectos en efectivo y en especie (el 0,2% se destina al Fondo Federal y el 3,4% a los fondos territoriales).
A economía fuera del presupuesto Los fondos incluyen fondos industriales e interindustriales para investigación y desarrollo (fondos de I+D). Los fondos se generan mediante contribuciones trimestrales de empresas y organizaciones por un monto del 1,5% del costo de los productos vendidos (trabajo realizado, servicios prestados).
Ejemplo:
Nómina de la empresa: 140,0 millones de rublos:
Contribución al Fondo de Pensiones de la Federación de Rusia: 140 * 28% = 39,2 millones de rublos;
Contribución al Fondo de Seguro Social de la Federación de Rusia: 140 * 5,4% = 7,56 millones de rublos;
Contribución al Fondo Estatal de Empleo de la Federación de Rusia: 140 * 1,5% = 2,1 millones de rublos;
Contribución al Fondo Federal del Seguro Médico Obligatorio: 140 * 3,4% =
4,76 millones de rublos
TAREA 8.2.
La tarifa objetivo para el mantenimiento de los organismos encargados de hacer cumplir la ley, la mejora, las necesidades educativas y otros fines es el 3% del fondo salarial, calculado sobre la base del salario mínimo establecido (desde enero de 2000, 100 rublos por mes) hasta el número promedio. de los empleados. En el trimestre previsto, el número medio de empleados de la empresa será de 125 personas. Calcule el monto de cobro planificado.
Solución:
125 personas * 83490 frotar. * 3 meses * 3% = 939262,5 rublos..
TEMA 9. INFLACIÓN.
TAREA 9.1
A s2
Arroz. 9.1,a. Inflación impulsada por la demanda.
La inflación impulsada por la demanda (Fig. 9.1, a) ocurre cuando
En intervalos de tiempo a corto plazo, el sistema económico, siguiendo el desplazamiento de la curva de demanda agregada hacia la derecha, se mueve a lo largo de la curva de oferta agregada hacia la derecha, hacia arriba. El camino que toma está indicado por el segmento E0 E1. Posteriormente, cuando el aumento de los precios de los productos terminados se extiende por completo y provoca el aumento esperado de los salarios y precios de otros factores de producción.
1. Determine qué sucederá con la curva de oferta agregada en estas condiciones.
La inflación asociada con una recesión (Fig. 9.1, b) ocurre cuando el crecimiento de la demanda agregada se desacelera o se detiene. En el gráfico, el movimiento de la curva de demanda agregada se detiene después de que el sistema económico alcanza el punto E2. Las empresas esperan que el nivel de precios de los factores de producción que atraen siga aumentando.
norte
Producto nacional real (miles de millones de rublos al año)
E4
1000
2000
3000
4000
Arroz. 9.1, b. Inflación relacionada con la recesión
Nota: 1* - La inflación asociada con una recesión es el resultado del cambio As, cuando el movimiento Adya se ha detenido;
2* - Durante el período de inflación impulsada por la demanda, Ad y un smoverse hacia arriba a la misma velocidad;
3* - Nivel natural del volumen real de producción, equivalente a 2.000 mil millones de rublos.
Supongamos que las empresas esperan que el nivel de precios de los factores de producción que atraen seguirá aumentando.
2. Definir , ¿Qué pasará el próximo año con la curva de oferta agregada?
Solución:
1. En estas condiciones, habrá un desplazamiento hacia arriba en la curva de oferta agregada en intervalos de tiempo de corto plazo.
Si la política expansiva continúa desplazando la curva de demanda agregada hacia arriba, como se muestra en la Figura 9.1. y luego, durante un período largo determinado, es posible mantener el volumen real de producción por encima de su nivel natural, cuya interpretación gráfica es la curva de oferta N en intervalos de tiempo de largo plazo. Sin embargo, mantener la producción real en este alto nivel sólo se logra a costa de una inflación continua.
2. El año que viene la curva de oferta agregada se desplazará hacia arriba hasta As 3, y el año siguiente se desplazará hacia As 4. A medida que se desarrollan estos acontecimientos, el sistema económico entra en un período de recesión durante el cual el nivel de precios sigue aumentando. En este caso, es probable que las tasas de inflación aumenten con el tiempo mientras que la producción real disminuye.
TEMA 10. APOYO FINANCIERO DE LAS OPERACIONES EMPRESARIALES.
TAREA 10.1.
Un vehículo con una capacidad de carga de 3 toneladas, que cuesta 30,0 millones de rublos. El kilometraje medio por día es de 120 km. El número de días que la máquina funciona al año es 259. La tasa de depreciación es del 0,37% del coste de la máquina por 1000 km. El coche ha estado funcionando desde el primer día del primer trimestre. Determine el monto de los cargos por depreciación.
Solución:
La tasa de depreciación para el año será igual a:
120 kilómetros * 259 días. / 1000 kilómetros * 0,37 = 11,5%
El monto de los cargos por depreciación para el año será igual a:
30,0 millones de rublos * 11,5% = 3,45 millones de rublos.
TAREA 10.2.
La depreciación de los activos intangibles se devenga mensualmente a tasas de amortización de su costo original. Las tasas de depreciación de los activos intangibles se determinan en función del período (número de años) de su vida útil. La empresa compró una agencia de corretaje por 300,0 millones de rublos. por un período de 5 años. Calcule la tasa de depreciación y el monto de depreciación anual para este tipo de activos intangibles.
Solución:
Tasa de depreciación: norte A = 
F B = 300 millones de rublos. – valor de los activos intangibles; t = 5 años.
Tasa de depreciación por año: norte A =
Importe de depreciación por año: 300 * 20% = 60 millones de rublos.
TAREA 10
Mesa
a) el coste medio anual de una máquina recién introducida;
b) el costo promedio anual de los equipos retirados para este grupo de activos fijos, el costo promedio anual de las máquinas de clase N. Equipo nuevo por valor de 10 millones de rublos. introducido en el primer trimestre. Equipo antiguo por valor de 6 millones de rublos. también se retira en el 1er trimestre;
c) el importe de la depreciación de los activos intangibles. La entidad comercial adquirió una posición de corretaje por 400 millones de rublos. por un período de 5 años;
d) el importe total anual de los cargos por depreciación y el importe previsto de los cargos por depreciación para el trimestre.
Solución:
Mesa.
Cálculo del importe total de los cargos por depreciación.
TAREA 10.4.
Calcule el monto planificado de contribuciones al fondo de reparación empresarial para el trimestre. El estándar para las contribuciones al fondo de reparación se ha establecido en un monto del 1,21% del valor promedio anual de los activos fijos, lo que equivale a 584,0 millones de rublos.
Solución:
El monto previsto de contribuciones al fondo de reparación empresarial para el trimestre:
584,0 * 1,21 / 100 / 4 = 17,67 millones de rublos.
TAREA 10.5.
Calcule el aumento requerido en el capital de trabajo para el trimestre.
cantidad de días
Consumo diario de materias primas y suministros, millones de rublos. . (2520 / 90)
norma de existencias, días
Necesidad de capital de trabajo para materias primas, millones de rublos. . (28 * 28)
2. Determinar la necesidad de capital de trabajo para los trabajos en curso:
cantidad de días
producción de un día, millones de rublos. (7111 / 90)
tasa de trabajo en progreso, días
Necesidad de capital de trabajo para trabajos en curso, millones de rublos. (79 *3)
3. Determinar la necesidad de capital de trabajo para productos terminados:
producción al costo, millones de rublos.
cantidad de días
producción de un día al costo, millones de rublos.
norma de capital de trabajo para productos terminados, días
Necesidad de capital de trabajo para productos terminados, millones de rublos. (79 * 2)
4. Determine la necesidad de capital de trabajo para el inventario del trimestre:
Volumen de negocios de bienes a precios de compra, millones de rublos.
cantidad de días
Volumen de negocios de bienes en un día, millones de rublos. . (1800 / 90)
norma de inventario, días
Necesidad de capital de trabajo para inventario, millones de rublos. (20 * 2)
5. Determine la necesidad de efectivo disponible para el trimestre y transferencias en camino:
facturación, millones de rublos
cantidad de días
Volumen de negocios de un día, millones de rublos. (2250 / 90)
norma de reservas de efectivo, días
necesidad de fondos, millones de rublos. (25 * 1)
6. Determine la necesidad total de capital de trabajo al final del trimestre.
La cantidad de otro capital de trabajo (embalajes, artículos de bajo valor y portátiles, etc.) para el trimestre planificado es de millones de rublos.
784 + 237 + 158 + 40 + 25 + 421,7 = 1665,7 millones de rublos.
7. Determine el aumento en la necesidad de capital de trabajo para el trimestre:
la cantidad de capital de trabajo al principio era,
1665,7 – 1425,0 = 240,7 millones de rublos.
TAREA 10.6.
Mesa.
Se proporcionan los datos del balance inicial de la empresa (miles de rublos)
Preparar estados financieros.
Calcular indicadores de rentabilidad.
Analizar el impacto de los métodos contables sobre el valor de los coeficientes analíticos.
Sacar conclusiones*
Componer: 1) estado de resultados financieros y su utilización; 2) saldo final.
Determinar coeficientes analíticos:
a) Rentabilidad de las actividades = Resultado de ventas / Ingresos de ventas * 100%;
b) Rendimiento del capital adelantado = Beneficio neto / Saldo neto * 100%;
c) Rentabilidad sobre el patrimonio = Beneficio neto / Patrimonio * 100%;
Nota:.
* Considere dos opciones para calcular la ganancia: 1) la depreciación se calcula sobre la base del costo original; Los inventarios se valoran utilizando el método FIFO; 2) la depreciación se calcula al costo de reposición; Los inventarios se valoran utilizando el método LIFO.
Solución:
Opción 1.
Inventario consumido = 1000 + 1100 + 1090 = 1010 unidades.
por la cantidad: 1000 * 75 = 75 000 mil rublos.
10 * 80 = 800 mil rublos.
75000 + 800 = 75800 mil rublos.
El saldo de inventarios por la cantidad de: 1090 * 80 = 87200 mil rublos.
Importe de depreciación = 100.000 * 0,1 = 10.000 mil rublos.
1) Estados financieros:
Estado de resultados financieros y su utilización:
Costos – total = 105800 mil rublos.
incluido otros = 20.000 mil rublos.
inventarios = 75800 mil rublos.
depreciación = 10.000 mil rublos.
Beneficio = 125800 – 105800 = 20000 mil rublos.
2) Saldo final:
Rentabilidad de las actividades = 20000 / 125800 * 100% = 15,9%
Rendimiento del capital adelantado = 20000 / 192200 * 100% = 10,4%
Rentabilidad sobre el capital = 20.000 / 127.000 * 100% = 15,7%
Opcion 2.
Inventario restante = 1090 * 75 = 81 750 mil rublos.
Consumo de material = 75 000 + (1100 * 80) – 81 750 = 81 250 mil rublos.
Importe de depreciación = 120.000 * 0,1 = 12.000 mil rublos.
1) Informe de resultados financieros:
Ingresos por ventas = 125.800 mil rublos.
Costos = 20 000 + 81 250 + 12 000 = 113 250 mil rublos.
Beneficio = 125800 –113250 = 12550 mil rublos.
2) Saldo final:
3) Coeficientes analíticos:
Rentabilidad de las actividades = 125550 / 125800 * 100% = 9,9%
Rendimiento del capital adelantado = 12550 / 184750 * 100% = 6,8%
Rentabilidad sobre el capital = 12550 / 119750 * 100% = 10,5%
PROBLEMA 10.7
Mesa.
Datos iniciales
Solución:
El beneficio del balance aumentó debido al aumento del beneficio por ventas de productos y, en mayor medida, por otras ventas. El aumento del exceso de gastos no operativos sobre los ingresos prácticamente no tuvo efecto sobre el crecimiento de las ganancias.El aumento en las ganancias por las ventas de productos se debe al hecho de que los ingresos por ventas crecieron a un ritmo más rápido que el costo de producción.
Los ingresos por ventas por 1 rublo de costos aumentaron un 12,7%
El crecimiento del beneficio neto se debe únicamente a un aumento del beneficio del balance.
TAREA 10.8.
Ajuste los datos de la tabla por un factor de 1,5 (aumento).
Realizar un análisis de informes horizontales.
Mesa.
Datos iniciales
125.0
125.0
1000.5
20.0
2. Capital de trabajo
Inventarios y costos
Liquidaciones con deudores
TOTAL:
BALANCE:
3466.6
828.7
815.2
5110.5
5235.5
13764.6
713.0
3752.0
18229.6
19230.1
PASIVO
1. Capital propio
Propios fondos
Ganancia
TOTAL:
65.3
561.0
626.3
680.2
1769.9
2448.1
1042
2. Fondos recaudados
Préstamos y empréstitos a largo plazo
Préstamos y empréstitos a corto plazo
Acuerdos con acreedores
Otros pasivos
TOTAL:
BALANCE:
4609.2
4609.2
5235.5
16782.0
16782.0
19230.1
Solución:
125.0
125.0
980.5
1000.5
1470.8
30.0
1500.8
1176.6
1200.6
2. Capital de trabajo
Inventarios y costos
Liquidaciones con deudores
Efectivo y otros activos
TOTAL:
BALANCE:
3466.6
828.7
815.2
5110.5
5235.5
13764.6
713.0
3752.0
18229.6
19230.1
20646.9
1069.5
5628.0
27344.4
28645.2
595.6
129.1
690.4
535.1
550.9
PASIVO
1. Capital propio
Propios fondos
Ganancia
TOTAL:
65.3
561.0
626.3
680.2
1769.9
2448.1
1042
1020.3
2654.9
3675.2
1562.5
473.2
586.8
2. Fondos recaudados
Préstamos y empréstitos a largo plazo
Préstamos y empréstitos a corto plazo
Acuerdos con acreedores
Otros pasivos
TOTAL:
BALANCE:
4609.2
4609.2
5235.5
16782.0
16782.0
19230.1
25170.0
25170.0
28845.2
546.1
546.1
550.9
El análisis de informes horizontales consiste en construir una o más tablas analíticas en las que los indicadores absolutos se complementan con tasas de crecimiento (disminución) relativas. El valor de los resultados del análisis horizontal se reduce significativamente en condiciones de inflación. Esto es exactamente lo que demuestran los datos de la tabla. La situación financiera de la empresa ha mejorado notablemente, pero lo más probable es que esto se deba a la inflación.
TAREA 10.9.
Mesa.
Datos iniciales
inventarios y costos3466.6
66.2
13764.6
71.6
10298.0
efectivo, etc otros activos
1643.9
31.4
4465.0
23.2
2821.1
Ajustar los datos por un factor de 1,5 (aumentar).
Golpe fuerte análisis de la dinámica del estado patrimonial de la empresa.
Hacer conclusiones.
Solución:
Mesa.
inventarios y costos3466.6
66.2
20646.9
71.6
17180.3
efectivo, etc otros activos
1643.9
31.4
6697.5
23.2
5053.6
De los datos anteriores se desprende claramente que durante el año pasado la propiedad de la empresa aumentó en 23.609,7 mil rublos. La mayor parte del aumento (12%) proviene de activos inmovilizados. Lo más probable es que un aumento significativo en los indicadores de volumen se deba a procesos inflacionarios. Como punto negativo cabe señalar la proporción excepcionalmente baja de activos inmovilizados.
La mayor parte de la propiedad consiste en activos móviles, incluidos inventarios y gastos. En comparación con principios de año, la proporción de activos móviles aumentó debido a una disminución en la proporción de efectivo y otros activos, así como a un aumento de los activos inmovilizados.
TAREA 10.10.
Mesa.
Análisis de inventarios y costos.
1. Realizar un análisis de inventario y costos. 2. Sacar conclusiones.
Solución:
Al analizar la tabla, cabe señalar que como resultado de la redistribución, la participación de los inventarios de producción (IP) y los trabajos en curso (WP) disminuyó un 10,1%, y los productos terminados (GP) y bienes (G) aumentaron un 10,1. %. Así, la participación de MH y NP fue del 71,1% y pasó a ser el 61%, y la participación de GP y T fue del 29% y pasó a ser el 39% del inventario y los costos totales.
A finales de año se produjo un fuerte aumento de los inventarios y los costos. Así, los inventarios aumentaron en 12.849, lo que representa el 384,7% de las reservas a principios de año, NP aumentó en 11.112 (525,7%), GP en 14.122,5 (754,3%), bienes en 1.014 (741,1%). Aunque en términos absolutos el crecimiento de PP y NP ascendió a 23.961, y de GP y T a sólo 15.136,5, la tasa de crecimiento de estos últimos es mucho mayor. Esto se evidencia en la redistribución de acciones y el cambio porcentual en el monto de inventarios y costos a principios de año.
Para determinar la movilidad de los inventarios se calcula el coeficiente de acumulación, el cual está determinado por:
K norte = (PZ + NP) / (GP + T)
kn. comienzo años = (2650,5 + 1776) / (1653 + 13,5) = 2,66
kn. estafa. años = (15499,5 + 12888) / (15775,5 + 1027,5) = 1,69
Lo ideal es que el nivel de movilidad sea< 1.
En este caso, hay exceso de reservas. Los motivos de su formación pueden ser los siguientes:
PZ. Activos materiales excedentes y no utilizados, suministro desigual de recursos materiales.
NOTARIO PÚBLICO. Cancelación de pedidos de producción, aumento de los costes de producción, deficiencias en la planificación y organización de la producción, entregas insuficientes de productos semiacabados y componentes adquiridos, etc.
médico de cabecera. Caída de la demanda de determinado tipo de productos, baja calidad de los productos, producción irregular de productos terminados y retrasos en los envíos, dificultades de transporte, etc.
PROBLEMA 10.11.
Mesa
Datos iniciales
1. Deslizar Análisis del capital de trabajo propio. 2. Sacar conclusiones.
Solución:
El ratio de capital de trabajo propio de la organización está determinado por:
Para proveer = SOS / OA
A proporcionar comienzo período = 426000 / 796890 = 0.53
A proporcionar final del periodo = 559680 / 1276545 = 0.44
El valor del coeficiente es superior a 0,1, por lo que la organización es solvente.
El ratio de cobertura de inventario con capital de trabajo propio está determinado por:
Para proveer = SOS/Z
A proporcionar comienzo período = 426000 / 226875 = 1.88
A proporcionar final del periodo = 559680 / 420750 = 1.33
Según la tabla, los activos corrientes aumentaron 1,6 veces y el capital de trabajo propio (WCC) aumentó en 479.655 veces, los pasivos corrientes aumentaron 1,93 veces y disminuyeron el WCC en 345.975.
El coeficiente de cobertura está dentro de los límites normales (1,5 – 2,0)
Para atrapar. = TA / A = 796890 / 370890 = 2,15
Para pkon. = 127645 / 716865 = 1,78
A pesar de que la provisión de capital de trabajo propio de la empresa cayó de 0,53 a 0,44, la empresa está bien provista de su propio capital de trabajo. La empresa también cuenta con reservas materiales y su propio capital de trabajo.
Así, a pesar de que la provisión de capital de trabajo propio ha disminuido un poco, la empresa sigue siendo solvente y financieramente estable.
PROBLEMA 10.12.
Mesa.
Análisis de rotación de activos.
Valor medio ponderado del período de almacenamiento de los activos materiales. 2. Comparar con el valor medio de este indicador. 3. Sacar conclusiones.Solución:
El valor promedio ponderado del período de almacenamiento de los activos materiales es
Psv = (459341 * 54,4 + 212400 * 29 + 93551 * 51,5 + 23004 * 119,7) / 788296 = 49,12
El período de rotación de combustible es menor que este valor.
Se determina el consumo de materiales por día.
Mzodn. = MZ/T
El stock estándar se determina
Znorm = consumo diario * Psv
El índice de rotación de inventario está determinado por:
Para ob.zap. = costo / saldo promedio de inventario
Los datos se muestran en la siguiente tabla.
TEMA 11. MÉTODOS DE GESTIÓN DEL FLUJO FINANCIERO DE UNA EMPRESA.
TAREA 11.1.
El costo inicial del objeto arrendado es de 3 millones 600 mil rublos. El período total de depreciación es de 12 meses, distribuidos uniformemente entre los meses. La tasa de descuento del Banco Central es del 200% anual. Teniendo en cuenta la tasa de descuento, las comisiones del arrendador y otros gastos, las deducciones mensuales para cubrir los costos de otorgamiento de crédito y otros servicios ascienden al 20% mensual de los fondos reales utilizados. Haga un cronograma de pagos de arrendamiento (en forma de tabla). Determinar el monto total de los gastos del arrendatario. Identificar la ventaja de obtener equipos mediante arrendamiento en comparación con comprarlos mediante un préstamo con intereses al nivel de la tasa de descuento del Banco Central.
Mesa.
calendario de pagos de arrendamiento
TAREA 11.2.
En la situación propuesta, se utilizó una opción de arrendamiento denominada en moneda; Se acepta el dólar estadounidense como moneda de liquidación y el rublo como moneda de pago. El tipo de cambio del rublo al dólar estadounidense es de 1000 rublos. La tasa del préstamo es del 22% anual o del 1,83% mensual. Comisión: 8% anual o 0,67% mensual. El costo del artículo arrendado es de 900 dólares estadounidenses. Elaborar un cronograma de pagos de arrendamiento (en forma de tabla) Determinar el monto total de gastos del arrendatario. Revelar la ventaja de obtener equipos mediante arrendamiento en comparación con comprarlos mediante un préstamo con un interés a la tasa de descuento del Banco Central del 200% anual.
Mesa.
calendario de pagos de arrendamiento
TAREA 11.3.
El costo del arrendamiento de activos fijos es de 100 millones de rublos. Los pagos de arrendamiento se realizan en cantidades iguales dos veces al año. Determine el monto de los pagos a la empresa de arrendamiento durante todo el plazo del contrato de arrendamiento.
Solución:
Supongamos que el plazo del arrendamiento es de 8 años, el tipo de interés (incluidas las comisiones) es del 10%
Número de pagos de pago t = 8 * 2 = 16
El monto del pago utilizando la fórmula de interés compuesto es:
pag = 
,
Dónde
P – monto de los pagos de arrendamiento
C – costo de arrendamiento PF
R - tasa %
t - número de pagos de pago
100 * 0,10
P = 1 – 1 (1 + 0,1 16) = 12,78 millones de rublos.
En sólo 8 años, el arrendatario pagará a la empresa de leasing 204,5 millones de rublos. (16*12,78).
TEMA 12. FUENTES DE CREACIÓN Y COBERTURA DE CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR.
TAREA 12.1.
El fondo salarial es de 2200,0 millones de rublos, los salarios se pagan a los empleados el día 4 de cada mes; la acumulación de salarios se proporciona con las siguientes tasas de cotización como porcentaje del fondo salarial: fondo de seguro social - 5,4%, fondo de pensiones - 28%, fondo de empleo - 2,0%, seguro médico obligatorio - 3,6%, impuesto de transporte - 1,0%. Las cuentas por pagar, constantemente a disposición de la entidad comercial, al comienzo del trimestre de planificación ascendían a 81,97 millones de rublos. Calcule el aumento requerido para el trimestre en las cuentas por pagar que están constantemente a disposición de la entidad comercial.
Solución:
El monto de la deuda por salario mínimo con los empleados está determinado por la fórmula
Z min = F * D / 90, donde
Z min - deuda por salario mínimo, frotar.
F – nómina planificada para el trimestre
D – número de días desde el inicio del mes hasta el día en que se paga el salario
3 min = 2200 * 3 / 90 = 73,33 millones de rublos.
Los cargos de nómina son solo el 40% de la nómina.
Por tanto, el importe de las aportaciones será 40 * 73,33 / 100 = 29,33 millones de rublos.
El monto total de las cuentas por pagar a disposición de la entidad comercial al final del trimestre será de 102,66 millones de rublos. (73,33 + 29,33)
El plan financiero no incluye el monto total de la deuda, sino su variación.
Por lo tanto, el aumento requerido en las cuentas por pagar para el trimestre será de 102,66 – 81,97 = 20,69 millones de rublos.
TAREA 12.2.
Mesa
Datos iniciales
1. Determine el aumento o disminución de las cuentas por cobrar utilizando los siguientes datos, indique los principales signos mediante los cuales puede hacerlo.
2. Analice el estado de las cuentas por cobrar de la empresa A a lo largo del tiempo.
Solución:
Un aumento o disminución en las cuentas por cobrar puede determinarse tanto por su saldo al final de un período de informe particular como por cambios en la cantidad total de activos. Además, cuanto más se paga por la venta de productos, menor es el aumento de las cuentas por cobrar.
PROBLEMA 12.3Tabla A.
ReservasCuentas por cobrar
Dinero
Tabla B.
2. Sacar conclusiones.
Solución:
Tabla A.
Agrupación analítica y análisis de partidas del activo del balance.
ReservasCuentas por cobrar
Dinero
Tabla B
Agrupación analítica y análisis de partidas del pasivo del balance.
TAREA 12.4.Mesa.
Análisis de la rotación de cuentas por cobrar de la empresa.
2. Sacar conclusiones sobre cambios en la liquidez y situación financiera de la empresa.
Solución:
Una disminución en la rotación de cuentas por cobrar indica un aumento en el volumen de crédito otorgado. Un aumento en el período de pago de las cuentas por cobrar indica un aumento en el riesgo de impago. Cuanto menor sea la participación de las cuentas por cobrar en el volumen total de los activos circulantes, más móvil será la estructura de la propiedad. Un aumento en la proporción de cuentas por cobrar de cobro dudoso (DR) en el monto total de la deuda reduce la liquidez de la empresa.
Así, la situación de los acuerdos con los clientes ha empeorado respecto al año pasado.
Aunque la proporción de todas las cuentas por cobrar en el volumen total de activos corrientes disminuyó, la proporción de cuentas de cobro dudoso aumentó 2,4 veces. Esto redujo la liquidez de la empresa y, en consecuencia, empeoró su situación financiera.
TEMA 13. PROBLEMAS FINANCIEROS DE LA INSOLVENCIA EMPRESARIAL.
TAREA 13.1.
Mesa.
Datos iniciales
2. Calcular los ratios de liquidez actuales para las empresas.
3. Calcular los ratios de fondos propios de las empresas.
4. Calcular los coeficientes de restauración (pérdida) de solvencia de las empresas.
Solución:
El índice de liquidez actual caracteriza el grado de cobertura total del monto de las obligaciones urgentes por todo el capital de trabajo de la organización y determina la provisión general de la organización con capital de trabajo para realizar actividades comerciales y el pago oportuno de las obligaciones urgentes.
Ktl = (A2 + A3) / (P2 - DKZ)
Empresa 1
Ktl. comienzo años = (0,35 + 0,46) / (0,59 – 0,02) = 0,81 / 0,57 = 1,42
A tl. estafa. años = (0,46 + 0,6) / (0,77 – 0,012) = 1,06 / 0,758 = 1,398
Empresa 2
Ktl. comienzo años = (10,45 + 8,08) / (17,78) = 1,042
A tl. estafa. año = (17,05 + 5,11)/ (21,04) = 1,053
El valor estándar es 2,0
El índice de capital es la relación entre la diferencia entre los objetos de las fuentes de capital y los activos no corrientes reales y el costo real del capital de trabajo disponible. Cob.s.s. caracteriza la disponibilidad de la organización de sus propios fondos necesarios para su estabilidad financiera.
Cob.s.s. = (I p + PAD + RPR + AF - I a) / (II a +III a)
Empresa 1
Obsesionarse inicio de año = (3,35 + 0,13 – 3,13) / (0,35 + 0,46) = 0,35 / 0,81 = 0,432
Obsesionarse fin de año = (3,47 + 0,12 – 3,18) / (0,46 + 0,6) = 0,41 / 1,06 = 0,387
Empresa 2
Obsesionarse inicio de año = (2,38 + 2,5 – 1,69) / (10,45 + 8,08) = 3,19 / 18,53 = 0,172
Obsesionarse fin de año = (2,82 + 2,66 – 1,7) / (17,05 + 5,11) = 3,78 / 22,16 = 0,17
El coeficiente debe ser al menos 0,1.
Aquellos. Cabe concluir que ambas empresas cuentan con buenos fondos propios, pero escasamente con activos circulantes.
Si el índice de cobertura es inferior al valor estándar de 2,0, la estructura de los balances de la empresa debería considerarse insatisfactoria y las propias empresas insolventes.
Calculemos el ratio de solvencia de las empresas.
Quédate. = (Ktl.k. + 6 / T (Ktl.k. – Ktl.n.)) / 2
6 – período de restauración de la solvencia, en meses
T – período del informe, en meses
2 – valor estándar ktl.
Empresa1
Quédate. = (1,42 + 6 / 12 (1,42 – 1,398)) / 2 = 0,72
Empresa2
Quédate. = (1,053 + 6 / 12 (1,053 – 1,042)) / 2 = 0,53
Así, las tasas de recuperación< 1, значит у предприятий 1 и 2 в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
TEMA 14. CARACTERÍSTICAS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS DE LAS ACTIVIDADES ECONÓMICAS DE LA EMPRESA.
TAREA 14.1.
La planificación se realiza mediante el método de cálculo y análisis. En este caso, los costos semifijos se planifican por monto y los costos variables por su nivel como porcentaje de los ingresos. En el trimestre base, el monto de los costos semifijos sin depreciación y contribuciones al fondo de reparación es de 1082,8 millones de rublos, el nivel de costos variables sin el fondo salarial y los cargos correspondientes es del 27,21%.
Mesa.
Datos iniciales
Costo, millones de rublos.
Determine el monto del costo planificado para el trimestre.
Solución:
Importe de los salarios devengados, millones de rublos.
Cargos por depreciación, millones de rublos.
Contribuciones al fondo de reparación, millones de rublos.
Costos fijos condicionalmente (sin depreciación ni deducciones al fondo de reparación), millones de rublos.
Nivel de costos variables (sin fondo salarial ni cargos), porcentaje de ingresos
Importe de los costos variables, millones de rublos.
Costo, millones de rublos.
(2789.0 + 1082.8 + 29.2 + 130.0 + 880.0 +2200.0) = 7111,0
TAREA 14.2.
Datos para el cálculo: la empresa alquila un local, el alquiler es de 50,0 millones de rublos. para el trimestre. También está previsto vender materiales innecesarios; el producto de su venta menos los gastos de venta debería ascender a 106,8 millones de rublos. El tipo del IVA es del 16,67% sobre el importe de los ingresos.
Mesa.
Datos iniciales
Solución:
TAREA 14.3.
Los siguientes impuestos se pagan con las ganancias: impuesto sobre las ganancias (35% de la ganancia imponible), impuesto sobre la renta (15% del monto de los ingresos), impuesto objetivo para el mantenimiento de las fuerzas del orden (1% del fondo salarial con el salario mínimo ), impuesto para el mantenimiento del fondo de vivienda e instalaciones sociales y culturales (1,5% de los ingresos), impuesto a la propiedad (2,0% anual del valor medio anual de la propiedad). Beneficio para el trimestre planificado: 1380,0 millones de rublos, incluido el alquiler: 50,0 millones de rublos, fondo de salario mínimo: 1820,0 millones de rublos, valor promedio anual imponible de la propiedad: 7000,0 millones de rublos, la cantidad de ingresos por ventas menos el impuesto al valor agregado es 8333,2 millones de rublos. Calcule la cantidad planificada de impuestos pagados con cargo a las ganancias para el trimestre planificado.
Solución:
Impuesto sobre la renta = Beneficio del trimestre planificado * 0,35 = 483 millones de rublos.
Impuesto sobre la renta = Ingresos de las ventas menos IVA = 8333,2 * 0,15 = 1249,98 millones de rublos.
Tasa objetivo para el mantenimiento de los organismos encargados de hacer cumplir la ley = nómina * 0,01 = 18,2 millones de rublos.
Impuesto sobre la propiedad = Valor medio anual de la propiedad * 0,02 = 140 millones de rublos.
Importe total previsto de impuestos = 2016,18 millones de rublos.
TAREA 14.4.
El volumen crítico de ventas de la empresa (corresponde al costo de los productos vendidos) ascendió a 943.431 mil rublos en el período del informe. El volumen de ventas real es de 1245326 mil rublos. El valor medio del pasivo total es de 1.272.835 mil rublos. El valor medio del capital social (real), según el balance de la empresa, ascendió a 910 250 mil rublos. Determine: 1) el valor teórico del capital social, que correspondería a la estructura de ingresos y costos vigentes en la empresa. ; 2) el valor real del capital social en comparación con su valor “seguro” calculado.
Solución:
Beneficio = 1245326 – 943431 = 301895 mil rublos.
El valor teórico del capital social puede ser igual al valor del pasivo total de 1.272.835 mil rublos, si tenemos en cuenta que la empresa no tiene cuentas por pagar.
La cantidad real de capital social es el capital autorizado y el beneficio real: 910250 + 301895 = 1212145 mil rublos.
TAREA 14.5.
Mesa.
Dinámica de los indicadores de rotación de activos en comparación con el año anterior.
Solución:1. La duración de la rotación de los activos circulantes ha aumentado, la rotación ha disminuido.
2. La cantidad de fondos adicionales puestos en circulación = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 mil rublos.
3. La empresa necesita tomar medidas para acelerar la rotación de activos.
Acelerar la facturación es de gran importancia, ya que con un costo de volumen de producción constante es posible liberar parte del capital de trabajo.
TAREA 14.6.
Mesa.
Cambio en la duración de la facturación de efectivo de la empresa por mes.
Analizar el período de rotación de efectivo a lo largo del año.
Sacar conclusiones sobre la suficiencia de fondos en la empresa.
Solución:
1. Los meses más favorables para el funcionamiento de la empresa en términos de período de facturación en días son junio - 1,94 días, julio - 1,97 días, agosto - 1,92 días, septiembre - 1,76 días; el menos favorable es enero.
2. El efectivo se clasifica como capital de trabajo no estandarizado. El indicador más importante de la eficiencia del uso del capital de trabajo es la velocidad de su circulación. Cuanto mayor sea la rotación, mayor será la necesidad de capital de trabajo. Reducir el tiempo de respuesta libera capital de trabajo. Acelerar la rotación le permite aumentar el número de revoluciones y así vender más productos con la misma cantidad de capital de trabajo, o arreglárselas con una cantidad menor de capital de trabajo. La empresa tiene efectivo más que suficiente, ya que sus reservas son bastante importantes.
PROBLEMA 14.7 . Mesa.
Datos iniciales, millones de rublos.
/p.3 *100!!
(p.8+p.9a!*(1-Сн)+(p.9-p.9a)*
(1+Сн)/cadena 1 *100
(p.8:p.6*100), %
Ajustar los datos por un factor de 1,5 (aumentar).
1. Realizar un análisis de rentabilidad de las ventas en función de la estructura financiera de la empresa. 2. Sacar conclusiones.
Solución:
Retorno de la inversión (línea 7 (línea 1-línea 4*100), %
Rendimiento sobre el capital (línea 8: línea 2*100), %
Retorno sobre el capital de deuda, %
página 9a*(1.Сн)+(página 9-página 9а)*(1+Сн)/
/página 3 *100
Retorno sobre la inversión total, %
(p.8+p.9a*(1-Сн)+(p.9-p.9a)*
(1+Сн)/cadena 1 *100
Retorno de ventas (productos)
(p.8:p.6*100), %
La empresa no es atractiva para la inversión, ya que el rendimiento de los activos, las inversiones y las ventas ha disminuido.
Hay un aumento en el rendimiento del capital de deuda debido a un aumento en su participación.
TAREA 14.8.
Mesa.
Datos iniciales, (miles de rublos)
1. Analizar el beneficio del balance respecto al periodo anterior.
2. Sacar conclusiones.
Solución:
El beneficio del balance aumentó debido al crecimiento de los beneficios de la venta principal de ingresos de valores y de la participación accionaria en otras empresas.
Un gran aumento de las ganancias se vio obstaculizado por un aumento de las pérdidas derivadas de otras ventas y transacciones no operativas.
Un aumento en la participación en el beneficio neto indica un aumento en los beneficios fiscales.
PROBLEMA 14.9
Mesa.
Balance compactado, neto, (miles de rublos)
Efectivo (página 280+...+página 310)Liquidaciones con deudores (página 199+...+página 260)
Inventarios y costos (página 180)
Otros activos (pág. 270+ págs. 320)
Total de la sección 1
2. Activos fijos y otros activos no corrientes
Activos fijos e inversiones de capital (línea 022+línea 030+línea 040)
Inversiones financieras a largo plazo (p.050)
Otros activos no corrientes (línea 012+línea 060+línea 070)
Total de la sección 2
BALANCE
PASIVO
1. Capital levantado
Pasivos corrientes (de corto plazo) (línea 770-línea 500-línea 510)
Pasivos a largo plazo (línea 500+línea 510)
Total de la sección 1
2. Equidad
Fondos propios (línea 400+...+línea 420-línea 340-línea 350)
Ganancias retenidas (línea 460+línea 472)
Otras fuentes de fondos propios (línea 430+línea 440)
Total de la sección 2
BALANCE
1 Determine: a) coeficiente de cobertura*: K p =TA/TO; b) ratio de liquidez rápida*: K bl = (DS+DB+PA)/TO; c) ratio de liquidez absoluta*: K al =DS/TO. d) capital de trabajo propio, miles de rublos. (SOS=SC+DO-SV); e) Participación de SOS en los activos, %; f) la participación de SOS en inventario y costos,%.
Nota: valores estándar: K p = 1,5 2,0; Kbl = 0,5 1,0; K al = 0,05 0,2.
2. Sacar conclusiones sobre la disposición actual de pago de la empresa.
Solución:
A . Determinemos los ratios de liquidez.
Radio de covertura
Kpnach. año = 5110,5 / 4609,2 = 1,109
Kp con. del año = 18229.6 / 16782 = 1.086
Razón rápida
comienzo de kbl años = (815,2 + 827,7) / 4609,2 = 0,356
Kbl con. años = (3714,2 + 713 + 37,8) / 16782 = 0,266
Ratio de liquidez absoluta
arranque de cabina años = 815,2 / 4609,2 = 0,177
Kaab con. años = 3714,2 / 16782 = 0,22
B. Capital de trabajo propio
SOSnach. años = 626,3 – 125 = 501,3
SOScon. años = 2448,1 – 1000,5 = 1447,6
La participación de SOS en los activos a principios de año es 501,3 * 100 / 5110,5 = 9,81%
La participación de SOS en los activos al final del año es 1447,6 * 100 / 18229,6 = 7,94%
La participación de SOS en inventarios y costos a principios de año es 501,3 * 100 / 3466,6 = 14,46%
La participación de SOS en inventarios y costos al final del año es 1447,6 * 100 / 13764,6 = 10,52%
El ratio de cobertura y los ratios de liquidez rápida están por debajo del valor estándar. Este coeficiente caracteriza las capacidades de pago de la organización. Al final del año, estos ratios cayeron aún más. Esto sugiere que los activos corrientes no serán suficientes para pagar las deudas a corto plazo.
El valor del índice de liquidez absoluta está dentro del rango normal y muestra qué parte de la deuda actual se puede pagar en un futuro próximo. Sin embargo, con un coeficiente inferior a 0,2, no hay suficientes activos líquidos para pagar las deudas a corto plazo, será necesario utilizar inventarios. Esto se aplica al coeficiente a principios de año. A finales de año aumentó la posibilidad de pagar deudas con activos líquidos.
Un aumento de SOS indica el desarrollo de las actividades de la organización.
La participación de SOS en activos e inventarios caracteriza el grado de seguridad de los activos e inventarios de sus propias fuentes. Este ratio de seguridad debe ser superior a 0,1. En nuestro caso es 0,0981 y 0,784. Por lo tanto, será necesario endeudarse para cubrir activos e inventarios. Como resultado, cabe señalar que la solvencia aumentó a finales de año. Esto indica que si el saldo de efectivo se mantiene al nivel de la fecha de presentación de informes, la deuda existente a corto plazo se puede pagar en 2 a 5 días.
PROBLEMA 14.10.
Los siguientes datos están disponibles para la empresa. Beneficio del balance: P b = 10407,2 mil rublos; beneficio neto: P y = P b – Pagos al presupuesto con cargo a los beneficios = 6327 mil rublos; Volumen de negocios del año: P = 177457 mil rublos. Nivel de ingresos brutos:
U vd = (Ingresos brutos por ventas - IVA - Impuestos especiales) / Facturación =
= (32605.6 – 3263.5):177457 = 16.5%.
Nivel de costos de distribución: 18943:177457 = 10,7%
Determine: a) Nivel de rentabilidad (a facturación): U p = P b: P; b) Rendimiento del capital adelantado: R r ak = P h: B n; c) rendimiento del capital: R sk = P h: SK
Solución:
Los ingresos por ventas serán 32605,6 – 3263,5 = 29342,1 mil rublos.
a) Nivel de rentabilidad (a facturación): Ur = Pb / P * 100% = 10407,2 / 177457 * 100% = 5,87%
b) La rentabilidad del capital adelantado está determinada por P r ak = Pch / Bn
Bn (moneda del balance) se obtiene a través del rendimiento de las ventas (R pr).
R pr está determinado por la relación entre el beneficio neto y los ingresos por ventas de productos. Rpr = Pch/RP
Además, Rpr se define como la relación entre los ingresos por ventas de productos y el valor de los activos (A = Bn) Rpr = RP / A
Por tanto, A = RP 2 / Pch = 29342,1 2 / 6327 = 136076,95 mil rublos.
Entonces Bn = 136076,95
Por lo tanto Cáncer = 6327 * 100 / 136076,95 = 4,65%
PROBLEMA 14.11.
La empresa obtendrá un beneficio neto de 202.041 mil rublos. con ingresos por ventas de 1.245.326 mil rublos. utilizó activos circulantes por un monto de 566,572 mil rublos en el año del informe.
1. Determinar la rentabilidad de los activos circulantes para el año del informe y el año anterior.
2. Sacar conclusiones.
Solución:
El rendimiento de los activos circulantes está determinado por:
Rta = Pch/TA
Pch – beneficio neto
AT – activos circulantes
Rta = 202041 / 566572 = 0,36
TEMA 15. PRÉSTAMO HIPOTECARIO.
PROBLEMA 15.1
A un individuo se le concedió un préstamo hipotecario por un importe de 150 mil rublos. para la compra de bienes inmuebles. El plazo del préstamo es de 10 años. Cada año el prestatario reembolsa 1/10 del préstamo. El interés del préstamo por utilizar el préstamo es del 15% anual. Se cobran intereses sobre el monto pendiente del préstamo.
Determine el monto de los intereses hipotecarios acumulados durante 10 años.
Solución:
El pago anual para pagar el saldo principal de un préstamo.
0Instituto de Gestión y Negocios de Nizhny Novgorod
Departamento de Finanzas
Prueba sobre la disciplina "Dinero, crédito, bancos"
Realizado:
Estudiante de 5to año 34 transmisiones.
Facultad de Gestión y Marketing
dirección "gestión"
Comprobado:
Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado
Sinitsyna Nadezhda Moiseevna
Elige las respuestas correctas y justifícalas.
Siguiendo una política de "dinero caro", el Banco Central de la Federación de Rusia puede:
Incrementar el ratio de reserva requerida;
Reducir la tasa de descuento;
Reducir el coeficiente de reserva requerido;
Incrementar el rendimiento de los títulos públicos;
Incrementar la tasa de descuento.
SOLUCIÓN.
La política restrictiva (destinada a limitar la expansión de la oferta monetaria) de dinero "caro" implica un alto nivel de tasas de interés y tradicionalmente se considera un medio para suprimir la inflación.
Hoy en día, la elección de dicha política puede estar determinada por los siguientes objetivos:
· mantener un tipo de cambio estable del rublo y reducir la demanda de divisas;
· mantener y reducir la inflación.
La implementación de la política de dinero "caro" incluye aumentar (o no disminuir) el nivel de las tasas de interés sobre los recursos financieros proporcionados por el Banco de Rusia y el gobierno, así como restricciones a la expansión de la oferta monetaria. El sector real de la economía, en el contexto de la política de dinero “caro”, experimentará una creciente hambre de crédito.
La política de dinero caro tiene como principal objetivo la limitación de la demanda agregada y la reducción de la inflación. Esto se logra, entre otras medidas, principalmente aumentando la tasa de descuento. Una política monetaria restrictiva reduce la disponibilidad de crédito y aumenta sus costos, lo que conduce a una reducción de la oferta monetaria, una reducción de la demanda de inversión, una reducción de la renta y una reducción de la tasa de inflación del lado de la demanda.
RESPUESTA. Incrementar la tasa de descuento.
Tarea 2
La tasa de inflación mensual es del 1,2%. Determine el índice de inflación para el año y la tasa de inflación anual.
SOLUCIÓN.
En = (1 + meses)n,
In - índice de inflación previsto, expresado como fracción decimal;
Año I = (1 + 0,012) 12 = 1,1539 o 115,39%.
RESPUESTA.Índice de inflación anual = 1,1539
Al pronosticar la tasa de inflación, se utiliza la fórmula:
en = (1 + i meses) n - 1 ,
donde n es el número de meses del período;
in es la tasa de inflación proyectada para el período n, expresada como fracción decimal;
i mes es la tasa de inflación mensual promedio esperada, expresada como fracción decimal.
Sustituyendo este valor en la fórmula, obtenemos:
i año = (1 + 0,012) 12 - 1 = 1,1539 -1 = 0,1539 o 15,39%.
RESPUESTA. Tasa de inflación anual = 15,39%
Tarea 3
Cantidad 1500 frotar. depositado en el banco por 180 días con capitalización de intereses mensual. El tipo de interés para los depósitos a plazo inferior a un año es del 12% anual. La tasa de inflación mensual es del 2%. Determinar: el monto del depósito con intereses; índice de inflación para el período de facturación; monto del depósito con intereses teniendo en cuenta la inflación; el ingreso real del inversor teniendo en cuenta la inflación.
SOLUCIÓN.
Al pronosticar el índice de inflación, se utiliza la fórmula:
En = (1 + i meses) n
En = (1 + i meses) 6 = (1 + 0,02) 6 = 1,1262
RESPUESTA.Índice de inflación a 180 días (6 meses) = 1,1262
FV = PV*(1+r) n ,
donde n es el período de la transacción en meses;
r – tasa de interés mensual;
PV – monto del depósito.
VF = 1500*(1 + 0,01) 6 = 1500 * 1,0615 = 1592,25
RESPUESTA. Monto del depósito con intereses por 6 meses. = 1592,25 rublos.
Al calcular el monto del depósito con intereses teniendo en cuenta la inflación, se utiliza la fórmula:
FV/Pulg = 1592,25 / 1,1262 = 1413,83
RESPUESTA.
Monto del depósito con intereses teniendo en cuenta la inflación durante 6 meses. = 1413,83 rublos.
Ingresos reales del inversor teniendo en cuenta la inflación:
D = 1413,83 – 1500 = - 86,17 rublos.
RESPUESTA.
Teniendo en cuenta la inflación, el inversor durante 6 meses. Recibirá una pérdida de 86,17 rublos.
Tarea 4
Préstamo de 1 millón de rublos. emitido del 17/05/2002 al 22/07/2002. La tasa de inflación anual promedio planificada (i) es del 25% anual, el rendimiento estimado (r) es de al menos el 4% anual. El número estimado de días en un año es 365. Determine la tasa de interés del préstamo, teniendo en cuenta la inflación (ri) y el monto reembolsable (FV).
SOLUCIÓN.
Determinemos la tasa de interés del préstamo teniendo en cuenta la inflación.
Usamos el modelo de Fisher:
ri = r + yo +r * yo
Este modelo supone que para evaluar la viabilidad de las inversiones en condiciones de inflación, no basta simplemente con sumar la tasa de interés nominal y la tasa de inflación proyectada; es necesario agregarles la cantidad que representa su producto r * i.
ri = 0,04 + 0,25 + 0,04 * 0,25 = 0,29+0,01 = 0,3
RESPUESTA. Tasa de interés del préstamo teniendo en cuenta la inflación = 30%
Determinemos el monto reembolsable (FV).
Duración del préstamo:
15 días en mayo + 30 días en junio + 22 días en julio = 67 días.
FV = PV * (1 + ri/365*n) = 1.000.000 * (1 + 0,3/365*67) = 1.055.068,5 rublos.
RESPUESTA. Importe reembolsable = 1.055.068,5 rublos.
Tarea 5
El banco acepta depósitos a 180 días a una tasa del 10% anual con capitalización de intereses mensual. Determine el interés pagado por el banco sobre un depósito de 25.000 rublos.
SOLUCIÓN.
Al calcular el monto del depósito con intereses, se utiliza la fórmula:
FV = PV*(1+r) n ,
FV = 25.000 rublos. * (1 + 0,1/12) 6 = 25.000 * (1,0083) 6 = 25.000 * 1,0508 = 26.270 rublos.
Calculemos el monto de los intereses pagados por el banco sobre el depósito, o los ingresos del depositante:
P = D = FV – PV = 26.270 rublos. – 25.000 rublos. = 1270 rublos.
RESPUESTA. Intereses pagados por el banco sobre el depósito = 1270 rublos.
Tarea 6
El banco emitió un préstamo por valor de 500 mil rublos. 25/10/2002 al 27% anual. El plazo de amortización del préstamo es el 1 de diciembre de 2002. Determine el monto a reembolsar y el monto de los intereses.
SOLUCIÓN.
Duración del préstamo: n = 7 días en octubre + 30 días en noviembre + 1 día en diciembre = 38 días. Calculemos el monto reembolsable con intereses:
FV = PV * (1 + r/365*n) = 500.000 * (1 + 0,27/365*38) = 500.000 * 1,0281 = 514.054,79 rublos.
Calculemos el monto del interés:
P = FV – PV = 514.054,79 rublos. – 500.000 rublos. = 14.054,79 rublos.
RESPUESTA. El importe reembolsable es de 514.054,79 rublos, de los cuales 14.054,79 rublos. - el importe de los intereses para el banco.
Tarea 7
Letra de cambio por valor de 10 mil rublos. fue tomado en cuenta por un banco comercial 45 días antes de su fecha de vencimiento a una tasa del 18% anual. Este proyecto de ley fue releído por el Banco Central de la Federación de Rusia 30 días antes de su vencimiento a una tasa del 12% anual. Determine: 1) los ingresos del banco comercial y el monto pagado al titular de la letra; 2) ingresos del banco central.
SOLUCIÓN.
Calculemos el valor de mercado actual de la letra cuando un banco comercial la tiene en cuenta mediante la fórmula:
PV = N*
tpog – número de días hasta que se pague la factura (45)
N – denominación del billete (10.000 rublos)
T – número de días en un año (365)
r – tasa de interés (0,18)
PVkb = 10.000 rublos. * = 9.778,1 rublos.
Calculemos el valor de mercado actual del billete cuando el Banco Central de la Federación de Rusia lo tiene en cuenta utilizando la misma fórmula:
PVtsb = 10.000 frotar. * = 9.901,4 rublos.
Calculemos los ingresos de un banco comercial:
Dkb = 9.901,4 - 9.778,1 = 123,3 rublos.
Calculemos los ingresos del Banco Central de la Federación de Rusia:
Dtsb = 10.000 - 9.901,4 = 98,6 rublos.
RESPUESTA.
Ingresos de KB = 123,3 rublos.
Importe pagado por el banco central al titular de la letra = 9.778,1 rublos.
Ingresos del banco central = 98,6 rublos.
Tarea 9
La oficina de cambio ofrece las siguientes cotizaciones para dólares estadounidenses: USD/RUR 31,00 / 32,55. Un cliente vendió $ 1 000 y el otro compró $ 1 000. ¿Cuánta ganancia obtuvo el banco en estas dos transacciones?
SOLUCIÓN.
Monto de la compra = $1000 * 31 frotar. = 31.000 rublos.
Monto de ventas = $1000 * RUB 32,55 = 32.550 rublos.
Beneficio bancario = 32.550 rublos. - 31.000 rublos. = 1.550 rublos.
Tareas para el trabajo independiente.
por disciplina "Dinero, crédito, bancos"
1. Nota explicativa
1.1. Las tareas prácticas que se detallan a continuación están diseñadas para el trabajo independiente de estudiantes a tiempo completo y parcial. Sin este trabajo, los estudiantes por correspondencia no pueden obtener la certificación final.
Los estudiantes de tiempo completo con pases, a solicitud del profesor, realizan las mismas tareas que los estudiantes de tiempo parcial. Sólo después de esto se les permitirá obtener la certificación final.
El propósito de esta tarea es consolidar el material teórico y adquirir habilidades prácticas en el cálculo de los impuestos más importantes.
1.2. Completar la tarea implica completar preguntas teóricas y resolver un problema.
El trabajo se califica como "aprobado" o "reprobado". Se otorga crédito si se completan al menos cuatro tareas. Los trabajos no acreditados se envían para revisión.
2. Completar cuestiones teóricas.
1. Emisión de efectivo
2. Forma de pago mediante carta de crédito
3. Esencia y funciones del crédito
4. La necesidad de dinero, su origen y esencia
5. Factores que determinan el nivel de interés del préstamo
7. Tipos de dinero. Sus caracteristicas
8. Forma de préstamo y sus límites.
9. Disposiciones básicas para organizar la facturación de efectivo del banco.
10. Funciones del dinero. Su composición y características.
11. La esencia del crédito y funciones del crédito.
12. Tipos de bancos, sus características
14. El concepto de interés de préstamo y su clasificación.
15. Sistema bancario. Funciones de los bancos
17. Medios de pagos internacionales
20. Interés bancario, su tasa base
21. Pagos mediante cheques
22. El concepto de “emisión de dinero” y “emisión de dinero”. Formas de emisión
23. Tipo de cambio y factores que influyen en su tamaño.
24. Operaciones pasivas de los bancos comerciales.
27. Forma de aceptación de pagos. Liquidaciones interbancarias
28. Esencia, formas de manifestación y causas de la inflación.
29. Formas de pago en la práctica internacional.
33. Esencia, formas de manifestación y causas de la inflación.
35. Interés bancario y su tasa base
36. Sistema bancario. Funciones de los bancos
37. Tipo de cambio y factores que influyen en su tamaño.
38. La oferta monetaria M2 incluye
39.Funciones del Banco Central
Resolver problemas.
1. Depósito por la cantidad de 1000 rublos. invertido en el banco durante 120 días al 6%. Se requiere determinar la cantidad de dinero que recibirá el cliente en 120 días.
2. La empresa obtuvo un préstamo de 100 millones de rublos. por un período de dos años al 15% anual y al vencimiento del período del préstamo el préstamo deberá reembolsarse con intereses. ¿Cuánto debería pagar la empresa? (Interés simple)
3. El propietario de la letra tiene la intención de descontar su letra de cambio en el banco 30 días antes del vencimiento del plazo de pago a una tasa de descuento del 15%. El valor nominal del billete es de 150 mil rublos. Determine qué monto de interés de descuento recibirá el banco en este caso por esta operación.
4. El banco concedió un préstamo por valor de 5 millones de rublos. durante seis meses a una tasa del 30% anual (interés simple). Determine el monto a reembolsar y el monto de los intereses del préstamo.
5. La empresa solicitó a un banco comercial un préstamo por valor de 200 mil rublos. por un periodo de 3 años para renovar su flota de transporte. El banco acordó conceder a la empresa un préstamo a un tipo de interés del 20% anual. Determine el monto de pago de la deuda por parte de la empresa dentro de este período en forma de pago único de interés simple.
6. Préstamo por valor de 1 millón de rublos. emitido del 17/05/07 al 22/08/07. Al emitir un préstamo, asumimos que el índice de precios en el momento del reembolso es 1,2. La rentabilidad real requerida de la operación de crédito es del 4% anual. El número estimado de días en un año es 365 días. Definir:
a) la tasa de interés del préstamo teniendo en cuenta la inflación;
b) el importe reembolsado;
c) el importe de los intereses del préstamo.
7. La empresa depositó 25 millones de rublos en un banco comercial. del 10 de septiembre al 26 de septiembre del mismo año. El banco cobra un 36% anual sobre los depósitos a la vista. Los porcentajes son simples. Determine el rendimiento del monto invertido.
8. En el país, el precio medio de los bienes vendidos al mes fue de 50 rublos. a una tasa de rotación de la unidad monetaria (rublo) durante este período de 5 revoluciones. Al mismo tiempo, se vendieron 6.000 millones de rublos. producto al por menor. Es necesario calcular la cantidad de dinero necesaria para la circulación.
9. El banco otorgó un préstamo al cliente por un monto de 200 mil rublos. al 10% anual durante 3 años. Disponiendo al mismo tiempo que la deuda deberá reembolsarse en una suma global al vencimiento del plazo del préstamo. Se acordó que la tasa de interés se calcularía utilizando interés compuesto. Determine la cantidad que recibirá el banco bajo esta condición al final del plazo del préstamo.
10. Hay dos países en los que existen monedas nacionales y en ellos se determinan los precios de las "cestas" condicionales de bienes de consumo. En el país, llamémoslo "A", el precio de dicha "canasta" con su conjunto de bienes era de 3.000 rublos, y en el país "B", de 10 dólares. Es necesario determinar cuál es el tipo de cambio en rublos en el país “A” estará bajo estas condiciones.
3. La opción de tarea se selecciona según la tabla.
OPCIÓN | Último dígito del libro de calificaciones |
Primero (pregunta 1,5,7,10; tarea 2) | |
Segundo (pregunta 9,2,15,38; tarea 7) | |
Tercero (pregunta 12,18,27,40; tarea 9) | |
Cuarto (pregunta 8,17,21,26; tarea 3) | |
Quinto (pregunta 11,16,20,32; tarea 5) | |
Sexto (pregunta 6,22,25,44; tarea 4) | |
Séptimo (pregunta 23,29,30,37; tarea 1) | |
Octavo (pregunta 4,28,31,35; tarea 6) | |
Noveno (pregunta 34,36,39,42; problema 8) | |
Diez (pregunta 13,19,33,43; problema 10) |
4. La tarea se completa en la computadora en formato Times New Roman de 14 fuentes con espacio y medio o manualmente en hojas de tamaño A 4. La primera página es la portada (adjunta), luego la solución a la tarea.
Al final se indica la literatura que se utiliza en el proceso de realización del trabajo. En este caso, la bibliografía se compila en el siguiente orden: decretos del Presidente de la Federación de Rusia; leyes de la Federación de Rusia; resoluciones del Gobierno de la Federación de Rusia; documentos y actos reglamentarios; literatura especial; literatura educativa; literatura periódica.
Problema 18
El costo de los servicios de factoring es de 2500 rublos, el interés del préstamo es del 150% anual. El período promedio de rotación de fondos según los cálculos es de 10 días. Determine el monto del préstamo para la operación de factoring.
Solución:
Tasa= 150*10/365=4%
Monto del préstamo para factoring = 2500 * 4% = 100 rublos.
Problema 25
Zarya LLC decidió solicitar un préstamo por un monto de 10.000 rublos. durante 6 meses. Bank Alfa ofrece un préstamo con reembolso mensual en cuotas iguales a una tasa del 0,05 (60% anual). Omega Bank ofrece el mismo préstamo, pero con un pago único al final del plazo del préstamo, la tasa de utilización del préstamo es del 55% anual. ¿Determinar qué préstamo le costará más a Zarya LLC?
Solución:
Banco "Alfa" = 10000*0,05/(1-(1+0,05)-6 = 1970 rublos.
Importe total del préstamo = 1970*6 meses. = 11821
Costo por préstamo = 11821-10000 = 1821 rublos.
Banco Omega = 10000*0,55*6/12 = 2750
Monto total del préstamo = 10000+2750 = 12750
Costo por préstamo = 12750-10000 = 2750 rublos.
Omega Bank será más caro.
Tarea número 1.
Dado: Un particular realizó un depósito en moneda extranjera en el banco por la cantidad de $800 al 20% anual durante el período del 1 de febrero al 1 de agosto del mismo año. Tipo de cambio del dólar estadounidense -28,5 rublos. ¿Cuál será el monto del impuesto pagado sobre este depósito?
Solución: determinemos el monto del depósito al 20%.
S= 800*0.2*6/12=$80
1. Determinar el monto del impuesto sobre el depósito (9%)
S=800*0,09*6/12=$36
2. Determinar la renta imponible
80-36=$44
3. La renta imponible se convierte al equivalente en rublos.
44*28,5=1254 frotar.
4. Determinar el monto del impuesto
1254*13%= 163 frotar.
Respuesta: El importe del impuesto pagado por este depósito será de 163 rublos.
Tarea número 2
Dado: Calcule el monto del sobregiro y el pago de intereses. El saldo de fondos en la cuenta bancaria del cliente es de 270 millones de rublos. El banco recibió documentos para que el cliente pagara una transacción por valor de 315 millones de rublos. El interés por sobregiro es del 35% anual. El dinero se acredita en la cuenta del cliente cada 10 días después del pago de la transacción especificada.
Solución: determine el monto del sobregiro. El sobregiro es un saldo negativo en una cuenta corriente, que a menudo adquiere la condición de préstamo.
315-270=45 millones de rublos.
1. Determinar el pago de intereses sobre el monto del sobregiro.
45*0,35*10/365= 0,431 millones de rublos.
Respuesta: El monto del sobregiro es de 45 millones de rublos, el pago de intereses es de 0,431 millones de rublos.
Problema 1
Cuando la tasa de reserva requerida por el banco aumentó del 20 al 30%, resultó que el sistema bancario estaba experimentando una escasez de reservas por un monto de 60 millones de rublos. Si no se puede aumentar la cantidad de reservas, ¿en cuánto debería reducirse la oferta monetaria?
1/30*60=2%
Problema 2
La tasa de reserva requerida es el 30% del monto de los depósitos permanentes. El sistema bancario tiene un exceso de reservas por valor de 15 millones de rublos. ¿Calcule en qué cantidad el sistema bancario puede aumentar el monto de los depósitos permanentes?
1-30*15=0,45=45% 15=45%
Problema 3
Al comienzo del día operativo, el saldo de efectivo en la caja del banco era de 32 millones de rublos. De las empresas y empresarios atendidos por la sucursal durante el día de funcionamiento se recibieron 197,5 millones de rublos. dinero en efectivo. El mismo día, el banco emitió 184,9 millones de rublos. dinero en efectivo. El límite del saldo de caja de trabajo de este banco es de 40 millones de rublos. Calcule el saldo de caja al final del día de operación. ¿Qué medidas tomará el banco?
32+197,5-184,9=44,6-40=4,6 se devolverán a la reserva de efectivo
Problema 4
El 5 de abril, la empresa de transporte por carretera presentó a la sucursal regional del banco una solicitud para abrir una carta de crédito para pagos en virtud de un acuerdo con una planta de automóviles en Nizhny Novgorod para repuestos para reparaciones de automóviles. El período de validez de la carta de crédito se establece mediante convenio en 15 días. Su importe es de 525 millones de rublos. En la cuenta bancaria: 637 millones de rublos. Los pagos se realizan sin aceptación. El banco del proveedor recibió una nota de débito y documentos de pago pagados con esta carta de crédito: 10 de abril: 170 millones de rublos, 13 de abril: 230 millones de rublos, 20 de abril: 125 millones de rublos. El 25 de abril, la empresa de transporte presentó al banco una solicitud para negarse a aceptar las facturas de la fábrica de automóviles, pagadas con una carta de crédito el 20 de abril por 125 millones de rublos. Determine la posición del banco en este caso.
637-170-230-125=112
Problema 8
El 2 de julio de 1999, el Banco Central de la Federación de Rusia concedió a un banco comercial un préstamo de empeño durante 10 días naturales al 36% anual por un importe de 10 millones de rublos. Determine el monto de los intereses acumulados por utilizar el préstamo, el monto acumulado de la deuda.
FV=PV(1+r*n) 10*0,36*10/360=98630 frotar. 98630+10000000=10098630 frotar.
Problema 5
Elabore un balance del Banco Central basándose en los siguientes datos en miles de millones de rublos: certificados de oro - 10; otros pasivos y patrimonio -5; valores - 100; billetes emitidos para circulación 90; reservas de bancos comerciales – 30; otros activos - 10; depósitos del Ministerio de Finanzas – 5; Préstamos de bancos comerciales – 10.
Activo pasivo
Certificados de oro – 10 otras obligaciones -5
Valores -100 billetes – 90
Otros activos – 10 Reservas de bancos comerciales 30
Préstamos de bancos comerciales - 10 Depósitos del Ministerio - 5
Total: 130 130
Problema 6
Con base en los indicadores (miles de rublos) que se indican a continuación, construya el balance del banco.
1. Capital autorizado - 2.227.305 - pasivos
2. Beneficio - 8.154.894.-p 3. Efectivo - 2.695.503.- activo
4. Cuentas en otros bancos (cuentas corresponsales) - 8.625.924.-a
5. Fondos en el Banco de la Federación de Rusia - 7 681 650. -a 6. Préstamos emitidos por el banco - 59 908 900. -a
7. Fondos en cuentas bancarias de otros bancos - 1.523.683.-p
8. Otros pasivos - 7855415. -p 9. Otros fondos - 4.575.298.-p
10. Depósitos y depósitos - 6.293.671.-p
11. Moneda extranjera y pagos en divisas. ópera, (pasivo) - 2991709. -p
12. Compra de valores - 1.262.603.-a 13. Otros activos - 14.649.731.-a
14. Moneda extranjera y liquidaciones de transacciones en divisas (activo) - 3691699. -a
15. Edificios y activos fijos - 768 121. -a
16. Participación en actividades conjuntas - 110458. -a
17. Préstamos recibidos de otros bancos - 30.013.078.-p
18. Saldos en cuentas liquidadoras y corrientes - 35.759.631.-p
Problema 9
El 12 de marzo de 1999, el Banco de Rusia concedió un préstamo de empeño a un banco comercial por un período de 10 días naturales al 40% anual por un importe de 720 millones de rublos. La fecha de pago del préstamo fue el 22/03/1999. De hecho, el préstamo se pagó el 26/03/1999. Calcule el monto de las multas y el monto acumulado de la deuda.
J= 720000000*0,4*10/365=7890410
Deuda = 720000000+7890410=727890411
Pene = 727890411*0.01*4=29115616
Deuda = 727890411*(1+0,01*4)=757 millones.
Problema 11
JSC Vympel pidió un préstamo de 300.000 dólares al Saturn Bank durante 3 meses al 90% anual. Los intereses se pagan por adelantado. ¿Qué cantidad recibirá Vympel JSC?
Sproc. = 300000*0,9*90/365o(3/12=67500
Gasto = 300000-67500=232500
Problema 12
La tasa de préstamo es del 180% anual. El plazo medio de facturación de las liquidaciones con los clientes es de 14 días. El vendedor presentó facturas por valor de 300.000 rublos. Determine la tasa y el monto de la tarifa de factoring.
Tasa=180*14/365=7%
Sfor factorización = 300000*7% = 21000
Problema 13
El precio nominal del billete es de 1,2 millones de rublos. El banco lo compra pagando 1 millón de rublos. 6 meses antes de la fecha de vencimiento del pago de la factura. Determine el interés de descuento y la tasa de descuento de un préstamo de letra de cambio.
% contable=1,2-1=0,2 millones de rublos.
Tasa de descuento = 0,2/1,2(valor nominal de la factura)*6/12*100% = 8%
Problema 15
El prestatario recibe del prestamista un préstamo de 1 millón de rublos. al 3% anual, mientras que la inflación fue del 2%. Determine los ingresos del prestamista para el año.
Ingresos del prestamista = 1*(1+0,03)=1,03 millones.
Inflación = 1,03/(1+0,02(2% de inflación))1=1,009
Ingresos del prestamista = 1,009-1=0,009 millones.
Problema 16
Determine el monto de los pagos mensuales iguales para un préstamo de 50.000 rublos. a una tasa de interés de 0,05 por un período de 6 meses.
Monto de pago igual
Р== 50000*0,05/1-(1+0,05)-6 = 1068,38
Problema 17
El forfaiter compró a un cliente un lote de cuatro billetes, cada uno con un valor nominal de 750 mil dólares. Los pagos de facturas se realizan dos veces al año, es decir, cada 180 días. En este caso, el forfaiter concede al cliente tres días de gracia para la liquidación. La tasa de descuento de las facturas es del 10% anual. Calcule el monto del descuento y el monto del pago del decomisador al cliente por las letras que le compró, utilizando: a) la fórmula de descuento; b) cifras porcentuales; c) período medio de forfaiting.
1 vía
D1 = 750000*180+3(preferencial)/360*0,1=38125
D2 = 750*360+3/360/*0,1=75625
D3 = 750*540+3/360*0,1=113125
D4 = 750*720+3/360*0,1=150625
Monto total del pago = 4*750-(D1 +D2 +D3 +D4)=3000000-377500=2622500
2 MÉTODO
1 = 750*(180+3)=137250000
2= 750*(360+3)=272250000
3 = 750*(540+3)=407250000
4 = 750*(720+3)=542250000
Monto total del pago =1359000000
D = 1359000000*10%/360=377500
Monto total del pago = 4*750000-377500=2622500
3 vías
180+720/2=450000
D = 4*750000*(450+3)/360*0,1=377500
Importe = 4*750000-377500=2622500
Problema 23
Calcular el ratio de endeudamiento hipotecario. El inversor adquirió una empresa por valor de 15 mil millones de rublos. En la estructura de pagos, los fondos propios del inversor ascienden a 3 mil millones de rublos, el resto de los fondos se recibió a través de un préstamo hipotecario.
Monto del préstamo hipotecario = 15-3 = 12 mil millones.
Ratio de endeudamiento hipotecario = 12/15*100%=80%
Problema 19
La matrícula básica anual en una universidad es de 2.000 rublos. y aumenta con la inflación (10%). La duración de la formación es de 5 años. La universidad ofrece pagar 10.000 rublos a la vez, cubriendo todo el período de estudio. ¿Esta oferta es beneficiosa para el estudiante? El interés bancario sobre el depósito es del 12%, el monto del depósito es de 12.000 rublos.
1 año =12000-10000=2000+12%=2240
Año 2 = 2240+12%=2508,80
Año 3 = 2508,8+12%=2809,85
4to año =2809.85+12%=3147.04
Año 5 = 3147,04+12%=3524,68
Monto del depósito saldo de contribución 12% monto del depósito al final del año
1 año 12000 2000 10000 1200 11200
2 años 11200 2200(10% inf.) 9000 1080 10080
3 años 10080 2420 7660 919,2 8579,2
4 años 8579,2 2662 5917 710 6627
5 años 6627 2928 3699 443 4142
Es rentable pagar todos los años.
Problema 21
Como resultado de la inversión de fondos por un monto de 2,25 millones de rublos. Se espera recibir una ganancia de 450 mil rublos. El tipo del impuesto sobre la renta es del 30% y el tipo de los préstamos bancarios durante el período de inversión es del 15%. Determine el rendimiento esperado de los fondos propios para las siguientes opciones de fuentes de inversión: 1) cuando se utilizan únicamente fondos propios;
2) cuando se utilizan fondos prestados por un monto de 750 mil rublos.
Retorno económico de la inversión = PI = 450/2250*100%=20%
Rentabilidad sobre el capital = RSS = (1-30%) * 0,2 = 14%
Rendimiento sobre el capital cuando se utilizan fondos prestados = RSSZ = 0,14-(1-0,3)*(20%-15%=5%=0,05)*75000/2250000=15%
RSSZ = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS
Problema 24
Determinar el período de circulación de fondos en las liquidaciones de la operación de factoring. El monto del préstamo fue de 20.000 rublos, la tasa anual fue del 180% y la tasa del préstamo fue de 1.500 rublos.
1500/20000*100%=7,5%
Periodo de circulación = 7,5/180*365 días = 15 días
Problema 30
Determinar el precio de un diamante en el mercado mundial. La masa de un cristal de diamante es de 20 quilates. El costo de un quilate es de $600.
600*20=12000
Problema 26
Como resultado de la inversión de fondos por un monto de 1,5 millones de rublos. Se espera obtener un beneficio de 300 mil rublos. La tasa del impuesto sobre la renta es del 30%, la tasa de los préstamos bancarios durante el período de inversión es del 12%. Calcule la rentabilidad económica, el diferencial de apalancamiento financiero, el apalancamiento financiero y el efecto del apalancamiento financiero si la cantidad de fondos prestados es de 500 mil rublos.
Retorno económico de la inversión = 300/1500*100%=20%
Diferencial de apalancamiento financiero = Retorno económico de la inversión (ER-ROI) - TASA% de un préstamo bancario
Apalancamiento = ZS/SS
Eficiencia del apalancamiento financiero = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS
Problema 27
Determine el monto del monto utilizado para reembolsar el préstamo, el monto de los pagos y el monto del reembolso mensual del préstamo, si el préstamo recibido es de 75 000 rublos, el interés es de 0,06 por mes, si el reembolso se realiza en cantidades iguales.
Р= 75000*0,06/1-(1+0,06)-6 = 9574
9574*6=X
X-75000=
Problema 28
Determine el valor de la constante hipotecaria y estímelo. El monto anual de los pagos del servicio de la deuda es de 180 mil rublos. con un préstamo hipotecario por un monto de 1800 mil rublos. El préstamo hipotecario se contrató por un período de 10 años a un tipo de interés del 8% anual.
Constante hipotecaria =180/1800*100%=10%
10% más del 8%
El préstamo será reembolsado en su totalidad.
Problema 31
Calcule el precio de una onza troy de una barra de oro fino de 999,5. El precio de mercado del oro en el London Bullion Market es de 390 dólares la onza troy.
999,5*390 =
Problema 32
Determine el costo del lote de oro en rublos. Un lote de oro en lingotes estándar tiene una masa en la aleación de 22 kg. Muestra 999.9. El precio del oro en el mercado internacional, calculado sobre la base de la fijación del oro de la mañana en Londres, es de 404 dólares por onza troy. Una onza troy es 31,1034807. Los resultados se determinan a la fracción de 0,001 más cercana de una onza troy utilizando reglas de redondeo. El tipo de cambio del dólar estadounidense al rublo cotizado por el Banco Central de la Federación de Rusia es de 31,6 rublos.
La cantidad de oro en el lote = 22000 g * 0,999 = 21978 g.
Número de onzas troy en el lote = 21978/31,1034807 = 706,6 g.
Costo del lote de oro = 706,6*404*31,6 =
Problema 34
Calcule el costo de un lote de diamantes en rublos. Al pesar un lote de diamantes, la lectura de la báscula es 410,076 quilates. La determinación del peso de las piedras preciosas se realiza sin tener en cuenta fracciones más pequeñas de quilates en las lecturas de la báscula. El costo de 1 quilate es de $ 800. El tipo de cambio del dólar estadounidense al rublo según la cotización del Banco Central de la Federación de Rusia es de 32,6 rublos.
410,076*800*32,6=
