La circulación del PIB se realiza en forma material y de costos. Durante la rotación del PIB en forma de valor, surgen relaciones financieras con respecto a la creación, distribución, redistribución y consumo de recursos financieros.

La gestión de los procesos de creación, distribución, redistribución y consumo de recursos financieros se lleva a cabo con la ayuda de la planificación financiera.

El objeto de la planificación financiera. son fondos en efectivo.

A nivel nacional y territorial, la planificación financiera está proporcionada por un sistema de planes financieros que están vinculados a los balances materiales y laborales en términos de valor. Cada plan financiero resuelve los problemas de organización y gestión de las finanzas en un nivel particular de gestión.

Los planes financieros incluyen:

• 1. planes financieros en perspectiva;
• 2. balances financieros consolidados compilados a nivel nacional y territorial de gobierno.

Planificación financiera avanzada llevado a cabo en todos los niveles de gobierno con el fin de:

• - garantizar la coordinación del desarrollo económico y social y la política financiera;
• - previsión del volumen de recursos financieros necesarios para garantizar las actividades previstas;
• - previsión de las consecuencias financieras de las reformas, programas;
• - determinar la posibilidad de implementar diversas medidas en el campo de las finanzas.

El plan financiero a largo plazo, elaborado sobre la base de indicadores de previsión del desarrollo económico y social del estado, contiene datos sobre las posibilidades del presupuesto para movilizar ingresos y financiar partidas de gastos presupuestarios. Este plan se elabora para tres años de acuerdo con indicadores presupuestarios consolidados y se ajusta anualmente a los indicadores de la previsión actualizada del desarrollo socioeconómico del estado.

Balance financiero consolidado del estado- este es el saldo de los recursos financieros creados y utilizados en el estado o en un determinado territorio. Abarca los fondos de todos los presupuestos, fideicomisos extrapresupuestarios y empresas radicadas en el respectivo territorio. La elaboración de un balance financiero consolidado es una etapa preparatoria para el desarrollo de un plan financiero específico, es decir. presupuesto. Este balance se desarrolla sobre la base de indicadores macroeconómicos.

La tarea principal del balance financiero consolidado territorial es determinar el volumen de los recursos financieros creados, recibidos y utilizados en la región (tanto centralizados, acumulados y redistribuidos por los presupuestos territoriales, como descentralizados, es decir, recursos de empresas, organizaciones y fondos extrapresupuestarios ).

La elaboración de un balance financiero consolidado territorial permite:

• - lograr la unidad en el desarrollo económico y social del territorio;
• - determinar con mayor precisión el volumen de los recursos financieros disponibles en la región y necesarios para la implementación de las actividades previstas por el programa territorial;
• - concentrar los recursos financieros en las direcciones más importantes del desarrollo económico y social del territorio en cada período específico;
• - encontrar dentro de las reservas regionales para financiar las actividades previstas por los programas territoriales;
• - ejercer un control efectivo sobre la movilización y el uso de los recursos financieros, etc.

Planificación- el proceso de desarrollar y adoptar objetivos en términos cuantitativos y cualitativos, así como determinar las formas de lograrlos de la manera más efectiva.

planificacion Financiera- es una parte integral de la planificación interna de la empresa, y el plan financiero es una parte integral del plan de negocios de la empresa.

Tareas principales planificación financiera en la empresa:

• - Asegurar la solvencia de la empresa;
• - identificación de las reservas internas de la empresa para reponer sus propias fuentes de recursos financieros;
• - búsqueda y selección de formas efectivas de atraer recursos financieros de fuentes externas;
• - colocación efectiva de efectivo libre que temporalmente no participa en la facturación;
• - determinación de volúmenes, estructura y direcciones de uso de los ingresos monetarios necesarios para satisfacer las necesidades de la empresa.

Objetivo Planificación financiera: proporcionar al proceso de reproducción los recursos financieros adecuados tanto en términos de volumen como de estructura.

Etapas proceso de planificación financiera:

• 1. análisis de indicadores financieros del período anterior (balance general, estado de resultados, estado de flujo de efectivo);
• 2. elaboración de los principales documentos de previsión (balance contable, cuenta de resultados, estado de flujo de caja);
• 3. aclaración y concreción de indicadores de documentos financieros previstos a través de la preparación de planes financieros actuales;
• 4. Planificación financiera operativa.

El proceso de planificación financiera finaliza con la ejecución práctica de los planes y el control de su ejecución.

El resultado de la planificación en la empresa es un sistema de planes, sus tipos:

• 1. Plan estratégico:
  • - a largo plazo (largo plazo) 5-10 años;
  • - plan a medio plazo 2-5 años.
• 2. Plan en curso (ejercicio en curso con detalle por trimestres y meses (en forma de presupuestos)). (Plan de beneficios, plan de flujo de caja, balance planificado).
• 3. Plan operativo: tiene como objetivo resolver problemas específicos de las actividades de la empresa en períodos cortos (mes, semana, días, turnos). (Calendario de pagos, plan de caja, calendario fiscal).
• 4. Proyecto de inversión: un plan para la creación de nuevas instalaciones de producción, que es de naturaleza a largo plazo.
• 5. Plan de negocios de la empresa: un plan para crear una nueva empresa, ingresar al mercado y garantizar la rentabilidad de la actividad económica.

previsión financiera es la base para la planificación financiera en la empresa, es decir, para la preparación de planes estratégicos, actuales y operativos y para la elaboración de presupuestos financieros, es decir, preparación del presupuesto general, financiero y operativo.

Principal etapas previsión financiera:

• 1. compilar un pronóstico de ventas utilizando métodos estadísticos y otros métodos disponibles;
• 2. previsión de costes variables;
• 3. hacer una previsión de las inversiones en activos fijos y circulantes necesarias para alcanzar un determinado volumen de ventas;
• 4. cálculo de la necesidad de financiamiento externo y búsqueda de fuentes apropiadas, teniendo en cuenta el principio de formar una estructura racional de fuentes de fondos.

La primera etapa la realizan los comercializadores de la empresa, ellos deben determinar el pronóstico de ventas y justificarlo ante la gerencia de la empresa. Las etapas segunda, tercera y cuarta son realizadas por los servicios financieros de la empresa.

El proceso de elaboración del plan financiero de la empresa consiste en calcular sus indicadores. Se utilizan los siguientes métodos de cálculo:

• - liquidación - analítico (análisis económico);
• - normativo;
• - equilibrio;
• - modelado económico - matemático;
• - método de flujos de caja (presupuestación).

Arroz. 13. Métodos para la planificación de indicadores financieros

Métodos de planificación financiera (ver Fig. 6):

• 1) método normativo: para determinar la necesidad de recursos financieros sobre la base de normas y estándares establecidos;
• 2) método de saldo: la esencia de construir un equilibrio de los fondos disponibles y la necesidad de su uso. El balance entonces se ve así:

Saldo al inicio + Recepción de fondos en el período de planificación = Gastos en el período de planificación + Saldo al final del período de planificación.

• 3) el método de análisis económico: le permite evaluar la condición financiera de la empresa, determinar la dinámica de los indicadores financieros, las tendencias en su cambio y las reservas internas para aumentar los indicadores financieros;
• 4) Modelado económico y matemático: le permite cuantificar la relación entre los indicadores financieros y los principales factores que los determinan (EMM se usa para predecir indicadores financieros para un período de al menos cinco años), etc.

Considere con más detalle los métodos de planificación financiera. .

Este método se utiliza en presencia de normas y estándares establecidos, por ejemplo, tasas de depreciación, tasas impositivas, tarifas para pagos a fondos estatales no presupuestarios, normas para la necesidad de capital de trabajo.

Se establecen los estándares utilizados en la planificación financiera:

• - autoridades y administraciones a nivel federal, regional, local: tasas de depreciación, impuestos, contribuciones a fondos extrapresupuestarios;
• - departamentos: normas de niveles marginales de rentabilidad, deducciones marginales a fondos de reserva;
• - por empresas: las normas de necesidad de capital de trabajo, cuentas por pagar, deducciones a los fondos de reserva.

En la planificación financiera se aplica todo un sistema de normas y estándares. Las variedades de normas y estándares se muestran en la figura.

Figura 14. Tipos de normas y estándares.

Las regulaciones federales son obligatorias para las empresas ubicadas en el territorio de la Federación Rusa. Éstos incluyen:

• - tasas de impuestos federales;
• - tasas de depreciación para grupos individuales de activos fijos;
• - el salario mínimo;
• - Tasas arancelarias para las pensiones estatales y el seguro social;
• - normas para las deducciones de la utilidad neta a los fondos de reserva de las sociedades anónimas y otras normas.

Las regulaciones regionales y locales son válidas en sujetos individuales de la Federación Rusa y son aprobadas por las autoridades representativas y ejecutivas. Estos incluyen las tasas de impuestos y tasas regionales.

Los estándares de la industria se aplican dentro de industrias individuales o por grupos de formas organizacionales y legales de empresas.

Los estándares empresariales son desarrollados por las propias entidades comerciales y los utilizan para controlar la eficiencia del uso de recursos y regular los procesos comerciales internos. Éstos incluyen:

• - normas de la necesidad prevista de activos circulantes;
• - normas de existencias de materiales, atrasos de trabajo en curso, existencias de productos terminados en el almacén;
• - normas para la distribución de la utilidad neta para el consumo, acumulación y fondos de reserva y un número de otros.

El método normativo de planificación financiera es uno de los más utilizados, por lo tanto, el problema real de cada empresa es el desarrollo de normas y estándares económicamente sólidos para la formación y uso de recursos financieros y la organización del control sobre su cumplimiento por parte de todos los departamentos de la empresa.

El uso del método del balance general para determinar la necesidad futura de fondos se basa en la previsión de recepción de fondos y gastos para las principales partidas del balance general en una fecha determinada en el futuro.

Los recursos financieros deben equilibrarse entre sí sobre la base más racional, es decir, eligiendo métodos efectivos para la formación de fondos de fondos, distribución y uso de los ingresos recibidos. Para la planificación financiera, es importante de qué manera se logró el equilibrio de los planes y qué fuentes de recursos financieros se utilizaron.

El método del balance es construir un balance de los recursos financieros disponibles y la necesidad de su uso.

El balance de los recursos financieros tiene la forma:

O n + P \u003d P + O k,

donde O n - el saldo de fondos al comienzo del período de planificación;

P - recibos de fondos en el período de planificación;

P - gastos en el período de planificación;

A punto de: el saldo de fondos al final del período de planificación.

El método del saldo se utiliza para planificar los recibos y pagos de los fondos en efectivo de la empresa, la distribución de los recursos financieros recibidos; al elaborar un plan de ingresos y gastos, un balance planificado, un calendario de pagos.

El método de cálculo y análisis es uno de los métodos más utilizados en una economía de mercado para la planificación de indicadores financieros. Este método le permite determinar los patrones principales, las tendencias en el movimiento de los indicadores naturales y de costos, las reservas internas de la empresa.

Los indicadores financieros se calculan sobre la base de un análisis de los valores alcanzados de los indicadores para el período anterior, sus índices de desarrollo y las evaluaciones de expertos de este desarrollo en el período de planificación. Se está estudiando la relación de los indicadores financieros con los indicadores de producción, comerciales y otros.

La esencia de este método radica en el hecho de que, sobre la base del análisis del valor alcanzado del indicador financiero, tomado como base, y los índices de su cambio en el período planificado, se calcula el valor planificado de este indicador. Este método se utiliza en los casos en que no existen estándares técnicos y económicos, y la relación entre indicadores se puede establecer de manera indirecta, a partir del análisis de sus dinámicas y relaciones. Este método se basa en la revisión por pares. Uno de los métodos más habituales de este grupo es el método del porcentaje de ventas, que se basa en vincular la cuenta de resultados y el balance con el volumen de ventas planificado.

Durante el uso de este método, el financista de la empresa:

• - determina los artículos que en períodos pasados ​​han cambiado en proporción directa al cambio en el volumen de productos vendidos;
• - determina el volumen planificado de ventas;
• - evalúa estos artículos de acuerdo con el cambio esperado en el volumen de ventas.

El método de cálculo analítico se utiliza principalmente en el cálculo de indicadores planificados del volumen de ingresos, ingresos, ganancias, consumo y fondos de ahorro de una empresa.

El resultado de utilizar el método de porcentaje de ventas es el cálculo del saldo de las fuentes adicionales de financiamiento externo necesarias, debido al aumento previsto en las ventas.

Los métodos de modelado económico y matemático se utilizan para pronosticar indicadores financieros para un período de al menos cinco años. Estos métodos permiten cuantificar las relaciones entre los indicadores financieros y sus determinantes; construir un modelo económico-matemático basado en relaciones funcionales y de correlación. Esta dependencia se expresa a través de un modelo económico-matemático, que es una descripción matemática precisa de los procesos económicos utilizando símbolos y técnicas matemáticas: ecuaciones, desigualdades, gráficos, tablas. En el modelo sólo se incluyen los factores principales.

El proceso de desarrollo de indicadores planificados utilizando modelos económicos y matemáticos de indicadores financieros consta de las siguientes etapas principales:

análisis y evaluación de datos de informes para el período de planificación previa, estudio de la dinámica de los indicadores financieros para un cierto período de tiempo e identificación de factores que influyen en la dirección de esta dinámica;

construcción de un modelo económico y matemático de indicadores planificados;

indicadores de pronóstico basados ​​​​en el modelo económico y matemático y desarrollo de opciones para el indicador planificado;

análisis y peritaje de las perspectivas de cambio de los indicadores previstos;

tomar una decisión planificada.

El uso de modelos económicos y matemáticos permite calcular varias opciones de indicadores y elegir la mejor.

Uno de los principios de organización de las finanzas de una empresa: el principio de planificación implica la necesidad de una planificación financiera. Este principio se implementa a través del sistema presupuestario.

El método de flujos de efectivo (presupuestación) es universal en la preparación de planes financieros y sirve como una herramienta para predecir el tamaño y el momento de la recepción de los recursos financieros necesarios. La teoría de la previsión del flujo de caja se basa en la recepción esperada de fondos en una fecha determinada y la presupuestación de todos los costos y gastos. Este método proporciona más información que el método del balance general.

El plan de flujo de efectivo, o estado de flujo de efectivo previsto, consta de tres partes: flujos de efectivo de las actividades operativas (actuales) de la empresa, de actividades de inversión y relacionadas con actividades financieras.

La primera parte refleja los cobros de efectivo por la venta de bienes, obras y servicios, anticipos de compradores y clientes. Los pagos por materias primas, materiales, facturas de servicios públicos, pagos de salarios, impuestos y tasas pagados y otros pagos se muestran como salidas de efectivo.

La segunda parte muestra los flujos de efectivo asociados a la adquisición y venta de bienes inmuebles no corrientes, es decir, activos fijos e intangibles.

Las actividades financieras implican entradas y salidas de efectivo en créditos, préstamos, emisiones de valores.

Flujo de efectivo neto es la suma de los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento. Es la diferencia entre la suma de todos los ingresos en efectivo y la suma de todos los pagos del mismo período. Son los flujos de caja netos de diferentes períodos los que se descuentan al evaluar la efectividad del proyecto.

Métodos de construcción del flujo de caja: directo e indirecto.

Cuando se utiliza el plan de flujo de efectivo directo, se suman los ingresos estimados y se restan todos los costos de efectivo planificados.

La desventaja del método directo de cálculo del flujo de efectivo es que no revela la relación entre el resultado financiero obtenido y el cambio de efectivo en las cuentas de la empresa. Esta relación le permite establecer un método indirecto.

Cuando se utiliza el método indirecto, el resultado financiero obtenido según los datos contables (ganancia o pérdida) debe convertirse mediante una serie de procedimientos de ajuste en el monto de cambio en efectivo del período.

En las Normas Internacionales de Información Financiera para la planificación se recomienda utilizar el método directo. El método indirecto se usa cuando no hay valores de pronóstico de ingresos y todos los costos en efectivo, pero hay un pronóstico bastante preciso del resultado financiero. El flujo de efectivo se pronostica con base en los insumos proporcionados por los especialistas de la empresa o consultores externos.

Considere los tipos de planificación financiera con más detalle. .

Dependiendo del período de su vigencia, la planificación financiera en las organizaciones incluye tres subsistemas principales:

• a) planificación financiera (estratégica) a largo plazo;
• b) planificación financiera actual;
• c) planificación financiera operativa.

Para cada tipo de planificación, se desarrollan ciertas formas de planes financieros y existen plazos para su implementación (Cuadro 9).

Tabla 9

Subsistemas de planificación financiera y formas de planes desarrollados.

Todos los subsistemas de planificación financiera en la empresa están interconectados y se llevan a cabo en una secuencia determinada. La etapa inicial de la planificación es la planificación financiera estratégica y la previsión de las direcciones principales de las actividades financieras de la organización. En la etapa de planificación financiera actual, se forma una base para el desarrollo de planes financieros operativos.

planificacion Financiera— es la planificación de todos los ingresos y direcciones de gasto de dinero para asegurar el desarrollo de la organización. Los objetivos principales de este proceso son establecer una correspondencia entre la disponibilidad de recursos financieros de la organización y la necesidad de los mismos, la elección de fuentes efectivas para la formación de recursos financieros y opciones rentables para su uso.

En el proceso de planificación financiera se establece la proporción óptima entre recursos financieros y materiales. La planificación financiera en las organizaciones está interconectada con la planificación de la actividad económica y se construye sobre la base de indicadores del plan de producción (volumen de producción, ventas, estimaciones de costos de producción, plan de inversión de capital, etc.). En el proceso de elaboración de un proyecto de plan financiero, se adopta un enfoque crítico de los indicadores del plan de producción, las reservas intra-fincas no contabilizadas en ellos y las formas de utilizar de manera más eficiente la capacidad de producción de la empresa, el uso más racional del material. se identifican y utilizan los recursos, mejorar la calidad del producto, ampliar la gama, etc.. La planificación está diseñada para determinar las proporciones óptimas en el ámbito de las relaciones financieras, es decir, para asegurar una relación racional entre el volumen, las tasas de crecimiento de la producción y la recursos financieros de la empresa, entre recursos presupuestarios, propios y crediticios destinados a la expansión de la producción.

La planificación financiera se lleva a cabo mediante la elaboración de planes financieros de diferente contenido y propósito, según las tareas y objetos de la planificación. Con base en esto, los planes financieros deben dividirse en a largo plazo, actuales y operativos.

En el plan financiero a largo plazo, se determinan los parámetros financieros clave para el desarrollo de la organización y se desarrollan cambios estratégicos en el movimiento de sus flujos financieros. En el plan financiero actual, todas las secciones del plan de desarrollo de la organización están vinculadas a indicadores financieros, se determina el impacto de los flujos financieros en la producción y las ventas, y se determina la competitividad de la organización en el período actual. Un plan financiero operativo incluye acciones tácticas a corto plazo: la preparación y ejecución de un calendario de pagos e impuestos, un plan de efectivo para un mes, una década, una semana.

• identificación de reservas para aumentar los ingresos de la organización y formas de movilizarlas;
• uso eficiente de los recursos financieros, determinación de las direcciones más racionales para el desarrollo de la organización, proporcionando la mayor ganancia en el período planificado;
• vincular los recursos financieros con los indicadores del plan de producción de la organización;
• asegurando relaciones financieras óptimas con el presupuesto, los bancos y otras estructuras financieras.

Objetos planificación financiera son:

• movimiento de recursos financieros;
• relaciones financieras derivadas de la formación, distribución y uso de recursos financieros;
• proporciones de costos formadas como resultado de la distribución de los recursos financieros.

Principios de planificación financiera organizacional

Priorización. La planificación financiera está relacionada con la complejidad real de los objetos y procesos planificados. En la planificación financiera es importante resaltar los eslabones y dependencias más significativos, combinarlos en módulos que tengan en cuenta las áreas de la actividad financiera de la organización y que sean elementos estructurales de un solo plan. Este enfoque le permite dividir el proceso de planificación financiera en cálculos de planificación separados y simplificar el proceso de desarrollo e implementación del plan, así como el seguimiento de su implementación.

Pronóstico El estado del entorno económico y financiero de la organización, tanto externo como interno, se lleva a cabo a través de un análisis sistemático de los factores principales. La calidad del pronóstico también determina la calidad del plan financiero.

Garantizar la seguridad financiera. La planificación financiera debe tener en cuenta los riesgos financieros asociados con la toma de decisiones financieras, así como la posibilidad de eliminar o reducir los riesgos.

Mejoramiento. De acuerdo con este principio, la planificación financiera debe asegurar la elección de las alternativas aceptables y mejores para el uso de los recursos financieros en términos de limitaciones.

Coordinación e integración. La planificación financiera debe tener en cuenta la integración de varias áreas de la organización.

ordenando. Con la ayuda de la planificación financiera, se crea un procedimiento único para las acciones de todos los empleados de la organización.

El control. La planificación financiera le permite establecer un sistema efectivo de control sobre la producción y las actividades económicas, análisis del trabajo de todos los departamentos de la organización.

Documentación. La planificación financiera proporciona una representación documentada del proceso de actividades financieras y económicas de la organización.

En la práctica de la planificación financiera, se deben distinguir tres métodos de planificación. En el primer método de planificación, se lleva a cabo de abajo hacia arriba, desde los niveles más bajos de la jerarquía hasta los más altos. Las propias unidades estructurales inferiores elaboran un plan financiero detallado para su trabajo y posteriormente se integran en los niveles superiores, formando finalmente el plan financiero de la organización.

En el segundo método, la planificación financiera se lleva a cabo de arriba hacia abajo. En este caso, el proceso de planificación financiera se realiza en base al plan de la organización detallando sus indicadores de arriba a abajo en la jerarquía. Al mismo tiempo, las divisiones estructurales deben convertir los planes financieros de los niveles superiores que les llegan en los planes de sus divisiones.

El tercer método es la contraplanificación, que es una síntesis del primer y segundo método de planificación financiera. Este método implica el desarrollo de un plan financiero en dos etapas. En la primera etapa (de arriba hacia abajo), la planificación financiera actual se lleva a cabo de acuerdo con los objetivos principales. En la segunda etapa (de abajo hacia arriba), el plan financiero final se elabora de acuerdo con el sistema de indicadores detallados. Al mismo tiempo, las soluciones más exitosas se incluyen en los planes financieros finales, previo acuerdo de los distintos niveles.

Esencia de los procesos de planificación financiera

planificacion Financiera es el proceso de determinación de acciones futuras para la formación y uso de [[Recursos Financieros/Recursos Financieros]], durante el cual se adoptan objetivos cuantitativos y cualitativos relacionados con las actividades financieras de la empresa y se determinan las formas de lograrlos de la manera más eficaz.

• dotar al proceso de reproducción de los recursos económicos adecuados tanto en volumen como en estructura;
• definición del objeto de la planificación;
• desarrollo de sistemas con asignación de planes operativos, administrativos y estratégicos;
• cálculo de los recursos financieros necesarios;
• cálculo del volumen y estructura del financiamiento interno y externo, identificación de reservas y determinación del volumen del financiamiento adicional;
• previsión de ingresos y gastos de la empresa.

La planificación financiera está estrechamente relacionada y se basa en la comercialización, la producción y otros planes de la empresa, y está sujeta a la estrategia general de la empresa.

La planificación es necesaria para:

• comprender dónde, cuándo y para quién la empresa va a producir y vender productos;
• saber qué recursos y cuándo necesitará la empresa para lograr sus objetivos;
• lograr un uso eficiente de los recursos atraídos;
• anticipar situaciones adversas, analizar posibles riesgos y prever medidas específicas para reducirlos.

Tareas de planificación financiera.

Una tarea importante en el campo de la gestión financiera de una empresa es la tarea de elaboración de presupuestos o la formación de un plan financiero integral.

Brinda una comprensión clara y la capacidad de analizar varias opciones para lograr los objetivos, con la posterior selección de las óptimas de acuerdo con los criterios especificados: ganancias, recibos de efectivo, estructura del balance, etc. Determina los indicadores que se utilizarán para evaluar actividades. Discute posibles cambios en los planes relacionados con la nueva situación. Corrige los planos, teniendo en cuenta las modificaciones propuestas.

En función de las tareas planteadas, se distinguen los siguientes tipos de presupuestos, que se clasifican por plazos en: corto plazo (anual, trimestral); a largo plazo, asociado con inversiones de capital (compilado para un período más largo).

Etapas de la planificación financiera.

1. Análisis de la situación financiera de la empresa.
2. Elaboración de previsiones y presupuestos.
3. Determinación de la necesidad global de recursos financieros de la empresa.
4. Previsión de la estructura de las fuentes de financiación.
5. Desarrollo de un sistema eficaz de control y gestión.
6. Desarrollo de un procedimiento de ajuste de los planes elaborados

previsión financiera

Cálculo de la necesidad de financiación externa adicional

La base de la planificación financiera es previsión financiera, es decir, una evaluación de las posibles consecuencias financieras de las decisiones tomadas y los factores externos que afectan el desempeño de la empresa. El punto de partida de la previsión financiera es la previsión de ventas y gastos relacionados; el punto final y el objetivo es calcular la necesidad de financiación adicional.

La tarea principal de la previsión financiera. consiste en identificar las necesidades de financiación adicionales que aparecen como consecuencia de un incremento en el volumen de ventas de bienes o de la prestación de servicios.

La expansión de la empresa (un aumento en los volúmenes de ventas) conduce inevitablemente a la necesidad de aumentar sus activos ( y ). De acuerdo con este aumento de activos, deberían aparecer fuentes adicionales de financiamiento. Algunas de estas fuentes (por ejemplo, y pasivos acumulados) aumentan de acuerdo con el aumento en el volumen de ventas de la empresa. La diferencia entre el aumento de activos y pasivos es la necesidad de financiación adicional.

Así, la necesidad de financiación externa será mayor cuanto mayores sean los activos existentes, la tasa de crecimiento de los ingresos y la tasa de distribución del beneficio neto por dividendos, y menor cuanto mayores sean los pasivos a corto plazo y la rentabilidad neta de las ventas. .

En el proceso de tomar una decisión sobre financiamiento adicional, asigne sistema operativonuevos pasos en la previsión de las necesidades de financiación:

• preparación de una previsión de ventas basada en métodos estadísticos utilizando modelos económicos y matemáticos, así como sobre la base de evaluaciones de expertos;
• previsión de costes variables;
• preparación de una previsión de financiación de los activos fijos y circulantes necesarios para alcanzar el volumen de ventas requerido;
• cálculo de necesidades de financiación externa y búsqueda de fuentes adecuadas.

El cálculo de la necesidad de financiación externa se realiza mediante el método del porcentaje de ventas.

Este método se basa en los siguientes supuestos:

• los costos variables, el activo circulante y el pasivo circulante aumentan en proporción al aumento de las ventas;
• cambio en los costos fijos
  asociado con el valor máximo y el grado real de utilización de la capacidad;
• el aumento porcentual en el valor de los activos fijos se calcula para un porcentaje dado de aumento en la facturación de acuerdo con las condiciones tecnológicas del negocio y teniendo en cuenta los activos fijos infrautilizados en efectivo al comienzo del período de previsión, el grado de material
  y obsolescencia de los medios de producción disponibles, etc.;
• los pasivos a largo plazo y el capital social se toman sin cambios en el pronóstico;
• las utilidades retenidas se proyectan teniendo en cuenta la tasa de distribución de la utilidad neta por dividendos y la rentabilidad neta de las ventas: la utilidad neta proyectada se suma a las utilidades retenidas del período base y se restan los dividendos.

Si la empresa no tiene la capacidad o el deseo de atraer fuentes adicionales de fondos, las posibles formas de resolver el problema son reducir la tasa de distribución de utilidades por dividendos y aumentar el margen de utilidad neta sobre las ventas.

Después de hacer los ajustes necesarios, calculan cuántos pasivos no son suficientes para cubrir los activos necesarios. Esta será la cantidad requerida de financiamiento externo adicional.

Esta metodología corresponde a la siguiente fórmula para el cálculo de la necesidad de financiamiento adicional:

Financiamiento adicional\u003d A f α - P f α- R p V f (1 + α) (1 - ∂) ,

• Y f - activos variables del balance de información;
• α- tasa de crecimiento de ventas prevista;
• П f - pasivos cambiables del saldo de informe;
• R p - puro;
• En f - ingresos del período del informe;
• ∂ es la tasa de distribución de la utilidad neta por dividendos.

La fórmula muestra que la necesidad de financiamiento externo es mayor cuanto mayor es el activo circulante y la tasa de crecimiento de los ingresos y la tasa de distribución de la utilidad neta por dividendos, y menor cuanto mayor es el pasivo circulante y la rentabilidad neta de las ventas.

La fórmula proporciona datos exactos sobre los volúmenes requeridos de financiamiento externo en el caso de que la empresa opere a plena capacidad y el aumento porcentual en el valor de los activos fijos coincida con el aumento porcentual en la producción y las ventas.

Esta fórmula también puede incluir valores futuros planificados de rendimiento de las ventas y la tasa de distribución de utilidades por dividendos.

El propósito de los métodos expresos de pronóstico financiero.— cálculo del volumen de financiación adicional (o la cantidad de fondos que requieren colocación) al realizar el cambio planificado en el volumen de actividades.

Después de calcular todo esto, descubren cuántos pasivos no son suficientes para cubrir los activos necesarios. Esta será la necesidad de financiación externa adicional. Esta cantidad también se puede calcular usando la fórmula

EFN = (A/S) DS - (L/S) DS - (PM) (PS) (1 - d),

• A/S - activo variable del balance, expresado como porcentaje de las ventas;
• DS - tasa de crecimiento de los ingresos o cambio en los volúmenes de ventas;
• L/S - pasivos variables del balance, expresados ​​como porcentaje de las ventas;
• PM: rentabilidad real de las ventas (beneficio neto real / ingresos reales);
• PS: volumen de ventas planificado o ingresos previstos;
• d es la parte de los dividendos pagados (dividendos reales/beneficio neto real).

La planificación financiera es un fenómeno interesante. Se cree que su implicación está tradicionalmente asociada a la solución de problemas empresariales, al ámbito comercial. Pero no siempre es así. bien pueden ser ciudadanos comprometidos y comunes en la vida cotidiana. ¿Qué matices de la planificación financiera merecen especial atención? ¿Qué tareas puede afrontar la empresa en el marco de las actividades pertinentes?

¿Qué es la planificación financiera?

La planificación financiera es la parte más importante de las actividades de gestión en cualquier empresa comercial. Lo mejor es desarrollar un negocio de acuerdo con un algoritmo bien definido, basado en un modelo cuyo funcionamiento depende de factores predecibles y transparentes para la gestión de la empresa. La planificación financiera le permite correlacionar las capacidades de la organización con las tareas que los propietarios de la empresa establecen para sí mismos. Este proceso también le permite a la gerencia de la empresa descubrir las fuentes necesarias de recursos de efectivo y los escenarios efectivos para su uso.

La planificación financiera está diseñada para ayudar a la dirección de la empresa a establecer proporciones adecuadas entre los diversos tipos de recursos con los que cuenta la empresa. Esto puede ser, de hecho, capital o activos fijos de producción. Un planificador financiero correlaciona varios indicadores clave (como, por ejemplo, costos, volúmenes de producción, inversiones de capital) con los objetivos comerciales actuales. Esto le permite construir un modelo de negocio más sostenible basado en criterios racionales.

La proporción de planificación y previsión.

En ciencia económica se define un término muy cercano al que estamos considerando, a saber, “pronóstico”. ¿Cuál es su especificidad? ¿Cuál es la relación entre la previsión y la planificación financiera? En relación con los dos términos señalados, se pueden distinguir una serie de características comunes, a saber: la integridad del objeto y su entorno económico, el uso de métodos similares o idénticos para resolver las tareas establecidas, la presencia de objetivos correlacionados con el desarrollo empresarial prioridades

Sin embargo, la previsión y la planificación financiera tienen una serie de diferencias significativas. En cuanto al primer término, no implica adherencia estricta a los patrones identificados. Son, por regla general, de naturaleza probabilística y menos detalladas que las presentadas en Forecasting es un estudio prospectivo de las capacidades de una empresa, la planificación es el desarrollo de algoritmos, cuya implementación es necesaria debido a las tareas actuales que enfrenta la empresa. administración.

También se puede señalar que la activación de los planes puede implicar ciertas obligaciones de la empresa frente a actores externos, inversores o reguladores. Por lo tanto, la planificación de las finanzas públicas se asocia con mayor frecuencia a procedimientos de información estrictos para las entidades que tienen acceso a ciertos recursos financieros (la mayoría de las veces presupuestarios) a las estructuras competentes. La previsión, por su parte, no puede ser la base de un adecuado control, ya que, como señalamos anteriormente, en ella se utilizan criterios probabilísticos, que en la práctica pueden diferir significativamente de los determinados durante el correspondiente análisis preliminar.

En el ámbito comercial, la previsión suele ser un componente igualmente importante de una estrategia de desarrollo empresarial. Entonces, por ejemplo, la planificación de las finanzas de una empresa comercial, como una organización que depende mucho del volumen de ingresos, está ligada en gran medida solo a los indicadores de pronóstico sobre la demanda de los compradores de bienes. ¿Cómo se puede expresar esto? En primer lugar, el hecho de que la dirección de la empresa pueda exigir a las estructuras subordinadas el máximo cumplimiento de los resultados de ejecución con las cifras esperadas, que se determinan sobre la base de previsiones.

Tareas clave de la planificación financiera

La planificación financiera implica la formación de determinadas tareas para la gestión de la empresa. Entre estos:

Identificación de reservas que pueden aumentar los ingresos de la empresa;

Mejorar la eficiencia del compromiso de capital;

determinación de fórmulas óptimas para correlacionar costos y plan de producción;

Garantizar la interacción constructiva entre la empresa y las estructuras asociadas: bancos, contratistas, clientes en el aspecto de las comunicaciones financieras.

En el proceso de resolución de los problemas en cuestión, la dirección de la organización lleva a cabo actividades dentro de las siguientes áreas principales: el movimiento de capital, así como actividades contables (contabilidad, presentación de informes - internos o a los reguladores estatales).

Estas son las principales tareas de la planificación financiera. Exploremos ahora los principios clave que pueden ser la base de las actividades relevantes de la empresa.

Principios clave de planificación

Estudiaremos los principios clave sobre la base de los cuales se puede llevar a cabo la planificación financiera en una empresa. Los investigadores identifican la siguiente lista:

priorización;

participación de los métodos de pronóstico;

Coordinación y control.

Consideremos su esencia con más detalle.

Con respecto a un principio como la priorización, las empresas en la mayoría de los casos se enfrentan al hecho de que la producción y otras tareas relacionadas con el desarrollo empresarial se vuelven complejas. Para resolverlos todos, muchas veces es necesario invertir ingentes recursos, incluso en la resolución de aquellas tareas que son evidentemente secundarias desde el punto de vista del desarrollo empresarial. Por lo tanto, la dirección de la empresa debe ser capaz de identificar las principales áreas de actividad (y concentrar los recursos necesarios en las áreas apropiadas).

Otro principio importante en el que se puede basar la planificación financiera de una empresa es la previsión. Se puede implementar en varios aspectos. Esta puede ser la previsión de los procesos de producción internos, la influencia de factores externos, tanto de mercado como administrativos. El método clave aquí es el análisis de procesos relevantes para las áreas respectivas.

El análisis de riesgos es un ejemplo de otro principio importante en el proceso de resolución de problemas que forman la planificación financiera. El hecho es que casi cualquier negocio se implementa en entornos caracterizados por ciertas amenazas potenciales. Esto puede ser, por ejemplo, las fluctuaciones de la moneda o la política inestable de los reguladores gubernamentales. Los riesgos de la política exterior también son significativos; esto es especialmente notable en el ejemplo de las sanciones de los países occidentales contra las empresas rusas.

La coordinación y el control son ejemplos de otros principios esenciales de la planificación financiera. ¿Qué se puede decir de ellos? La coordinación es un término bastante complejo. Puede entenderse, por un lado, como una combinación de varias actividades en la empresa en un solo concepto, por otro lado, el uso de métodos de gestión comunes a todas las áreas de producción, la introducción de principios universales para mantener la cultura corporativa, y la difusión de conocimientos entre los empleados que contribuyan a la comprensión de las prioridades clave de la compañía. El control son los procedimientos que aseguran que los empleados de la empresa sigan los algoritmos que se establecen en los planes pertinentes.

Métodos de planificación

Estudiaremos qué son los métodos de planificación financiera. Hay muchos enfoques para su clasificación. Entre los empresarios rusos, se ha generalizado bastante el que se basa en la división de actividades según el criterio de su orientación: de abajo hacia arriba (desde los departamentos subordinados hasta la gerencia), de arriba hacia abajo, así como mediante la implementación de contrarrestar las iniciativas de los empleados y la dirección de la empresa. Estudiaremos estos métodos de planificación financiera con más detalle.

Con respecto a la planificación en el marco del esquema "de abajo hacia arriba", los planes correspondientes están formados por especialistas competentes de estructuras subordinadas, en función de los resultados de su análisis detallado de los procesos de producción.

La ventaja de este método es que la estructura de los correspondientes algoritmos de desarrollo de negocio será muy detallada, incluyendo los más mínimos matices, muchos de los cuales pueden resultar más tarde claves a la hora de resolver problemas de producción.

El segundo método supone que la dirección de la empresa forma tareas generales, conceptuales, y las transfiere a estructuras subordinadas con el fin de detallarlas y estructurarlas en el tipo adecuado de plan de desarrollo financiero. La ventaja de este método es que la planificación inicialmente tendrá en cuenta factores estratégicos clave, como el estado de cosas de la empresa en el mercado (en el primer escenario, los especialistas de las divisiones locales pueden tener una idea bastante general o completamente errónea al respecto). ), los detalles de la interacción con acreedores e inversores (del mismo modo, los empleados de estructuras subordinadas pueden no saber nada sobre los matices relevantes).

El tercer esquema se caracteriza por la activación simultánea de los principios clave de los dos primeros. Por lo tanto, identifica los beneficios clave de ambos: la planificación financiera estratégica, teniendo en cuenta factores conocidos solo por la administración, así como los procesos comerciales detallados.

¿Qué puede impedir que una empresa funcione siempre en el marco del tercer esquema, ya que tiene tanto éxito? Esto puede deberse, por ejemplo, a la estricta observancia de los secretos comerciales en la empresa. Por lo tanto, la gerencia de la empresa no siempre tiene la oportunidad de llamar la atención de los empleados subordinados sobre datos relacionados con la carga crediticia de la empresa o información que refleje la interacción de la empresa con los inversionistas. En este caso, lo más probable es que se trate del escenario "de abajo hacia arriba" en su forma más pura.

Herramientas de planificación

Entonces, examinamos los principales métodos mediante los cuales se puede llevar a cabo la planificación financiera. Una economía de mercado es un fenómeno que involucra relaciones competitivas entre jugadores en un segmento de negocios en particular. La posición ganadora, muy probablemente, estará con aquellas empresas que puedan utilizar las herramientas más efectivas en términos de solución práctica de problemas relacionados con la planificación financiera. Estudiaremos qué herramientas pueden utilizar las empresas en función del área de actividad considerada.

Análisis

Entre los más comunes y significativos se encuentra el análisis económico. Esta herramienta le permite a la empresa determinar los patrones que caracterizan los procesos de producción, así como las áreas de interacción entre la empresa y los actores externos: contratistas, acreedores, clientes. permite identificar qué reservas tiene la empresa y para qué pueden ser suficientes. Se puede señalar que muchos investigadores consideran la herramienta correspondiente como un método independiente de planificación financiera debido a su complejidad, la presencia de una gran cantidad de componentes adicionales en ella.

Racionamiento

Otra herramienta común con la que se puede realizar la planificación en el sistema financiero de una empresa es el racionamiento. Su especificidad es que los especialistas competentes que trabajan en una empresa calculan ciertos indicadores previstos y esperados en función de los datos disponibles sobre estándares (relativos, por ejemplo, a la producción de bienes o la prestación de servicios). Las fuentes de las normas pertinentes pueden ser tanto oficiales (es decir, pueden incluir una u otra fuente de derecho, por ejemplo, una ley federal) como intraempresariales.

Mejoramiento

La siguiente herramienta de planificación más importante es la optimización. El hecho es que sobre la base del análisis económico y el racionamiento, se pueden desarrollar varios conceptos a la vez, sugiriendo escenarios para la distribución de las finanzas en una empresa. De estos, es necesario elegir el que refleje el estado de cosas de la empresa de manera más objetiva y, por lo tanto, pueda considerarse óptimo. El criterio principal aquí es el logro por parte de la empresa de costos mínimos e ingresos máximos cuando se utilizan ciertos enfoques. Se elegirá como óptimo el plan que predeterminará el más completo cumplimiento de las actividades de la empresa con estas prioridades.

Estas son las principales herramientas con las que se puede llevar a cabo la planificación financiera. Las finanzas son un recurso que puede ser utilizado por una organización en relación con una variedad de tipos de tareas. Así, las perspectivas para el uso del capital pueden depender de los tipos específicos de planes involucrados en la empresa.

tipos de planificacion

Conozca los diferentes tipos de planificación financiera. Hay muchos enfoques para su clasificación. Entre los investigadores rusos, está muy extendido un esquema según el cual la planificación y el control de las finanzas se llevan a cabo sobre la base de clasificar las actividades relevantes como prospectivas, actuales y operativas. Consideremos sus detalles con más detalle.

La planificación a largo plazo implica el desarrollo de prioridades estratégicas clave por parte de la empresa, que deben implementarse dentro de un período de tiempo significativo, por ejemplo, de 3 a 5 años. En este aspecto, el desarrollo de planes, por regla general, se lleva a cabo de acuerdo con el esquema "de arriba hacia abajo", es decir, los algoritmos correspondientes incluyen información que refleja no solo los detalles internos del desarrollo de la empresa, sino también la influencia. de factores que se forman en el ambiente externo.

La planificación actual implica el desarrollo de criterios según los cuales la empresa debe desarrollarse en períodos de tiempo más cortos que cuando se elaboran planes a largo plazo, aproximadamente 1 año. Este mecanismo generalmente implica el uso de un esquema mixto para compilar la formación de los algoritmos correspondientes. Es decir, la dirección de la empresa, por un lado, proporciona a las estructuras subordinadas algunos tipos de información estratégicamente significativa sobre el desarrollo de la empresa, por otro lado, recibe de ellos los detalles de las etapas de implementación del plan. .

Se trata de solucionar los problemas a los que se enfrenta la empresa en un periodo de tiempo determinado, o que necesitan ser abordados en los próximos meses. La mayoría de las veces, la planificación se lleva a cabo de acuerdo con el esquema "de abajo hacia arriba". La gerencia generalmente no tiene sentido en este caso revelar a los empleados los matices estratégicos del desarrollo comercial.

Planes no solo de negocios

La planificación, como señalamos al comienzo del artículo, es un componente importante del trabajo con las finanzas, no solo en los negocios. Las agencias gubernamentales y las organizaciones sin fines de lucro también participan en actividades relevantes. La planificación de las finanzas familiares en Rusia también está en el orden de las cosas. Las técnicas para mejorar el bienestar personal de los ciudadanos mediante el uso de diversas técnicas útiles y herramientas listas para usar, por ejemplo, en forma de programas de computadora, están ganando popularidad. La planificación es un tipo de actividad bastante acorde con la vida cotidiana de una persona moderna.

¿Podemos decir que los métodos y herramientas que hemos señalado para la elaboración de planes económicos son igualmente compatibles con cualquier ámbito de la actividad ciudadana, ya se trate de la elaboración de un presupuesto familiar o personal? Ajustados por la presencia de procesos comerciales específicos, como la liberación de bienes o servicios contables para transacciones financieras en general, los patrones clave de la esfera comercial son aplicables a las actividades civiles en general. Una persona bien puede, por ejemplo, elaborar un plan personal para administrar el capital en el aspecto de un período estratégico, resolviendo problemas actuales y operativos. Puede implicar análisis, normalización y optimización.

Por supuesto, en el caso de que un ciudadano que no tenga el nivel adecuado de cualificación se dedique a la actividad correspondiente, estas actividades se simplificarán enormemente. Pero corresponderán completamente a los detalles de los matices de la planificación financiera que hemos discutido anteriormente. El presupuesto personal, por lo tanto, puede tener similitudes pronunciadas con el plan correspondiente para movilizar capital en la empresa, aunque de forma simplificada.

planificacion Financiera- esta es la planificación de todos los ingresos y direcciones de gasto de dinero para garantizar el desarrollo de la organización. Los objetivos principales de este proceso son establecer una correspondencia entre la disponibilidad de recursos financieros de la organización y la necesidad de los mismos, la elección de fuentes efectivas para la formación de recursos financieros y opciones rentables para su uso.

En el proceso de planificación financiera se establece la proporción óptima entre recursos financieros y materiales. La planificación financiera en las organizaciones está interconectada con la planificación de la actividad económica y se construye sobre la base de indicadores del plan de producción (volumen de producción, ventas, estimaciones de costos de producción, plan de inversión de capital, etc.). En el proceso de elaboración de un proyecto de plan financiero, se adopta un enfoque crítico de los indicadores del plan de producción, las reservas intra-fincas no contabilizadas en ellos y las formas de utilizar de manera más eficiente la capacidad de producción de la empresa, el uso más racional del material. se identifican y utilizan los recursos, mejorar la calidad del producto, ampliar la gama, etc.. La planificación está diseñada para determinar las proporciones óptimas en el ámbito de las relaciones financieras, es decir, para asegurar una relación racional entre el volumen, las tasas de crecimiento de la producción y la recursos financieros de la empresa, entre recursos presupuestarios, propios y crediticios destinados a la expansión de la producción.

La planificación financiera se lleva a cabo mediante la elaboración de planes financieros de diferente contenido y propósito, según las tareas y objetos de la planificación. Con base en esto, los planes financieros deben dividirse en a largo plazo, actuales y operativos.

En el plan financiero a largo plazo, se determinan los parámetros financieros clave para el desarrollo de la organización y se desarrollan cambios estratégicos en el movimiento de sus flujos financieros. En el plan financiero actual, todas las secciones del plan de desarrollo de la organización están vinculadas a indicadores financieros, se determina el impacto de los flujos financieros en la producción y las ventas, y se determina la competitividad de la organización en el período actual. Un plan financiero operativo incluye acciones tácticas a corto plazo: elaboración y ejecución de un calendario de pagos e impuestos, un plan de efectivo para un mes, una década, una semana.

Tareas de planificación financiera:

identificación de reservas para aumentar los ingresos de la organización y formas de movilizarlas;

uso eficiente de los recursos financieros, determinación de las direcciones más racionales para el desarrollo de la organización, proporcionando la mayor ganancia en el período planificado;

vincular los recursos financieros con los indicadores del plan de producción de la organización;

asegurando relaciones financieras óptimas con el presupuesto, los bancos y otras estructuras financieras.

Los objetos de la planificación financiera son:

Movimiento de recursos financieros;

Relaciones financieras derivadas de la formación, distribución y uso

recursos financieros;

Proporciones de costos formadas como resultado de la distribución de los recursos financieros.

Priorización. La planificación financiera está relacionada con la complejidad real de los objetos y procesos planificados. En la planificación financiera es importante resaltar los eslabones y dependencias más significativos, combinarlos en módulos que tengan en cuenta las áreas de la actividad financiera de la organización y que sean elementos estructurales de un solo plan. Este enfoque le permite dividir el proceso de planificación financiera en cálculos de planificación separados y simplificar el proceso de desarrollo e implementación del plan, así como el seguimiento de su implementación.

Pronóstico El estado del entorno económico y financiero de la organización, tanto externo como interno, se lleva a cabo a través de un análisis sistemático de los factores principales. La calidad del pronóstico también determina la calidad del plan financiero.

Garantizar la seguridad financiera. La planificación financiera debe tener en cuenta los riesgos financieros asociados con la toma de decisiones financieras, así como la posibilidad de eliminar o reducir los riesgos.

Mejoramiento. De acuerdo con este principio, la planificación financiera debe asegurar la elección de las alternativas aceptables y mejores para el uso de los recursos financieros en términos de limitaciones.

Coordinación e integración. La planificación financiera debe tener en cuenta la integración de varias áreas de la organización.

ordenando. Con la ayuda de la planificación financiera, se crea un procedimiento único para las acciones de todos los empleados de la organización.

El control. La planificación financiera le permite establecer un sistema efectivo de control sobre la producción y las actividades económicas, análisis del trabajo de todos los departamentos de la organización.

Documentación. La planificación financiera proporciona una representación documentada del proceso de actividades financieras y económicas de la organización.

En la práctica de la planificación financiera, se deben distinguir tres métodos de planificación. En el primer método de planificación, se lleva a cabo de abajo hacia arriba, desde los niveles más bajos de la jerarquía hasta los más altos. Las propias unidades estructurales inferiores elaboran un plan financiero detallado para su trabajo y posteriormente se integran en los niveles superiores, formando finalmente el plan financiero de la organización.

En el segundo método, la planificación financiera se lleva a cabo de arriba hacia abajo. En este caso, el proceso de planificación financiera se realiza en base al plan de la organización detallando sus indicadores de arriba a abajo en la jerarquía. Al mismo tiempo, las divisiones estructurales deben convertir los planes financieros de los niveles superiores que les llegan en los planes de sus divisiones.

El tercer método es la contraplanificación, que es una síntesis del primer y segundo método de planificación financiera. Este método implica el desarrollo de un plan financiero en dos etapas. En la primera etapa (de arriba hacia abajo), la planificación financiera actual se lleva a cabo de acuerdo con los objetivos principales. En la segunda etapa (de abajo hacia arriba), el plan financiero final se elabora de acuerdo con el sistema de indicadores detallados. Al mismo tiempo, las soluciones más exitosas se incluyen en los planes financieros finales, previo acuerdo de los distintos niveles.

Esencia de los procesos de planificación financiera

Objetivos de la planificación financiera:

dotar al proceso de reproducción de los recursos económicos adecuados tanto en volumen como en estructura;

definición del objeto de la planificación;

desarrollo de sistemas de planes financieros con asignación de planes operativos, administrativos y estratégicos;

cálculo de los recursos financieros necesarios;

cálculo del volumen y estructura del financiamiento interno y externo, identificación de reservas y determinación del volumen del financiamiento adicional;

previsión de ingresos y gastos de la empresa.

La planificación financiera está estrechamente relacionada y se basa en la comercialización, la producción y otros planes de la empresa, sujeta a la misión y la estrategia general de la empresa.

La planificación es necesaria para:

comprender dónde, cuándo y para quién la empresa va a producir y vender productos;

saber qué recursos y cuándo necesitará la empresa para lograr sus objetivos;

lograr un uso eficiente de los recursos atraídos;

anticipar situaciones adversas, analizar posibles riesgos y prever medidas específicas para reducirlos.

Tareas de planificación financiera.

Una tarea importante en el campo de la gestión financiera de una empresa es la tarea de elaboración de presupuestos o la formación de un plan financiero integral.

El plan financiero proporciona una comprensión clara y la capacidad de analizar varias opciones para lograr los objetivos, con la posterior selección de las óptimas de acuerdo con los criterios especificados: ganancias, recibos de efectivo, estructura del balance, etc. Determina los indicadores que serán utilizado en la evaluacin de actividades. Discute posibles cambios en los planes relacionados con la nueva situación. Corrige los planos, teniendo en cuenta las modificaciones propuestas.

En función de las tareas planteadas, se distinguen los siguientes tipos de presupuestos, que se clasifican por plazos en: corto plazo (anual, trimestral); a largo plazo, asociado con inversiones de capital (compilado para un período más largo).

Etapas de la planificación financiera.

Las principales etapas del proceso de planificación financiera:

Análisis de la situación financiera de la empresa.

Elaboración de previsiones y presupuestos.

Determinación de la necesidad global de recursos financieros de la empresa.

Previsión de la estructura de las fuentes de financiación.

Desarrollo de un sistema eficaz de control y gestión.

Desarrollo de un procedimiento de ajuste de los planes elaborados

Métodos y tipos de planificación.

Planificación- este es el desarrollo y establecimiento por parte de la gerencia de la empresa de un sistema de indicadores cuantitativos y cualitativos de su desarrollo, que determinan el ritmo, las proporciones y las tendencias en el desarrollo de esta empresa tanto en el período actual como en el futuro.

La planificación es el eslabón central del mecanismo económico de gestión y regulación de la producción. La planificación, la gestión administrativa y el control de las actividades de una empresa en el extranjero se definen por un concepto de "gestión". La relación entre planificación y gestión se puede representar en un diagrama (Fig. 1).

Hay varios métodos de planificación: hoja de balance, liquidación-analítica, económico-matemática, gráfico-analítica y programa-objetivo (Fig. 2). método de equilibrio la planificación asegura el establecimiento de vínculos entre las necesidades de recursos y las fuentes de su cobertura, así como entre las secciones del plan. Por ejemplo, el método de equilibrio vincula el programa de producción con la capacidad de producción de la empresa, la intensidad de mano de obra del programa de producción, con el número de empleados. La empresa elabora balances de capacidad de producción, tiempo de trabajo, material, energía, financiero, etc.

Cálculo y método analítico se utiliza para calcular los indicadores del plan, analizar su dinámica y factores que aporten el nivel cuantitativo requerido. En el marco de este método, el nivel básico de los indicadores principales del plan y sus cambios en el período de planificación se determinan debido a la influencia cuantitativa de los factores principales, los índices de cambios en los indicadores planificados se calculan en comparación con la línea de base.

Métodos económicos y matemáticos. Permitir desarrollar modelos económicos de dependencia de indicadores a partir de la identificación de cambios en sus parámetros cuantitativos en comparación con los factores principales, preparar varias opciones para el plan y elegir la mejor.

Arroz. 1. La relación entre la planificación y la gestión de las actividades de producción de una empresa

Arroz. 2. Métodos de planificación

Método gráfico-analítico hace posible presentar los resultados del análisis económico por medios gráficos. Con la ayuda de gráficos, se revela una relación cuantitativa entre indicadores relacionados, por ejemplo, entre la tasa de cambio en la productividad del capital, la relación capital-trabajo y la productividad laboral. método de red es una especie de análisis gráfico. Con la ayuda de gráficos de red, se simula la ejecución paralela de trabajo en el espacio y el tiempo en objetos complejos (por ejemplo, la reconstrucción de un taller, el desarrollo y el dominio de nuevos equipos, etc.).

Métodos objetivo del programa te permiten trazar un plan en forma de programa, es decir, un conjunto de tareas y actividades unidas por un objetivo y cronometradas en fechas concretas. Un rasgo característico del programa es su enfoque en el logro de resultados finales. El núcleo del programa es el objetivo general especificado en una serie de subobjetivos y tareas. Las metas son alcanzadas por ejecutores específicos que están dotados de los recursos necesarios. Con base en la clasificación de objetivos (objetivo general - objetivos estratégicos y tácticos - programas de trabajo), se compila un gráfico del tipo "árbol de objetivos", la base inicial para la formación de un sistema de indicadores para el programa y la estructura organizativa. de su gestión.

En términos de tiempo, se distinguen los siguientes tipos de planificación: a largo plazo, actual y operativa de producción (Fig. 3). La planificación anticipada se basa en la previsión. Con su ayuda, se predicen la necesidad prospectiva de nuevos tipos de productos, la estrategia de marketing y productos básicos de la empresa en varios mercados, etc.. La planificación a largo plazo se divide tradicionalmente en largo plazo (10-15 años) y mediano plazo. Planificación a plazo (3-5 años).

Plan de largo plazo tiene un carácter de destino de programa. Formula la estrategia económica de la empresa a largo plazo, teniendo en cuenta la expansión de los límites de los mercados de ventas existentes y el desarrollo de otros nuevos. El número de indicadores en el plan es limitado. Las metas y objetivos del plan prospectivo a largo plazo se especifican en término medio. Los objetos de la planificación a mediano plazo son la estructura organizativa, las capacidades de producción, las inversiones de capital, los requisitos financieros, la investigación y el desarrollo, la participación en el mercado, etc. durante 5 años, a mediano plazo, durante 2-3 años.

Arroz. 3. Tipos de planificación en la empresa (firma)

Planificación actual (anual) elaborado en el contexto del plan de mediano plazo y perfecciona sus indicadores. La estructura e indicadores de la planificación anual varían según la instalación y se dividen en fábrica, taller y brigada. Las principales secciones e indicadores del plan anual se presentan en la Tabla. uno.

Cuadro 1 Principales apartados e indicadores del plan anual

Planificación operativa y de producción. aclara las tareas del plan anual actual para períodos de tiempo más cortos (mes, década, turno, hora) y para unidades de producción individuales (taller, sitio, equipo, lugar de trabajo). Tal plan sirve como un medio para asegurar la producción rítmica de productos y el funcionamiento uniforme de la empresa y lleva los objetivos planificados a los ejecutores directos (trabajadores). La planificación operativa de la producción se divide en intershop, intrashop y despacho. La etapa final de la planificación operativa y de producción de la fábrica es la planificación de turnos diarios.

En general, la planificación de la producción operativa, actual y a largo plazo está interconectada y forma un único sistema. Un procedimiento simplificado para desarrollar un plan integral de empresa incluye los siguientes elementos principales (Fig. 4).

Arroz. 4. El procedimiento para desarrollar un plan integral para una empresa (firma)

Hay varios signos de clasificación de la planificación por tipos, plazos, formas y otras características. Desde el punto de vista de la obligación de aceptar y cumplir los objetivos del plan, se divide en planificación directiva e indicativa. La planificación directiva se caracteriza por la aceptación y el cumplimiento obligatorios de los objetivos del plan establecidos por una organización superior para las empresas subordinadas. La planificación directiva impregnaba todos los niveles del sistema de planificación central socialista (empresas, industrias, regiones, la economía en su conjunto) y obstaculizaba la iniciativa de las empresas. En una economía de mercado, la planificación directiva se utiliza a nivel de empresas en el desarrollo de sus planes actuales.

La planificación indicativa es una forma de regulación estatal de la producción a través de la regulación de precios y tarifas, tasas impositivas, tasas de interés bancarias para préstamos, salarios mínimos y otros indicadores. Las tareas del plan indicativo se denominan indicadores. Los indicadores son parámetros que caracterizan el estado y las direcciones de desarrollo de la economía, desarrollados por organismos gubernamentales. Como parte del plan indicativo, también puede haber tareas obligatorias, pero su número es muy limitado. Por tanto, en general, el plan tiene carácter orientativo, recomendatorio. En relación con las empresas (organizaciones), la planificación indicativa se utiliza con mayor frecuencia en el desarrollo de planes a largo plazo.

Es necesario distinguir entre la planificación a largo plazo, la previsión, la planificación estratégica, la planificación táctica y la planificación empresarial, que están interconectadas, forman un solo sistema y al mismo tiempo realizan diferentes funciones y pueden utilizarse de forma independiente. Como se señaló anteriormente, la planificación anticipada se basa en la previsión. La previsión es la base, el fundamento de la planificación a largo plazo y, a diferencia de ella, se basa en la previsión, construida sobre un análisis económico-matemático, probabilístico y al mismo tiempo científico de las perspectivas de desarrollo de una empresa en el previsible. futuro.

La planificación estratégica establece objetivos a largo plazo y desarrolla los medios para lograrlos, determina las principales direcciones de desarrollo de la empresa (organización) y, lo que es más importante, forma la misión de la empresa destinada a lograr su objetivo común. La misión detalla el estado de la empresa (organización) y proporciona instrucciones y puntos de referencia para establecer metas y estrategias en varios niveles de desarrollo. La planificación táctica, a diferencia de la planificación a largo plazo y estratégica, cubre el corto y mediano plazo y tiene como objetivo implementar la implementación de estos planes, que se especifican en los planes integrales para el desarrollo socioeconómico de la empresa.

La minería La minería es un tipo de planificación técnica y económica, sin embargo, en una economía de mercado, sus funciones se han ampliado significativamente y se ha convertido en un tipo de planificación independiente. Existen otras clasificaciones de formas y tipos de planificación. Así, según la clasificación de R.L. Akoff, ampliamente utilizado en la ciencia y la práctica extranjeras, la planificación puede ser:

reactivo: basado en el análisis y la extrapolación de la experiencia pasada de abajo hacia arriba;

inactivo: se centra en la situación actual de la empresa para la supervivencia y estabilización del negocio;

preactivo (proactivo): basado en pronósticos, teniendo en cuenta los cambios futuros y llevado a cabo en las empresas de arriba a abajo mediante la optimización de decisiones;

interactivo - es diseñar el futuro, teniendo en cuenta la interacción del pasado, presente y futuro, con el objetivo de mejorar la eficiencia del desarrollo de la empresa y la calidad de vida de las personas.

Cabe señalar que la planificación en una empresa (firma) es el elemento más importante del sistema de mercado, su base y regulador.

Planificación a largo plazo, actual y operativa

Según la temporalidad, se distinguen los siguientes tipos de planificación: a largo plazo, actual y operativa-de producción.

La planificación prospectiva se basa en la previsión; de lo contrario, se denomina planificación estratégica. Con su ayuda, se predicen la necesidad prospectiva de nuevos tipos de productos, la estrategia de marketing y productos básicos de la empresa en varios mercados, etc. La planificación a largo plazo se divide tradicionalmente en planificación a largo plazo (10-15 años) y a medio plazo (5 años) o quinquenal.

Arroz. 6. Relación entre la planificación de mediano plazo y la actual

El plan a largo plazo, de 10 a 15 años, tiene un carácter de problema-objetivo. Formula la estrategia económica de la empresa a largo plazo, teniendo en cuenta la expansión de los límites de los mercados de ventas existentes y el desarrollo de otros nuevos. El número de indicadores en el plan es limitado. Las metas y objetivos del plan a largo plazo se especifican en el plan a mediano plazo (cinco años). Los objetos de la planificación a medio plazo son la estructura organizativa, las capacidades de producción, las inversiones de capital, los requisitos financieros, la investigación y el desarrollo, la cuota de mercado, etc.

Actualmente, los plazos para la implementación (desarrollo) de planes no son vinculantes y varias empresas están desarrollando planes a largo plazo por un período de 5 años, planes a mediano plazo por 2-3 años.

La planificación actual (anual) se desarrolla en el contexto de un plan quinquenal y refina sus indicadores. La estructura y los indicadores de la planificación anual varían según el objeto y se dividen en fábrica, taller, brigada.

La relación entre la planificación a medio plazo y la actual se muestra en la fig. 6.

La planificación operativa de la producción refina las tareas del plan anual actual para períodos de tiempo más cortos (mes, década, turno, hora) y para unidades de producción individuales: taller-sitio-equipo-lugar de trabajo. Tal plan sirve como un medio para asegurar la producción rítmica de productos y el funcionamiento uniforme de la empresa y lleva el objetivo planificado a los ejecutores directos: los trabajadores. La planificación operativa de la producción se divide en intershop, intrashop y despacho. La etapa final de la planificación operativa y de producción de la fábrica es la planificación de turnos diarios.

En general, la planificación de la producción operativa, actual y a largo plazo está interconectada y forma un único sistema.