Todas las ciencias del desarrollo económico consideran el capital propio de la organización como un componente del proceso de reproducción. Los autores de todas las teorías reconocen su papel decisivo en las relaciones de mercado. En este sentido, cobran relevancia no sólo las cuestiones generales, sino también específicas de su uso. Consideremos con más detalle qué es el capital social de una empresa.

información general

La formación y mejora del sistema de mercado condujo al surgimiento de diversos tipos de objetos económicos de análisis y contabilidad. Uno de ellos era el capital propio de la empresa. Cualquier empresa que opere por separado del resto, realice producción u otras actividades comerciales, debe tener ciertos fondos. El capital social actúa como principal fuente de financiación para el funcionamiento de la empresa.

Característica

Hoy en día, la mayoría de las empresas son propiedad de una o más entidades. El mantenimiento de la documentación que confirma los derechos y diversas transacciones actúa como sujeto contable. El capital propio es un conjunto de fondos que pertenecen al propietario. Participan en el proceso de producción y aportan ingresos al propietario. La totalidad de los fondos incluye fuentes de recursos que difieren en contenido económico, principios de uso y formación. Con una alta proporción de capital social en el lado del pasivo del balance, podemos hablar de la estabilidad de la situación financiera de la entidad. Para que una empresa crezca, necesita capital social sostenible. Estos fondos actúan como garantía de supervivencia de la empresa en el mercado.

Clasificación

El capital contable representa los activos de una empresa menos sus pasivos. En contabilidad se divide en subclases:

Estructura

El capital propio se compone de inversiones y fondos acumulados. Los primeros representan aportes de los dueños de la empresa. Incluyen el precio nominal de las acciones ordinarias y preferentes, así como el capital pagado adicional. Los fondos de inversión se presentan en el balance de una sociedad anónima en dos partes: capital adicional y autorizado. El fondo acumulado se crea por encima de lo que originalmente adelantaron los propietarios.

Patrimonio neto: fórmula

Las fuentes de financiación de la empresa incluyen, entre otras cosas, los fondos recaudados. Incluyen préstamos, empréstitos y otras deudas: las obligaciones de la empresa con otras entidades. El capital pasivo está representado por fuentes de propiedad, incluidos los fondos propios y prestados. Activos: el valor de la propiedad por ubicación y composición: todo lo que posee la empresa, actuando como persona jurídica. Usando estos elementos, puedes crear la siguiente ecuación:

Sk + Fo = A, donde

A – activos,

SK – capital social,

Fo – obligaciones financieras.

En algunos casos, Sk actúa como residual. En este caso, refleja todos los fondos que quedan en la organización después del pago de las obligaciones. Usando la ecuación, puedes determinar tu patrimonio neto. La fórmula será la siguiente:

Sk = A - Fo.

Valor del activo

El tamaño de Sk no es constante. El monto varía según el campo de actividad y los objetivos de desarrollo. El ajuste se realiza según las condiciones de maximización de beneficios. El valor total de los activos que gestiona una empresa se denomina valor de balance. También se utilizan otros conceptos:

Eficiencia del uso de SK

En condiciones de mercado, el análisis de la situación financiera de la empresa es fundamental. Esto se debe al hecho de que las empresas adquieren independencia y son totalmente responsables de los resultados de la producción y la actividad empresarial ante los propietarios y empleados. En este sentido, el rendimiento del capital es una categoría económica que refleja el estado de los fondos durante su uso. Muestra la capacidad de la empresa para desarrollarse en un momento determinado.

Dependiendo de la afiliación funcional, se hace una distinción entre capital de trabajo propio y activos fijos. Estos últimos son un conjunto de activos fijos, activos intangibles y fondos que no tienen un propósito específico, pero se utilizan en la producción. La rentabilidad, la intensidad del capital y la productividad del capital son indicadores a partir de los cuales se forma una característica general de la eficiencia de la circulación de fondos.

Rentabilidad

El rendimiento del capital se calcula mediante la relación entre el beneficio neto y el valor medio anual de los activos invertidos. Como último se puede utilizar el costo de los componentes individuales (fondos prestados, operativos y de otro tipo). El principal indicador sintético es el ratio de capital. Muestra la cantidad de beneficio que recibe la empresa por cada rublo invertido en activos.

Una descripción general de la intensidad de uso de activos fijos viene dada por los valores de intensidad de capital y productividad del capital. El último indicador determina el costo de un producto por precio unitario de capital fijo. La intensidad de capital refleja la necesidad de fondos por unidad de costo del resultado.

Merecen especial atención el capital de trabajo propio y la eficiencia de su uso. Esto se debe al hecho de que la implementación racional de estos fondos tiene un impacto en el aumento del volumen de producción, la reducción del costo de los bienes y el aumento de la rentabilidad de la empresa. La evaluación de la eficiencia del uso del capital de trabajo permite identificar reservas adicionales y contribuir a mejorar los indicadores económicos clave.

Velocidad de los fondos

A él están asociados los siguientes elementos:

• la cantidad mínima requerida de capital involucrado (anticipado) y el pago de los fondos relacionados con él (dividendos, intereses, etc.);
• la necesidad de ingresos adicionales y el pago de los mismos;
• el monto de los costos asociados con la posesión de bienes materiales básicos y su almacenamiento;
• la cantidad de impuestos, etc.

Cuanto más corto sea el tiempo de rotación, más ciclos realizarán los fondos. El tiempo que los activos permanecen en circulación está determinado por la compleja influencia de factores internos y externos de diferentes direcciones. También son de considerable importancia la situación económica del estado, así como las condiciones económicas de las entidades que se forman en una situación particular. Por ejemplo, debido a los procesos inflacionarios y la falta de relaciones establecidas con clientes y proveedores para la mayoría de las empresas, se produce una acumulación forzada de inventarios. Ellos, a su vez, ralentizan significativamente la rotación de fondos.

El capital social es propiedad de una empresa que se utiliza para formar activos. Al analizar el indicador, los directores financieros, propietarios de empresas e inversores sacan conclusiones sobre el desempeño de la empresa. Le diremos qué está incluido en el capital social de la organización, cómo calcularlo en el balance y cómo analizar las cifras obtenidas.

Capital propio: ¿qué es?

El capital social es propiedad de una organización de su propiedad, que se utiliza para formar activos.

Fuentes extranjeras indican que el monto del capital social se compone de:

• capital desembolsado (recibido de inversores a cambio de acciones);
• donado (edificios, terrenos y otros bienes materiales donados gratuitamente);
• ganancias retenidas de la empresa menos obligaciones.

Análisis de equidad

A la hora de analizar el capital social hay que tener en cuenta que su volumen debe ser superior a cero. Si no se cumple este requisito, esto indica que la empresa tiene una carga crediticia excesiva y bajos indicadores de activos de alta liquidez.

Si una empresa busca ser atractiva para nuevos inversores, la dirección debe asegurarse de que la cantidad de capital social sea mayor que el capital autorizado. Este ratio garantizará la autosuficiencia y también hará más realista la posibilidad de una afluencia de nuevas inversiones.

Calcular la cantidad de capital social determinada mediante el método tradicional es muy sencillo. Dentro de esta interpretación El patrimonio en el balance es cifras correspondientes a la línea 1300 del balance general.

La fórmula para la equidad en este caso es:

Patrimonio neto = p. 1300.

Sin embargo, si hablamos de la interpretación de la esencia del capital social como activo neto, en este caso la definición El capital en el balance es la tarea es más difícil. Estudiemos las características de su solución.

Cálculo del patrimonio a partir del balance: método del Ministerio de Hacienda

Habiendo acordado que los activos netos y el capital social son la misma cosa, podemos determinar su esencia basándonos en los criterios registrados en las leyes regulatorias rusas. Hay bastantes fuentes de derecho relevantes. Entre las que tienen la jurisdicción más amplia se encuentra la Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 28 de agosto de 2014 No. 84n.

De acuerdo con el método del Ministerio de Hacienda, la estructura de activos aceptada para el cálculo debe contener absolutamente todos los activos, con excepción de aquellos que reflejen la deuda de los fundadores y accionistas por aportes al capital autorizado de la empresa.

A su vez, también se deben tener en cuenta las obligaciones, salvo algunos ingresos futuros, es decir, los asociados a la recepción de asistencia del Estado, así como la recepción gratuita de tal o cual propiedad.

Calculamos el patrimonio según las líneas del balance.

El cálculo del activo neto y, por tanto, del capital social, utilizando el método del Ministerio de Hacienda implica el uso de información:

De la línea 1400 del balance;

Líneas 1500;

1600 líneas.

También necesitará información que muestre el monto de las deudas de los fundadores de la empresa comercial (acordemos llamarlos DOO), si las hubiera (se reflejan contabilizando Dt 75 Kt 80), así como los ingresos diferidos o DBP (cuenta crédito 98).

La estructura de la fórmula para determinar los activos netos y al mismo tiempo el capital social es la siguiente. Necesario:

agregue los indicadores a lo largo de las líneas 1400, 1500;

restar del número obtenido en el párrafo 1 los que correspondan al crédito de la cuenta 98 ​​(por ingresos en forma de asistencia del estado y recibo gratuito de propiedad);

restar del número de la línea 1600 los indicadores correspondientes a la contabilización Dt 75 Kt 80;

resta del número obtenido en el paso 3 el resultado del paso 2.

Así, la fórmula para determinar el valor de la prima del seguro según el método del Ministerio de Hacienda quedará así:

Sk = (línea 1600 – DUO) – ((línea 1400 + línea 1500) – DBP).

¿Cuál es la cantidad óptima de capital social?

El patrimonio del propietario o los activos netos deben ser al menos positivos. Si no es así, lo más probable es que la empresa tenga problemas importantes, principalmente en términos de carga crediticia, así como de disponibilidad de activos de alta liquidez.

Es muy deseable que el monto del capital social o los activos netos sea mayor que el monto del capital autorizado de la empresa.

Este criterio es importante, en primer lugar, desde el punto de vista de mantener el atractivo inversor del negocio. Una empresa debe amortizarse y garantizar una entrada de nuevo capital. Los activos netos de tamaño suficiente son uno de los indicadores más importantes de la calidad del modelo de negocio de una empresa.

Hay un aspecto más de la importancia del capital social. Si por esto nos referimos a los activos netos, entonces debe ser igual o superior al tamaño del capital autorizado. De lo contrario, la empresa, si es una LLC, está sujeta a liquidación (Cláusula 4, artículo 90 del Código Civil de la Federación de Rusia). O será necesario aumentar el capital autorizado de la LLC al monto de los activos netos. Un escenario similar también es posible en relación con JSC (inciso 2, inciso 6, artículo 35 de la Ley N ° 208-FZ).

El patrimonio de una organización (patrimonio) es el valor de sus activos, libres de obligaciones. Por tanto, el patrimonio es la diferencia entre activos y pasivos. El análisis de la equidad tiene los siguientes objetivos principales:

1) identificar las principales fuentes de formación de capital social y determinar las consecuencias de sus cambios para la estabilidad financiera de la empresa;

2) establecer la capacidad de la organización para preservar el capital;

3) evaluar la posibilidad de aumentar el capital;

4) determinar restricciones legales, contractuales y financieras a la disposición de utilidades retenidas corrientes y acumuladas.

El capital propio se puede considerar en los siguientes aspectos: contable, financiero y legal. El análisis del capital social implica evaluar la inversión inicial de capital y sus cambios posteriores asociados con inversiones adicionales, la ganancia neta recibida y otras razones por las cuales se produce un aumento (disminución) del capital social. Este aspecto del problema se refleja en el concepto de mantener (preservar) el capital, con el fin de proteger los intereses de los acreedores, así como para una evaluación objetiva por parte de los propietarios del resultado financiero final obtenido y las posibilidades de su distribución.

Para analizar y justificar la estructura óptima de los fondos de financiación, se puede utilizar la siguiente clasificación.

División de Patrimonio

A fuentes de fondos externas (a través de la emisión de acciones),

Fuentes de fondos internas (a expensas de parte de las ganancias), así como

La asignación de préstamos bancarios, préstamos de otras organizaciones, fondos recibidos mediante la emisión de bonos corporativos, asignaciones presupuestarias y otros en un grupo separado de fuentes de financiamiento prestadas permite a los analistas tener en cuenta objetivos específicos que se presentan por separado para los propietarios ( propietarios, accionistas) de la organización y sus acreedores.

Los siguientes indicadores juegan un papel importante en el proceso de justificación de la estructura óptima de financiación: Rentabilidad sobre el capital

(/?sk)>

Rentabilidad económica (K e).

Apalancamiento financiero (ratio de capitalización, 11 x).

Este conjunto de indicadores se utiliza para evaluar el impacto de la estructura de capital en el nivel de eficiencia de una opción de inversión en particular. Los indicadores anteriores se calculan utilizando las siguientes fórmulas:

donde ZK es la cantidad de capital prestado, miles de rublos;

SK: la cantidad de fondos de fuentes externas e internas del capital propio de la organización, miles de rublos;

P es el monto de la ganancia antes de intereses sobre fondos prestados e impuesto sobre la renta;

P h - la cantidad de beneficio neto, miles de rublos;

SK+ZK - monto de financiación (capital total) en miles de rublos. Indicador

rendimiento sobre el capital (),

calculado utilizando la utilidad neta y después del pago de intereses, se puede presentar de la siguiente forma:

r es la tasa de interés promedio ponderada de los fondos prestados, en fracciones de uno.

Para determinar el grado de impacto de la estructura de capital en el nivel de eficiencia de las actividades financieras, se puede utilizar como criterio de optimización el rendimiento del capital social (un indicador objetivo que tiene en cuenta los intereses de los propietarios de la organización).

Como criterio para optimizar un indicador general, que, por un lado, tiene en cuenta los intereses de los propietarios de la organización, por otro lado, combina indicadores privados de rentabilidad y riesgo financiero, se puede utilizar el ratio “rentabilidad - riesgo financiero” (PP). Este indicador se calcula mediante la siguiente fórmula:

donde r br es la tasa de rendimiento libre de riesgo del mercado financiero, en fracciones de uno;

– nivel de riesgo financiero.

Se considera que la variante óptima de la estructura de capital es aquella en la que el indicador PP tendrá el mayor valor (PP-> max).

Otro criterio de evaluación que también se puede utilizar para optimizar la estructura de capital es período de recuperación (C DE ACUERDO ), caracterizar la tasa de rendimiento del capital invertido.

En este caso, C 0 to se calcula utilizando el beneficio neto restante después del pago de intereses e impuestos, según la fórmula:

Al analizar el capital social, es necesario prestar atención a la relación entre las entradas y salidas. Si los valores de los coeficientes de ingresos exceden los valores de los coeficientes de jubilación, significa que la organización está en proceso de incrementar su propio capital, y viceversa.

1.Tasa de recepción:

2. Tasa de deserción:

Para evaluar el grado de liquidez de los activos de una organización (excepto los sin fines de lucro), el certificado del informe refleja el indicador "Activos netos" (p. 200), que se utiliza para analizar la situación financiera de la organización.

El procedimiento para calcular los activos netos de una empresa fue aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia No. Yun y Orden de la Comisión Federal para el Mercado de Valores No. 03-6/pz de 29 de enero de 2003.

Los activos aceptados para el cálculo incluyen:

Todos los activos no corrientes de la empresa reflejados en la sección I del balance;

Activos circulantes reflejados en la Sección II del balance, excepto el costo por el monto de los costos reales de recompra de sus propias acciones compradas por la sociedad anónima a los accionistas para su posterior reventa o cancelación, y la deuda de los participantes ( fundadores) para aportes al capital autorizado.

Los pasivos aceptados para su cálculo incluyen:

Todas las partidas de la sección IV del balance - pasivos a largo plazo con bancos y otras personas jurídicas - línea 590;

Partidas de la sección V del balance - fondos prestados a corto plazo, cuentas por pagar, deuda con participantes en el pago de ingresos, reservas para gastos y pagos futuros y otros pasivos a corto plazo - la suma de líneas es 610 + 620 +630 + 650 + 660. Artículo “Ingresos

períodos futuros" (línea 640), así como los artículos de la Sección III no se incluyen en los cálculos.

2. Analizar la rentabilidad de los valores de Parus LLC. Calcule los indicadores faltantes, evalúe sus valores y dinámica. Determinar el impacto en el indicador “Utilidad por acción” de los cambios en los factores: el número de acciones ordinarias y el monto de la utilidad neta y dividendos de las acciones preferentes, utilizando el método de sustitución en cadena. Escribe la conclusión.

Índice de crecimiento

Este es un indicador que refleja el porcentaje de crecimiento de un valor estadístico en el período actual en comparación con el anterior.

Sea B el valor del período base y O el valor del período sobre el que se informa.

Para calcular la tasa de crecimiento se utiliza lo siguiente fórmula:

Tasa de crecimiento = (O/B) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20.550 / 19.250 * 100 = 106,7% (> 100% - dinámica positiva)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% - dinámica positiva)

Ganancias por acción ordinaria (EPOS)- muestra qué parte del beneficio neto corresponde a una acción ordinaria en circulación. Las acciones en circulación se definen como la diferencia entre el número total de acciones ordinarias emitidas y las acciones en tesorería de la cartera. Si la estructura de capital de la empresa incluye acciones preferentes, el importe de los dividendos pagados sobre las acciones preferentes debe deducirse primero del beneficio neto. Cabe señalar que este indicador es uno de los indicadores más importantes que afectan el valor de mercado de las acciones de una empresa.

Calculado mediante la fórmula: NI - PD/Nos./ = (Utilidad neta - Dividendos sobre acciones preferentes)/ Número de acciones ordinarias en circulación.

Este indicador se calcula únicamente para un período anual. Dividendos por acción (DPS)(Rendimiento por dividendo)

OD/Nos. = Dividendos sobre acciones ordinarias/Número de acciones ordinarias en circulación. Este indicador también se calcula únicamente para un período anual.

Ratio de cobertura dividendos (ODS) (Pago de dividendos)- demuestra la capacidad de la empresa para pagar dividendos a partir de las ganancias. Muestra cuántas veces se pueden pagar dividendos con cargo al beneficio neto de la empresa. Calculado usando la fórmula:

NI-PD/OD. = (Beneficio neto - dividendos sobre acciones preferentes) / Dividendos sobre acciones ordinarias. Este indicador se calcula únicamente para un período anual.

Activos totales por acción (TAOS)- muestra qué parte de los activos de la empresa pertenece al titular de una acción ordinaria. Calculado usando la fórmula:

TA/Núms. = Activos totales/número de acciones comunes.

9 El concepto de capital organizacional. Características de su clasificación.

El capital es valor adelantado en la producción con el fin de obtener ganancias.

Término "capital" se interpreta ambiguamente en la literatura económica. Por un lado, el capital se refiere a la suma del capital social, la prima de emisión y las ganancias retenidas. Por otro lado, el capital se refiere a todas las fuentes de fondos a largo plazo. En el primer caso, el capital es el interés de los propietarios de la organización. En este caso, el monto del capital se calcula como la diferencia entre la valoración de los activos de la organización y su deuda con terceros (acreedores, el Estado, sus propios empleados, etc.). Dependiendo de las estimaciones (precios) que se utilicen en el cálculo (contable o de mercado), la cantidad de capital se puede calcular de diferentes formas. Este enfoque es ampliamente aceptado entre los contadores.

Término "capital" A menudo se utiliza para caracterizar los activos de una organización, dividiéndolos en capital fijo (activos a largo plazo, incluido el trabajo en curso) y capital de trabajo (todos los activos corrientes de la organización). Este enfoque está muy extendido entre los economistas. También existe una definición de capital como el valor total de los fondos en forma monetaria, tangible e intangible invertidos en la formación de los activos de la organización. En este caso, el capital se considera un complejo inmobiliario con cuya ayuda su propietario espera recibir ingresos en el futuro, es decir, algo que pueda generar ingresos en el futuro. Según esta interpretación, el capital existe en formas materiales y de valor. El capital en su forma material se llama fondos. La valoración de los fondos se denomina fondos. A menudo el término "capital" utilizados en relación tanto con las fuentes de fondos como con los activos. Con este enfoque, al caracterizar las fuentes se habla de “capital pasivo”, y al caracterizar los activos, se habla de “capital activo”, dividiéndolo en capital fijo (activos de largo plazo, incluidas las construcciones en curso) y capital de trabajo (este incluye todos los activos circulantes).

En la literatura occidental, el capital se refiere a todas las fuentes de fondos utilizadas para financiar activos y operaciones, incluida la deuda a corto y largo plazo, las acciones preferentes y ordinarias (pasivos del balance).

10.Equidad

El capital es una combinación de capital social y capital de deuda. El capital social es la suma del capital autorizado, de reserva y adicional, así como de las ganancias retenidas y la financiación específica. Los cambios en el patrimonio de una entidad entre el comienzo y el final del período sobre el que se informa reflejan aumentos o disminuciones en sus activos netos durante el período. En condiciones de predominio del concepto financiero de capital, un cambio en el valor de los activos netos indica un cambio en el capital propio de la organización, es decir, sobre el crecimiento o disminución de su capitalización durante el período. El capital prestado son préstamos, empréstitos y cuentas por pagar, es decir. obligaciones de la organización con personas físicas y jurídicas.

Capital propio de la organización.

El capital empresarial puede verse desde varias perspectivas. En primer lugar, conviene distinguir entre capital real, es decir existente en forma de medios de producción y capital monetario, es decir. existente en forma de dinero y utilizado para comprar medios de producción, como un conjunto de fuentes de fondos para asegurar las actividades económicas de una empresa. Consideremos primero el capital dinerario. Los fondos que respaldan las actividades de una empresa generalmente se dividen en fondos propios y prestados. El capital social de una empresa representa el valor (valor monetario) de la propiedad de la empresa, que le pertenece en su totalidad. En contabilidad, el monto del capital social se calcula como la diferencia entre el valor de todos los bienes o activos en el balance, incluidos los montos no reclamados de varios deudores de la empresa, y todos los pasivos de la empresa en un momento determinado. El capital social de una empresa se compone de varias fuentes: capital autorizado o social, diversas contribuciones y donaciones, ganancias, que dependen directamente de los resultados de las actividades de la empresa. Un papel especial pertenece al capital autorizado, que se analizará con más detalle a continuación. El capital prestado es capital que una empresa atrae desde el exterior en forma de préstamos, asistencia financiera, cantidades recibidas como garantía y otras fuentes externas durante un período específico, bajo ciertas condiciones y bajo cualquier garantía.

11. Capital prestado de la organización.

capital prestado- se trata de capital que una empresa atrae desde el exterior en forma de préstamos, asistencia financiera, cantidades recibidas como garantía y otras fuentes externas durante un período específico, bajo determinadas condiciones y bajo cualquier garantía.

Capital prestado (pasivos empresariales)

El capital prestado en la estructura de capital de una empresa consta de pasivos a corto y largo plazo.

Pasivos a largo plazo- Se trata de préstamos y empréstitos con un plazo de amortización superior a un año.

Pasivos corrientes- se trata de pasivos con un vencimiento inferior a 1 año (por ejemplo, préstamos y empréstitos a corto plazo, cuentas por pagar).

Diferencias entre capital social y capital de deuda de una empresa

La práctica mundial muestra que la fuente más barata es la financiación mediante deuda, ya que los acreedores se encuentran en una posición más privilegiada que los propietarios de la empresa. Conservan el derecho a obtener un rendimiento de su inversión y, en caso de quiebra, sus reclamaciones quedarán satisfechas antes que las de los accionistas. Sin embargo, el crecimiento descontrolado de la financiación mediante deuda puede reducir significativamente la estabilidad financiera de una empresa, provocar una caída del precio de mercado de sus acciones y, en caso de evolución desfavorable, poner a la empresa en riesgo de quiebra.

La estabilidad financiera de una empresa es su solvencia.

12. Mercado de capitales crediticios.

El mercado de capitales es una parte del mercado financiero donde se forma la oferta y la demanda de capital prestado a mediano y largo plazo. El mercado de capitales realiza las siguientes funciones: En primer lugar, une pequeños ahorros monetarios dispersos de la población, departamentos gubernamentales, empresas privadas, inversores extranjeros y crea grandes fondos monetarios. En segundo lugar, transforma fondos en capital prestado, que proporciona fuentes externas de financiación para la producción material de la economía nacional. En tercer lugar, concede préstamos a los organismos gubernamentales y a la población para resolver tareas tan importantes como cubrir el déficit presupuestario, financiar parte de la construcción de viviendas, etc. El mercado de crédito permite la acumulación, movimiento, distribución y redistribución del capital prestado entre esferas de la economía. El mercado de crédito es un mecanismo mediante el cual se establecen relaciones entre empresas y ciudadanos que necesitan fondos, y organizaciones y ciudadanos que pueden proporcionarlos (prestarlos) en determinadas condiciones. Al mismo tiempo, el mercado de crédito es una síntesis de mercados de diferentes medios de pago. En los países con economías de mercado desarrolladas, los acuerdos de crédito están mediados, en primer lugar, por instituciones de crédito (bancos comerciales u otras instituciones) que toman prestado y otorgan préstamos y, en segundo lugar, por organizaciones de inversión u similares que aseguran la emisión y movimiento de diversas obligaciones de deuda que se realizan en un mercado de valores especial. El funcionamiento del mercado de capitales permite a las empresas resolver problemas tanto de formación de recursos de inversión para la implementación de proyectos de inversión reales como de inversión financiera efectiva (implementación de inversiones financieras a largo plazo). Los activos financieros que circulan en el mercado de capitales tienden a ser menos líquidos; Se caracterizan por el mayor nivel de riesgo financiero y, en consecuencia, el mayor nivel de beneficio. Cabe señalar que esta división tradicional de los mercados financieros en mercado monetario y mercado de capitales en las condiciones modernas de su funcionamiento es algo condicional. Esta convención está determinada por el hecho de que las tecnologías financieras de mercado modernas y las condiciones para simular muchos instrumentos financieros proporcionan una forma relativamente simple y rápida de transformar activos financieros individuales de corto plazo en activos de largo plazo y viceversa. Al caracterizar ciertos tipos de mercados financieros utilizando las dos características mencionadas anteriormente, se deduce que estos tipos de mercados están estrechamente interconectados y operan en el mismo espacio de mercado. Sí, todos los tipos de mercados que sirven a la circulación de activos financieros (instrumentos, servicios) de diferentes tipos son al mismo tiempo parte integral tanto del mercado monetario como del mercado de capitales. Formas de rotación de fondos (recursos financieros) en el mercado de capitales: préstamo bancario; existencias; cautiverio; derivados financieros; papeles comerciales.

13. Costos de producción y venta de productos.

Los costos de producción y venta de productos son un conjunto de gastos de las empresas expresados ​​en términos monetarios para la producción y venta de productos (obras, servicios). Aseguran la continuidad de la producción y crean condiciones para la venta de productos. En términos de contenido económico, expresan los costos de la sociedad, ya que la producción se lleva a cabo en interés de la sociedad y el producto se produce como un producto social directo. Los costos varían en composición y estructura según el sector industrial de la empresa. También se clasifican según el método de atribución al costo, relación con el volumen de producción y grado de homogeneidad. Según el método de imputación al coste de producción, se dividen en:

Directo: asociado con la producción de ciertos tipos de productos, que pueden incluirse directa y directamente en el costo (materias primas, materiales básicos, salarios de los trabajadores de producción, etc.);

Indirecto: asociado con la producción de diversos productos que no pueden atribuirse al costo de un determinado tipo de producto (costos de mantenimiento y operación de equipos, reparación de edificios, salarios de ingenieros y trabajadores técnicos, etc.).

Se incluyen en el costo utilizando métodos especiales determinados por las pautas de la industria sobre planificación, contabilidad y cálculo de costos.

Dependiendo de la relación entre costos y volumen de producción se distinguen los siguientes:

Los gastos fijos condicionalmente son gastos cuyo valor no cambia significativamente con un aumento o disminución en el volumen de producción, como resultado de lo cual cambia su valor relativo por unidad de producción (costos de calefacción, iluminación, salarios del personal gerencial, cargos por depreciación, gastos por necesidades administrativas y económicas, etc.);

Los costos condicionalmente variables son valores que dependen del volumen de producción, crecen o disminuyen de acuerdo con los cambios en el volumen de producción (costos de materias primas, materiales básicos, combustible, salarios básicos del personal de producción, etc.).

Según el grado de homogeneidad, los costos se dividen en:

Elemental;

Complejo.

Los elementos tienen el mismo contenido económico independientemente de su finalidad. El propósito de agrupar por elementos es identificar los costos de producción por sus tipos (costos de materiales, depreciación, etc.). La relación entre los elementos de costo individuales representa la estructura de costos de producción. Los costos complejos incluyen varios elementos y, por lo tanto, tienen una composición heterogénea. Están unidos para un propósito económico específico. Dichos costos son gastos generales de planta, pérdidas por defectos, costos de mantenimiento y operación de equipos, etc. Todos los costos de producción y venta de productos constituyen el costo total. La composición de los costos incluidos en el costo de los productos (obras, servicios) está determinada actualmente por decreto gubernamental. El costo de productos (obras, servicios) es una valoración de los recursos naturales, materias primas, materiales, combustible, energía, activos fijos, recursos laborales utilizados en el proceso de producción de productos (obras, servicios), así como otros costos de su producción y venta. Según su contenido económico, los costos incluidos en el costo de los productos (obras, servicios) se agrupan en los siguientes elementos: costos de materiales; costos laborales; contribuciones para necesidades sociales; depreciación de activos fijos; otros costos.

14. Gastos e ingresos de las organizaciones.

Ingresos de la organización - Se trata de un aumento de los beneficios económicos como resultado de la recepción de activos (efectivo, otros bienes) y (o) el pago de pasivos, lo que conduce a un aumento del capital de la organización, con excepción de las contribuciones de los participantes (propietarios). de propiedad).

La base económica para la obtención de beneficios económicos es la creación de un nuevo valor de un producto, trabajo, servicio y su posterior compra por parte del consumidor.

Los ingresos de la organización, según la naturaleza y condiciones de su recepción, se dividen en ingresos de actividades ordinarias y otros ingresos (Fig. 3.1).

A ingresos de actividades ordinarias incluyen ingresos por la venta de productos y bienes, ingresos relacionados con la realización de trabajos y prestación de servicios, cuentas por cobrar, alquileres, derechos de licencia y regalías.

Se entiende por producto de la venta de bienes, obras y servicios los fondos recibidos en la cuenta bancaria o caja registradora de una organización como resultado de la recepción de beneficios económicos.

Las cuentas por cobrar son el monto de las deudas que otras personas jurídicas e individuales tienen con una organización.

En las organizaciones cuyo objeto de actividad es la provisión de sus activos para uso temporal a cambio de una tarifa en virtud de un contrato de arrendamiento, los ingresos de esta actividad se consideran ingresos: el alquiler.

En las organizaciones cuyo objeto de actividad es la provisión de una tarifa por los derechos derivados de patentes de invenciones, diseños industriales y otros tipos de propiedad intelectual, se consideran ingresos los ingresos relacionados con esta actividad: pagos de licencias (incluidas regalías) por el uso de propiedad intelectual.

Gastos de organización - Se trata de una disminución de los beneficios económicos como resultado de la enajenación de activos (efectivo, otras propiedades) y (o) la aparición de pasivos, lo que conduce a una disminución del capital de esta organización.

La clasificación de los gastos de las organizaciones según su naturaleza y condiciones de implementación se presenta en la tabla. 3.1.

Por contenido económico Los gastos de la organización se dividen en materiales, laborales y monetarios. Los costos de materiales están asociados con el apoyo de recursos para las actividades financieras y económicas de la organización e incluyen el costo de las materias primas adquiridas, los materiales básicos y auxiliares, el combustible y la electricidad y los servicios de organizaciones de terceros. Los costos laborales se utilizan para pagar al personal de la organización. Los gastos en efectivo representan una salida de efectivo. Este es el pago de impuestos y el mantenimiento del flujo de caja de la organización. Por ejemplo, pagos al banco por servicios de gestión de efectivo, pagos de intereses sobre préstamos.

Por método Toma de decisiones Los costos se dividen en costos alternativos y costos de oportunidad. Los gastos imputados incluyen gastos obligatorios para la organización, por ejemplo, pagos de impuestos, pagos a fondos extrapresupuestarios, pagos de licencias o membresía en organizaciones profesionales autorreguladoras. Los costos restantes son costos alternativos, ya que la organización puede elegir cómo organizar el proceso de producción.

Por ejemplo, la contabilidad se puede llevar a cabo teniendo su propio servicio de contabilidad o se puede transferir a otra organización. En el primer caso, la organización asume los costos laborales, en el segundo, los costos de pagar los servicios de una organización de terceros.

15.16 Estructura y clasificación de gastos

Gastos de organización- se trata de una disminución de los beneficios económicos como resultado de la enajenación de activos (efectivo, otros bienes) y/o la aparición de pasivos, que conduce a una disminución del capital de la organización, con excepción de una disminución de las contribuciones por decisión de participantes (propietarios de bienes). Los gastos de una organización representan la totalidad de los fondos que utilizó, relacionados con los activos, si son capaces de generar ingresos en el futuro, o con los pasivos, si esto no sucede, es decir, los ingresos de la organización disminuirán. Según la metodología contable actual, las enajenaciones de fondos no se reconocen como gastos de la organización: en relación con la adquisición y creación de activos no corrientes (activos fijos, activos intangibles, etc.); en relación con inversiones financieras (aportaciones al capital autorizado, adquisición de valores de otras organizaciones, etc.); bajo contratos de comisión, agencia y otros contratos similares a favor del mandante, etc.; en forma de anticipo, depósito para pago de inventarios y otros valores (trabajo, servicios); en el pago de préstamos y empréstitos recibidos por la organización.

16. Estructura y clasificación de la renta.

El capital social de una organización se refiere a la totalidad de los fondos disponibles para la empresa. O mejor dicho, fondos pertenecientes a los participantes de la organización. ¿Cómo se determina el monto del capital social de una organización en función de los datos del balance?

¿Cómo determinar la cantidad de capital social?

Según el balance, el monto del capital social de la organización corresponde al saldo de la línea 1300 “Total de la Sección III”, es decir, el monto total de la Sección III “Capital y Reservas” del balance (Orden del Ministerio de Hacienda de 2 de julio de 2010 No. 66n, inciso 66 de la Orden del Ministerio de Hacienda de 29 de julio de 1998 No. 34n).

Recordemos que el saldo de capital y reservas en el balance se determina de la siguiente manera:

línea 1310 “Capital autorizado (capital social, capital autorizado, aportes de socios)”

línea 1320 “Acciones propias compradas a accionistas”

línea 1340 “Revaluación de activos no corrientes”

línea 1350 “Capital adicional (sin revaluación)”

línea 1360 “Capital de reserva”

línea 1370 “Utilidades retenidas (pérdida descubierta)”

Es con cargo al capital propio de la organización que se pagan dividendos a los participantes. Y al finalizar las actividades de la organización, el tamaño de su capital social mostrará la cantidad de fondos que está sujeto a distribución entre los participantes. Sin embargo, es necesario entender que la equidad también puede ser negativa. Esto es posible en el caso de que la organización opere con pérdidas y su valor acumulado exceda la suma de otros elementos del capital social (capital de reserva autorizado, adicional).

Hablamos con más detalle sobre la contabilidad del capital social de una organización en una sección separada.

Tenga en cuenta que si el cálculo del capital social se realiza para determinar el monto máximo de intereses que se tienen en cuenta en los gastos de deuda controlada, entonces el monto del capital social será igual a la suma del saldo de la línea 1300 y las deudas por impuestos y honorarios (