Za procjenu učinkovitosti poduzeća koriste se različite vrijednosti i pokazatelji – jedan od najvažnijih je koeficijent obrtaja obrtni kapital. Pogledajmo glavne nijanse, formule i napravimo izračune, reći ćemo vam što može utjecati na povećanje učinkovitosti poduzeća.
Koeficijent obrtaja obrtnih sredstava – obrazovni program
Poduzeće može učinkovito funkcionirati samo ako se njegova obrtna sredstva koriste mudro i racionalno. Ovisno o vrsti djelatnosti, životni ciklus” (čak je i doba godine važno), ova vrijednost može varirati. Međutim, o njihovoj ispravnoj uporabi ovisi koliko će tvrtka biti uspješna, koliko dugo će njezine aktivnosti donositi novac.
Kako bi se pravilno procijenilo korištenje obrtnog kapitala, potrebno je proučiti mnogo koeficijenata - proučavaju brzinu cirkulacije, razinu likvidnosti i dr. važne karakteristike. Jedan od najvažnijih pokazatelja koji će pomoći u određivanju financijskog stanja poduzeća je koeficijent obrta obrtnih sredstava, koji pokazuje koliko je puta u razdoblju koje se uzima za izvještaj poduzeće obrtalo vlastiti obrtni kapital za 10%.
Drugim riječima, ova vrijednost pokazuje učinkovitost poduzeća - što je veća, to poduzeće bolje koristi svoje resurse.
Formule i zadani izračuni po koeficijentima
Kao što smo već rekli, ovaj koeficijent odražava broj okretaja koje izvrši obrtni kapital Određeno vrijeme. Formula za izračun je sljedeća:
Kob \u003d Qp / F ob.av., gdje je:
- Qp je količina prodanih proizvoda po veleprodajnim cijenama (bez PDV-a).
- F ob.sr - prosječno stanje obrtnih sredstava, koje se nalaze za određeni period.
Općenito, ciklus cirkulacije Novac na poduzeću je ciklus kada se sredstva koja su organizacije uložile u rad nakon određenog razdoblja ponovno vraćaju, ali već u obliku gotovog proizvoda. Organizacija prodaje primljene proizvode kupcima i opet prima novac, čiji iznos ima drugačije ime - prihod.
Na ovaj način, opća shema"novac-roba-novac" pokazuje cikličku prirodu organizacije. U ovom slučaju, koeficijent vam omogućuje da pokažete koliko takvih "krugova" tvrtka napravi u određenom vremenskom razdoblju (najčešće uzimaju godinu kao izvještajnu godinu). Naravno, da bi tvrtka normalno funkcionirala, takvih ciklusa treba biti što više.
Koji su pokazatelji potrebni za izračune?
Svi podaci za određivanje koeficijenta moraju se preuzeti iz izvještajna dokumentacija poduzeća - potrebne informacije stavljaju se u prvi i drugi oblik računovodstva.
Dakle, ako govorimo o općim slučajevima, tada se količina prodane robe od strane poduzeća izračunava kao prihod koji je poduzeće ostvarilo u jednom ciklusu (u nastavku ćemo se držati vremenskog razdoblja jednakog t=1). Prihod za navedeno vrijeme preuzimamo iz bilansa uspjeha (dobit i gubitak), gdje se ispisuje u posebnom retku kao iznos koji je tvrtka primila od prodaje usluga ili robe.
Prosječna bilanca obrtnog kapitala nalazi se u drugom dijelu bilance i izračunava se prema sljedećoj formuli:
F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2, gdje je:
- F1, F0 - iznos obrtnog kapitala tvrtke za sadašnje i prošle uvjete.
Vrijedno je napomenuti da ako koristimo podatke za 2015. i 2016. godinu, tada će dobiveni omjer biti prikazan kao stopa prometa za 2015. godinu.
Osim omjera obrtaja obrtnog kapitala, u analizi postoje i neke druge vrijednosti koje pomažu u saznanju brzine cirkulacije kapitala - mnoge od njih povezane su s ovim pokazateljem.
Dakle, prije svega, to je trajanje jedne revolucije (Tob). Da biste odredili ovu vrijednost, morate izračunati kvocijent dijeljenja broja dana koji odgovaraju razdoblju koje se provjerava (godina je 360 dana, kvartal je 90 dana, mjesec je 30 dana) s vrijednošću koeficijenta:
Tob \u003d T / Cob.
Ako se uzme u obzir ova formula, tada je uz njenu pomoć moguće izračunati trajanje jednog okretaja, za što se koristi sljedeća formula:
Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.
Još važan pokazatelj, koji se koristi za ocjenu financijsko stanje- koeficijent opterećenosti novčanim sredstvima u optjecaju (Kzagr). Pomoću ovog pokazatelja možete odrediti iznos obrtnog kapitala koji je potreban za primanje jedne rublje prihoda od prodaje robe.
Drugim riječima, ovaj omjer se naziva kapitalna intenzivnost obrtnog kapitala. Za izračun upotrijebite sljedeću formulu:
Kzagr \u003d F ob.sr / Qp.
Kao što vidite, ova vrijednost je inverzna vrijednosti koeficijenta prometa. To znači da što je ova vrijednost niža, to bolja učinkovitost tvrtke.
Drugi važan pokazatelj za analizu je profitabilnost (Rob.av.), koju karakterizira iznos dobiti koju tvrtka dobiva za svaku rublju obrtnog kapitala.
Njegovo glavni zadatak- pokazati financijsku učinkovitost poduzeća. formula za izračun profitabilnosti slična je vrijednostima koje se koriste pri izračunu koeficijenta prometa, ali umjesto prihoda od prodaje koristi se dobit prije oporezivanja. Formula je:
Rob.av. \u003d p/F ob.sr, gdje
- n je dobit poduzeća prije oporezivanja.
Što je ova vrijednost viša, to je poduzeće bolje.
Analiza koeficijenta obrtaja - korak po korak
Prije nego što prođemo kroz kako analizirati omjer korak po korak i kako pronaći načine da ga povećamo, moramo razumjeti što se točno misli pod tim omjerom.
Pod radnim kapitalom organizacije uobičajeno je razumjeti iznos imovine koja ima rok korisna primjena za razdoblje kraće od godinu dana. To uključuje:
- Dionice.
- Gotovi proizvodi na skladištu.
- Unovčiti.
- Nedovršena proizvodnja.
- Kratkoročna financijska ulaganja.
- Potraživanja od poduzeća.
Najčešće je ovaj omjer oko ista vrijednost dugo vremena. Ali ova vrijednost također ovisi o vrsti djelatnosti koju je tvrtka odabrala (na primjer, za tvrtke u području trgovine, ovaj će pokazatelj biti najviši, a ako govorimo o poduzećima u području industrije, onda nizak), cikličnost (na primjer, za neka poduzeća, "prskanje" prodaje je karakteristično u određenoj sezoni) i drugi čimbenici.
Općenito, kako bi se promijenila ova vrijednost i povećala učinkovitost korištenja imovine, potrebno je ispravno pristupiti politici upravljanja radnim kapitalom organizacije.
Na primjer, da bi se smanjile zalihe, potrebno je racionalno koristiti raspoložive resurse, smanjiti materijalnu intenzivnost proizvodnje i gubitke, nedostatke. Osim toga, potrebno je kompetentno pristupiti opskrbi, njihovoj organizaciji, minimizirajući, na primjer, troškove isporuke ili skladištenja. Za smanjenje vrijednosti nedovršene proizvodnje potrebno je racionalno pristupiti proizvodnim ciklusima, smanjujući troškove zaliha. I da se smanji broj Gotovi proizvodi u skladištu potrebno je pravilno izgraditi logističku i marketinšku politiku poduzeća.
Vrijedno je napomenuti da čak i jedno od gore navedenih povećanja može brzo dovesti do povećanja omjera prometa. Osim toga, postoje neizravan način povećati učinkovitost korištenja obrtnih sredstava. Na primjer, pokazatelj će biti veći u slučaju povećanja dobiti tvrtke, povećanja prodaje.
Ali ako tijekom analize dođe do pada vrijednosti kroz duže vremensko razdoblje, to može ukazivati na pogoršanje u tvrtki.
Koji su razlozi pada omjera?
Postoji nekoliko razloga koji mogu dovesti do smanjenja omjera obrtaja obrtnog kapitala - na ovaj pokazatelj utječu ne samo unutarnji, već i vanjski čimbenici. Na primjer, ako zemlja prolazi kroz nagli gospodarski pad, nije iznenađujuće ako potražnja za proizvodom padne, a s time i svi ekonomski pokazatelji organizacije.
Postoje i unutarnji razlozi. Među njima se ističu kao što su:
- Greške u upravljanju.
- Problemi s logistikom.
- Nedovoljno konfigurirana marketinška kampanja.
- Korištenje zastarjele opreme.
Većina problema s padom ove vrijednosti nastaje zbog niske razine kvalifikacija osoblja i pogrešaka u upravljanju. Istina, u nekim se slučajevima pokazatelj može smanjiti neko vrijeme zbog modernizacije organizacije, prijelaza na novu opremu, korištenja najnovije tehnologije. U ovom slučaju promjena koeficijenta nije povezana s problemima u tvrtki.
Jednostavan primjer za izračun
Postoji tvrtka "Ecohouse". Nakon analize aktivnosti za 2015. godinu, dobili smo informaciju da je prihod od prodaje robe iznosio 100 tisuća rubalja. Iznos radnog kapitala za razdoblje istraživanja bio je 35 tisuća rubalja u 2014. i 45 tisuća u 2015. godini. Koristeći ove podatke, izračunat ćemo:
Kob \u003d 100 rubalja / ((45 + 35) / 2).
Koeficijent će biti jednak 2,5, što znači da je vrijednost ciklusa prometa tvrtke Ecohouse u 2014. godini bila:
Tob = 360/25.
Prema ovoj formuli proizvodni ciklus u poduzeću je 144 dana.
U kontaktu s
Koeficijent obrtaja- parametar čijim je izračunom moguće procijeniti stopu obrtaja (apliciranja) pojedinih obveza ili imovine poduzeća. U pravilu, koeficijenti prometa djeluju kao parametri poslovne aktivnosti organizacije.
Koeficijenti obrtaja- nekoliko parametara koji karakteriziraju razinu poslovne aktivnosti u kratkom i dugom roku. Tu spada niz pokazatelja - obrtaja obrtnog kapitala i sredstava, potraživanja i obveza, kao i zaliha. Ista kategorija uključuje koeficijente kapital i gotovinu.
Suština koeficijenta obrtaja
Izračun pokazatelja poslovne aktivnosti provodi se pomoću niza kvalitativnih i kvantitativnih parametara – koeficijenata obrtaja. Glavni kriteriji za ove parametre uključuju:
Poslovni ugled poduzeća;
- prisutnost stalnih kupaca i dobavljača;
- širina prodajnog tržišta (vanjsko i unutarnje);
- konkurentnost poduzeća i tako dalje.
Za kvalitativnu ocjenu, dobivene kriterije treba usporediti sa sličnim parametrima konkurenata. Istodobno, informacije za usporedbu ne bi se trebale uzimati iz financijska izvješća(kako to obično biva), već iz marketinških istraživanja.
Navedeni kriteriji ogledaju se u relativnim i apsolutnim parametrima. Potonji uključuju količinu sredstava koja se koriste u radu poduzeća, količinu prodaje gotovih proizvoda, količinu vlastite dobiti (kapitala). Kvantitativni parametri se uspoređuju u odnosu na različita razdoblja (može biti kvartal ili godina).
Optimalni omjer trebao bi izgledati ovako:
Stopa rasta neto prihoda > Stopa rasta dobiti od prodaje proizvoda > Stopa rasta neto imovine > 100%.
3. Koeficijent obrtaja tekuće (tekuće) imovine prikazuje koliko brzo . Pomoću ovog koeficijenta možete odrediti koliki je promet obrtna imovina napravila za određeno razdoblje (obično godinu dana) i koliku su dobit donijela.
Koeficijent obrtaja sredstava važan je financijski pokazatelj intenziteta korištenja postojeće imovine od strane poduzeća. Karakterizira ga brzina obrtaja i pokazuje učinkovitost raspodjele vlastitih, ali i posuđenih izvora financiranja djelatnosti gospodarskog subjekta, uključujući kapital i dobit. Vrijednost koeficijenta za analizirano razdoblje izravno je proporcionalna iznosu prodaje i jednaka je broju potpunih ciklusa obrta imovine.
Što je obrt imovine
Definicija prometa imovine (od engleskog asset turnover) koristi se za upravljanje ukupnim resursima organizacije, uključujući imovinu, neimovinske objekte, obveze različite prirode. Ovaj pojam označava razinu poslovne aktivnosti poduzeća. Kako više vrijednosti, teme uspješnije poduzeće i veću profitabilnost po rublju imovine. Što je manja vrijednost, to je manja likvidnost, što su veća potraživanja, to je manja isplativost.
Za procjenu prometa imovine (formula za bilancu je navedena u nastavku), koriste se ekonomske metode izračuna na temelju prosječnih pokazatelja karakterističnih za određenu industriju, poduzeće. Analiza se provodi u dinamici, preporučljivo je provesti istraživanje o vrijednostima izravnih konkurenata na tržištu. Za potpunu sliku potreban je pozitivan trend uz rast pokazatelja iz razdoblja u razdoblje. Ako vrijednosti ostanu niske, potrebno je optimizirati imovinu oslobađanjem neiskorištenih resursa, smanjenjem prekomjernih zaliha robe i materijala, razvojem mjera za nagodbu s dužnicima itd.
Koeficijent obrtaja sredstava – bilančna formula
Kako bi se povećala točnost matematičke formule preporuča se uzeti pouzdane računovodstvene podatke na kraju posljednjeg izvještajnog dana. Ako je dostupna mjesečna/godišnja analitika, upotrijebite te podatke tako da odgovarajuće brojke podijelite s 12 (za mjesece) i 2 (za godinu). Podaci su preuzeti iz knjigovodstvenih obrazaca - 1, 2.
Ovisno o svrsi financijske analize, koriste se 2 metode izračuna:
- Cijene stopa prometa- za analizirano vremensko razdoblje izračunava se vrijednost prometa imovine poduzeća za svaku rublju prihoda.
- karakterizira razdoblje obrtaja- određuje se vrijeme za koje se imovina poduzeća vraća u proizvodni ciklus.
Stopa obrta sredstava izračunava se na određeni datum pomoću koeficijenta prema formuli:
Omjer OA = Ukupni prihod od prodaje / Prosječna vrijednost imovine za izvještajno razdoblje
Prosječna vrijednost imovine za izvještajno razdoblje = (vrijednost na početku u rubljama + trošak na kraju u rubljama) / 2
Razdoblje prometa u danima izračunava se za određeno vremensko razdoblje. Trajanje može biti mjesec, kvartal, pola godine, godina. Primijenjena formula je:
Razdoblje OA = Trajanje (30, 90, 180, 360 dana) / Omjer prometa
Linije u financijskim izvještajima
Osnovni podaci za utvrđivanje financijskih pokazatelja preuzeti su iz obrazaca obveznih financijskih izvještaja. Obrasci su odobreni naredbom br. 66n od 2. srpnja 2010. Obrazac-1 „Bilanca” i obrazac-2 „Izvješće o financijski rezultati» za analizirano razdoblje.
Formule za izračun s kodiranjem komponenti
OA koeficijent = linija 2110 / (linija 1600 na početku + linija 1600 na kraju) / 2, gdje je
2110 - vrijednost prihoda od f. 2;
1600 – opće značenje sredstva iz f. jedan.
Rast OA koeficijenta pokazuje povećanje obrtaja resursa, povećanje profitabilnosti i prihoda od prodaje po jedinici imovine. Smanjenje karakterizira smanjenje trgovačke aktivnosti poduzeća, povećanje volumena imovine. Pokazatelj transformacije u OA razdoblju koristi se za ocjenu trajanja transformacije imovine u stvarni novac.
Najveće vrijednosti OA tipične su za poduzeća s velikom brzinom cirkulacije resursa - trgovina, logistika, usluge; za tvrtke koje se bave kapitalno intenzivnim djelatnostima (rudarstvo, građevinarstvo) - promet je manji i zahtijeva analizu u dinamici.
Uspjeh i profitabilnost poduzeća u cjelini ovisi o tome koliko se racionalno koriste radna sredstva u poduzeću. Zato je toliko važno posvetiti dužnu pozornost ekonomskoj analizi obrtnog kapitala. Na temelju rezultata ovih jednostavnih studija moguće je identificirati problematična područja u organizaciji ekonomske politike poduzeća, otkriti rezerve za poboljšanje učinkovitosti. proces proizvodnje, spriječiti ozbiljne probleme i gubitke.
A jedan od najvažnijih i najindikativnijih je omjer prometa. Svrsishodnost njegovog izračuna i analize u svakom poduzeću već dokazuje činjenica da koeficijent preporučuje za korištenje Ministarstvo financija Ruske Federacije.
Koeficijent obrtaja obrtnog kapitala karakterizira racionalnost i intenzitet korištenja ovih sredstava u organizaciji. Pokazuje koliko prihoda od prodaje proizvoda čini 1 rublju obrtnog kapitala, tj. upravo ovaj pokazatelj najjasnije odražava povrat ostvaren od obrtnog kapitala.
Kob \u003d RP / CO,
gdje je Kob koeficijent prometa, RP je količina prodanih proizvoda za izvještajno razdoblje (bez), CO - Prosječna cijena obrtni kapital za isto promatrano razdoblje.
Omjer obrtaja radnog kapitala, čija je formula navedena gore - osnovni alat analiza učinkovitosti korištenja resursa koji su mu na raspolaganju od strane poduzeća.
Tražimo pokazatelje za izračun
Dakle, gdje nabavljate indikatore uključene u formulu? Tradicionalni izvor informacija za ekonomske analize su podaci računovodstvo. A za predmetni koeficijent trebat će vam Bilanca (obrazac br. 1) i Račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2). Sukladno tome, ti se dokumenti uzimaju za razdoblje koje se proučava. Najčešće se pokazatelji izračunavaju za 12 mjeseci, pa se podaci crpe iz godišnjih financijskih izvještaja.
Količina prodanih proizvoda (u formuli označenoj s RP) je iznos u retku 10. Računa dobiti i gubitka. Ovdje se prikazuje neto prihod od prodaje usluga ili robe poduzeća.
Prosječna cijena radnog kapitala (CO) izračunava se dijeljenjem na pola iznosa troška radnog kapitala koji se dogodio na početku i kraju razdoblja istraživanja:
CO \u003d (CO početni + CO kon) / 2.
Opet se postavlja pitanje: gdje dobiti podatke za izračun? Ovaj put će izvor informacija biti bilanca stanja- odnosno redak s oznakom indikatora 290, koji sažima odjeljak "Tekuća imovina". To samo odražava zbroj svih obrtnih sredstava poduzeća - zaliha, gotovine, "potraživanja", kratkoročnih financijska ulaganja itd.
O čemu ovisi omjer?
Prvo, za poduzeća različitih industrija određene razine vrijednosti omjera obrtaja obrtnog kapitala su tipične i tradicionalne. Tako su, na primjer, prvaci po ovom pokazatelju trgovinske organizacije. Sve je u samim specifičnostima njihovih aktivnosti, koje uključuju brzo primanje prihoda. Ali poduzeća vezana za grane znanosti, kulture itd. nikad se ne može pohvaliti visoke vrijednosti koeficijent, te, sukladno tome, natjecati se s "prodavačima". Stoga je u analizi netočno uspoređivati organizacije koje se međusobno razlikuju po samoj prirodi djelatnosti.
Kolika je uopće vrijednost ovog pokazatelja? Veliki utjecaj Sljedeći čimbenici doprinose njegovoj važnosti:
- tempo i obujam proizvodnje, trajanje proizvodnog ciklusa;
- vrsta korištenih sirovina;
- osposobljenost članova radnog kolektiva;
- priroda aktivnosti organizacije.
Analiza koeficijenta obrta obrtne imovine
Sama po sebi, vrijednost indikatora već puno govori. Na primjer, kada je koeficijent obrtaja Trenutna imovina veći od 1, poduzeće se s pravom može smatrati profitabilnim. Ako koeficijent prelazi vrijednost od 1,36, organizacija je već superprofitabilna, što znači da ekonomska politika organiziran na najracionalniji način.
No puno je važnije istražiti promjene u stopi obrtaja obrtnih sredstava u dinamici. Radi jasnoće, prikladno je koristiti posebne tablice prema kojima je lako pratiti promjene i izvući odgovarajuće zaključke.
Naravno, pozitivno se ocjenjuje rast koeficijenta prometa. Napredak može biti posljedica sljedeće pojave i njihove kombinacije:
- povećanje količine prodaje;
- rast dobiti;
- poboljšanje učinkovitosti korištenja resursa;
- opće povećanje razine rada organizacije;
- snižavanje razine obrtnog kapitala;
- uvođenje inovacija i razvoj progresivne metode i tehnologije.
Smanjenje koeficijenta alarmantan je signal ozbiljnih problema s pivom. Ovo je nedvosmisleno negativna točka, čiju pojavu mogu olakšati sljedeći procesi:
- pogreške i nedostatke u cjelokupnoj strategiji poduzeća;
- pad potražnje za robom ili uslugama koje proizvodi određena organizacija;
- rast dugova;
- prijelaz organizacije na bitno drugačiju razinu: promjena u opsegu ili prirodi proizvodnje, uvođenje drugih metoda i tehnologija itd.
Da bi se povećao omjer prometa, mjere kao što su:
- povećanje stope rasta obujma prodaje u usporedbi sa stopama rasta radnog kapitala;
- smanjenje utroška materijala i energetske intenzivnosti proizvodnih procesa;
- promocija karakteristike kvalitete proizvedeni proizvodi;
- povećanje konkurentnosti robe;
- smanjenje trajanja proizvodnih procesa;
- ažuriranja u sustavu nabave materijala iu području prodaje.
Mogući razlozi smanjenja stope obrta obrtnih sredstava
U svakom slučaju, ako postoji alarmantan trend pada vrijednosti koeficijenta u dinamici, menadžment treba razmisliti o tome kako povećati učinkovitost korištenja obrtnog kapitala. Na primjer, često je razlog niske stope prometa akumulacija materijalna sredstva iznad norme. U ovom slučaju potrebno je smanjiti njihove količine usmjeravanjem tih sredstava u proizvodnju. Osim toga, vrijedno je obratiti pozornost na uvođenje nove napredne opreme i tehnologije, razmotriti mogućnost približavanja proizvođača gotovih proizvoda njihovim izravnim potrošačima, intenzivirati ubrzanje cirkulacije dokumenata i poboljšanje obračuna. i sustav plaćanja poduzeća itd.
Svako poduzeće koje se nalazi u segmentu tržišne ekonomije posluje s ciljem ostvarivanja dobiti. Kako bi se maksimizirao njegov iznos, menadžment donosi niz odluka koje doprinose optimizaciji svih pokazatelja. Financijska i analitička služba poduzeća pomaže u prikupljanju potrebnih informacija.
Jedno od najvažnijih područja njezina rada je proučavanje takvog pokazatelja kao što je promet obrtnog kapitala. Iznos dobiti izravno ovisi o njegovoj brzini. Nakon trošenja kvalitativna analiza aktivnosti poduzeća u kontekstu pokazatelja kretanja obrtnog kapitala moguće je pratiti negativne trendove u razvoju poduzeća i otklanjati ih u budućnosti.
Ukupna vrijednost obrtnih sredstava
Obrtna sredstva su sredstva raspoređena u prometna sredstva i proizvodna sredstva promicati kontinuitet ekonomska aktivnost razne organizacije.
Ovo vlasništvo poduzeća čini imovinu koja se tijekom jednog ciklusa prenosi na u cijelosti trošak proizvoda. Pritom obrtna sredstva gube svoj materijalno-materijalni oblik. Vrijeme za koje se odvija jedan ciklus proizvodnje odražava stopu obrtaja radnog kapitala poduzeća.
Promet kapitala prolazi kroz tri faze. U fazi nabave financijska sredstva se ulažu u sredstva potrebna za izradu proizvoda. Slijedi faza proizvodnje. Sirovine, materijali itd. pretvaraju se u gotove proizvode. Posljednja faza- Marketing. Poduzeće prima novčana sredstva koja odražavaju rezultat njegovih aktivnosti.
Struktura kratkotrajne imovine
Obrt obrtnih sredstava zaslužuje pojačana pozornost od strane financijskih menadžera i uprave. Ovaj pokazatelj odražava koliko brzo se odvija proizvodni ciklus. Uključuje prometna sredstva i proizvodna sredstva.
Kako bi se pronašli načini za ubrzavanje obrta obrtnog kapitala smanjenjem trajanja ovog razdoblja, potrebno je razumjeti koji su resursi uključeni u ciklus.
Optjecajni fondovi zaduženi su za opsluživanje kretanja kapitala. To uključuje financijske izvore uložene u zalihe, neplaćene otpremljene proizvode, novac na računima iu blagajni te financiranje namire. Koeficijent koji određuje obrt obrtnog kapitala poduzeća uvelike ovisi o veličini gore navedenih sredstava.
Broj obrtnih sredstava
Glavni kriterij za organizaciju proizvodnog procesa je njegov kontinuitet, koherentnost i brzina. Izračunavanje omjera obrtaja radnog kapitala prema donjoj formuli, financijski analitičari mora odrediti optimalan iznos resursi. 
Ovo je njihova minimalna veličina, sposobna osigurati punu proizvodnju gotovih proizvoda. Da biste to učinili, provodi se racioniranje obrtnog kapitala. Ovaj postupak se provodi u trenutku trenutnog planiranja. U ovom slučaju uzimaju se u obzir sve značajke funkcioniranja predmeta koji se proučava.
Racioniranje
Optimalni pokazatelji obrtaja obrtnih sredstava postižu se s racionalno korištenje resursi. Za nesmetano funkcioniranje poduzeća određuju se stope potrošnje i količine sirovina, goriva, poluproizvoda itd.
Ako nema dovoljno resursa, bit će zastoja. To će dovesti do podostvarivanja planiranih programa. A prevelika akumulacija pridonosi neracionalnom korištenju financijskih izvora. Sredstva zamrznuta u revolving fondovima mogu se koristiti za kupnju nova tehnologija, Znanstveno istraživanje itd.
Stoga racioniranje ima vrlo važnu funkciju, smanjujući razdoblje obrta obrtnog kapitala. Planiranje se provodi uzimajući u obzir uvjete proizvodnje što je moguće odgovornije.
Oznaka učinkovitosti
Obrtna sredstva se formiraju iz različiti izvori. Možda i jesu neto dobit poduzeća, bankovni zajmovi, komercijalne odgode plaćanja, dionički kapital, proračunske injekcije, obveze prema dobavljačima. 
U ovom slučaju koriste se i plaćeni i besplatni izvori. Stoga bi financije usmjerene u optjecaj trebale donositi dobit veću od plaćanja za njihovo privlačenje. Za provedbu potpune analize izračunavaju se sljedeći pokazatelji obrta obrtnog kapitala:
- koeficijent obrtaja;
- trajanje jednog ciklusa;
- faktor opterećenja.
Za proces optimizacije ovog smjera važno je osigurati bolju ravnotežu između profitabilnosti i solventnosti, vlastitih i posuđenih izvora financiranja. Stoga se analiza radi globalno.
Bez optimizacije strukture kapitala, koja se očituje u obrascu 1 "Bilanca" financijskih izvještaja, nemoguće je postići zadovoljavajući rezultat.
Formule za izračun
Za procjenu radnog kapitala koristi se određeni sustav pokazatelja. U početku analitičar utvrđuje ukupan broj ciklusa koji se javljaju u razdoblju istraživanja. S ove točke gledišta, obrt obrtnog kapitala, čija je formula dana u nastavku, definiran je na sljedeći način:
- Klip \u003d Prihodi od prodaje: Prosječan broj obrtnog kapitala.
Za takvu analizu bit će potrebni podaci obrazaca 1 i 2. Prikazani izračun na temelju formule imat će sljedeći oblik:
- Kob = s. 2110 obrazac 2: (c. 1100 (početak razdoblja) + c. 1100 (kraj razdoblja)) : 2.
Za prikaz ovog pokazatelja u danima, obrt obrtnog kapitala, čija je formula prikazana u nastavku, izgleda ovako:
- T \u003d D: Cob, gdje je D broj dana u razdoblju istraživanja (može biti 360, 90 ili 30 dana).
Za tvrtke koje proizvode sezonsku robu, takvi se izračuni moraju provoditi kvartalno ili mjesečno. To će olakšati normalizaciju. Da bi se izračunalo koja komponenta ima najveći učinak na usporavanje tijeka jednog ciklusa, potrebno je utvrditi privatni promet.
Svaka skupina uključena u kratkotrajnu imovinu izračunava se zasebno prema prikazanim formulama.
Primjer izračuna
Da biste bolje razumjeli kako izračunati promet obrtnog kapitala, morate razmotriti analizu s primjerom. Ako je poznato da je u promatranom razdoblju (godina) tvrtka ostvarila 20% manje prihoda od prodaje, to znači pogrešan rad njegov kapital.
Istodobno, analitičar je utvrdio da se prosječni broj tekuće imovine povećao u tekućem razdoblju s 200 na 240 tisuća rubalja. Učinak takvih promjena odražava omjer prometa za prošla i sadašnja razdoblja. Obračun za tekuće razdoblje bit će sljedeći:
- Kob1 \u003d (1 - 0,2) VR0: Cob1 \u003d 0,8 VR0: 240.
Za prethodno razdoblje pokazatelj će biti sljedeći:
- Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.
Stopa prometa se određuje na sljedeći način:
- d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0,8VR0: 240: VR0: 200 \u003d 0,67.
Može se zaključiti da je proizvodni ciklus smanjen za 33%. Detaljnijim proučavanjem strukture kratkotrajne imovine moguće je pronaći načine rješavanja ovog problema. Dodatni resursi zamrznuti su u optjecaju.
Puštanje ili cirkulacija
Usporavanje ili ubrzavanje obrta obrtnih sredstava dovodi do privlačenja ili oslobađanja financijski izvori. Za izračun iznosa tih sredstava koristi se sljedeća formula:
- OS \u003d BP (kraj razdoblja): D x (T (kraj razdoblja) - T (početak razdoblja)).
Ekonomski učinak takvih promjena analitičaru daje do znanja jesu li se resursi u promatranom razdoblju koristili racionalno. Ako se ciklus ubrzao, s istom količinom obrtnog kapitala poduzeće je ostvarilo veću dobit zbog proizvodnje više gotovih proizvoda.
Staze ubrzanja
Da biste povećali brzinu jednog ciklusa, postoje određeni načini. Obrt obrtnih sredstava pospješuje se uvođenjem tehnološki proces nova tehnologija, moderni znanstveni razvoj. 
Proizvodnja treba biti što je moguće više mehanizirana i automatizirana. To rezultira smanjenjem vremena provedenog na jednom tehnološka operacija. Nova oprema čini brže velika količina Gotovi proizvodi. Treba ispitati i racionalnost logistike.
Možda će također trebati pojednostaviti proces prodaje. Ako tvrtka ima veliki iznos potraživanja, potrebno je preispitati postupak obračuna. Primjerice, prelazak na bezgotovinski sustav donekle će ubrzati proces. Da biste utvrdili u kojim fazama ciklusa postoje kašnjenja, pomoći će proučavanje parcijalnih pokazatelja. Uprava bi trebala bez greške kontrolirati promet. Ako se otkriju negativni trendovi, oni se eliminiraju što je brže moguće.
Optimiziranjem obrta obrtnih sredstava poduzeće racionalnije koristi svoje resurse. To rezultira većim prihodom.
