Лизинговые компании можно сгруппировать по двум принципам.

Первый предусматривает разделение лизингодателей на шесть групп в зависимости от их учредителей:

Банков (отечественных и зарубежных). Действительно, лизинговая компания может сократить и значительно упростить свой путь к финансовым ресурсам, если ее учредителем выступает банк, который, в свою очередь, заинтересован в надежном заемщике, каковым является лизинговая компания. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних лизинговых компаний, но и направляют им потенциальных лизингополучателей из числа своих клиентов, которые обращаются в банк за кредитом. С другой стороны, банки заинтересованы в расширении спектра предоставляемых ими банковских услуг, к коим относятся лизинговые операции. Банки также заинтересованы в минимизации налогообложения при приобретении необходимого им оборудования, то есть заинтересованы выступить в роли лизингополучателей. Те банки, которые сумели в ходе приватизации или позднее приобрести пакеты акций интересных им компаний, также заинтересованы в минимизации расходов по техническому перевооружению и модернизации этих предприятий производственных структур (предприятий, финансово-промышленных групп);

Государственных органов управления. При этом в значительной степени используются бюджетные средства, которые предоставляются лизингодателям по стоимости ½ или ¼ от ставки рефинансирования Центрального банка. Вместе с тем учредители могут потребовать участия лизинговой компании в проектах, которые не всегда являются для нее экономически выгодными;

Страховых компаний, которые заинтересованы в расширении лизингового бизнеса, поскольку это позволяет значительно увеличить объемы различных видов страхования;

Физических лиц;

Иных учредителей.

В деятельности лизинговых компаний, так или иначе, проявляются побудительные мотивы их создания. Величина лизинговых проектов, их количество, частота заключений договоров лизинга напрямую зависят от величины собственного капитала, а еще больше от суммы активов кредитора, возможности банка не только самому предоставить необходимый кредит, но и выступить в качестве организатора синдицированного кредита, уполномоченным западных кредиторов или гарантом лизинговой сделки.

В соответствии с направлениями деятельности лизинговой компании и примерной схемой ее работы целесообразно создание следующих отделов: маркетинговых исследований; анализа и проектного финансирования лизинговых сделок; гарантийного обслуживания проектов; договорно-правовой работы и экспертизы; технического надзора; аудита и оценки имущества; бухгалтерии и расчетных операций. Расширение деятельности лизинговой компании повлияет на численность штатных и привлекаемых специалистов, увеличение текущих расходов.

По данным Ассоциации «Евролиз», в 2000 г. среди 1059 европейских лизингодателей 29% от их числа приходились на так называемые независимые лизинговые компании, т. е. компании, которые не были учреждены банками или производителями оборудования; 14% - это кэптивные компании, учрежденные производителями оборудования; 37% - это лизинговые компании, учрежденные банками и являющиеся их собственностью; 17% - это лизингодатели с банковским статусом или непосредственно банки.

Второй принцип предполагает деление лизинговых компаний на специализированные (узкоспециализированные) и универсальные.

Специализированные лизин­говые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, компьютеры, контейнеры и т. д.) или с товарами одной группы стандартных видов - строительное оборудование, оборудование средств связи и телекоммуникаций, полиграфическое оборудование, медицинское и т. д.

В некоторых случаях специализированные лизинговые компании располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их лизингополучателю по заявке клиента. При этом лизингодатели сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержа­нием товара в нормальном эксплуатационном состоянии.

Процесс развития рынка лизинговых услуг свидетельствует о том, что лизингодатели стремятся занять на нем свою нишу. Следствием этого является то обстоятельство, что уровень специализации лизинговых компаний постепенно возрастает.

Универсальные лизинговые компании передают в аренду (лизинг) разнообразные виды машин и оборудования. Они предос­тавляют лизингополучателю право выбора поставщика необхо­димого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом лизингода­тель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит перечень недостатков, обна­руженных при приемке, лизингодатель должен поручить поставщику устранение их в течение определенного срока.

3.2 Методы эффективного управления лизинговой деятельностью в лизинговых компаниях путем внедрения комплексных систем управленческого учета

Развитию лизинговых отношений способствовало принятие нового российского законодательства в 1998 году. В 2005 году рынок лизинга в России продолжил развиваться быстрыми темпами. Объем привлеченных 110 лизинговыми компаниями средств из внешних источников в финансирование реального сектора экономики в 2005 году достиг 3545 млн долл.

Объем всего российского рынка лизинга по показателям объема всех сделок, заключенных в 2005 году оценивают в 5 млрд долл. Это составит 0,9% от ВВП России за 2005 год и 6% от инвестиций в основной капитал.

На рисунке 10 прослеживается явная тенденция роста лизинговых платежей и объема профинансированных на основе лизинга средств (2002-2005 гг.).

Объем профинансированных на основе лизинга средств возрос в 2005 г. по сравнению с 2002 г. в 4,5 раза, а объем лизинговых платежей - в 5,1 раза.

Ключевым фактором быстрого роста российского рынка лизинга стал спрос со стороны малого и среднего бизнеса. При этом результаты исследования позволили выявить ещё несколько немаловажных факторов, создающих благоприятные условия для дальнейшего роста лизинга.

Во-первых, высокий уровень износа основных фондов предприятий, в среднем по промышленности достигающий 60%.

Во-вторых, низкая эффективность других инструментов финансирования реального сектора экономики.

В-третьих, налоговые преимущества лизинга, значение которых увеличивается параллельно с общим сокращением перечня налоговых льгот.

Объекты лизинга имеют высокую ликвидность.

Рисунок 10 - Объем профинансированных средств (без учета авансов) и объем лизинговых платежей, полученных компаниями в 2002-2005 гг., млн долл.

В 2006 году развитию лизинга способствовали новые тенденции:

Рост спроса на лизинг вследствие летнего в 2004 году банковского кризиса;

Вступление в силу нового Таможенного Кодекса, содержащего измененные нормы регулирования сделок международного лизинга, что открыло новые возможности для реализации международных проектов по обновлению основных средств российских предприятий АПК;

Развитие оперативного лизинга;

Рост спроса на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса;

Автоматизация лизинговых компаний.

Управленческий учет лизинговой компании - процесс определения, сбора и анализа информации для поддержки принятия управленческих решений при заключении лизинговых сделок.

Предлагается рассматривать систему управленческого учета лизинговых сделок в двух направлениях:

А) Управленческий учет лизинговых проектов.

Б) Управленческий учет финансами лизинговой компании.

Предлагаемая система управленческого учета для лизинговых компаний должна обеспечить:

Эффективное планирование деятельности организации и осуществление анализа отклонений;

Ведение централизованного управления проектами.

Эффективную работу сотрудников лизинговой компании в единой информационной среде;

Контроль процесса осуществления лизинговых проектов;

Получение информации о ходе лизингового проекта на любом этапе;

Наращивание возможности лизингового решения в соответствии с ростом компании, новыми направлениями деятельности, изменением текущих бизнес-процессов.

Рисунок 11 - Схема лизинговой сделки и финансовых потоков для целей управленческого учета

Прогноз и оценка эффективности развития различных предприятий специализированного строительного сектора при получении техники в лизинг, подтвердили обоснованность разработанных научно-методических подходов. Так, расчеты эффективности получения техники в лизинг, выполненные согласно методическим подходам З.Д. Поляковой, применительно ЗАО «НЭСР» показали, что рентабельность продаж возрастет более чем в два раза (рисунок 12).

Рисунок 12 - Прогноз рентабельности продаж ЗАО «НЭСР» в условиях получении техники в лизинг

Таким образом, реализация разработок З.Д. Поляковой выявила соответствие практических результатов обоснованным в диссертационном исследовании научным положениям.

Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия

Управление запасами - это, прежде всего, определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации. Важнейшей проблемой управления запасами является оптимизация их объема...

Бюджетирование как часть управленческого учета

Восстановление финансовой устойчивости предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей"

Под эффективным управлением производственной деятельностью понимается повышение качества производимых работ, снижение себестоимости и увеличение объема реализации монтажно-строительной продукции...

Использование лизинга в инвестировании

В статье определены основные проблемы, наиболее актуальные для российских лизинговых компаний. В настоящее время рынок лизинга переживает не лучшие времена. Этот кризис, который стал первым большим кризисом для российского рынка лизинга...

Лизинг, как метод финансирования производства

Развитие лизинга в специализированном строительном секторе РФ предполагает наращивание объема инвестиций и повышение их эффективности. Совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции...

Маржинальный анализ себестоимости, прибыли и рентабельности коммерческой организации

Механизм совершенствования системы оплаты труда с помощью эффективного контракта

В эффективном контракте должны быть конкретизированы должностные обязанности, условия оплаты труда...

Риски лизинговых компаний

На уровень риска лизинговых сделок оказывает влияние целый ряд факторов, которые можно классифицировать по разным критериям. Обычно на практике применяется деление факторов, влияющих на изменение степени риска проекта...

Риски лизинговых компаний

Риски, возникающие при лизинговых операциях, механизмы их минимизации

После определения степени риска следует разработать комплекс мер для его минимизации. Есть традиционные способы минимизации риска, которые следует применять при предоставлении имущества в лизинг. Это, в первую очередь...

Современные информационные технологии по управлению инвестиционным портфелем

Система управления инвестиционными проектами (далее СУИП) разработана Группой Optima и предназначена для автоматизации управления инвестиционными проектами на уровне структурных подразделений компании...

Сущность и процесс бюджетирования на предприятии

Под организацией управленческого учета понимают систему условий и элементов построения учетного процесса с целью получения достоверной и своевременной информации о хозяйственной деятельности организации...

Теоретические основы и информационная база оценки финансово-экономического состояния предприятия

Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного...

Управление деятельностью банка с применением финансового анализа

Основы управления в целом справедливы и в отношении банковской деятельности. Вместе с тем природа, содержание и механизм управления всегда зависят от природы и характера управляемого объекта (вида деятельности) и проявляются в особенностях...

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Сущность и порядок регулирования лизинговых отношений. Виды лизинга и их преимущества. Документы, оформляемые при лизинговой сделке. Преимущества и недостатки лизинговой формы инвестирования. Развитие и основные проблемы лизинговой деятельности в России.

курсовая работа , добавлен 05.03.2014


Теоретические основы и специфика организации лизинговой деятельности, ее экономическое содержание: аренда, финансирование, кредит, инвестиции. Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений, пути и перспективы их развития.

курсовая работа , добавлен 02.05.2013


Сущность, функции и классификации лизинговых операций. Классификация видов риска и показатели эффективности лизинговых сделок. Экономическая характеристика банковского холдинга "Авангард", оценка рисков, связанных с осуществлением лизинговой деятельности.

курсовая работа , добавлен 11.12.2010


Основные принципы и особенности лизинговых отношений. Современный рынок лизинговых услуг: участники, формы и функции. Этапы проведения лизинговой операции. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.

курсовая работа , добавлен 10.11.2010


Понятие, объекты и субъекты лизинговой деятельности. Экономическое значение лизинга и его эффективность для всех сторон лизинговых отношений. Учет банковских операций по предоставлению основных средств в лизинг. Форма и содержание лизингового договора.

курсовая работа , добавлен 19.05.2013


Теоретические аспекты лизинга как инструмента финансирования предприятия. Выполнение лизинговых операций на примере ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль": характеристика банка; принципы лизинговых отношений; этапы лизинговой сделки; бухгалтерские проводки.

дипломная работа , добавлен 02.05.2009


Экономическая сущность страхования лизинговых операций и характеристика его видов. Способы минимизации рисков утраты, убытков, исполнения обязательств по договору. Тенденции развития зарубежного и российского рынков страхования лизинговой деятельности.

курсовая работа , добавлен 02.12.2011

Введение
Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом рынке лизинга является США. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2003г. составил 208 млрд долларов США. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота. Однако, служба внутренних доходов США тщательно следит, чтобы налоговые льготы не стали использоваться в качестве замаскированной купли-продажи имущества, для чего периодически публикуются правила, регулирующие правоотношения, возникающие в сфере лизинга.
Сама форма лизинга представляется неким компромиссом между предприятием, у которого, как правило, нет средств на модернизацию и обновление парка оборудования, и банком, который неохотно предоставляет кредиты этому предприятию, так как в большинстве случае не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Действительно, в своем классическом виде лизинг удобен всем: и организациям - лизингооплучателям, и банкам, постоянно контактирующим с одной или несколькими вызывающими доверие лизинговыми фирмами, и, естественно, самой лизинговой компании, получающей свои доходы (маржу) за выполнение фактически посреднических операций между покупателем оборудования, кредитующим банком и поставщиком данного имущества. По оценкам экспертов, экономия средств организации при получении имущества в лизинг, по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10 процентов от стоимости оборудования за весь срок лизинга.
Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.
Лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определённое вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учётом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.
Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.
Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остаётся собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.
Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики стоит в России очень остро. Покупка оборудования предприятиями затруднительна или просто невозможна. Из-за отсутствия у них финансовых средств получение кредита также проблематично, так как требует наличия стартового капитала (как правило, минимум 20 процентов стоимости оборудования придется заплатить из собственных средств), да и сроки кредитования малы — не превышают 1—2 лет.
Выход из создавшегося положения — в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, одним из которых является лизинг.
Задачи данной работы:
. Раскрыть теоретическую и законодательную базу лизинговых операций
. Провести анализ лизинговых операций на ЗАО «Прогресс М»
. Определить основные пути совершенствования управления лизинговыми операциями
Объектом исследования в данной работе явилось изучение лизинговых проектов на предприятии.
Данная дипломная работа состоит из введения. Заключения и 2- х глав.

Заключение

Согласно статье 2 Закона "О финансовой аренде (лизинге)" под лизингом понимается "совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга" . По договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность и порядок уплаты взносов. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цену продукции или услуг лизингополучателя устанавливают в соответствии с действующим законодательством.
В данной работе рассмотрены схемы осуществления лизинговых операций и произведен анализ эффективности осуществления сделок лизинга для арендодателя и арендополучателя.
Нами рассчитана экономическая эффективность и обосновано, что лизинговые сделки выгодны для обоих сторон.
После внедрения системы лизинга и покупки новой производственной линии на предприятии произошли следующие изменения.
Приведенная методика определения лизинговых платежей может рассматриваться как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида. Вместе с тем в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей зависит от особенностей лизингового соглашения и выбранного вида лизинговых платежей. В любом случае арендная плата не только покрывает издержки лизингодателя, связанные с приобретением объектов лизинга, но и включает в себя прибыль.
Заменяемое оборудование имеет высокий коэффициент износа. Станок ТТ45 прослужил 7 лет из 12 лет по нормативу, а станок ТП50 - 8 лет из 12 лет. Следовательно, остаточная стоимость (Фост) составляет Фост.ст = 33,7 тыс. руб.
Предприятие предполагает продать их за 40 тыс. руб. Примем Лстар = 40 тыс. руб. Следовательно, для внедрения новой техники нам потребуются инвестиции в сумме 151,462 тыс. руб.
Таким образом, лизинговые платежи окупятся за К / ∆П = 165 / 172,912 = 1,08 года.
Экономический эффект равен 151,462 тыс. руб., что больше нуля, следовательно предлагаемое мероприятие экономически эффективно, кроме того, оно окупиться за 1 год.
В этом случае в соответствии с предусмотренными в лизинговом соглашении положениями лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю сумму закрытия сделки.
Для ведения лизинговой деятельности в России иностранная компания не обязана создавать представительство или филиал, иметь зарубежную или российскую лизинговую лицензию (это требование отменено в России с февраля 2005 года). Она заключает с российским предприятием договор лизинга, за счет заемных или собственных средств по поручению лизингополучателя закупает предмет лизинга и поставляет его российскому партнеру. Купить его она может как за рубежом, так и в России, в том числе и у самого лизингополучателя.
Для лизингодателя экономическая выгода определяется по формуле:
(Ка+Кп+К%+НПк+НИ+ПЗк± D Н-Апк+НИпк) > (ЛП+ПЗл+Зв-Апл+НИпл).

Введение.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. Это объясняется тем, что в современной экономике именно фирма производят основную массу товаров и услуг, которые удовлетворяют потребности человека.

В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм. Рассмотрим некоторые из них – присущих для создания лизинговой компании.

Лизинг как особая форма предпринимательской деятельности, широко распространённая за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. В странах европейского содружества на долю лизинга приходится до 40% общего объема инвестиций, в экономиках Юго-Восточной Азии – до 80%. В России эта доля не превышает 8,2% . Очевидно, что с учетом достоинств лизинга по сравнению с другими источниками инвестирования его участие в воспроизводственном процессе необходимо повышать. На это нацеливает Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.), которой предусмотрено «использование лизингового механизма в качестве эффективного инструментария взаимодействия государства и бизнеса…». Приоритетность использования лизинга подтверждена его включением в реализацию национальных проектов как гаранта обеспечения инвестициями и контроля за целевым использованием бюджетных средств. Лизинговая деятельность характеризуется высокими темпами роста отрасли, опережающими в последние годы динамику развития основных секторов финансовой системы и экономики страны в целом; усилением конкуренции между лизинговыми компаниями, диверсификацией и расширением сферы их деятельности. Эти и другие тенденции объективно требуют совершенствования организационной структуры управления лизинговыми компаниями как субъектами рынка услуг, приведения ее в соответствие с новыми возможностями и реалиями лизингового бизнеса.

При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами.

Хотя ещё в начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. Но в течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Выбранная мной тема курсовой работы очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг.