Hovorí o poklese produktivity kapitálu a náraste kapitálovej náročnosti. Kapitálová produktivita fixných aktív: ukazovateľ, analýza

Majú veľký význam pre efektívne fungovanie podniku. Zlepšenie kvality ich používania môže vyriešiť mnohé problémy spojené s výrobou. Okrem toho ovplyvňujú jedinú spoločnosť, odvetvie a v konečnom dôsledku aj hospodárstvo celej krajiny. Efektívna aplikácia fixné aktíva vám umožňujú zvýšiť objem produkcie, znížiť výrobné náklady, zvýšiť A to priamo ovplyvňuje zvýšenie návratnosti kapitálu, ziskovosti a v dôsledku toho aj rast životnej úrovne spoločnosti ako celku. Na dosiahnutie týchto cieľov je dôležité pravidelne analyzovať mieru využívania podnikom pomocou rôznych zovšeobecňujúcich faktorov. Jednou z najdôležitejších je v tomto prípade produktivita kapitálu. Zobrazuje úroveň obratu dlhodobého majetku a umožňuje určiť, ako efektívne sa využívajú vo výrobe. O tomto ukazovateli budeme hovoriť v článku.

Návratnosť aktív: definícia a význam

Ako už bolo uvedené, tento koeficient charakterizuje úroveň využitia disponibilného kapitálu v podniku, v priemysle a ekonomike ako celku. Určuje sa na základe dvoch hodnôt - uvoľnenej komodity alebo a nákladov na výrobné aktíva.

Rentabilita aktív ukazuje, koľko produkcie pripadá na jednotku investičného majetku a v závislosti od toho sa určuje miera ich využitia alebo efektívnosti. Okrem toho hodnota vyrobeného tovaru môže mať fyzické aj peňažné vyjadrenie (objem alebo náklady). A samotný ukazovateľ rentability aktív je možné vypočítať pre všetky fondy a iba pre časť z nich.

Výpočet rentability aktív: vzorec

Na rôznych úrovniach ekonomiky možno vypočítať rentabilitu aktív. Zároveň ukazuje to isté, totiž efektivitu výroby vo vzťahu k použitiu kapitálu, ale v inom meradle. Na úrovni podniku sa na výpočet tohto koeficientu berie ročný objem ním vyrobených produktov. Na odvetvovej úrovni sa používa hrubý alebo hrubý výstup a v mierke ekonomiky krajiny hodnota hrubého domáceho produktu.

Rentabilita aktív fixných aktív ukazuje objem alebo hodnotu tohto produktu na jednotku (rubeľ). Koeficient sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:

Spravidla sa berú priemerné ročné kapitálové náklady, avšak viacerí autori majú tendenciu mať na tento ukazovateľ odlišný názor. Vzorec teda často používa náklady na získanie týchto prostriedkov (primárne) alebo hodnotu určenú týmto spôsobom:

(prostriedky na začiatku obdobia + prostriedky na konci obdobia) / 2.

V každom prípade sa tým význam výpočtu nemení. Návratnosť aktív vyjadruje pomer produkcie k investovaným prostriedkom.

Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť

Opačná strana ukazovateľa, ktorý sme uvažovali, je pomer kapitálovej náročnosti. Dá sa povedať, že sú to dve strany mince. Čo ukazuje rentabilita aktív a kapitálová náročnosť majiteľovi podniku? Ak prvý hovorí o miere využitia dlhodobého majetku, potom druhý hovorí o jeho potrebe. Kapitálová náročnosť znázorňuje hodnotu fixných aktív pripadajúcich na rubeľ vyrobeného produktu. Určuje sa podľa vzorca:

1/ rentabilita aktív alebo hodnota fixných aktív / výstup.

Výpočtom tohto koeficientu získa majiteľ podniku informáciu o tom, koľko finančné zdroje musíte investovať do investičného majetku, aby ste získali požadovaný objem výroby. Ak sa kapitálová náročnosť zníži, znamená to úsporu práce.

Oba ukazovatele charakterizujú efektívnosť využitia existujúceho kapitálu. Ak stúpa, tak sa zvyšuje aj rentabilita aktív a kapitálová náročnosť, naopak, klesá. Je to priaznivý trend? a každý podnik, tak či onak, sa o to snaží.

Faktory ovplyvňujúce návratnosť aktív

Návratnosť aktív ukazuje, ako úspešne podnik funguje. To je ovplyvnené širokou škálou dôvodov, vrátane tých, ktoré sú mimo výrobného procesu. Pozrime sa, čo prispieva k zvýšeniu produktivity kapitálu:

• technické repasovanie, modernizácia a rekonštrukcia;
• lepšie využitie kapacity a prevádzkového času;
• zníženie nákladov na jednotku výkonu v podniku;
• zmena štruktúry finančných prostriedkov (rast pomeru medzi produktívnymi a neproduktívnymi prostriedkami);
• lepší rozvoj pracovných kapacít;
• trh a iné faktory.

Okrem toho je potrebné vziať do úvahy zlepšenie kvality produktu. Za inak stálych podmienok prispieva aj k viac efektívne využitie kapitálu, rast produktivity kapitálu a následne aj ziskovosti.

Záver

Pre efektívnu prácu v každom podniku by sa také koeficienty ako kapitálová náročnosť a kapitálová produktivita mali pravidelne počítať a analyzovať. Takáto analýza ukazuje veľa, pretože vám umožňuje posúdiť, do akej miery podnik využíva svoje fixné aktíva a určiť ich potrebu na dosiahnutie určitých výrobných cieľov.

Pre výrobné podniky najviac dôležitým faktorom pri analýze finančnej a ekonomickej činnosti ide o hodnotenie návratnosti investície. Dlhodobý majetok organizácie je dlhodobý majetok, t. j. prostriedky investované do jeho nákupu sa budú vracať postupne, počas niekoľkých výrobných cyklov. V súlade s tým, čím efektívnejšie sa využívajú, tým rýchlejšie sa podniku vrátia vložené vlastné alebo požičané finančné prostriedky. Zakladatelia, úverové inštitúcie, vlastníci pri hodnotení činnosti podniku berú do úvahy ukazovatele charakterizujúce fixné aktíva. Patria sem návratnosť aktív, návratnosť investícií, pomer kapitálu a práce a kapitálová náročnosť.

Charakteristika ukazovateľa rentability aktív

Na výpočet ukazovateľa návratnosti aktív sa používa jeden vzorec, vypočítané hodnoty matematických komponentov je možné upraviť v závislosti od účelu výpočtu ukazovateľa. Hlavným pravidlom pre správnu analýzu návratnosti investície je sledovanie dynamiky získanej hodnoty. Na porovnanie je možné použiť základnú hodnotu branú ako jednu kladnú úroveň pre konkrétny podnik, alebo sa porovnávajú ukazovatele bežného kalendárneho obdobia s predchádzajúcim. Tiež predpokladom objektivitou získaného koeficientu sú merné jednotky použité pri výpočte; nemali by sa meniť v porovnateľných obdobiach (najčastejšie je to tisíc rubľov). Postup výpočtu ukazovateľa „produktivita kapitálu“ - vzorec na výpočet tohto koeficientu - znamená, že sa vzťahuje na hodnoty charakterizujúce obrat neobežných aktív. Podobne sa miera obnovy vypočítava pre zásoby, pohľadávky, IBE a ďalšie typy aktív zapojených do výrobného procesu.

Faktory ovplyvňujúce návratnosť aktív

Hodnotu koeficientu, ktorý udáva výšku obratu OPF, výrazne ovplyvňuje množstvo faktorov:

1. Objem predaných výrobkov za určité obdobie (v niektorých prípadoch sa berie do úvahy ukazovateľ vyrobených, vyrobených výrobkov).
2. Výkon hlavnej aktívnej časti zariadenia.
3. Zníženie prestojov, kratšie zmeny, dni.
4. Úroveň technickej dokonalosti zariadení a strojov.
5. Štruktúra OPF.
6. Úroveň zaťaženia zariadenia.
7. Zvyšovanie produktivity práce a neobežného majetku.

Vzorec na výpočet návratnosti aktív

Koeficient sa vypočíta ako pomer uvoľnených, vyrobených (predaných) produktov podniku k hodnote OPF, v dôsledku čoho sa získa ukazovateľ, ktorý ukazuje, koľko produktov sa vyrába (predá) na jednotku investovaných prostriedkov. OF. Pozrime sa na zovšeobecnený výpočet ukazovateľa „produktivity kapitálu“. Výpočtový vzorec má ďalší pohľad: Fo \u003d Vpr / Sof, kde Fo je celková návratnosť aktív; Vpr - vyrobené produkty za zvolené obdobie; Sof - obstarávacia cena fixných výrobných aktív. Táto možnosť výpočtu sa používa na získanie zovšeobecneného ukazovateľa, ktorý je potrebné vypočítať pre všetky výrobné jednotky, inak bude potrebné špecifikovať prvky čitateľa a menovateľa.

Úprava menovateľa

Vzorec kapitálovej produktivity v menovateli obsahuje takú hodnotu, ako sú náklady na fixné aktíva. Na získanie správneho ukazovateľa musia hodnoty čitateľa a menovateľa odrážať skutočné vypočítané údaje. Náklady na dlhodobý majetok možno vypočítať takto: OSav \u003d OSn + OSk / 2, t.j. účtovná hodnota OPF na začiatku obdobia sa pripočíta k údajom na konci obdobia, potom sa výsledná hodnota delené 2 (na získanie aritmetického priemeru). Toto číslo môžete rozšíriť a špecifikovať tak, že do výpočtu zahrniete obstarávaciu cenu dlhodobého majetku obstaraného počas daného obdobia, vyradeného v dôsledku predaja alebo úplného odpisu. Rovnaký ukazovateľ sa mení v prípade precenenia fondov. Mnoho analytikov uprednostňuje použitie hodnoty zostatkovej ceny dlhodobého majetku - možno ju definovať ako rozdiel medzi účtovnou cenou k určitému bodu (účet 01 v súvahe) a výškou odpisov dlhodobého majetku (súvahový účet 02 ) časovo rozlíšené za celé obdobie prevádzky.

Pri zohľadnení štruktúry OPF sa do vzorca na výpočet rentability aktív berie len aktívny (zúčastňujúci sa na výrobnom procese) investičný majetok, t. j. stroje, stroje, zariadenia v závislosti od špecializácie podniku. Od Celkové náklady finančné prostriedky podniku nachádzajúceho sa v rezervácii, prenajatého, modernizovaného a neprevádzkovaného počas analyzovaného obdobia, sú odobraté. V rámci dlhodobého majetku je potrebné zohľadniť prenajaté alebo prenajaté jednotky zariadení. Môžu sa prejaviť na podsúvahových účtoch, takže ich hodnota neklesá na účet 01, čo ovplyvňuje príjem nesprávnych údajov pri analýze takého ukazovateľa, akým je produktivita kapitálu. Vzorec, respektíve jeho menovateľ, treba navýšiť o hodnotu prenajatého majetku.

Úprava čitateľa

Objem vyrobených výrobkov v analyzovanom období je nevyhnutne očistený o výšku daní, t.j. z celkového objemu predaného tovaru sa odpočítava DPH a zaplatené spotrebné dane. Predané produkty v sumárnom vyjadrení sú indexované podľa úrovne inflácie, aby sa získali porovnateľné ukazovatele. Na výpočet rentability aktív je možné použiť priemerné zmluvné ceny predaných produktov.

Na výpočet pomeru kapitálovej produktivity (vzorec všeobecný pohľad bolo uvažované vyššie), objem vyrobených výrobkov za určité obdobie možno štruktúrovať podľa oddelení, podľa druhov tovaru. V tomto prípade by ukazovatele výstupu mali korelovať s nákladmi na fixné aktíva použité pri výrobe konkrétneho typu produktu.

Analýza rentability aktív

Koeficient získaný pri výpočte produktivity kapitálu sa analyzuje porovnaním s podobnými údajmi získanými v iných obdobiach, prípadne s úrovňou plánovaného ukazovateľa. Dynamika hodnôt ukáže zvýšenie alebo zníženie účinnosti prevádzky BPF. Pozitívna dynamika naznačuje správne využívanie fixných aktív, čo vedie k zvýšeniu výroby a následne aj tržieb (v prípade stabilnej úrovne dopytu). Zníženie vypočítanej úrovne rentability aktív nie je vždy negatívnym aspektom podniku. Preto sa odporúča starostlivo zvážiť všetky faktory ovplyvňujúce jeho hodnotu. Pre rast produktivity kapitálu, ak je to objektívne potrebné, sa používa viacero metód.

Spôsoby, ako zvýšiť návratnosť aktív

Aby sa zvýšil pomer produktivity kapitálu, je potrebné zvýšiť efektivitu operačného systému pri súčasných rýchlostiach implementácie. Existujú nasledujúce spôsoby:

1. Znížte prestoje zariadení organizovaním viacerých pracovných zmien.
2. Stimulácia personálu - zavádza sa priama závislosť mzdy od vydania produktu.
3. Zvýšenie technickej úrovne personálu – umožní vyhnúť sa prestojom znížením počtu a času opráv.
4. Modernizácia zariadení, uvedenie do prevádzky technologicky vyspelejších strojov.
5. Realizácia zakonzervovaných zariadení, odpis strojov s vysokou úrovňou fyzické opotrebovanie alebo zastarané.

Tieto metódy budú postupne pribúdať hospodársky výsledok z investovania finančné toky do fixných výrobných aktív, bez rezania

Fixné aktíva sú jedným z najdôležitejších typov podnikových zdrojov. Hodnotenie efektívnosti ich využívania je založené na použití spoločnej technológie hodnotenia pre všetky typy zdrojov, ktorá zahŕňa výpočet a analýzu ukazovateľov návratnosti a kapacity. Ukazovatele návratnosti charakterizujú výstup hotových výrobkov na 1 rub. zdrojov. Ukazovatele kapacity charakterizujú náklady alebo rezervy zdrojov na 1 rub. uvoľnenie produktu.

Všeobecným ukazovateľom efektívnosti využívania fixných aktív je produktivita kapitálu. Rentabilita aktív dlhodobého majetku je definovaná ako pomer objemu predaja k priemernej počiatočnej cene dlhodobého majetku:

FO \u003d TP / OPF, kde

TP - objem obchodovateľných produktov

OPF - hlavné výrobné aktíva

Zvýšenie produktivity kapitálu vedie, ceteris paribus, k zníženiu sumy odpisov pripadajúcej na 1 rub. hotových výrobkov alebo odpisovej kapacity, a podľa toho prispieva k zvýšeniu podielu zisku na cene tovaru. Rast produktivity kapitálu je jedným z faktorov intenzívneho rastu produkcie. Prebytok rastu produkcie v dôsledku produktivity kapitálu nad podielom rastu v dôsledku zvýšenia zdrojov znamená, že miera rastu produkcie je vyššia ako miera rastu nákladov na zdroje, čo, ak sú ostatné veci rovnaké, vedie k zvýšeniu návratnosti o kapitále a predaji.

Ďalším ukazovateľom efektívnosti použitia finančných prostriedkov je kapitálová náročnosť, ktorá je určená pomerom priemernej ceny fixných aktív k objemu produkcie (ukazovateľ, ktorý je inverzný k produktivite kapitálu):

Zmena kapitálovej náročnosti ukazuje zvýšenie alebo zníženie hodnoty fixných aktív o 1 rub. hotové výrobky a používa sa pri určovaní výšky relatívnych úspor alebo prekročení nákladov v základnom majetku.

Pre analýzu sú údaje uvedené v tabuľke 9.

Tabuľka 9. „Analýza účinnosti používania hlavného CJSC PTF Chaikovskaya“

Podľa tabuľky, keď sa priemerné ročné náklady na OPF v roku 2013 zvyšujú, v porovnaní s rokom 2012, dochádza k poklesu návratnosti aktív (o 3,47 rubľov), čo ukazuje celkovú návratnosť použitia každého rubľa investovaného do OPF v podniku CJSC " Hydinová farma Chaikovskaya.

Je potrebné poznamenať, že v roku 2013 došlo k zvýšeniu ukazovateľa kapitálovej náročnosti o 0,01 rubľov v porovnaní s rokom 2012, čo negatívne ovplyvnilo ďalšie finančné výsledky tohto podniku.

Analýzou týchto ukazovateľov môžeme konštatovať, že v roku 2013 došlo v CJSC PTF Chaikovskaya k menej efektívnemu využívaniu investičného majetku v porovnaní s rokom 2012.

3 Hlavné faktory a smery zvyšovania efektívnosti využívania dlhodobého majetku

Je ťažké preceňovať dôležitosť efektívneho využívania investičného majetku. Riešenie tohto problému znamená zvýšenie produkcie produktov nevyhnutných pre spoločnosť, zvýšenie návratnosti vytvoreného výrobného potenciálu a úplnejšie uspokojovanie potrieb obyvateľstva, zlepšenie bilancie vybavenosti krajiny, zvýšenie návratnosti vytvoreného výrobného potenciálu a komplexnejšie uspokojovanie potrieb obyvateľstva. zníženie výrobných nákladov, zvýšenie ziskovosti výroby a úspory podniku.

Úplnejšie využitie investičného majetku vedie aj k zníženiu potreby uvádzania nových výrobných kapacít do prevádzky pri zmene objemu výroby a následne k lepšiemu využitiu ziskov podniku, zvýšeniu podielu zrážok zo zisku na spotrebný fond, smerovanie väčšiny akumulačného fondu na mechanizáciu a automatizáciu technologických procesov a pod. .P.

Zlepšenie využívania dlhodobého majetku znamená aj zrýchlenie jeho obrátkovosti, čo do značnej miery prispieva k riešeniu problému znižovania medzery z hľadiska fyzickej a zastaranosti, zrýchlenia tempa obnovy investičného majetku.

A napokon, efektívne využitie investičného majetku úzko súvisí aj s ďalšou kľúčovou úlohou moderného obdobia – zlepšovaním kvality produktov, pretože v podmienkach trhovej konkurencie sa kvalitné produkty predávajú rýchlejšie a sú žiadané.

Úspešné fungovanie dlhodobého majetku závisí od toho, do akej miery sú implementované rozsiahle a intenzívne faktory na zlepšenie jeho využitia. Z rozsiahleho zlepšenia využívania dlhodobého majetku vyplýva, že na jednej strane sa zvýši prevádzková doba existujúcich zariadení v kalendárnom období a na druhej strane sa zvýši podiel existujúcich zariadení na skladbe všetkých zariadení dostupných na podnik sa zvýši.

Najdôležitejšie oblasti pre zvýšenie prevádzkového času zariadenia sú:

1) zníženie a odstránenie vnútrozmenných prestojov zariadení zlepšením kvality opravárenskej údržby zariadení, včasným zabezpečením hlavnej výroby pracovnou silou, surovinami, palivom, polotovarmi;

2) zníženie celodenných prestojov zariadenia, zvýšenie pomeru zmien jeho práce.

Dôležitým spôsobom zvýšenia efektívnosti využívania dlhodobého majetku je zníženie množstva nadbytočných zariadení a rýchle zapojenie neinštalovaných zariadení do výroby.

Aj keď extenzívny spôsob zlepšovania využitia dlhodobého majetku ešte nie je plne využitý, má svoje limity. Možnosti intenzívnej cesty sú oveľa širšie. Intenzívne zlepšovanie využívania fixných aktív znamená zvýšenie miery využitia zariadení za jednotku času. Zvýšenie intenzívneho zaťaženia zariadení je možné dosiahnuť modernizáciou existujúcich strojov a mechanizmov, nastavením optimálneho režimu ich prevádzky. Optimálny výkon technologický postup zabezpečuje zvýšenie výkonu bez zmeny zloženia investičného majetku, bez zvýšenia počtu zamestnancov a s poklesom spotreby materiálových zdrojov na jednotku výkonu.

Intenzita využívania dlhodobého majetku sa zvyšuje aj technickým zhodnotením nástrojov a zdokonaľovaním technológie výroby; skrátenie času potrebného na dosiahnutie projektovej produktivity zariadení, zlepšenie vedeckej organizácie práce, výroby a riadenia, používanie vysokorýchlostných metód práce, zlepšenie zručností a odborných zručností pracovníkov.

Rozvoj technológií a s tým spojené zintenzívnenie procesov nie sú obmedzené. Preto možnosti intenzívneho zvyšovania využitia dlhodobého majetku nie sú obmedzené.

Nevyhnutným smerom zvyšovania efektívnosti využívania dlhodobého majetku je zlepšenie jeho štruktúry. Keďže zvýšenie produkcie sa dosahuje v popredných obchodoch, je dôležité zvýšiť ich podiel na celkovej hodnote fixných aktív. Zvýšenie počtu fixných aktív pomocnej výroby vedie k zvýšeniu kapitálovej náročnosti výroby, keďže nedochádza k priamemu zvýšeniu produkcie. Ale bez proporcionálneho rozvoja pomocnej výroby nemôžu hlavné dielne fungovať s plnou účinnosťou. Preto je hľadanie optimálnej produkčnej štruktúry fixných aktív v podniku najdôležitejším smerom na zlepšenie ich využitia.

Pre podnik je preto mimoriadne dôležité efektívne využívať investičný majetok a udržiavať ho vo výške, ktorá optimalizuje riadenie bežných činností. Analýza efektívnosti využívania finančných prostriedkov je pre podnik najdôležitejším nástrojom. Ako hlboko a podrobne sa takáto analýza v podniku vykonáva, taká efektívna a úspešná bude finančná a ekonomická činnosť podniku.

Pre efektívne využitie dlhodobého majetku vo výrobnom procese je to nevyhnutné veľký podiel aktívna časť PF, čím sa dosiahne veľká návratnosť aktív.

Účinnosť použitia OPF výrazne závisí od ich technický stav a predovšetkým od technického stavu vozidiel, úrovne organizácie tých. údržbu a opravy, stupeň obnovy a vyradenia dlhodobého majetku a množstvo ďalších faktorov.

Pre zvýšenie efektívnosti využívania fixných aktív je potrebné zvýšiť rentabilitu aktív a znížiť kapitálovú náročnosť produktov.

Spôsoby, ako zvýšiť efektívnosť využívania dlhodobého majetku, závisia od mnohých faktorov činnosti podnikov, ktoré je potrebné uviesť do činnosti v dôsledku aktívneho a tvorivého prístupu k práci inžinierskych, technických a ekonomických zamestnancov podniku, ako aj zručné a efektívne riadenie podniku ako celku.

Pri hospodárnom nakladaní s finančnými prostriedkami, pri uvoľnených zdrojoch je potrebné posilniť finančnú kondíciu podnikov a združení, zvýšiť hmotný záujem pracovníkov a zamestnancov o zvyšovanie efektívnosti priemyselnej výroby.

Pre efektívnejšie využitie investičného majetku môže spoločnosť prijať nasledovné opatrenia:

1) Uvedenie neinštalovaného zariadenia do prevádzky, jeho výmena a modernizácia;

2) Zníženie celodenných a vnútrozmenných prestojov. Odstránenie tohto nedostatku je možné dosiahnuť zavedením progresívnych organizačných a technologických opatrení.

3) Zvýšenie zmenového pomeru, ktoré možno dosiahnuť uplatnením optimálneho harmonogramu podniku vrátane efektívneho plánu opravárenských a nastavovacích prác.

4) Viac intenzívne používanie zariadení.

5) Realizácia aktivít VTP.

6) Zvyšovanie kvalifikácie obsluhujúceho personálu, čo zabezpečuje efektívnejšiu a šetrnejšiu manipuláciu so zariadením.

7) Ekonomické stimuly pre hlavných a pomocných pracovníkov, zabezpečujúce závislosť miezd od výkonu a kvality výrobkov. Vytváranie motivačných a motivačných fondov pre pracovníkov, ktorí dosiahli vysoké ukazovatele výkonnosti.

8) Vykonávanie sociálnej práce, zabezpečovanie zvyšovania kvalifikácie pracovníkov, zlepšovanie podmienok práce a odpočinku, rekreačná činnosť a iné činnosti, ktoré priaznivo ovplyvňujú telesný a duchovný stav pracovníka.

Ďalej sú vypočítané rezervy na zvýšenie produkcie a kapitálovej produktivity. Môže ísť o uvedenie neinštalovaného zariadenia do prevádzky, jeho výmenu a modernizáciu, zníženie celodenných a vnútrozmenných prestojov, zvýšenie zmenového pomeru, jeho intenzívnejšie využívanie, zavádzanie vedecko-technického pokroku. Pri určovaní bežných a budúcich rezerv sa namiesto plánovanej úrovne faktorových ukazovateľov zohľadňuje ich možná úroveň.

Role ekonomická analýza efektívnosť použitia dlhodobý majetok pre úspešné fungovanie celého podniku nemožno preceňovať. V tomto prípade sa zvyčajne používajú tri hlavné ukazovatele – produktivita kapitálu, kapitálová náročnosť a pomer kapitálu a práce. Spravidla sa zvažuje ich zmena dynamiky.

Na základe výsledkov štúdie sa vyvodzujú závery o racionalite či nerozumnosti nakladania s dostupnými finančnými prostriedkami, odhaľujú sa chyby a problémy, zisťujú sa rezervy na zvýšenie efektívnosti využívania investičného majetku.

Priemerné ročné náklady na fixný majetok

Na výpočet ukazovateľov kapitálovej náročnosti, produktivity kapitálu a pomeru kapitálu a práce sa používa hodnota "priemerné ročné náklady na fixný majetok". Vzorec na určenie tohto ukazovateľa je nasledujúci:

Stred OS = OS ng + vstup OS * N1 / 12 - výber OS * N2 / 12

• OS ng- obstarávacia cena dlhodobého majetku na začiatku roka,
• Vstup OS- obstarávaciu cenu dlhodobého majetku uvedeného do prevádzky v priebehu roka,
• vyberte OS- hodnota fixných aktív vyradených v priebehu roka,
• N1- počet mesiacov používania zavedeného investičného majetku,
• N2- počet mesiacov, počas ktorých sa vyradený investičný majetok nepoužíval.

Hodnotu dlhodobého majetku na začiatku roka možno zistiť zo súvahy. Na určenie ceny dlhodobého majetku uvedeného do prevádzky sa musíte oboznámiť s debetným obratom na účte 01 „dlhodobý majetok“ (ako zdroj informácií môže slúžiť súvaha k tomuto účtu). Na výpočet hodnoty odpísaných prostriedkov zo súvahy stačí pozrieť sa na kreditný obrat na tom istom účte.

návratnosť aktív

Ukazovateľ rentability aktív sa vypočíta takto:

Návratnosť aktív \u003d Objem všetkej produkcie / Priemerné ročné náklady na fixné aktíva

Návratnosť aktív ukazuje, koľko hotového výrobku pripadá na 1 rubeľ fixných aktív. To znamená, že čím vyššia je hodnota rentability aktív, tým efektívnejšie podnik využíva svoj investičný majetok. Nárast dynamiky ukazovateľa je preto hodnotený pozitívne.

Ak nastane opačná situácia, je to vážny dôvod na zamyslenie sa nad dôvodmi iracionálneho využívania existujúcich zariadení. Problémy totiž môžu časom viesť aj samotnú firmu k značným stratám.

kapitálovej náročnosti

Ukazovateľ kapitálovej náročnosti je inverzný k ukazovateľu kapitálovej produktivity a vypočíta sa podľa vzorca:

Kapitálová náročnosť \u003d Priemerné ročné náklady na fixné aktíva / Objem produkcie.

Hodnota kapitálovej náročnosti ukazuje, aké množstvo fixných aktív pripadá na každý rubeľ hotových výrobkov. Prirodzene, čím je tento ukazovateľ nižší, tým efektívnejšie sa využíva podnikové vybavenie. Pozitívnym trendom vo vývoji podniku je pokles ukazovateľa v čase.

Kapitálová náročnosť (FU) a rentabilita aktív (FO) sú párové, vzájomne prepojené ukazovatele. Ak je známa jedna hodnota, druhú možno nájsť odčítaním známeho ukazovateľa od jednoty.

Ak sa v podniku nachádza situácia, že FU sa zvyšuje a FD klesá, znamená to, že výrobné kapacity sú využívané iracionálne, ich pracovné zaťaženie nie je dostatočne plné. Podľa toho by ste mali čo najskôr začať hľadať dodatočné rezervy.

Napríklad by sa oplatilo zvýšiť počet zmien alebo robiť pracovný týždeňšesťdňové (čo neznamená, že každý jednotlivý zamestnanec bude pracovať 6 dní v týždni, hovoríme len o prerozdelení pracovných zdrojov).

pomer kapitálu a práce

Pomer kapitálu a práce odráža bezpečnosť pracovníkov fixný majetok podniku a vypočíta sa podľa tohto vzorca:

Pomer kapitálu a práce \u003d Priemerné ročné náklady na fixné aktíva / Priemerný počet zamestnancov.

Závery o zmene tohto ukazovateľa je možné robiť len vo vzťahu k hodnote produktivity práce. Ak tempo rastu produktivity práce zaostáva za tempom rastu pomeru kapitálu a práce, svedčí to o iracionálnom využívaní zdrojov podniku. Možno hovoríme o multiplicite riadiaceho aparátu organizácie alebo nemotivovanom raste pasívnej časti fixných aktív.

Analýza týchto troch jednoduchých ukazovateľov vám umožní včas rozpoznať problémy, ktoré ohrozujú ziskovosť podniku, a nájsť spôsoby, ako ich odstrániť.

Objem výroby, zisk podniku a rentabilita výroby závisia od miery využitia fixných aktív. Dlhodobý majetok podniku je súbor hmotného majetku ako pracovného prostriedku.

Nemenej dôležitá je analýza efektívnosti využívania dlhodobého majetku. Všeobecným ukazovateľom efektívnosti využívania fixných aktív je kapitálová produktivita, ktorá meria výšku tržieb na jednotku nákladov finančných prostriedkov.

Tabuľka 6 - Ukazovatele efektívnosti použitia finančných prostriedkov

Počas analýzy údajov v tabuľke 6 možno vyvodiť tieto závery:

Obstarávacia cena dlhodobého výrobného majetku sa každoročne zvyšuje, v roku 2008 vzrástla o 3,2 % oproti roku 2007;

Podnik využíva fixné aktíva takpovediac neefektívne, jasne to vyjadrujú hodnoty kapitálovej rentability. Najprv došlo k skokovému nárastu av roku 2008 došlo k poklesu o 20,4 %. Ale to je s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobené začiatkom hospodárskej krízy v krajine.

Vo väčšej miere je zovšeobecňujúcim ukazovateľom efektívnosti využitia fixných aktív rentabilita kapitálu (resp. rentabilita fixných aktív). Jeho úroveň závisí nielen od produktivity kapitálu (vypočítanej cenou predaných produktov), ​​ale aj od ziskovosti predaja.

Hodnota produktivity kapitálu závisí od objemu produkcie alebo predaja produktov, špecifická hmotnosť strojov a zariadení v celkovej hodnote investičného majetku. Úroveň a dynamiku produktivity kapitálu ovplyvňujú rôzne faktory: zmena štruktúry fixných aktív, zmena nákladov na reprodukciu kapacity fixných aktív, zmena miery využitia fixných aktív pod vplyvom rozsiahlych a intenzívnych faktorov.

Tabuľka 7 - Vplyv faktorov na úroveň kapitálovej produktivity všetkých fixných aktív

Miera návratnosti aktív sa určuje podľa nasledujúceho vzorca:

kde FO - rentabilita aktív;

B - výnosy z predaja výrobkov (práce, služby), tisíc rubľov;

OPF - priemerné ročné náklady na fixné aktíva, tisíc rubľov.

Rentabilita aktív s hrubým výstupom v roku 2006 a náklady na fixné výrobné aktíva v roku 2007 sú:

VP \u003d OPF x Usp x F a, (22)

kde VP sú náklady na hrubý výkon, tisíc rubľov.

OPF - priemerné ročné náklady na fixné aktíva, tisíc rubľov.

Yd - podiel aktívnej časti prostriedkov na ich celkovej hodnote;

F a - výnosnosť aktív aktívnej časti fondov, r.

Nahradením hodnôt IKAR OJSC v roku 2008 do vzorca (22) dostaneme:

VP \u003d 320044 x 43,6 x 0,6 \u003d 8372350,8 (22)

Na záver analýzy efektívnosti využitia dlhodobého výrobného majetku je potrebné vypracovať rezervu na zvýšenie rentability majetku, ktorú je možné v IKAR as dosiahnuť znižovaním nákladov na dlhodobý majetok.

Táto rezerva na zvýšenie produktivity kapitálu sa buduje na základe zvýšenia počtu a podielu prevádzkových zariadení v skladbe všetkých zariadení dostupných v podnikoch a zvýšením intenzity ich práce. Ukazovateľom intenzity využívania zariadení je množstvo produkcie alebo práce vykonanej za jednotku času (hodina, zmena, deň) na jednotku zariadenia.

Intenzívnejšie využitie zariadení za jednotku času sa v IKAR OJSC dosahuje nasledujúcimi spôsobmi:

Zlepšenie technológie a zabezpečenie nepretržitej výroby;

Zvýšenie rýchlosti spracovania materiálu;

Starostlivá príprava a zabezpečenie súladu kvality surovín, polotovarov a materiálov s požiadavkami technologického postupu a kvalitou vyrábaných výrobkov;

Zabezpečenie stabilnej a jednotnej práce podľa plánu, bez prestojov, na vysoký stupeň výkon.

Zvýšenie rentability aktív prispeje k zlepšeniu zručností zamestnancov. Urýchlená obnova výrobného aparátu na báze nových výkonných zariadení, intenzívne využívanie investičného majetku umožní radikálne zmeniť doterajšiu nepriaznivú dynamiku produktivity kapitálu a dosiahnuť jej sústavné zlepšovanie.

Analýza príčin poklesu produktivity kapitálu

Rentabilita aktív je najdôležitejším všeobecným ukazovateľom použitia finančných prostriedkov. Hodnota tohto ukazovateľa naznačuje, ako efektívne priemyselné budovy, stavby, stroje, teda bez výnimky všetky skupiny dlhodobého majetku. Zvyšovanie rentability aktív je najdôležitejšou úlohou podniku. V kontexte vedecko-technického pokroku je výrazný nárast produktivity kapitálu komplikovaný rýchlou obmenou vybavenia, ktoré je potrebné zvládnuť, ako aj nárastom kapitálových investícií smerujúcich do zlepšovania pracovných podmienok a ochrany prírody. Za rastové faktory produktivity kapitálu sa považujú tieto faktory:

1 Výsledkom je zlepšený výkon zariadenia technické re-vybavenie a rekonštrukcia existujúcich a výstavba nových podnikov.

2 Zvýšenie prevodového pomeru prevádzky zariadenia.

3 Lepšie využitie času a kapacity.

4 Urýchlenie rozvoja nových kapacít.

5 Zníženie nákladov na jednotku kapacity novo sprevádzkovaných, rekonštruovaných a repasovaných podnikov.

6 Výmena manuálna práca stroj.

Analýzou efektívnosti využívania fixných výrobných aktív sa zistilo, že návratnosť aktív spoločnosti JSC "IKAR" každoročne počas sledovaného obdobia postupne prudko klesala. Dôvodom je nedostatočné využitie časti investičného majetku. Náklady na fixné aktíva sú pomerne vysoké, hoci zisky a hrubý výstup sú nižšie. Treba tiež poznamenať, že vybavenie sa musí meniť ešte častejšie. A, samozrejme, jedným z dôvodov poklesu produktivity kapitálu je iracionálne rozloženie fixných aktív.