Sería una simplificación significativa del problema explicar las dificultades económicas de las empresas y organizaciones únicamente por la falta de inversión suficiente. La práctica nos permite identificar un número importante de ejemplos en los que, al realizar actividades de inversión, las organizaciones fracasaron al tratar de asegurar la rentabilidad de un negocio basado en el libre acceso a los recursos. Por tanto, el problema no es la disponibilidad de inversiones, sino la gestión eficaz y lucrativa de las mismas.
Alto potencial, el aumento de la actividad empresarial se convierte en un factor competitivo importante y esta circunstancia nos permite considerar cualquier cambio como un proyecto, cuya implementación está asociada a tiempo y dinero. Y el proceso de estos cambios de acuerdo con reglas prediseñadas dentro del presupuesto y las limitaciones de tiempo - gestión de proyectos.
El método de desarrollo de un proyecto especial se usa, por regla general, si los cambios planificados no son prácticos o son imposibles de implementar en el curso de la producción normal o las actividades comerciales.
En la actualidad, las condiciones para el uso generalizado de este método se están formando cada vez más en Rusia. Éstos incluyen:
- - liquidación del sistema de planificación y distribución y reconocimiento de diversas formas de propiedad
- - formación de un mercado para proyectos de inversión, bienes raíces, valores, trabajo por contrato
- - creación de organizaciones de inversión, ingeniería y consultoría centradas en la prestación de servicios en el campo del apoyo económico, de gestión e información para la implementación de proyectos
- - cambios en la psicología de los gerentes
- - desarrollo de programas informáticos, redes y correo electrónico
- - creación de nuevas estructuras de mercado trabajando con proyectos (varias instituciones financieras)
- - participación en la implementación de proyectos de inversión de contratistas e inversores extranjeros, que ya hoy en día utilizan ampliamente métodos de gestión de proyectos.
La gestión de proyectos implica un cambio intencionado en el sistema técnico o socioeconómico, implementado dentro de un marco de tiempo determinado y con un presupuesto determinado.
La gestión de proyectos es el arte de administrar y coordinar los recursos humanos y materiales a lo largo del ciclo de vida del proyecto, mediante la aplicación de un sistema de métodos y técnicas de gestión modernos, para lograr los resultados definidos en el proyecto en términos de alcance y alcance del trabajo, costo, tiempo. , calidad y satisfacción de los participantes del proyecto.
Existen ciertas diferencias entre la gestión de producción y la gestión de proyectos:
- 1. La gestión de proyectos consiste en crear algo nuevo o mejorar uno existente. Está orientado a la innovación o al cambio y es una actividad única. Una vez que se realiza la investigación, se desarrolla el nuevo producto, se domina el nuevo proceso, el trabajo rara vez se repite. A su vez, la gestión de la producción se ocupa de tareas más predecibles y bien definidas. El énfasis está en patrones repetitivos, planes y procedimientos confiables, y el comportamiento impredecible de máquinas y personas es absolutamente inaceptable. Por el contrario, la gestión de proyectos implica la creación de un entorno propicio para el cambio y la implementación creativos. A diferencia de la gestión de proyectos, que busca el cambio, la gestión operativa busca la igualdad, la repetibilidad.
- 2. El precio o costo de una actividad de una sola vez es difícil de determinar, mientras que los precios de actividades repetidas se pueden predecir con base en datos previos. El enfoque para determinar los recursos necesarios para la ejecución de las actividades es diferente. En la producción, el crecimiento de la producción puede garantizarse mediante un cambio proporcional en los recursos. Al implementar un proyecto, la falta de personas puede ser más efectiva que su exceso.
La metodología de gestión de proyectos consiste en centrar los derechos y responsabilidades para lograr los objetivos del proyecto en una persona o en un grupo pequeño. Esta actividad la lleva a cabo el jefe de proyecto, concentrando principalmente sus esfuerzos en las siguientes funciones:
- - elaboración y control de presupuestos
- - elaboración y control de los horarios de trabajo
- - Asignación de recursos
- - control de calidad
- - gestión de riesgos
- - Relaciones y conexiones con el mundo exterior.
Actualmente, existen dos puntos de vista opuestos sobre las cualidades que debe tener un director de proyecto.
Según el primer punto de vista, la calificación profesional y el conocimiento técnico en un área particular se consideran determinantes para un líder. Según el segundo, el factor principal es la combinación de liderazgo y habilidades especiales en la gestión de equipos creativos temporales.
Los partidarios del segundo punto de vista parten del hecho de que la falta de habilidades organizativas y de gestión es la causa más común de los fracasos de los proyectos.
Para garantizar una gestión eficaz del proyecto, los investigadores estadounidenses identifican una serie de elementos importantes que deben implementarse durante la preparación del proyecto:
en primer lugar, la comprensión en todos los niveles de la estructura organizativa de la esencia de la gestión de proyectos,
en segundo lugar, el interés y el apoyo del proyecto por parte de la alta dirección de la organización, en tercer lugar, la capacidad de los departamentos y servicios de la organización para adaptarse al trabajo en las condiciones de gestión de proyectos,
en cuarto lugar, el cumplimiento del director del proyecto con los criterios de selección (un claro enfoque en la obtención de resultados específicos en un plazo determinado, una comprensión completa de los objetivos de la organización, el deseo de hacer una contribución personal a su logro, habilidades para trabajar con personas),
en quinto lugar, la presencia del líder cualidades de un verdadero líder (autoridad, responsabilidad, la capacidad de establecer y mantener contactos comerciales).
El trabajo en el proyecto consta de tres etapas:
- - la etapa preparatoria incluye la definición de los objetivos del proyecto y la formación de su estructura
- - la etapa organizativa incluye la ejecución del trabajo, la coordinación de acciones y los ejecutantes
- - la etapa final - está dirigida a asegurar la conformidad de los resultados con las metas.
La gestión de proyectos implica un análisis detallado obligatorio de las condiciones internas y externas para su implementación, análisis de riesgos y desarrollo del pensamiento del proyecto en el equipo que implementa el proyecto, planificación del trabajo del proyecto realizado por el gerente del proyecto y las personas responsables de la implementación de su etapas individuales.
Para coordinar las actividades y controlar la implementación del proyecto, se requiere una cierta estructura, que incluye un grupo de gestión, proyecto y grupos de trabajo.
Las tareas del grupo de gestión son definir objetivos estratégicos, desarrollar principios de gestión, aprobar los directores de proyectos, resolver problemas de política interna y externa de la organización, apoyar y ayudar a los directores de proyectos durante la implementación del proyecto.
Las tareas de los equipos de proyecto incluyen la implementación de los planes de trabajo aprobados para el proyecto, la evaluación de los resultados logrados durante los proyectos, la evaluación de costos y ahorros, la prevención de conflictos y contradicciones en el equipo, y la respuesta a los problemas emergentes. dificultades.
Las funciones del grupo de trabajo son cumplir con las tareas y objetivos establecidos por los grupos de proyecto y gestión.
Dependiendo de las metas, objetivos, alcance y otros parámetros del proyecto, se pueden utilizar dos tipos principales de estructura de equipo de proyecto.
La estructura matricial del equipo se utiliza, por regla general, para proyectos pequeños y medianos con una duración del ciclo de vida de hasta dos años.
La estructura del equipo del proyecto es un nuevo esquema de interacción de alta calidad entre los departamentos y los ejecutores del proyecto y se utiliza para gestionar proyectos a gran escala durante un período prolongado (más de dos años).
La construcción de un equipo de proyecto generalmente pasa por cinco etapas:
- - formación - las principales dificultades en esta etapa se deben a sentimientos personales, relaciones en el equipo, determinación del lugar del equipo del proyecto dentro de la organización
- - el período de trabajabilidad de los miembros del equipo se caracteriza por problemas tales como la dificultad del trabajo del equipo (por ejemplo, cambios de poderes), la manifestación de personajes (por ejemplo, la presencia de un líder informal), la discusión de problemas ( disputas en cualquier ocasión), errores de liderazgo (débil control, cambios de humor repentinos, errores en la planificación y asignación de recursos), relaciones (conflictos, falta de apoyo mutuo y confianza)
- - el período de funcionamiento normal es el más largo y productivo para el proyecto, ya que cada miembro ha sentido su papel y su lugar en el equipo con el que tendrá que trabajar durante todo el ciclo de vida del proyecto
- - la reorganización consiste en un cambio cuantitativo y cualitativo en el volumen y tipos de trabajo, atrayendo nuevos especialistas, redistribuyendo responsabilidades laborales debido al entorno interno y externo del proyecto
- - la tarea principal del período de disolución del equipo es garantizar que los miembros del equipo se sientan satisfechos con su trabajo y estén listos para trabajar juntos en el futuro (por regla general, un gerente, al comenzar un nuevo proyecto, invita a aquellas personas con las que implementó con éxito el proyecto anterior al equipo).
La gestión de proyectos tiene como objetivo optimizar el movimiento de los flujos financieros y de caja, así como resolver de manera efectiva los problemas que surgen entre las entidades económicas en el proceso de implementación de un proyecto de inversión. La respuesta a la pregunta de cómo gestionar hábilmente este movimiento y las relaciones es el contenido de la gestión de proyectos.
El éxito del proyecto está determinado por la eficacia con la que se lleva a cabo su plan, en el que se concentran los intereses de todos los que trabajan en su implementación. Pero la implementación efectiva de la intención del proyecto solo es posible con el desarrollo intencionado coordinado de todos los procesos que aseguran esta implementación, es decir. con una gestión de proyectos eficaz.
Un proyecto se puede definir como un sistema de elementos interconectados. Las relaciones entre los elementos del proyecto, que surgen y se desarrollan a lo largo del tiempo, forman el proceso de su implementación. En otras palabras, el proceso de implementación del proyecto es el proceso de implementar ciertas conexiones entre todos sus elementos. Desde estas posiciones, el concepto de gestión de proyectos se puede definir de la siguiente manera:
El sistema de gestión de proyectos es la definición, establecimiento, regulación y desarrollo de vínculos entre los elementos del proyecto que aseguren el logro de las metas establecidas para el proyecto.
La gestión de proyectos, como cualquier otro tipo de gestión, incluye una estrategia y tácticas de gestión. La estrategia se refiere a la dirección general y el método de utilizar los medios para lograr la meta. Este método corresponde a un cierto conjunto de reglas y restricciones para la toma de decisiones. La estrategia le permite centrarse en aquellas soluciones que no contradicen la estrategia adoptada, descartando todas las demás opciones. Las tácticas son métodos y técnicas específicas para lograr el objetivo planteado por la estrategia. La tarea de las tácticas de gestión es elegir la solución más óptima y los métodos y técnicas de gestión más apropiados en una situación económica dada.
La gestión de proyectos como sistema de gestión consta de dos subsistemas: el subsistema gestionado (objeto de gestión), que es un proyecto de inversión, los flujos de caja y financieros que genera y las relaciones que surgen entre los participantes del proyecto, y el subsistema de gestión (sujeto de gestión) , el cual está conformado por la administración de la empresa y sus departamentos, así como el gerente de proyecto.
Al considerar y evaluar las actividades de gestión de proyectos, se pueden distinguir varios aspectos (enfoques). Los más comunes son: funcional, dinámico, sujeto.
El aspecto funcional refleja el enfoque general del problema de la gestión e implica la consideración de las funciones principales de la gestión (tipos de actividades de gestión): análisis; planificación; organización; control y regulación. Las funciones de gestión se consideran un concepto central: se realizan en todos los niveles de las actividades de gestión, en cada fase del proyecto, para todos sus procesos y objetos gestionados (elementos). La secuencia de funciones de control forman una especie de ciclo, que se muestra en la Figura 4.2:
Arroz. 4.2.
La regulación representa, por así decirlo, el siguiente nivel de control y comienza un nuevo ciclo:
- 1. Análisis de las desviaciones del estado real de cosas del plan;
- 2. Planificación del trabajo para eliminar desviaciones;
- 3. Organización de actividades para eliminar la desviación;
- 4. Seguimiento de la ejecución de los planes ajustados, etc.
El análisis del estado en el que se encuentra el proyecto se requiere en cada momento en que sea necesario intervenir en la marcha de la obra. Todo el trabajo en el proyecto comienza con el análisis, todos los elementos del proyecto están sujetos a análisis: el tiempo del trabajo, el grado de riesgo, las finanzas, el personal, el progreso del diseño, suministro y construcción y trabajo de instalación, la calidad de los resultados, etc
La planificación es una función fundamental en la gestión del proceso de implementación de proyectos, lo que está confirmado por muchos años de práctica en esta área. La planificación está sujeta a la ejecución de los trabajos de diseño, la compra de tecnología, materiales y equipos, los trabajos de construcción e instalación, la puesta en marcha de las instalaciones, etc. Los planes de trabajo del proyecto se pueden estructurar de acuerdo con la división del proyecto en procesos que reflejen la lógica del desarrollo del proyecto desde sus etapas iniciales hasta la finalización del trabajo en el proyecto. Cada una de estas etapas (o actividades dentro de esta etapa) representa un nivel independiente en la estructura del proceso de implementación del proyecto.
Para cada fase del proyecto, se determina el costo y se calculan los planes de calendario (horarios) para la ejecución del trabajo. Los horarios de trabajo regulan el costo de los recursos y el tiempo del trabajo. El plan de implementación del proyecto y los cronogramas asociados deben revisarse según sea necesario para reflejar las condiciones cambiantes del proyecto.
La dirección más importante de la planificación es la estimación del costo del proyecto. Se utilizan cuatro tipos de estimaciones para planificar el costo del proyecto, que refinan constantemente el costo del proyecto según el grado de preparación del trabajo de diseño: evaluación de viabilidad; puntaje factorial; estimación aproximada; puntuación final.
La implementación de los planes desarrollados para la implementación del proyecto está asegurada por las actividades organizacionales. El éxito de cualquier proyecto depende en gran medida de la correcta selección del personal. Por lo tanto, la tarea principal de la actividad organizacional es la creación de equipos para trabajar en la implementación del proyecto y garantizar su trabajo efectivo.
Un enfoque dinámico de la gestión de proyectos implica observar los procesos asociados con las actividades centrales del proyecto a lo largo del tiempo. Estos procesos se amplían de la siguiente manera: análisis de problemas; desarrollo del concepto del proyecto; diseño básico y de detalle; construcción; instalación, ajuste, puesta en marcha, operación, desmontaje.
El enfoque de sujeto define los objetos del proyecto a los que se dirige la gestión. Hay dos tipos de tales objetos en el proyecto: instalaciones de producción (su composición está determinada por la naturaleza del proyecto) y objetos (elementos) asociados con actividades para garantizar la implementación del proyecto, que incluyen: finanzas, personal (personal), marketing, riesgo, recursos materiales, calidad, información.
En términos generales, los tres aspectos de la gestión de proyectos se presentan en la Figura 4.3.
Este enfoque de la gestión de proyectos permite gestionar las actividades de inversión de acuerdo con las capacidades de la empresa, activando las funciones de gestión en todas las etapas de la ejecución de los proyectos de inversión.
La gestión de proyectos como forma de actividad empresarial significa que gestionar el movimiento de flujos financieros y de caja, así como la relación entre los participantes del proyecto, no puede ser un acto administrativo puramente burocrático. La gestión de proyectos como una forma de emprendimiento implica el uso de los fundamentos científicos de planificación, gestión y análisis.
La esencia de la gestión de proyectos como forma de emprendimiento se expresa en el intercambio:
Arroz. 4.3.
Dinero -> Gestión de proyectos -> Dinero con crecimiento.
El ámbito de aplicación de la gestión de proyectos es la actividad inversora de la empresa. Al implementar dichos proyectos, la empresa entabla relaciones económicas, financieras, legales y de otro tipo con los participantes del proyecto, formando su actividad empresarial.
La esencia de la gestión de proyectos como la implementación de la actividad empresarial expresa los objetivos del proyecto. Los objetivos principales del proyecto se determinan en función del concepto del proyecto y los objetivos corporativos de sus participantes. El procedimiento para establecer los objetivos de un proyecto puede tener un gran impacto en su implementación. El cliente, el contratista y terceros en el curso del proyecto persiguen muchos objetivos interrelacionados (incluso mutuamente excluyentes), los principales de los cuales están explícitamente formulados en el concepto del proyecto y la documentación del contrato.
Estos objetivos principales (principales) del proyecto, incluidos en el plan para su implementación, deben tener en cuenta más plenamente los objetivos corporativos de los participantes del proyecto. Sin embargo, algunos objetivos pueden no ser claros o no estar definidos explícitamente y pueden surgir en varias etapas del proyecto. Estos objetivos implícitos pueden tener un impacto indirecto en el curso del proyecto, mientras que, por regla general, la cuestión de su impacto en el logro de los principales objetivos del proyecto, fijados en el concepto, sigue sin estar clara.
La identificación más completa de los objetivos de todos los participantes del proyecto y su formulación clara es una de las tareas más importantes del gerente del proyecto, ya que de esto puede depender el éxito general. Los objetivos deben establecerse con la mayor claridad posible, definiendo la importancia relativa de cada uno de ellos y el mecanismo para tener en cuenta estos objetivos al tomar decisiones alternativas de manejo. Por lo tanto, la implementación completa de la actividad empresarial ocurre solo cuando se logran los objetivos establecidos para el proyecto.
Los proyectos de inversión en su mayor parte son objetos de sistema complejos con una gran cantidad de enlaces internos y externos, una cantidad significativa de recursos, incluidos los recursos laborales. Incluso si asumimos que todas las acciones de los ejecutores y su interacción en el proceso de su ejecución están prescritas en los documentos de inversión, aún pueden surgir "situaciones de emergencia" en las que se requiera un "control manual". Además, algunas de las decisiones tomadas y tomadas se basan en información incompleta, tales decisiones pueden ser revisadas en el proceso de ejecución de inversiones. Por lo tanto, se requiere gestionar los procesos de inversión en todas las etapas de su formación e implementación.
En sus actividades, las estructuras de gestión de los procesos de inversión se guían por los principios generales de gestión, entre los cuales los más importantes para las inversiones son:
- establecimiento de objetivos y gestión de la consecución de los objetivos fijados en el menor tiempo posible con un mínimo de recursos utilizados;
- metodología de gestión unificada en todo;
- correlación de la gestión del proceso de inversión con el objeto general de la inversión;
- seguimiento de las decisiones de gestión y sus resultados en todas las etapas de ejecución de la inversión;
- retroalimentación de las decisiones de gestión con sus resultados y organización de corrección de estas decisiones en casos de desviación de la línea general;
- el uso de comunidades de expertos para evaluar las decisiones de gestión desde el punto de vista de la sociedad o del entorno externo (teniendo en cuenta los factores sociales, ambientales y otros de reconocimiento público).
Transformando estos principios generales en disposiciones específicas de la gestión de proyectos de inversión, los designamos a continuación:
- , como objeto de gestión, se considera como un sistema integral que consta de varios elementos unidos por un objetivo: lograr un aumento efectivo de capital.
- La modelización financiera de los flujos de caja se realiza a lo largo del ciclo de vida.
- Asegurar las condiciones para la comparabilidad de varios proyectos en un objeto de inversión.
- Los flujos de efectivo resultantes deberían ser eventualmente positivos, con posibles cambios en el área negativa en ciertos períodos del ciclo de vida del proceso de inversión.
- Contabilización del factor tiempo, descuento de flujos de caja, teniendo en cuenta factores externos y condiciones internas del objeto invertido.
- Contabilización de la influencia de los intereses de todos los participantes en el proceso de inversión.
- Evaluación en varias etapas del proceso de inversión y sus resultados.
- Contabilización de las características de cada etapa de inversión en la evaluación de resultados.
- Contabilización de los riesgos de inversión, operativos y de mercado en el proceso de gestión del ciclo de vida.
Etapas del proyecto de inversión
Un proyecto de inversión desde el punto de vista de la gestión debe dividirse en etapas, cada una de las cuales tiene sus propios detalles de gestión.
Etapas del proceso de inversión:
- etapa de inicialización
- etapa de implementacion,
- etapa de operación,
- etapa de cierre.
A veces, las dos etapas iniciales se combinan y se denomina etapa de preinversión. Dentro de cada etapa, pueden existir varias sub-metas, por ejemplo, en la etapa de implementación, se pueden distinguir sub-etapas:
- construcción de un mecanismo de inversión;
- creación de la infraestructura del objeto de inversión;
- compra, entrega, instalación y puesta en marcha de equipos.
Cada una de estas subetapas es un objeto de control independiente, manteniendo el cronograma general para su puesta en marcha.
Etapa de planificación del proyecto contiene la base de la gestión de proyectos: el desarrollo de una estrategia de implementación, el desarrollo de todas las etapas en forma de un árbol de objetivos y un algoritmo para el logro secuencial o paralelo de cada objetivo.
Etapa de operación del objeto de inversión consiste principalmente en la gestión operativa de la producción, incluidos todos sus elementos: gestión de los recursos humanos; reservas; organización de la producción auxiliar, etc.
Etapa de cierre del proyecto consiste en desarrollar un procedimiento para la liquidación de un objeto, cuya implementación requiere la creación de una estructura especial para gestionar este proceso.
Gestión de proyectos de inversión
El desarrollo de un proyecto de inversión se confía a un grupo de especialistas creado especialmente y encabezado por un curador. El grupo es responsable y coordina todas las etapas del desarrollo e implementación del proyecto.
La estructura de gestión de proyectos de inversión es la siguiente:
En este esquema, el servicio de apoyo al diseño de inversiones es responsable de desarrollar materiales analíticos para equipos sobre el tema del proyecto, y desarrollar criterios de selección, desarrollando planes de negocios en cada etapa de la inversión del proyecto. Es decir, este servicio proporciona al equipo herramientas para el desarrollo de proyectos y analíticas para su evaluación.
Servicio para asegurar la ejecución de proyectos de inversión:
- prepara la base financiera para el proyecto de inversión;
- participa en la elección de un inversionista o en la búsqueda de recursos financieros para su implementación;
- analiza los recursos disponibles y los compara con los recursos necesarios para la implementación;
- selecciona fuentes para obtener los recursos faltantes;
- realiza licitaciones entre los proveedores de recursos;
- realiza licitaciones para la construcción de la instalación invertida;
- junto con el equipo, supervisa la construcción, compra de equipos y puesta en marcha de la producción.
El equipo del proyecto desarrolla un algoritmo para la implementación del proyecto, lleva a cabo todas las aprobaciones, exámenes, obtiene permisos de las autoridades pertinentes para la construcción de la instalación invertida, supervisa la construcción y puesta en marcha de la instalación, evalúa la eficiencia de producción y ventas de productos
En la etapa de marketing, el mercado verifica la realidad de todos los cálculos del proyecto, el mercado es la medida final de la efectividad de la opción de inversión elegida y la efectividad de la implementación del proyecto.
Si los productos "no salieron" al mercado, entonces todo el sistema de inversión de la empresa funciona con un algoritmo erróneo. Los analistas del consejo de gestión de inversiones deben identificar las razones del fracaso de la gestión de la empresa y hacer recomendaciones para corregir la situación con este proyecto y trabajar en otros proyectos desde el punto de vista de los materiales recibidos sobre el fracaso. Este servicio se denomina: servicio de análisis post-inversión. Ella evalúa no solo los ejemplos de inversión negativos, sino también los positivos. Este servicio, sobre la base de los estudios analíticos realizados, brinda a la gerencia de la empresa recomendaciones para mejorar el proceso de inversión en la empresa y, en primer lugar, para contabilizar y minimizar los riesgos del diseño de inversión.
Cabe señalar que se han desarrollado una gran cantidad de modelos y algoritmos para la práctica de la gestión de inversiones, decenas de empresas especializadas en el desarrollo de sistemas de gestión de proyectos de inversión ofrecen sus servicios.
Esto se debe al hecho de que muchas empresas, empresas y organizaciones no tienen la oportunidad de crear estructuras de gestión de inversiones debido a la falta de recursos y especialistas en este campo.
Muchas veces resulta más económico recurrir a la ayuda de una empresa especializada que desarrollará todo el algoritmo para la ejecución de las inversiones, evaluará la viabilidad económica del proyecto y ayudará en la búsqueda de inversor, proveedores de equipos y tecnologías. La empresa quedará con la ejecución de los proyectos de inversión y la etapa de operación.
Para cada proyecto, la tarea es reducir la pérdida de recursos limitados, para utilizar los recursos asignados con la máxima eficiencia. Este problema se resuelve aplicando métodos de gestión de proyectos.
Los métodos de gestión de proyectos permiten:
Determinar los objetivos del proyecto y realizar su justificación;
Identificar la estructura del proyecto (subobjetivos, principales etapas de trabajo);
Determinar el alcance del trabajo requerido y las fuentes de financiación;
Seleccionar artistas (a través de procedimientos de licitación y concursos);
Preparar y celebrar contratos;
Determine el momento del proyecto, el cronograma para su implementación, calcule los recursos necesarios;
Identificar y tener en cuenta los riesgos;
Proporcionar control sobre la ejecución del proyecto.
La influencia de estos factores está interconectada con los componentes individuales del estudio de factibilidad y se evalúa desde un punto de vista financiero y económico.
Hasta la fecha, los métodos más comunes para gestionar proyectos de inversión son el método de planificación y gestión de redes, el método de gráficos de líneas.
El método de planificación y control de redes se basa en cálculos, es decir, en el uso de tecnología informática y herramientas matemáticas disponibles. La esencia de este método radica en la representación gráfica de todos los tipos de trabajo necesarios para la ejecución del proyecto de inversión, en el establecimiento de una conexión lógica entre ellos y una secuencia estricta. Esto le permite determinar el tiempo requerido para la implementación de cada etapa del proyecto de inversión, planificar las acciones necesarias para esto y calcular los costos.
El método de los gráficos de líneas es, en esencia, un gráfico, a lo largo del cual se reflejan los períodos de ejecución de informes (turnos, días, meses, trimestres, etc.) y horizontalmente. Este método es bueno para determinar el tiempo requerido para la implementación e implementación de un tipo de trabajo en particular, pero no permite una analogía y comparación con el cronograma para realizar otro tipo de trabajo.
Uno de los principales requisitos para una empresa en condiciones de mercado es su capacidad para crear valor agregado, que incluye los salarios de los empleados, los intereses de los préstamos, las ganancias y las obligaciones mínimas para con los accionistas. Si una empresa no tiene tal capacidad, entonces, habiendo perdido su competitividad, se ve obligada a salir del mercado.
La empresa se desarrolla debido al crecimiento de la utilidad neta, que se forma a partir de la utilidad neta (enriquecimiento del propietario) y la depreciación. Por lo tanto, como criterio de eficiencia, podemos considerar el valor de la relación entre el valor agregado y el capital que se gastó en su creación, y cuanto más (los servicios o productos deben ser de alta calidad) la empresa tiene ganancias por unidad de costos, más competitivo será.
Algunos métodos para evaluar proyectos de inversión se basan precisamente en este criterio de desempeño. Estos incluyen métodos rentables (espectaculares) y costosos:
El método de costos se basa en un análisis de los costos asociados con el proyecto. Permiten evaluar el efecto económico anual de un determinado proyecto en comparación con otro alternativo.
El método rentable o efectivo se basa en el análisis de los resultados de las inversiones, es decir, utilidad (adicional, balance, neta), valor presente neto (VAN), producción neta, efecto económico anual. El VAN es un reflejo del resultado absoluto de las inversiones, y los PI (índices de rentabilidad) y la TIR (tasas internas de retorno), incluido el índice de eficiencia, son relativos.
Los métodos para evaluar proyectos de inversión que toman en cuenta el factor tiempo se dividen en dos grupos principales: estáticos y dinámicos.
Los métodos estáticos (comparación de costes, payback, beneficio, rentabilidad) se basan en indicadores que utilizan estimaciones contables, por ejemplo, ratio de eficiencia, costes reducidos, periodo de payback, efecto económico anual.
Los métodos dinámicos (valor acumulado, anualidad, descuento) utilizan indicadores que se basan en el valor presente neto, la tasa interna de retorno, el índice de retorno de la inversión, el período de recuperación del proyecto, es decir, en estimaciones descontadas.
Los métodos para evaluar proyectos de inversión también se diferencian por el número de criterios utilizados en la evaluación. Desde esta posición, los modelos de evaluación se dividen en normativos y multifactoriales, y se singularizan en los métodos los métodos monocriterio y multicriterio.
Con el método de evaluación multicriterio, los criterios de optimización, además de la rentabilidad del proyecto, también son indicadores tales como: estabilidad del crecimiento del capital, seguridad, riesgo, período de recuperación, eficiencia social y ambiental. Dado que en los modelos normativos la evaluación se lleva a cabo únicamente sobre la base de indicadores financieros y económicos, el método multicriterio debe utilizar modelos multifactoriales.
La eficiencia se puede calcular en precios previstos o actuales:
En la etapa inicial de desarrollo de un proyecto de inversión, los cálculos pueden hacerse a precios corrientes;
La eficiencia de todo el proyecto en su conjunto se produce tanto en precios previstos como actuales;
Para desarrollar un esquema de financiamiento y evaluar la efectividad de la participación en él, se utilizan precios de pronóstico.
Está obligado a pensar detenidamente y evaluar sus pasos futuros para no perder su propio capital.
¿Qué significa?
Se realiza un análisis del activo futuro por el nivel de riesgos de la inversión, se calcula el volumen de riesgos requeridos y se estima la magnitud del efecto positivo que se puede lograr al final de la inversión.
La implementación de cualquier proyecto de inversión es un trabajo duro. Esta es la organización de la interacción de un gran número de participantes entre sí, esta es la alineación de formas y métodos para lograr las metas y objetivos necesarios, esta es la provisión del proyecto con todo lo necesario.
Obviamente, un proceso tan multifacético requiere control y, lo que es más importante, gestión.
La gestión de proyectos de inversión es el proceso de establecer la interacción entre todos los participantes en la actividad, así como proporcionarles los recursos necesarios.
En general, la gestión se refiere a pasos, métodos y formas específicos de influir e interactuar con un objeto específico del que se requieren resultados específicos. La gestión sirve para preservar y mantener el funcionamiento estable de la instalación.
Principales funciones de control:
- control sobre el componente técnico y tecnológico de la producción
- control sobre el proceso de compra, venta e intercambio de inventario
- actividades financieras
- contabilidad (contabilidad, materiales, estadísticas, etc.)
- seguro
- administrativo
Para que el proceso de gestión de proyectos de inversión sea exitoso y los inversores y propietarios obtengan lo que desean, se deben seguir los siguientes principios de gestión:
- tener en cuenta los intereses de todos los participantes
- tener en cuenta las características de cada una de las etapas del ciclo de vida de un proyecto de inversión
- tener en cuenta todos los tipos de riesgos en todas las etapas de implementación
- mantener resultados de desempeño positivos, producir un análisis profundo de los resultados de desempeño y las formas de lograrlos
- considerar un proyecto de inversión como un único sistema complejo que requiere un enfoque flexible
- realizar modelos financieros continuos de flujos de caja.
Métodos de gestión
Los métodos de gestión revelan la esencia de todas las actividades de gestión en la empresa. Son un incentivo y un factor de motivación para todos los participantes del proyecto.
Cuanto más eficaz sea el método, mayores serán los resultados finales de la actividad. Por lo tanto, su eficacia dependerá en gran medida del método de gestión que se elija en la empresa.
A la fecha, los siguientes metodos de gestion de proyectos de inversion :
- método de planificación de red(construir acciones comprensibles e interconectadas para la implementación del proyecto y proporcionar la información recibida en forma gráfica mediante el uso de modelos matemáticos y tecnología informática)
- método de gráfico de líneas(asignación de intervalos de tiempo (etapas), tipos de trabajo relacionados y personas responsables de su implementación).
Sistema de control
Una gestión eficaz requiere un sistema que funcione bien. El sistema es una estructura integral de todos los elementos involucrados en un proceso.
Sistema de gestión de proyectos de inversión es una estructura organizada de formas y métodos para lograrlo.
- funcional(planificación, análisis, control, regulación y dinamización de las actividades, organización de todos los procesos productivos y financieros, control de su ejecución)
- dinámica(ajuste de las decisiones de gestión adoptadas en todos los procesos para la implementación del proyecto en el momento "aquí y ahora")
- tema(La gestión no se realiza sobre todos los procesos actuales a la vez, sino por separado sobre cada uno de ellos. Se presta especial atención al segmento productivo, financiero, publicitario, etc.).
formas de gestión
Se considera que las principales formas de gestión de proyectos de inversión son:
- diseño(creación de un equipo de implementación del proyecto encabezado por un gerente responsable de su integridad y plazo)
- funcional(uso de la estructura de gestión actual en la empresa sin cambios, la responsabilidad de la implementación recae en los jefes de las divisiones estructurales)
- matriz(el director del proyecto puede utilizar a sus subordinados en aquellos momentos en que los necesite, ya sea involucrándolos en la gestión del proyecto de inversión, o retirándolos, guiado por las necesidades y tareas del momento).
También existe la gestión operativa y actual. Las diferencias radican en que la gestión operativa del proyecto implica el control de todos los indicadores clave casi en tiempo real (por regla general, esto es un día, una semana), y en la gestión actual, el control se lleva a cabo estrictamente mediante informes. períodos (mes, trimestre, año) y se realizan los ajustes necesarios en consecuencia.
gestión de riesgos
El proceso de gestión de las actividades de los proyectos de inversión es muy complejo y multifacético. Puede tomar períodos de tiempo a corto y largo plazo. Sucede que no todo sale según lo planeado y algunos matices pueden sufrir ajustes.
Por ejemplo, pueden cambiar las condiciones del mercado, la legislación fiscal, el sistema político, pasará un desastre natural, ambiental o provocado por el hombre, cambiarán los estándares de producción, etc. En este caso, desde el punto de vista de la gestión de riesgos de los proyectos de inversión, el administrador puede realizar cambios en las metas y objetivos del proyecto, en intervalos de tiempo para lograr resultados específicos, revisar el plan financiero, así como la composición del participantes que participan en el proyecto.
Asi que, gestión de riesgos de proyectos de inversión es el proceso de toma de decisiones y acciones gerenciales dirigidas a reducir la probabilidad de eventos y efectos adversos que pueden afectar adversamente los resultados.
Asimismo, la gestión de riesgos es mantener un equilibrio entre la posibilidad de obtener el beneficio deseado y el riesgo de no realizarlo.
Como sabes, el ciclo de vida de un proyecto de inversión pasa por varias fases de implementación. La efectividad de la implementación de cada una de las fases es muy importante para lograr el resultado final y, por supuesto, cada fase tiene sus propios riesgos únicos, cuya adecuada gestión llevará el proyecto al éxito.
En la etapa de inversión, existen los siguientes tipos de riesgos:
- incumplimiento de los plazos
- aumento del costo del proyecto
- calidad de trabajo insatisfactoria.
La fase operativa tiene riesgos:
- ventas de productos
- producción (suficiencia de materias primas, recursos energéticos, suficiencia de recursos tecnológicos para la producción, etc.)
- cambios en el grado de solvencia de la empresa (cambios en el tipo de cambio, tasas de interés, impuestos, etc.)
Al liquidar un proyecto, puede encontrarse con el siguiente grupo de riesgos:
- cumplimiento de la responsabilidad civil (si el proyecto ha causado daños ambientales, sociales o de otro tipo, los propietarios deberán corregir todo o compensar los daños)
- refinanciación de obras.
Así, en la gestión de riesgos, es necesario tener en cuenta los grupos de riesgos relacionados con todas las fases de la ejecución de los proyectos de inversión, a saber:
- riesgos politicos
- administrativo
- legal
- gerencial
- circunstancias de fuerza mayor.
Habiendo identificado los principales problemas y dificultades que pueden interferir en la implementación de una idea de inversión, es necesario saber qué métodos se pueden utilizar para controlarlos y gestionarlos:
- lo más simple sería negarse a implementar un proyecto que conlleva riesgos
- la presencia de un "airbag" capaz de cubrir daños imprevistos
- uso del procedimiento de seguro y cobertura
- distribución del riesgo entre todos los participantes del proyecto (ocurre en la etapa previa a la inversión del proyecto).
Los motivos de la actividad inversora son las necesidades de desarrollo y rehabilitación empresarial. Sin embargo, las inversiones no son una forma natural de autoorganización de la actividad empresarial. Esta circunstancia provoca la necesidad de actuaciones denominadas de gestión de inversiones. Uno de los objetos más importantes de la gestión son los proyectos de inversión, que, a su vez, ocupan la mayor parte de todas las actividades de proyectos de la organización. Los procesos de gestión de inversiones y proyectos, integrados con el sistema de gestión general, están comenzando a tomar una posición dominante en los negocios modernos.
La esencia de la gestión de inversiones en la empresa.
A diferencia de los proyectos de inversión (PI), las inversiones comerciales se perciben como efectivo y otros bienes invertidos en objetos comerciales para generar ingresos, ganancias y otros efectos beneficiosos. Este es un concepto amplio que incluye una herramienta como IP como parte de su implementación. La actividad inversora de la empresa es una parte esencial de su actividad económica, lo que, junto con el ciclo operativo, resuelve los problemas de implementación de la estrategia. La gestión de inversiones es uno de los componentes de la gestión empresarial, íntimamente relacionado con los subsistemas de gestión estratégica, financiera y de la innovación.
La gestión de inversiones debe entenderse como actividades que incluyen los procesos de elección de direcciones y objetos de inversión, gestión de PI, análisis y regulación de PI. Estas acciones de gestión también incluyen los procesos de mejora metodológica, normativa, automatización y contabilidad de gestión. Los objetivos de la gestión de inversiones son maximizar el valor del negocio como capital y lograr metas estratégicas dentro de un marco de tiempo establecido.
Jerarquía de la gestión de inversiones en la empresa.
La gestión de proyectos de inversión es una actividad que implica planificar, organizar, motivar, controlar y regular el curso de la PI, encaminada a obtener el resultado de una tarea de inversión bajo restricciones de tiempo, presupuesto, riesgo y calidad. La implementación de los procesos de gestión de inversiones tiene un carácter cíclico, implementado periódicamente y por etapas. Las principales etapas de la gestión de inversiones a nivel corporativo se presentan en el siguiente diagrama.
Diagrama de secuencia de gestión de inversiones
Del esquema presentado, vemos que el énfasis en la gestión de inversiones se expresa en mayor medida en el componente financiero de la elección, evaluación, control y análisis de la PI. El énfasis gerencial general se centra en las etapas de PI y gestión de riesgos. La gestión de inversiones como fenómeno desde el punto de vista de sus tareas y funciones se describe con más detalle en un artículo dedicado a. Esta sección concluye con un resumen de los principios básicos utilizados para afinar las condiciones de gestión con el fin de aumentar su eficacia.
- El principio del cumplimiento de los objetivos estratégicos de desarrollo.
- El principio de integración con el sistema de gestión global de la empresa.
- El principio de selectividad en la elección de opciones para la toma de decisiones gerenciales.
- El principio de flexibilidad en la toma de decisiones correctivas, teniendo en cuenta las condiciones externas e internas cambiantes.
- El principio de universalidad de la inversión y las herramientas analíticas utilizadas.
- El principio de estandarización del diseño.
- El principio de personalización de la responsabilidad de cada decisión de inversión y su ejecución.
Conceptos básicos de la gestión de proyectos de inversión
El punto de vista gerencial sobre el proyecto de inversión implica su consideración no sólo como un objeto de influencia regulada. El proyecto, como conjunto de medidas y obras realizadas bajo restricciones, también tiene un componente de inversión. En primer lugar, la PI se toma bajo gestión como un evento de inversión, con un conjunto de recursos financieros, materiales, intelectuales y laborales invertidos en él. Estos recursos se planifican y gestionan en el momento de su transformación en una nueva forma tangible o intangible, así como en el momento de la terminación de la PI por su ejecución.
La planificación de proyectos prevé un cierto resultado financiero y el logro de objetivos, incluidos resultados tangibles. Si el proyecto es significativo, la planificación se basa en conceptos como la misión, la estrategia y el resultado de la PI. La misión del proyecto expresa su objetivo general, la causa raíz de su implementación, subyace a la formulación de la tarea principal de la PI desde la perspectiva de sus futuros productos (servicios, productos, medios de producción, mercados y tecnologías). La estrategia de PI es el contexto principal para el curso de acción que determina el éxito del proyecto de acuerdo con su misión. Como toda estrategia de gestión, consiste en:
- análisis estratégico;
- desarrollo de estrategias;
- su implementación.
El resultado del proyecto es su producto y efectos benéficos secundarios. El conjunto del sistema de actividades de gestión implica la interacción de una serie de elementos, que también deben determinarse para su aplicación posterior.
- Estructuración de proyectos.
- Funciones de gestión de PI.
- Subsistemas de control de PI.
- Ciclo de vida de la PI.
- Métodos de gestión de IP.
Esquema de control de PI a través de la proyección del modelo estructural
La gestión de proyectos de inversión se basa en la estructura organizacional aceptada desde la posición de implementar la doctrina de gestión de proyectos. Al mismo tiempo, el contexto organizacional es solo una parte de un conjunto de medidas para estructurar la PI. Por ello, nos referimos a la descomposición del modelo del proyecto en subsistemas estructurales que hacen posible una gestión más eficaz del proyecto en su conjunto. El modelo estructurado, por así decirlo, se transfiere del nivel de diseño al nivel de implementación (ver el diagrama anterior). El procedimiento de estructuración pertenece a las secciones de la función de planificación. Entre sus resultados, los lugares protagónicos los ocupan la matriz de responsabilidad y la estructura jerárquica del trabajo. Las funciones de gestión de IP incluyen acciones para:
- análisis;
- planificar y elaborar el presupuesto del proyecto;
- organización de la ejecución y toma de decisiones;
- control y seguimiento;
- evaluación y presentación de informes;
- examen, verificación y aceptación;
- contabilidad y administración.
Opciones de control y ciclo de vida de IP
Un proyecto de inversión tiene un número importante de indicadores que son objeto de planificación, control y regulación en el proceso de gestión. Considere la lista de parámetros que son monitoreados por el sistema de control.
- Tipos y volúmenes de obra planificada.
- Intensidad laboral y duración de las etapas de PI (plazos y duración de las etapas, etapas y operaciones, reservas de tiempo, nivel de vinculación entre obras).
- Presupuesto de IP (salidas, entradas de efectivo, costos asociados).
- Los recursos necesarios para la implementación de la PI (mano de obra, financieros, materiales, producción y capacidad, etc.).
- Calidad de soluciones, ingeniería y tecnología, productos intermedios y de salida.
Ciclo de vida de la PI según la metodología del Banco Mundial
El período desde el inicio de la idea hasta el logro estimado de los resultados planificados se denomina ciclo de vida del proyecto (PLC). La metodología del Banco Mundial ofrece la secuencia paso a paso más detallada del LCP. Su diagrama se muestra arriba. Cada etapa tiene no solo especificidades de evento, sino también especificidades de gestión, por lo que la gestión de los proyectos de inversión se construye teniendo en cuenta las peculiaridades del ciclo.
Para cada uno de los participantes de IP, tanto el comienzo como el final del proyecto ocurren en diferentes momentos. En el momento de la iniciación, es posible que el inversionista aún no esté al tanto de las oportunidades que se abren, y el gerente del proyecto toma la conversación inicial con el curador o el momento en que se firma el acta de constitución del proyecto como el comienzo de la PI. Durante la implementación de las principales fases del LCP, surgen ciertos problemas, que a menudo son de carácter típico. La composición de problemas típicos por etapas se ofrece a su atención en forma visual.
Problemas típicos de la gestión de la PI por etapas del ciclo de vida
Entre los problemas típicos, no se señalan las dificultades de solución relacionadas con la terminación del proyecto por ejecución y los problemas de terminación anticipada de la PI. La última fecha de finalización se puede seleccionar en el momento en que se completan las actividades de producción asociadas con la inversión completa. Se analizaron todos los resultados recibidos de IP, se trabajó en los errores, se aceptó el informe del proyecto y los casos se transfirieron al archivo. La producción se ha completado, el equipo se ha desmantelado y dado de baja.
Hay casos en que el proyecto se reconoce como completado al inicio de la fase operativa y la emisión de una orden de cierre. Y, desafortunadamente, hay situaciones en las que el proyecto se ve obligado a terminar, aunque el resultado de la PI no se haya logrado total o parcialmente. Ejemplos de tales terminaciones son:
- realizar cambios radicales en el proyecto que no estaban previstos en la versión original del plan, en el que es más fácil abrir un nuevo proyecto y cerrar el anterior;
- desmantelamiento independiente de un mecanismo de inversión;
- dejar de financiar el proyecto por diversas razones;
- transferencia del equipo del proyecto, personal de apoyo involucrado en el proyecto, a otra instalación o trabajo.
Implementación de las principales etapas de la PI en la construcción por fases de su ciclo de vida
Procesos para gestionar la ejecución de proyectos de inversión
Además de la composición de las herramientas incluidas en el sistema de gestión de PI, los enfoques de los procesos de gestión de edificios son esenciales para aumentar su eficiencia. Existen tres enfoques: sujeto, dinámico y funcional. Puede gestionar directamente el objeto de inversión y las capacidades generadas por los mismos. Este enfoque se llama sujeto, proporciona un enfoque sobre el éxito de la propiedad intelectual, localizado en un solo objeto.
Tomemos, por ejemplo, la producción de laminación metalúrgica. El reequipamiento técnico y la reconstrucción de un tren de laminación es un proyecto de inversión bastante complejo de tipo cerrado. Toda la complejidad de IP radica en el hecho de que existe un límite de tiempo estricto para la fase de implementación: el ciclo tecnológico de toda la empresa no permite detener la producción por mucho tiempo. La infraestructura de trabajo, los materiales, los componentes, los equipos para el reemplazo deben prepararse con anticipación. El sistema de gestión para un proyecto específico se construye teniendo en cuenta la duración, la complejidad organizativa, técnica y tecnológica del trabajo. Muchos subsistemas de gestión están involucrados: financiero, logístico, marketing, etc.
Enfoque dinámico toma en cuenta el factor tiempo en el diseño de procesos y trabajos para la ejecución del plan de inversiones. Los eventos del proyecto se alinean en una relación determinada lógicamente con el diseño del trabajo en términos de inicio, finalización y duración. Este enfoque requiere una atención especial al uso de herramientas de gestión tales como:
- estructurar la organización y los procedimientos de PI;
- un sistema para trabajar con información sobre el paso de las etapas del proyecto (su recolección, procesamiento y almacenamiento);
- métodos de gestión para decisiones, operaciones y eventos de PI.
A enfoque funcional la gestión de inversiones se basa en funciones de gestión de rutina que se realizan de manera consistente en el proceso de implementación del proyecto. La metodología tradicional del ciclo de Deming se modifica en un conjunto ligeramente modificado de funciones enumeradas en la segunda sección de este artículo. Nos centraremos únicamente en la función de planificación, como la más compleja y voluminosa en la gestión de proyectos.
Una característica de la función de planificación es que se implementa de forma cíclica, estando presente en las principales etapas del ciclo de vida de la PI. Las tecnologías de planificación difieren según el tipo de proyecto y la etapa de su implementación. En el primer caso, las diferencias son los objetos de planificación, y en el segundo, su profundidad. En este sentido, existen planes operativos conceptuales, estratégicos y detallados para la implementación de la PI. Las herramientas de planificación incluyen:
- horario de trabajo o plan de calendario IP;
- estructura de red del horario de trabajo;
- cronogramas lineales de rendimiento laboral (diagramas de Gantt).
Subsistemas de gestión de proyectos de inversión
La gestión de proyectos de inversión, como ya hemos visto, es un sistema complejo de medios de influencia y regulación gerencial aplicados consistentemente, un conjunto específico de funciones gerenciales. Este sistema tiene una descomposición más en subsistemas de control. Localmente elaboran procedimientos para tareas de gestión particulares, sumando los resultados de los cuales, obtenemos un único resultado favorable. Debido a la localización, se logra una mayor calidad gerencial. Este enfoque ha encontrado una amplia aplicación en los estándares internacionales para la gestión de proyectos (Instituto PMI). La composición de las tareas y los modelos metodológicos aplicados correspondientes a cada uno de los subsistemas se presentan a continuación en forma tabular. Su lista consta de unidades de control:
- contenido y alcance del trabajo;
- duración del trabajo;
- costo;
- calidad;
- recursos;
- por recursos humanos;
- cambios;
- riesgos;
- información y comunicaciones;
- gestión de la coordinación (integración).
Un conjunto de tareas y modelos de subsistemas de gestión de IP
A la hora de gestionar IP se distinguen cuatro elementos básicos, que son los principales objetos de gestión.
- Obras.
- Recursos.
- Resultados.
- Riesgos.
Cada uno de estos subsistemas interactúa en cierta medida con estos objetos, invirtiendo su parte de participación en el resultado general. La actuación de los subsistemas está asociada a la creación y uso de determinados modelos de gestión, que son su medio de implantación y control. Tanto la dirección de la empresa como el director del proyecto utilizan activamente estas herramientas para la toma de decisiones, el establecimiento directo de tareas operativas, para monitorear y controlar el progreso de la implementación de la PI.
En este artículo, hemos esbozado los principales lineamientos metodológicos de los sistemas de gestión de inversiones y proyectos de inversión. El sistema de gestión de inversiones como elemento incluye la gestión de la PI. A su vez, el sistema hijo se descompone en las áreas de objetividad, dinamismo, funcionalidad, localización del sistema, utilizando modelos de control probados metódica y prácticamente. Este material brinda una descripción general y nos permitirá desarrollar más cada uno de sus puntos en artículos separados, traduciendo una comprensión general en métodos aplicados a la materia de valor práctico.
