Úlohy pre disciplínu

"Peniaze, úvery, banky"

TÉMA 1. MENOVÝ SYSTÉM………………………………………………………………4

TÉMA 2. ÚVERY A MENOVÝ SYSTÉM………………..5

TÉMA 3. FINANČNÉ A ÚVEROVÉ INŠTITÚCIE………………………..7

TÉMA 4. MODERNÉ TRENDY V MENOVEJ POLITIKE………………………………………………………………………………………………8

TÉMA 5. MENOVÁ POLITIKA………………………………..10

TÉMA 6. FINANČNÝ TRH……………………………………………….11

TÉMA 7. TRH S CENNÝMI PAPÍRMI………………………………………………………………...14

TÉMA 8. VEREJNÉ FINANCIE………………………………………17

TÉMA 9. INFLÁCIA………………………………………………………………19

TÉMA 10. FINANČNÁ PODPORA PODNIKOV………………………………………………………………………………………………………21

TÉMA 11. METÓDY RIADENIA FINANČNÝCH TOKOV PODNIKU………………………………………………………………………………………………..33

TÉMA 12. ZDROJE VZNIKAJÚCICH A KRYTIA POHĽADÁVKY A ZÁVÄZKY………………………………..35

TÉMA 13. FINANČNÉ PROBLÉMY SPOLOČENSKEJ INsolventnosti…………………………………………………………………………………………39

TÉMA 14. CHARAKTERISTIKY FINANČNÝCH VÝSLEDKOV HOSPODÁRSKEJ ČINNOSTI PODNIKU………………………………...40

TÉMA 15. HYPOTEKÁRNE ÚVERY………………………………………49

BIBLIOGRAFICKÝ ZOZNAM……………………………………………………………… 51

1. TÉMA: MENOVÝ SYSTÉM.

ÚLOHA 1.1.

Rezervy komerčných bánk predstavujú 15 % z objemu bezhotovostných peňazí.

Vypočítajte hodnotu peňažného základu za nasledujúcich podmienok:

Peňažná zásoba (M2)

Riešenie:

Veľkosť menovej základne:

Hotovosť + Rezervy komerčných bánk = M0 + Rezervy komerčných bánk

Napríklad hodnota peňažnej bázy 1,01 bude:

419.3 + 15 % * 725.0 / 100 % = 528.05

Tabuľka.

Peňažná základňa

ÚLOHA 1.2.

Identifikujte dynamiku rýchlosti obehu peňazí na základe nasledujúcich údajov:

Tabuľka.

Počiatočné údaje

Riešenie:

rýchlosť obehu peňazí (V) sa vypočíta takto:

V= HNP / Peňažná zásoba

Napríklad rýchlosť obehu peňazí je 1,01. je:

436 .4 / 1144.3 = 0.38

Tabuľka.

Rýchlosť obehu

Rýchlosť peňažného obehu je teda maximálna 1,03,V = 0.43

ÚLOHA 1.3.

Na základe údajov úlohy 1.1. (M2):

určiť, ako rýchlosť rastu peňažnej zásoby ovplyvňuje rýchlosť zmeny rýchlosti obehu peňazí,

graficky znázorňujú rýchlosť obehu peňazí.

Riešenie:

Z predchádzajúceho problému je zrejmé, že rýchlosť rastu peňažnej zásoby ovplyvňuje rýchlosť zmeny rýchlosti obehu peňazí. Konkrétne: čím nižšia je miera rastu peňažnej zásoby v danom časovom bode, tým vyššia je miera zmeny rýchlosti obehu peňazí. A naopak: čím vyššia je miera rastu peňažnej zásoby v danom časovom bode, tým nižšia je miera zmeny rýchlosti obehu peňazí.

ÚLOHA 1.4.

Priemerný nájazd auta je 50 km za deň; 20 pracovných dní; spotreba benzínu je 8 litrov na 100 km. Zľava na kartu - 5% cena benzínu 7 rub./l.

Vypočítajte si efektívnosť používania plastových kariet pri platbách za PHM a mazivá za rok.

Riešenie:

Priemerný počet najazdených kilometrov auta za rok:

Počet najazdených kilometrov vozidla za deň * Počet pracovných dní v mesiaci * 12 mesiacov. = 50 * 20 * 12 = 12 000 km.

Náklady na benzín za rok (v litroch a v peňažnom vyjadrení):

8 * 12 000 / 100 = 960 litrov.

960 * 7 = 6720 rub.

Poďme zistiť efektivitu používania plastových kariet:

6720 * 5% / 100% = 336 rub.

ÚLOHA 1.5.

Začiatkom roku 2000 mala štruktúra celkovej peňažnej zásoby Ruskej federácie nasledovné zloženie: M0 – 29,8 %; M1 (bez M0) – 66,6 %; M2 (bez M1) – 3,1 %; M3 (bez M2) – 0,5 %.

Do začiatku roku 2001: M0 – 27 %; M1 – 69 %; M2 – 2 %; M3 – 2 %.

Urobte záver o tom, čo tieto údaje naznačujú.

Riešenie:

M0 - hotovosť - došlo k poklesu podielu peňažnej zásoby na 27 %.

M1 (bez M0) – prostriedky na účtoch právnických osôb, fondy Štátnej poisťovne, netermínované vklady v Bezpečnostnej službe a vklady komerčných bánk vzrástli o 2,4 %.

M2 (bez M1) – termínované vklady obyvateľstva v sporiteľniach poklesli o 1,1 %.

M3 (bez M2) – vkladové certifikáty a štátne cenné papiere vzrástli o 1,5 %.

Tieto údaje naznačujú, že obyvateľstvo investuje hotovosť do cenných papierov a bankových vkladov, a keďže tieto investície sú rizikovejšie, môžeme konštatovať, že ekonomická situácia sa stabilizuje.

TÉMA 2: ÚVERY A MENOVÝ SYSTÉM.

ÚLOHA 2.1.

Pôžička vo výške 10 000 rubľov. vydané na 1 rok. Reálna ziskovosť operácie pri jednoduchom úročení je 6 % ročne. Určite akumulovanú sumu.

Riešenie:

Pomocou jednoduchého vzorca úroku:

S = P* (1 + I * t/K), kde

ja = 6 %

t = 365 dní.

K = 365 dní.

P = 10 000 rubľov.

S = 10 000 * (1 + 0,06 * 365 / 365) = 10 600 rub.

Zvýšená suma je teda 10 600 rubľov.

ÚLOHA 2.2.

Zmluva o pôžičke vo výške 50 000 rubľov. zostavuje 3,5 roka. Úroková sadzba sa určuje nasledovne: 1 rok – 5 %, v každom ďalšom polroku sa sadzba zvyšuje o 0,5 %. Určite násobiteľ prírastku a prírastkovú sumu.

Zvýšenie pri variabilných úrokových sadzbách je určené vzorcom:

S = P* (1 + n1 * i1 + n2 * i2 + ... + n * i) = P * k;

kde P je výška úveru;

n je doba platnosti úrokovej sadzby.

i – variabilná úroková sadzba;

k – násobiteľ prírastku.

k = 1 + 1 * 0,05 + 0,5 * 0,055 + 0,5 * 0,06 + 0,5 * 0,065 + 0,5 * 0,07 + 0,5 * 0,075 = 1,2125

S = 50 000 rub. * 1,2125 = 60625 rub.

ÚLOHA 2.3.

Po 350 dňoch od dátumu podpísania zmluvy sa musí vrátiť suma 15 000 rubľov. Pôžička sa poskytuje s jednoduchou sadzbou 7 % ročne. (K = 366 dní). Určite: 1) výšku pôžičky; 2) výška úrokových peňazí.

Riešenie:

S = P* (1 + I * t / K), kde

S = 15 000 rub.

T = 350 dní.

K = 366 dní.

Najprv určme výšku pôžičky P:

P = S / (1 + I * t / K )

P = 15000 / (1 + 0,07 * 350 / 366) = 14058,1 rub.

ÚLOHA 2.4.

Pôžička vo výške 20 000 rubľov. vydané od 12. marca do 25. decembra vrátane so sadzbou 7 % ročne. Priestupný rok. Určte výšku nahromadenej sumy na presný a približný počet dní.

Riešenie:

S = P* (1 + I * t/K), kde

P = 20 000 rubľov.

ja = 7 %

T presne = 288 dní.

T cca. = 283 dní

Čiastka naakumulovanej sumy za presný počet dní je:

S = 20 000 * (1 + 0,07 * 288 / 366) = 21101,64 rubľov.

Výška nahromadenej sumy za približný počet dní je:

S = 20000 * (1 + 0,07 * 283 / 366) = 21082,5 rubľov.

ÚLOHA 2.5.

Po 250 dňoch od dátumu podpísania zmluvy sa musí vrátiť suma 20 000 rubľov. Pôžička bola poskytnutá s jednoduchou úrokovou sadzbou 10 % ročne. Určite veľkosť pôžičky a výšku úrokov.

Riešenie:

S = P* (1 + I * t / K), kde

S = 20 000 rub.

ja = 10 %

T = 250 dní.

K = 365 dní.

Najprv určme výšku pôžičky R.

P = S / (1 + I * t / K )

P = 20 000 / (1 + 0,1 * 250 / 365) = 18709,07 rub.

TÉMA 3. FINANČNÉ A ÚVEROVÉ INŠTITÚCIE.

ÚLOHA 3.1.

Pôžička vo výške 30 000 rubľov. vydané na 200 dní, skutočná ziskovosť operácie pri jednoduchej úrokovej sadzbe je 7 % ročne; očakáva sa, že inflačný index bude 2,5-násobok doby splatnosti úveru. Určite: 1) mieru rastu pri zohľadnení inflácie; 2) jednoduchá úroková sadzba zohľadňujúca infláciu; 3) splatná suma zohľadňujúca infláciu.

Riešenie:

Na základe indexu inflácie bude miera inflácie (I - 1)*100=150% na dobu splatnosti úveru (200 dní).

Stanovme si jednoduchú úrokovú sadzbu zohľadňujúcu infláciu. Miera inflácie za rok bude 150 * 365 / 200 = 273,75 %

Úroková sadzba je teda 273,75 + 7 = 280,75 %

S = P * (1 + I * t / K )

S = 30 000 * (1 + 0,07 * 200 / 365 + 1,5) = 76150,7

Splatená suma, berúc do úvahy infláciu, bude: 76150,7 rubľov.

Koeficient zvýšenia zohľadňujúci infláciu bude: 76150,7 / 30000 = 2,54

ÚLOHA 3.2.

Úver je poskytnutý 12. marca s jednoduchou diskontnou sadzbou 7 %. Dlžník musí 25. decembra splatiť 20 000 rubľov. Ročná miera inflácie 40 %, časová základňa (K = 366 dní). Určite: 1) Diskontnú sadzbu zohľadňujúcu infláciu; 2) suma vydaná dlžníkovi, berúc do úvahy infláciu, 3) výška zľavy.

Riešenie:

Diskontná sadzba zohľadňujúca infláciu bude 7 + 40 = 47 %

S = P * (1 + I * t / K)

T = 288 dní.

K = 366 dní.

P = S / (1 + I * t / K )

P = 20 000 / (1 + 0,47 * 288 / 366) = 20 000 / 1,37 = 14598,5 rub.

Výška zľavy je 5401,5 rubľov. (20 000 – 14 598,5)

ÚLOHA 3.3.

Účet bol vystavený vo výške 20 tisíc rubľov. s termínom splatnosti do 30. novembra. Majiteľ zmenky ju zohľadnil v banke 10. októbra s diskontnou sadzbou 7 %.Určite výšku sumy vystavenej majiteľovi zmenky a výšku eskontu.

Riešenie:

Výška zľavy je určená vzorcom:

S = K * T * N / (100 * 360)

kde S je suma zľavy

K – suma účtu

T – obdobie do splatnosti platby

N – diskontná sadzba stanovená bankou

S = 20 000 * 51 * 7 / (100 * 360) = 198,33 rub.

Suma vydaná majiteľovi je 20 000 - 198,33 = 19 801,67 rubľov.

ÚLOHA 3.4.

Firma kúpila od banky zmenku, podľa ktorej by mala za rok dostať 66 miliónov rubľov. (nominálna hodnota zmenky). V čase akvizície bola cena bankovky 30 miliónov rubľov. Definujte ziskovosť tejto transakcie, teda úrokovú sadzbu.

Riešenie:

Ziskovosť tejto operácie sa určí ako rozdiel medzi výkupnou cenou (nominálnou hodnotou) a predajnou cenou bankovej zmenky, ktorá je nižšia ako nominálna hodnota.

D = 66 – 30 = 36 miliónov rubľov, t.j. 120 % ročne.

ÚLOHA 3.5.

Nominálna cena bankovky je 15 miliónov rubľov. Banka to kúpi a zaplatí 14 miliónov rubľov. 6 mesiacov pred splatnosťou platby. Vypočítajte diskontný úrok a diskontnú sadzbu úveru na zmenku.

Riešenie:

Diskontná sadzba na zmenke je úroková sadzba použitá na výpočet diskontnej sadzby. Diskontný úrok je poplatok, ktorý si banka účtuje za zálohovanie peňazí pri eskonte zmenky. Diskont zmenky je nákup pred splatnosťou platby. Účtovný úrok predstavuje

je rozdiel medzi nominálnou hodnotou zmenky a sumou zaplatenou banke pri jej kúpe.

Účtovný úrok je teda 1 milión rubľov. (15 – 14)

Diskontná sadzba = (15 – 14) / (15 * 6) * 12 * 100 = 13,33

TÉMA 4. MODERNÉ TRENDY V MENOVEJ POLITIKE .

ÚLOHA 4.1.

Keynes veril, že investície sú necitlivé na zmeny úrokových sadzieb. Okrem toho si myslel, že počas depresie sa zdá, že úrokové sadzby dosiahli určitú minimálnu úroveň, pod ktorú už nemôžu klesnúť. To zodpovedalo konštatovaniu, že krivka dopytu po peniazoch pri nízkych úrokových mierach sa stane extrémne elastickou, v skutočnosti takmer horizontálnou. Tento paradoxný stav vecí sa nazýva „pasca likvidity“. Vysvetlenie takéhoto neobvyklého pojmu je celkom jednoduché: tendencia ľudí akumulovať likvidné aktíva (peniaze) zabráni poklesu úrokových sadzieb a udrží ekonomiku v pasci, pretože vysoké úrokové sadzby neprispievajú k zvýšeniu objemu plánovaných investícií.

Keynes a jeho nasledovníci verili, že v období depresie hrá menový sektor veľmi veľkú úlohu v ekonomickom systéme.

Ryža. 4.1. Peniaze počas hospodárskej krízy

Vymenujte dva dôvody, prečo hrá peňažný sektor významnú úlohu v ekonomickom systéme (na základe analýzy obr. 4.1 časti A).

Časť (B) obrázku 4.1.1 ukazuje, že napríklad krivky MD1, MD2 majú uvedené charakteristiky pružnosti. Čo sa stane s cenami a aký vplyv budú mať na krivku dopytu po peniazoch?

1) Vysvetlite obrázok 4.1.1 v časti (B). 2) Vyvodiť vhodné závery.

Riešenie:

Ako je znázornené v časti A na obrázku 4.1, deje sa to z dvoch dôvodov. Prvým je, že keď sú úrokové sadzby nízke, krivka dopytu po peniazoch, ako verili Keynesiánci, sa stáva extrémne elastickou. Ďalším dôvodom je, že plánovaný harmonogram investícií je podľa nich takmer úplne nepružný. V časti B na obrázku 4.1. ukazuje sa, že ak tieto krivky majú naznačené charakteristiky elasticity, tak pokles cien posunie krivku dopytu po peniazoch doľava, ale nebude mať žiadny (ani najmenší) vplyv na úrokové sadzby a objem plánovaných investícií. To bol jeden z dôvodov, prečo Keynes veril, že krivka agregátneho dopytu ekonomického systému bude zaujímať takmer vertikálnu polohu. Logickým dôsledkom týchto argumentov bol Keynesov záver, že ekonomický systém nie je schopný samostatne obnoviť svoju silu po depresii. Okrem toho, obrázok 4.1. Časť B vysvetľuje, prečo Keynesove predpoklady naznačujú, že expanzívna menová politika má malý vplyv na úrokové miery a reálne plánované investície. To znamená, že takéto politiky budú málo užitočné na to, aby sa ekonomika dostala z depresie. Jediná spoľahlivá cesta k oživeniu podľa Keynesiáncov spočíva v expanzívnych fiškálnych opatreniach.

TÉMA 5. MENOVÁ POLITIKA.

ÚLOHA 5.1.

Počiatočná výška dlhu je 20 tisíc rubľov. Určte výšku dlhu po 2 rokoch pomocou jednoduchej a zloženej úrokovej sadzby 7 % ročne.

Riešenie:

Výška dlhu pri jednoduchej úrokovej sadzbe

S = 20 000 * (1 + 0,07 * 2 * 365 / 365) = 22 800 rub.

Výška dlhu pri zloženej úrokovej sadzbe

S = 20 000 * (1 + 0,07 * 365 / 365) 2 = 22 898 rub.

ÚLOHA 5.2.

Pôžička vo výške 10 tisíc rubľov. vydané na 2,5 roka. Zložená úroková sadzba počas trvania je stanovená nasledovne: prvých 0,5 roka = 8 %; každých ďalších 0,5 roka sa úroková sadzba zvýšila o 0,5 %.Určite k ns a S.

Riešenie:

0,5 roka S = 10 000 * (1 + 0,08 * 182,5 / 365) = 10 400

1 rok S = 10 400 * (1 + 0,085 * 182,5 / 365) = 10 842

1,5 roka S = 10 842 * (1 + 0,09 * 182,5 / 365) = 11 329,9

2 roky S = 11329,9 * (1 + 0,095 * 182,5 / 365) = 11868,07

2,5 roka S = 11868,07 * (1 + 0,1 * 182,5 / 365) = 12461,5

tie. akumulovaná suma S je: 12461,5

faktor nahromadenia Kns je: 12461,5 / 10000 = 1,246

ÚLOHA 5.3.

Pôžička vo výške 50 tisíc rubľov. vydané na 3 roky. Reálna ziskovosť operácie by mala byť 8 % ročne pri zloženej úrokovej sadzbe. Inflačný index počas trvania úveru sa očakáva na úrovni 2,5. Určte k nsi ; i t a S t.

Riešenie:

Stanovme si úrokovú sadzbu s prihliadnutím na infláciu

Keďže index inflácie je 2,5, miera inflácie je (2,5 - 1) * 100 = 150 % počas trvania úveru (3 roky).

tie. miera inflácie bude 50 % ročne.

Úroková sadzba, berúc do úvahy infláciu, bude 58 % ročne (50 + 8)

S = P* (1 + I * t/K) n

t = 365 dní.

K = 365 dní.

S = 50 000 * (1 + 0,58 * 365 / 365) 3 = 197215,6 rub.

Knsi = 197215,6 / 50000 = 3,94

TÉMA 6. FINANČNÝ TRH.

ÚLOHA 6.1.

Malý podnik zakúpil kovoobrábacie stroje v hodnote 180,0 miliónov RUB. Ročná odpisová sadzba pre obrábacie stroje je 12 %. V záujme vytvorenia finančných podmienok na urýchlenie zavádzania vedecko-technických výdobytkov do výroby a zvýšenie záujmu podnikov o urýchlenie obnovy a technického rozvoja aktívnej časti investičného majetku (stroje, zariadenia, dopravné prostriedky) má malý podnikateľský subjekt k dispozícii tzv. právo uplatniť zrýchlený spôsob výpočtu odpisov dlhodobého výrobného majetku s pripočítaním časovo rozlíšenej sumy na výrobné (obehové) náklady vo výške dvojnásobne vyššej, ako sú normy ustanovené pre príslušné druhy dlhodobého majetku. Spolu s využitím mechanizmu zrýchleného odpisovania môžu tieto podniky dodatočne odpísať ako odpisy až 50 % pôvodnej obstarávacej ceny dlhodobého majetku so životnosťou nad 3 roky.

Vypočítajte: 1) sumu odpísanú do nákladov na odpisy zakúpených obrábacích strojov v prvom roku ich prevádzky; 2) doba odpisovania zakúpeného zariadenia.

Riešenie:

1) V prvom roku prevádzky môže MP účtovať odpisy v dvojnásobnej sadzbe v nasledovnej výške:

Vo forme odpisov môžete pridať ďalších 50% z ceny strojov:

180 * 50% = 90 miliónov rubľov.

Preto v prvom roku prevádzky možno nákladovej cene pripísať 43,2 + 90 = 133,2 milióna rubľov.

2) V druhom roku prevádzky môže MP účtovať odpisy vo výške:

180 * 12 % * 2 = 43,2 milióna rubľov.

Celkom za dva roky: 176,4 milióna rubľov. alebo 98 % pôvodnej ceny strojov. Mesačný odpis je 12 % * 2/12 mesiacov. = 2 %

Preto sa za 2 roky a 1 mesiac počiatočné náklady na stroje úplne prevedú do nákladov na vyrobené produkty a zahrnú sa do výrobných nákladov

(98 % + 2 % = 100 %). Preto je doba odpisovania 2 roky a 1 mesiac.

ÚLOHA 6.2.

Údaje pre výpočet. Plánované finančné ukazovatele podnikateľského subjektu sú: odpisy - 130,0 milióna rubľov, príspevky do fondu opráv - 29,2 milióna rubľov, zvýšenie potreby pracovného kapitálu - 240,7 milióna rubľov, zvýšenie splatných účtov neustále k dispozícii podniku subjekt - 20,7 milióna rubľov, zisk - 1380,0 milióna rubľov, výška dane zo zisku - 435,0 milióna rubľov, daň z príjmu - 7,5 milióna rubľov, cieľový poplatok za údržbu orgánov činných v trestnom konaní - 18,2 milióna rubľov, daň za údržbu bytového fondu a sociálne a kultúrne zariadenia - 41,7 milióna rubľov, daň z nehnuteľností - 27,2 milióna rubľov, výška zisku prideleného na nákup vybavenia - 410,1 milióna rubľov, príspevky do rezervného fondu predstavujú 5% z čistého zisku . Všetky vypočítané cieľové ukazovatele je potrebné zostaviť do finančného plánu (bilancia výnosov a nákladov) Vypracovať finančný plán podnikateľského subjektu na štvrťrok.

Riešenie:

Tabuľka.

Finančný plán podnikateľského subjektu na štvrťrok.

* - na vyrovnanie zostatku vezmeme ďalšie výdavky a zrážky podnikateľského subjektu vo výške 252,1 milióna rubľov.

ÚLOHA 6.3.

Tabuľka.

** - vypočítaná strana 1 vydelená stranou 2;

***vypočítané 360 dní vydelené stranou 3

Analyzovať doba obratu obežných aktív.

Vypočítajte e množstvo dodatočných finančných prostriedkov pritiahnutých do obehu.

Do závery.

Riešenie:

2. Množstvo dodatočných prostriedkov pritiahnutých do obehu = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 tisíc rubľov.

ÚLOHA 6.4.

Tabuľka.

Zmena trvania hotovostného obratu podniku

podľa mesiaca

Do závery o dostatku finančných prostriedkov v podniku.

Riešenie:

TÉMA 7. TRH S CENNÝMI PAPÍRMI.

ÚLOHA 7.1.

Akcia má nominálnu hodnotu a trhovú hodnotu. Cena akcie na nej uvedená je nominálna hodnota akcie. Cena, za ktorú sa akcia skutočne kúpi, sa nazýva trhová hodnota alebo trhová hodnota (cena akcie). Cena akcie je priamo závislá od veľkosti dividendy z nej prijatej a nepriamo závislá od výšky úverového (bankového) úroku. Vypočítajte cenu akcie a jej trhovú hodnotu pomocou nasledujúcich počiatočných údajov: nominálna cena akcie 1000 rubľov, dividenda - 60%, úrok z úveru - 30%.

Riešenie:

Cena akcií =

Trhová cena =

=
trieť.

ÚLOHA 7.2.

Zisk akciovej spoločnosti, ktorý zostal po všetkých zrážkach a je určený na výplatu dividend, dosiahol za rok 200,0 milióna rubľov. Celková suma akcií je 500,0 miliónov rubľov, vrátane prioritných akcií - 50,0 miliónov rubľov. a obyčajných 450,0 miliónov rubľov. Prioritné akcie majú pevnú dividendu vo výške 50 % nominálnej hodnoty. Určite: 1) ročnú výšku dividend z prioritných akcií; 2) výšku dividend z kmeňových akcií; 3) priemerná veľkosť dividend pre všetky akcie.

Riešenie:

Výročný

Množstvo akcií * Dividenda / 100 % = 50,0 * 50 % / 100 % = 25 miliónov rubľov.

Zisk – Ročná výška dividend z prioritných akcií = 200 – 25 = 175 miliónov rubľov.

Výška dividend / množstvo akcií * 100 % = 175 / 450 * 100 % = 38,9 %

Priemerná dividenda pre všetky akcie:

Zisk / celkové podiely * 100 % = 200 / 500 * 100 % = 40 %

ÚLOHA 7.3.

Celkové aktíva JSC sú 600,0 milióna rubľov, výška dlhov je 115,0 milióna rubľov, počet vyplatených akcií je 2500 ks. Vypočítajte účtovnú hodnotu akcie uzavretej akciovej spoločnosti.

Riešenie:

(Výška aktív - Výška dlhov) / Počet vyplatených akcií = (600 - 115) / 2500 = 0,194 milióna rubľov. = 194 tisíc rubľov.

ÚLOHA 7.4.

Zisk akciovej spoločnosti zameraný na vyplácanie dividend je 75,0 milióna rubľov. Počet akcií v obehu je 100 tisíc, z ktorých 40 % je preferovaných, deklarovaná úroveň dividend na prioritné akcie je 90 % ich nominálnej ceny rovnajúcej sa 1 000 rubľov. Vypočítajte výšku dividend z prioritných a kmeňových akcií.

Riešenie:

Nominálna cena akcií * Počet akcií * Podiel prioritných akcií / 100 % = 1000 rub. * 100 tisíc ks. * 40 % / 100 % = 40 miliónov rubľov.

Výška dividend z prioritných akcií:

Nominálna hodnota prioritných akcií * Úroveň dividendy / 100 % = 40 miliónov rubľov. * 90 % / 100 % = 36 miliónov rubľov.

Suma na výplatu dividend z kmeňových akcií:

Zisk – Výška dividend z kmeňových akcií = 75 miliónov rubľov. - 36 miliónov rubľov. = 39 miliónov rubľov.

Výška dividend z kmeňových akcií:

Suma na výplatu dividend z kmeňových akcií / (Nominálna cena * Množstvo) = 39 miliónov rubľov. / (1 000 rubľov * 60 tisíc kusov) * 100 % = 65 %

ÚLOHA 7.5.

Čistý zisk akciovej spoločnosti je 250,0 miliónov rubľov; výplatný pomer dividend je 0,15, počet akcií v obehu je 50 000, z toho 40 % je preferovaných, nominálna cena akcie je 1 000 rubľov. Deklarovaná úroveň dividend z prioritných akcií je 80 % ich nominálnej ceny. Vypočítajte výšku dividend z akcií.

Riešenie:

Výška výplaty dividendy:

Čistý zisk * Pomer výplaty dividend = 250 miliónov rubľov. * 0,15 = 37,5 milióna rubľov.

Nominálna hodnota prioritných akcií:

Nominálna cena * (Počet akcií * Podiel prioritných akcií * 100 %) = 1 000 rub. * (50 000 ks. * 40 % / 100 %) = 20 miliónov rubľov.

Výška dividend z prioritných akcií:

Nominálna hodnota * Úroveň dividendy / 100 % = 20 * 80 % / 100 % = 16 miliónov rubľov.

Výška dividend z kmeňových akcií:

Suma na výplatu dividend – Výška dividend z prioritných akcií = 37,5 – 16 = 21,5 milióna rubľov.

Výška dividend z kmeňových akcií:

Výška dividend z kmeňových akcií / Nominálna cena akcie * Množstvo * Podiel kmeňových akcií / 100 % = 21,5 / 1 000 * 50 000 * 60 % / 100 % = 71,7 %

ÚLOHA 7.6.

Firma kúpila od banky zmenku, podľa ktorej by mala za rok dostať 66-tisíc rubľov. V čase akvizície bola cena účtu 30 tisíc rubľov.

Určite ziskovosť tejto transakcie.

Riešenie:

Príjem v peňažnom vyjadrení bude:

Cena zmenky za rok – Cena zmenky v čase jej nadobudnutia = 66 – 30 = 36 tisíc rubľov.

Ziskovosť transakcie bude:

Príjem * 100 % / Cena zmenky v čase jej obstarania = 36 * 100 % / 30 = 120 %

ÚLOHA 7.7.

Podiel v nominálnej hodnote 200 tisíc rubľov. ročne prináša dividendu 20 tisíc rubľov. Úrok z úveru je 4 %.

Určte, akým kurzom budú akcie tejto spoločnosti kótované na burze.

Riešenie:

Výška dividendy v percentách bude:

Dividenda v peňažnom vyjadrení * 100 % / Menovitá hodnota podielu = 20 * 100 % / 200 = 10 %

Cena akcií sa určuje takto:

Výška dividendy v percentách * 100 % / Úrok z úveru = 10 % * 100 % / 4 % = 250 %

Podiel bude kótovaný kurzom:

Nominálna hodnota akcie * Cena akcie / 100 % = 200 * 250 % / 100 % = 500 tisíc rubľov.

ÚLOHA 7.8.

V roku 1992 vydala akciová spoločnosť Daimler Benz dividendu 12 mariek na akciu s nominálnou hodnotou 50 mariek, pričom výmenný kurz bol stanovený na 800 mariek.

Stanovte si úrokovú sadzbu úveru.

Riešenie:

Úrok z úveru bude:

Dividenda * 100 % / burzová cena = 12 * 100 % / 800 = 1,5 %

ÚLOHA 7.9.

Akcionár má 60 akcií. Akciová spoločnosť zvyšuje svoje základné imanie z 50 na 60 miliónov rubľov, t. j. o 20 %. Pri výslednom pomere 5:1 môže akcionár na každých 5 akcií, ktoré vlastní, vlastniť o jednu akciu viac.

Koľko akcií navyše môže mať akcionár?

Riešenie:

Akcionár môže mať navyše:

Počet dostupných akcií * Percento zvýšenia základného imania / 100 % = 60 * 20 % / 100 % = 12 akcií.

PROBLÉM 7.10.

Komerčná banka kúpila 200 miliónov rubľov. vládne krátkodobé dlhopisy (GKO) so splatnosťou šesť mesiacov. Po uplynutí stanoveného obdobia banka očakáva, že z dlhopisov dostane 402 miliónov rubľov.

Určte výťažok GKO.

Riešenie:

Výťažok GKO v percentách sa určuje takto:

Príjem z obstarania GKO * 100 % / (Počiatočné náklady na zakúpené GKO * Doba splatnosti GKO v rokoch) = (402 – 200) * 100 % / (200 * 0,5) = 202 %

Výnos z GKO v peňažnom vyjadrení bude:

Ziskovosť GKO v % * Počiatočné náklady na zakúpené GKO * Doba splatnosti GKO v rokoch / 100 % = 202 % * 200 * 0,5 / 100 % = 202 miliónov rubľov.

TÉMA 8. VEREJNÉ FINANCIE.

ÚLOHA 8.1.

Dôležitým prvkom v systéme verejných financií sú mimorozpočtové fondy, ktorých hlavným účelom je financovanie jednotlivých cielených aktivít.

Bude zoznam e hlavné mimorozpočtové fondy a súčasné normy (sadzby príspevkov, zrážok).

Určite, čo podlieha zdaneniu.

Vypočítajte plánované sumy príspevkov do hlavných mimorozpočtových fondov, ak je plánovaný mzdový fond pre podnik 140,0 milióna rubľov.

Riešenie:

V Ruskej federácii od roku 1992 začalo fungovať viac ako dve desiatky mimorozpočtových sociálnych a ekonomických fondov, medzi ktoré patria:

sociálna : Dôchodkový fond Ruskej federácie, Fond sociálneho poistenia, Štátny fond zamestnanosti Ruskej federácie, Federálne a teritoriálne fondy povinného zdravotného poistenia, Fond povinného sociálneho zabezpečenia pre obyvateľstvo atď.

ekonomické : Federálne a územné cestné fondy, Fond reprodukcie nerastných surovín Ruskej federácie, Fondy finančnej regulácie atď.

Tu sú sadzby príspevkov, zrážok a základ dane pre jednotlivé fondy:

Dôchodkový fond Ruská federácia : poistné (tarify) sú stanovené v závislosti od kategórií platiteľov:

a) pre zamestnávateľské organizácie - vo výške 28 percent; a pre zamestnávateľské organizácie zaoberajúce sa výrobou poľnohospodárskych produktov - vo výške 20,6 percenta platieb v hotovosti a (alebo) v naturáliách v prospech zamestnancov zo všetkých dôvodov, bez ohľadu na zdroje financovania, vrátane odmien na základe občianskych zmlúv, ktorej predmetom je vykonávanie prác a poskytovanie služieb, ako aj na základe autorských zmlúv;

b) pre individuálnych podnikateľov vrátane zahraničných občanov, osoby bez štátnej príslušnosti žijúce na území Ruskej federácie, ako aj pre súkromných detektívov zaoberajúcich sa súkromnou praxou notárov, kmeňových, rodinných spoločenstiev domorodých obyvateľov Severu, ktorí sa zaoberajú tradičnými ekonomickými činnosťami sektory, roľnícke (roľnícke) ) farmy – vo výške 20,6 % príjmov z podnikateľskej alebo inej činnosti mínus náklady spojené s jej ťažbou; pre individuálnych podnikateľov používajúcich zjednodušený systém zdaňovania - vo výške 20,6 percenta z príjmu, ktorý sa určí na základe hodnoty patentu. Jednotliví podnikatelia vrátane zahraničných občanov, osoby bez štátnej príslušnosti žijúce na území Ruskej federácie, súkromní detektívi, notári vykonávajúci súkromnú prax, prenajímanie na základe pracovnej zmluvy alebo vyplácanie odmeny podľa občianskoprávnych zmlúv, ktorých predmetom je výkon práce a poskytovanie služieb, ako aj na základe zmlúv o autorských právach, platiť poistné do Dôchodkového fondu Ruskej federácie vo výške 28 percent platieb v hotovosti a (alebo) v naturáliách v prospech zamestnancov zo všetkých dôvodov bez ohľadu na zdroje financovania. Kmeňové, rodinné komunity pôvodných obyvateľov Severu, zaoberajúce sa tradičnými hospodárskymi odvetviami, roľníckymi (farmárskymi) domácnosťami, prenajímaním na základe pracovnej zmluvy alebo vyplácaním odmien na základe občianskych zmlúv, ktorých predmetom je výkon práce a poskytovanie služieb, ako napr. ako aj zmluvy o autorských právach, platiť príspevky na poistenie do dôchodkového fondu Ruskej federácie vo výške 20,6 percent platieb v hotovosti a (alebo) v naturáliách v prospech zamestnancov zo všetkých dôvodov bez ohľadu na zdroje financovania;

c) pre advokátov - vo výške 20,6 percenta platieb pripísaných v prospech advokátov;

d) pre občanov (fyzické osoby), ktorí prijímajú do zamestnania na základe pracovnej zmluvy alebo vyplácajú odmeny na základe občianskych zmlúv, ktorých predmetom je výkon práce a poskytovanie služieb, ako aj na základe autorských zmlúv - vo výške 28 percent platieb v hotovosti a (alebo) v naturáliách, naakumulované v prospech zamestnancov zo všetkých dôvodov, bez ohľadu na zdroje financovania;

Fond sociálneho poistenia Ruskej federácie : norma pre odvody právnických osôb do Sociálnej poisťovne je stanovená na 5,4 % pre všetky druhy mzdového časového rozlíšenia zo všetkých dôvodov. Tí, ktorí pracujú pre tento fond, neplatia nič.

Štátny fond zamestnanosti Ruskej federácie : pre zamestnávateľov je poistné zo všetkých dôvodov stanovené vo výške 1,5 % z časovo rozlíšených miezd, pracujúci občania neplatia príspevky do tohto fondu.

Fondy povinného zdravotného poistenia Ruskej federácie : sadzba poistného je 3,6 % vo vzťahu k naakumulovaným mzdám na všetkých základoch v hotovosti a v naturáliách (0,2 % ide do Federálneho fondu a 3,4 % do územných fondov).

Do ekonomického mimorozpočtu fondy zahŕňajú priemyselné a medziodvetvové fondy na výskum a vývoj (fondy na výskum a vývoj). Prostriedky sú generované štvrťročnými príspevkami podnikov a organizácií vo výške 1,5 % z ceny predaných produktov (vykonané práce, poskytnuté služby).

Príklad:

Mzdy pre podnik - 140,0 milióna rubľov:

Príspevok do dôchodkového fondu Ruskej federácie: 140 * 28 % = 39,2 milióna rubľov;

Príspevok do Fondu sociálneho poistenia Ruskej federácie: 140 * 5,4 % = 7,56 milióna rubľov;

Príspevok do Štátneho fondu zamestnanosti Ruskej federácie: 140 * 1,5 % = 2,1 milióna rubľov;

Príspevok do Federálneho fondu povinného zdravotného poistenia: 140 * 3,4 % =

4,76 milióna rubľov

ÚLOHA 8.2.

Cieľová tarifa poplatkov za údržbu orgánov činných v trestnom konaní, zlepšovanie, vzdelávacie potreby a iné účely je 3% mzdového fondu, vypočítaného na základe stanovenej minimálnej mzdy (od januára 2000 - 100 rubľov mesačne) k priemernému počtu zamestnancov. V plánovanom štvrťroku bude priemerný počet zamestnancov podniku 125 osôb. Vypočítajte plánované množstvo zberu.

Riešenie:

125 ľudí * 83 490 rub. * 3 mesiace * 3% = 939262,5 rub..

TÉMA 9. INFLÁCIA.

ÚLOHA 9.1

A s2

Ryža. 9.1,a. Inflácia riadená dopytom.

Inflácia riadená dopytom (obr. 9.1, a) nastáva, keď

V krátkodobých časových intervaloch sa ekonomický systém po posune krivky agregátneho dopytu doprava posúva po krivke agregátnej ponuky doprava – nahor. Cesta, ktorou prejde, je označená segmentom E0 E1. Následne, keď sa rast cien hotových výrobkov naplno rozšíri a spôsobí očakávaný rast miezd a cien ostatných výrobných faktorov.

1. Určte, čo sa stane s krivkou agregátnej ponuky za týchto podmienok.

Inflácia spojená s recesiou (obr. 9.1, b) nastáva vtedy, keď sa rast agregátneho dopytu spomalí alebo zastaví. Na grafe sa pohyb krivky agregátneho dopytu zastaví potom, čo ekonomický systém dosiahne bod E2. Firmy očakávajú, že cenová hladina výrobných faktorov, ktoré priťahujú, bude naďalej rásť.

N

Skutočný národný produkt (miliardy rubľov ročne)

E4

1000

2000

3000

4000

Ryža. 9.1, b. Inflácia súvisiaca s recesiou

Poznámka: 1* – Inflácia spojená s recesiou je výsledkom posunu As, keď pohyb Aduž zastavil;

2* - V období dopytom riadenej inflácie Ad a A spohybovať sa hore rovnakou rýchlosťou;

3* - Prirodzená úroveň skutočného objemu výroby, ktorá sa rovná 2 000 miliardám rubľov.

Predpokladajme, že firmy očakávajú, že cenová hladina výrobných faktorov, ktoré priťahujú, bude naďalej rásť.

2. Definujte , čo sa stane v budúcom roku s krivkou agregátnej ponuky.

Riešenie:

1. Za týchto podmienok dôjde v krátkodobých časových intervaloch k posunu krivky agregátnej ponuky smerom nahor.

Ak bude expanzívna politika pokračovať v posúvaní krivky agregátneho dopytu nahor, ako je znázornené na obrázku 9.1. a potom je možné po určité dlhé obdobie udržať reálny objem produkcie nad jej prirodzenou úrovňou, ktorej grafickou interpretáciou je krivka ponuky N v dlhodobých časových intervaloch. Udržanie reálneho produktu na tejto vysokej úrovni sa však dosahuje len za cenu neustálej inflácie.

2. V nasledujúcom roku sa krivka agregátnej ponuky posunie nahor na As 3 a nasledujúci rok na As 4. Ako sa tieto udalosti rozvinú, ekonomický systém vstupuje do obdobia recesie, počas ktorej cenová hladina naďalej rastie. V tomto prípade je pravdepodobné, že miera inflácie sa časom zvýši, zatiaľ čo reálny produkt bude klesať.

TÉMA 10. FINANČNÁ PODPORA PREVÁDZKY PODNIKOV.

ÚLOHA 10.1.

Vozidlo s nosnosťou 3 tony, ktoré stojí 30,0 milióna rubľov. Priemerný nájazd za deň je 120 km. Počet dní prevádzky stroja za rok je 259. Odpisová sadzba je 0,37 % z ceny stroja na 1000 km. Auto funguje od prvého dňa prvého štvrťroka. Určte výšku odpisov.

Riešenie:

Odpisová sadzba za rok sa bude rovnať:

120 km * 259 dní. / 1 000 km * 0,37 = 11,5 %

Výška odpisov za rok sa bude rovnať:

30,0 miliónov RUB * 11,5 % = 3,45 milióna rubľov.

ÚLOHA 10.2.

Odpisy nehmotného majetku sa časovo rozlišujú mesačne v amortizačných sadzbách do ich pôvodnej obstarávacej ceny. Odpisové sadzby nehmotného majetku sú stanovené na základe doby (počet rokov) jeho životnosti. Spoločnosť kúpila maklérske miesto za 300,0 milióna rubľov. na obdobie 5 rokov. Vypočítajte si odpisovú sadzbu a ročnú výšku odpisu pre tento druh nehmotného majetku.

Riešenie:

Odpisová sadzba: N A =

F B = 300 miliónov rubľov. – hodnota nehmotného majetku; t = 5 rokov.

Odpisová sadzba za rok: N A =

Výška odpisov za rok: 300 * 20% = 60 miliónov rubľov.

ÚLOHA 10

Tabuľka

a) priemerné ročné náklady na novozavedený stroj;

b) priemerné ročné náklady na vyradené vybavenie pre túto skupinu dlhodobého majetku, priemerné ročné náklady na stroje triedy N. Nové vybavenie v hodnote 10 miliónov rubľov. zavedené v 1. štvrťroku. Staré vybavenie v hodnote 6 miliónov rubľov. tiež odchádza do dôchodku v 1. štvrťroku;

c) výšku odpisov nehmotného majetku. Podnikateľský subjekt získal maklérsku pozíciu za 400 miliónov rubľov. na obdobie 5 rokov;

d) celková ročná výška odpisov a plánovaná výška odpisov za štvrťrok.

Riešenie:

Tabuľka.

Výpočet celkovej výšky odpisov

ÚLOHA 10.4.

Vypočítajte plánovanú výšku príspevkov do fondu opráv podniku za štvrťrok. Norma pre príspevky do fondu opráv bola stanovená vo výške 1,21 % z priemernej ročnej hodnoty fixných aktív, čo sa rovná 584,0 miliónom rubľov.

Riešenie:

Plánovaná výška príspevkov do fondu opráv podniku na štvrťrok:

584,0 * 1,21 / 100 / 4 = 17,67 milióna rubľov.

ÚLOHA 10.5.

Vypočítajte požadované zvýšenie pracovného kapitálu za štvrťrok

počet dní

jednodňová spotreba surovín a zásob, milióny rubľov . (2520 / 90)

skladová norma, dni

požiadavka na pracovný kapitál na suroviny, milióny rubľov . (28 * 28)

2. Určite potrebu pracovného kapitálu pre nedokončenú výrobu:

počet dní

jednodňový výrobný výkon, milióny rubľov. (7111 / 90)

rýchlosť rozpracovanosti, dni

požiadavka na pracovný kapitál na nedokončenú výrobu, milióny rubľov. (79 *3)

3. Určte potrebu pracovného kapitálu pre hotové výrobky:

výrobná produkcia v nákladoch, milióny rubľov.

počet dní

jednodňová výroba za cenu miliónov rubľov.

norma pracovného kapitálu pre hotové výrobky, dni

požiadavka na prevádzkový kapitál na hotové výrobky, milióny rubľov. (79 * 2)

4. Určite potrebu pracovného kapitálu na zásoby za štvrťrok:

obrat tovaru v nákupných cenách, milióny rubľov.

počet dní

jednodňový obrat tovaru, milióny rubľov . (1800 / 90)

norma zásob, dni

požiadavka na prevádzkový kapitál na inventár, milióny rubľov. (20 * 2)

5. Určite potrebu hotovosti v pokladni za štvrťrok a prevody na ceste:

obrat, milión rubľov

počet dní

jednodňový obrat, milióny rubľov. (2250 / 90)

norma hotovostných rezerv, dní

potreba finančných prostriedkov, milióny rubľov. (25 * 1)

6. Určite celkovú potrebu pracovného kapitálu na konci štvrťroka.

Výška ostatného pracovného kapitálu (obaly, predmety nízkej hodnoty a veci na nosenie atď.) je za plánovaný štvrťrok v miliónoch rubľov.

784 + 237 + 158 + 40 + 25 + 421,7 = 1665,7 milióna rubľov.

7. Určte nárast potreby pracovného kapitálu za štvrťrok:

výška pracovného kapitálu na začiatku bola,

1665,7 – 1425,0 = 240,7 milióna rubľov.

ÚLOHA 10.6.

Tabuľka.

Uvádzajú sa údaje o počiatočnej súvahe podniku (v tisícoch rubľov)

Pripravte účtovnú závierku.

Vypočítajte ukazovatele ziskovosti.

Analyzujte vplyv účtovných metód na hodnotu analytických koeficientov.

Vyvodiť závery*

Napísať: 1) výkaz finančných výsledkov a ich použitie; 2) konečný zostatok.

Stanovte analytické koeficienty:

a) Ziskovosť činností = výsledok z predaja / výnos z predaja * 100 %;

b) Návratnosť zálohovaného kapitálu = Čistý zisk / Čistý zostatok * 100 %;

c) Rentabilita vlastného kapitálu = Čistý zisk / Vlastné imanie * 100 %;

Poznámka:.

* Zvážte dve možnosti výpočtu zisku: 1) odpisy sa vypočítajú na základe pôvodných nákladov; Zásoby sa oceňujú metódou FIFO; 2) odpisy sa počítajú v reprodukčnej cene; Zásoby sa oceňujú metódou LIFO.

Riešenie:

Možnosť 1.

Spotrebované zásoby = 1000 + 1100 + 1090 = 1010 jednotiek.

za sumu: 1 000 * 75 = 75 000 tisíc rubľov.

10 * 80 = 800 tisíc rubľov.

75000 + 800 = 75800 tisíc rubľov.

Zostatok zásob vo výške: 1090 * 80 = 87200 tisíc rubľov.

Výška odpisov = 100 000 * 0,1 = 10 000 tisíc rubľov.

1) Účtovná závierka:

Výkaz o finančných výsledkoch a ich použitie:

Náklady – celkom = 105800 tisíc rubľov.

vrátane ostatné = 20 000 tisíc rubľov.

zásoby = 75800 tisíc rubľov.

odpisy = 10 000 tisíc rubľov.

Zisk = 125800 – 105800 = 20000 tisíc rubľov.

2) Konečný zostatok:

Ziskovosť činností = 20 000 / 125 800 * 100 % = 15,9 %

Návratnosť zálohovaného kapitálu = 20 000 / 192 200 * 100 % = 10,4 %

Návratnosť vlastného kapitálu = 20 000 / 127 000 * 100 % = 15,7 %

Možnosť 2.

Zostávajúci inventár = 1090 * 75 = 81 750 tisíc rubľov.

Spotreba materiálu = 75 000 + (1100 * 80) – 81 750 = 81 250 tisíc rubľov.

Výška odpisov = 120 000 * 0,1 = 12 000 tisíc rubľov.

1) Správa o finančných výsledkoch:

Tržby z predaja = 125 800 tisíc rubľov.

Náklady = 20 000 + 81 250 + 12 000 = 113 250 tisíc rubľov.

Zisk = 125800 – 113250 = 12550 tisíc rubľov.

2) Konečný zostatok:

3) Analytické koeficienty:

Ziskovosť činností = 125550 / 125800 * 100 % = 9,9 %

Návratnosť zálohovaného kapitálu = 12550 / 184750 * 100 % = 6,8 %

Návratnosť vlastného kapitálu = 12550 / 119750 * 100 % = 10,5 %

PROBLÉM 10.7

Tabuľka.

Počiatočné údaje

Riešenie:

Bilančný zisk vzrástol v dôsledku zvýšeného zisku z predaja výrobkov a vo väčšej miere z ostatných tržieb. Nárast previsu neprevádzkových nákladov nad výnosmi nemal na rast zisku prakticky žiadny vplyv.

Nárast zisku z predaja produktov je spôsobený skutočnosťou, že tržby z predaja rástli rýchlejšie, ako rástli výrobné náklady.

Tržby z predaja na 1 rubeľ nákladov vzrástli o 12,7 %

Rast čistého zisku je spôsobený len zvýšením bilančného zisku.

ÚLOHA 10.8.

Upravte údaje tabuľky faktorom 1,5 (zvýšenie).

Vykonajte horizontálnu analýzu správ

Tabuľka.

Počiatočné údaje

125.0

125.0

1000.5

20.0

2. Pracovný kapitál

Zásoby a náklady

Vyrovnanie s dlžníkmi

CELKOM:

Zostatok:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

PASÍVNY

1. Vlastný kapitál

Vlastné prostriedky

Zisk

CELKOM:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

2. Vyzbierané finančné prostriedky

Dlhodobé pôžičky a pôžičky

Krátkodobé pôžičky a pôžičky

Vyrovnanie s veriteľmi

Ostatné záväzky

CELKOM:

Zostatok:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

Riešenie:

125.0

125.0

980.5

1000.5

1470.8

30.0

1500.8

1176.6

1200.6

2. Pracovný kapitál

Zásoby a náklady

Vyrovnanie s dlžníkmi

Hotovosť a iné aktíva

CELKOM:

Zostatok:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

20646.9

1069.5

5628.0

27344.4

28645.2

595.6

129.1

690.4

535.1

550.9

PASÍVNY

1. Vlastný kapitál

Vlastné prostriedky

Zisk

CELKOM:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

1020.3

2654.9

3675.2

1562.5

473.2

586.8

2. Vyzbierané finančné prostriedky

Dlhodobé pôžičky a pôžičky

Krátkodobé pôžičky a pôžičky

Vyrovnanie s veriteľmi

Ostatné záväzky

CELKOM:

Zostatok:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

25170.0

25170.0

28845.2

546.1

546.1

550.9

Horizontálna analýza výkazníctva pozostáva z vytvorenia jednej alebo viacerých analytických tabuliek, v ktorých sú absolútne ukazovatele doplnené o relatívne miery rastu (poklesu). Hodnota výsledkov horizontálnej analýzy je v podmienkach inflácie výrazne znížená. Presne to ukazujú údaje z tabuľky. Finančná pozícia spoločnosti sa výrazne zlepšila, ale je to pravdepodobne dôsledok inflácie.

ÚLOHA 10.9.

Tabuľka.

Počiatočné údaje

zásoby a náklady

3466.6

66.2

13764.6

71.6

10298.0

hotovosť atď. iné aktíva

1643.9

31.4

4465.0

23.2

2821.1

Upravte údaje o faktor 1,5 (zvýšenie).

Prejdite prstom analýza dynamiky majetkového stavu podniku.

Do závery.

Riešenie:

Tabuľka.

zásoby a náklady

3466.6

66.2

20646.9

71.6

17180.3

hotovosť atď. iné aktíva

1643.9

31.4

6697.5

23.2

5053.6

Z vyššie uvedených údajov je zrejmé, že za posledný rok sa majetok spoločnosti zvýšil o 23609,7 tisíc rubľov. Väčšina nárastu (12 %) pochádza z imobilizovaného majetku. Výrazný nárast objemových ukazovateľov bol s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobený inflačnými procesmi. Ako negatívum treba poznamenať mimoriadne nízky podiel imobilizovaného majetku.

Najväčší podiel na majetku tvorí mobilný majetok vrátane zásob a nákladov. Oproti začiatku roka vzrástol podiel mobilného majetku v dôsledku poklesu podielu peňažných prostriedkov a iných aktív, ako aj nárastu imobilizovaného majetku.

ÚLOHA 10.10.

Tabuľka.

Analýza zásob a nákladov

1. Vykonajte inventúru a analýzu nákladov. 2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Pri analýze tabuľky je potrebné poznamenať, že v dôsledku prerozdelenia sa podiel výrobných zásob (IP) a nedokončenej výroby (WP) znížil o 10,1 % a hotových výrobkov (GP) a tovaru (G) vzrástol o 10,1 %. Podiel MH a NP bol teda 71,1 % a stal sa 61 % a podiel GP a T bol 29 % a stal sa 39 % z celkových zásob a nákladov.

Ku koncu roka došlo k prudkému nárastu zásob a nákladov. Zásoby sa tak zvýšili o 12 849, čo je 384,7 % zásob na začiatku roka, NP vzrástol o 11 112 (525,7 %), GP - o 14 122,5 (754,3 %), tovar - o 1 014 (741,1 %). Hoci v absolútnom vyjadrení rast PP a NP dosiahol 23 961 a GP a T - iba 15 136,5, miera rastu PP je oveľa vyššia. Svedčí o tom prerozdelenie podielu a percentuálna zmena výšky zásob a nákladov na začiatku roka.

Na určenie mobility zásob vypočítame akumulačný koeficient, ktorý je určený:

Kn = (PZ + NP) / (GP + T)

Kn. začiatok rokov = (2650,5 + 1776) / (1653 + 13,5) = 2,66

Kn. kon. rokov = (15499,5 + 12888) / (15775,5 + 1027,5) = 1,69

Optimálne by mala byť úroveň mobility< 1.

V tomto prípade existujú nadmerné rezervy. Dôvody ich vzniku môžu byť nasledovné:

PZ. Prebytočný a nevyužitý materiálny majetok, nerovnomerné zásobovanie materiálnymi zdrojmi.

NP. Zrušenie výrobných zákaziek, zvýšenie výrobných nákladov, nedostatky v plánovaní a organizácii výroby, krátke dodávky nakupovaných polotovarov a komponentov a pod.

GP. Pokles dopytu po určitých typoch výrobkov, nízka kvalita výrobkov, nepravidelná výroba hotových výrobkov a oneskorené dodávky, ťažkosti s dopravou atď.

PROBLÉM 10.11.

Tabuľka

Počiatočné údaje

1. Prejdite prstom analýza vlastného pracovného kapitálu. 2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Pomer vlastného pracovného kapitálu organizácie je určený:

Poskytnúť = SOS / OA

TO poskytnúť začiatok obdobie = 426000 / 796890 = 0.53

TO poskytnúť koniec obdobia = 559680 / 1276545 = 0.44

Hodnota koeficientu je väčšia ako 0,1, preto je organizácia solventná.

Pomer krytia zásob k vlastnému pracovnému kapitálu je určený:

Poskytnúť = SOS/Z

TO poskytnúť začiatok obdobie = 426000 / 226875 = 1.88

TO poskytnúť koniec obdobia = 559680 / 420750 = 1.33

Podľa tabuľky obežné aktíva vzrástli 1,6-násobne a zvýšili vlastný pracovný kapitál (WCC) vo výške 479 655, obežné pasíva vzrástli o 1,93-násobok a znížili WCC o 345 975.

Koeficient pokrytia je v normálnych medziach (1,5 – 2,0)

Na pňach. = TA / TO = 796890 / 370890 = 2,15

K pkon. = 127645 / 716865 = 1,78

Napriek tomu, že rezerva podniku vlastným pracovným kapitálom klesla z 0,53 na 0,44, podnik je dobre vybavený vlastným pracovným kapitálom. Spoločnosť disponuje aj hmotnými rezervami a vlastným prevádzkovým kapitálom.

Napriek tomu, že poskytovanie vlastného pracovného kapitálu mierne pokleslo, podnik zostáva solventný a finančne stabilný.

PROBLÉM 10.12.

Tabuľka.

Analýza obratu aktív

vážená priemerná hodnota doby skladovania hmotného majetku. 2. Porovnaj s priemernou hodnotou tohto ukazovateľa. 3. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Vážený priemer hodnoty doby skladovania hmotného majetku je

Psv = (459341 * 54,4 + 212400 * 29 + 93551 * 51,5 + 23004 * 119,7) / 788296 = 49,12

Doba obratu paliva je kratšia ako táto hodnota.

Stanovuje sa jednodňová spotreba materiálov

Mzodn. = MZ / T

Stanovuje sa štandardná zásoba

Znorm = denná spotreba * Psv

Obrat zásob je určený:

K ob.zap. = náklady / priemerný stav zásob

Údaje sú uvedené v nasledujúcej tabuľke.

TÉMA 11. METÓDY RIADENIA FINANČNÝCH TOKOV PODNIKU.

ÚLOHA 11.1.

Počiatočné náklady na predmet nájmu sú 3 milióny 600 tisíc rubľov. Celková doba odpisovania je 12 mesiacov, rovnomerne rozložená do mesiacov. Diskontná sadzba centrálnej banky je 200 % ročne. S prihliadnutím na diskontnú sadzbu, provízie prenajímateľa a ostatné výdavky sú mesačné zrážky na úhradu nákladov na poskytovanie úveru a iných služieb vo výške 20 % mesačne zo skutočne použitých prostriedkov. Urobte si harmonogram splátok lízingu (vo forme tabuľky). Určite celkovú výšku nákladov nájomcu. Identifikujte výhodu získania zariadenia prostredníctvom lízingu v porovnaní s jeho kúpou prostredníctvom úveru s úrokom na úrovni diskontnej sadzby centrálnej banky.

Tabuľka.

Harmonogram splátok lízingu

ÚLOHA 11.2.

V navrhovanej situácii sa použila možnosť lízingu v mene; Ako zúčtovacia mena je akceptovaný americký dolár a platobnou menou je rubeľ. Výmenný kurz rubľa k americkému doláru je 1000 rubľov. Úroková sadzba úveru je 22 % ročne alebo 1,83 % mesačne. Provízia – 8 % ročne alebo 0,67 % mesačne. Cena prenajatého predmetu je 900 USD. Zostavte si harmonogram splátok lízingu (vo forme tabuľky) Stanovte celkovú výšku nákladov nájomcu. Odhaliť výhoda získania zariadenia prostredníctvom lízingu v porovnaní s jeho nákupom prostredníctvom úveru s úrokovou sadzbou centrálnej banky vo výške 200 % ročne.

Tabuľka.

Harmonogram splátok lízingu

ÚLOHA 11.3.

Náklady na prenájom dlhodobého majetku sú 100 miliónov rubľov. Leasingové splátky sa vyplácajú v rovnakých sumách dvakrát ročne. Stanovte si výšku splátok lízingovej spoločnosti na celú dobu trvania lízingovej zmluvy.

Riešenie:

Predpokladajme, že doba leasingu je 8 rokov, úroková sadzba (vrátane provízií) je 10%

Počet platieb t = 8 * 2 = 16

Výška platby pomocou vzorca zloženého úroku je:

P =
, Kde

P – výška leasingových splátok

C – náklady na leasing PF

R - % sadzba

t - počet platieb

100 * 0,10

P = 1 – 1 (1 + 0,1 16) = 12,78 milióna rubľov.

Len za 8 rokov zaplatí nájomca lízingovej spoločnosti 204,5 milióna rubľov. (16 * 12,78).

TÉMA 12. ZDROJE VZNIKNUTÝCH A KRYTÍCH POHĽADÁVOK A ZÁVÄZKOV.

ÚLOHA 12.1.

Mzdový fond je 2 200,0 milióna rubľov, mzdy sa zamestnancom vyplácajú 4. deň v mesiaci; Časové rozlíšenie miezd sa poskytuje v týchto sadzbách príspevku ako percento zo mzdového fondu: fond sociálneho poistenia - 5,4 %, dôchodkový fond - 28 %, fond zamestnanosti - 2,0 %, povinné zdravotné poistenie - 3,6 %, daň z dopravy - 1,0 %. Záväzky, ktoré má podnikateľský subjekt neustále k dispozícii, na začiatku plánovacieho štvrťroka predstavovali 81,97 milióna rubľov. Vypočítajte požadované zvýšenie za štvrťrok na účtoch, ktoré má podnikateľský subjekt neustále k dispozícii.

Riešenie:

Výška dlhu minimálnej mzdy zamestnancom sa určuje podľa vzorca

Z min = F*D / 90, kde

Z min - dlh minimálnej mzdy, rub.

F – plánovaná mzda za štvrťrok

D – počet dní od začiatku mesiaca do dňa výplaty mzdy

3 min = 2200 * 3 / 90 = 73,33 milióna rubľov.

Mzdové poplatky sú len 40% zo mzdy

Výška príspevkov bude teda 40 * 73,33 / 100 = 29,33 milióna rubľov.

Celková suma splatných účtov, ktoré má podnikateľský subjekt k dispozícii na konci štvrťroka, bude 102,66 milióna rubľov. (73,33 + 29,33)

Finančný plán nezahŕňa celkovú výšku dlhu, ale jeho zmenu.

Požadované zvýšenie splatných účtov za štvrťrok bude teda 102,66 – 81,97 = 20,69 milióna rubľov.

ÚLOHA 12.2.

Tabuľka

Počiatočné údaje

1. Určte zvýšenie alebo zníženie pohľadávok pomocou nasledujúcich údajov, uveďte hlavné znaky, pomocou ktorých môžete.

2. Analyzujte stav pohľadávok spoločnosti A v priebehu času.

Riešenie:

Zvýšenie alebo zníženie pohľadávok môže byť určené tak ich zostatkom na konci konkrétneho účtovného obdobia, ako aj zmenami v celkovej výške aktív. Taktiež, čím viac sa platí za predaj výrobkov, tým menší je nárast pohľadávok.

PROBLÉM 12.3

Tabuľka A.

Rezervy

Pohľadávky

Hotovosť

Tabuľka B.

2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Tabuľka A.

Analytické zoskupovanie a analýza položiek aktív súvahy

Rezervy

Pohľadávky

Hotovosť

Tabuľka B

Analytické zoskupovanie a analýza záväzkových položiek súvahy

ÚLOHA 12.4.

Tabuľka.

Analýza obratu pohľadávok podniku

2. Vyvodiť závery o zmenách v likvidite a finančnej situácii podniku.

Riešenie:

Pokles obratu pohľadávok naznačuje nárast objemu poskytnutých úverov. Predĺženie doby splácania pohľadávok naznačuje zvýšenie rizika nesplácania. Čím je podiel pohľadávok na celkovom objeme obežných aktív nižší, tým je štruktúra majetku mobilnejšia. Nárast podielu pochybných pohľadávok (DR) na celkovej výške dlhu znižuje likviditu podniku.

Stav vysporiadania s odberateľmi sa tak oproti minulému roku zhoršil.

Podiel všetkých pohľadávok na celkovom objeme obežných aktív sa síce znížil, ale podiel pochybných pohľadávok sa zvýšil 2,4-násobne. Tým sa znížila likvidita podniku a tým sa zhoršila jeho finančná situácia.

TÉMA 13. FINANČNÉ PROBLÉMY INsolventnosti podnikov.

ÚLOHA 13.1.

Tabuľka.

Počiatočné údaje

2. Vypočítajte bežné ukazovatele likvidity pre podniky.

3. Vypočítajte pomery vlastných zdrojov podnikov.

4. Vypočítajte koeficienty obnovy (straty) platobnej schopnosti podnikov.

Riešenie:

Ukazovateľ bežnej likvidity charakterizuje mieru celkového krytia sumy urgentných záväzkov celým pracovným kapitálom organizácie a určuje celkové zabezpečenie organizácie pracovným kapitálom na vykonávanie podnikateľskej činnosti a včasné splácanie urgentných záväzkov.

Ktl = (A2 + A3) / (P2 - DKZ)

Podnik 1

Ktl. začiatok rokov = (0,35 + 0,46) / (0,59 – 0,02) = 0,81 / 0,57 = 1,42

Do tl. kon. rokov = (0,46 + 0,6) / (0,77 – 0,012) = 1,06 / 0,758 = 1,398

Podnik 2

Ktl. začiatok rokov = (10,45 + 8,08) / (17,78) = 1,042

Do tl. kon. rok = (17,05 + 5,11)/ (21,04) = 1,053

Štandardná hodnota je 2,0

Ukazovateľ vlastného imania je pomer rozdielu medzi predmetmi zdrojov vlastného imania a skutočným dlhodobým majetkom k skutočným nákladom na disponibilný pracovný kapitál. Cob.s.s. charakterizuje dostupnosť vlastných zdrojov organizácie potrebných na jej finančnú stabilitu.

Cob.s.s. = (Ip + DBP + RPR + AF - I a) / (II a +III a)

Podnik 1

Do ob.s.s. začiatok roka = (3,35 + 0,13 – 3,13) / (0,35 + 0,46) = 0,35 / 0,81 = 0,432

Do ob.s.s. koniec roka = (3,47 + 0,12 – 3,18) / (0,46 + 0,6) = 0,41 / 1,06 = 0,387

Podnik 2

Do ob.s.s. začiatok roka = (2,38 + 2,5 – 1,69) / (10,45 + 8,08) = 3,19 / 18,53 = 0,172

Do ob.s.s. koniec roka = (2,82 + 2,66 – 1,7) / (17,05 + 5,11) = 3,78 / 22,16 = 0,17

Koeficient musí byť aspoň 0,1

Tie. treba konštatovať, že oba podniky sú dobre vybavené vlastnými prostriedkami, ale slabo sú vybavené obežnými aktívami.

Ak je pomer krytia nižší ako štandardná hodnota 2,0, štruktúra podnikových súvah by sa mala označiť za neuspokojivú a samotné podniky by sa mali považovať za platobne neschopné.

Vypočítajme pomer solventnosti podnikov.

Quosst. = (Ktl.k. + 6 / T (Ktl.k. – Ktl.n.)) / 2

6 – obdobie obnovenia platobnej schopnosti v mesiacoch

T – vykazované obdobie v mesiacoch

2 – štandardná hodnota ktl.

Podnik1

Quosst. = (1,42 + 6 / 12 (1,42 – 1,398)) / 2 = 0,72

Podnik2

Quosst. = (1,053 + 6/12 (1,053 – 1,042)) / 2 = 0,53

Teda miera návratnosti< 1, значит у предприятий 1 и 2 в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

TÉMA 14. CHARAKTERISTIKA FINANČNÝCH VÝSLEDKOV HOSPODÁRSKEJ ČINNOSTI PODNIKU.

ÚLOHA 14.1.

Plánovanie sa vykonáva pomocou výpočtovej a analytickej metódy. V tomto prípade sa polofixné náklady plánujú podľa čiastky a variabilné náklady podľa ich úrovne ako percento z príjmov. V základnom štvrťroku sa výška polofixných nákladov bez odpisov a príspevkov do fondu opráv rovná 1 082,8 milióna rubľov, úroveň variabilných nákladov bez mzdového fondu a poplatkov zaň je 27,21 %.

Tabuľka.

Počiatočné údaje

Náklady, milióny rubľov.

Určite výšku plánovaných nákladov na štvrťrok.

Riešenie:

Výška časového rozlíšenia miezd, milióny rubľov.

Odpisy, milióny rubľov.

Príspevky do fondu opráv, milióny rubľov.

Podmienečne fixné náklady (bez odpisov a zrážok do fondu opráv), milióny rubľov.

Úroveň variabilných nákladov (bez mzdového fondu a poplatkov zaň), % z výnosov

Výška variabilných nákladov, milióny rubľov.

Náklady, milióny rubľov.

(2789.0 + 1082.8 + 29.2 + 130.0 + 880.0 +2200.0) = 7111,0

ÚLOHA 14.2.

Údaje na výpočet: spoločnosť prenajíma priestory, nájomné je 50,0 milióna rubľov. za štvrťrok. Plánuje sa aj predaj nepotrebných materiálov, výnosy z ich predaja mínus predajné náklady by mali predstavovať 106,8 milióna rubľov. Sadzba DPH je 16,67 % z výšky výnosu.

Tabuľka.

Počiatočné údaje

Riešenie:

ÚLOHA 14.3.

Zo zisku sa platia tieto dane: daň zo zisku (35 % zo zdaniteľného zisku), daň z príjmu (15 % z výšky príjmu), cieľová daň na údržbu orgánov činných v trestnom konaní (1 % zo mzdového fondu pri minimálnej mzde ), daň za údržbu bytového fondu a sociálnych a kultúrnych zariadení (1,5 % z výnosu), daň z nehnuteľnosti (2,0 % ročne z priemernej ročnej hodnoty nehnuteľnosti). Zisk za plánovaný štvrťrok - 1380,0 milióna rubľov vrátane nájomného - 50,0 milióna rubľov, fond minimálnej mzdy - 1820,0 milióna rubľov, priemerná ročná zdaniteľná hodnota majetku - 7000,0 milióna rubľov, výška príjmov z predaja mínus daň z pridanej hodnoty je 8333,2 milióna rubľov. Vypočítajte plánovanú výšku zaplatených daní zo zisku za plánovaný štvrťrok.

Riešenie:

Daň z príjmu = Zisk za plánovaný štvrťrok * 0,35 = 483 miliónov rubľov.

Daň z príjmu = Výnosy z predaja mínus DPH = 8333,2 * 0,15 = 1249,98 milióna rubľov.

Cieľový poplatok za údržbu orgánov činných v trestnom konaní = mzdy * 0,01 = 18,2 milióna rubľov.

Daň z majetku = Priemerná ročná hodnota majetku * 0,02 = 140 miliónov rubľov.

Celková plánovaná výška daní = 2016,18 milióna rubľov.

ÚLOHA 14.4.

Kritický objem predaja v podniku (zodpovedá nákladom na predané výrobky) dosiahol vo vykazovanom období 943 431 tisíc rubľov. Skutočný objem predaja je 1245326 tisíc rubľov. Priemerná hodnota celkových záväzkov je 1272835 tisíc rubľov. Priemerná hodnota vlastného kapitálu (reálna) podľa súvahy podniku predstavovala 910 250 tisíc rubľov.. Určte: 1) teoretickú hodnotu vlastného kapitálu, ktorá by zodpovedala štruktúre príjmov a nákladov prevládajúcich v podniku ; 2) reálnu hodnotu vlastného kapitálu v porovnaní s jeho vypočítanou „bezpečnou“ hodnotou.

Riešenie:

Zisk = 1245326 – 943431 = 301895 tisíc rubľov.

Teoretická hodnota vlastného imania sa môže rovnať hodnote celkových záväzkov 1 272 835 tisíc rubľov, ak vezmeme do úvahy, že spoločnosť nemá žiadne záväzky.

Skutočná výška vlastného imania je schválený kapitál a skutočný zisk: 910250 + 301895 = 1212145 tisíc rubľov.

ÚLOHA 14.5.

Tabuľka.

Dynamika ukazovateľov obratu aktív v porovnaní s predchádzajúcim rokom

Riešenie:

1. Trvanie obratu obežných aktív sa predĺžilo, obrat sa znížil.

2. Množstvo dodatočných prostriedkov pritiahnutých do obehu = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 tisíc rubľov.

3. Podnik musí prijať opatrenia na urýchlenie obratu aktív.

Zrýchlenie obratu má veľký význam, pretože pri konštantných nákladoch na objem výroby je možné uvoľniť časť pracovného kapitálu.

ÚLOHA 14.6.

Tabuľka.

Zmena trvania hotovostného obratu spoločnosti podľa mesiacov

Analyzujte obdobie hotovostného obratu počas roka.

Vyvodiť závery o dostatku finančných prostriedkov v podniku.

Riešenie:

1. Najpriaznivejšie mesiace v prevádzke podniku z hľadiska doby obratu v dňoch sú jún - 1,94 dňa, júl - 1,97 dňa, august - 1,92 dňa, september - 1,76 dňa; najmenej priaznivý je január.

2. Hotovosť je klasifikovaná ako neštandardizovaný pracovný kapitál. Najdôležitejším ukazovateľom efektívnosti využívania pracovného kapitálu je rýchlosť ich obehu. Čím dlhší je obrat, tým väčšia je potreba prevádzkového kapitálu. Skrátenie doby obratu uvoľňuje pracovný kapitál. Zrýchlenie obratu vám umožní zvýšiť počet otáčok a tým predať viac produktov s rovnakým objemom pracovného kapitálu, alebo si vystačiť s menším množstvom pracovného kapitálu. Spoločnosť má viac ako dosť hotovosti, pretože jej rezervy sú pomerne veľké.

PROBLÉM 14.7 . Tabuľka.

Počiatočné údaje, milióny rubľov.

/str.3 *100!!

(str.8+str.9a!*(1-Сн)+(str.9-str.9a)*

(1+Сн)/str.1 *100

(str.8:str.6*100), %

Upravte údaje o faktor 1,5 (zvýšenie).

1. Vykonajte analýzu ziskovosti tržieb v závislosti od finančnej štruktúry podniku. 2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Návratnosť investícií (riadok 7 (riadok 1-riadok 4*100), %

Návratnosť vlastného kapitálu (riadok 8: riadok 2*100), %

Návratnosť dlhového kapitálu, %

strana 9a*(1.Сн)+(strana 9-strana 9а)*(1+Сн)/

/strana 3 *100

Návratnosť celkovej investície, %

(str.8+str.9a*(1-Сн)+(str.9-str.9a)*

(1+Сн)/str.1 *100

Návratnosť predaja (produkty)

(str.8:str.6*100), %

Podnik nie je investične atraktívny, keďže sa znížila návratnosť aktív, investícií a tržieb.

Dochádza k zvýšeniu rentability dlhového kapitálu v dôsledku zvýšenia jeho podielu.

ÚLOHA 14.8.

Tabuľka.

Počiatočné údaje (v tisícoch rubľov)

1. Analyzujte súvahový zisk v porovnaní s predchádzajúcim obdobím.

2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Bilančný zisk vzrástol vplyvom rastu zisku z hlavného predaja výnosov z cenných papierov a majetkovej účasti v iných podnikoch.

Veľký nárast zisku bol brzdený nárastom strát z iných predajných a neprevádzkových transakcií.

Nárast podielu na čistom zisku naznačuje nárast daňových výhod.

PROBLÉM 14.9

Tabuľka.

Zhutnená súvaha, čistá, (v tisícoch rubľov)

Hotovosť (strana 280+...+strana 310)

Vyrovnanie s dlžníkmi (strana 199+...+strana 260)

Zásoby a náklady (strana 180)

Iný majetok (str. 270+ str. 320)

Celkom za sekciu 1

2. Dlhodobý majetok a ostatný dlhodobý majetok

Dlhodobý majetok a kapitálové investície (riadok 022 + riadok 030 + riadok 040)

Dlhodobé finančné investície (s. 050)

Ostatný dlhodobý majetok (riadok 012 + riadok 060 + riadok 070)

Celkom za sekciu 2

ROVNOVÁHA

PASÍVNY

1. Navýšený kapitál

Krátkodobé (krátkodobé) záväzky (riadok 770 – riadok 500 – riadok 510)

dlhodobé záväzky (riadok 500 + riadok 510)

Celkom za sekciu 1

2. Equity

Vlastné prostriedky (riadok 400+...+riadok 420-riadok 340-riadok 350)

nerozdelený zisk (riadok 460 + riadok 472)

Ostatné zdroje vlastných zdrojov (riadok 430+riadok 440)

Celkom za sekciu 2

ROVNOVÁHA

1 Určte: a) koeficient pokrytia*: K p =TA/TO; b) ukazovateľ rýchlej likvidity*: K bl = (DS+DB+PA)/TO; c) pomer absolútnej likvidity*: K al = DS/TO. d) vlastný pracovný kapitál, tisíc rubľov. (SOS=SC+DO-SV); e) podiel SOS na majetku, %; f) podiel SOS na zásobách a nákladoch, %.

Poznámka: štandardné hodnoty: Kp = 1,5  2,0; Kbl = 0,5  1,0; Kal = 0,05  0,2.

2. Vyvodiť závery o súčasnej platobnej pripravenosti podniku.

Riešenie:

A . Poďme určiť ukazovatele likvidity

Pomer krytia

Kpnach. rok = 5110,5 / 4609,2 = 1,109

Kp kon. roku = 18229.6 / 16782 = 1.086

Rýchly pomer

Začiatok Kbl rokov = (815,2 + 827,7) / 4609,2 = 0,356

Kbl kon. rokov = (3714,2 + 713 + 37,8) / 16782 = 0,266

Ukazovateľ absolútnej likvidity

Štart kabíny rokov = 815,2 / 4609,2 = 0,177

Kaab con. rokov = 3714,2 / 16782 = 0,22

B. Vlastný pracovný kapitál

SOSnach. rokov = 626,3 – 125 = 501,3

SOScon. rokov = 2448,1 – 1000,5 = 1447,6

Podiel SOS na aktívach na začiatku roka je 501,3 * 100 / 5110,5 = 9,81 %

Podiel SOS na aktívach na konci roka je 1447,6 * 100 / 18229,6 = 7,94 %

Podiel SOS na zásobách a nákladoch na začiatku roka je 501,3 * 100 / 3466,6 = 14,46 %

Podiel SOS na zásobách a nákladoch na konci roka je 1447,6 * 100 / 13764,6 = 10,52 %

Ukazovatele krytia a rýchlej likvidity sú pod štandardnou hodnotou. Tento koeficient charakterizuje platobné schopnosti organizácie. Na konci roka tieto ukazovatele ešte viac klesli. To naznačuje, že obežný majetok nebude stačiť na splatenie krátkodobých dlhov.

Hodnota ukazovateľa absolútnej likvidity je v normálnom rozmedzí, čo ukazuje, aká časť súčasného dlhu môže byť splatená v blízkej budúcnosti. Pri koeficiente nižšom ako 0,2 však na splatenie krátkodobých záväzkov nie je dostatok likvidného majetku, bude potrebné použiť zásoby. Týka sa to koeficientu na začiatku roka. Ku koncu roka vzrástla možnosť splácania dlhov likvidným majetkom.

Nárast SOS naznačuje rozvoj aktivít organizácie.

Podiel SOS na majetku a zásobách charakterizuje stupeň zabezpečenia majetku a zásob z vlastných zdrojov. Tento bezpečnostný pomer musí byť väčší ako 0,1. V našom prípade je to 0,0981 a 0,784. Na pokrytie majetku a zásob bude teda potrebné požičať si. V dôsledku toho je potrebné poznamenať, že platobná schopnosť sa do konca roka zvýšila. To znamená, že ak je hotovostný zostatok udržiavaný na úrovni dátumu vykazovania, existujúci krátkodobý dlh môže byť splatený do 2 až 5 dní.

PROBLÉM 14.10.

Pre spoločnosť sú k dispozícii nasledujúce údaje. Bilančný zisk: P b = 10407,2 tisíc rubľov; čistý zisk: P y = P b – Platby do rozpočtu zo zisku = 6327 tisíc rubľov; obrat za rok: P = 177457 tisíc rubľov. Úroveň hrubého príjmu:

U vd = (Hrubý príjem z predaja - DPH - Spotrebné dane) / Obrat =

= (32605.6 – 3263.5):177457 = 16.5%.

Úroveň distribučných nákladov: 18943:177457 = 10,7 %

Určte: a) Úroveň rentability (k obratu): U p = P b: P; b) Rentabilita zálohovaného kapitálu: R r ak = P h: B n; c) rentabilita vlastného kapitálu: R sk = P h: SK

Riešenie:

Tržby z predaja budú 32605,6 – 3263,5 = 29342,1 tisíc rubľov.

a) Úroveň ziskovosti (k obratu): Ur = Pb / P * 100 % = 10407,2 / 177457 * 100 % = 5,87 %

b) Rentabilita zálohovaného kapitálu je určená P r ak = Pch / Bn

Bn (mena súvahy) sa zistí prostredníctvom návratnosti tržieb. (R pr)

R pr je určené pomerom čistého zisku a výnosov z predaja produktov. Rpr = Pch/RP

Rpr je tiež definované ako pomer tržieb z predaja produktov k hodnote aktív (A = Bn) Rpr = RP / A

Teda A = RP 2 / Pch = 29342,1 2 / 6327 = 136076,95 tisíc rubľov.

Takže Bn = 136076,95

Preto rakovina = 6327 * 100 / 136076,95 = 4,65 %

PROBLÉM 14.11.

Podnik na získanie čistého zisku vo výške 202 041 tisíc rubľov. s tržbami 1 245 326 tisíc rubľov. vo vykazovanom roku použil obežný majetok vo výške 566 572 tisíc rubľov.

1. Určite ziskovosť obežných aktív za vykazovaný rok a predchádzajúci rok.

2. Vyvodiť závery.

Riešenie:

Návratnosť obežných aktív je určená:

Rta = Pch/TA

Pch – čistý zisk

TA – obežný majetok

Rta = 202 041 / 566 572 = 0,36

TÉMA 15. HYPOTEKÁRNE ÚVERY.

PROBLÉM 15.1

Jednotlivcovi bol poskytnutý hypotekárny úver vo výške 150 tisíc rubľov. na kúpu nehnuteľnosti. Doba splatnosti úveru je 10 rokov. Každý rok dlžník splatí 1/10 úveru. Úrok z úveru za použitie úveru je 15 % ročne. Z nesplatenej sumy úveru sa účtuje úrok.

Určite výšku úroku z hypotéky naakumulovanej za 10 rokov.

Riešenie:

Ročná platba na splatenie zostatku istiny úveru.

0

Inštitút manažmentu a podnikania v Nižnom Novgorode

Katedra financií

Test z disciplíny „Peniaze, úvery, banky“

Vykonané:

Žiak 5. ročníka 34 prúdov

Fakulta manažmentu a marketingu

smer "manažment"

Skontrolované:

Kandidát ekonomických vied, docent

Sinitsyna Nadežda Mojsejevna

Vyberte správne odpovede a zdôvodnite ich.

Uplatňovaním politiky „drahých peňazí“ môže Centrálna banka Ruskej federácie:

Zvýšte požadovanú rezervu;

Znížte diskontnú sadzbu;

Znížte povinné rezervy;

Zvýšiť výnos štátnych cenných papierov;

Zvýšte diskontnú sadzbu.

RIEŠENIE.

Reštriktívna (zameraná na obmedzenie expanzie peňažnej zásoby) politika „drahých“ peňazí znamená vysokú úroveň úrokových mier a tradične sa považuje za prostriedok na potlačenie inflácie.

Dnes môže byť výber takejto politiky určený nasledujúcimi cieľmi:

· udržiavanie stabilného výmenného kurzu rubľa a znižovanie dopytu po cudzej mene;

· udržiavanie a znižovanie inflácie.

Implementácia politiky „drahých“ peňazí zahŕňa zvyšovanie (alebo neznižovanie) úrovne úrokových sadzieb na finančné zdroje poskytované Ruskou bankou a vládou, ako aj obmedzenia expanzie peňažnej zásoby. Reálny sektor ekonomiky bude v kontexte politiky „drahých“ peňazí zažívať rastúci hlad po úveroch.

Politika drahých peňazí má za hlavný cieľ obmedzenie agregátneho dopytu a zníženie inflácie. To sa okrem iných opatrení dosahuje predovšetkým zvýšením diskontnej sadzby. Prísna peňažná politika znižuje dostupnosť úverov a zvyšuje ich náklady, čo vedie k zníženiu ponuky peňazí, zníženiu dopytu po investíciách, zníženiu príjmu a zníženiu miery inflácie na strane dopytu.

ODPOVEĎ. Zvýšte diskontnú sadzbu.

Úloha 2

Mesačná miera inflácie je 1,2 %. Určte index inflácie za rok a ročnú mieru inflácie.

RIEŠENIE.

V = (1 + mesiace)n,

In - predpovedaný index inflácie vyjadrený ako desatinný zlomok;

Rok I = (1 + 0,012) 12 = 1,1539 alebo 115,39 %.

ODPOVEĎ. Ročný index inflácie = 1,1539

Pri prognóze miery inflácie sa používa vzorec:

v = (1 + i mesiacov) n - 1,

kde n je počet mesiacov v období;

in je projektovaná miera inflácie za obdobie n, vyjadrená ako desatinný zlomok;

i mesiac je očakávaná priemerná mesačná miera inflácie vyjadrená ako desatinný zlomok.

Nahradením tejto hodnoty do vzorca dostaneme:

i rok = (1 + 0,012) 12 - 1 = 1,1539 -1 = 0,1539 alebo 15,39 %.

ODPOVEĎ. Ročná miera inflácie = 15,39 %

Úloha 3

Suma 1500 rubľov. uložené v banke na 180 dní s mesačnou kapitalizáciou úroku. Sadzba na vklady na obdobie kratšie ako jeden rok je 12 % ročne. Mesačná miera inflácie je 2 %. Určte: výšku vkladu s úrokom; index inflácie za zúčtovacie obdobie; výška vkladu s úrokom zohľadňujúcim infláciu; skutočný príjem investora pri zohľadnení inflácie.

RIEŠENIE.

Pri prognóze indexu inflácie sa používa vzorec:

V = (1 + i mesiacov) n

In = (1 + i mesiacov) 6 = (1 + 0,02) 6 = 1,1262

ODPOVEĎ. Index inflácie za 180 dní (6 mesiacov) = 1,1262

FV = PV*(1+r)n,

kde n je obdobie transakcie v mesiacoch;

r – úroková sadzba za mesiac;

PV – výška vkladu.

FV = 1500*(1 + 0,01) 6 = 1500 * 1,0615 = 1592,25

ODPOVEĎ. Výška vkladu s úrokom na 6 mesiacov. = 1592,25 rub.

Pri výpočte výšky vkladu s úrokom pri zohľadnení inflácie sa používa vzorec:

FV / In = 1592,25 / 1,1262 = 1413,83

ODPOVEĎ.

Výška vkladu s úrokom zohľadňujúcim infláciu na 6 mesiacov. = 1413,83 rub.

Reálny príjem investora pri zohľadnení inflácie:

D = 1413,83 – 1500 = - 86,17 rub.

ODPOVEĎ.

Pri zohľadnení inflácie investor na 6 mesiacov. dostane stratu 86,17 rubľov.

Úloha 4

Pôžička 1 milión rubľov. vydané od 17.05.2002 do 22.07.2002. Plánovaná priemerná ročná miera inflácie (i) je 25 % ročne, odhadovaný výnos (r) je minimálne 4 % ročne. Odhadovaný počet dní v roku je 365. Určte úrokovú sadzbu úveru s prihliadnutím na infláciu (ri) a splatnú sumu (FV).

RIEŠENIE.

Stanovme si úrokovú sadzbu úveru s prihliadnutím na infláciu.

Používame Fisherov model:

ri = r + i + r * i

Tento model predpokladá, že na posúdenie realizovateľnosti investícií v podmienkach inflácie nestačí len pripočítať nominálnu úrokovú mieru a predpokladanú mieru inflácie, ale treba k nim pripočítať aj sumu predstavujúcu ich produkt r * i.

ri = 0,04 + 0,25 + 0,04 * 0,25 = 0,29 + 0,01 = 0,3

ODPOVEĎ. Úroková sadzba úveru zohľadňujúca infláciu = 30 %

Stanovme si splatnú sumu (FV).

Trvanie pôžičky:

15 dní v máji + 30 dní v júni + 22 dní v júli = 67 dní.

FV = PV * (1 + ri/365 * n) = 1 000 000 * (1 + 0,3/365 * 67) = 1 055 068,5 rub.

ODPOVEĎ. Splatná čiastka = 1 055 068,5 rubľov.

Úloha 5

Banka prijíma vklady na 180 dní so sadzbou 10 % ročne s mesačnou úrokovou kapitalizáciou. Určte úrok, ktorý banka zaplatí z vkladu 25 000 rubľov.

RIEŠENIE.

Pri výpočte sumy vkladu s úrokom sa používa vzorec:

FV = PV*(1+r)n,

FV = 25 000 rub. * (1 + 0,1/12) 6 = 25 000 * (1,0083) 6 = 25 000 * 1,0508 = 26 270 rub.

Vypočítajme si výšku úrokov, ktoré banka platí z vkladu, alebo príjem vkladateľa:

P = D = FV – PV = 26 270 rub. - 25 000 rubľov. = 1 270 rub.

ODPOVEĎ.Úrok zaplatený bankou z vkladu = 1 270 rubľov.

Úloha 6

Banka poskytla pôžičku vo výške 500 tisíc rubľov. 25.10.2002 vo výške 27 % ročne. Doba splácania úveru je 1.12.2002. Stanovte si sumu, ktorá sa má splatiť, a výšku úrokov.

RIEŠENIE.

Trvanie úveru: n = 7 dní v októbri + 30 dní v novembri + 1 deň v decembri = 38 dní. Vypočítajme si splatnú sumu s úrokom:

FV = PV * (1 + r / 365 * n) = 500 000 * (1 + 0,27/365 * 38) = 500 000 * 1,0281 = 514 054,79 rub.

Vypočítajme výšku úroku:

P = FV – PV = 514 054,79 rub. - 500 000 rubľov. = 14 054,79 rub.

ODPOVEĎ. Splatná suma je 514 054,79 rubľov, z toho 14 054,79 rubľov. - výška úroku pre banku.

Úloha 7

Zmenka vo výške 10 tisíc rubľov. bol komerčnou bankou zohľadnený 45 dní pred jeho splatnosťou sadzbou 18 % ročne. Tento návrh zákona bol znovu prečítaný Centrálnou bankou Ruskej federácie 30 dní pred splatnosťou pri sadzbe 12 % ročne. Určte: 1) príjem komerčnej banky a sumu vyplatenú majiteľovi zmenky; 2) príjmy centrálnej banky.

RIEŠENIE.

Vypočítajme aktuálnu trhovú hodnotu zmenky, keď ju berie do úvahy komerčná banka pomocou vzorca:

PV = N*

tpog – počet dní do splatenia účtu (45)

N – nominálna hodnota zmenky (10 000 RUB)

T – počet dní v roku (365)

r – úroková sadzba (0,18)

PVkb = 10 000 rub. * = 9 778,1 rub.

Vypočítajme aktuálnu trhovú hodnotu zmenky, keď ju berie do úvahy Centrálna banka Ruskej federácie pomocou rovnakého vzorca:

PVtsb = 10 000 rub. * = 9 901,4 rub.

Vypočítajme príjem komerčnej banky:

Dkb = 9 901,4 - 9 778,1 = 123,3 rub.

Vypočítajme príjem Centrálnej banky Ruskej federácie:

Dtsb = 10 000 - 9 901,4 = 98,6 rubľov.

ODPOVEĎ.

Príjem KB = 123,3 rubľov.

Suma zaplatená CB majiteľovi zmenky = 9 778,1 RUB.

Príjem centrálnej banky = 98,6 rubľov.

Úloha 9

Zmenáreň dáva tieto kurzy za americké doláre: USD/RUR 31,00 / 32,55. Jeden klient predal 1 000 USD a druhý kúpil 1 000. Aký zisk mala banka z týchto dvoch transakcií?

RIEŠENIE.

Suma nákupu = 1 000 $ * 31 rub. = 31 000 rubľov.

Suma predaja = 1 000 USD * 32,55 RUB = 32 550 rub.

Zisk banky = 32 550 rubľov. - 31 000 rubľov. = 1 550 rub.

Úlohy na samostatnú prácu

disciplínou "Peniaze, úvery, banky"

1. Vysvetlivka

1.1. Nižšie uvedené praktické úlohy sú určené pre samostatnú prácu študentov denného a externého štúdia. Bez tejto práce nemôžu korešpondenční študenti absolvovať záverečnú certifikáciu.

Študenti denného štúdia s preukazmi na žiadosť učiteľa plnia rovnaké úlohy ako študenti externého štúdia. Až potom môžu absolvovať záverečnú certifikáciu.

Účelom tohto zadania je upevniť si teoretický materiál a získať praktické zručnosti pri výpočte najdôležitejších daní.

1.2. Dokončenie úlohy zahŕňa dokončenie teoretických otázok a vyriešenie problému.

Práca je hodnotená známkou „vyhovel“ alebo „nevyhovel“. Zápočet sa udeľuje, ak sú splnené aspoň štyri úlohy. Nezapísané práce sa posielajú na revíziu.

2. Doplňte teoretické otázky.

1. Vydávanie hotovosti

2. Spôsob platby akreditívom

3. Podstata a funkcie úveru

4. Potreba peňazí, ich pôvod a podstata

5. Faktory určujúce výšku úrokov z úveru

7. Druhy peňazí. Ich vlastnosti

8. Forma pôžičky a jej hranice

9. Základné ustanovenia pre organizáciu hotovostného obratu banky

10. Funkcie peňazí. Ich zloženie a vlastnosti

11. Podstata úveru a funkcie úveru

12. Typy bánk, ich charakteristika

14. Pojem úrok z úveru a jeho klasifikácia

15. Bankový systém. Funkcie bánk

17. Prostriedky medzinárodného platobného styku

20. Bankový úrok, jeho základná sadzba

21. Platby šekmi

22. Pojem „emisia peňazí“ a „emisia peňazí“. Formy vydania

23. Výmenný kurz a faktory ovplyvňujúce jeho veľkosť

24. Pasívne operácie komerčných bánk

27. Spôsob platby. Medzibankové zúčtovanie

28. Podstata, formy prejavov a príčiny inflácie

29. Formy platieb v medzinárodnej praxi

33. Podstata, formy prejavov a príčiny inflácie

35. Bankový úrok a jeho základná sadzba

36. Bankový systém. Funkcie bánk

37. Výmenný kurz a faktory ovplyvňujúce jeho veľkosť

38. Peňažná zásoba M2 zahŕňa

39.Funkcie centrálnej banky

Riešiť problémy.

1. Vklad vo výške 1000 rubľov. investované v banke na 120 dní pri 6 %. Je potrebné určiť sumu peňazí, ktorú klient dostane do 120 dní.

2. Spoločnosť si vzala pôžičku vo výške 100 miliónov rubľov. po dobu dvoch rokov vo výške 15 % ročne a po uplynutí doby pôžičky musí byť pôžička splatená aj s úrokmi. Koľko by mala spoločnosť zaplatiť? (jednoduchý záujem)

3. Majiteľ zmenky mieni eskontovať svoju zmenku v banke 30 dní pred uplynutím lehoty splatnosti s diskontnou sadzbou 15 %. Nominálna hodnota bankovky je 150 tisíc rubľov. Určte, akú výšku diskontného úroku banka v tomto prípade získa z tejto operácie.

4. Banka poskytla úver vo výške 5 miliónov rubľov. na šesť mesiacov so sadzbou 30 % ročne (jednoduchý úrok). Stanovte si sumu, ktorá sa má splatiť, a výšku úrokov z úveru.

5. Spoločnosť požiadala komerčnú banku o pôžičku vo výške 200 tisíc rubľov. na obdobie 3 rokov na obnovu svojho dopravného parku. Banka súhlasila s poskytnutím úveru spoločnosti s úrokovou sadzbou 20 % ročne. Stanovte si výšku splatenia dlhu spoločnosťou v tejto lehote formou jednorazovej platby jednoduchého úroku.

6. Pôžička vo výške 1 milión rubľov. vydané od 17.05.2007 do 22.08.07. Pri poskytovaní úveru vychádzame z toho, že cenový index v čase splácania je 1,2. Požadovaná reálna ziskovosť úverovej operácie je 4 % ročne. Odhadovaný počet dní v roku je 365 dní. Definuj:

a) úrokovú sadzbu úveru zohľadňujúcu infláciu;

b) vrátená suma;

c) výšku úrokov z úveru.

7. Spoločnosť vložila 25 miliónov rubľov do komerčnej banky. od 10. septembra do 26. septembra toho istého roku. Za vklady na požiadanie banka účtuje 36 % ročne. Percentá sú jednoduché. Určte návratnosť investovanej sumy.

8. V krajine bola priemerná cena predaného tovaru za mesiac 50 rubľov. rýchlosťou obratu peňažnej jednotky (rubľa) počas tohto obdobia 5 otáčok. Zároveň sa predalo 6,0 miliardy rubľov. maloobchodný produkt. Je potrebné vypočítať množstvo peňazí potrebných na obeh.

9. Banka poskytla klientovi úver vo výške 200 tisíc rubľov. vo výške 10 % ročne na 3 roky. Zároveň s tým, že dlh musí byť splatený jednorazovo po uplynutí doby splatnosti úveru. Bolo dohodnuté, že úroková sadzba sa bude počítať pomocou zloženého úroku. Stanovte si sumu, ktorú banka za tejto podmienky dostane na konci úverového obdobia.

10. Existujú dve krajiny, v ktorých existujú národné meny a v nich sa určujú ceny podmienených „košíkov“ spotrebného tovaru. V krajine, nazvime to „A“, bola cena takéhoto „koša“ so súpravou tovaru 3 000 rubľov a v krajine „B“ to bolo 10 dolárov. Je potrebné určiť, aký je výmenný kurz v rubľoch v krajina „A“ bude za týchto podmienok.

3. Možnosť úlohy sa vyberie podľa tabuľky.

MOŽNOSŤ	Posledná číslica v triednej knihe
Prvá (otázka 1, 5, 7, 10; úloha 2)
Druhá (otázka 9,2,15,38; úloha 7)
Tretia (otázka 12,18,27,40; úloha 9)
Po štvrté (otázka 8,17,21,26; úloha 3)
Piata (otázka 11,16,20,32; úloha 5)
Šiesty (otázka 6,22,25,44; úloha 4)
Siedma (otázka 23,29,30,37; úloha 1)
Ôsma (otázka 4,28,31,35; úloha 6)
Deviata (otázka 34,36,39,42; problém 8)
Desať (otázka 13,19,33,43; úloha 10)

4. Úloha sa vyplní na počítači vo formáte 14 typov písma Times New Roman s jeden a pol riadkovaním alebo ručne na hárkoch veľkosti A 4. Prvá strana je titulná strana (v prílohe), potom riešenie úlohy.

Literatúra, ktorá sa používa v procese vykonávania práce, je uvedená na konci. V tomto prípade je bibliografia zostavená v tomto poradí: dekréty prezidenta Ruskej federácie; zákony Ruskej federácie; uznesenia vlády Ruskej federácie; regulačné dokumenty a akty; špeciálna literatúra; náučná literatúra; periodickej literatúry.

Problém 18
Náklady na faktoringové služby sú 2 500 rubľov, úrok z úveru je 150% ročne. Priemerná doba obratu finančných prostriedkov vo výpočtoch je 10 dní. Určite výšku úveru pre faktoringovú operáciu.
Riešenie:
Sadzba = 150*10/365=4 %
Výška pôžičky na faktoring = 2500 * 4% = 100 rubľov.

Problém 25
Zarya LLC sa rozhodla vziať si pôžičku vo výške 10 000 rubľov. na 6 mesiacov. Banka Alfa ponúka úver s mesačným splácaním v rovnakých splátkach so sadzbou 0,05 (60 % ročne). Omega banka ponúka rovnaký úver, avšak pri jednorazovom splatení na konci doby splatnosti úveru je sadzba za využitie úveru 55 % ročne. Zistite, ktorý úver bude stáť Zarya LLC viac?
Riešenie:
Banka "Alfa" = 10000*0,05/(1-(1+0,05)-6 = 1970 rub.
Plná suma za úver = 1970*6 mesiacov. = 11821
Náklady na pôžičku = 11821-10000 = 1821 rubľov.
Omega banka = 10 000 * 0,55 * 6/12 = 2 750
Celková výška úveru = 10 000 + 2 750 = 12 750
Náklady na pôžičku = 12750-10000 = 2750 rubľov.
Omega banka bude drahšia.

Úloha č.1.
Vzhľadom na to: Jednotlivec vložil do banky vklad v cudzej mene vo výške 800 USD pri 20 % ročne za obdobie od 1. februára do 1. augusta toho istého roku. Výmenný kurz amerického dolára -28,5 rubľov. Aká bude výška dane zaplatenej z tohto vkladu?
Riešenie: Stanovme výšku vkladu na 20%.
S= 800*0,2*6/12=80 USD
1. Určite výšku dane z vkladu (9%)
S=800*0,09*6/12=36 USD
2. Určiť zdaniteľné príjmy
80-36 = 44 USD
3. Zdaniteľný príjem sa prepočítava na ekvivalent v rubľoch
44 * 28,5 = 1254 rub.
4. Určte výšku dane
1254*13%= 163 rub.
Odpoveď: Výška dane zaplatenej z tohto vkladu sa bude rovnať 163 rubľov.

Problém č.2
Dané: Vypočítajte výšku kontokorentného úveru a splátku úrokov z nej. Zostatok finančných prostriedkov na bankovom účte klienta je 270 miliónov rubľov. Banka dostala dokumenty, aby klient zaplatil za transakciu vo výške 315 miliónov rubľov. Úrok z prečerpania je 35 % ročne. Peniaze sú pripísané na účet klienta každých 10 dní po zaplatení zadanej transakcie.
Riešenie: Určite výšku kontokorentného úveru. Kontokorent je záporný zostatok na bežnom účte, ktorý často nadobúda status úveru.
315-270 = 45 miliónov rubľov.
1. Určte splátku úrokov z prečerpanej sumy
45 * 0,35 * 10/365 = 0,431 milióna rubľov.
Odpoveď: Suma prečerpania je 45 miliónov rubľov, úroková platba je 0,431 milióna rubľov.

Problém 1
Keď sa požadovaná miera rezerv banky zvýšila z 20 na 30 %, ukázalo sa, že bankový systém pociťuje nedostatok rezerv vo výške 60 miliónov rubľov. Ak nie je možné zvýšiť objem rezerv, o koľko by sa mala znížiť ponuka peňazí?
1/30*60=2%

Problém 2
Povinná sadzba povinných minimálnych rezerv je 30 % z výšky trvalých vkladov. Bankový systém má prebytočné rezervy vo výške 15 miliónov rubľov. Vypočítajte, o akú sumu môže bankový systém zvýšiť objem trvalých vkladov?
1-30*15=0,45=45% 15=45%

Problém 3
Na začiatku prevádzkového dňa bol hotovostný zostatok na pracovnej pokladni banky 32 miliónov rubľov. Od podnikov a podnikateľov, ktorým pobočka slúžila počas prevádzkového dňa, bolo prijatých 197,5 milióna rubľov. hotovosť. V ten istý deň banka vydala 184,9 milióna rubľov. hotovosť. Limit pracovného hotovostného zostatku tejto banky je 40 miliónov rubľov. Vypočítajte hotovostný zostatok na konci prevádzkového dňa. Aké opatrenia banka prijme?
32+197,5-184,9=44,6-40=4,6 sa vráti do peňažnej rezervy

Problém 4
Dňa 5. apríla sa automobilová doprava obrátila na regionálnu pobočku banky so žiadosťou o otvorenie akreditívu na platby podľa dohody s automobilovým závodom v Nižnom Novgorode na náhradné diely na opravu automobilov. Doba platnosti akreditívu je stanovená dohodou na 15 dní. Jeho výška je 525 miliónov rubľov. Na bankový účet - 637 miliónov rubľov. Platby sa uskutočňujú bez prijatia. Banka dodávateľa dostala ťarchopis a platobné dokumenty zaplatené pomocou tohto akreditívu: 10. apríla – 170 miliónov rubľov, 13. apríla – 230 miliónov rubľov, 20. apríla – 125 miliónov rubľov. Dňa 25. apríla podnik automobilovej dopravy predložil banke žiadosť o odmietnutie prijatia faktúr automobilového závodu, zaplatených akreditívom 20. apríla za 125 miliónov rubľov. V tomto prípade určite pozíciu banky.
637-170-230-125=112
Problém 8
Centrálna banka Ruskej federácie poskytla 2. júla 1999 komerčnej banke zálohový úver na 10 kalendárnych dní s 36 % ročne vo výške 10 miliónov rubľov. Určite výšku naakumulovaného úroku za použitie úveru, akumulovanú výšku dlhu.
FV=PV(1+r*n) 10*0,36*10/360=98630 rub. 98630+10000000=10098630 rub.

Problém 5
Zostavte súvahu centrálnej banky na základe nasledujúcich údajov v miliardách rubľov: zlaté certifikáty - 10; ostatné záväzky a vlastné imanie -5; cenné papiere - 100; bankovky vydané do obehu 90; rezervy komerčných bánk – 30; ostatné aktíva - 10; vklady MF – 5; úvery od komerčných bánk – 10.
Aktívny pasívny
Zlaté certifikáty – 10 ďalších záväzkov -5
Cenné papiere -100 bankoviek - 90
Ostatné aktíva – 10 Rezervy komerčných bánk 30
Úvery komerčných bánk - 10 vkladov ministerstva - 5
Celkom: 130 130

Problém 6
Na základe nižšie uvedených ukazovateľov (v tisícoch rubľov) vytvorte súvahu banky.
1. Základné imanie - 2 227 305 - záväzky
2. Zisk - 8 154 894. -p 3. Hotovosť - 2 695 503. - aktíva
4. Účty v iných bankách (korešpondenčné účty) - 8 625 924. -a
5. Prostriedky v Banke Ruskej federácie - 7 681 650. -a 6. Úvery poskytnuté bankou - 59 908 900. -a
7. Prostriedky na účtoch iných bánk - 1 523 683. -s
8. Ostatné záväzky - 7855415. -p 9. Ostatné fondy - 4 575 298. -p
10. Vklady a vklady - 6 293 671. -s
11. Cudzia mena a platby v menách. oper, (pasívny) - 2991709. -s
12. Nákup cenných papierov - 1 262 603. -a 13. Ostatný majetok - 14 649 731. -a
14. Cudzia mena a zúčtovanie devízových transakcií (aktíva) - 3691699. -a
15. Budovy a dlhodobý majetok - 768 121. -a
16. Účasť na spoločných aktivitách - 110458. -a
17. Prijaté úvery od iných bánk - 30 013 078. -s
18. Zostatky na zúčtovacích a bežných účtoch - 35 759 631. -s

Problém 9
Dňa 12. marca 1999 Banka Ruska poskytla komerčnej banke na obdobie 10 kalendárnych dní zálohový úver so 40 % ročne vo výške 720 miliónov rubľov. Dátum splatenia úveru bol 22. 3. 1999. V skutočnosti bol úver splatený 26. 3. 1999. Vypočítajte si výšku pokút a kumulovanú výšku dlhu.
J= 720000000*0,4*10/365=7890410
Dlh = 720000000+7890410=727890411
Peni = 727890411*0,01*4=29115616
Dlh = 727890411*(1+0,01*4)=757 miliónov.

Problém 11
JSC Vympel si požičala 300 000 dolárov od banky Saturn na 3 mesiace za 90 % ročne. Úroky sa platia vopred. Akú sumu dostane Vympel as?
Sproc. = 300000*0,9*90/365alebo(3/12=67500
Výplata = 300 000 – 67 500 = 232 500

Problém 12
Úroková sadzba úveru je 180 % ročne. Priemerná doba obratu pri zúčtovaní so zákazníkmi je 14 dní. Predávajúci predložil faktúry vo výške 300 000 RUB. Stanovte si sadzbu a výšku faktoringového poplatku.
Sadzba=180*14/365=7%
Sfor faktoring = 300 000 * 7 % = 21 000

Problém 13
Nominálna cena bankovky je 1,2 milióna rubľov. Banka to kúpi a zaplatí 1 milión rubľov. 6 mesiacov pred splatnosťou na faktúre. Určte diskontný úrok a diskontnú sadzbu úveru na zmenku.
Účtovné %=1,2-1=0,2 milióna rubľov.
Diskontná sadzba = 0,2/1,2 (nominálna hodnota účtu)*6/12*100 % = 8 %

Problém 15
Dlžník dostane od veriteľa pôžičku vo výške 1 milióna rubľov. na úrovni 3 % ročne, zatiaľ čo inflácia bola 2 %. Určite príjem veriteľa za rok.
Príjem veriteľa = 1*(1+0,03)=1,03 milióna.
Inflácia = 1,03/(1+0,02(2% inflácia))1=1,009
Príjem veriteľa = 1,009-1 = 0,009 milióna.

Problém 16
Určite výšku rovnakých mesačných platieb za pôžičku 50 000 rubľov. pri úrokovej sadzbe 0,05 na obdobie 6 mesiacov.
Rovnaká výška platby
Р== 50 000*0,05/1-(1+0,05)-6 = 1068,38

Problém 17
Forfaiter kúpil od klienta dávku štyroch bankoviek, každú v nominálnej hodnote 750-tisíc dolárov. Platby na účty sa uskutočňujú dvakrát ročne, t.j. každých 180 dní. V tomto prípade forfaiter poskytuje klientovi tri dni odkladu na vyrovnanie. Diskontná sadzba na zmenky je 10 % ročne. Vypočítajte výšku skontu a výšku platby prepadnutého klientovi za od neho zakúpené zmenky pomocou: a) diskontného vzorca; b) percentuálne čísla; c) priemerná doba forfaitingu.
1 spôsob
D1 = 750 000*180+3(prednostné)/360*0,1=38125
D2 = 750*360+3/360/*0,1=75625
D3 = 750*540+3/360*0,1=113125
D4 = 750*720+3/360*0,1=150625
Celková suma platby = 4*750-(D1 +D2 +D3 +D4)=3000000-377500=2622500
2 SPÔSOB
1 = 750*(180+3)=137250000
2= 750*(360+3)=272250000
3 = 750*(540+3)=407250000
4 = 750*(720+3)=542250000
Celková suma platby =1359000000
D = 1359000000*10%/360=377500
Celková suma platby = 4*750000-377500=2622500
3 spôsob
180+720/2=450000
D = 4*750000*(450+3)/360*0,1=377500
Suma = 4*750000-377500=2622500

Problém 23
Vypočítajte pomer hypotekárneho dlhu. Investor získal podnik v hodnote 15 miliárd rubľov. V štruktúre platieb predstavujú vlastné prostriedky investora 3 miliardy rubľov, zvyšok prostriedkov získal prostredníctvom hypotekárneho úveru.
Výška hypotekárneho úveru = 15-3 = 12 miliárd.
Pomer hypotekárneho dlhu = 12/15*100 %=80 %

Problém 19
Základné ročné školné na univerzite je 2 000 rubľov. a zvyšuje sa s infláciou (10 %). Dĺžka školenia je 5 rokov. Univerzita ponúka zaplatenie 10 000 rubľov naraz na celé obdobie štúdia. Je táto ponuka výhodná pre študenta? Bankový úrok z vkladu je 12%, výška vkladu je 12 000 rubľov.
1 rok =12000-10000=2000+12%=2240
Rok 2 = 2 240 + 12 % = 2 508,80
Rok 3 = 2 508,8 + 12 % = 2 809,85
4. rok =2809,85+12%=3147,04
5. rok = 3147,04 + 12 % = 3524,68
Výška vkladu zostatok príspevku 12 % výška vkladu na konci roka
1 rok 12000 2000 10000 1200 11200
2 roky 11200 2200 (10% inf.) 9000 1080 10080
3 roky 10080 2420 7660 919,2 8579,2
4 roky 8579,2 2662 5917 710 6627
5 rokov 6627 2928 3699 443 4142
Je výhodné platiť každý rok

Problém 21
V dôsledku investovania finančných prostriedkov vo výške 2,25 milióna rubľov. Očakáva sa zisk vo výške 450 tisíc rubľov. Sadzba dane z príjmu je 30 %, sadzba z bankových úverov počas investičného obdobia je 15 %. Stanovte očakávanú návratnosť vlastných zdrojov pre tieto možnosti investičných zdrojov: 1) pri použití iba vlastných zdrojov;
2) pri použití vypožičaných prostriedkov vo výške 750 tisíc rubľov.
Ekonomická návratnosť investície = PI = 450/2250*100%=20%
Návratnosť vlastného kapitálu = RSS = (1 – 30 %) * 0,2 = 14 %
Návratnosť vlastného kapitálu pri použití požičaných prostriedkov = RSSZ = 0,14-(1-0,3)*(20%-15%=5%=0,05)*75000/2250000=15%
RSSZ = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS

Problém 24
Určte obdobie obehu peňažných prostriedkov pri zúčtovaní pre faktoringovú operáciu. Výška pôžičky bola 20 000 rubľov, ročná sadzba bola 180%, poplatok za pôžičku bol 1 500 rubľov.
1500/20000*100%=7,5%
Doba obehu = 7,5/180*365 dní = 15 dní

Problém 30
Určte cenu diamantu na svetovom trhu. Hmotnosť diamantového kryštálu je 20 karátov. Cena jedného karátu je 600 dolárov.
600*20=12000

Problém 26
V dôsledku investovania finančných prostriedkov vo výške 1,5 milióna rubľov. Očakáva sa, že získa zisk 300 tisíc rubľov. Sadzba dane z príjmu je 30 %, sadzba z bankových úverov počas investičného obdobia je 12 %. Vypočítajte ekonomickú ziskovosť, rozdiel finančnej páky, finančnú páku a vplyv finančnej páky, ak je množstvo vypožičaných prostriedkov 500 tisíc rubľov.
Ekonomická návratnosť investície = 300/1500*100%=20%
Diferenciál finančnej páky = Ekonomická návratnosť investícií (ER-ROI) – RATE % z bankového úveru
Pákový efekt = ZS/SS
Efektívnosť finančnej páky = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS

Problém 27
Určite veľkosť sumy použitej na splatenie úveru, výšku platieb a výšku mesačnej splátky úveru, ak je prijatý úver 75 000 rubľov, úrok je 0,06 mesačne, ak sa splácanie uskutočňuje v rovnakých sumách.
Р= 75000*0,06/1-(1+0,06)-6 = 9574
9574*6=X
X-75000=

Problém 28
Určte hodnotu hypotekárnej konštanty a urobte jej odhad. Ročná výška platieb dlhovej služby je 180 tisíc rubľov. s hypotekárnym úverom vo výške 1800 tisíc rubľov. Hypotekárny úver bol čerpaný na dobu 10 rokov s úrokovou sadzbou 8 % ročne.
Hypotekárna konštanta =180/1800*100%=10%
o 10 % viac ako 8 %
Pôžička bude splatená v plnej výške

Problém 31
Vypočítajte cenu jednej trójskej unce 999,5 rýdzeho zlata. Trhová cena zlata na London Bullion Market je 390 dolárov za trójsku uncu.
999,5*390 =

Problém 32
Určte náklady na dávku zlata v rubľoch. Dávka zlata v štandardných prútoch má hmotnosť v zliatine 22 kg. Vzorka 999,9. Cena zlata na medzinárodnom trhu, vypočítaná na základe ranného fixovania zlata v Londýne, je 404 dolárov za trójsku uncu. Jedna trójska unca je 31,1034807. Výsledky sa určia s presnosťou na 0,001 zlomku trójskej unce pomocou pravidiel zaokrúhľovania. Výmenný kurz amerického dolára k rubľu, ktorý uvádza Centrálna banka Ruskej federácie, je 31,6 rubľov.
Množstvo zlata v dávke = 22000g * 0,999 = 21978g.
Počet trójskych uncí v dávke = 21978/31,1034807 = 706,6g.
Náklady na dávku zlata = 706,6 * 404 * 31,6 =

Problém 34
Vypočítajte náklady na dávku diamantov v rubľoch. Pri vážení dávky diamantov je údaj na stupnici 410,076 karátov. Stanovenie hmotnosti drahých kameňov sa vykonáva bez zohľadnenia menších zlomkov karátov na stupnici. Cena 1 karátu je $ 800. Výmenný kurz amerického dolára k rubľu podľa cenovej ponuky Centrálnej banky Ruskej federácie je 32,6 rubľov.
410,076*800*32,6=