Calcolo del piano di vendita e del programma dei flussi di cassa. Piano mensile dei flussi di cassa. Pianificazione del budget di produzione

2 Stesura di un prospetto degli incassi attesi dalle vendite

È molto importante pianificare il flusso di cassa proveniente dai clienti per i prodotti venduti. La procedura per gli accordi tra il venditore e gli acquirenti è fissata in un accordo bilaterale tra loro.

La pratica estera mostra che molte aziende americane stabiliscono un periodo di tre mesi per i pagamenti in contanti con i fornitori (venditori) di prodotti o servizi. In questo caso, i coefficienti di riscossione vengono stabiliti empiricamente (entrate di fondi sul conto corrente di un'organizzazione (impresa). Lo scopo principale di elaborare un programma per la ricezione di fondi dalle vendite è ottenere informazioni sulle future entrate di fondi e saldi dei crediti alla fine di ogni mese dell’anno.

Tabella 6 - Dati iniziali per la risoluzione del compito n. 2 "Elaborazione di un programma delle entrate previste dalle vendite"

1 La tabella 7 include dai dati di origine (tabella 6) il saldo dei crediti alla fine dell'anno di pre-piano e gli importi attesi da ricevere dal saldo dei crediti dell'anno di pre-piano nei mesi di gennaio e febbraio del piano anno.

2 Sulla base dei rapporti di riscossione indicati, ottenuti dall'analisi delle entrate di cassa dell'impresa per l'anno precedente, vengono calcolate le entrate di cassa per i mesi di riscossione. Ad esempio, il 30% delle vendite viene pagato nel mese corrente in cui i prodotti sono stati venduti, il 55% nel mese successivo e il 10% in quello successivo, il restante 5% rappresenta crediti inesigibili.

Il rapporto tra crediti inesigibili e recupero è determinato in percentuale come differenza:

dove è la percentuale di incasso nell'i-esimo mese del piano.

Dalla tabella 5 (la riga finale "Vendite totali") prendiamo l'importo del volume delle vendite per gennaio V JAN e utilizzando i rapporti di raccolta troviamo l'importo dei fondi ricevuti per tre mesi: a gennaio - (V JAN 0.3), nel mese di febbraio ( V JAN 0,55) e a marzo - ( V JAN 0.10), il restante 5% (100 – 30-55-10) di V JAN costituiscono crediti inesigibili ( V GEN 0,05).

Ricevute di vendita di gennaio:

38588,2 x 0,3 = 11576,5 mila rubli,

38588,2 x 0,55 = 21223,5 mila rubli,

38588,2 x 010 = 3858,82 mila rubli.

Ricevute di vendita di febbraio:

38371,6 x 0,3 = 11511,5 mila rubli,

38371,6 x 0,55 = 21104,4 mila rubli,

38371,6 x 0,1 = 3837016 mila rubli.

Ricevute di vendita marzo:

36720,5 x 0,3 = 11016,1 mila rubli,

36720,5 x 0,55 = 20196,3 mila rubli,

36720,5 x 0,1 = 3672,05 mila rubli.

La Tabella 7 ha una forma a scacchiera, poiché i mesi sono indicati sia in orizzontale (a sinistra) che in verticale (in alto), questo permette di distribuire gli importi delle vendite mensili dalla Tabella 5, posta lungo la linea orizzontale del mese corrispondente. Dopo aver distribuito i fondi per mese utilizzando i coefficienti di raccolta, gli importi delle entrate mensili dei fondi vengono calcolati in colonne verticali, che vengono inserite nella riga "Entrate totali" (in fondo alla tabella 7). Allo stesso tempo, nei mesi di gennaio e febbraio vengono presi in considerazione gli importi del rimborso del debito dell'anno precedente nel periodo di pianificazione.

Gennaio: 4500 + 11576,5 = 16076,5 mila rubli.

Febbraio: 700 + 21223,5 +11511,5 = 33435 mila rubli.

Marzo: 3858,82 +21104,4+11016,1=35979,3 mila rubli.

Quindi i totali vengono calcolati per riga (mese) e registrati nell'ultima colonna (piano per l'anno).

Gennaio: 11576,5+21223,5+3858,82=36658,82 mila rubli.

Febbraio: 11511,5+21104,4+3837,16= 36453,03 mila rubli.

Marzo: 11016,1+20196,3+3672,05= 34884,43 mila rubli.

È fondamentale verificare se viene mantenuto l'equilibrio tra l'importo dei fondi nelle colonne e l'importo dei fondi nelle righe per l'anno di pianificazione (questo non include i saldi dei conti clienti).

3. I saldi contabili dei crediti sono calcolati per mese dell'anno del piano (riga in alto nella tabella 7). I saldi dei conti clienti per gennaio e febbraio sono determinati dalle formule:

(5)

Dove D infatti è il saldo dei crediti alla fine dell'anno pianificato, migliaia di rubli;

Gennaio V - volume delle vendite in termini di valore per gennaio dell'anno di pianificazione, migliaia di rubli. (dalla tabella 5);

S gennaio: l'importo dei fondi ricevuti per il mese di gennaio (Tabella 7).

D gennaio = 6300 + 38588,2 - 16076,5 = 28811,8 mila rubli;

Il valore risultante D Jan viene sostituito nella formula per il calcolo dei crediti per febbraio (D Feb), ecc.

D febbraio = 28811,8 +38371,6 -33435 = 33748,4 mila rubli;

D marzo = 33748,4 +36720,5 -35979,3 = 34489,5 mila rubli.

Adesso concludiamo:

Il saldo dei crediti nel periodo di pianificazione è aumentato del 130,3% rispetto al periodo effettivo. Questa crescita è dovuta ad un aumento dei volumi di vendita.

Programma degli incassi previsti dalle vendite

Il rendiconto finanziario di un'impresa consente agli utilizzatori del bilancio di valutare la capacità di un'impresa di generare disponibilità liquide e mezzi equivalenti, nonché di valutare le esigenze dell'impresa in merito all'utilizzo di tali flussi finanziari. Lo scopo dell'IFRS 7 è quello di standardizzare le informazioni sui flussi di cassa classificando i flussi di cassa per tipologia di attività: operativa, di investimento e finanziaria.

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Un'entità deve predisporre un rendiconto finanziario in conformità alle disposizioni del presente Principio e presentarlo come parte integrante del proprio bilancio per ciascun periodo per il quale viene presentato il bilancio.

Le imprese generano e utilizzano liquidità indipendentemente dalla natura dell'attività e indipendentemente dal fatto che la liquidità possa essere considerata un prodotto delle attività dell'impresa (ad esempio, banche e altri istituti finanziari). Le imprese hanno bisogno di liquidità per gli stessi motivi, indipendentemente da quanto diverse siano le loro attività. Tutte le imprese hanno bisogno di liquidità per condurre operazioni, saldare passività e pagare dividendi. Di conseguenza, l'IFRS 7 richiede la presentazione di un rendiconto finanziario da parte di tutte le entità.

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Vantaggi di un rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario, se utilizzato insieme ad altri rendiconti finanziari, consente agli utenti di valutare le variazioni del patrimonio netto di un'entità, la sua struttura finanziaria (incluse liquidità e solvibilità) e la sua capacità di influenzare l'importo e la tempistica dei flussi di cassa. Il rendiconto finanziario è utile per valutare la capacità di un'azienda di generare liquidità e anche per modellare, stimare e confrontare il valore attuale dei flussi di cassa futuri con altre attività. Il rapporto consente di confrontare i dati sulla performance operativa di diverse imprese, poiché elimina le conseguenze dell'applicazione di metodi contabili diversi a transazioni ed eventi simili.

I dati storici sui flussi di cassa vengono spesso utilizzati per stimare l’importo, i tempi e la probabilità dei flussi di cassa futuri. Sono utili anche per esaminare l'accuratezza delle stime precedenti dei flussi di cassa futuri e per esaminare la relazione tra redditività e flussi di cassa netti e l'impatto delle variazioni di prezzo.

Definizioni dell'IFRS 7

Contanti comprendono la liquidità sui conti e in cassa e i depositi a vista.

Equivalenti in contanti - Si tratta di investimenti a breve termine, altamente liquidi, facilmente convertibili in importi di denaro noti e soggetti a un rischio insignificante di variazione del loro valore.

Flussi di cassa - incassi e pagamenti di denaro e mezzi equivalenti.

Attività operative - le principali attività generatrici di reddito dell'impresa e altre attività diverse dalle attività di investimento e finanziarie.

Attività di investimento - acquisizione e cessione di attività a lungo termine e altri investimenti che non costituiscono mezzi equivalenti a disponibilità liquide.

Attività finanziarie - attività che portano a cambiamenti nell'importo e nella composizione del capitale conferito e dei fondi presi in prestito dall'impresa.

Contanti e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide sono destinate a coprire obblighi di cassa a breve termine e non a investimenti o altri scopi. Affinché un investimento sia qualificato come denaro equivalente, deve essere prontamente convertibile in un importo noto di denaro ed essere soggetto a un rischio insignificante di variazione di valore. Pertanto, gli investimenti sono generalmente classificati come mezzi equivalenti solo quando hanno una scadenza breve, ad esempio 3 mesi o meno dalla data di acquisizione. Gli investimenti nel capitale di altre entità non sono inclusi tra le disponibilità liquide a meno che non siano, in sostanza, equivalenti alle disponibilità liquide (ad esempio, azioni privilegiate acquistate poco prima della loro data di scadenza e aventi una data di scadenza specifica).

I prestiti bancari sono generalmente considerati un'attività di finanziamento. Tuttavia, in alcuni paesi, gli scoperti bancari, rimborsabili su richiesta, costituiscono parte integrante della gestione della liquidità di un'azienda. In questo caso gli scoperti bancari sono inclusi nella composizione delle disponibilità liquide. Una caratteristica di tali accordi con le banche è che il saldo del conto bancario cambia da positivo a negativo.

Il flusso di cassa non include il fatturato tra disponibilità liquide e mezzi equivalenti perché questi componenti fanno parte della gestione della liquidità di un'impresa e non delle sue attività operative, di investimento o finanziarie. La gestione della liquidità prevede l'investimento della liquidità in eccesso nell'acquisizione di equivalenti liquidi.

Presentazione del rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario deve contenere informazioni sui flussi di cassa per il periodo di riferimento, suddivisi in flussi derivanti da attività operative, di investimento o finanziarie.

Un'entità presenta i flussi finanziari derivanti da attività operative, di investimento o finanziarie nella forma che meglio si adatta alla natura delle sue attività. La classificazione per attività fornisce informazioni che consentono agli utenti di valutare l'impatto di tali attività sulla posizione finanziaria di un'impresa e sull'importo delle sue disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Queste informazioni possono essere utilizzate anche per valutare le relazioni tra queste attività.

La stessa operazione può comportare flussi di cassa classificati diversamente. Ad esempio, i pagamenti del prestito possono includere sia gli interessi che il capitale. La quota interessi può essere classificata come attività operativa e la quota capitale come attività finanziaria.

Attività operative

L'ammontare dei flussi di cassa derivanti dalle attività operative è un indicatore chiave di come le imprese generano flussi di cassa sufficienti per mantenere le capacità operative dell'impresa, rimborsare i prestiti, pagare i dividendi ed effettuare altri investimenti senza ricorrere a fonti di finanziamento esterne. Le informazioni su componenti specifiche dei flussi di cassa derivanti da attività operative per periodi precedenti, in combinazione con altre informazioni, saranno utili per prevedere i futuri flussi di cassa derivanti da attività operative.

I flussi di cassa derivanti dalle attività operative sono principalmente legati alle attività principali dell'entità. Tali flussi derivano tipicamente da operazioni incluse nella definizione di utile o perdita. Esempi di flussi di cassa derivanti da attività operative:

Incassi derivanti dalla vendita di beni e dalla prestazione di servizi;

Incassi in contanti sotto forma di royalties, compensi, commissioni e altre entrate;

Pagamenti in contanti a fornitori di beni e servizi;

Pagamenti in contanti a e per conto dei dipendenti;

Incassi e pagamenti a una compagnia assicurativa per premi, sinistri, rendite e altri benefici assicurativi;

Pagamenti in contanti o rimborsi di imposte sul reddito se non possono essere direttamente correlati ad attività di finanziamento o di investimento;

Incassi e pagamenti derivanti da contratti stipulati per scopi commerciali o commerciali.

Alcune transazioni, come la vendita di attrezzature, possono comportare un guadagno o una perdita. I flussi finanziari derivanti da tali operazioni sono classificati come flussi finanziari derivanti da attività di investimento. Tuttavia, i pagamenti in contanti effettuati per produrre o acquisire beni per l'affitto ad altri e la loro successiva vendita in conformità al paragrafo 68A dello IAS 16 Immobili, impianti e macchinari sono classificati come flussi finanziari derivanti da attività operative. Anche gli incassi derivanti da locazioni e le successive vendite di tali beni costituiscono flussi finanziari derivanti dall'attività operativa.

Un'entità può detenere titoli e prestiti detenuti per scopi aziendali o commerciali, nel qual caso possono equivalere a rimanenze acquistate appositamente per la rivendita. Pertanto, i flussi finanziari derivanti dall'acquisto o dalla vendita di tali titoli sono classificati come attività operativa. Allo stesso modo, le anticipazioni e i prestiti concessi dagli istituti finanziari sono generalmente classificati come attività operative perché si riferiscono alle attività principali dell’istituto.

Attività di investimento

L'informativa separata dei flussi finanziari derivanti dalle attività di investimento è importante perché mostra quali spese sono state sostenute per acquisire risorse destinate a generare utili futuri e flussi finanziari futuri. Esempi di flussi di cassa derivanti da attività di investimento:

Pagamenti in contanti per l'acquisizione di immobilizzazioni, beni immateriali e altre attività a lungo termine. Questi includono pagamenti relativi ai costi di sviluppo capitalizzati e alle immobilizzazioni prodotte in modo indipendente;

Proventi in contanti derivanti dalla vendita di immobilizzazioni, attività immateriali e altre attività a lungo termine;

Pagamenti in contanti per l'acquisizione di titoli di capitale o di debito di altre imprese e partecipazioni in joint venture (diversi dai pagamenti per strumenti considerati equivalenti a disponibilità liquide o posseduti per scopi aziendali o commerciali);

Proventi in contanti dalla vendita di titoli azionari o di debito di altre imprese e partecipazioni in joint venture;

Anticipi e prestiti concessi ad altre persone (ad eccezione di anticipi e prestiti forniti da istituti finanziari);

Incassi derivanti dalla restituzione di anticipi e prestiti concessi ad altri soggetti;

Pagamenti o incassi in contanti nell'ambito di futures o contratti a termine, opzioni e contratti di swap, a meno che i contratti non siano stipulati per scopi commerciali o commerciali o i pagamenti o gli incassi siano classificati come attività finanziarie;

Quando un contratto è contabilizzato come di copertura, i flussi finanziari derivanti dal contratto sono classificati allo stesso modo dei flussi finanziari derivanti dalla posizione coperta.

Attività finanziarie

L'informativa separata sui flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento è importante perché queste informazioni sono utili per prevedere i futuri flussi finanziari dell'entità da parte di coloro che la finanziano. Esempi di flussi di cassa derivanti da attività di finanziamento:

Proventi in contanti derivanti dall'emissione di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale;

Pagamenti in contanti ai proprietari per l'acquisizione o il riscatto di azioni della società;

Incassi derivanti dall'emissione di obbligazioni di debito, prestiti, cambiali, obbligazioni, ipoteche e altri prestiti a breve e lungo termine;

Pagamenti in contanti su fondi presi in prestito;

Pagamenti in contanti effettuati da un locatario per ridurre il saldo dovuto di un leasing finanziario.

Riflessione dei flussi di cassa derivanti dalle attività operative

Un'entità deve presentare i flussi finanziari derivanti dalle attività operative utilizzando:

Metodo diretto, che fornisce informazioni sulle principali tipologie di incassi e pagamenti lordi;

Un metodo indiretto in cui l'utile o la perdita vengono rettificati tenendo conto dei risultati di operazioni non monetarie, di eventuali incassi o pagamenti di cassa passati o futuri differiti o maturati derivanti da attività operative e di elementi di reddito o di spesa relativi a incassi o esborsi di cassa .attività di investimento o finanziarie.

Un'entità è incoraggiata a utilizzare il metodo diretto per presentare i flussi finanziari derivanti dalle attività operative. Il metodo diretto fornisce informazioni utili per la stima dei flussi di cassa futuri che non sono disponibili con il metodo indiretto. Quando si utilizza il metodo diretto, è possibile ottenere informazioni sulle principali tipologie di contanti e pagamenti lordi:

Dai conti aziendali; O

Rettificando le vendite, il costo del venduto (interessi e altri ricavi e spese simili per istituti finanziari) e altre voci nel conto economico complessivo, tenendo conto dei seguenti fattori:

o Variazioni delle rimanenze e dei crediti e debiti derivanti dall'attività operativa nel corso del periodo;

o Altri elementi non monetari; E

o Altre voci che danno origine a flussi di cassa derivanti da attività operativa o finanziaria.

Quando si utilizza il metodo indiretto, il flusso di cassa netto derivante dalle attività operative è determinato rettificando l'utile o la perdita per i seguenti fattori:

Variazioni delle rimanenze e dei crediti e debiti derivanti dall'attività operativa nel corso del periodo;

Elementi non monetari quali svalutazioni, ammortamenti, riserve di valutazione, imposte differite, utili o perdite su cambi non realizzati, utili non distribuiti di società collegate e interessi di minoranza; E

Altri elementi che danno origine a flussi di cassa derivanti da attività di investimento o di finanziamento.

In alternativa, il flusso di cassa netto derivante dalle attività operative può essere presentato indirettamente riflettendo i ricavi e i costi indicati nel prospetto del conto economico complessivo e le variazioni delle rimanenze e dei conti attivi e passivi derivanti dalle attività operative durante il periodo.

Riflessione dei flussi di cassa derivanti da attività di investimento e finanziamento

Un'entità deve indicare separatamente i suoi principali incassi lordi e pagamenti lordi derivanti da attività di investimento e di finanziamento, ad eccezione dei flussi finanziari, che sono riportati su base netta.

Riflessione dei flussi di cassa su base netta

I flussi di cassa derivanti dalle seguenti attività operative, di investimento o finanziarie possono essere riportati su base netta:

Incassi e pagamenti per conto dei clienti quando il flusso di cassa riflette le attività del cliente piuttosto che le attività dell'impresa; E

Incassi e pagamenti per partite caratterizzate da rotazione rapida, importi elevati e scadenze brevi.

Accettazione e pagamento di depositi bancari a vista;

Fondi dei clienti di società di investimento; E

Affitto riscosso per conto dei proprietari e trasferito loro.

Esempi di incassi e pagamenti per conto dei clienti:

Esempi di incassi e pagamenti a rotazione rapida:

Dall'importo del debito dei titolari di carte di credito;

Acquisti e vendite di investimenti; E

Altri prestiti a breve termine, ad esempio, con un periodo di rimborso fino a 3 mesi.

I flussi di cassa derivanti da ciascuna delle seguenti attività di un istituto finanziario possono essere riportati su base netta:

Incassi ed esborsi per l'accettazione e l'erogazione di depositi a scadenza fissa;

Collocamento e ritiro di depositi presso altri istituti finanziari; E

Anticipi e prestiti ai clienti e rimborso di tali anticipi e prestiti.

Flusso di cassa in valuta estera

I flussi finanziari derivanti da operazioni in valuta estera devono essere contabilizzati nella valuta funzionale dell'entità applicando all'importo in valuta estera il tasso di cambio tra la valuta funzionale e quella estera alla data dei flussi finanziari.

I flussi finanziari di una controllata estera devono essere convertiti al tasso di cambio appropriato tra la valuta funzionale e la valuta estera alla data dei flussi finanziari.

I flussi finanziari denominati in valuta estera sono riportati in conformità allo IAS 21 Effetti delle variazioni dei tassi di cambio. Ciò consente di utilizzare un tasso di cambio approssimativamente uguale al tasso effettivo.

Gli utili e le perdite non realizzati derivanti da variazioni dei tassi di cambio non sono flussi di cassa. Tuttavia, l'effetto delle variazioni dei tassi di cambio sulle disponibilità liquide e mezzi equivalenti disponibili o che si prevede di ricevere in valuta estera è presentato nel rendiconto finanziario per riconciliare le disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio e alla fine del periodo di riferimento. Tale importo è presentato separatamente dai flussi di cassa derivanti dalle attività operative, di investimento e finanziarie e include eventuali differenze che si sarebbero originate se i flussi di cassa fossero stati riportati ai tassi di cambio di fine periodo.

Interessi e dividendi

Gli incassi e i pagamenti relativi alla ricezione e al pagamento di interessi e dividendi devono essere indicati separatamente. Ciascuno di questi incassi o pagamenti deve essere qualificato in modo coerente di periodo in periodo come flusso di cassa derivante da attività operative, di investimento o di finanziamento.

L'importo totale degli interessi pagati durante il periodo è indicato nel rendiconto finanziario, sia che siano rilevati come costi nel conto economico o capitalizzati in conformità con il trattamento alternativo consentito nello IAS 23 Costi sui finanziamenti."

Per gli istituti finanziari, gli interessi pagati e gli interessi e i dividendi ricevuti sono classificati come flussi finanziari derivanti da attività operative. Tuttavia, per le altre imprese non esiste consenso su come qualificare questi pagamenti e incassi. Possono essere classificati come flussi finanziari derivanti dall'attività operativa perché inclusi nella definizione di conto economico. E allo stesso tempo possono essere classificati come flussi di cassa derivanti da attività finanziarie e di investimento, poiché rappresentano costi di finanziamento o proventi da investimenti.

I dividendi pagati possono essere classificati come flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento poiché costituiscono un costo di finanziamento. Tuttavia, possono essere classificati come un elemento dei flussi finanziari derivanti dalle attività operative per aiutare gli utilizzatori a valutare la capacità dell'entità di pagare dividendi derivanti dai flussi finanziari operativi.

Imposta sul reddito

I pagamenti delle imposte sul reddito sono indicati separatamente e classificati come flussi finanziari derivanti da attività operative a meno che non possano essere direttamente attribuiti ad attività di finanziamento o di investimento.

Sebbene le spese fiscali possano essere facilmente attribuibili ad attività di investimento o di finanziamento, non è pratico attribuire i corrispondenti flussi di cassa fiscali e tali flussi di cassa possono riguardare un periodo diverso dal flusso di cassa della transazione sottostante. Pertanto, le imposte pagate sono generalmente classificate come flussi di cassa derivanti da attività operative. Quando è possibile attribuire i flussi finanziari fiscali ad una specifica operazione classificata come attività di investimento o di finanziamento, tali flussi sono classificati di conseguenza.

Quando i flussi di cassa fiscali riguardano più di un'attività, viene indicato l'importo totale delle imposte.

Partecipazioni in controllate, collegate e joint venture

Quando si contabilizzano le partecipazioni in controllate e collegate contabilizzate utilizzando il metodo del patrimonio netto o del costo, il rendiconto finanziario limita l'investitore alle informazioni sui flussi finanziari tra esso e la partecipata, quali informazioni su dividendi e acconti.

Un'entità che rileva la propria partecipazione in un'entità a controllo congiunto (vedere IAS 31 Partecipazioni in joint venture) utilizzando il metodo di consolidamento proporzionale include nel rendiconto finanziario consolidato la propria quota proporzionale dei flussi finanziari dell'impresa a controllo congiunto. Inoltre, un'entità che contabilizza la propria quota utilizzando il metodo del patrimonio netto include nel rendiconto finanziario informazioni sui flussi finanziari associati agli investimenti nell'entità a controllo congiunto, alle distribuzioni di utili e ad altri pagamenti o incassi tra essa e l'entità a controllo congiunto.

Variazioni delle partecipazioni dirette in società controllate e in altri rami d'azienda

I flussi finanziari aggregati derivanti da acquisizioni e perdite di controllo di società controllate e di altri rami d'azienda devono essere presentati separatamente e classificati come attività di investimento.

Un'entità deve fornire le seguenti informazioni aggregate relative sia alle acquisizioni che alle perdite di controllo su società controllate durante l'esercizio:

Compensazione totale pagata o ricevuta;

La quota del compenso rappresentata da contanti o mezzi equivalenti;

L'importo delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti posseduti da società controllate o altre unità aziendali sulle quali si acquisisce o si perde il controllo; E

Gli importi delle attività e delle passività, diverse dalle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, in società controllate o in altre unità aziendali sulle quali si acquisisce o si perde il controllo, riepilogati per categoria principale.

Presentare in un'unica riga l'impatto sui flussi di cassa delle acquisizioni o delle perdite di controllo di controllate o di altre unità aziendali e indicare separatamente gli importi delle attività e delle passività acquisite o cedute aiuta a separare tali flussi da altri flussi derivanti da altre attività operative, di investimento o finanziarie. attività.

L'importo complessivo del denaro pagato o ricevuto come corrispettivo per l'acquisizione o la perdita del controllo di una controllata o di un ramo aziendale è riportato nel rendiconto finanziario al netto di eventuali disponibilità liquide e mezzi equivalenti acquisiti o ceduti in tali transazioni o eventi.

I flussi finanziari derivanti da cambiamenti nelle partecipazioni dirette in una controllata che non comportano la perdita di controllo devono qualificarsi come flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento.

Le variazioni nelle interessenze partecipative dirette in una controllata che non comportano la perdita del controllo (ad esempio, l'acquisto o la vendita di partecipazioni in una controllata da parte di una controllante) sono contabilizzate come operazioni sul capitale.

Transazioni non monetarie

Le operazioni di investimento e finanziamento che non richiedono l'utilizzo di disponibilità liquide e mezzi equivalenti dovrebbero essere escluse dal rendiconto finanziario. Tali operazioni devono essere comunicate in altre forme di rendiconto finanziario in modo da fornire tutte le informazioni necessarie su tali attività di finanziamento o di investimento.

Una parte significativa delle attività di investimento e finanziamento non ha un impatto diretto sui flussi di cassa correnti, ma allo stesso tempo influisce sulla struttura del capitale e delle attività dell'impresa.

Componenti delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Un'entità deve indicare le componenti delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti e fornire una riconciliazione degli importi contenuti nel rendiconto finanziario con voci simili presentate nello stato patrimoniale.

Data la diversità delle pratiche di gestione della liquidità e degli accordi bancari nel mondo, e al fine di conformarsi allo IAS 1 Presentazione del bilancio, un'entità è tenuta a indicare le politiche adottate per determinare la struttura delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

L'effetto di qualsiasi cambiamento nella politica di determinazione delle componenti delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, ad esempio una modifica nella classificazione degli strumenti finanziari precedentemente considerati parte del portafoglio di investimenti di un'entità, è segnalato in conformità allo IAS 8 Politiche contabili, Cambiamenti nelle stime e negli errori contabili.

Altre informazioni

Un'entità deve indicare, insieme ai commenti della direzione, l'importo delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti significativi detenuti dall'entità che non sono disponibili per l'utilizzo da parte del gruppo.

Esistono varie circostanze in cui i saldi di cassa e mezzi equivalenti potrebbero non essere disponibili per l'utilizzo da parte del gruppo. Ad esempio, una misura di controllo dei cambi o altre restrizioni legali che impediscono l'uso generale di questi fondi da parte di una società madre o controllata.

Ulteriori informazioni possono essere rilevanti per la comprensione da parte degli utilizzatori della posizione finanziaria e della liquidità dell'entità. La divulgazione di queste informazioni, insieme ai commenti della direzione, è incoraggiata e può includere:

Importi dei fondi di prestito inutilizzati che possono essere utilizzati per finanziare attività operative future e per rimborsare gli obblighi di investimento, indicando le restrizioni sull'utilizzo di tali fondi;

Ammontari aggregati dei flussi di cassa derivanti dalle attività operative, di investimento e finanziarie relativi alle partecipazioni in joint venture, i cui dati sono presentati utilizzando il metodo di consolidamento proporzionale;

Importi aggregati dei flussi finanziari che rappresentano aumenti della capacità operativa, separati dai flussi finanziari necessari per mantenere la capacità operativa; E

L'importo dei flussi di cassa derivanti dalle attività operative, di investimento e finanziarie di ciascun settore oggetto di informativa (vedere IFRS 8 Segmenti operativi).

L'informativa separata dei flussi finanziari che rappresentano incrementi delle capacità operative e dei flussi finanziari necessari per mantenere le capacità operative consente agli utilizzatori di determinare se l'entità sta fornendo fondi sufficienti per mantenere le proprie capacità operative. Un’impresa che non stanzia fondi sufficienti per mantenere le proprie capacità operative potrebbe sacrificare la propria redditività futura in nome del mantenimento della liquidità attuale e della distribuzione degli utili ai proprietari.

L'informativa sui flussi di cassa per segmento consente agli utenti di comprendere meglio la relazione tra i flussi di cassa a livello aziendale nel suo complesso e a livello delle sue singole componenti, nonché di monitorare la disponibilità e la variabilità dei flussi di cassa per segmento.

Leggi l'intervista al docente del seminario sulla gestione della tesoreria, direttore dell'Alfa Business School A.A. nella rivista "Io sono il numero uno" >>>

Soluzione:

Come dati iniziali utilizziamo il risultato ottenuto nella Tabella 1, clausola 3.3. Vendite totali. Dividiamo i totali delle vendite (clausola 3.3.) di ciascun trimestre nella proporzione del 70% per il trimestre corrente, 30% per il trimestre successivo:

1° quarto:

150.000 * 70% = 105.000 rub.;

Le entrate totali per il primo trimestre ammontano a 105.000 rubli;

2° trimestre:

240.000 * 70% = 168.000 rubli;

Incasso totale del secondo trimestre: 168.000 + 45.000 = 213.000 rubli.

III trimestre:

150.000 * 70% = 105.000 rub.;

150.000 * 30% = 45.000 rubli. (Crediti a fine periodo);

Incasso totale del terzo trimestre: 105.000 + 72.000 = 177.000 rubli;

IV trimestre

240.000 * 70% = 168.000 rubli;

240.000 * 30% = 72.000 rubli. (Crediti a fine periodo);

Incasso totale del quarto trimestre: 168.000 + 45.000 = 213.000 rubli.

Incasso totale dell'anno:

105.000 + 213.000 + 177.000 + 213.000 = 708.000 rubli.

Crediti alla fine dell'anno:

780.000 – 708.000 = 72.000 rubli.

Si presuppone che lo stock ottimale di prodotti finiti per un'impresa sia pari al 20% del volume delle vendite per il trimestre successivo. Le scorte di prodotti finiti all'inizio del periodo sono pari alle scorte finali del periodo precedente. Lo stock alla fine del quarto trimestre è determinato come segue: tavoli - 20 pezzi, armadi - 30 pezzi. (Tabella 3).

Tabella 3

Budget di produzione in unità naturali

Soluzione:

Le clausole 1.1 e 1.2 della Tabella 3 sono compilate con i dati della Tabella 1.

clausola 2. Saldi pianificati dei prodotti finiti a fine periodo

1° quarto

II trimestre

clausola 2.1. Tabelle = 100 * 20% = 20 unità.

clausola 2.2. Armadi = 200 * 20% = 40 unità.

III trimestre

clausola 2.1. Tabelle = 200 * 20% = 40 unità.

clausola 2.2. Armadi = 300 * 20% = 60 unità.

clausola 3. Lo stock di prodotti finiti all'inizio del periodo è uguale allo stock finale del periodo precedente. Di conseguenza, trasferiamo i dati dalla clausola 2.1 e dalla clausola 2.2. per il trimestre successivo, clausola 3.1. e clausola 3.2.

clausola 4. Calcoliamo il volume dei prodotti finiti come la somma del volume pianificato e del saldo pianificato alla fine del periodo meno il saldo dei prodotti finiti all'inizio del periodo, ovvero:

clausola 4.1. = clausola 1.1 + clausola 2.1 – clausola 3.1;

clausola 4.2. = clausola 1.2 + clausola 2.2 – clausola 3.2;

1° quarto

clausola 4.1. = 100 + 40 = 140 unità.

clausola 4.2. = 200 + 60 = 260 unità.

II trimestre

clausola 4.2. = 300 + 40 – 60 = 280 unità.

III trimestre

clausola 4.1. = 100 + 40 – 20 = 120 unità.

clausola 4.2. = 200 + 60 – 40 = 220 unità.

IV trimestre

clausola 4.1. = 200 + 20 – 40 = 180 unità.

clausola 4.2. = 300 + 30 – 60 = 270 unità.

Il consumo di materiali per unità di produzione è presentato nella Tabella 4. Moltiplicando il numero di unità di prodotti da fabbricare per il tasso di consumo di materie prime e materiali per unità di prodotto, otteniamo il fabbisogno totale di materiali (Tabella 5).

A sua volta, il prodotto del valore risultante per il costo di un'unità di materiale (truciolare - 10 rubli, pino - 20 rubli) fornisce l'importo dei costi diretti per i materiali.

È altrettanto importante pianificare il flusso di cassa proveniente dai clienti per i prodotti venduti. La procedura per gli accordi tra il venditore e gli acquirenti è fissata in un accordo bilaterale tra loro.

Come dimostra la pratica estera, molte aziende americane stabiliscono un periodo di tre mesi per i pagamenti in contanti con i fornitori (venditori) di prodotti o servizi. In questo caso, i coefficienti di riscossione vengono stabiliti empiricamente (entrate di fondi sul conto corrente di un'organizzazione (impresa). Lo scopo principale di elaborare un programma per la ricezione di fondi dalle vendite è ottenere informazioni sulle future entrate di fondi e saldi dei crediti alla fine di ogni mese dell’anno.

Tabella 6 - Dati iniziali per la risoluzione del compito n. 2 "Elaborazione di un programma delle entrate previste dalle vendite"

La Tabella 7 contiene dai dati di origine (Tabella 6) il saldo dei crediti alla fine dell'anno di pre-pianificazione e gli importi attesi da ricevere dal saldo dei crediti dell'anno di pre-pianificazione nei mesi di gennaio e febbraio dell'anno di piano .

Dalla tabella 5 (la riga finale "Vendite totali") prendiamo l'importo del volume delle vendite per gennaio V gennaio e utilizzando i rapporti di raccolta troviamo l'importo dei fondi ricevuti per tre mesi: a gennaio - (V JAN 0,35), a febbraio (V JAN 0.45 ) e nel mese di marzo - (V JAN 0.15), il restante 5% (100 - 35-45-15).

Ricevute di vendita di gennaio:

30744,46 x 0,35 = 10760,56 mila rubli,

30744,46 x 0,45 = 13835,01 mila rubli,

30744,46 x 0,15= 4611,66 mila rubli.

Ricevute di vendita di febbraio:

30356,32 x 0,35 = 10624,71 mila rubli,

30356,32 x 0,45 = 13660,34 mila rubli,

30356,32 x 0,15 = 4553,44 mila rubli.

Ricevute di vendita marzo:

31009,92 x 0,35= 10853,47 mila rubli,

31009,92 x 0,45 = 13954,46 mila rubli,

31009,92 x 0,15 = 4553,44 mila rubli.

La Tabella 7 ha una forma a scacchiera, poiché i mesi sono indicati sia in orizzontale (a sinistra) che in verticale (in alto), questo permette di distribuire gli importi delle vendite mensili dalla Tabella 5, posta lungo la linea orizzontale del mese corrispondente. Dopo aver distribuito i fondi per mese utilizzando i coefficienti di raccolta, gli importi delle entrate mensili dei fondi vengono calcolati in colonne verticali, che vengono inserite nella riga "Entrate totali" (in fondo alla tabella 7). Allo stesso tempo, nei mesi di gennaio e febbraio vengono presi in considerazione gli importi del rimborso del debito dell'anno precedente nel periodo di pianificazione.

Gennaio: 4300 + 10760,56= 15060,56 mila rubli.

Febbraio: 900 + 13835,01+ 10624,71= 25359,72 mila rubli.

Marzo: 4611,66 + 13660,34+ 10853,47= 29125,49 mila rubli.

Quindi i totali vengono calcolati per riga (mese) e registrati nell'ultima colonna (piano per l'anno).

Gennaio: 10760,56+ 13835,01+4611,66 = 29207,24 mila rubli.

Febbraio: 10624,71+13660,34+4553,44 =28838,5 mila rubli.

Marzo: 10853,47+ 13954,46+ 4651,48= 29459,42 mila rubli.

È fondamentale verificare se viene mantenuto l'equilibrio tra l'importo dei fondi nelle colonne e l'importo dei fondi nelle righe per l'anno di pianificazione (questo non include i saldi dei conti clienti).

D gennaio = D fatto + V gennaio - S gennaio

D Feb = D Gen + V Feb - S Feb,

dove D fact è il saldo dei crediti alla fine, migliaia di rubli;

V gennaio: volume delle vendite in termini di valore per gennaio, migliaia di rubli;

S gennaio: l'importo dei fondi ricevuti per gennaio, migliaia di rubli.

D gennaio = 7100 + 30744,46 -15060,56 = 22783,9 mila rubli;

Il valore risultante D Jan viene sostituito nella formula per il calcolo dei crediti per febbraio (D Feb), ecc.

D febbraio = 22783,9+ 30356,32- 25359,72 = 27780,5 mila rubli;

D marzo =27780,5+31009,92-29125,49=29664,94 mila rubli. Tabella 7 - Prospetto degli incassi attesi dalle vendite

Il saldo dei crediti nel periodo di pianificazione è aumentato del 95,1% rispetto al periodo effettivo. Questa crescita è dovuta ad un aumento dei volumi di vendita.

Alessio Alferov Vice Direttore Generale per l'Economia e le Finanze di Nord-Service LLC

In ogni momento, la questione del finanziamento tempestivo delle organizzazioni è stata rilevante e, nelle condizioni in rapida evoluzione dell'economia globale, questa questione è diventata una questione urgente. Una previsione accurata dei flussi di cassa derivanti dalle vendite è necessaria per garantire l'adempimento degli obblighi contrattuali nei confronti di dipendenti, azionisti, governo, fornitori e appaltatori. Inoltre, la previsione tradizionale, basata sulla formula DP = DZn + VR-DZk, fallisce perché non tiene conto delle fluttuazioni stagionali, delle tendenze e delle specifiche dei pagamenti dei clienti.

1. Valutare le previsioni e i piani dei ricavi esistenti;
2. In caso di valutazione insoddisfatta, modellare diversi metodi di previsione;
3. Valutare i modelli di previsione e selezionare la tecnica che produce il minor numero di errori.

Mostriamo un esempio di calcoli presso un'ipotetica impresa “N” (costruzione). Negli esempi viene utilizzata la stima dell'intervallo mensile per semplicità. In pratica potrebbe essere necessario analizzare gli incassi settimanali o giornalieri.

1. Valutazione dei piani di fatturato del reparto vendite

Stimeremo la previsione (percentuale di errore) sulla base dei piani di fatturato approvati dal reparto commerciale (calcolati secondo il metodo tradizionale) e i ricavi effettivi da gennaio a marzo 2012 (vedi Tabella 1) utilizzando le formule:

RE = SE / Media aritmo. * 100%, dove

SE = √MSE
MSE = ∑(y t – ŷ) 2 / n, dove:

RE - percentuale di errore (errore di rapporto);
SE - errore standard;
MSE - errore quadratico medio;
y t – valore effettivo;
y – valore previsto della serie temporale;
n – numero di periodi;
Mercoledì aritmo. F. – media aritmetica della serie effettiva degli incassi

Tabella 1 (milioni di rubli)

Secondo la tabella 1 otteniamo:

Mercoledì aritmo. F. = 118,3
MSE = 130,0
SE = 11,4
RE = 9,6%

L'errore percentuale (RE) supera il 5%. Ciò significa che è necessario cercare un metodo più accurato per prevedere i flussi di cassa.

2. Metodi di previsione

Esistono numerosi metodi di previsione; la loro scelta dipenderà dalle specificità del tipo di attività dell'impresa, dalla stagionalità, dal grado di esposizione delle vendite e dei pagamenti alle condizioni esterne. Evidenziamo i seguenti metodi:

2.1. Metodo esperto

Il metodo si basa su valutazioni soggettive di esperti, è adatto a condizioni di completa incertezza e viene utilizzato in un sondaggio scritto tra i dipendenti del reparto vendite. Gli esperti (agenti) classificano gli incassi per clienti supervisionati e le probabilità (realistiche, ottimistiche, pessimistiche). La classificazione probabilistica si basa sulla valutazione della “qualità” dei crediti con relativa analisi per scadenza. Un esempio del calcolo è riportato nella Tabella 2 e nella Tabella 3.

Tavolo 2

Tabella 3

2.2. Metodo medio

Questo è il metodo più semplice basato sulla formula della media aritmetica

Q progr. = (somma(x1:xn))/n, dove

importo(x1:xn) - l'importo dei pagamenti dal periodo 1 al periodo n
n - numero di periodi

In questo caso la previsione può essere fatta:

1. Metodo della media a lungo termine (la somma dei valori con una serie storica precedente di 12 mesi o più viene divisa per il numero di periodi);
2. Utilizzando il metodo della media mobile (con un periodo precedente da 3 a 9 mesi con la metà del mese corrispondente alla previsione). Ad esempio, se a gennaio, febbraio, marzo 2005 i valori dei ricavi erano rispettivamente 100, 90, 150, secondo questo metodo la previsione per febbraio 2006 sarà pari a (100+90+150) / 3 = 113 ;
3. Utilizzando il metodo della media di un dato periodo su più anni (ad esempio, aggiungere marzo 2010, marzo 2011 e marzo 2012, dividere per 3);
4. I due metodi precedenti, ma tenendo conto del fattore stagionalità;
5. 3° metodo che tiene conto della correzione del coefficiente di tendenza annuale.

2.3. Metodo della media ponderata;

Il metodo si basa sul calcolo della previsione media “ponderando” i periodi precedenti. In questo caso, i pesi maggiori vengono attribuiti ai periodi più vicini alla previsione e ai periodi simili degli anni precedenti (tenendo conto della stagionalità).

Ad esempio, avendo statistiche sul reddito per il 2011, puoi creare la seguente tabella.

Tabella 4 (milioni di rubli)

A periodi analoghi dell'anno precedente viene assegnato il peso maggiore (4), dovuto alla stagionalità dell'attività, poi, a seconda del grado di vicinanza al mese di fatturazione, i pesi si riducono da 3 a 1 (da dicembre a); Novembre).

Le previsioni di ammissione saranno le seguenti:

2.4. Metodo di livellamento esponenziale

Il metodo è simile al precedente, ma differisce in quanto come coefficiente di ponderazione viene selezionato il fattore alfa (α), che viene moltiplicato per il valore effettivo precedente e il suo valore previsto secondo la formula:

B t = α y t-1 + (1- α) * B t-1

Dove B t è la previsione degli incassi per il periodo t successivo
B t-1 – previsione degli incassi del periodo precedente
y t-1 - valore effettivo della ricevuta del periodo precedente
α - fattore alfa o fattore di livellamento costante (0 ≤ α ≤ 1)

Esempio:

La previsione delle entrate per dicembre 2011 è pari a $ 1000, infatti le entrate sono pari a $ 950. Prendiamo il valore del fattore alfa - 0,15

yt-1 = 950; Bt-1 = 1000; α= 0,15
B t = 0,15 * 950 + (1- 0,15) * 1000 = 142,5 + 850 = 993 pz.

Pertanto, il valore previsto degli incassi per gennaio 2012 è di 993 unità.

2.5. Regressione multipla

Lo scopo dello studio della regressione multipla è rappresentare il volume delle entrate (Y) come variabile dipendente e tentare di esprimere il volume delle entrate in funzione di un numero di variabili indipendenti

X1, X2,…, Xn, cioè Y= a + b X1 + c X2 + …+ z Xn

Ad esempio, nella società “N” è stata individuata un'equazione che può essere utilizzata per determinare la previsione dei ricavi per gennaio 2012 (Y):

Y = -1,3 +0,856 P + 0,126 H, dove

P – crediti di dicembre 2011;
H – volume dei servizi eseguiti, ma non confermato da atti del novembre 2011 (tipologia di attività – costruzione);

Pertanto, con un volume di servizi eseguiti a novembre di 133 milioni e crediti di 125 milioni a dicembre 2011, il fatturato previsto per gennaio 2012 secondo questa formula sarà di 122,5 milioni di rubli. , che è un errore del 2%.

3. Valutazione e selezione delle tecniche

Calcolata la percentuale di errore (vedi Tabella 5), ​​giungiamo alla conclusione che i metodi di previsione più affidabili possono essere considerati il ​​metodo della media ponderata (3%) e il metodo della regressione multipla (4,2%). Queste tecniche possono essere implementate in un sistema automatizzato di budget del flusso di cassa.