Výpočet plánu predaja a plánu cash flow. Mesačný plán cash flow Plánovanie rozpočtu výroby

2 Zostavenie harmonogramu očakávaných peňažných príjmov z predaja

Je veľmi dôležité plánovať peňažný tok prichádzajúci od zákazníkov za predané produkty. Postup pri vyrovnaní medzi predávajúcim a kupujúcim je stanovený v dvojstrannej dohode medzi nimi.

Zahraničná prax ukazuje, že mnohé americké spoločnosti stanovujú trojmesačnú lehotu na hotovostné vyrovnanie s dodávateľmi (predajcami) produktov alebo služieb. V tomto prípade sú empiricky stanovené inkasné koeficienty (príjmy prostriedkov na bežný účet organizácie (podniku). Hlavným účelom zostavenia harmonogramu príjmu prostriedkov z predaja je získať informácie o budúcich príjmoch prostriedkov a zostatkoch). pohľadávok na konci každého mesiaca v roku.

Tabuľka 6 - Východiskové údaje pre riešenie úlohy č. 2 „Zostavenie harmonogramu očakávaných príjmov z predaja“

1 Tabuľka 7 obsahuje zo zdrojových údajov (tabuľka 6) stav pohľadávok na konci predplánovaného roka a očakávané sumy, ktoré majú byť prijaté zo stavu pohľadávok predplánového roka v januári a februári plánu rok.

2 Na základe daných inkasných pomerov, ktoré sú získané na základe analýzy peňažných príjmov podniku za predchádzajúci rok, sú vypočítané peňažné príjmy za mesiace inkasa. Napríklad 30 % tržieb je vyplatených v aktuálnom mesiaci, v ktorom boli produkty predané, 55 % v nasledujúcom a 10 % v nasledujúcom mesiaci, zvyšných 5 % predstavuje nedobytné pohľadávky.

Pomer nedobytných pohľadávok k inkasu sa určuje v percentách ako rozdiel:

kde je percento inkasa v i-tom plánovanom mesiaci.

Z tabuľky 5 (záverečný riadok „Celkové tržby“) berieme objem predaja za január V JAN a pomocou inkasných pomerov zistíme výšku prijatých prostriedkov za tri mesiace: v januári - (V JAN 0.3), vo februári ( V JAN 0,55) a v marci - ( V JAN 0,10), zvyšných 5 % (100 – 30-55-10) V JAN predstavujú nedobytné pohľadávky ( V JAN 0,05).

Predajné doklady za január:

38588,2 x 0,3 = 11576,5 tisíc rubľov,

38588,2 x 0,55 = 21223,5 tisíc rubľov,

38588,2 x 010 = 3858,82 tisíc rubľov.

Predajné doklady za február:

38371,6 x 0,3 = 11511,5 tisíc rubľov,

38371,6 x 0,55 = 21104,4 tisíc rubľov,

38371,6 x 0,1 = 3837016 tisíc rubľov.

Príjmy z predaja marec:

36720,5 x 0,3 = 11016,1 tisíc rubľov,

36720,5 x 0,55 = 20196,3 tisíc rubľov,

36720,5 x 0,1 = 3672,05 tisíc rubľov.

Tabuľka 7 má šachovnicový tvar, keďže mesiace sú uvedené horizontálne (vľavo) aj vertikálne (hore), umožňuje vám to rozdeliť mesačné sumy predaja z tabuľky 5, ktorá sa nachádza pozdĺž vodorovnej čiary príslušného mesiaca. Po rozdelení prostriedkov podľa mesiacov pomocou inkasných koeficientov sú sumy mesačných príjmov prostriedkov vypočítané vo zvislých stĺpcoch, ktoré sa zapisujú do riadku „Príjmy celkom“ (v spodnej časti tabuľky 7). Zároveň sa v januári a februári zohľadňujú sumy splácania dlhu za predchádzajúci rok v plánovacom období.

Január: 4500 + 11576,5 = 16076,5 tisíc rubľov.

Február: 700 + 21223,5 +11511,5 = 33435 tisíc rubľov.

Marec: 3858,82 +21104,4+11016,1=35979,3 tisíc rubľov.

Potom sa súčty vypočítajú podľa riadkov (mesiac) a zaznamenajú sa do posledného stĺpca (plán na rok).

Január: 11576,5+21223,5+3858,82=36658,82 tisíc rubľov.

Február: 11511,5+21104,4+3837,16= 36453,03 tisíc rubľov.

Marec: 11016,1+20196,3+3672,05= 34884,43 tisíc rubľov.

Je nevyhnutné skontrolovať, či je zachovaný zostatok medzi sumou prostriedkov v stĺpcoch a sumou prostriedkov v riadkoch pre plánovací rok (toto nezahŕňa zostatky pohľadávok).

3. Účtovné zostatky pohľadávok sú vypočítané podľa mesiaca v plánovanom roku (riadok v hornej časti tabuľky 7). Zostatky pohľadávok za január a február sa určujú podľa vzorcov:

(5)

Kde D fact je stav pohľadávok na konci vopred plánovaného roka, tisíc rubľov;

Január V - objem predaja v hodnotovom vyjadrení za január plánovacieho roka, tisíc rubľov. (z tabuľky 5);

S Jan - výška prijatých prostriedkov za mesiac január (tabuľka 7).

D Jan = 6300 + 38588,2 - 16076,5 = 28811,8 tisíc rubľov;

Výsledná hodnota D Jan sa dosadí do vzorca na výpočet pohľadávok za február (D Feb) atď.

D február = 28811,8 +38371,6 -33435 = 33748,4 tisíc rubľov;

D marec = 33748,4 +36720,5 -35979,3 = 34489,5 tisíc rubľov.

Teraz urobme záver:

Stav pohľadávok v plánovacom období vzrástol oproti skutočnému obdobiu o 130,3 %. Tento rast bol spôsobený zvýšením objemu predaja.

Rozpis očakávaných peňažných príjmov z predaja

Výkaz peňažných tokov podniku umožňuje používateľom účtovnej závierky posúdiť schopnosť podniku vytvárať peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, ako aj posúdiť potreby podniku na použitie týchto peňažných tokov. Účelom IFRS 7 je štandardizovať informácie o peňažných tokoch klasifikáciou peňažných tokov podľa typu činnosti: prevádzka, investovanie a financovanie.

Od 1. júla si môžete zakúpiť online kurz o pokladnici . Program kurzu >>

Jednotka pripraví výkaz peňažných tokov v súlade s požiadavkami tohto štandardu a predloží ho ako neoddeliteľnú súčasť svojej účtovnej závierky za každé obdobie, za ktoré sa účtovná závierka predkladá.

Podniky vytvárajú a používajú hotovosť bez ohľadu na charakter činnosti a bez ohľadu na to, či hotovosť možno považovať za produkt činnosti podniku (napríklad banky a iné finančné inštitúcie). Podniky potrebujú hotovosť z rovnakých dôvodov, bez ohľadu na to, aké odlišné sú ich aktivity. Všetky podniky potrebujú hotovosť na vykonávanie operácií, splácanie záväzkov a vyplácanie dividend. V súlade s tým IFRS 7 vyžaduje predloženie výkazu peňažných tokov od všetkých účtovných jednotiek.

Odporúčame seminár "Pokladňa: riadenie peňažných tokov" >>>

Výhody výkazu peňažných tokov

Výkaz peňažných tokov, ak sa používa v spojení s inou účtovnou závierkou, umožňuje používateľom vyhodnotiť zmeny v čistom majetku účtovnej jednotky, jej finančnej štruktúre (vrátane likvidity a solventnosti) a jej schopnosti ovplyvňovať výšku a načasovanie peňažných tokov. Výkaz peňažných tokov je užitočný pri hodnotení schopnosti podniku vytvárať peňažné prostriedky a tiež pri modelovaní, odhadovaní a porovnávaní súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov s inými podnikmi. Správa vám umožňuje porovnávať údaje o prevádzkovej výkonnosti rôznych podnikov, pretože eliminuje dôsledky uplatňovania rôznych účtovných metód na podobné transakcie a udalosti.

Historické údaje o peňažných tokoch sa často používajú na odhadnutie sumy, načasovania a pravdepodobnosti budúcich peňažných tokov. Sú tiež užitočné pri skúmaní presnosti predchádzajúcich odhadov budúcich peňažných tokov a pri skúmaní vzťahu medzi ziskovosťou a čistými peňažnými tokmi a vplyvom zmien cien.

IFRS 7 Definície

Hotovosť zahŕňajú hotovosť na účtoch a v pokladni a vklady na požiadanie.

Peňažné ekvivalenty - Ide o krátkodobé, vysoko likvidné investície, ktoré sú ľahko zameniteľné za známe sumy hotovosti a sú vystavené nevýznamnému riziku zmeny ich hodnoty.

Peňažné toky - príjmy a platby hotovosti a peňažných ekvivalentov.

Prevádzková činnosť - hlavné činnosti vytvárajúce príjmy podniku a iné činnosti okrem investičných a finančných činností.

Investičná činnosť - nadobudnutie a vyradenie dlhodobého majetku a iných investícií, ktoré nie sú peňažnými ekvivalentmi.

Finančné aktivity - činnosti, ktoré vedú k zmenám vo výške a zložení vloženého kapitálu a vypožičaných prostriedkov podniku.

Peniaze a peňažné ekvivalenty

Peňažné ekvivalenty sú určené na pokrytie krátkodobých peňažných záväzkov a nie na investície alebo iné účely. Aby sa investícia kvalifikovala ako peňažný ekvivalent, musí byť ľahko zameniteľná za známu sumu hotovosti a musí podliehať nevýznamnému riziku zmien hodnoty. Investície sa teda vo všeobecnosti klasifikujú ako peňažné ekvivalenty iba vtedy, ak majú krátku splatnosť, napríklad 3 mesiace alebo menej od dátumu nadobudnutia. Investície do vlastného imania iných účtovných jednotiek nie sú zahrnuté v peňažných ekvivalentoch, pokiaľ v podstate nie sú peňažnými ekvivalentmi (napríklad prioritné akcie nakúpené krátko pred dátumom ich splatnosti a so stanoveným dátumom splatnosti).

Bankové úvery sa vo všeobecnosti považujú za finančnú činnosť. V niektorých krajinách však kontokorentné úvery splatné na požiadanie tvoria neoddeliteľnú súčasť riadenia hotovosti spoločnosti. V tomto prípade sú kontokorentné úvery zahrnuté do zloženia peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov. Charakteristickou črtou takýchto zmlúv s bankami je, že stav bankového účtu sa mení z kladného na záporný.

Peňažné toky nezahŕňajú obrat medzi položkami peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, pretože tieto zložky sú súčasťou podnikového riadenia hotovosti a nie sú súčasťou jeho prevádzkových, investičných alebo finančných činností. Správa hotovosti zahŕňa investovanie prebytočnej hotovosti do získavania peňažných ekvivalentov.

Prezentácia Výkazu peňažných tokov

Výkaz peňažných tokov musí obsahovať informácie o peňažných tokoch za vykazované obdobie v členení na toky z prevádzkovej, investičnej alebo finančnej činnosti.

Účtovná jednotka prezentuje peňažné toky z prevádzkových, investičných alebo finančných činností vo forme, ktorá najlepšie zodpovedá povahe jej činností. Klasifikácia podľa činností poskytuje informácie, ktoré používateľom umožňujú posúdiť vplyv týchto činností na finančnú situáciu podniku a výšku jeho peňažných prostriedkov a ekvivalentov. Tieto informácie možno použiť aj na posúdenie vzťahov medzi týmito činnosťami.

Tá istá transakcia môže zahŕňať rôzne klasifikované peňažné toky. Napríklad splátky úveru môžu zahŕňať úrok aj istinu. Úroková časť môže byť klasifikovaná ako prevádzková činnosť a hlavná časť ako finančná činnosť.

Prevádzková činnosť

Výška peňažných tokov z prevádzkových činností je kľúčovým ukazovateľom toho, ako podniky vytvárajú dostatočné peňažné toky na udržanie prevádzkových schopností podniku, splácanie úverov, vyplácanie dividend a ďalšie investície bez toho, aby sa uchyľovali k externým zdrojom financovania. Informácie o špecifických zložkách peňažných tokov z prevádzkových činností za predchádzajúce obdobia v kombinácii s inými informáciami budú užitočné pri predpovedaní budúcich peňažných tokov z prevádzkových činností.

Peňažné toky z prevádzkových činností súvisia predovšetkým s hlavnými činnosťami účtovnej jednotky. Tieto toky zvyčajne vyplývajú z transakcií zahrnutých v definícii zisku alebo straty. Príklady peňažných tokov z prevádzkových činností:

Peňažné príjmy z predaja tovaru a poskytovania služieb;

Peňažné príjmy vo forme licenčných poplatkov, poplatkov, provízií a iných príjmov;

Hotovostné platby dodávateľom za tovary a služby;

Hotovostné platby zamestnancom av mene zamestnancov;

Peňažné príjmy a platby poisťovni za poistné, nároky, renty a iné poistné plnenia;

hotovostné platby alebo vrátenie dane z príjmu, ak nemôžu priamo súvisieť s financovaním alebo investičnými činnosťami;

Peňažné príjmy a platby zo zmlúv uzavretých na komerčné alebo obchodné účely.

Niektoré transakcie, ako napríklad predaj zariadenia, môžu viesť k zisku alebo strate. Peňažné toky z takýchto transakcií sa klasifikujú ako peňažné toky z investičných činností. Peňažné platby uskutočnené na výrobu alebo nadobudnutie majetku na prenájom iným a jeho následný predaj v súlade s odsekom 68A IAS 16 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia sa však klasifikujú ako peňažné toky z prevádzkových činností. Peňažné príjmy z prenájmu a následné predaje takéhoto majetku sú tiež peňažnými tokmi z prevádzkovej činnosti.

Účtovná jednotka môže mať v držbe cenné papiere a pôžičky držané na obchodné alebo obchodné účely, pričom v takom prípade môžu predstavovať zásoby nadobudnuté špeciálne na ďalší predaj. Preto sú peňažné toky vznikajúce z nákupu alebo predaja týchto cenných papierov klasifikované ako prevádzková činnosť. Podobne preddavky a pôžičky poskytované finančnými inštitúciami sa vo všeobecnosti klasifikujú ako prevádzkové činnosti, pretože súvisia s hlavnými činnosťami inštitúcie.

Investičná činnosť

Samostatné zverejnenie peňažných tokov z investičných činností je dôležité, pretože ukazuje, aké výdavky boli vynaložené na získanie zdrojov určených na vytváranie budúcich výnosov a budúcich peňažných tokov. Príklady peňažných tokov z investičných aktivít:

Peňažné platby za obstaranie dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku. Patria sem platby súvisiace s aktivovanými nákladmi na vývoj a nezávisle vyrobenými fixnými aktívami;

Peňažné príjmy z predaja dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku;

Peňažné platby za nadobudnutie majetkových alebo dlhových nástrojov iných podnikov a podielov v spoločných podnikoch (iné ako platby za nástroje považované za peňažné ekvivalenty alebo držané na obchodné alebo obchodné účely);

Peňažné výnosy z predaja majetkových alebo dlhových nástrojov iných podnikov a podielov v spoločných podnikoch;

Preddavky a pôžičky poskytované iným osobám (okrem preddavkov a pôžičiek poskytovaných finančnými inštitúciami);

Peňažné príjmy z vrátenia preddavkov a pôžičiek poskytnutých iným osobám;

Hotovostné platby alebo príjmy podľa futures alebo forwardových zmlúv, opcií a swapových dohôd, pokiaľ nie sú zmluvy uzatvorené na účely obchodovania alebo obchodovania alebo platby alebo príjmy nie sú klasifikované ako finančné činnosti;

Keď sa zmluva účtuje ako zabezpečenie, peňažné toky zo zmluvy sa klasifikujú rovnakým spôsobom ako peňažné toky zo zabezpečenej pozície.

Finančné aktivity

Samostatné zverejnenie peňažných tokov z finančných činností je dôležité, pretože tieto informácie sú užitočné pri predpovedaní budúcich peňažných tokov účtovnej jednotky od tých, ktorí ju financujú. Príklady peňažných tokov z finančných činností:

Peňažné výnosy z emisie akcií alebo iných nástrojov vlastného imania;

Hotovostné platby vlastníkom za nadobudnutie alebo spätné odkúpenie akcií spoločnosti;

Peňažné príjmy z emisie dlhopisov, pôžičiek, zmeniek, dlhopisov, hypoték a iných krátkodobých a dlhodobých pôžičiek;

Hotovostné platby z požičaných prostriedkov;

Hotovostné platby vykonané nájomcom na zníženie nesplateného zostatku finančného lízingu.

Premietnutie peňažných tokov z prevádzkovej činnosti

Účtovná jednotka musí vykazovať peňažné toky z prevádzkových činností pomocou buď:

Priama metóda, ktorá zverejňuje informácie o hlavných typoch hrubých peňažných príjmov a platieb;

Nepriama metóda, pri ktorej sa zisk alebo strata upravuje s prihliadnutím na výsledky bezhotovostných transakcií, akékoľvek odložené alebo časovo rozlíšené minulé alebo budúce peňažné príjmy alebo platby vyplývajúce z prevádzkových činností a položky príjmov alebo výdavkov súvisiacich s peňažnými príjmami alebo výdavkami investičné alebo finančné činnosti.

Účtovnej jednotke sa odporúča používať priamu metódu prezentácie peňažných tokov z prevádzkových činností. Priama metóda poskytuje informácie užitočné na odhadovanie budúcich peňažných tokov, ktoré nie sú dostupné pri nepriamej metóde. Pri použití priamej metódy je možné získať informácie o hlavných typoch hrubej hotovosti a platieb:

Z podnikových účtov; alebo

Úpravou tržieb, nákladov na predaj (úroky a iné podobné výnosy a náklady pre finančné inštitúcie) a iných položiek vo výkaze komplexného výsledku, berúc do úvahy tieto faktory:

o zmeny stavu zásob a pohľadávok a záväzkov z prevádzkovej činnosti počas obdobia;

o ostatné nepeňažné položky; A

o Ostatné položky, ktoré vytvárajú peňažné toky z prevádzkových alebo finančných činností.

Pri použití nepriamej metódy sa čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti určuje úpravou zisku alebo straty o tieto faktory:

zmeny stavu zásob a pohľadávok a záväzkov z prevádzkovej činnosti počas obdobia;

Nepeňažné položky, ako sú odpisy, amortizácia, oceňovacie rezervy, odložené dane, nerealizované kurzové zisky alebo straty, nerozdelený zisk pridružených spoločností a menšinové podiely; A

Ostatné položky, ktoré vytvárajú peňažné toky z investičných alebo finančných činností.

Alternatívne môže byť čistý peňažný tok z prevádzkových činností prezentovaný nepriamo tak, že sa zohľadnia výnosy a náklady uvedené vo výkaze komplexného výsledku a zmeny v zásobách a pohľadávkach a záväzkoch z prevádzkových činností počas obdobia.

Odraz peňažných tokov z investičných a finančných činností

Účtovná jednotka musí svoje hlavné hrubé peňažné príjmy a hrubé peňažné platby vyplývajúce z investičných a finančných činností vykazovať oddelene, s výnimkou peňažných tokov, ktoré sa vykazujú na čistom základe.

Premietnutie peňažných tokov na čistom základe

Peňažné toky z nasledujúcich prevádzkových, investičných alebo finančných činností sa môžu vykazovať na čistom základe:

Peňažné príjmy a platby v mene klientov, ak peňažný tok odráža skôr aktivity klienta ako aktivity podniku; A

Hotovostné príjmy a platby za položky, ktoré sa vyznačujú rýchlym obratom, veľkým množstvom a krátkou dobou splatnosti.

Prijímanie a vyplácanie bankových vkladov;

fondy klientov investičnej spoločnosti; A

Nájomné vyberané v mene vlastníkov nehnuteľností a prevedené na nich.

Príklady hotovostných príjmov a platieb v mene klientov:

Príklady hotovostných príjmov a platieb s rýchlym obratom:

Podľa výšky dlhu držiteľov kreditných kariet;

Nákupy a predaje investícií; A

Iné krátkodobé pôžičky napríklad s dobou splácania do 3 mesiacov.

Peňažné toky vznikajúce z každej z nasledujúcich činností finančnej inštitúcie sa môžu vykazovať na čistom základe:

Peňažné príjmy a platby za prijímanie a vyplácanie vkladov s pevnou splatnosťou;

Umiestňovanie a výber vkladov v iných finančných inštitúciách; A

Preddavky a úvery zákazníkom a splácanie týchto preddavkov a úverov.

Peňažný tok v cudzej mene

Peňažné toky vyplývajúce z transakcií v cudzej mene sa musia vykazovať vo funkčnej mene jednotky, pričom sa na sumu v cudzej mene použije výmenný kurz medzi funkčnou a cudzou menou k dátumu peňažných tokov.

Peňažné toky zahraničnej dcérskej spoločnosti sa musia prepočítať príslušným výmenným kurzom medzi funkčnou menou a cudzou menou k dátumu peňažných tokov.

Peňažné toky denominované v cudzích menách sa vykazujú v súlade s IAS 21 Vplyv zmien vo výmenných kurzoch. To vám umožní použiť výmenný kurz, ktorý sa približne rovná skutočnému kurzu.

Nerealizované zisky a straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov nie sú peňažnými tokmi. Vplyv zmien výmenných kurzov na peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, ktoré sú k dispozícii alebo sa očakáva, že budú prijaté v cudzích menách, je však prezentovaný vo výkaze peňažných tokov s cieľom zosúladiť peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku a na konci účtovného obdobia. Táto suma je prezentovaná oddelene od peňažných tokov z prevádzkových, investičných a finančných činností a zahŕňa všetky rozdiely, ktoré by vznikli, ak by peňažné toky boli vykázané výmenným kurzom ku koncu obdobia.

Úroky a dividendy

Peňažné príjmy a platby súvisiace s prijatím a výplatou úrokov a dividend sa musia zverejniť oddelene. Každý takýto príjem alebo platba musí byť z obdobia na obdobie konzistentne kvalifikovaná ako peňažný tok z prevádzkových, investičných alebo finančných činností.

Celková suma úrokov zaplatených počas obdobia je uvedená vo výkaze peňažných tokov, či už je vykázaná ako náklad vo výkaze ziskov a strát, alebo aktivovaná v súlade s povoleným alternatívnym riešením v IAS 23 Náklady na úvery.“

V prípade finančných inštitúcií sa zaplatené úroky a prijaté úroky a dividendy klasifikujú ako peňažné toky z prevádzkových činností. V prípade iných podnikov však neexistuje konsenzus o tom, ako kvalifikovať tieto platby a príjmy. Možno ich klasifikovať ako peňažné toky z prevádzkových činností, pretože sú zahrnuté v definícii zisku alebo straty. A zároveň ich možno zaradiť medzi peňažné toky z finančnej a investičnej činnosti, keďže predstavujú náklady na financovanie alebo investičné výnosy.

Vyplatené dividendy možno klasifikovať ako peňažné toky z finančných činností, pretože predstavujú finančné náklady. Možno ich však klasifikovať ako prvok peňažných tokov z prevádzkových činností, aby pomohli používateľom posúdiť schopnosť účtovnej jednotky vyplácať dividendy z peňažných tokov z prevádzkových činností.

Daň z príjmu

Platby daní z príjmov sa zverejňujú oddelene a klasifikujú sa ako peňažné toky z prevádzkových činností, pokiaľ ich nemožno priamo priradiť k financovaniu alebo investičným činnostiam.

Zatiaľ čo daňové náklady možno ľahko priradiť investičným alebo finančným činnostiam, nie je praktické priradiť zodpovedajúce daňové peňažné toky a takéto peňažné toky sa môžu vzťahovať na obdobie odlišné od peňažných tokov v príslušnej transakcii. Preto sa zaplatené dane vo všeobecnosti klasifikujú ako peňažné toky z prevádzkových činností. Ak je možné priradiť daňové peňažné toky ku konkrétnej transakcii klasifikovanej ako investičná alebo finančná činnosť, tieto toky sa klasifikujú podľa toho.

Ak sa daňové peňažné toky týkajú viac ako jednej činnosti, zverejňuje sa celková suma daní.

Investície do dcérskych spoločností, pridružených spoločností a spoločných podnikov

Pri účtovaní investícií v dcérskych a pridružených spoločnostiach účtovaných metódou vlastného imania alebo nákladovej metódy obmedzuje výkaz peňažných tokov investora na informácie o peňažných tokoch medzi ním a investíciou, ako sú napríklad informácie o dividendách a zálohách.

Účtovná jednotka, ktorá vykazuje svoj podiel v spoluovládanej jednotke (pozri IAS 31 Podiely v spoločnom podnikaní) pomocou metódy podielovej konsolidácie, zahŕňa do svojho konsolidovaného výkazu peňažných tokov svoj pomerný podiel na peňažných tokoch spoločne kontrolovaného podniku. A účtovná jednotka, ktorá vykazuje svoj podiel metódou vlastného imania, zahrnie do výkazu peňažných tokov informácie o peňažných tokoch spojených s investíciami do spoluovládaného subjektu, rozdelením zisku a inými platbami alebo príjmami medzi ním a spoluovládaným subjektom.

Zmeny v priamych majetkových podieloch v dcérskych spoločnostiach a iných obchodných jednotkách

Súhrnné peňažné toky vznikajúce z akvizícií a strát kontroly nad dcérskymi spoločnosťami a inými obchodnými jednotkami sa musia prezentovať samostatne a klasifikovať ako investičné činnosti.

Účtovná jednotka musí zverejniť nasledujúce súhrnné informácie týkajúce sa akvizícií a strát kontroly nad dcérskymi spoločnosťami počas obdobia:

Celková vyplatená alebo prijatá kompenzácia;

Podiel náhrady predstavovaný peňažnými prostriedkami alebo peňažnými ekvivalentmi;

Suma peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov držaných dcérskymi spoločnosťami alebo inými obchodnými jednotkami, nad ktorými je získaná alebo stratená kontrola; A

Sumy aktív a pasív, iných ako peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, v dcérskych spoločnostiach alebo iných obchodných jednotkách, nad ktorými sa získa alebo stratí kontrola, sumarizované podľa hlavných kategórií.

Prezentácia vplyvu akvizícií alebo strát kontroly nad dcérskymi spoločnosťami alebo inými obchodnými jednotkami v jednom riadku a oddelené zverejnenie súm nadobudnutých alebo vyradených aktív a pasív pomáha oddeliť takéto toky od iných tokov vznikajúcich z iných prevádzkových, investičných alebo finančných činnosti.

Celková suma peňažných prostriedkov zaplatených alebo prijatých ako protihodnota pri získaní alebo strate kontroly nad dcérskou spoločnosťou alebo obchodnou jednotkou sa vykazuje vo výkaze peňažných tokov znížená o peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty nadobudnuté alebo vyradené pri takýchto transakciách alebo udalostiach.

Peňažné toky vyplývajúce zo zmien priamych vlastníckych podielov v dcérskej spoločnosti, ktoré nevedú k strate kontroly, sa musia kvalifikovať ako peňažné toky z finančných činností.

Zmeny v priamych vlastníckych podieloch v dcérskej spoločnosti, ktoré nevedú k strate kontroly (napríklad nákup alebo predaj majetkových účastí materskej spoločnosti v dcérskej spoločnosti), sa účtujú ako transakcie s vlastným imaním.

Nepeňažné transakcie

Investičné a finančné transakcie, ktoré si nevyžadujú použitie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, by mali byť z výkazu peňažných tokov vylúčené. Takéto transakcie musia byť zverejnené v iných formách účtovnej závierky spôsobom, ktorý poskytuje všetky potrebné informácie o takýchto finančných alebo investičných aktivitách.

Významná časť investičných a finančných činností nemá priamy vplyv na bežné peňažné toky, ale zároveň ovplyvňuje štruktúru kapitálu a majetku podniku.

Zložky peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov

Účtovná jednotka musí zverejniť zložky peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov a poskytnúť zosúladenie súm uvedených vo výkaze peňažných tokov s podobnými položkami prezentovanými vo výkaze o finančnej situácii.

Vzhľadom na rôznorodosť praktík riadenia peňažných prostriedkov a bankových dohôd na celom svete av záujme súladu s IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky je účtovná jednotka povinná zverejniť zásady, ktoré prijala na určenie štruktúry peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov.

Vplyv akejkoľvek zmeny v politike určovania zložiek peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, napríklad zmeny v klasifikácii finančných nástrojov, ktoré sa predtým považovali za súčasť investičného portfólia účtovnej jednotky, sa vykazuje v súlade s IAS 8 Účtovné zásady, zmeny v Účtovných odhadoch a chybách.

Iné zverejnenia

Účtovná jednotka musí zverejniť spolu s komentárom manažmentu sumu významných peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov v držbe účtovnej jednotky, ktoré nie sú k dispozícii na použitie v skupine.

Existujú rôzne okolnosti, za ktorých zostatky peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov nemusia byť dostupné na použitie pre skupinu. Napríklad devízové ​​kontrolné opatrenie alebo iné zákonné obmedzenia, ktoré bránia všeobecnému použitiu týchto prostriedkov materskou alebo dcérskou spoločnosťou.

Dodatočné informácie môžu byť dôležité pre pochopenie finančnej situácie a likvidity účtovnej jednotky zo strany používateľov. Zverejnenie týchto informácií spolu s komentármi vedenia sa odporúča a môže zahŕňať:

Sumy nepoužitých úverových prostriedkov, ktoré možno použiť na financovanie budúcich prevádzkových činností a na splatenie investičných záväzkov s uvedením obmedzení použitia týchto prostriedkov;

Agregované sumy peňažných tokov podľa prevádzkových, investičných a finančných činností súvisiacich s podielmi v spoločných podnikoch, o ktorých sa údaje prezentujú metódou pomernej konsolidácie;

Súhrnné sumy peňažných tokov predstavujúce zvýšenie prevádzkovej spôsobilosti, oddelené od peňažných tokov potrebných na udržanie prevádzkovej spôsobilosti; A

Suma peňažných tokov vznikajúcich z prevádzkových, investičných a finančných činností každého vykazovaného segmentu (pozri IFRS 8 Prevádzkové segmenty).

Samostatné zverejnenie peňažných tokov predstavujúcich zvýšenie prevádzkových schopností a peňažných tokov potrebných na udržanie prevádzkových schopností umožňuje používateľom určiť, či účtovná jednotka poskytuje dostatok finančných prostriedkov na udržanie svojich prevádzkových schopností. Podnik, ktorý nealokuje dostatok finančných prostriedkov na udržanie svojich prevádzkových schopností, môže obetovať svoju budúcu ziskovosť v mene zachovania súčasnej likvidity a rozdelenia zisku vlastníkom.

Zverejňovanie peňažných tokov podľa segmentov umožňuje používateľom lepšie pochopiť vzťah medzi peňažnými tokmi na úrovni podniku ako celku a na úrovni jeho jednotlivých komponentov, ako aj sledovať dostupnosť a variabilitu peňažných tokov podľa segmentov.

Prečítajte si rozhovor s lektorkou seminára o správe pokladne, riaditeľkou Alfa Business School A.A. v časopise "Som jednička" >>>

Riešenie:

Ako počiatočné údaje používame výsledok získaný v tabuľke 1, odsek 3.3. Celkové predaje. Celkové tržby (odsek 3.3.) za každý štvrťrok delíme v pomere 70 % za aktuálny štvrťrok a 30 % za nasledujúci štvrťrok:

1. štvrťrok:

150 000 * 70 % = 105 000 rub.;

Celkové príjmy za prvý štvrťrok sú 105 000 rubľov;

2. štvrťrok:

240 000 * 70 % = 168 000 rubľov;

Celkové príjmy za druhý štvrťrok: 168 000 + 45 000 = 213 000 rubľov.

III štvrťrok:

150 000 * 70 % = 105 000 rub.;

150 000 * 30 % = 45 000 rub. (Pohľadávky na konci obdobia);

Celkové príjmy za tretí štvrťrok: 105 000 + 72 000 = 177 000 rubľov;

IV štvrťrok

240 000 * 70 % = 168 000 rubľov;

240 000 * 30 % = 72 000 rub. (Pohľadávky na konci obdobia);

Celkové príjmy za štvrtý štvrťrok: 168 000 + 45 000 = 213 000 rubľov.

Celkové príjmy za rok:

105 000 + 213 000 + 177 000 + 213 000 = 708 000 rub.

Pohľadávky na konci roka:

780 000 – 708 000 = 72 000 rub.

Predpokladá sa, že optimálna zásoba hotových výrobkov pre podnik je 20 % objemu predaja na nasledujúci štvrťrok. Zásoba hotových výrobkov na začiatku obdobia sa rovná končiacej sa zásobe predchádzajúceho obdobia. Zásoby na konci štvrtého štvrťroka sú stanovené nasledovne: stoly - 20 ks, skrine - 30 ks. (Tabuľka 3).

Tabuľka 3

Rozpočet výroby v naturálnych jednotkách

Riešenie:

Odsek 1.1 a odsek 1.2 tabuľky 3 sú vyplnené údajmi z tabuľky 1.

klauzula 2. Plánované zostatky hotových výrobkov na konci obdobia

1. štvrťrok

II štvrťrok

bod 2.1. Tabuľky = 100 * 20 % = 20 jednotiek.

bod 2.2. Skrine = 200 * 20% = 40 jednotiek.

III štvrťrok

bod 2.1. Tabuľky = 200 * 20 % = 40 jednotiek.

bod 2.2. Skrine = 300 * 20% = 60 jednotiek.

bod 3. Zásoba hotových výrobkov na začiatku obdobia sa rovná konečným zásobám predchádzajúceho obdobia. V súlade s tým prenášame údaje z článku 2.1 a článku 2.2. na ďalší štvrťrok, odsek 3.1. a bod 3.2.

bod 4. Objem hotových výrobkov vypočítame ako súčet plánovaného objemu a plánovaného zostatku na konci obdobia mínus zostatok hotových výrobkov na začiatku obdobia, t.j.:

bod 4.1. = odsek 1.1 + odsek 2.1 – odsek 3.1;

bod 4.2. = odsek 1.2 + odsek 2.2 – odsek 3.2;

1. štvrťrok

bod 4.1. = 100 + 40 = 140 jednotiek.

bod 4.2. = 200 + 60 = 260 jednotiek.

II štvrťrok

bod 4.2. = 300 + 40 – 60 = 280 jednotiek.

III štvrťrok

bod 4.1. = 100 + 40 – 20 = 120 jednotiek.

bod 4.2. = 200 + 60 – 40 = 220 jednotiek.

IV štvrťrok

bod 4.1. = 200 + 20 – 40 = 180 jednotiek.

bod 4.2. = 300 + 30 – 60 = 270 jednotiek.

Spotreba materiálov na jednotku výroby je uvedená v tabuľke 4. Vynásobením počtu jednotiek výrobkov, ktoré sa majú vyrobiť, mierou spotreby surovín a materiálov na jednotku výrobku získame celkovú potrebu materiálov (tabuľka 5).

Na druhej strane súčin výslednej hodnoty podľa nákladov na jednotku materiálu (drevotrieska - 10 rubľov, borovica - 20 rubľov) udáva výšku priamych nákladov na materiál.

Rovnako dôležité je plánovať peňažný tok prichádzajúci od zákazníkov za predané produkty. Postup pri vyrovnaní medzi predávajúcim a kupujúcim je stanovený v dvojstrannej dohode medzi nimi.

Ako ukazuje zahraničná prax, mnohé americké spoločnosti stanovujú trojmesačnú lehotu na hotovostné vyrovnanie s dodávateľmi (predajcami) produktov alebo služieb. V tomto prípade sú empiricky stanovené inkasné koeficienty (príjmy prostriedkov na bežný účet organizácie (podniku). Hlavným účelom zostavenia harmonogramu príjmu prostriedkov z predaja je získať informácie o budúcich príjmoch prostriedkov a zostatkoch). pohľadávok na konci každého mesiaca v roku.

Tabuľka 6 - Východiskové údaje pre riešenie úlohy č. 2 „Zostavenie harmonogramu očakávaných príjmov z predaja“

Tabuľka 7 obsahuje zo zdrojových údajov (tabuľka 6) stav pohľadávok na konci predplánovaného roka a predpokladané sumy, ktoré majú byť prijaté zo stavu pohľadávok predplánovaného roka v januári a februári plánovaného roka. .

Z tabuľky 5 (záverečný riadok „Celkové tržby“) berieme objem predaja za január V. január a pomocou inkasných pomerov zistíme výšku prijatých prostriedkov za tri mesiace: v januári - (V JAN 0,35), vo februári (V JAN 0,45 ) a v marci - (V JAN 0,15), zvyšných 5 % (100 - 35-45-15).

Predajné doklady za január:

30744,46 x 0,35 = 10760,56 tisíc rubľov,

30744,46 x 0,45 = 13835,01 tisíc rubľov,

30744,46 x 0,15= 4611,66 tisíc rubľov.

Predajné doklady za február:

30356,32 x 0,35 = 10624,71 tisíc rubľov,

30356,32 x 0,45 = 13660,34 tisíc rubľov,

30356,32 x 0,15 = 4553,44 tisíc rubľov.

Príjmy z predaja marec:

31009,92 x 0,35= 10853,47 tisíc rubľov,

31009,92 x 0,45 = 13954,46 tisíc rubľov,

31009,92 x 0,15 = 4553,44 tisíc rubľov.

Tabuľka 7 má šachovnicový tvar, keďže mesiace sú uvedené horizontálne (vľavo) aj vertikálne (hore), umožňuje vám to rozdeliť mesačné sumy predaja z tabuľky 5, ktorá sa nachádza pozdĺž vodorovnej čiary príslušného mesiaca. Po rozdelení prostriedkov podľa mesiacov pomocou inkasných koeficientov sú sumy mesačných príjmov prostriedkov vypočítané vo zvislých stĺpcoch, ktoré sa zapisujú do riadku „Príjmy celkom“ (v spodnej časti tabuľky 7). Zároveň sa v januári a februári zohľadňujú sumy splácania dlhu za predchádzajúci rok v plánovacom období.

Január: 4300 + 10760,56= 15060,56 tisíc rubľov.

Február: 900 + 13835,01+ 10624,71= 25359,72 tisíc rubľov.

Marec: 4611,66 + 13660,34+ 10853,47= 29125,49 tisíc rubľov.

Potom sa súčty vypočítajú podľa riadkov (mesiac) a zaznamenajú sa do posledného stĺpca (plán na rok).

Január: 10760,56+ 13835,01+4611,66 = 29207,24 tisíc rubľov.

Február: 10624,71+13660,34+4553,44 = 28838,5 tisíc rubľov.

Marec: 10853,47+ 13954,46+ 4651,48= 29459,42 tisíc rubľov.

Je nevyhnutné skontrolovať, či je zachovaný zostatok medzi sumou prostriedkov v stĺpcoch a sumou prostriedkov v riadkoch pre plánovací rok (toto nezahŕňa zostatky pohľadávok).

D Jan = D fakt + V Jan - S Jan

D Feb = D Jan + V Feb – S Feb,

kde D fakt je zostatok pohľadávok na konci, tisíc rubľov;

Január V - objem predaja v hodnotovom vyjadrení za január, tisíc rubľov;

S Jan - množstvo finančných prostriedkov prijatých za január, tisíc rubľov.

D Jan = 7100 + 30744,46 -15060,56 = 22783,9 tisíc rubľov;

Výsledná hodnota D Jan sa dosadí do vzorca na výpočet pohľadávok za február (D Feb) atď.

D február = 22783,9+ 30356,32- 25359,72 = 27780,5 tisíc rubľov;

D marec =27780,5+31009,92-29125,49=29664,94 tisíc rubľov. Tabuľka 7 - Harmonogram očakávaných peňažných príjmov z predaja

Stav pohľadávok v plánovacom období vzrástol oproti skutočnému obdobiu o 95,1 %. Tento rast bol spôsobený zvýšením objemu predaja.

Alexej Alferov Zástupca generálneho riaditeľa pre ekonomiku a financie spoločnosti Nord-Service LLC

Otázka včasného financovania organizácií bola vždy aktuálna a v rýchlo sa meniacich podmienkach globálnej ekonomiky sa táto otázka stala aktuálnou. Presné predpovedanie peňažných tokov z predaja je potrebné na zabezpečenie plnenia zmluvných záväzkov voči zamestnancom, akcionárom, vláde, dodávateľom a zmluvným partnerom. Tradičné predpovedanie založené na vzorci DP = DZn + VR-DZk navyše zlyháva, pretože nezohľadňuje sezónne výkyvy, trendy a špecifiká platieb zákazníkov.

1. Posúdiť existujúce predpovede a plány príjmov;
2. V prípade neuspokojivého hodnotenia namodelujte niekoľko prognostických metód;
3. Vyhodnoťte modely prognóz a vyberte techniku, ktorá produkuje najmenej chýb.

Ukážme si príklad výpočtov na hypotetickom podniku „N“ (stavebníctvo). V príkladoch sa pre jednoduchosť používa mesačný intervalový odhad. V praxi môže byť potrebné analyzovať týždenné alebo denné príjmy.

1. Posúdenie plánov príjmov obchodného oddelenia

Prognózu (percento chybovosti) odhadneme na základe schválených plánov tržieb obchodného oddelenia (vypočítaných tradičnou metódou) a skutočných tržieb od januára do marca 2012 (pozri tabuľku 1) pomocou vzorcov:

RE = SE / priem. aritmus. * 100 %, kde

SE = √MSE
MSE = ∑(y t – ŷ) 2 / n, kde:

RE - percento chyby (chyba pomeru);
SE - štandardná chyba;
MSE - stredná kvadratická chyba;
y t – skutočná hodnota;
y – predpokladaná hodnota časového radu;
n – počet období;
St aritmus. f. – aritmetický priemer skutočnej série účteniek

Tabuľka 1 (milión rubľov)

Podľa tabuľky 1 dostaneme:

St. aritmus. f. = 118,3
MSE = 130,0
SE = 11,4
RE = 9,6 %

Percentuálna chyba (RE) presahuje 5 %. To znamená, že je potrebné hľadať presnejšiu metódu predpovedania peňažných tokov.

2. Prognostické metódy

Existuje veľké množstvo metód prognózovania; ich výber bude závisieť od špecifík typu činnosti podniku, sezónnosti, stupňa vystavenia predaja a platieb vonkajším podmienkam. Zdôrazňujeme nasledujúce metódy:

2.1. Expertná metóda

Metóda je založená na subjektívnych hodnoteniach odborníkov, je vhodná do podmienok úplnej neistoty a používa sa pri písomnom prieskume zamestnancov obchodného oddelenia. Experti (agenti) klasifikujú príjmy podľa dohliadaných klientov a pravdepodobnosti (realistické, optimistické, pesimistické). Klasifikácia podľa pravdepodobnosti je založená na hodnotení „kvality“ pohľadávok s ich analýzou podľa splatnosti. Príklad výpočtu je uvedený v tabuľke 2 a tabuľke 3.

Tabuľka 2

Tabuľka 3

2.2. Priemerná metóda

Ide o najjednoduchšiu metódu založenú na vzorci aritmetického priemeru

Q prog. = (súčet(x1:xn))/n, kde

suma(x1:xn) - suma platieb od obdobia 1 do obdobia n
n - počet období

V tomto prípade je možné urobiť predpoveď:

1. Metóda dlhodobého priemeru (súčet hodnôt s predchádzajúcim časovým radom 12 a viac mesiacov sa vydelí počtom období);
2. Pomocou metódy kĺzavého priemeru (s predchádzajúcim obdobím 3 až 9 mesiacov so stredom mesiaca zodpovedajúcim prognóze). Napríklad, ak v januári, februári, marci 2005 boli hodnoty výnosov 100, 90, 150, potom podľa tejto metódy bude prognóza na február 2006 rovná (100+90+150) / 3 = 113 ;
3. Použitie metódy priemeru za dané obdobie za niekoľko rokov (napríklad spočítajte marec 2010, marec 2011 a marec 2012, vydeľte 3);
4. Dve predchádzajúce metódy, ale s prihliadnutím na faktor sezónnosti;
5. 3. metóda zohľadňujúca korekciu ročného trendového koeficientu.

2.3. metóda váženého priemeru;

Metóda je založená na výpočte priemernej prognózy „vážením“ predchádzajúcich období. V tomto prípade majú najväčšiu váhu obdobia najbližšie k prognóze a podobné obdobia predchádzajúcich rokov (s prihliadnutím na sezónnosť).

Ak máte napríklad štatistiky príjmov za rok 2011, môžete vytvoriť nasledujúcu tabuľku.

Tabuľka 4 (milión rubľov)

Podobným obdobiam predchádzajúceho roka bola priradená najväčšia váha (4), čo je spôsobené sezónnosťou podnikania, potom sa podľa stupňa blízkosti fakturačného mesiaca váhy znižujú z 3 na 1 (od decembra do; novembra).

Prognózy prijatia budú nasledovné:

2.4. Metóda exponenciálneho vyhladzovania

Metóda je podobná predchádzajúcej, ale líši sa tým, že ako váhový koeficient sa vyberie faktor alfa (α), ktorý sa vynásobí predchádzajúcou skutočnou hodnotou a jej predpokladanou hodnotou podľa vzorca:

Bt = ayt-1 + (1- a)* Bt-1

Kde B t je prognóza príjmov na nasledujúce obdobie t
B t-1 – prognóza tržieb za predchádzajúce obdobie
r t-1 - skutočná hodnota príjmu predchádzajúceho obdobia
α - faktor alfa alebo konštantný faktor vyhladzovania (0 ≤ α ≤ 1)

Príklad:

Prognóza príjmov na december 2011 sa rovná 1000 USD, v skutočnosti sú príjmy rovné 950 USD Vezmime si hodnotu faktora alfa - 0,15

yt-1 = 950; Bt-1 = 1000; a= 0,15
Bt = 0,15 * 950 + (1- 0,15) * 1000 = 142,5 + 850 = 993 ks.

Predpokladaná hodnota príjmov na január 2012 je teda 993 jednotiek.

2.5. Viacnásobná regresia

Účelom skúmania viacnásobnej regresie je reprezentovať objem príjmov (Y) ako závislú premennú a pokúsiť sa vyjadriť objem príjmov ako funkciu množstva nezávislých premenných.

X1, X2,…, Xn, t.j. Y= a + b X1 + c X2 + …+ z Xn

Napríklad v spoločnosti „N“ bola identifikovaná rovnica, ktorú možno použiť na určenie prognózy výnosov na január 2012 (Y):

Y = -1,3 + 0,856 P + 0,126 H, kde

P – pohľadávky za december 2011;
H – objem vykonaných, ale zákonmi nepotvrdených služieb v novembri 2011 (druh činnosti – stavba);

Pri objeme služieb vykonaných v novembri 133 miliónov a pohľadávkach vo výške 125 miliónov v decembri 2011 bude teda prognóza príjmov na január 2012 podľa tohto vzorca 122,5 milióna rubľov. , čo je chyba 2 %.

3. Hodnotenie a výber techník

Po výpočte percenta chybovosti (pozri tabuľku 5) sme dospeli k záveru, že za najspoľahlivejšie metódy prognózy možno považovať metódu váženého priemeru (3 %) a metódu viacnásobnej regresie (4,2 %). Tieto techniky je možné implementovať do automatizovaného rozpočtového systému cash flow.