Zadaci za disciplinu

"Novac, kredit, banke"

TEMA 1. MONETARNI SUSTAV……………………………………………………4

TEMA 2. KREDITI I MONETARNI SUSTAV………………..5

TEMA 3. FINANCIJSKE I KREDITNE INSTITUCIJE………………………..7

TEMA 4. SUVREMENI TRENDOVI U MONETARNOJ POLITICI…………………………………………………………………………………………8

TEMA 5. MONETARNA POLITIKA…………………………..10

TEMA 6. FINANCIJSKO TRŽIŠTE…………………………………………….11

TEMA 7. TRŽIŠTE VRIJEDNOSNIH PAPIRA…………………………………………………………...14

TEMA 8. JAVNE FINANCIJE………………………………17

TEMA 9. INFLACIJA…………………………………………………………19

TEMA 10. FINANCIJSKA POTPORA PODUZEĆA………………………………………………………………………………………21

TEMA 11. METODE UPRAVLJANJA FINANCIJSKIM TIJEKOM PODUZEĆA…………………………………………………………………………………..33

TEMA 12. IZVORI NASTANKA I POKRIĆA POTRAŽIVANJA I OBVEZA……………………………..35

TEMA 13. FINANCIJSKI PROBLEMI INSOLVENTNOSTI PODUZEĆA..………………………………………………………………………………39

TEMA 14. KARAKTERISTIKE FINANCIJSKIH REZULTATA POSLOVANJA PODUZEĆA……………………………...40

TEMA 15. HIPOTEKARNO KREDITIRANJE…………………………………49

BIBLIOGRAFSKI POPIS………………………………………………………51

TEMA 1: MONETARNI SUSTAV.

ZADATAK 1.1.

Rezerve poslovnih banaka iznose 15% iznosa bezgotovinskog novca.

Izračunajte vrijednost monetarne baze pod sljedećim uvjetima:

Novčana masa (M2)

Riješenje:

Veličina monetarne baze:

Gotovina + Rezerve poslovnih banaka = M0 + Rezerve poslovnih banaka

Na primjer, vrijednost monetarne baze na 1,01 bit će:

419.3 + 15 % * 725.0 / 100 % = 528.05

Stol.

Monetarna baza

ZADATAK 1.2.

Odredite dinamiku brzine optjecaja novca na temelju sljedećih podataka:

Stol.

Početni podaci

Riješenje:

Brzina optjecaja novca (V) izračunava se na sljedeći način:

V= GNP / Ponuda novca

Na primjer, brzina optjecaja novca je 1,01. je:

436 .4 / 1144.3 = 0.38

Stol.

Brzina cirkulacije

Dakle, brzina optjecaja novca je maksimalna kod 1,03,V = 0.43

ZADATAK 1.3.

Na temelju podataka zadatka 1.1. (M2):

odrediti kako stopa rasta novčane mase utječe na stopu promjene brzine optjecaja novca,

grafički prikazati brzinu optjecaja novca.

Riješenje:

Iz prethodnog problema jasno je da stopa rasta novčane mase utječe na stopu promjene brzine optjecaja novca. Naime: što je stopa rasta novčane mase u određenom trenutku niža, to je veća stopa promjene brzine optjecaja novca. I obrnuto: što je veća stopa rasta novčane mase u određenom trenutku, to je niža stopa promjene brzine optjecaja novca.

ZADATAK 1.4.

Prosječna kilometraža automobila je 50 km dnevno; 20 radnih dana; potrošnja benzina je 8 litara na 100 km. Popust na karticu - 5% cijena benzina 7 rub./l.

Izračunajte učinkovitost korištenja plastičnih kartica prilikom plaćanja goriva i maziva za godinu.

Riješenje:

Prosječna godišnja kilometraža automobila:

Dnevna kilometraža vozila * Broj radnih dana u mjesecu * 12 mjeseci. = 50 * 20 * 12 = 12000 km.

Godišnji troškovi benzina (u litrama i u novcu):

8 * 12000 / 100 = 960 litara.

960 * 7 = 6720 rub.

Pronađimo učinkovitost korištenja plastičnih kartica:

6720 * 5% / 100% = 336 rub.

ZADATAK 1.5.

Do početka 2000. godine struktura ukupne novčane mase Ruske Federacije imala je sljedeći sastav: M0 – 29,8%; M1 (bez M0) – 66,6%; M2 (bez M1) – 3,1%; M3 (bez M2) – 0,5%.

Do početka 2001. godine: M0 – 27%; M1 – 69%; M2 – 2%; M3 – 2%.

Zaključite o čemu ovi podaci govore.

Riješenje:

M0 - gotovina - došlo je do smanjenja udjela novčane mase na 27%.

M1 (bez M0) – sredstva na računima pravnih osoba, fondovi Državnog osiguranja, depoziti po viđenju u Sigurnosnoj službi i depoziti poslovnih banaka povećani su za 2,4%.

M2 (bez M1) – oročeni depoziti stanovništva u štedionicama manji su za 1,1%.

M3 (bez M2) – certifikati o depozitu i državni vrijednosni papiri porasli za 1,5%.

Ovi podaci pokazuju da stanovništvo ulaže gotovinu u vrijednosne papire i bankovne depozite, a kako su ta ulaganja rizičnija, možemo zaključiti da se ekonomska situacija stabilizira.

TEMA 2: KREDITI I MONETARNI SUSTAV.

ZADATAK 2.1.

Zajam u iznosu od 10.000 rubalja. izdaje se na 1 godinu. Stvarna profitabilnost operacije po jednostavnoj kamatnoj stopi je 6% godišnje. Odredite obračunati iznos.

Riješenje:

Korištenje formule jednostavne kamate:

S =P * (1 + I * t /K), gdje je

ja = 6%

t = 365 dana.

K = 365 dana.

P = 10 000 rub.

S = 10000 * (1 + 0,06 * 365 / 365) = 10600 rub.

Dakle, povećani iznos iznosi 10.600 rubalja.

ZADATAK 2.2.

Ugovor o kreditu u iznosu od 50.000 rubalja. sastavljan 3,5 godine. Kamatna stopa se utvrđuje na sljedeći način: 1 godina – 5%, u svakom sljedećem polugodištu stopa se povećava za 0,5%. Odredite multiplikator povećanja i uvećani iznos.

Povećanje po promjenjivim kamatnim stopama određuje se formulom:

S = P * (1 + n1 * i1 + n2 * i2 + … + n * i) = P * k;

gdje je P iznos kredita;

n je rok valjanosti kamatne stope.

i – promjenjiva kamatna stopa;

k – množitelj prirasta.

k = 1 + 1 * 0,05 + 0,5 * 0,055 + 0,5 * 0,06 + 0,5 * 0,065 + 0,5 * 0,07 + 0,5 * 0,075 = 1,2125

S = 50 000 rub. * 1,2125 = 60625 rub.

ZADATAK 2.3.

Nakon 350 dana od datuma potpisivanja ugovora, iznos od 15.000 rubalja mora se vratiti. Zajam se izdaje po jednostavnoj stopi od 7% godišnje. (K = 366 dana). Odredite: 1) iznos kredita; 2) iznos novca od kamata.

Riješenje:

S = P * (1 + I * t / K), gdje je

S = 15 000 rub.

T = 350 dana.

K = 366 dana.

Odredimo prvo iznos kredita P:

P = S / (1 +I * t / K)

P = 15000 / (1 + 0,07 * 350 / 366) = 14058,1 rub.

ZADATAK 2.4.

Zajam u iznosu od 20.000 rubalja. izdana 12. ožujka do uključivo 25. prosinca uz godišnju stopu od 7%. Prijestupna godina. Odredite iznos obračunatog iznosa za točan i približan broj dana.

Riješenje:

S = P * (1 + I * t / K ), gdje je

P = 20 000 rub.

ja = 7%

T točno = 288 dana.

T cca. = 283 dana

Dakle, iznos obračunatog iznosa za točan broj dana je:

S = 20000 * (1 + 0,07 * 288 / 366) = 21101,64 rubalja.

Iznos obračunatog iznosa za okvirni broj dana je:

S = 20000 * (1 + 0,07 * 283 / 366) = 21082,5 rubalja.

ZADATAK 2.5.

Nakon 250 dana od datuma potpisivanja ugovora potrebno je vratiti iznos od 20 tisuća rubalja. Zajam je izdan uz jednostavnu kamatnu stopu od 10% godišnje. Odredite veličinu zajma i iznos kamate.

Riješenje:

S = P * (1 + I * t / K), gdje je

S = 20 000 rub.

ja = 10%

T = 250 dana.

K = 365 dana.

Odredimo najprije iznos kredita R.

P = S / (1 +I * t / K)

P = 20000 / (1 + 0,1 * 250 / 365) = 18709,07 rub.

TEMA 3. FINANCIJSKE I KREDITNE INSTITUCIJE.

ZADATAK 3.1.

Zajam u iznosu od 30.000 rubalja. izdano na 200 dana, stvarna profitabilnost operacije po jednostavnoj kamatnoj stopi je 7% godišnje; očekuje se da će indeks inflacije biti 2,5 puta veći tijekom trajanja kredita. Odredite: 1) stopu rasta uzimajući u obzir inflaciju; 2) jednostavna kamatna stopa uzimajući u obzir inflaciju; 3) povratni iznos uzimajući u obzir inflaciju.

Riješenje:

Na temelju indeksa inflacije, stopa inflacije će biti (I - 1)*100=150% za rok trajanja kredita (200 dana).

Odredimo jednostavnu kamatnu stopu uzimajući u obzir inflaciju. Stopa inflacije za godinu bit će 150 * 365 / 200 = 273,75%

Dakle, kamatna stopa je 273,75 + 7 = 280,75%

S = P * (1 + I * t / K)

S = 30000 * (1 + 0,07 * 200 / 365 + 1,5) = 76150,7

Otplaćeni iznos, uzimajući u obzir inflaciju, bit će: 76150,7 rubalja.

Koeficijent povećanja uzimajući u obzir inflaciju bit će: 76150,7 / 30000 = 2,54

ZADATAK 3.2.

Zajam se izdaje 12. ožujka uz jednostavnu diskontnu stopu od 7%. Zajmoprimac mora vratiti 20.000 rubalja 25. prosinca. Godišnja stopa inflacije 40%, vremenska baza (K = 366 dana). Odredite: 1) diskontnu stopu uzimajući u obzir inflaciju; 2) Iznos koji se izdaje zajmoprimcu, uzimajući u obzir inflaciju 3) Iznos popusta.

Riješenje:

Diskontna stopa uzimajući u obzir inflaciju bit će 7 + 40 = 47%

S = P * (1 + I * t / K)

T = 288 dana.

K = 366 dana.

P = S / (1 + I * t / K)

P = 20000 / (1 + 0,47 * 288 / 366) = 20000 / 1,37 = 14598,5 rub.

Iznos popusta je 5401,5 rubalja. (20000 – 14598,5)

ZADATAK 3.3.

Račun je izdan u iznosu od 20 tisuća rubalja. s rokom plaćanja do 30.11. Vlasnik mjenice uzeo ju je u obzir u banci 10. listopada uz eskontnu stopu od 7%.Odredite iznos iznosa izdanog vlasniku mjenice i iznos eskonta.

Riješenje:

Iznos popusta određuje se formulom:

S = K * T * N / (100 * 360)

gdje je S iznos diskonta

K – iznos računa

T – razdoblje do dospijeća plaćanja

N – diskontna stopa koju je odredila banka

S = 20000 * 51 * 7 / (100 * 360) = 198,33 rub.

Iznos izdan vlasniku je 20 000-198,33 = 19 801,67 rubalja.

ZADATAK 3.4.

Tvrtka je od banke otkupila mjenicu prema kojoj bi u godinu dana trebala dobiti 66 milijuna rubalja. (nominalna vrijednost novčanice). U trenutku stjecanja, cijena računa bila je 30 milijuna rubalja. Definirati isplativost ove transakcije, odnosno kamatnu stopu.

Riješenje:

Profitabilnost ove operacije utvrđuje se kao razlika između otkupne cijene (nominalne vrijednosti) i prodajne cijene bankovne mjenice koja je niža od nominalne vrijednosti.

D = 66 – 30 = 36 milijuna rubalja, tj. 120% godišnje.

ZADATAK 3.5.

Nominalna cijena računa je 15 milijuna rubalja. Banka ga kupuje, plaćajući 14 milijuna rubalja. 6 mjeseci prije dospijeća plaćanja. Izračunajte eskontnu kamatu i eskontnu stopu na mjenični kredit.

Riješenje:

Eskontna stopa na mjenicu je kamatna stopa koja se koristi za izračun eskontne stope. Eskontna kamata je naknada koju banka naplaćuje za predujam novca prilikom eskonta mjenice. Eskont mjenice je kupnja prije dospijeća plaćanja. Računovodstvene kamate predstavljaju

je razlika između nominalne vrijednosti mjenice i iznosa plaćenog banci prilikom kupnje.

Dakle, računovodstvena kamata iznosi 1 milijun rubalja. (15 – 14)

Diskontna stopa = (15 - 14) / (15 * 6) * 12 * 100 = 13,33

TEMA 4. SUVREMENI TRENDOVI U MONETARNOJ POLITICI .

ZADATAK 4.1.

Keynes je vjerovao da su investicije neosjetljive na promjene kamatnih stopa. Osim toga, smatrao je da se činilo da tijekom depresije kamatne stope dosežu određenu minimalnu razinu ispod koje više ne mogu pasti. To je odgovaralo izjavi da će krivulja potražnje za novcem pri niskim kamatnim stopama postati iznimno elastična, zapravo, gotovo horizontalna. Ovo paradoksalno stanje stvari nazvano je "zamkom likvidnosti". Objašnjenje za tako neobičan pojam prilično je jednostavno: sklonost ljudi da akumuliraju likvidna sredstva (novac) spriječit će pad kamatnih stopa, držeći gospodarstvo u zamci, jer visoke kamatne stope ne pridonose povećanju obujma planiranih investicija.

Keynes i njegovi sljedbenici vjerovali su da u depresiji monetarni sektor igra vrlo veliku ulogu u ekonomskom sustavu.

Riža. 4.1. Novac tijekom depresije

Navedite dva razloga zašto monetarni sektor igra značajnu ulogu u gospodarskom sustavu (na temelju analize slike 4.1 dijela A).

Dio (B) slike 4.1.1 pokazuje da npr. krivulje MD1, MD2 imaju naznačene karakteristike elastičnosti. Što će se dogoditi s cijenama i kakav će učinak imati na krivulju potražnje za novcem?

1) Objasnite sliku 4.1.1 u dijelu (B). 2) Izvucite odgovarajuće zaključke.

Riješenje:

Kao što je prikazano u dijelu A slike 4.1, to se događa iz dva razloga. Prvi je da kad su kamatne stope niske, krivulja potražnje za novcem, kako su vjerovali Keynesijanci, postaje iznimno elastična. Drugi razlog je što je planirani raspored ulaganja, pretpostavljaju, gotovo potpuno neelastičan. U dijelu B slike 4.1. pokazuje se da ako te krivulje imaju naznačene karakteristike elastičnosti, tada će pad cijena krivulju potražnje za novcem pomaknuti ulijevo, ali neće imati nikakav (ili najmanji) utjecaj na kamatne stope i opseg planiranih ulaganja. To je bio jedan od razloga zašto je Keynes vjerovao da će krivulja agregatne potražnje ekonomskog sustava zauzeti gotovo okomiti položaj. Logična posljedica ovih argumenata bio je Keynesov zaključak da ekonomski sustav nije sposoban samostalno obnoviti svoju snagu nakon depresije. Osim toga, slika 4.1. Dio B objašnjava zašto Keynesove pretpostavke impliciraju da ekspanzivna monetarna politika ima mali učinak na kamatne stope i stvarna planirana ulaganja. To znači da će takve politike biti od male koristi u izvlačenju gospodarstva iz depresije. Jedini pouzdan put do oporavka, prema kejnzijancima, leži kroz ekspanzivne fiskalne mjere.

TEMA 5. MONETARNA POLITIKA.

ZADATAK 5.1.

Početni iznos duga je 20 tisuća rubalja. Odredite iznos duga nakon 2 godine, koristeći jednostavnu i složenu kamatnu stopu od 7% godišnje.

Riješenje:

Iznos duga po jednostavnoj kamatnoj stopi

S = 20000 * (1 + 0,07 * 2 * 365 / 365) = 22800 rub.

Iznos duga po složenoj kamatnoj stopi

S = 20000 * (1 + 0,07 * 365 / 365) 2 = 22898 rub.

ZADATAK 5.2.

Zajam u iznosu od 10 tisuća rubalja. izdaje se na 2,5 godine. Složena kamatna stopa tijekom roka trajanja određuje se na sljedeći način: prvih 0,5 godina = 8%; svakih sljedećih 0,5 godina kamata se povećavala za 0,5%.Odredite k ns i S.

Riješenje:

0,5 godina S = 10000 * (1 + 0,08 * 182,5 / 365) = 10400

1 godina S = 10400 * (1 + 0,085 * 182,5 / 365) = 10842

1,5 godina S = 10842 * (1 + 0,09 * 182,5 / 365) = 11329,9

2 godine S = 11329,9 * (1 + 0,095 * 182,5 / 365) = 11868,07

2,5 godine S = 11868,07 * (1 + 0,1 * 182,5 / 365) = 12461,5

oni. akumulirani iznos S je: 12461,5

faktor nakupljanja K ns je: 12461,5 / 10000 = 1,246

ZADATAK 5.3.

Zajam u iznosu od 50 tisuća rubalja. izdaje se na 3 godine. Stvarna profitabilnost operacije trebala bi biti 8% godišnje po složenoj kamatnoj stopi. Očekuje se da će indeks inflacije tijekom trajanja kredita biti 2,5. Odredite k nsi ; i t i S t .

Riješenje:

Odredimo kamatnu stopu uzimajući u obzir inflaciju

Budući da je indeks inflacije 2,5, stopa inflacije je (2,5 - 1) * 100 = 150% tijekom trajanja kredita (3 godine).

oni. stopa inflacije će biti 50% godišnje.

Kamatna stopa, uzimajući u obzir inflaciju, bit će 58% godišnje (50 + 8)

S = P * (1 + I * t / K) n

t = 365 dana.

K = 365 dana.

S = 50000 * (1 + 0,58 * 365 / 365) 3 = 197215,6 rub.

K nsi = 197215,6 / 50000 = 3,94

TEMA 6. FINANCIJSKO TRŽIŠTE.

ZADATAK 6.1.

Malo poduzeće kupilo je strojeve za rezanje metala u vrijednosti od 180,0 milijuna RUB. Godišnja stopa amortizacije za alatne strojeve je 12%. Radi stvaranja financijskih uvjeta za ubrzanje uvođenja znanstvenih i tehničkih dostignuća u proizvodnju i povećanja interesa poduzeća za ubrzanu obnovu i tehnički razvoj aktivnog dijela dugotrajne imovine (strojevi, oprema, vozila), subjekt malog gospodarstva ima pravo na primjenu ubrzane metode obračuna amortizacije stalnih proizvodnih sredstava s pripisivanjem obračunatog iznosa za proizvodne (prometne) troškove u iznosu dvostruko većem od normi utvrđenih za odgovarajuće vrste stalnih sredstava. Uz korištenje mehanizma ubrzane amortizacije, ova poduzeća mogu dodatno otpisati kao troškove amortizacije do 50% izvorne vrijednosti dugotrajne imovine s vijekom trajanja duljim od 3 godine.

Izračunajte: 1) iznos otpisan na trošak troškova amortizacije za kupljene strojeve za rezanje metala u prvoj godini njihova rada; 2) rok amortizacije nabavljene opreme.

Riješenje:

1) U prvoj godini poslovanja MP može obračunati amortizaciju po dvostrukoj stopi u sljedećem iznosu:

U obliku amortizacije možete dodati još 50% cijene strojeva:

180 * 50% = 90 milijuna rubalja.

Stoga se u prvoj godini rada trošku može pripisati 43,2 + 90 = 133,2 milijuna rubalja.

2) U drugoj godini poslovanja MP može obračunati amortizaciju u iznosu od:

180 * 12% * 2 = 43,2 milijuna rubalja.

Ukupno za dvije godine: 176,4 milijuna rubalja. ili 98% izvorne cijene strojeva. Mjesečna amortizacija je 12% * 2/12 mjeseci. = 2%

Stoga će se za 2 godine i 1 mjesec početni trošak strojeva u potpunosti prenijeti na trošak proizvedenih proizvoda i uključiti u troškove proizvodnje

(98% + 2% = 100%). Dakle, razdoblje amortizacije je 2 godine i 1 mjesec.

ZADATAK 6.2.

Podaci za izračun. Planirani financijski pokazatelji poslovnog subjekta su: troškovi amortizacije - 130,0 milijuna rubalja, doprinosi fondu za popravke - 29,2 milijuna rubalja, povećanje potrebe za obrtnim kapitalom - 240,7 milijuna rubalja, povećanje obveza koje su stalno na raspolaganju poslovanju entitet - 20,7 milijuna rubalja, dobit - 1380,0 milijuna rubalja, iznos poreza na dobit - 435,0 milijuna rubalja, porez na dohodak - 7,5 milijuna rubalja, ciljana naknada za održavanje agencija za provođenje zakona - 18,2 milijuna rubalja, porez na održavanje stambenog fonda i socijalne i kulturni objekti - 41,7 milijuna rubalja, porez na imovinu - 27,2 milijuna rubalja, iznos dobiti dodijeljen za kupnju opreme - 410,1 milijuna rubalja, doprinosi rezervnom fondu iznose 5% neto dobiti . Sve izračunate ciljne pokazatelje potrebno je objediniti u financijski plan (bilans prihoda i rashoda) Izraditi financijski plan poslovnog subjekta za tromjesečje.

Riješenje:

Stol.

Financijski plan poslovnog subjekta za kvartal.

* - za uravnoteženje ravnoteže uzet ćemo ostale troškove i odbitke poslovnog subjekta u iznosu od 252,1 milijuna rubalja.

ZADATAK 6.3.

Stol.

** - izračunata stranica 1 podijeljena sa stranicom 2;

***izračunato 360 dana podijeljeno sa stranicom 3

Analizirati trajanje obrta obrtne imovine.

Izračunati e iznos dodatnih sredstava privučenih u optjecaj.

Čini zaključke.

Riješenje:

2. Iznos dodatnih sredstava privučenih u optjecaj = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 tisuća rubalja.

ZADATAK 6.4.

Stol.

Promjena trajanja gotovinskog prometa poduzeća

po mjesecu

Čini zaključke o dostatnosti sredstava u poduzeću.

Riješenje:

TEMA 7. TRŽIŠTE VRIJEDNOSNIH PAPIRA.

ZADATAK 7.1.

Dionica ima nominalnu i tržišnu vrijednost. Cijena dionice navedena na njemu je nominalna vrijednost dionice. Cijena po kojoj se dionica stvarno kupuje naziva se tržišna vrijednost, odnosno tržišna vrijednost (cijena dionice). Cijena dionice izravno ovisi o veličini dividende primljene na nju, a obrnuto ovisna o visini kreditnih (bankovnih) kamata. Izračunajte cijenu dionice i njezinu tržišnu vrijednost koristeći sljedeće početne podatke: nominalna cijena dionice 1000 rubalja, dividenda - 60%, kamata na kredit - 30%.

Riješenje:

Cijena dionica =

Tržišna cijena =

=
trljati.

ZADATAK 7.2.

Dobit dioničkog društva, preostala nakon svih odbitaka i namijenjena isplati dividendi, iznosila je 200,0 milijuna rubalja za godinu. Ukupni iznos dionica je 500,0 milijuna rubalja, uključujući povlaštene dionice - 50,0 milijuna rubalja. a obični 450,0 milijuna rubalja. Povlaštene dionice imaju fiksni iznos dividende od 50% nominalne vrijednosti. Odrediti: 1) godišnji iznos dividende na povlaštene dionice; 2) iznos dividende na redovne dionice; 3) prosječna veličina dividende za sve dionice.

Riješenje:

Godišnji

Iznos dionica * Dividenda / 100% = 50,0 * 50% / 100% = 25 milijuna rubalja.

Dobit – godišnji iznos dividende na povlaštene dionice = 200 – 25 = 175 milijuna rubalja.

Iznos isplaćenih dividendi / Iznos dionica * 100% = 175 / 450 * 100% = 38,9%

Prosječna dividenda za sve dionice:

Dobit / Ukupni udjeli * 100% = 200 / 500 * 100% = 40%

ZADATAK 7.3.

Ukupna imovina JSC je 600,0 milijuna rubalja, iznos dugova je 115,0 milijuna rubalja, broj plaćenih dionica je 2500 komada. Izračunajte knjigovodstvenu vrijednost dionice zatvorenog dioničkog društva.

Riješenje:

(Iznos imovine - Iznos dugova) / Broj plaćenih dionica = (600 - 115) / 2500 = 0,194 milijuna rubalja. = 194 tisuće rubalja.

ZADATAK 7.4.

Dobit dioničkog društva usmjerena na isplatu dividende iznosi 75,0 milijuna rubalja. Broj dionica u optjecaju je 100 tisuća, od kojih je 40% povlaštenih, deklarirana razina dividende na povlaštene dionice je 90% njihove nominalne cijene jednake 1000 rubalja. Izračunajte iznos dividende na povlaštene i obične dionice.

Riješenje:

Nominalna cijena dionica * Broj dionica * Udio povlaštenih dionica / 100% = 1000 rub. * 100 tisuća kom. * 40% / 100% = 40 milijuna rubalja.

Iznos dividende na povlaštene dionice:

Nominalna vrijednost povlaštenih dionica * Razina dividende / 100% = 40 milijuna rubalja. * 90% / 100% = 36 milijuna rubalja.

Iznos za isplatu dividende na redovne dionice:

Dobit - Iznos dividende na obične dionice = 75 milijuna rubalja. – 36 milijuna rubalja. = 39 milijuna rubalja.

Iznos dividende na redovne dionice:

Iznos za isplatu dividende na obične dionice / (Nominalna cijena * Količina) = 39 milijuna rubalja. / (1000 rubalja * 60 tisuća komada) * 100% = 65%

ZADATAK 7.5.

Neto dobit dioničkog društva iznosi 250,0 milijuna rubalja; omjer isplate dividende je 0,15, broj dionica u optjecaju je 50.000, od kojih je 40% povlaštenih, nominalna cijena dionice je 1.000 rubalja. Proglašena razina dividende na povlaštene dionice iznosi 80% njihove nominalne cijene. Izračunajte iznos dividende na dionice.

Riješenje:

Iznos isplate dividende:

Neto dobit * Omjer isplate dividende = 250 milijuna rubalja. * 0,15 = 37,5 milijuna rubalja.

Nominalna vrijednost povlaštenih dionica:

Nominalna cijena * (Broj dionica * Udio povlaštenih dionica * 100%) = 1000 rub. * (50 000 kom. * 40% / 100%) = 20 milijuna rubalja.

Iznos dividende na povlaštene dionice:

Nominalna vrijednost * Razina dividende / 100% = 20 * 80% / 100% = 16 milijuna rubalja.

Iznos dividende na redovne dionice:

Iznos za isplatu dividende – Iznos dividende na povlaštene dionice = 37,5 – 16 = 21,5 milijuna rubalja.

Iznos dividende na redovne dionice:

Iznos dividende na redovne dionice / Nominalna cijena dionice * Količina * Udio redovnih dionica / 100% = 21,5 / 1000 * 50000 * 60% / 100% = 71,7%

ZADATAK 7.6.

Tvrtka je od banke kupila mjenicu prema kojoj bi trebala dobiti 66 tisuća rubalja godišnje. U trenutku stjecanja, cijena računa bila je 30 tisuća rubalja.

Odredite profitabilnost ove transakcije.

Riješenje:

Prihod u novčanom smislu bit će:

Cijena računa u godini – Cijena računa u trenutku stjecanja = 66 – 30 = 36 tisuća rubalja.

Profitabilnost transakcije bit će:

Prihod * 100% / Cijena mjenice u trenutku stjecanja = 36 * 100% / 30 = 120%

ZADATAK 7.7.

Udio s nominalnom vrijednošću od 200 tisuća rubalja. godišnje donosi dividendu od 20 tisuća rubalja. Kamata na kredit je 4%.

Odredite po kojem će tečaju dionice ovog poduzeća kotirati na burzi.

Riješenje:

Iznos dividende u postocima bit će:

Dividenda u novčanom iznosu * 100% / nominalna vrijednost dionice = 20 * 100% / 200 = 10%

Cijena dionice određena je kao:

Iznos dividende u postotku * 100% / kamata na zajam = 10% * 100% / 4% = 250%

Dionica će biti kotirana po tečaju:

Nominalna vrijednost dionice * Cijena dionice / 100% = 200 * 250% / 100% = 500 tisuća rubalja.

ZADATAK 7.8.

Dioničko društvo Daimler Benz izdalo je 1992. godine dividendu od 12 maraka po dionici s nominalnom vrijednošću od 50 maraka, dok je burzovni tečaj utvrđen na 800 maraka.

Odredite kamatu na kredit.

Riješenje:

Kamata na kredit bit će:

Dividenda * 100% / burzovna cijena = 12 * 100% / 800 = 1,5%

ZADATAK 7.9.

Dioničar ima 60 dionica. Dioničko društvo povećava svoj temeljni kapital s 50 na 60 milijuna rubalja, odnosno za 20%. S rezultirajućim omjerom od 5:1, dioničar može posjedovati još jednu dionicu na svakih 5 dionica koje posjeduje.

Koliko dodatnih dionica može imati dioničar?

Riješenje:

Dioničar može dodatno imati:

Broj dostupnih dionica * Postotak povećanja temeljnog kapitala / 100% = 60 * 20% / 100% = 12 dionica.

PROBLEM 7.10.

Komercijalna banka kupila je 200 milijuna rubalja. državne kratkoročne obveznice (GKO) koje dospijevaju za šest mjeseci. Po isteku navedenog razdoblja, banka očekuje primitak od 402 milijuna rubalja od obveznica.

Odredite prinos GKO-a.

Riješenje:

Prinos GKO-a u postocima se određuje kao:

Prihod od stjecanja GKO-ova * 100% / (Početni trošak kupljenih GKO-ova * Razdoblje dospijeća GKO-ova u godinama) = (402 – 200) * 100% / (200 * 0,5) = 202%

Prinos na GKO u monetarnom smislu bit će:

Profitabilnost GKO u % * Početni trošak kupljenih GKO * Razdoblje dospijeća GKO u godinama / 100% = 202% * 200 * 0,5 / 100% = 202 milijuna rubalja.

TEMA 8. JAVNE FINANCIJE.

ZADATAK 8.1.

Važan element u sustavu javnih financija su izvanproračunski fondovi čija je osnovna namjena financiranje pojedinih ciljanih djelatnosti.

Hoće li popis e glavni izvanproračunski fondovi i važeći standardi (stope doprinosa, odbici).

Utvrdite što je predmet oporezivanja.

Izračunati planirani iznosi doprinosa glavnim izvanproračunskim fondovima, ako je planirani fond plaća za poduzeće 140,0 milijuna rubalja.

Riješenje:

U Ruskoj Federaciji od 1992. počelo je djelovati više od dvadesetak izvanproračunskih društvenih i gospodarskih fondova, uključujući:

društveni : Mirovinski fond Ruske Federacije, Fond socijalnog osiguranja, Državni fond za zapošljavanje Ruske Federacije, Savezni i teritorijalni fondovi obveznog zdravstvenog osiguranja, Fond obvezne socijalne potpore stanovništvu itd.

ekonomski : Savezni i teritorijalni cestovni fondovi, Fond za reprodukciju baze mineralnih resursa Ruske Federacije, Financijska regulacija fondova itd.

Evo stopa doprinosa, odbitaka i porezne osnovice za pojedinačne fondove:

Mirovinski fond Ruska Federacija : premije (tarife) osiguranja određuju se ovisno o kategorijama obveznika:

a) za organizacije poslodavaca - u iznosu od 28 posto; i za poslodavce-organizacije koje se bave proizvodnjom poljoprivrednih proizvoda - u iznosu od 20,6 posto isplata u novcu i (ili) naravi obračunatih u korist radnika po svim osnovama, neovisno o izvorima financiranja, uključujući primitke po građanskim ugovorima, čiji je predmet obavljanje poslova i pružanje usluga, kao i po ugovorima o autorskom djelu;

b) za pojedinačne poduzetnike, uključujući strane državljane, osobe bez državljanstva koji žive na teritoriju Ruske Federacije, kao i za privatne detektive koji se bave privatnom praksom javnih bilježnika, plemenskih, obiteljskih zajednica autohtonih naroda sjevera, koji se bave tradicionalnim gospodarskim sektori, seljačka (farmerska) gospodarstva – u iznosu od 20,6 posto prihoda od poduzetničke ili druge djelatnosti umanjene za troškove vezane uz njezino vađenje; za individualne poduzetnike koji koriste pojednostavljeni sustav oporezivanja - u iznosu od 20,6 posto prihoda, utvrđenog na temelju vrijednosti patenta. Pojedinačni poduzetnici, uključujući strane državljane, osobe bez državljanstva koji žive na teritoriju Ruske Federacije, privatni detektivi, javni bilježnici koji se bave privatnom praksom, zapošljavaju prema ugovoru o radu ili plaćaju primitke prema građanskim ugovorima, čiji je predmet obavljanje posla i pružanje usluga, kao i prema ugovorima o autorskim pravima, plaćaju doprinose za osiguranje mirovinskom fondu Ruske Federacije u iznosu od 28 posto isplata u novcu i (ili) u naravi obračunatih u korist zaposlenika po svim osnovama, bez obzira na izvore financiranje. Plemenske, obiteljske zajednice autohtonih naroda Sjevera, koje se bave tradicionalnim gospodarskim sektorima, seljačkim (poljoprivrednim) domaćinstvima, zapošljavaju po ugovoru o djelu ili plaćaju naknade po građanskim ugovorima, čiji je predmet obavljanje poslova i pružanje usluga, kao kao i ugovore o autorskim pravima, plaćati doprinose za osiguranje mirovinskom fondu Ruske Federacije u iznosu od 20,6 posto isplata u novcu i (ili) u naravi obračunatih u korist zaposlenika po svim osnovama, bez obzira na izvore financiranja;

c) za odvjetnike - u iznosu od 20,6 posto obračunatih plaćanja u korist odvjetnika;

d) za građane (pojedince) koji zapošljavaju temeljem ugovora o radu ili isplaćuju naknade temeljem ugovora o građanskom pravu, čiji je predmet obavljanje poslova i pružanje usluga, kao i temeljem ugovora o autorskom djelu - u iznosu od 28 posto uplata u novčani i (ili) u naravi, obračunati u korist zaposlenika iz svih razloga, bez obzira na izvore financiranja;

Fond za socijalno osiguranje Ruske Federacije : standard za doprinose pravnih osoba u Fond socijalnog osiguranja je 5,4% za sve vrste obračuna plaća iz svih razloga. Oni koji rade za ovaj fond ne plaćaju ništa.

Državni fond za zapošljavanje Ruske Federacije : za poslodavce se utvrđuju premije osiguranja u iznosu od 1,5% u odnosu na obračunate plaće iz svih razloga; zaposleni građani ne plaćaju doprinose u ovaj fond.

Fondovi obveznog zdravstvenog osiguranja Ruske Federacije : stopa premije osiguranja je 3,6% u odnosu na obračunate plaće po svim osnovama u novcu i naravi (0,2% ide u Federalni fond, a 3,4% u teritorijalne fondove).

Na ekonomski izvanproračunski fondovi uključuju industrijske i međuindustrijske fondove za istraživanje i razvoj (R&D fondovi). Sredstva se ostvaruju tromjesečnim doprinosima poduzeća i organizacija u iznosu od 1,5% nabavne vrijednosti prodanih proizvoda (obavljenih radova, pruženih usluga).

Primjer:

Platni spisak za poduzeće - 140,0 milijuna rubalja:

Doprinos mirovinskom fondu Ruske Federacije: 140 * 28% = 39,2 milijuna rubalja;

Doprinos Fondu socijalnog osiguranja Ruske Federacije: 140 * 5,4% = 7,56 milijuna rubalja;

Doprinos Državnom fondu za zapošljavanje Ruske Federacije: 140 * 1,5% = 2,1 milijuna rubalja;

Doprinos Saveznom fondu za obvezno medicinsko osiguranje: 140 * 3,4% =

4,76 milijuna rubalja

ZADATAK 8.2.

Ciljana tarifa naknade za održavanje agencija za provođenje zakona, poboljšanje, obrazovne potrebe i druge svrhe iznosi 3% fonda plaća, izračunato na temelju utvrđene minimalne plaće (od siječnja 2000. - 100 rubalja mjesečno) do prosječnog broja zaposlenika. U planiranom kvartalu prosječan broj zaposlenih u poduzeću bit će 125 ljudi. Izračunajte planirani iznos naplate.

Riješenje:

125 ljudi * 83490 rub. * 3 mjeseca * 3% = 939262,5 rub..

TEMA 9. INFLACIJA.

ZADATAK 9.1

A s2

Riža. 9.1,a. Inflacija vođena potražnjom.

Inflacija potaknuta potražnjom (slika 9.1, a) događa se kada

U kratkoročnim vremenskim intervalima ekonomski sustav se, prateći pomak krivulje agregatne potražnje udesno, pomiče duž krivulje agregatne ponude udesno – prema gore. Put kojim ide označen je segmentom E0 E1. Naknadno, kada se povećanje cijena gotovih proizvoda u potpunosti proširi i uzrokuje očekivani porast plaća i cijena ostalih čimbenika proizvodnje.

1. Odredite što će se dogoditi s krivuljom agregatne ponude pod tim uvjetima.

Inflacija povezana s recesijom (slika 9.1, b) događa se kada se rast agregatne potražnje usporava ili zaustavlja. Na grafu se kretanje krivulje agregatne potražnje zaustavlja nakon što ekonomski sustav dosegne točku E2. Poduzeća očekuju da će razina cijena faktora proizvodnje koje privlače nastaviti rasti.

N

Realni nacionalni proizvod (milijarda rubalja godišnje)

E4

1000

2000

3000

4000

Riža. 9.1, b. Inflacija povezana s recesijom

Napomena: 1* - Inflacija povezana s recesijom rezultat je pomaka As, kada je pokret Adveć je prestao;

2* - Tijekom razdoblja inflacije potaknute potražnjom, Ad i A skretati se prema gore istom brzinom;

3* - Prirodna razina stvarnog obujma proizvodnje, jednaka 2000 milijardi rubalja.

Pretpostavimo da poduzeća očekuju da će razina cijena faktora proizvodnje koje privlače nastaviti rasti.

2. Definirajte , što će se sljedeće godine dogoditi s krivuljom agregatne ponude.

Riješenje:

1. Pod ovim uvjetima, doći će do pomaka naviše na krivulji agregatne ponude u kratkoročnim vremenskim intervalima.

Ako se ekspanzivna politika nastavi pomicati krivulju agregatne potražnje prema gore, kao što je prikazano na slici 9.1. te je tada u određenom dugom razdoblju moguće održati stvarni obujam proizvodnje iznad njegove prirodne razine, čija je grafička interpretacija krivulja ponude N na dugoročnim vremenskim intervalima. Međutim, održavanje realne proizvodnje na ovoj visokoj razini postiže se samo po cijenu kontinuirane inflacije.

2. Sljedeće godine krivulja agregatne ponude pomaknut će se prema gore na As 3, a sljedeće godine na As 4. Kako se ovi događaji odvijaju, ekonomski sustav ulazi u razdoblje recesije tijekom kojeg razina cijena nastavlja rasti. U ovom slučaju, vjerojatno je da će se stope inflacije s vremenom povećavati dok realna proizvodnja opada.

TEMA 10. FINANCIJSKA PODRŠKA POSLOVANJU PODUZEĆA.

ZADATAK 10.1.

Vozilo nosivosti 3 tone, košta 30,0 milijuna rubalja. Prosječna dnevna kilometraža je 120 km. Broj dana rada stroja godišnje je 259. Stopa amortizacije je 0,37% troška stroja na 1000 km. Auto radi od prvog dana prvog kvartala. Odredite iznos amortizacije.

Riješenje:

Stopa amortizacije za godinu bit će jednaka:

120 km * 259 dana. / 1000 km * 0,37 = 11,5%

Iznos troškova amortizacije za godinu bit će jednak:

30,0 milijuna rubalja * 11,5% = 3,45 milijuna rubalja.

ZADATAK 10.2.

Amortizacija nematerijalne imovine obračunava se mjesečno prema amortizacijskim stopama do njezinog izvornog troška. Stope amortizacije nematerijalne imovine određuju se na temelju razdoblja (broja godina) njenog vijeka trajanja. Tvrtka je kupila brokersko mjesto za 300,0 milijuna rubalja. na rok od 5 godina. Izračunajte stopu amortizacije i godišnji iznos amortizacije za ovu vrstu nematerijalne imovine.

Riješenje:

Stopa amortizacije: N A =

F B = 300 milijuna rubalja. – vrijednost nematerijalne imovine; t = 5 godina.

Stopa amortizacije godišnje: N A =

Iznos amortizacije godišnje: 300 * 20% = 60 milijuna rubalja.

ZADATAK 10

Stol

a) prosječni godišnji trošak novouvedenog stroja;

b) prosječni godišnji trošak povučene opreme za ovu skupinu dugotrajne imovine, prosječni godišnji trošak strojeva klase N. Nova oprema u vrijednosti od 10 milijuna rubalja. uveden u 1. kvartalu. Stara oprema vrijedna 6 milijuna rubalja. također odlazi u mirovinu u 1. kvartalu;

c) iznos amortizacije nematerijalne imovine. Poslovni subjekt stekao je brokersku poziciju za 400 milijuna rubalja. na rok od 5 godina;

d) ukupni godišnji iznos amortizacije i planirani iznos amortizacije za tromjesečje.

Riješenje:

Stol.

Obračun ukupnog iznosa troškova amortizacije

ZADATAK 10.4.

Izračunajte planirani iznos doprinosa fondu za popravak poduzeća za tromjesečje. Standard za doprinose fondu za popravke utvrđen je u iznosu od 1,21% prosječne godišnje vrijednosti dugotrajne imovine, što je jednako 584,0 milijuna rubalja.

Riješenje:

Planirani iznos doprinosa fondu za popravak poduzeća za kvartal:

584,0 * 1,21 / 100 / 4 = 17,67 milijuna rubalja.

ZADATAK 10.5.

Izračunajte potrebno povećanje obrtnog kapitala za tromjesečje

količina dana

jednodnevna potrošnja sirovina i materijala, milijun rubalja . (2520 / 90)

norma zaliha, dana

potreba za radnim kapitalom za sirovine, milijun rubalja . (28 * 28)

2. Utvrditi potrebu za obrtnim kapitalom za proizvodnju u tijeku:

količina dana

jednodnevna proizvodnja, milijun rubalja. (7111 / 90)

stopa radova u tijeku, dana

potreba za radnim kapitalom za proizvodnju u tijeku, milijun rubalja. (79 *3)

3. Odrediti potrebu za radnim kapitalom za gotove proizvode:

proizvodnja po trošku, milijuna rubalja.

količina dana

jednodnevna proizvodnja po cijeni, milijun rubalja.

norma obrtnih sredstava za gotove proizvode, dani

potreba za radnim kapitalom za gotove proizvode, milijun rubalja. (79 * 2)

4. Odredite potrebu za radnim kapitalom za zalihe za tromjesečje:

promet robe po nabavnim cijenama, milijun rubalja.

količina dana

jednodnevni promet robe, milijuna rubalja . (1800 / 90)

norma zaliha, dani

potreba za radnim kapitalom za zalihe, milijun rubalja. (20 * 2)

5. Odredite potrebu za gotovinom u blagajni za kvartal i transfere na putu:

promet, milijun rubalja

količina dana

jednodnevni promet, milijun rubalja. (2250 / 90)

norma novčanih rezervi, dana

potreba za sredstvima, milijuna rubalja. (25 * 1)

6. Utvrditi ukupnu potrebu za radnim sredstvima na kraju kvartala.

Iznos ostalih obrtnih sredstava (ambalaža, malovrijedni i nosivi predmeti itd.) je za planirani kvartal, milijun rubalja.

784 + 237 + 158 + 40 + 25 + 421,7 = 1665,7 milijuna rubalja.

7. Odredite povećanje potrebe za obrtnim kapitalom za kvartal:

iznos obrtnog kapitala na početku je bio,

1665,7 – 1425,0 = 240,7 milijuna rubalja.

ZADATAK 10.6.

Stol.

Dani su podaci o početnoj bilanci poduzeća (tisuća rubalja)

Pripremite financijska izvješća.

Izračunajte pokazatelje profitabilnosti.

Analizirati utjecaj računovodstvenih metoda na vrijednost analitičkih koeficijenata.

Izvucite zaključke*

Sastaviti: 1) izvještaj o financijskim rezultatima i njihovu upotrebu; 2) zaključno stanje.

Odredite analitičke koeficijente:

a) Profitabilnost djelatnosti = Rezultat od prodaje / Prihod od prodaje * 100%;

b) Povrat na predujmljeni kapital = Neto dobit / Neto stanje * 100%;

c) Povrat na kapital = Neto dobit / Vlasnički kapital * 100%;

Bilješka:.

* Razmotrite dvije opcije za izračun dobiti: 1) amortizacija se izračunava na temelju izvornog troška; Zalihe se vrednuju FIFO metodom; 2) amortizacija se obračunava po zamjenskom trošku; Zalihe se vrednuju LIFO metodom.

Riješenje:

Opcija 1.

Potrošene zalihe = 1000 + 1100 + 1090 = 1010 jedinica.

za iznos: 1000 * 75 = 75 000 tisuća rubalja.

10 * 80 = 800 tisuća rubalja.

75000 + 800 = 75800 tisuća rubalja.

Stanje zaliha u iznosu od: 1090 * 80 = 87200 tisuća rubalja.

Iznos amortizacije = 100 000 * 0,1 = 10 000 tisuća rubalja.

1) Financijska izvješća:

Izvještaj o financijskim rezultatima i njihova uporaba:

Troškovi - ukupno = 105800 tisuća rubalja.

uklj. ostalo = 20 000 tisuća rubalja.

zalihe = 75800 tisuća rubalja.

amortizacija = 10 000 tisuća rubalja.

Dobit = 125800 – 105800 = 20000 tisuća rubalja.

2) Završno stanje:

Profitabilnost aktivnosti = 20000 / 125800 * 100% = 15,9%

Povrat na predujmljeni kapital = 20000 / 192200 * 100% = 10,4%

Povrat na kapital = 20.000 / 127.000 * 100% = 15,7%

opcija 2.

Preostali inventar = 1090 * 75 = 81 750 tisuća rubalja.

Potrošnja materijala = 75 000 + (1100 * 80) – 81 750 = 81 250 tisuća rubalja.

Iznos amortizacije = 120 000 * 0,1 = 12 000 tisuća rubalja.

1) Izvješće o financijskim rezultatima:

Prihod od prodaje = 125 800 tisuća rubalja.

Troškovi = 20 000 + 81 250 + 12 000 = 113 250 tisuća rubalja..

Dobit = 125800 –113250 = 12550 tisuća rubalja.

2) Završno stanje:

3) Analitički koeficijenti:

Profitabilnost aktivnosti = 125550 / 125800 * 100% = 9,9%

Povrat na predujmljeni kapital = 12550 / 184750 * 100% = 6,8%

Povrat na kapital = 12550 / 119750 * 100% = 10,5%

PROBLEM 10.7

Stol.

Početni podaci

Riješenje:

Bilančna dobit povećana je zbog povećanja dobiti od prodaje proizvoda iu većem dijelu od ostale prodaje. Povećanje viška neoperativnih rashoda nad prihodima praktički nije utjecalo na rast dobiti.

Povećanje dobiti od prodaje proizvoda posljedica je činjenice da su prihodi od prodaje rasli brže od rasta troškova proizvodnje.

Prihodi od prodaje po 1 rublji troškova porasli su za 12,7%

Rast neto dobiti posljedica je samo povećanja bilančne dobiti.

ZADATAK 10.8.

Prilagodite podatke tablice za faktor 1,5 (povećanje).

Provedite horizontalnu analizu izvješćivanja

Stol.

Početni podaci

125.0

125.0

1000.5

20.0

2. Radna sredstva

Zalihe i troškovi

Nagodbe s dužnicima

UKUPNO:

SALDO:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

PASIVNO

1. Vlastiti kapital

Vlastita sredstva

Dobit

UKUPNO:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

2. Prikupljena sredstva

Dugoročni krediti i zajmovi

Kratkoročni zajmovi i zajmovi

Nagodbe s vjerovnicima

Ostale obveze

UKUPNO:

SALDO:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

Riješenje:

125.0

125.0

980.5

1000.5

1470.8

30.0

1500.8

1176.6

1200.6

2. Radna sredstva

Zalihe i troškovi

Nagodbe s dužnicima

Novac i druga imovina

UKUPNO:

SALDO:

3466.6

828.7

815.2

5110.5

5235.5

13764.6

713.0

3752.0

18229.6

19230.1

20646.9

1069.5

5628.0

27344.4

28645.2

595.6

129.1

690.4

535.1

550.9

PASIVNO

1. Vlastiti kapital

Vlastita sredstva

Dobit

UKUPNO:

65.3

561.0

626.3

680.2

1769.9

2448.1

1042

1020.3

2654.9

3675.2

1562.5

473.2

586.8

2. Prikupljena sredstva

Dugoročni krediti i zajmovi

Kratkoročni zajmovi i zajmovi

Nagodbe s vjerovnicima

Ostale obveze

UKUPNO:

SALDO:

4609.2

4609.2

5235.5

16782.0

16782.0

19230.1

25170.0

25170.0

28845.2

546.1

546.1

550.9

Horizontalna izvještajna analiza sastoji se od izrade jedne ili više analitičkih tablica u kojima su apsolutni pokazatelji dopunjeni relativnim stopama rasta (padanja). Vrijednost rezultata horizontalne analize značajno je smanjena u uvjetima inflacije. Upravo to pokazuju podaci iz tablice. Financijska pozicija poduzeća značajno se poboljšala, no to je najvjerojatnije posljedica inflacije.

ZADATAK 10.9.

Stol.

Početni podaci

zalihe i troškovi

3466.6

66.2

13764.6

71.6

10298.0

gotovina, itd. Ostala imovina

1643.9

31.4

4465.0

23.2

2821.1

Prilagodite podatke za faktor 1,5 (povećanje).

Ukrasti analiza dinamike imovinskog stanja poduzeća.

Čini zaključke.

Riješenje:

Stol.

zalihe i troškovi

3466.6

66.2

20646.9

71.6

17180.3

gotovina, itd. Ostala imovina

1643.9

31.4

6697.5

23.2

5053.6

Iz gornjih podataka jasno je da je tijekom prošle godine imovina tvrtke porasla za 23609,7 tisuća rubalja. Najveći dio povećanja (12%) dolazi od nepokretne imovine. Značajan porast količinskih pokazatelja najvjerojatnije je uzrokovan inflatornim procesima. Kao negativnu točku treba istaknuti izrazito nizak udio imobilizirane imovine.

Najveći dio imovine čini pokretna imovina, uključujući zalihe i troškove. U odnosu na početak godine povećan je udio pokretne imovine zbog smanjenja udjela gotovine i ostale imovine, kao i povećanja nepokretne imovine.

ZADATAK 10.10.

Stol.

Analiza zaliha i troškova

1. Provedite analizu zaliha i troškova. 2. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Analizirajući tablicu, treba napomenuti da je kao rezultat preraspodjele udio proizvodnih zaliha (IP) i nedovršene proizvodnje (WP) smanjen za 10,1%, a gotovih proizvoda (GP) i robe (G) povećan za 10,1 %. Tako je udio MH i NP iznosio 71,1%, a postao 61%, a udio GP i T bio je 29%, te postao 39% ukupnih zaliha i troškova.

Do kraja godine došlo je do naglog povećanja zaliha i troškova. Tako su zalihe porasle za 12849, što je 384,7% rezervi na početku godine, NP je porastao za 11112 (525,7%), GP - za 14122,5 (754,3%), roba - za 1014 (741,1%). Iako je u apsolutnom smislu rast PP i NP iznosio 23961, a GP i T - samo 15136,5, stopa rasta potonjeg je mnogo veća. O tome svjedoči preraspodjela udjela i postotna promjena iznosa zaliha i troškova na početku godine.

Da bismo odredili mobilnost zaliha, izračunavamo koeficijent akumulacije koji je određen:

K n = (PZ + NP) / (GP + T)

Kn. početak godina = (2650,5 + 1776) / (1653 + 13,5) = 2,66

Kn. kon. godina = (15499,5 + 12888) / (15775,5 + 1027,5) = 1,69

Optimalno, razina mobilnosti bi trebala biti< 1.

U ovom slučaju postoje višak rezervi. Razlozi za njihovo formiranje mogu biti sljedeći:

PZ. Višak i neiskorištena materijalna sredstva, neravnomjerna opskrbljenost materijalnim sredstvima.

NP. Otkazivanje naloga za proizvodnju, povećanje troškova proizvodnje, nedostaci u planiranju i organizaciji proizvodnje, kratke isporuke kupljenih poluproizvoda i komponenti i sl.

liječnik opće prakse Pad potražnje za određenim vrstama proizvoda, niska kvaliteta proizvoda, neredovita proizvodnja gotovih proizvoda i kašnjenje u isporuci, poteškoće u transportu i sl.

PROBLEM 10.11.

Stol

Početni podaci

1. Prijeđite prstom analiza vlastitih obrtnih sredstava. 2. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Omjer vlastitog radnog kapitala organizacije određen je prema:

Za pružanje = SOS / OA

DO pružiti početak razdoblje = 426000 / 796890 = 0.53

DO pružiti kraj razdoblja = 559680 / 1276545 = 0.44

Vrijednost koeficijenta je veća od 0,1, stoga je organizacija solventna.

Omjer pokrivenosti zaliha vlastitim obrtnim sredstvima određen je:

Za pružanje = SOS / Z

DO pružiti početak razdoblje = 426000 / 226875 = 1.88

DO pružiti kraj razdoblja = 559680 / 420750 = 1.33

Prema tablici, kratkotrajna imovina povećana je za 1,6 puta i povećana vlastita obrtna sredstva (VK) u iznosu od 479.655, kratkoročne obveze su povećane za 1,93 puta i smanjene VK za 345.975.

Koeficijent pokrivenosti je u granicama normale (1,5 – 2,0)

Grickati. = TA / TO = 796890 / 370890 = 2,15

Za pkon. = 127645 / 716865 = 1,78

Unatoč tome što je osiguranost poduzeća vlastitim obrtnim sredstvima pala s 0,53 na 0,44, poduzeće je ipak dobro opskrbljeno vlastitim obrtnim sredstvima. Društvo je također osigurano materijalnim rezervama i vlastitim obrtnim sredstvima.

Dakle, unatoč činjenici da je osiguranost vlastitih obrtnih sredstava donekle smanjena, poduzeće ostaje solventno i financijski stabilno.

PROBLEM 10.12.

Stol.

Analiza obrta sredstava

ponderirana prosječna vrijednost razdoblja skladištenja materijalnih sredstava. 2. Usporedi s prosječnom vrijednošću ovog pokazatelja. 3. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Ponderirana prosječna vrijednost razdoblja skladištenja materijalnih sredstava je

Psv = (459341 * 54,4 + 212400 * 29 + 93551 * 51,5 + 23004 * 119,7) / 788296 = 49,12

Razdoblje obrtaja goriva manje je od ove vrijednosti.

Određuje se jednodnevni utrošak materijala

Mzodn. = MZ / T

Određuje se standardna zaliha

Znorm = dnevna potrošnja * Psv

Omjer obrtaja zaliha određen je prema:

Za ob.zap. = trošak / prosječno stanje zaliha

Podaci su prikazani u sljedećoj tablici.

TEMA 11. METODE UPRAVLJANJA FINANCIJSKIM TIJEKOM PODUZEĆA.

ZADATAK 11.1.

Početna cijena zakupljenog objekta je 3 milijuna 600 tisuća rubalja. Puno razdoblje amortizacije je 12 mjeseci, ravnomjerno raspoređeno po mjesecima. Eskontna stopa Centralne banke je 200% godišnje. Uzimajući u obzir diskontnu stopu, provizije iznajmljivača i ostale troškove, mjesečni odbici za pokriće troškova kreditiranja i ostalih usluga iznose 20% mjesečno stvarno utrošenih sredstava. Napravite raspored plaćanja leasinga (u obliku tablice). Utvrdite ukupni iznos troškova najmoprimca. Utvrdite prednost nabave opreme putem leasinga u odnosu na kupnju putem kredita uz kamatu na razini eskontne stope Centralne banke.

Stol.

Raspored plaćanja zakupnine

ZADATAK 11.2.

U predloženoj situaciji korištena je opcija leasinga denominirana u valuti; Američki dolar prihvaćen je kao valuta obračuna, a valuta plaćanja je rublja. Tečaj rublje za američki dolar je 1000 rubalja. Stopa kredita je 22% godišnje ili 1,83% mjesečno. Provizija – 8% godišnje ili 0,67% mjesečno. Cijena iznajmljenog predmeta je 900 američkih dolara. Sastaviti raspored plaćanja leasinga (u obliku tablice) Utvrditi ukupan iznos troškova najmoprimca. Otkriti prednost nabave opreme putem leasinga u odnosu na kupnju iste putem kredita uz kamatu uz eskontnu stopu Centralne banke od 200% godišnje.

Stol.

Raspored plaćanja zakupnine

ZADATAK 11.3.

Trošak zakupa dugotrajne imovine iznosi 100 milijuna rubalja. Plaćanje leasinga vrši se u jednakim iznosima dva puta godišnje. Odredite iznos plaćanja leasing kući za cijelo vrijeme trajanja ugovora o leasingu.

Riješenje:

Pretpostavimo da je rok leasinga 8 godina, kamata (uključujući provizije) je 10%

Broj plaćanja t = 8 * 2 = 16

Iznos plaćanja prema formuli složenih kamata je:

P =
, Gdje

P – iznos plaćanja leasinga

C – trošak lizinga PF

R - % stopa

t - broj isplata plaćanja

100 * 0,10

P = 1 – 1 (1 + 0,1 16) = 12,78 milijuna rubalja.

Za samo 8 godina najmoprimac će leasing kući platiti 204,5 milijuna rubalja. (16 * 12,78).

TEMA 12. IZVORI NASTANKA I POKRIĆA POTRAŽIVANJA I OBVEZA.

ZADATAK 12.1.

Fond plaća iznosi 2200,0 milijuna rubalja, plaće se zaposlenicima isplaćuju 4. u mjesecu; Obračun plaće ostvaruje se po sljedećim stopama doprinosa u postotku od fonda plaća: fond socijalnog osiguranja - 5,4%, fond mirovinskog osiguranja - 28%, fond zapošljavanja - 2,0%, fond obveznog zdravstvenog osiguranja - 3,6%, porez na promet - 1,0%. Obveze prema dobavljačima, koje su stalno na raspolaganju poslovnom subjektu, na početku planskog kvartala iznosile su 81,97 milijuna rubalja. Izračunajte potrebno povećanje za tromjesečje na računima prema dobavljačima koji su stalno na raspolaganju poslovnom subjektu.

Riješenje:

Visina duga minimalne plaće zaposlenicima utvrđuje se formulom

Z min = F * D / 90, gdje je

Z min - dug minimalne plaće, rub.

F – planirani obračun plaća za kvartal

D – broj dana od početka mjeseca do dana isplate plaće

3 min = 2200 * 3 / 90 = 73,33 milijuna rubalja.

Troškovi plaće iznose samo 40% plaće

Dakle, iznos doprinosa bit će 40 * 73,33 / 100 = 29,33 milijuna rubalja.

Ukupan iznos obveza kojima poslovni subjekt raspolaže na kraju kvartala bit će 102,66 milijuna rubalja. (73,33 + 29,33)

Financijski plan ne uključuje ukupan iznos duga, već njegovu promjenu.

Stoga će potrebno povećanje obveza za tromjesečje biti 102,66 – 81,97 = 20,69 milijuna rubalja.

ZADATAK 12.2.

Stol

Početni podaci

1. Odredite povećanje ili smanjenje potraživanja pomoću sljedećih podataka, navedite glavne znakove pomoću kojih možete.

2. Analizirajte stanje potraživanja tvrtke A tijekom vremena.

Riješenje:

Povećanje ili smanjenje potraživanja može se utvrditi kako njegovim stanjem na kraju pojedinog izvještajnog razdoblja tako i promjenama u ukupnom iznosu imovine. Također, što se više plaća prodaja proizvoda, to je manje povećanje potraživanja.

PROBLEM 12.3

Tablica A.

Rezerve

Potraživanja

Unovčiti

Tablica B.

2. Donesite zaključke.

Riješenje:

Tablica A.

Analitičko grupiranje i analiza stavki aktive bilance

Rezerve

Potraživanja

Unovčiti

Tablica B

Analitičko grupiranje i analiza stavki pasive bilance

ZADATAK 12.4.

Stol.

Analiza prometa potraživanja poduzeća

2. Izvedite zaključke o promjenama u likvidnosti i financijskom položaju poduzeća.

Riješenje:

Smanjenje prometa potraživanja od kupaca ukazuje na povećanje količine danog kredita. Povećanje roka otplate potraživanja ukazuje na povećanje rizika nevraćanja. Što je manji udio potraživanja u ukupnom obujmu kratkotrajne imovine, to je struktura imovine pokretljivija. Povećanje udjela sumnjivih potraživanja (DR) u ukupnom iznosu duga smanjuje likvidnost poduzeća.

Tako je stanje obračuna s kupcima pogoršano u odnosu na prošlu godinu.

Iako se smanjio udio svih potraživanja u ukupnom obujmu kratkotrajne imovine, udio sumnjivih potraživanja porastao je za 2,4 puta. To je smanjilo likvidnost poduzeća i, shodno tome, pogoršalo njegov financijski položaj.

TEMA 13. FINANCIJSKI PROBLEMI INSOLVENTNOSTI PODUZEĆA.

ZADATAK 13.1.

Stol.

Početni podaci

2. Izračunajte koeficijente tekuće likvidnosti za poduzeća.

3. Izračunajte omjere vlastitih sredstava poduzeća.

4. Izračunajte koeficijente obnove (gubitka) solventnosti poduzeća.

Riješenje:

Koeficijent tekuće likvidnosti karakterizira stupanj ukupne pokrivenosti iznosa hitnih obveza svim obrtnim sredstvima organizacije i određuje ukupnu osiguranost organizacije obrtnim sredstvima za obavljanje poslovnih aktivnosti i pravovremenu otplatu hitnih obveza.

Ktl = (A2 + A3) / (P2 - DKZ)

Poduzeće 1

Ktl. početak godine = (0,35 + 0,46) / (0,59 – 0,02) = 0,81 / 0,57 = 1,42

Za tl. kon. godine = (0,46 + 0,6) / (0,77 – 0,012) = 1,06 / 0,758 = 1,398

Poduzeće 2

Ktl. početak godine = (10,45 + 8,08) / (17,78) = 1,042

Za tl. kon. godina = (17.05 + 5.11)/ (21.04) = 1.053

Standardna vrijednost je 2,0

Koeficijent vlastitog kapitala je omjer razlike između objekata izvora kapitala i stvarne dugotrajne imovine i stvarnog troška raspoloživog obrtnog kapitala. Cob.s.s. karakterizira dostupnost vlastitih sredstava organizacije potrebnih za njezinu financijsku stabilnost.

Cob.s.s. = (I p + DBP + RPR + AF - I a) / (II a + III a)

Poduzeće 1

Za ob.s.s. početak godine = (3,35 + 0,13 – 3,13) / (0,35 + 0,46) = 0,35 / 0,81 = 0,432

Za ob.s.s. kraj godine = (3,47 + 0,12 – 3,18) / (0,46 + 0,6) = 0,41 / 1,06 = 0,387

Poduzeće 2

Za ob.s.s. početak godine = (2,38 + 2,5 – 1,69) / (10,45 + 8,08) = 3,19 / 18,53 = 0,172

Za ob.s.s. kraj godine = (2,82 + 2,66 – 1,7) / (17,05 + 5,11) = 3,78 / 22,16 = 0,17

Koeficijent mora biti najmanje 0,1

Oni. treba zaključiti da su oba poduzeća dobro osigurana vlastitim sredstvima, ali slabo obrtnom imovinom.

Ako je koeficijent pokrića manji od standardne vrijednosti 2,0, strukturu bilance poduzeća treba nazvati nezadovoljavajućom, a sama poduzeća nelikvidnima.

Izračunajmo koeficijent solventnosti poduzeća.

Quosst. = (Ktl.k. + 6 / T (Ktl.k. – Ktl.n.)) / 2

6 – razdoblje obnove solventnosti, u mjesecima

T – izvještajno razdoblje, u mjesecima

2 – standardna vrijednost ktl.

Poduzeće1

Quosst. = (1,42 + 6 / 12 (1,42 – 1,398)) / 2 = 0,72

Poduzeće2

Quosst. = (1,053 + 6 / 12 (1,053 – 1,042)) / 2 = 0,53

Dakle, stope oporavka< 1, значит у предприятий 1 и 2 в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

TEMA 14. KARAKTERISTIKE FINANCIJSKIH REZULTATA POSLOVANJA PODUZEĆA.

ZADATAK 14.1.

Planiranje se provodi računskom i analitičkom metodom. Pri tome se polufiksni troškovi planiraju po iznosu, a varijabilni troškovi po njihovoj visini u postotku prihoda. U baznom tromjesečju iznos polufiksnih troškova bez amortizacije i doprinosa fondu za popravke jednak je 1082,8 milijuna rubalja, razina varijabilnih troškova bez fonda plaća i naknada na njega iznosi 27,21%.

Stol.

Početni podaci

Trošak, milijun rubalja.

Odredite planirani trošak za tromjesečje.

Riješenje:

Iznos obračuna na plaće, milijuni rubalja.

Troškovi amortizacije, milijuni rubalja.

Doprinosi fondu za popravak, milijuni rubalja.

Uvjetno fiksni troškovi (bez amortizacije i odbitaka u fond za popravak), milijuna rubalja.

Razina varijabilnih troškova (bez fonda plaća i naknada na njega), % prihoda

Iznos varijabilnih troškova, milijun rubalja.

Trošak, milijun rubalja.

(2789.0 + 1082.8 + 29.2 + 130.0 + 880.0 +2200.0) = 7111,0

ZADATAK 14.2.

Podaci za izračun: tvrtka iznajmljuje prostore, najam je 50,0 milijuna rubalja. za četvrtinu. Također se planira prodati nepotrebne materijale, prihod od njihove prodaje umanjen za troškove prodaje trebao bi iznositi 106,8 milijuna rubalja. Stopa PDV-a je 16,67% na iznos prihoda.

Stol.

Početni podaci

Riješenje:

ZADATAK 14.3.

Od dobiti se plaćaju sljedeći porezi: porez na dobit (35% oporezive dobiti), porez na dohodak (15% iznosa dohotka), ciljni porez za uzdržavanje organa za provođenje zakona (1% fonda plaća na minimalnu plaću ), porez za održavanje stambenog fonda i društveno-kulturnih objekata (1,5% prihoda), porez na imovinu (2,0% godišnje od prosječne godišnje vrijednosti nekretnine). Dobit za planirani kvartal - 1380,0 milijuna rubalja, uključujući najamninu - 50,0 milijuna rubalja, fond minimalne plaće - 1820,0 milijuna rubalja, prosječna godišnja oporeziva vrijednost imovine - 7000,0 milijuna rubalja, iznos prihoda od prodaje minus porez na dodanu vrijednost je 8333,2 milijuna rubalja. Izračunajte planirani iznos plaćenog poreza na dobit za planirano tromjesečje.

Riješenje:

Porez na dohodak = Dobit za planirani kvartal * 0,35 = 483 milijuna rubalja.

Porez na dohodak = Prihodi od prodaje minus PDV = 8333,2 * 0,15 = 1249,98 milijuna rubalja.

Ciljana naknada za održavanje agencija za provođenje zakona = platni spisak * 0,01 = 18,2 milijuna rubalja.

Porez na imovinu = Prosječna godišnja vrijednost imovine * 0,02 = 140 milijuna rubalja.

Ukupni planirani iznos poreza = 2016,18 milijuna rubalja.

ZADATAK 14.4.

Kritični obujam prodaje u poduzeću (odgovara trošku prodanih proizvoda) iznosio je 943 431 tisuća rubalja u izvještajnom razdoblju. Stvarni obujam prodaje iznosi 1245326 tisuća rubalja. Prosječna vrijednost ukupnih obveza je 1272835 tisuća rubalja. Prosječna vrijednost vlasničkog kapitala (stvarna), prema bilanci poduzeća, iznosila je 910 250 tisuća rubalja. Odredite: 1) teoretsku vrijednost vlasničkog kapitala, koja bi odgovarala strukturi prihoda i troškova koji prevladavaju u poduzeću ; 2) stvarna vrijednost temeljnog kapitala u usporedbi s njegovom izračunatom "sigurnom" vrijednošću.

Riješenje:

Dobit = 1245326 – 943431 = 301895 tisuća rubalja.

Teoretska vrijednost temeljnog kapitala može biti jednaka vrijednosti ukupnih obveza od 1.272.835 tisuća rubalja, ako uzmemo u obzir da tvrtka nema obveza.

Stvarni iznos temeljnog kapitala je odobreni kapital i stvarna dobit: 910250 + 301895 = 1212145 tisuća rubalja.

ZADATAK 14.5.

Stol.

Dinamika pokazatelja obrtaja sredstava u odnosu na prethodnu godinu

Riješenje:

1. Trajanje obrta kratkotrajne imovine se povećalo, obrt smanjio.

2. Iznos dodatnih sredstava privučenih u optjecaj = 566572 / 163,8 * 12,7 = 43928 tisuća rubalja.

3. Poduzeće treba poduzeti mjere za ubrzanje obrta imovine.

Ubrzanje obrtaja je od velike važnosti, jer je uz konstantan trošak obujma proizvodnje moguće osloboditi dio obrtnog kapitala.

ZADATAK 14.6.

Stol.

Promjena trajanja gotovinskog prometa poduzeća po mjesecima

Analizirati razdoblje gotovinskog prometa kroz godinu.

Izvedite zaključke o dostatnosti sredstava u poduzeću.

Riješenje:

1. Najpovoljniji mjeseci u poslovanju poduzeća u pogledu razdoblja obrta u danima su lipanj - 1,94 dana, srpanj - 1,97 dana, kolovoz - 1,92 dana, rujan - 1,76 dana; najmanje povoljan je siječanj.

2. Gotovina se klasificira kao nestandardizirana radna sredstva. Najvažniji pokazatelj učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava je brzina njihove cirkulacije. Što je obrt duži to su potrebe za obrtnim sredstvima veće. Smanjenje vremena obrade oslobađa obrtni kapital. Ubrzavanje obrtaja omogućuje vam da povećate broj okretaja i time prodate više proizvoda s istom količinom obrtnog kapitala ili se snađete s manjim iznosom obrtnog kapitala. Tvrtka ima više nego dovoljno gotovine, jer su rezerve prilično velike.

PROBLEM 14.7 . Stol.

Početni podaci, milijun rubalja.

/str.3 *100!!

(str.8+str.9a!*(1-Sn)+(str.9-str.9a)*

(1+Sn)/str.1 *100

(str.8:str.6*100), %

Prilagodite podatke za faktor 1,5 (povećanje).

1. Provesti analizu isplativosti prodaje ovisno o financijskoj strukturi poduzeća. 2. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Povrat ulaganja (redak 7 (redak 1-redak 4*100), %

Povrat kapitala (redak 8: redak 2*100), %

Povrat na dužnički kapital, %

stranica 9a*(1.Sn)+(stranica 9-stranica 9a)*(1+Sn)/

/stranica 3 *100

Povrat ukupne investicije, %

(str.8+str.9a*(1-Sn)+(str.9-str.9a)*

(1+Sn)/str.1 *100

Povrat od prodaje (proizvodi)

(str.8:str.6*100), %

Poduzeće nije privlačno za ulaganje, budući da je povrat na imovinu, investicije i prodaju smanjen.

Dolazi do povećanja prinosa na dužnički kapital zbog povećanja njegovog udjela.

ZADATAK 14.8.

Stol.

Početni podaci, (tisuća rubalja)

1. Analizirati bilančnu dobit u odnosu na prethodno razdoblje.

2. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Bilančna dobit povećana je zbog rasta dobiti od glavne prodaje prihoda od vrijednosnih papira i udjela u drugim društvima.

Velik rast dobiti otežan je rastom gubitaka od ostalih prodajnih i izvanposlovnih transakcija.

Povećanje udjela u neto dobiti ukazuje na povećanje poreznih olakšica.

PROBLEM 14.9

Stol.

Sažeta bilanca, neto, (tisuća rubalja)

Gotovina (stranica 280+...+stranica 310)

Nagodbe s dužnicima (str. 199+...+str. 260)

Zalihe i troškovi (stranica 180)

Ostala imovina (str. 270+str. 320)

Ukupno za odjeljak 1

2. Dugotrajna imovina i ostala dugotrajna imovina

Dugotrajna imovina i kapitalna ulaganja (r. 022+r. 030+r. 040)

Dugoročna financijska ulaganja (str.050)

Ostala dugotrajna imovina (r. 012+r. 060+r. 070)

Ukupno za odjeljak 2

RAVNOTEŽA

PASIVNO

1. Prikupljeni kapital

Tekuće (kratkoročne) obveze (red 770-red 500-red 510)

Dugoročne obveze (r. 500+r. 510)

Ukupno za odjeljak 1

2. Vlasnički kapital

Vlastita sredstva (linija 400+...+linija 420-linija 340-linija 350)

Zadržana dobit (linija 460+linija 472)

Ostali izvori vlastitih sredstava (r.430+r.440)

Ukupno za odjeljak 2

RAVNOTEŽA

1 Odredite: a) koeficijent pokrivenosti*: K p =TA/TO; b) koeficijent brze likvidnosti*: K bl = (DS+DB+PA)/TO; c) koeficijent apsolutne likvidnosti*: K al =DS/TO. d) vlastiti radni kapital, tisuća rubalja. (SOS=SC+DO-SV); e) SOS udio u imovini, %; f) udio SOS-a u zalihama i troškovima, %.

Napomena: standardne vrijednosti: K p = 1,5  2,0; Kbl = 0,5  1,0; K al = 0,05  0,2.

2. Izvedite zaključke o trenutnoj spremnosti poduzeća za plaćanje.

Riješenje:

A . Odredimo koeficijente likvidnosti

Omjer pokrivenosti

Kpnach. godina = 5110,5 / 4609,2 = 1,109

Kp con. godine = 18229.6 / 16782 = 1.086

Brzi omjer

Kbl početak godina = (815,2 + 827,7) / 4609,2 = 0,356

Kbl con. godina = (3714,2 + 713 + 37,8) / 16782 = 0,266

Koeficijent apsolutne likvidnosti

Pokretanje kabine godine = 815,2 / 4609,2 = 0,177

Kaab con. godine = 3714,2 / 16782 = 0,22

B. Vlastiti obrtni kapital

SOSnach. godine = 626,3 – 125 = 501,3

SOScon. godine = 2448,1 – 1000,5 = 1447,6

Udio SOS-a u aktivi na početku godine je 501,3 * 100 / 5110,5 = 9,81%

Udio SOS-a u imovini na kraju godine je 1447,6 * 100 / 18229,6 = 7,94%

Udio SOS u zalihama i troškovima na početku godine je 501,3 * 100 / 3466,6 = 14,46%

Udio SOS u zalihama i troškovima na kraju godine je 1447,6 * 100 / 13764,6 = 10,52%

Koeficijent pokrića i koeficijent brze likvidnosti ispod je standardne vrijednosti. Ovaj koeficijent karakterizira platežnu sposobnost organizacije. Na kraju godine ti su se omjeri dodatno smanjili. To sugerira da tekuća imovina neće biti dovoljna za otplatu kratkoročnih dugova.

Vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti je u granicama normale i pokazuje koji se dio tekućeg duga može otplatiti u bliskoj budućnosti. Međutim, s koeficijentom manjim od 0,2 nema dovoljno likvidnih sredstava za otplatu kratkoročnih dugova, već će biti potrebno koristiti zalihe. To se odnosi na koeficijent na početku godine. Do kraja godine povećana je mogućnost otplate duga likvidnim sredstvima.

Povećanje SOS-a ukazuje na razvoj aktivnosti organizacije.

Udio SOS-a u imovini i zalihama karakterizira stupanj sigurnosti imovine i zaliha iz vlastitih izvora. Ovaj omjer sigurnosti mora biti veći od 0,1. U našem slučaju to je 0,0981 i 0,784. Stoga će za pokriće imovine i zaliha biti potrebno zaduživanje. Slijedom toga valja istaknuti povećanje solventnosti do kraja godine. To znači da ako se stanje gotovine održava na razini datuma izvještavanja, postojeći kratkoročni dug može se otplatiti za 2-5 dana.

PROBLEM 14.10.

Za tvrtku su dostupni sljedeći podaci. Bilančna dobit: P b = 10407,2 tisuća rubalja; neto dobit: P y = P b – Uplate u proračun iz dobiti = 6327 tisuća rubalja; promet za godinu: P = 177457 tisuća rubalja. Razina bruto prihoda:

U vd = (Bruto prihod od prodaje - PDV - Trošarine) / Promet =

= (32605.6 – 3263.5):177457 = 16.5%.

Razina troškova distribucije: 18943:177457 = 10,7%

Odredite: a) Razinu rentabilnosti (do prometa): U p = P b: P; b) Prinos na predujmljeni kapital: R r ak = P h: B n; c) povrat na kapital: R sk = P h: SK

Riješenje:

Prihodi od prodaje bit će 32605,6 – 3263,5 = 29342,1 tisuća rubalja.

a) Razina profitabilnosti (prema prometu): Ur = Pb / P * 100% = 10407,2 / 177457 * 100% = 5,87%

b) Rentabilnost predujmljenog kapitala određena je prema P r ak = Pch / Bn

Bn (valuta bilance) nalazi se kroz povrat od prodaje. (R pr)

R pr određuje se omjerom neto dobiti i prihoda od prodaje proizvoda. Rpr = Pch / RP

Također, Rpr se definira kao omjer prihoda od prodaje proizvoda i vrijednosti imovine (A = Bn) Rpr = RP / A

Dakle, A = RP 2 / Pch = 29342,1 2 / 6327 = 136076,95 tisuća rubalja.

Dakle, Bn = 136076,95

Dakle, Rak = 6327 * 100 / 136076,95 = 4,65%

PROBLEM 14.11.

Poduzeće za dobivanje neto dobiti u iznosu od 202.041 tisuća rubalja. s prihodima od prodaje od 1.245.326 tisuća rubalja. korištena tekuća imovina u iznosu od 566.572 tisuća rubalja u izvještajnoj godini.

1. Utvrdite profitabilnost kratkotrajne imovine za izvještajnu i prethodnu godinu.

2. Izvucite zaključke.

Riješenje:

Povrat na kratkotrajnu imovinu određuje:

Rta = Pch / TA

Pch – neto dobit

TA – tekuća imovina

Rta = 202041 / 566572 = 0,36

TEMA 15. HIPOTEKARNO KREDITIRANJE.

PROBLEM 15.1

Pojedincu je odobren hipotekarni kredit u iznosu od 150 tisuća rubalja. za kupnju nekretnine. Rok otplate kredita je 10 godina. Svake godine zajmoprimac otplaćuje 1/10 zajma. Kamata za korištenje kredita iznosi 15% godišnje. Kamata se obračunava na nepodmireni iznos kredita.

Odredite iznos hipotekarnih kamata nastalih tijekom 10 godina.

Riješenje:

Godišnja uplata za otplatu glavnice kredita.

0

Institut za menadžment i poslovanje u Nižnjem Novgorodu

Odjel za financije

Test iz discipline “Novac, kredit, banke”

Izvedena:

Student 5. godine 34 potoka

Fakultet za menadžment i marketing

smjer "menadžment"

Provjereno:

Kandidat ekonomskih znanosti, izvanredni profesor

Sinicina Nadežda Mojsejevna

Odaberite točne odgovore i obrazložite ih.

Slijedeći politiku "dragog novca", Središnja banka Ruske Federacije može:

Povećati stopu obvezne pričuve;

Smanjite diskontnu stopu;

Smanjiti stopu obvezne pričuve;

Povećati prinos državnih vrijednosnih papira;

Povećajte diskontnu stopu.

RIJEŠENJE.

Restriktivna (usmjerena na ograničavanje širenja ponude novca) politika “skupog” novca podrazumijeva visoku razinu kamatnih stopa i tradicionalno se smatra sredstvom za suzbijanje inflacije.

Danas izbor takve politike može biti određen sljedećim ciljevima:

· održavanje stabilnog tečaja rublje i smanjenje potražnje za stranom valutom;

· održavanje i smanjenje inflacije.

Provedba politike "skupog" novca uključuje povećanje (ili nesmanjenje) razine kamatnih stopa na financijska sredstva koja osiguravaju Banka Rusije i vlada, kao i ograničenja na širenje ponude novca. Realni sektor gospodarstva, u kontekstu politike “skupog” novca, osjećat će sve veću kreditnu glad.

Politika skupog novca ima za glavni cilj ograničavanje agregatne potražnje i smanjenje inflacije. To se, među ostalim mjerama, postiže prvenstveno povećanjem eskontne stope. Čvrsta novčana politika smanjuje dostupnost kredita i povećava njegove troškove, što dovodi do smanjenja ponude novca, smanjenja potražnje za ulaganjima, smanjenja dohotka i smanjenja stope inflacije na strani potražnje.

ODGOVOR. Povećajte diskontnu stopu.

Zadatak 2

Mjesečna stopa inflacije je 1,2 posto. Odredite indeks inflacije za godinu i godišnju stopu inflacije.

RIJEŠENJE.

In = (1 + mjeseci)n,

In - predviđeni indeks inflacije, izražen kao decimalni razlomak;

I. godina = (1 + 0,012) 12 = 1,1539 ili 115,39%.

ODGOVOR. Godišnji indeks inflacije = 1,1539

Za prognozu stope inflacije koristi se formula:

u = (1 + i mjeseci) n - 1,

gdje je n broj mjeseci u razdoblju;

in je projicirana stopa inflacije za razdoblje n, izražena kao decimalni razlomak;

i mjesec je očekivana prosječna mjesečna stopa inflacije, izražena decimalnim razlomkom.

Zamjenom ove vrijednosti u formulu dobivamo:

i godina = (1 + 0,012) 12 - 1 = 1,1539 -1 = 0,1539 ili 15,39%.

ODGOVOR. Godišnja stopa inflacije = 15,39%

Zadatak 3

Iznos 1500 rub. položio na depozit kod banke na 180 dana uz mjesečnu kapitalizaciju kamate. Stopa na depozite na razdoblje kraće od jedne godine je 12% godišnje. Mjesečna stopa inflacije je 2%. Odrediti: iznos depozita s kamatama; indeks inflacije za obračunsko razdoblje; iznos depozita s kamatama uzimajući u obzir inflaciju; stvarni prihod investitora uzimajući u obzir inflaciju.

RIJEŠENJE.

Za prognozu indeksa inflacije koristi se formula:

U = (1 + i mjeseci) n

U = (1 + i mjeseci) 6 = (1 + 0,02) 6 = 1,1262

ODGOVOR. Indeks inflacije za 180 dana (6 mjeseci) = 1,1262

FV = PV*(1+r) n,

gdje je n razdoblje transakcije u mjesecima;

r – kamatna stopa mjesečno;

PV – iznos depozita.

FV = 1500*(1 + 0,01) 6 = 1500 * 1,0615 = 1592,25

ODGOVOR. Iznos depozita s kamatama na 6 mjeseci. = 1592,25 rub.

Pri izračunavanju iznosa depozita s kamatama uzimajući u obzir inflaciju, koristi se formula:

FV / In = 1592,25 / 1,1262 = 1413,83

ODGOVOR.

Iznos depozita s kamatama uzimajući u obzir inflaciju na 6 mjeseci. = 1413,83 rub.

Stvarni prihod investitora uzimajući u obzir inflaciju:

D = 1413,83 – 1500 = - 86,17 rub.

ODGOVOR.

Uzimajući u obzir inflaciju, investitor za 6 mjeseci. dobit će gubitak od 86,17 rubalja.

Zadatak 4

Zajam 1 milijun rubalja. izdana od 17.05.2002 do 22.07.2002. Planirana prosječna godišnja stopa inflacije (i) je 25% godišnje, procijenjeni prinos (r) je najmanje 4% godišnje. Procijenjeni broj dana u godini je 365. Odredite kamatnu stopu na kredit uzimajući u obzir inflaciju (ri) i iznos koji se otplaćuje (FV).

RIJEŠENJE.

Odredimo kamatnu stopu na kredit uzimajući u obzir inflaciju.

Koristimo Fisherov model:

ri = r + i +r * i

Ovaj model pretpostavlja da za ocjenu isplativosti ulaganja u uvjetima inflacije nije dovoljno samo zbrojiti nominalnu kamatnu stopu i projiciranu stopu inflacije, već im je potrebno dodati iznos koji predstavlja njihov proizvod r * i.

ri = 0,04 + 0,25 + 0,04 * 0,25 = 0,29 + 0,01 = 0,3

ODGOVOR. Kamatna stopa kredita uzimajući u obzir inflaciju = 30%

Odredimo povratni iznos (FV).

Trajanje kredita:

15 dana u svibnju + 30 dana u lipnju + 22 dana u srpnju = 67 dana.

FV = PV * (1 + ri / 365 * n) = 1 000 000 * (1 + 0,3 / 365 * 67) = 1 055 068,5 rub.

ODGOVOR. Otplativi iznos = 1.055.068,5 rubalja.

Zadatak 5

Banka prima depozite na 180 dana po stopi od 10% godišnje s mjesečnom kapitalizacijom kamata. Odredite kamate koje plaća banka na depozit od 25.000 rubalja.

RIJEŠENJE.

Pri izračunavanju iznosa depozita s kamatama koristi se formula:

FV = PV*(1+r) n,

FV = 25 000 rub. * (1 + 0,1/12) 6 = 25 000 * (1,0083) 6 = 25 000 * 1,0508 = 26 270 rub.

Izračunajmo iznos kamata koje banka plaća na depozit, odnosno prihod deponenta:

P = D = FV – PV = 26 270 rub. - 25.000 rub. = 1.270 rub.

ODGOVOR. Kamate koje plaća banka na depozit = 1.270 rubalja.

Zadatak 6

Banka je izdala kredit u iznosu od 500 tisuća rubalja. 25.10.2002 na 27% godišnje. Rok otplate kredita je 01.12.2002. Odredite iznos koji treba vratiti i iznos kamate.

RIJEŠENJE.

Trajanje posudbe: n = 7 dana u listopadu + 30 dana u studenom + 1 dan u prosincu = 38 dana. Izračunajmo povratni iznos s kamatama:

FV = PV * (1 + r / 365 * n) = 500 000 * (1 + 0,27 / 365 * 38) = 500 000 * 1,0281 = 514 054,79 rub.

Izračunajmo iznos kamata:

P = FV – PV = 514 054,79 rub. - 500.000 rubalja. = 14 054,79 rub.

ODGOVOR. Iznos za povrat iznosi 514.054,79 rub., od čega 14.054,79 rub. - iznos kamate za banku.

Zadatak 7

Mjenica u iznosu od 10 tisuća rubalja. je poslovna banka uzela u obzir 45 dana prije roka dospijeća po stopi od 18% godišnje. Središnja banka Ruske Federacije ponovno je pročitala ovu mjenicu 30 dana prije dospijeća po stopi od 12% godišnje. Odredite: 1) prihode poslovne banke i iznos koji se plaća imatelju mjenice; 2) prihod središnje banke.

RIJEŠENJE.

Izračunajmo trenutnu tržišnu vrijednost mjenice kada je uzme u obzir poslovna banka koristeći formulu:

PV = N*

tpog – broj dana do otplate računa (45)

N – denominacija novčanice (10.000 RUB)

T – broj dana u godini (365)

r – kamatna stopa (0,18)

PVkb = 10 000 rub. * = 9 778,1 rub.

Izračunajmo trenutnu tržišnu vrijednost novčanice kada je uzme u obzir Središnja banka Ruske Federacije koristeći istu formulu:

PVtsb = 10 000 rub. * = 9 901,4 rub.

Izračunajmo prihod poslovne banke:

Dkb = 9 901,4 - 9 778,1 = 123,3 rub.

Izračunajmo prihod Središnje banke Ruske Federacije:

Dtsb = 10 000 - 9 901,4 = 98,6 rubalja.

ODGOVOR.

KB prihod = 123,3 rubalja.

Iznos koji je CB platio imatelju mjenice = 9.778,1 RUB.

Prihod središnje banke = 98,6 rubalja.

Zadatak 9

Mjenjačnica daje sljedeće kotacije za američke dolare: USD/RUR 31,00 / 32,55. Jedan je klijent prodao 1000 USD, a drugi kupio 1000 USD. Koliku je zaradu banka ostvarila na ove dvije transakcije?

RIJEŠENJE.

Iznos kupnje = 1000 $ * 31 rub. = 31 000 rub.

Iznos prodaje = 1000 USD * 32,55 RUB = 32 550 rub.

Dobit banke = 32 550 rubalja. - 31.000 rub. = 1.550 rub.

Zadaci za samostalan rad

po disciplini "Novac, kredit, banke"

1. Objašnjenje

1.1. Dolje navedeni praktični zadaci namijenjeni su samostalnom radu redovitih i izvanrednih studenata. Bez ovog rada dopisni studenti ne mogu pristupiti završnoj svjedodžbi.

Redoviti studenti s prolaznošću, na zahtjev nastavnika, rješavaju iste zadatke kao i izvanredni studenti. Tek nakon toga im je dopušteno pristupiti završnoj certifikaciji.

Svrha ovog zadatka je učvrstiti teorijsko gradivo i stjecanje praktičnih vještina u obračunu najvažnijih poreza.

1.2. Izrada zadatka uključuje rješavanje teorijskih pitanja i rješavanje problema.

Rad se ocjenjuje “položio” ili “nio”. Bodovi se dodjeljuju ako su riješena najmanje četiri zadatka. Neprijavljeni radovi šalju se na doradu.

2. Ispunite teorijska pitanja.

1. Izdavanje gotovine

2. Akreditivni oblik plaćanja

3. Bit i funkcije kredita

4. Potreba za novcem, njeno porijeklo i suština

5. Čimbenici koji određuju visinu kamate na kredit

7. Vrste novca. Njihove karakteristike

8. Oblik zajma i njegove granice

9. Temeljne odredbe za organiziranje gotovinskog prometa banke

10. Funkcije novca. Njihov sastav i karakteristike

11. Bit kredita i funkcije kredita

12. Vrste banaka, njihove karakteristike

14. Pojam kreditne kamate i njezina klasifikacija

15. Bankarski sustav. Funkcije banaka

17. Sredstva međunarodnog plaćanja

20. Bankovna kamata, njezina osnovna stopa

21. Plaćanje čekovima

22. Pojam “emisija novca” i “emisija novca”. Oblici izdavanja

23. Tečaj i faktori koji utječu na njegovu veličinu

24. Pasivno poslovanje poslovnih banaka

27. Akceptni oblik plaćanja. Međubankarska poravnanja

28. Bit, oblici ispoljavanja i uzroci inflacije

29. Oblici plaćanja u međunarodnoj praksi

33. Bit, oblici ispoljavanja i uzroci inflacije

35. Bankovna kamata i njezina osnovna stopa

36. Bankarski sustav. Funkcije banaka

37. Tečaj i faktori koji utječu na njegovu veličinu

38. Novčana masa M2 uključuje

39. Funkcije Centralne banke

Riješiti probleme.

1. Polog u iznosu od 1000 rubalja. uloženo u banku na 120 dana uz 6%. Potrebno je odrediti iznos novca koji će klijent dobiti za 120 dana.

2. Tvrtka je uzela kredit od 100 milijuna rubalja. na rok od dvije godine uz 15% godišnje, a po isteku roka zajma kredit se mora vratiti s kamatama. Koliko bi tvrtka trebala platiti? (Jednostavna kamata)

3. Vlasnik mjenice svoju mjenicu namjerava eskontirati u banci 30 dana prije isteka roka plaćanja uz eskontnu stopu od 15%. Nominalna vrijednost novčanice je 150 tisuća rubalja. Odredite koliki će iznos diskontne kamate banka dobiti u ovom slučaju od ove operacije.

4. Banka je izdala kredit u iznosu od 5 milijuna rubalja. na šest mjeseci po stopi od 30% godišnje (jednostavna kamata). Odredite iznos koji treba vratiti i iznos kamata na kredit.

5. Tvrtka je podnijela zahtjev poslovnoj banci za kredit u iznosu od 200 tisuća rubalja. na razdoblje od 3 godine obnoviti svoj vozni park. Banka je pristala poduzeću dati kredit uz kamatnu stopu od 20% godišnje. Odredite iznos otplate duga od strane tvrtke u tom roku u obliku jednokratne uplate obične kamate.

6. Zajam u iznosu od 1 milijun rubalja. izdano od 17.05.07. do 22.08.07. Kod izdavanja kredita pretpostavljamo da je indeks cijene u trenutku otplate 1,2. Tražena realna isplativost kreditnog posla je 4% godišnje. Procijenjeni broj dana u godini je 365 dana. Definirati:

a) kamatnu stopu na kredit uzimajući u obzir inflaciju;

b) vraćeni iznos;

c) iznos kamata na kredit.

7. Tvrtka je položila 25 milijuna rubalja u komercijalnu banku. od 10. rujna do 26. rujna iste godine. Banka naplaćuje 36% godišnje na depozite po viđenju. Postoci su jednostavni. Odredite povrat na uloženi iznos.

8. U zemlji je prosječna cijena prodane robe mjesečno bila 50 rubalja. po stopi obrta novčane jedinice (rublja) tijekom tog razdoblja od 5 okretaja. Istovremeno je prodano 6,0 milijardi rubalja. maloprodajni proizvod. Potrebno je izračunati količinu novca koja je potrebna za promet.

9. Banka je izdala kredit klijentu u iznosu od 200 tisuća rubalja. na 10% godišnje za 3 godine. Istodobno predviđajući da se dug mora vratiti u jednokratnom iznosu po isteku roka zajma. Dogovoreno je da će se kamatna stopa obračunavati korištenjem složenih kamata. Odredite iznos koji će banka primiti pod ovim uvjetom na kraju roka kredita.

10. Dvije su zemlje u kojima postoje nacionalne valute iu njima se određuju cijene uvjetnih “košarica” robe široke potrošnje. U zemlji, nazovimo je "A", cijena takve "košarice" sa svojim kompletom robe bila je 3000 rubalja, au zemlji "B" bila je 10 dolara. Potrebno je utvrditi koliki je tečaj u rubljama u zemlja “A” će biti pod ovim uvjetima.

3. Opcija zadatka odabire se prema tablici.

OPCIJA	Zadnja znamenka razredne knjige
Prvi (pitanje 1,5,7,10; zadatak 2)
Drugi (pitanje 9,2,15,38; zadatak 7)
Treći (pitanje 12,18,27,40; zadatak 9)
Četvrti (pitanje 8,17,21,26; zadatak 3)
Peto (pitanje 11,16,20,32; zadatak 5)
Šesto (pitanje 6,22,25,44; zadatak 4)
Sedmi (pitanje 23,29,30,37; zadatak 1)
Osmo (pitanje 4,28,31,35; zadatak 6)
Deveto (pitanje 34,36,39,42; zadatak 8)
Deset (pitanje 13,19,33,43; zadatak 10)

4. Zadatak se rješava na računalu u formatu 14 slova Times New Roman s proredom jedan i pol ili ručno na listovima veličine A 4. Prva stranica je naslovna stranica (u prilogu), zatim rješenje zadatka.

Na kraju je navedena literatura koja je korištena u procesu izrade rada. U ovom slučaju, bibliografija se sastavlja sljedećim redoslijedom: dekreti predsjednika Ruske Federacije; zakoni Ruske Federacije; rezolucije Vlade Ruske Federacije; regulatorni dokumenti i akti; posebna literatura; obrazovna literatura; periodična literatura.

Problem 18
Trošak usluga faktoringa je 2.500 rubalja, kamata na kredit je 150% godišnje. Prosječno razdoblje obrta sredstava u kalkulacijama je 10 dana. Odredite iznos kredita za faktoring operaciju.
Riješenje:
Omjer= 150*10/365=4%
Iznos kredita za faktoring = 2500 * 4% = 100 rubalja.

Problem 25
Zarya LLC odlučila je uzeti kredit u iznosu od 10.000 rubalja. za 6 mjeseci. Banka Alfa nudi kredit s mjesečnom otplatom u jednakim ratama po stopi od 0,05 (60% godišnje). Omega banka nudi isti kredit, ali uz jednokratnu otplatu na kraju trajanja kredita, a kamata za korištenje kredita je 55% godišnje. Odredite koji će kredit koštati Zarya LLC više?
Riješenje:
Banka "Alfa" = 10000*0,05/(1-(1+0,05)-6 = 1970 rub.
Puni iznos kredita = 1970*6 mjeseci. = 11821
Trošak po kreditu = 11821-10000 = 1821 rubalja.
Omega banka = 10000*0,55*6/12 = 2750
Puni iznos zajma = 10000+2750 = 12750
Trošak po kreditu = 12750-10000 = 2750 rubalja.
Omega banka bit će skuplja.

Zadatak br. 1.
Zadano: Pojedinac je položio devizni depozit u banci u iznosu od 800 USD uz 20% godišnje za razdoblje od 1. veljače do 1. kolovoza iste godine. Tečaj američkog dolara -28,5 rubalja. Koliki će biti iznos poreza plaćen na ovaj depozit?
Rješenje: Odredimo iznos depozita od 20%.
S= 800*0,2*6/12=80$
1. Odrediti iznos poreza na depozit (9%)
S=800*0,09*6/12=36 USD
2. Odredite oporezivi dohodak
80-36=44 dolara
3. Oporezivi dohodak preračunava se u protuvrijednost u rubljama
44 * 28,5 = 1254 rub.
4. Odrediti iznos poreza
1254 * 13% = 163 rub.
Odgovor: Iznos poreza plaćen na ovaj depozit bit će jednak 163 rublja.

Problem br. 2
Zadano: Izračunajte iznos prekoračenja i plaćanje kamata na njega. Stanje sredstava na bankovnom računu klijenta je 270 milijuna rubalja. Banka je primila dokumente za plaćanje klijenta za transakciju u iznosu od 315 milijuna rubalja. Kamata na prekoračenje iznosi 35% godišnje. Novac se odobrava na račun klijenta svakih 10 dana nakon uplate za navedenu transakciju.
Rješenje: Odredite iznos prekoračenja. Prekoračenje je minus na tekućem računu koji često poprima status kredita.
315-270=45 milijuna rubalja.
1. Odredite plaćanje kamata na iznos prekoračenja
45*0,35*10/365= 0,431 milijuna rubalja.
Odgovor: Iznos prekoračenja iznosi 45 milijuna rubalja, a kamata na njega iznosi 0,431 milijuna rubalja.

Problem 1
Kada se stopa obvezne rezerve banke povećala s 20 na 30%, pokazalo se da bankarski sustav ima manjak rezervi u iznosu od 60 milijuna rubalja. Ako se iznos pričuva ne može povećati, za koliko bi se onda trebala smanjiti ponuda novca?
1/30*60=2%

Problem 2
Stopa obvezne pričuve iznosi 30% iznosa stalnih depozita. Bankarski sustav ima višak rezervi u iznosu od 15 milijuna rubalja. Izračunajte za koliko bankovni sustav može povećati iznos stalnih depozita?
1-30*15=0,45=45% 15=45%

Problem 3
Na početku radnog dana stanje gotovine u radnoj blagajni banke iznosilo je 32 milijuna rubalja. Od poduzeća i poduzetnika koje opslužuje podružnica tijekom radnog dana primljeno je 197,5 milijuna rubalja. unovčiti. Istog dana banka je izdala 184,9 milijuna rubalja. unovčiti. Ograničenje radnog stanja gotovine ove banke je 40 milijuna rubalja. Izračunajte stanje gotovine na kraju radnog dana. Koje će mjere banka poduzeti?
32+197,5-184,9=44,6-40=4,6 će se vratiti u rezervu novca

Problem 4
Dana 5. travnja poduzeće za motorni prijevoz podnijelo je zahtjev regionalnoj podružnici banke sa zahtjevom za otvaranje akreditiva za plaćanja prema ugovoru s tvornicom automobila u Nižnjem Novgorodu za rezervne dijelove za popravak automobila. Rok valjanosti akreditiva utvrđuje se sporazumno na 15 dana. Njegov iznos je 525 milijuna rubalja. Na bankovnom računu - 637 milijuna rubalja. Plaćanje se vrši bez akcepta. Banka dobavljača primila je knjižno zaduženje i dokumente o plaćanju plaćeni ovim akreditivom: 10. travnja - 170 milijuna rubalja, 13. travnja - 230 milijuna rubalja, 20. travnja - 125 milijuna rubalja. Dana 25. travnja poduzeće za motorni prijevoz podnijelo je banci zahtjev da odbije prihvatiti fakture tvornice automobila, plaćene akreditivom 20. travnja za 125 milijuna rubalja. Odredite stav banke u ovom slučaju.
637-170-230-125=112
Problem 8
Dana 2. srpnja 1999. Središnja banka Ruske Federacije dala je komercijalnoj banci zalog zajam na 10 kalendarskih dana uz 36% godišnje u iznosu od 10 milijuna rubalja. Utvrdite iznos obračunate kamate za korištenje kredita, akumulirani iznos duga.
FV=PV(1+r*n) 10*0,36*10/360=98630 rub. 98630+10000000=10098630 rub.

Problem 5
Sastavite bilancu stanja Središnje banke na temelju sljedećih podataka u milijardama rubalja: zlatni certifikati - 10; ostale obveze i glavnica -5; vrijednosni papiri - 100; novčanice izdane u optjecaj 90; rezerve poslovnih banaka – 30; ostala imovina - 10; depoziti Ministarstva financija – 5; krediti poslovnih banaka – 10.
Aktivno pasivno
Zlatni certifikati – 10 ostale obveze -5
Vrijednosni papiri -100 novčanica – 90
Ostala imovina – 10 Rezerve poslovnih banaka 30
Krediti poslovnih banaka - 10 Depoziti Ministarstva - 5
Ukupno: 130 130

Problem 6
Na temelju dolje navedenih pokazatelja (tisuća rubalja) sastavite bilancu stanja banke.
1. Temeljni kapital - 2.227.305 - obveze
2. Dobit - 8 154 894. -p 3. Novac - 2 695 503. - imovina
4. Računi u drugim bankama (korespondentni računi) - 8.625.924.-a
5. Sredstva u Banci Ruske Federacije - 7 681 650. -a 6. Krediti izdani od strane banke - 59 908 900. -a
7. Sredstva na računima drugih banaka - 1.523.683 -str
8. Ostale obveze - 7855415. -p 9. Ostala sredstva - 4.575.298. -p
10. Depoziti i depoziti - 6 293 671. -str
11. Devize i plaćanja u valutama. opera, (pasivno) - 2991709. -str
12. Kupnja vrijednosnih papira - 1.262.603 -a 13. Ostala imovina - 14.649.731 -a
14. Devize i namire po deviznim transakcijama (imovina) - 3691699. -a
15. Zgrade i dugotrajna imovina - 768 121. -a
16. Sudjelovanje u zajedničkim aktivnostima - 110458. -a
17. Krediti primljeni od drugih banaka - 30.013.078 -str
18. Stanja na obračunskim i tekućim računima - 35.759.631.-p.

Problem 9
Dana 12. ožujka 1999., Banka Rusije je komercijalnoj banci dala zalog na rok od 10 kalendarskih dana uz 40% godišnje u iznosu od 720 milijuna rubalja. Datum otplate kredita je 22. 3. 1999. Zapravo, kredit je vraćen 26. 3. 1999. Izračunajte visinu penala i akumulirani iznos duga.
J= 720000000*0,4*10/365=7890410
Dug = 720000000+7890410=727890411
Peni = 727890411*0,01*4=29115616
Dug = 727890411*(1+0,01*4)=757 milijuna.

Problem 11
JSC Vympel posudio je 300.000 dolara od Saturn banke na 3 mjeseca uz 90% godišnje. Kamate se plaćaju unaprijed. Koliki će iznos dobiti Vympel JSC?
Sproc. = 300000*0,9*90/365 ili (3/12=67500
Vilica = 300000-67500=232500

Problem 12
Stopa kredita je 180% godišnje. Prosječno razdoblje prometa za obračune s kupcima je 14 dana. Prodavatelj je predočio račune u iznosu od 300.000 RUB. Odredite stopu i iznos faktoring naknade.
Stopa=180*14/365=7%
S za faktoring = 300000*7% = 21000

Problem 13
Nominalna cijena računa je 1,2 milijuna rubalja. Banka ga kupuje, plaćajući 1 milijun rubalja. 6 mjeseci prije dospijeća plaćanja po računu. Odredite eskontnu kamatu i eskontnu stopu na mjenični kredit.
Računovodstvo %=1,2-1=0,2 milijuna rubalja.
Diskontna stopa = 0,2/1,2 (nominalna vrijednost mjenice)*6/12*100% = 8%

Problem 15
Zajmoprimac od zajmodavca dobiva zajam od milijun rubalja. 3% godišnje, dok je inflacija iznosila 2%. Odredite zajmodavčev prihod za godinu.
Prihod zajmodavca = 1*(1+0,03)=1,03 milijuna.
Inflacija = 1,03/(1+0,02(2% inflacija))1=1,009
Prihod zajmodavca = 1,009-1=0,009 milijuna.

Problem 16
Odredite iznos jednakih mjesečnih plaćanja za zajam od 50.000 rubalja. uz kamatnu stopu od 0,05 na rok od 6 mjeseci.
Jednak iznos plaćanja
R== 50000*0,05/1-(1+0,05)-6 = 1068,38

Problem 17
Forfeter je od klijenta kupio seriju od četiri novčanice, svaka nominalne vrijednosti 750 tisuća dolara. Plaćanje računa vrši se dva puta godišnje, odnosno svakih 180 dana. U tom slučaju forfaiter daje klijentu tri dana počeka za namirenje. Eskontna stopa na mjenice je 10% godišnje. Izračunajte iznos popusta i iznos plaćanja forfetera klijentu za mjenice kupljene od njega, koristeći: a) formulu za popust; b) postotni brojevi; c) prosječno razdoblje forfetinga.
1 način
D1 = 750000*180+3(povlašteni)/360*0,1=38125
D2 = 750*360+3/360/*0,1=75625
D3 = 750*540+3/360*0,1=113125
D4 = 750*720+3/360*0,1=150625
Ukupni iznos uplate = 4*750-(D1 +D2 +D3 +D4)=3000000-377500=2622500
2 METODA
1 = 750*(180+3)=137250000
2= 750*(360+3)=272250000
3 = 750*(540+3)=407250000
4 = 750*(720+3)=542250000
Ukupan iznos uplate =1359000000
D = 1359000000*10%/360=377500
Ukupni iznos uplate = 4*750000-377500=2622500
3 načina
180+720/2=450000
D = 4*750000*(450+3)/360*0,1=377500
Iznos = 4*750000-377500=2622500

Problem 23
Izračunajte omjer hipotekarnog duga. Investitor je stekao poduzeće vrijedno 15 milijardi rubalja. U strukturi plaćanja vlastita sredstva investitora iznose 3 milijarde rubalja, ostatak sredstava primljen je putem hipotekarnog kredita.
Iznos hipotekarnog kredita = 15-3 = 12 milijardi.
Omjer hipotekarnog duga = 12/15*100%=80%

Problem 19
Osnovna godišnja školarina na sveučilištu iznosi 2000 rubalja. a raste s inflacijom (10%). Trajanje obuke je 5 godina. Sveučilište nudi plaćanje 10.000 rubalja odjednom, pokrivajući cijelo razdoblje studija. Je li ova ponuda korisna za studenta? Bankovne kamate na depozit su 12%, iznos depozita je 12.000 rubalja.
1 godina =12000-10000=2000+12%=2240
2. godina = 2240+12%=2508,80
3. godina = 2508,8+12%=2809,85
4. godina =2809,85+12%=3147,04
5. godina = 3147,04+12%=3524,68
Iznos depozita doprinos saldo 12% iznos depozita na kraju godine
1 godina 12000 2000 10000 1200 11200
2 godine 11200 2200 (10% inf.) 9000 1080 10080
3 godine 10080 2420 7660 919,2 8579,2
4 godine 8579,2 2662 5917 710 6627
5 godina 6627 2928 3699 443 4142
Isplativo je plaćati svake godine

Problem 21
Kao rezultat ulaganja sredstava u iznosu od 2,25 milijuna rubalja. Očekuje se dobit u iznosu od 450 tisuća rubalja. Stopa poreza na dobit je 30%, stopa na bankovne kredite tijekom razdoblja ulaganja je 15%. Odredite očekivani prinos na vlastita sredstva za sljedeće opcije izvora ulaganja: 1) kada se koriste samo vlastita sredstva;
2) kada se koriste posuđena sredstva u iznosu od 750 tisuća rubalja.
Ekonomski povrat ulaganja = PI = 450/2250*100%=20%
Povrat kapitala = RSS = (1-30%) * 0,2 = 14%
Povrat na kapital pri korištenju posuđenih sredstava = RSSZ = 0,14-(1-0,3)*(20%-15%=5%=0,05)*75000/2250000=15%
RSSZ = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS

Problem 24
Odredite razdoblje kruženja sredstava u nagodbama za posao faktoringa. Iznos kredita bio je 20.000 rubalja, godišnja stopa bila je 180%, naknada za kredit bila je 1.500 rubalja.
1500/20000*100%=7,5%
Period optjecaja = 7,5/180*365 dana = 15 dana

Problem 30
Odredite cijenu dijamanta na svjetskom tržištu. Masa dijamantnog kristala je 20 karata. Cijena jednog karata je 600 dolara.
600*20=12000

Problem 26
Kao rezultat ulaganja sredstava u iznosu od 1,5 milijuna rubalja. Očekuje se dobit od 300 tisuća rubalja. Stopa poreza na dobit je 30%, stopa na bankovne kredite tijekom razdoblja ulaganja je 12%. Izračunajte ekonomsku isplativost, razliku financijske poluge, financijsku polugu i učinak financijske poluge ako je iznos posuđenih sredstava 500 tisuća rubalja.
Ekonomski povrat ulaganja = 300/1500*100%=20%
Diferencijal financijske poluge = ekonomski povrat ulaganja (ER-ROI) - STOPA% na bankovni zajam
Poluga = ZS/SS
Učinkovitost financijske poluge = (1-SNP)*(ER-SRSP)*ZS/SS

Problem 27
Odredite veličinu iznosa koji se koristi za otplatu zajma, iznos plaćanja i iznos mjesečne otplate zajma ako je primljeni zajam 75.000 rubalja, kamata je 0,06 mjesečno, ako se otplata vrši u jednakim iznosima plaćanja.
R= 75000*0,06/1-(1+0,06)-6 = 9574
9574*6=X
X-75000=

Problem 28
Odredite vrijednost hipotekarne konstante i procijenite je. Godišnji iznos otplate duga iznosi 180 tisuća rubalja. s iznosom hipotekarnog kredita od 1800 tisuća rubalja. Hipotekarni kredit uzet je na rok od 10 godina uz kamatnu stopu od 8% godišnje.
Hipotekarna konstanta =180/1800*100%=10%
10% više od 8%
Kredit će biti otplaćen u cijelosti

Problem 31
Izračunajte cijenu jedne troy unce od 999,5 fine zlatne poluge. Tržišna cijena zlata na londonskom tržištu poluga je 390 dolara za troy uncu.
999,5*390 =

Problem 32
Odredite cijenu šarže zlata u rubljima. Partija zlata u standardnim polugama ima masu u leguri od 22 kg. Uzorak 999.9. Cijena zlata na međunarodnom tržištu, izračunata na temelju jutarnjeg fiksinga zlata u Londonu, iznosi 404 dolara za troy uncu. Jedna troy unca iznosi 31,1034807. Rezultati se određuju na najbližih 0,001 razlomka troy unce pomoću pravila zaokruživanja. Tečaj američkog dolara za rublju prema navodima Središnje banke Ruske Federacije iznosi 31,6 rubalja.
Količina zlata u šarži = 22000g * 0,999 = 21978g.
Broj troy unci u seriji = 21978/31.1034807 = 706.6g.
Trošak šarže zlata = 706,6*404*31,6 =

Problem 34
Izračunajte cijenu serije dijamanata u rubljima. Prilikom vaganja serije dijamanata, očitanje na vagi je 410,076 karata. Određivanje težine dragog kamenja provodi se bez uzimanja u obzir manjih frakcija karata u očitanjima na vagi. Trošak 1 karata je $ 800. Tečaj američkog dolara za rublju prema kotaciji Središnje banke Ruske Federacije iznosi 32,6 rubalja.
410,076*800*32,6=